BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MAY MẶC EXCEL VIỆT NAM SINH VIÊN THỰC HIỆN: BÙI THỊ QUỲNH NGA MÃ SINH VIÊN: A19692 CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH HÀ NỘI - 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MAY MẶC EXCEL VIỆT NAM Giáo viên hướng dẫn: Ths Đỗ Trường Sơn Sinh viên thực hiện: Bùi Thị Quỳnh Nga Mã sinh viên: A19692 Chuyên ngành: Tài Chính HÀ NỘI – 2014 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành khóa luận tốt nghiệp này, lời em xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành sâu sắc tới thầy giáo hướng dẫn: Thạc sĩ Đỗ Trường Sơn người trực tiếp nhiệt tình hướng dẫn em suốt thời gian thực đề tài nghiên cứu, tạo điều kiện tốt cho em hoàn thiện khóa luận cách thuận lợi Em xin gửi lời cảm ơn đến thầy cô giáo khoa Kinh tế Quản lý, thầy cô giáo trường Đại học Thăng Long trang bị cho em kiến thức kinh nghiệm quý giá trình học tập trường nhiệt tình giúp đỡ em thực đề tài Em xin chân thành cảm ơn ban lãnh đạo, cán công nhân viên công ty TNHH may mặc Excel Việt Nam cung cấp tài liệu tạo điều kiện thuận lợi để em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Mặc dù có nhiều cố gắng, thời gian có hạn, trình độ, kỹ thân nhiều hạn chế nên chắn đề tài khóa luận tốt nghiệp em không tránh khỏi hạn chế, thiếu sót Em mong nhận đóng góp, bảo, bổ sung thêm thầy cô để luận văn em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 26 tháng năm 2015 Sinh viên thực Bùi Thị Quỳnh Nga LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Bùi Thị Quỳnh Nga Thang Long University Library MỤC LỤC CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Bản chất, vai trò chức tài doanh nghiệp 1.1.1 Bản chất tài doanh nghiệp 1.1.2 Các chức tài doanh nghiệp 1.1.3 Vai trò tài doanh nghiệp 1.2 Tổng quan phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Vai trò phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3 Quy trình thực phân tích tài doanh nghiệp 1.2.4 Các phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.3 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 1.3.1 Phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 1.3.2 Phân tích tỷ số tài 11 1.3.3 Phân tích tài Dupont 18 1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động tài doanh nghiệp 19 1.4.1 Nhân tố chủ quan 19 1.4.2 Nhân tố khách quan 21 CHƯƠNG II PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MAY MẶC EXCEL VIỆT NAM 23 2.1 Khái quát công ty may mặc Excel Việt Nam 23 2.1.1 Lịch sử hình thành 23 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty TNHH may mặc Excel Việt Nam 24 2.2 Phân tích thực trạng tài công ty TNHH may mặc Excel VN 28 2.2.1 Phân tích Bảng cân đối kế toán 28 2.2.2 Phân tích kết sản xuất kinh doanh: 40 2.2.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 46 2.3 Đánh giá tình hình tài Công ty TNHH may mặc Excel Việt Nam từ 2011 đến 2013 59 2.3.1 Kết đạt 59 2.3.2 Những hạn chế tồn tại: 60 CHƯƠNG III: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CỦA CÔNG TY TNHH MAY MẶC EXCEL VIỆT NAM 62 3.1 Định hướng phát triển Công ty TNHH may mặc Excel VN 62 3.2 Đề xuất số biện pháp cải thiện tình hình tài Công ty TNHH may mặc Excel VN 62 3.2.1 Chủ động việc tìm nhà cung cấp nguyên vật liệu giảm thiểu tối đa khoản chi phí 62 3.2.2 Tăng cường quản lý khoản nợ ngắn hạn 63 3.2.3 Quản lý nguồn vốn công ty 63 Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ TNHH Trách nhiệm hữu hạn VNĐ Việt Nam đồng GVHB Giá vốn hàng bán VCSH Vốn chủ sở hữu DANH MỤC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ, BẢNG BIỂU Sơ đồ 1.1: Quy trình thực phân tích tài doanh nghiệp Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức công ty TNHH may mặc Excel Việt Nam 25 Bảng 2.1 Tỷ trọng tài sản công ty giai đoạn 2011-2013 28 Biểu đồ 2.1 Cơ cấu tài sản Công ty TNHH may mặc Excel Việt Nam 29 Bảng 2.2 Tỷ trọng nguồn vốn công ty giai đoạn 2011-2013 35 Biểu đồ 2.2 Cơ cấu nguồn vốn Công ty TNHH may mặc Excel Việt Nam 37 Bảng 2.3 Tình hình lưu chuyển tiền tệ Công ty TNHH may mặc Excel Việt Nam 2011-2013 46 Bảng Bảng phân tích khả toán Công ty TNHH may mặc Excel Việt Nam 48 Bảng Bảng phân tích vòng quay Hàng tồn kho Công ty TNHH may mặc Excel Việt Nam 50 Bảng Bảng phân tích vòng quay khoản phải thu Công ty TNHH may mặc Excel Việt Nam 51 Bảng Bảng phân tích vòng quay khoản phải trả Công ty TNHH may mặc Excel Việt Nam 52 Bảng 2.8 Bảng hiệu suất sử dụng tài sản Công ty 53 Bảng 2.9 Chỉ tiêu đánh giá khả quản lý nợ Công ty 54 Bảng 2.10 Bảng phân tích khả sinh lời Công ty TNHH may mặc Excel Việt Nam 55 Bảng 2.11 Phân tích ảnh hưởng tới ROA qua mô hình Dupont Công ty 57 Bảng 2.12 Phân tích ảnh hưởng tới ROE qua mô hình Dupont Công ty 58 Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU Lý lựa chọn đề tài: Ngành dệt may mặt hàng xuất mũi nhọn nước ta Đây ngành đòi hỏi vốn sử dụng nhiều lao động so với ngành khác, khả gặp rủi ro thấp, giải lượng lớn lao động cho quốc gia Công nghiệp dệt may phù hợp với xu công nghiệp hóa chuyển dịch cấu công nghiệp Trong bối cảnh kinh tế thị trường với xu hội nhập hợp tác quốc tế diễn ngày sâu rộng, đời sống nhân dân bước cải thiện, hàng hoá thị trường nước ngày đa dạng, phong phú đáp ứng nhu cầu nước xuất sang thị trường giới Để nhanh chóng phát triển kinh tế hội nhập vào thị trường giới khu vực Bên cạnh mặt lợi mở cửa kinh tế phải đối mặt với khó khăn từ bên hàng hoá họ xâm nhập vào thị trường nước ta dẫn tới việc cạnh tranh thị trường hàng hoá trở nên gay gắt Vì vậy, doanh nghiệp muốn tăng lực cạnh tranh yếu tố quan trọng nhà quản trị phải có chiến lược tài phù hợp, vững mạnh Để giải tốt vấn đề này, nhà quản trị cần nắm rõ thực trạng tài doanh nghiệp Bên cạnh đó, điều kiện tăng cường hội nhập khu vực quốc tế nay, thông tin tài không đối tượng quan tâm nhà quản lý doanh nghiệp, Nhà nước phương diện vĩ mô mà đối tượng quan tâm nhà đầu tư, ngân hàng, cổ đông, nhà cung cấp Vì vậy, phân tích tài nhằm mục đích cung cấp thông tin thực trạng tình hình kinh doanh doanh nghiệp, khả toán, hiệu sử dụng vốn trở thành công cụ quan trọng quản lý kinh tế Phân tích tài cung cấp cho nhà quản lý nhìn tổng quát thực trạng doanh nghiệp tại, dự báo vấn đề tài tương lai, cung cấp cho nhà đầu tư tình hình phát triển hiệu hoạt động, giúp nhà hoạch định sách đưa biện pháp quản lý hữu hiệu Xuất phát từ ý nghĩa lý luận tình hình thực tế doanh nghiệp, nhận thức tầm quan trọng việc phân tích tài Công ty, với mong muốn vận dụng kiến thức học, kinh nghiệp tiếp thu qua đợt thực tập tốt nghiệp Công ty TNHH may mặc Excel Việt Nam, em mạnh dạn chọn đề tài “Phân tích tình hình tài Công ty TNHH may mặc Excel Việt Nam” làm đề tài khóa luận tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu đề tài: Xuất phát từ nhu cầu quản lý kinh tế ngày cao, Công ty có mối quan tâm đến tình hình tài Luận văn “Phân tích tình hình tài Công ty TNHH may mặc Excel Việt Nam” hướng tới mục tiêu sau: Hệ thống hóa vấn đề lý luận phân tích tài doanh nghiệp Phân tích đánh giá thực trạng tài Công ty TNHH may mặc Excel Việt Nam Đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao khả tài Công ty TNHH may mặc Excel Việt Nam Đối tượng nghiên cứu: Tình hình tài Công ty TNHH may mặc Excel VN Phạm vi nghiên cứu: Không gian: Công ty TNHH may mặc Excel Việt Nam Thời gian: Từ năm 2011 đến năm 2013 Kết cấu: Khóa luận gồm chương: Chương 1: Cơ sở lý luận chung phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Phân tích tình hình tài Công ty TNHH may mặc Excel Việt Nam Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao tình hình tài Công ty TNHH may mặc Excel Việt Nam Do hiểu biết hạn chế thời gian nghiên cứu có hạn, trình thực nảy sinh thiếu sót, tác giả hi vọng nhận đóng góp chỉnh sửa để viết em có chất lượng tốt hơn! Thang Long University Library - Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA): Tỷ suất sinh lời tổng tài sản năm 2013 0,55 đồng, năm 2012 0,2 đồng, năm 2011 âm 0,04 Năm 2012 có ROA cao 2011 nguyên nhân tốc độ tăng lợi nhuận ròng 110,30% lớn tốc độ tăng tổng tài sản 45,36% Chỉ tiêu quan trọng tình hình kinh tế khó khăn nay, cho thấy công ty có giải pháp để gia tăng số đồng thời giúp công ty tránh lãng phí nguồn lực, thiết lập máy hoạt động hiệu Năm 2013 tăng 0,35 so với năm 2012 cho thấy 100 đồng tài sản bỏ năm 2013 tạo nhiều đồng lợi nhuận so với năm 2012 Nguyên nhân lợi nhuận tăng 52,92% mà tổng tài sản lại giảm 35,68% Mức tăng cao, nhiên tỷ suất thấp chứng tỏ hiệu sử dụng tổng tài sản công ty chưa tốt, từ nhà quản lý cần cân nhắc định đầu tư theo chiều rộng mua thêm máy móc thiết bị, mở rộng sản xuất… để tăng khả sinh lời vốn - Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE): Là tiêu mà nhà đầu tư quan tâm hệ số cho biết mức lợi nhuận thu đồng vốn bỏ chủ sở hữu kỳ Năm 2012, tỷ suất tăng so với năm 2011 0,3 chứng tỏ 100 đồng doanh thu bỏ năm 2011 tạo 0,303 đồng so với năm 2012 Năm 2013, tỷ suất tăng so với năm 2012 1,49% chứng tỏ 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ năm 2013 tạo 3,68 đồng lợi nhuận, cao năm 2012 1,49 đồng Vốn chủ sở hữu công ty chiếm tỉ trọng nhỏ để tăng tỷ suất doanh nghiệp cần phải tăng khoản lợi nhuận ròng để đảm bảo khả sinh lời bỏ đồng vốn chủ sở hữu từ giúp cho nhà quản trị công ty tăng vốn chủ sở hữu phục vụ cho hoạt động kinh doanh  Phân tích hiệu sử dụng tài sản qua mô hình Dupont Mô hình Dupont thể mối quan hệ lợi nhuận VCSH, luân chuyển tổng tài sản, mức lợi nhuận ròng doanh thu mức nợ Phân tích mô hình Dupont cho thấy ảnh hưởng yếu tố, khoản mục cụ thể đến tiêu ROE, ROA - Phân tích Dupont với tiêu ROA Chỉ tiêu ROA năm tăng liên tục, năm 2011 tiêu âm 4.09%, 56 Thang Long University Library năm 2012-2013 tiêu cải thiện, đạt 0.2% (năm 2012) 0.55% (năm 2013) Mặc dù, tiêu ROA tăng số không cao cho thấy hiệu sử dụng vốn công ty không cao Chỉ tiêu ROA mô hình Dupont xác định tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu nhân với tỉ lệ doanh thu tổng tài sản Như vậy, ROA tăng hay giảm chịu tác động lợi nhuận sau thuế, doanh thu tổng tài sản Giai đoạn 2011-2013, ROA thấp nguyên nhân tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu thấp, năm 2011 âm Để nâng cao hiệu sử dụng vốn cần kết hợp gia tăng doanh thu, lợi nhuận kết hợp đồng nâng cao giá trị vòng quay tài sản góp phần trì thúc đẩy phát triển hoạt động công ty Để nâng cao lợi nhuận doanh thu, công ty phải nâng cao lợi nhuận cho tốc độ tăng lợi nhuận nhanh tốc độ tăng doanh thu Biện pháp tốt để nâng cao lợi nhuận kiếm soát tốt tổng chi phí Tổng chi phí công ty bao gồm GVHB, chi phí tài chi phí QLDN Giai đoạn 2011-2013, chi phí chiếm tỷ trọng cao chi phối đến kết hoạt động kinh doanh Công ty Vì vậy, việc cân đối lại thu chi, kiếm soát giảm thiểu chi phí góp phần nâng cao lợi nhuận, giúp công ty trì hoạt đông phát triển tương lai Bảng 2.11 Phân tích ảnh hưởng tới ROA qua mô hình Dupont Công ty (Đơn vị: %) Lợi nhuận sau thuế Chỉ tiêu x Doanh thu = ROA Doanh thu Tổng tài sản Năm 2013 0,22 2,51 0,55 Năm 2012 0,14 1,46 0,2 Năm 2011 (2,59) 1,58 (4,09) Chênh lệch 20132012 0,08 1,05 0,35 Chênh lệch 20122011 2,27 (0.12) 4,29 (Nguồn: Báo cáo kết sản xuất kinh doanh Bảng cân đối kế toán) 57 - Phân tích Dupont với tiêu ROE Vòng quay toàn vốn giai đoạn 2011-2013 không đạt hiệu Năm 2011, ROE âm 31,85% Sang năm 2012, tiêu ROE tăng 34,04% lên 2,19% Năm 2013, tiêu ROE tăng 1,49% lên 3,68% Điều cho thấy công ty có sách nhằm nâng cao ROE Trong mô hình Dupont, tiêu ROE chịu tác động VCSH tổng tài sản Giai đoạn 2011-2013, cấu tổng tài sản có nhiều biến động, nguyên nhân công ty liên tục thay đổi phương thức sản xuất, kinh doanh để từ tìm phương pháp tốt Qua báo cáo tài cho thấy tổng tài sản biến động không ngừng VCSH có tốc độ tăng ổn định tăng khoảng 4-5% năm, tỉ trọng VCSH thấp, tác động tới ROE Để cải thiện tình hình Công ty cần nghiên cứu lại chiến lược kinh doanh, xem xét huy động vốn làm tăng VCSH để điều tiết tiêu ROE tốt Bảng 2.12 Phân tích ảnh hưởng tới ROE qua mô hình Dupont Công ty (Đơn vị: %) Lợi nhuận sau thuế x Doanh thu x Tổng tài sản Doanh thu Tổng tài sản VCSH Năm 2013 0,22 2,51 6,68 3,68 Năm 2012 0,14 1,46 10,93 2,19 Năm 2011 (2,59) 1,58 7,78 (31,85) Chênh lệch 2013-2012 0,08 1,05 (4,24) 1,49 Chênh lệch 2012-2011 2,27 (0.12) 3,15 34,04 Chỉ tiêu = ROE (Nguồn: Báo cáo kết sản xuất kinh doanh Bảng cân đối kế toán) 58 Thang Long University Library Từ việc phân tích tăng giảm khoản mục mô hình Dupont, số liệu cho thấy để tăng ROE, ROA công ty, điều quan trọng phải rối ưu hóa doanh thu, lợi nhuận, vòng quay tài sản VCSH Sự tăng trưởng ROE ROA giai đoạn 20111-2013 dấu hiệu khả quan cho công ty tiếp tục phát triển Tuy nhiên, nhà quản lý cần quan tâm đưa chiến lược tăng ROA, ROE để số ngày lớn đạt hiệu cao 2.3 Đánh giá tình hình tài Công ty TNHH may mặc Excel Việt Nam từ năm 2011 đến năm 2013 2.3.1 Kết đạt Từ phân tích cụ thể tài công ty TNHH may mặc Excel Việt Nam cho thấy tổng hợp đánh giá thực trạng tổng thể việc quản lý tài hoạt động kinh doanh nhằm tạo sở cho việc đưa giải pháp chiến lược kinh doanh tương lai Cụ thể: Nền kinh tế giới nói chung kinh tế Việt Nam nói riêng dần hồi phục, nhu cầu tiêu dùng hàng may mặc tăng lực sản xuất thực tế ngành nâng cao Đây điều kiện thuận lợi để công ty phát triển Tổng giám đốc Công ty bà Lưu Thị Việt Hường, trước tiếp quản vị trí bà có kinh nghiệm học tập London, Anh làm việc trụ sở công ty đặt London, Anh Do đó, bà tiếp cận với kinh tế bền vững Châu Âu, tiếp cận với công nghệ sản xuất đại xu hướng thời trang Là công ty 100% vốn đầu tư từ Anh nên kế thừa tiên tiến nước phát triển kỹ quản lý sản xuất kỹ thuật cao, đào tạo bản, suất cao phát triển với phương hướng trở thành doanh nghiệp dẫn đầu ngành dệt may nước Nhân viên trình độ trung cấp lao động phổ thông tay nghề cao, có thâm niên lâu năm nghề may công ty đào tạo để ứng dụng trang thiết bị vào sản xuất Trong thành viên sáng lập trực tiếp điều hành doanh nghiệp người tâm huyết với nghề, có nhiều năm kinh nghiệm, trưởng thành qua nhiều công việc liên quan đến kinh tế, tài chính, chuyên môn kỹ thuật Công ty Excel đặc biệt trọng bồi dưỡng đội ngũ nhân viên thông qua khóa đào tạo ngắn hạn 59 dài hạn lĩnh vực chuyên môn, nghiệp vụ kỹ quản lý Đặc biệt đội ngũ thiết kế trẻ, động, sáng tạo giúp công ty dễ dang bắt kịp với xu hướng thị trường nước quốc tế, đồng thời góp phần định vị phong cách, đặc điểm thiết kế sản phẩm công ty tâm trí người tiêu dùng Trong giai đoạn 2011-2013, kinh tế có nhiều biến động Giá nguyên vật liệu tăng, cạnh tranh thị trường diễn ngày liệt đặt khó khăn lớn cho ngành dệt may nói chung Công ty nói riêng Hình thức hoạt động Công ty TNHH, Công ty phải tự chủ vấn đề tài chính, Công ty cố gắng phát huy lực mình, dần thích ứng tạo uy tín nhà cung cấp khách hàng, tạo điều kiện thuận lợi cho Công ty ký kết hợp đồng số lượng lớn Trong giai đoạn này, Công ty trọng đầu tư nâng cấp tài sản cố định, đồng thời thay đổi phương thức quản lý giúp Công ty giảm thiểu tối chi phí quản lý doanh nghiệp Qua phân tích cấu quản lý vốn lưu động, doanh nghiệp thực tốt công tác quản lý sử dụng vốn lưu động Các khoản mục có tính khoản cao tiền khoản tương đương tiền có xu hướng giảm tỷ trọng khoản mục cấu vốn lưu động hợp lý so với năm trước Trong tiêu thời gian thu nợ thời gian luân chuyển kho trung bình đưa số khả quan, doanh nghiệp có hoạt dộng kinh doanh tích cực chủ động tình Điều giúp doanh nghiệp có khoản phải thu, hàng hóa lưu kho không bị ứ đọng nhiều, giảm chi phí Sự thuận lợi tiền đề cho doanh nghiệp tiếp tục phát triển, gây dựng thêm lòng tin đối tác kinh doanh, mở rộng quan hệ hợp tác với doanh nghiệp, đối tác 2.3.2 Những hạn chế tồn tại: Bên cạnh thành tựu, nỗ lực đạt được, Công ty gặp phải nhiều tồn tại, yếu Trong trình sản xuất kinh doanh, sách, chiến lước kinh doanh không đạt hiệu cần khắc phục: GVHB Công ty mức cao nguyên nhân dẫn đến lợi nhuận không khả quan Công ty chưa chủ động nguồn cung ứng hàng hóa, nguồn nguyên vật 60 Thang Long University Library liệu chủ yếu phải nhập Điều đặt toàn cho nhà quản lý việc cân đối thu chi, tìm kiếm nguồn cung ứng nhằm giảm chi phí phát sinh trình sản xuất, gia tăng doanh thu lợi nhuận Nhìn chung, mức độ sử dụng nợ cao nên doanh thu hoạt động giảm dẫn đến khả toán mức thấp (nhỏ 1) Năm 2013, nguồn vốn kinh doanh Công ty tài trợ đến 85% nguồn vốn vay, điều tạo rủi ro tình trạng không khắc phục Hơn nữa, khả toán thấp làm niềm tin tổ chức tín dụng, rủi ro Công ty việc toán cao nguy hiểm Nhìn chung, vấn đề tài đặt toán lớn với nhà quản lý kinh doanh Doanh thu thấp, chi phí tăng cao khiến lợi nhuận không tăng trưởng Nếu tình trạng không cải thiện, hoạt động tài công ty có nhiều rủi ro tương lai 61 CHƯƠNG III: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CỦA CÔNG TY TNHH MAY MẶC EXCEL VIỆT NAM 3.1 Định hướng phát triển Công ty TNHH may mặc Excel VN Duy trì, phát triển tốt mối quan hệ hợp tác kinh doanh Excel đối tượng khách hàng truyền thống giới Nam Of London, New world Fashion, ; đồng thời đẩy mạnh việc tìm kiếm thêm nguồn khách hàng từ thị trường nước nỏiiêng thị trường quốc tế nói chung Thực chiến lược tái cấu trúc, xếp lại mô hình tổ chức công ty, mục đích thay đổi từ mô hình công ty sản xuất thành công ty sản xuất kinh doanh thương mại, phát triển kịp thời với đơn vị ngành Mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, đầu tư máy móc thiết bị, nâng cao đời sống CBCNV, cho đời trang phục phù hợp với kiện lớn nhỏ, đáp ứng nhu cầu thời trang dành cho văn phòng nơi sang trọng,.Phát huy hết khả sáng tạo kinh nghiệm cá nhân, tạo thành doanh nghiệp mạnh lĩnh vực thời trang, thực hóa sứ mệnh tầm nhìn công ty 3.2 Đề xuất số biện pháp cải thiện tình hình tài Công ty TNHH may mặc Excel VN 3.1.1 Chủ động việc tìm nhà cung cấp nguyên vật liệu giảm thiểu tối đa khoản chi phí Trong giai đoạn 2011-2013, GVHB mức cao dẫn tới giảm thiểu doanh thu thuần, tạo tác động xấu đến tài công ty  Chi phí nguyên vật liệu: Hiện nay, nguồn tài nguyên lớn phân ngành sản xuất nguyên vật liệu nước chưa phát triển nên doanh nghiệp phụ thuộc đến 70% nguồn nguyên vật liệu nhập từ Trung Quốc, Anh, Ấn độ… Sự biến động giá cả, lượng cung cấp chênh lệch tỉ giá khiến cho sản xuất thường hay bị gián đoạn, giá vốn hàng bán không ổn định, thường tăng cao dẫn đến tổn thất doanh thu cho Công ty Như vậy, tương lai công ty cần phải chủ động việc tìm kiếm 62 Thang Long University Library thêm đối tác cung cấp nguyên vật liệu nước với nguồn cung giá ổn định, phải Ngoài ra, công ty tạo lập tài khoản ngoại tệ với nước mà Công ty nhập nguyên vật liệu để hạn chế rủi ro tỷ giá hoạt động toán quốc tế 3.1.2 Tăng cường quản lý khoản nợ ngắn hạn Các phân tích chương hai nguồn vốn cho thấy nguồn nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao tổng khoản phải trả, chiếm 84% Các số chứng tỏ việc quản lý khoản phải trả gặp nhiều vấn đề Khoản phải trả ngắn hạn Công ty chủ yếu khoản phải trả người bán Tuy có khoản chiếm dụng vốn, nếu khoản nợ lớn mà Công ty khó đủ sức chi trả khoản nợ đến hạn, sức cạnh tranh thấp, ảnh hưởng tới hiệu kinh tế Do vậy, Công ty cần đưa biện pháp quản lý theo dõi khoản nợ, khoản nợ hết hạn, công ty cần chuẩn bị tài để toán nợ hạn Đối với khoản nợ toán theo kỳ hạn, công ty cần lập bảng theo dõi, phân bổ tài hợp lý để có khoản toán cho bên bán kỳ hạn 3.1.3 Quản lý nguồn vốn công ty Hiện nguồn vốn chủ yếu công ty vốn vay, tỷ trọng VCSH nhỏ Điều ảnh hưởng lớn tới hoạt động kinh doanh lực tài Công ty Do đó, việc tăng thêm nguồn vốn chủ sở hữu vấn đề cấp thiết Công ty tăng cường nguồn vốn chủ sở hữu cách khai thác tối đa nguồn vốn nội có, thu hút vốn từ cán công nhân viên … Khi kêu gọi tăng VCSH, Công ty cần đưa phương án kinh doanh hiệu quả, có tiềm tương lai, điều chứng tỏ lực sản xuất tiềm lực phát triển công ty Thêm vào đó, muốn thu hút nhiều nguồn vốn, công ty cần nâng cao hiệu sử dụng vốn Hệ số sinh lời VCSH (ROE) công ty tốt, vậy, nhà quản lý nên dựa vào mô hình Dupont để nâng cao số tác động vào ROE, khiến hoạt động tăng vốn chủ sở hữu có kết cao Ngoài ra, Công ty cần phải cải thiện nâng cao chất lượng sản phẩm uy tín, quản lý tốt chi phí nhằm nâng cao lợi nhuận 63 KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp tiến hành đầu tư sản xuất nhằm mục tiêu đem lại lợi nhuận cao Bên cạnh lợi có sẵn ngành nghề kinh doanh nội lực tài doanh nghiệp sở để đánh giá vững mạnh doanh nghiệp Việc phân tích tài cần thiết để doanh nghiệp có nhìn toàn diện tài chình giúp nhà đầu tư định đầu tư Với mục đích đó, việc phân tích tài Công ty TNHH may mặc Excel VN xác định nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tài công ty, đánh giá ưu điểm tồn để từ đưa số giải pháp cho giai đoạn tới Việc áo dụng lý luận vào thực tiễn đòi hỏi trình tích lũy kiến thức xây dựng kinh nghiệm Do hiểu biết hạn chế thời gian nghiên cứu có hạn nên khóa luận “Phân tích tình hình tài Công ty TNHH may mặc Excel Việt Nam” không tránh thiếu sót Em kính mong nhận đóng góp ý kiến quý thầy cô giáo để viết hoàn thiện Một lần em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới giảng viên hướng dẫn Thạc sỹ Đỗ Trường Sơn giúp đỡ em hoành thành khóa luận Em xin chân thành cảm ơn! 64 Thang Long University Library DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, Học viện Ngân Hàng, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân Giáo trình tài doanh nghiệp đại, Đại học Kinh tế TP HCM, NXB Thống kê Tài doanh nghiệp (2011), Hoàng Văn Cương, Đại học Kinh tế Quốc dân, NXB Thống kê Giáo trình Quản trị tài doanh nghiệp, Nguyễn Hải Sản, NXB Lao động Giáo trình Tài doanh nghiệp, PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm – TS Bạch Đức Hiền, NXB Thống kê Giáo trình Thống kê Doanh nghiệp, TS Chu Văn Tuấn, NXB Tài http://vneconomy.vn/ 8.http://cafef.vn/ 65 PHỤ LỤC: Phụ lục Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty TNHH may mặc Excel Việt Nam Giai đoạn 2011-2013 Phụ lục Bảng cân đối kế toán Công ty TNHH may mặc Excel Việt Nam.giai đoạn 2011-2013 Phụ lục Xác nhận đơn vị thực tập 66 Thang Long University Library Phụ lục Đơn vị tính: Đồng Chỉ tiêu 2013 2012 2011 Chênh lệch 2012-2013 Tương đối (%) Tuyệt đối Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu 321.560.266.519 - Chênh lệch 2011-2012 Tuyệt đối Tương đối (%) 301.140.710 145 223 354 216 114 20 419 556 374 6,78 77.786.494.031 34,83 9.640.534.857 6.336.638.796 -9.640.534.857 (100) 3.303.896.061 52,14 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 321.560.266.519 291.500.175.288 217.017.577.318 30.060.091.231 10,31 74.482.597.970 34,32 Giá vốn hàng bán 304.443.047.343 275.024.312.413 201.554.709.148 29.418.734.930 10,70 73.469.603.265 36,45 17.117.219.176 16.475.862.875 15.462.868.170 641.356.301 3,89 1.012.994.705 6,55 987.304.030 578.020.435 335.277.864 409.283.595 70,81 242.742.571 72,40 Chi phí tài 1.497.068.531 259.807.426 6.552.987.105 1.237.261.105 476 ,22 -6.293.179.679 -96,04 Chi phí bán hàng 6.385.590.974 5.992.717.056 4.281.337.063 392.873.918 6,56 1.711.379.993 39,97 Chi phí quản lý doanh nghiệp 9.556.804.894 10.193.245.854 10.866.899.782 -636.440.960 (6,24) -673.653.928 -6,20 665.058.807 608.112.974 -5.903.077.916 56.945.833 9,36 6.511.190.890 -110,30 366.995.606 24.154.541 432.062.452 342.841.065 1419,36 -407.907.911 -94,41 91.958.814 17.495.295 44.438.549 74.463.519 425,62 -26.943.254 -60,63 Lợi nhuận khác 275.036.792 6.659.246 387.623.903 268.377.546 4030,15 -380.964.657 -98,28 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 940.095.599 614.772.220 -5.515.454.013 325.323.379 52.92 6.130.226.233 -111,15 96.016.540 -96.016.540 -100,00 -5.611.470.553 305.913.279 6.010.628.973 -107,11 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Thu nhập khác Chi phí khác Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hành Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 705.071.699 399.158.420 76,64 ( Nguồn: Báo cáo HĐSXKD công ty) 67 Phụ lục CHỈ TIÊU 2013 2012 Chênh lệch năm 2012-2013 2011 TÀI SẢN Tương đối (%) Tuyệt đối A - TÀI SẢN NGẮN HẠN Chênh lệch năm 2011-2012 Tuyệt đối Tương đối (%) 65.446.283.957 138.058.331.776 69.128.887.611 -72.612.047.819 -52,60 68.929.444.165 99,71 8.277.540.019 55.720.345.077 3.501.658.540 -47.442.805.058 -85,14 52.218.686.537 1491,26 8.277.540.019 14.020.345.077 3.501.658.540 -5.742.805.058 -40,96 10.518.686.537 300,39 41.700.000.000 -41.700.000.000 -100,00 41.700.000.000 20.000.000 20.000.000 0 0,00 20.000.000 20.000.000 20.000.000 0 0,00 20.000.000 1.691.999.133 2.450.794.914 2.346.311.407 -758.795.781 -30,96 104.483.507 4,45 Phải thu khách hàng 898.346.079 1.470.373.561 2.263.817.473 -572.027.482 -38,90 -793.443.912 -35,05 Trả trước cho người bán 315.907.667 971.202.388 34.358.680 -655.294.721 -67,47 936.843.708 2726,66 Phải thu nội ngắn hạn 477.584.007 Các khoản phải thu khác 161.380 9.218.965 48.135.254 -9.057.585 -98,25 -38.916.289 -80,85 IV Hàng tồn kho 50.833.634.711 75.769.126.989 60.625.695.582 -24.935.492.278 -32,91 15.143.431.407 24,98 Hàng tồn kho 50.833.634.711 75.769.126.989 60.625.695.582 -24.935.492.278 -32,91 15.143.431.407 24,98 4.623.110.094 4.098.064.796 2.655.222.082 525.045.298 12,81 1.442.842.714 54,34 Chi phí trả trước ngắn hạn 491.918.818 338.059.717 446.057.253 153.859.101 45,51 -107.997.536 -24,21 Thuế GTGT khấu trừ 2.734.657.934 2.811.208.659 1.055.712.093 -76.550.725 -2,72 1.755.496.566 166,29 Thuế khoản khác phải thu Nhà nước 1.396.533.342 948.796.420 506.749.224 447.736.922 47,19 442.047.196 87,23 I Tiền khoản tương đương tiền Tiền Các khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Đầu tư ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn V Tài sản ngắn hạn khác 477.584.007 68 Thang Long University Library 646.703.512 -646.703.512 -100,00 B - TÀI SẢN DÀI HẠN 62.685.932.263 61.166.009.117 67.928.311.171 1.519.923.146 2,48 -6.762.302.054 -9,96 II Tài sản cố định 52.780.188.007 56.362.321.987 63.037.300.678 -3.582.133.980 -6,36 -6.674.978.691 -10,59 46.393.488.384 56.361.431.035 63.015.682.097 -9.967.942.651 -17,69 -6.654.251.062 -10,56 69.839.908.891 84.117.905.738 81.460.297.238 -14.277.996.847 -16,97 2.657.608.500 3,26 -23.446.420.507 -27.756.474.703 -18.444.615.141 4.310.054.196 -15,53 -9.311.859.562 50,49 81.554.168 890.952 21.618.581 80.663.216 9053,60 -20.727.629 -95,88 - Nguyên giá 85.100.000 100.698.132 100.698.132 -15.598.132 -15,49 0,00 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) -3.545.832 -99.807.180 -79.079.551 96.261.348 -96,45 -20.727.629 26,21 Chi phí xây dựng dở dang 6.305.145.455 IV Các khoản đầu tư tài dài hạn 2.338.038.519 2.308.975.270 2.310.417.340 29.063.249 1,26 -1.442.070 -0,06 Đầu tư dài hạn khác 2.338.038.519 2.308.975.270 2.310.417.340 29.063.249 1,26 -1.442.070 -0,06 V Tài sản dài hạn khác 7.567.705.737 2.494.711.860 2.580.593.153 5.072.993.877 203,35 -85.881.293 -3,33 7.567.705.737 2.494.711.860 2.580.593.153 5.072.993.877 203,35 -85.881.293 -3,33 128.132.216.220 199.224.340.893 137.057.198.782 -71.092.124.673 -35,68 62.167.142.111 45,36 Tài sản cố định hữu hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) Tài sản cố định vô hình Chi phí trả trước dài hạn TỔNG CỘNG TÀI SẢN 6.305.145.455 NGUỒN VỐN A - NỢ PHẢI TRẢ 0 108.956.880.884 180.989.101.156 119.436.731.265 -72.032.220.272 -39,80 61.552.369.891 51,54 92.399.469.034 169.582.367.256 104.899.234.009 -77.182.898.222 -45,51 64.683.133.247 61,66 Vay nợ ngắn hạn 41.876.970.188 45.553.349.425 47.298.211.910 -3.676.379.237 -8,07 -1.744.862.485 -3,69 Phải trả người bán 27.961.749.140 71.065.729.388 41.199.999.595 -43.103.980.248 -60,65 29.865.729.793 72,49 6.268.549.454 40.000.897.544 6.262.992.513 -33.732.348.090 -84,33 33.737.905.031 538,69 I Nợ ngắn hạn Người mua trả tiền trước 69 Thuế khoản phải nộp Nhà nước 1.560.000 13.397.849.190 11.728.994.037 Chi phí phải trả 1.538.701.657 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 1.354.089.405 1.233.396.862 1.359.931.060 120.692.543 9,79 -126.534.198 -9,30 16.557.411.850 11.406.733.900 14.537.497.256 5.150.677.950 45,15 -3.130.763.356 -21,54 16.557.411.850 11.406.733.900 14.537.497.256 5.150.677.950 45,15 -3.130.763.356 -21,54 B - VỐN CHỦ SỞ HỮU 19.175.335.336 18.235.239.737 17.620.467.517 940.095.599 5,16 614.772.220 3,49 I Vốn chủ sở hữu 19.175.335.336 18.235.239.737 17.620.467.517 940.095.599 5,16 614.772.220 3,49 Vốn đầu tư chủ sở hữu 25.818.054.470 25.818.054.470 25.818.054.470 0,00 0,00 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối -6.642.719.134 -7.582.814.733 -8.197.586.953 940.095.599 -12,40 614.772.220 -7,50 128.132.216.220 199.224.340.893 137.057.198.782 -71.092.124.673 -35,68 62.167.142.111 45,36 Phải trả người lao động II Nợ dài hạn Vay nợ dài hạn TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN CHỈ TIÊU NGOÀI BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Vật tư, hàng hóa nhận giữ hộ, nhận gia công 1.560.000 8.778.098.931 1.668.855.153 14,23 1.538.701.657 1.364.667.345 -1.364.667.345 33,62 0 2.950.895.106 -100,00 70 Thang Long University Library 1.364.667.345 [...]... những sản phẩm có tính ưu việt hơn, giúp doanh nghiệp đánh bại các đối thủ, thu hút khách hàng từ đó tăng hiệu suất sử dụng tài sản 22 Thang Long University Library CHƯƠNG II PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MAY MẶC EXCEL VIỆT NAM 2.1 Khái quát về công ty may mặc Excel Việt Nam Hiện nay Excel đang thực hiện duy nhất một mảng thị trường đó là nhận gia công xuất khẩu quốc tế Excel thực hiện đơn hàng... của doanh nghiệp Phân tích tài chính là việc ứng dụng các công cụ kỹ thuật phân tích đối với các báo cáo tài chính tổng hợp là mối liên hệ giữa các dữ liệu để đưa các dự báo và các kết luận hữu ích trong phân tích hoạt động kinh doanh Phân tích tài chính còn là việc sử dụng các báo cáo tài chính để phân tích năng lực và vị thế tài chính của một công ty, và để đánh giá năng lực tài chính trong tương... chúng, nhà quản lý sẽ đánh giá được thực trạng tài chính Phân tích tỷ số cho phép phân tích so sánh dọc giữa các ngành cùng năm và phân tích so sánh ngang giữa các năm hoặc phân tích chỉ tiêu theo mục đích riêng - Phương pháp Dupont Trong phân tích tài chính, người ta thường sử dụng mô hình Dupont để phân tích mối liên hệ giữa các chỉ tiêu tài chính Nhờ sự phân tích mối liên kết giữa các chỉ tiêu mà người... dung phân tích phù hợp, khoa học Công tác phân tích được tiến hành theo các bước như sau: Sơ đồ 1.1: Quy trình thực hiện phân tích tài chính doanh nghiệp (Nguồn: Giáo trình phân tích tài chính doanh nghiệp, NXB.Đại học Kinh tế Quốc Dân) Bước 1: Đầu vào Nhà phân tích cần xác định rõ các vấn đề cần được phân tích: toàn bộ các hoạt động tài chính hoặc chỉ một số vấn đề cụ thể trong cơ cấu vốn, khả năng phân. .. hành phân tích Các nhà phân tích tính toán các chỉ tiêu, nhóm chỉ tiêu tài chính cần thiết Trên cơ sở đó tùy theo góc độ nghiên cứu khác nhau nhà phân tích đi sau vào phân tích các nội dung liên quan Nhà phân tích sẽ lập bảng biểu để so sánh, phân tích các chỉ tiêu đã tính toán nhằm tìm ra nguyên nhân gây thực trạng của tài chính Bước 3: Đầu ra Sau khi đã tiến hành phân tích, đánh giá thực trạng tài chính, ... đưa vào hoạt động năm 2014 2.1.2 Cơ cấu tổ chức của công ty TNHH may mặc Excel Việt Nam Công ty TNHH Excel là một công ty loại vừa và nhỏ Để đảm bảo công tác quản lý và điều hành một cách thuận lợi và có hiệu quả, công ty đã áp dụng cơ cấu tổ chức theo mô hình trực tuyến chức năng Đứng đầu là Tổng Giám Đốc (TGĐ) nắm mọi quyền quyết định của Công ty Phó Tổng Giám Đốc Sản Xuất (PTGĐ SX) điều hành mọi... 82 tỷ VNĐ Công ty là đơn vị hạch toán độc lập, hoạt động kinh doanh theo Giấy chứng nhận đầu tư số 091043000029 ngày 01 tháng 10 năm 2008 của UBND Tỉnh Ninh Bình, theo Luật Doanh nghiệp, Điều lệ Công ty và các quy định pháp lý hiện hành có liên quan  Tên công ty: Công ty TNHH may mặc Excel Việt Nam  Địa chỉ: Khu phố 5, thị trấn Yên Ninh, Yên Khánh, Ninh Bình  Hình thức sở hữu: Công ty TNHH  Tel:... về phân tích tài chính doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính là sử dụng một tập hợp khái niệm, phương pháp và các công 3 cụ cho phép xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác về quản lý nhằm đánh giá tình hình tài chính của một doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ và chất lượng hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp đó” (Nguồn: Giáo trình Quản trị tài. .. doanh nghiệp 1.2.3 Quy trình thực hiện phân tích tài chính trong doanh nghiệp Phân tích tài chính doanh nghiệp có vai trò rất quan trọng và có ý nghĩa quyết địn tới các hoạt động sản xuất kinh doanh Chính vì vậy các thông tin dùng để phân tích càng chính xác, đầy đủ cho việc ra quyết định đối với người sử dụng thông tin đó Muốn được như vậy thì công tác phân tích tài chính phải được lập kế hoạch chi tiết,... của VCSH cũng là mục tiêu hoạt động quản lý tài chính doanh nghiệp 1.3.3 Phân tích tài chính Dupont Mô hình Dupont là kỹ thuật được sử dụng để phân tích khả năng sinh lời của một doanh nghiệp bằng công cụ quản lý hiệu quả Mô hình dupont tích hợp nhiều yếu tố của báo cáo thu nhập với BCĐKT Thông qua quan hệ của một số chỉ tiêu chủ yếu để phản ánh thành tích tài chính của doanh nghiệp một cách trực quan,