BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP PH N T CH T NH H NH TÀI CH NH TẠI CÔNG TY TNHH ĐỨC TRỌNG SINH VIÊN THỰC HIỆN : TRẦN MẠNH HÙNG MÃ SINH VIÊN : A18979 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CH NH-NG N HÀNG HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PH N T CH T NH H NH TÀI CH NH TẠI CÔNG TY TNHH ĐỨC TRỌNG Giáo viên hƣớng dẫn : Ths Vũ Lệ Hằng Sinh viên thực : Trần Mạnh Hùng Mã sinh viên : A18979 Chuyên ngành : Tài chính-Ngân hàng HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành khóa luận này, xin chân thành cảm ơn anh chị cán Công ty TNHH Đức Trọng giúp đỡ cung cấp thông tin tài liệu giúp em hoàn thành khóa luận Xin chân thành cảm ơn thầy cô giáo tận tình hướng dẫn, giảng dạy suốt trình học tập, nghiên cứu rèn luyện trường Đại học Thăng Long Cuối cùng, xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến ThS Vũ Lệ Hằng hướng dẫn bảo tận tình để hoàn thành tốt khóa luận Mặc dù có nhiều cố gắng để thực đề tài cách hoàn chỉnh Song kiến thức, kinh nghiệm thực tế nhiều hạn chế thời gian nghiên cứu có hạn nên khóa luận tránh khỏi thiếu sót định mà thân chưa thấy Tôi mong nhận ý kiến đóng góp quý Thầy, Cô giáo để khóa luận hoàn chỉnh Tôi xin chân thành cảm ơn! LỜI CAM ĐOAN Tôi xin 0cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Trần Mạnh Hùng Thang Long University Library MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG TỔNG QUAN VỀ PH N T CH T NH H NH TÀI CH NH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.2 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 1.3 Mục đích phân tích tài doanh nghiệp 1.4 Nguồn thông tin sử dụng phân tích tài doanh nghiệp 1.4.1 Thông tin bên 1.4.2 Thông tin từ hệ thống tài – kế toán 1.5 Quy trình thực phân tích tài doanh nghiệp .5 1.6 Phƣơng pháp phân tích tài 1.6.1 Phương pháp so sánh 1.6.2 Phương pháp tỷ số .6 1.6.3 Phương pháp cân đối liên hệ 1.7 Nội dung phân tích tài 1.7.1 Phân tích tình hình biến động tài sản, nguồn vốn 1.7.2 Phân tích kết hoạt động kinh doanh 1.7.3 Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ .9 1.7.4 Phân tích tình hình tạo vốn sử dụng vốn (Bảng tài trợ) 11 1.7.5 Phân tích tiêu tài .11 1.7.6 Phân tích Dupont .17 1.7.7 Phân tích điểm hòa vốn .18 1.8 Các nhân tố ảnh hƣởng đến phân tích tài doanh nghiệp 19 1.8.1 Nhân tố khách quan 19 1.8.2 Nhân tố chủ quan 20 CHƢƠNG PH N T CH T NH H NH TÀI CH NH CỦA CÔNG TY TNHH ĐỨC TRỌNG 22 2.1 Giới thiệu Công ty TNHH Đức Trọng 22 2.1.1 Giới thiệu chung Công ty TNHH Đức Trọng 22 2.1.2 Quá trình hình thành phát triển Công ty TNHH Đức Trọng 22 2.1.3 Cơ cấu tổ chức Công ty TNHH Đức Trọng 23 Phòng hành nhân 23 Phòng tài kế toán .24 Phòng kỹ thuật 24 2.1.4 Đ c điểm ngành nghề sản uất kinh doanh Công ty TNHH Đức Trọng 24 2.1.4 Quy trình hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty TNHH Đức Trọng 24 2.2 Phân tích tình hình tài Công ty TNHH Đức Trọng 26 2.2.1 Phân tích Bảng cân đối kế toán 26 2.2.2 Phân tích kết hoạt động kinh doanh 34 2.2.3 Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ .41 2.2.4 Phân tích tình hình tạo vốn sử dụng vốn (Bảng tài trợ) 45 2.2.5 Phân tích tiêu tài Công ty TNHH Đức Trọng 47 2.2.6 Phân tích Dupont .60 2.2.7 Phân tích điểm hòa vốn .62 2.3 Đánh giá tình hình tài Công ty TNHH Đức Trọng 64 2.3.1 Những kết đạt 64 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 65 CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN T NH H NH TÀI CH NH CỦA CÔNG TY TNHH ĐỨC TRỌNG 67 3.1 Định hƣớng hoạt động Công ty TNHH Đức Trọng thời gian tới 67 3.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài công ty 67 3.2.1 Tiết kiệm chi phí, giảm giá thành sản phẩm 68 3.3 T ng cƣờng quản hoản phải thu giảm thời gian vốn ị chiếm dụng toán .69 3.4 T ng cƣờng công tác quản hàng tồn kho 72 3.5 Kiểm soát chặt chẽ tình hình công nợ hông để nợ xấu gia t ng 72 3.6 T ng đầu tƣ VCSH 73 3.7 Quản sử dụng tốt tài sản dài hạn .73 3.8 Một số biện pháp hác 74 3.8.1 Đào tạo sử dụng hiệu nguồn nhân lực 74 3.8.2 ây dựng thương hiệu, nâng cao uy tín ch trọng m rộng th trư ng kinh doanh công ty .75 KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT K hiệu viết tắt Tên đầy đủ BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCKQKD Báo cáo kết kinh doanh BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ BCTC Báo cáo tài ROS T suất sinh lời doanh thu ROA T suất sinh lời t ng tài sản ROE T suất sinh lời vốn chủ sở hữu TB Trung bình TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn TNDN Thu nhập doanh nghiệp TNHH Trách nhiệm hữu hạn VCSH Vốn chủ sở hữu XHCN Xã hội chủ ngh a SXKD Sản xuất kinh doanh DANH MỤC BẢNG BIỂU Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức công ty TNHH Đức Trọng .23 Sơ đồ 2.2 Mô tả đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh chung công 24 Bảng 2.1 Biến động hoản mục tài sản công ty n m 2012 2013 27 Bảng 2.2 Biến động nguồn vốn công ty giai đoạn 2011 –2013 30 Bảng 2.3 Báo cáo Kết kinh doanh công ty giai đoạn 2011 – 2013 35 Bảng 2.4 Báo cáo ƣu chuyển tiền tệ Công ty TNHH Đức Trọng giai đoạn 2011 – 2013 44 Bảng 2.5 Bảng tài trợ Công ty TNHH Đức Trọng giai đoạn 2011 – 2013 45 Bảng 2.6 Các tiêu đánh giá n ng quản tài sản công ty 51 Bảng 2.7 ROS, ROA, ROE công ty giai đoạn 2011 – 2013 58 Bảng 2.8 Phân tích ROE theo phƣơng pháp Dupont 60 Bảng 2.9 Doanh thu hòa vốn công ty giai đoạn 2011 – 2013 62 Biểu đồ 2.1 Giá trị tài sản ngắn hạn công ty giai đoạn 2011 – 2013 .26 Biểu đồ 2.2 Cơ cấu nguồn vốn giai đoạn 2011 – 2013 .31 Biểu đồ 2.3 Tình hình inh doanh Công ty TNHH Đức Trọng .34 Biểu đồ 2.4 Hệ số trả nợ thời gian trả nợ công ty giai đoạn 2011 – 2013 53 Biểu đồ 2.5 Số vòng quay hoản phải thu thời gian thu nợ TB 54 Biểu đồ 2.6 Hiệu suất sử dụng tài sản công ty giai đoạn 2011 – 2013 .55 Biểu đồ 2.7 ROS ROA ROE công ty giai đoạn 2011 – 2013 57 Biểu đồ 2.8 Tổng doanh thu doanh thu hòa vốn công ty 63 Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU L chọn đề tài Nền kinh tế Việt Nam trình chuyển đ i theo hướng kinh tế thị trường, mở cửa hội nhập kinh tế khu vực toàn cầu Hệ thống doanh nghiệp không ngừng đ i phát triển theo hướng đa dạng hóa loại hình doanh nghiệp hình thức sở hữu Từ đặt yêu cầu cấp thiết nhà quản lý, quản trị doanh nghiệp phải không ngừng nâng cao lực tài Nâng cao lực tài doanh nghiệp có ý ngh a vô quan trọng để trì hoạt động thúc đẩy phát triển doanh nghiệp Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài s giúp doanh nghiệp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết hoạt động kinh doanh k doanh nghiệp xác định cách đầy đủ, đắn nguyên nhân mức độ ảnh hưởng yếu tố để giúp doanh nghiệp đưa giải pháp hữu hiệu, định xác nhằm nâng cao công tác quản lý, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp, em chọn đề tài khóa luận tốt nghiệp : Phân tích tình hình tài Công ty TNHH Đức Trọng” Mục tiêu nghiên cứu Xuất phát từ nhu cầu quản lý kinh tế ngày cao, công ty có mối quan tâm đến tình hình tài Luận văn “Phân tích tình hình tài Công ty TNHH Đức Trọng” hướng tới mục tiêu sau đây:  Hệ thống hóa vấn đề lý luận phân tích tài doanh nghiệp  Phân tích đánh giá thực trạng tài Công ty TNHH Đức Trọng  Đề xuất số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty TNHH Đức Trọng Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu đề tài Đối tượng nghiên cứu luận văn tình hình tài Công ty TNHH Đức Trọng Phạm vi nghiên cứu tình hình tài doanh nghiệp thông qua báo cáo tài bao gồm bảng cân đối kế toán, báo cáo kết sản xuất kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ giai đoạn 2011 - 2013 Phƣơng pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu vận dụng chủ yếu để tài phương pháp so sánh, phương pháp t số, phương pháp dupont t ng hợp dựa số liệu thu thập trình thực tập tình hình thực tế công ty Kết cấu hóa uận Khóa luận tốt nghiệp gồm chương: Chương 1: T ng quan tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Phân tích tình hình tài Công ty TNHH Đức Trọng Chương 3: Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty TNHH Đức Trọng Thang Long University Library công ty tìm nhà cung cấp mới, đa dạng nguồn cung cấp phí nguyên, vật liệu đầu vào rẻ, từ giảm giá vốn hàng bán, đồng thời giảm t ng biến phí, điều làm cho doanh thu hòa vốn công ty thấp doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ, điều chứng tỏ công ty làm ăn có lãi, hoạt động kinh doanh công ty diễn theo chiều hướng tốt Năm 2013, doanh thu hòa vốn công ty 6.884.731.001 đồng, thấp nhiều so với doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ 8.804.812.914 đồng cho thấy hoạt động kinh doanh công ty ngày hiệu Năm 2013, doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ giảm 22,58% giá vốn hàng bán lại giảm tới 32,74% giá nguyên vật liệu đầu vào giảm xuống khiến cho biến phí công ty giảm mạnh tới 43,61%, t ng đinh phí tăng 53,5% nguyên nhân khiến cho doanh thu hòa vốn năm 2013 thấp nhiều so với doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ Qua ta thấy, giai đoạn 2011 – 2013, hoạt động kinh doanh công ty diễn biến theo chiều hướng tốt lên, doanh thu hòa vốn ngày giảm so với doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ cho thấy giai đoạn Công ty TNHH Đức Trọng dần cải thiện chi phí giá vốn hàng bán, giá thành sản phẩm dần hạ xuống, kết hoạt động kinh doanh công ty dần cải thiện 2.3 Đánh giá tình hình tài Công ty TNHH Đức Trọng Sau phân tích tình tài Công ty TNHH Đức Trọng thông qua Báo cáo tài chính, tiêu đánh giá khả toán, khả hoạt động, khả sinh lời, phân tích Dupont điêm hòa vốn, thấy tình hình tài công ty giai đoạn 2011 – 2013, giai đoạn kinh tế v mô nhiều khó khăn, bên cạnh thành tựu đạt tồn vấn đề khó khăn cần giải Sau số kết hạn chế 2.3.1 Những kết đạt Trong bối cảnh kinh tế v mô chưa thật n định, kết kiềm chế lạm phát chưa vững dẫn tới khó khăn chung toàn kinh tế, Công ty TNHH Đức Trọng không tránh khỏi ảnh hưởng, nhiên, công ty vượt qua khó khăn đạt thành tựu sau:  Doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ công ty có xu hướng tăng lên n định hơn, đặc biệt năm 2012 doanh thu công ty tăng với tốc độ 315,91% so với năm trước Điều cho thấy công ty thực tốt chiến lược kinh doanh mình, doanh thu từ hợp đồng xây dựng đẩy mạnh, số lượng hợp đồng xây dựng ký kết gia tăng giá trị hợp đồng lớn 64 Thang Long University Library  Công ty đảm bảo tốt chất lượng công trình xây dựng, công trình sau thi công bàn giao cho khách hàng chưa có trường hợp bị hỏng hóc trước thời hạn bảo hành, khách hàng hài lòng chất lượng công trình nên giai đoạn công ty không xuất khoản giảm trừ doanh thu, doanh thu công ty đảm bảo doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ  Hoạt động khác công ty đem lại kết khả quan, việc cung cấp thêm sản phẩm đồ gỗ nội thất cho công trình công ty chịu trách nhiệm thi công khiến cho công ty thu khoản thu nhập không nhỏ, khoản thu chưa n định s hướng kinh doanh cho Công ty TNHH Đức Trọng thời gian tới  Chi phí quản lý doanh nghiệp công ty trì n định, t trọng chi phí quản lý doanh nghiệp doanh thu có xu hướng giảm n định hơn, điều cho thấy công ty có biện pháp tốt giúp cải thiện chi phí quản lý doanh nghiệp  Công ty trì mức độ cân tài mức khả quan, đảm bảo khả toán khoản nợ đến hạn, điều giúp công ty hoạt động kinh doanh n định mà chịu sức ép lớn từ khoản nợ 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân Ngoài kết năm qua, hoạt động kinh doanh công ty cho thấy số hạn chế tồn tại:  Giá vốn hàng bán công ty mức cao, chí năm 2011, giá vốn hàng bán cao doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ, chiếm tới 108,03% doanh thu  Các khoản phải thu khách hàng công ty có giá trị lớn công ty thực sách tín dụng nới lỏng làm gia tăng khoản phải thu, tăng dự phòng phải thu khó đòi làm tăng thời gian khách hàng chiếm dụng vốn doanh nghiệp  Tình hình hàng tồn kho công ty chưa thật n định, số vòng luân chuyển hàng tồn kho lúc cao đạt tới 9.914.274,88 vòng/năm vào năm 2012 lại đạt 0,61 vòng/năm vào năm 2011 công tác quản lý hàng tồn kho công ty chưa thật hợp lý  Công ty phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn vay từ bên ngoài, nợ phải trả chiếm t cao cấu nguồn vốn khiến công ty tự chủ tài chính, ra, hàng năm công ty phải trả khoản chi phí tài lớn cho khoản vay từ 65  Hiệu suất sử dụng tài sản công ty mức thấp, tài sản đem vào đầu tư có giá trị lớn lại chưa góp phần làm gia tăng doanh thu, nguyên nhân công ty chưa có sách quản lý tài sản cách hiệu  T suất sinh lời doanh thu, t ng tài sản VCSH có xu hướng tăng lên năm 2012 lại giảm xuống năm 2013 thay đ i lợi nhuận sau thuế, công ty cần đề giải pháp để trì tăng trưởng n định lợi nhuận sau thuế mà trước hết gia tăng doanh thu 66 Thang Long University Library CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN T NH H NH TÀI CH NH CỦA CÔNG TY TNHH ĐỨC TRỌNG 3.1 Định hƣớng hoạt động Công ty TNHH Đức Trọng thời gian tới Trên sở phân tích kết đạt khó khăn tồn tại, với hội thách thức công ty s phải trải qua thời gian tới, công ty xây dựng kế hoạch sản xuất lâu dài nhằm đáp ứng tốt nhu cầu thay đ i không ngừng kinh tế Dưới định hướng hoạt động công ty thời gian tới Trong năm tới, công ty tiếp tục thực kinh doanh đa ngành lấy hoạt động xây dựng làm gốc, bên cạnh việc mở rộng nghành nghề kinh doanh s có chọn lọc để phù hợp với tình hình kinh tế khả công ty Tiếp tục phát triển l nh cực cung cấp đồ gỗ nội thất cho công trình, mạnh dạn lấn sân sang l nh vực kinh doanh vật liệu xây dựng, vừa cung cấp cho công ty khác, vừa nguồn cung cấp đầu vào cho hoạt động xây dựng Ngoài ra, công ty s không ngừng đầu tư sáp dụng công nghệ tiên tiến đại vào hoạt động sản xuất, thi công công trình để nâng cao suất, chất lượng sản phẩm, giảm chi phí giá thành sản phẩm Thường xuyên bồi dưỡng, nâng cao trình độ cho cán công nhân viên toàn công ty Tăng cường khẳng định vị trí uy tín khách hàng thông qua cải tiến chất lượng sản phẩm, chất lượng dịch vụ Giữ vững khách hàng tại, bên cạnh tìm kiếm thêm khách hàng tiềm Mục tiêu chiến lược Phấn đấu đến năm 2015 đạt mức doanh thu 20 t dồng năm doanh thu tiếp tục tăng với tốc độ cao năm trước Xây dựng đội ngũ cán quản lý động, nhiệt tình, có trình độ tinh thần trách nhiệm cao 3.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài công ty Trong năm gần đây, qua thành tích đạt được, lãnh đạo đắn ban lãnh đạo, đoàn kết nỗ lực cố gắng tập thể cán công nhân viên, công ty TNHH Đức Trọng không ngừng phát triển lớn mạnh tạo vị định thị trường Bên cạnh đó, hạn chế tồn cần khắc phục hoạt động kinh doanh Công ty Qua đánh giá dựa sở 67 phân tích thực trạng tài công ty, em xin đề xuất số biện pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh công ty 3.2.1 Tiết kiệm chi phí, giảm giá thành sản phẩm Dựa vào phân tích tài ta thấy doanh thu công ty lớn giá vốn hàng bán cao nên lợi nhuận công ty mức thấp, đặc biệt năm 2011, giá vốn hàng bán lớn doanh thu từ bán hàng mang lại khiến cho doanh thu rơi vào mức âm Ngoài ra, chi phí tài mức cao công ty nới lỏng sách tín dụng chi phí quản lý doanh nghiệp không ngừng tăng lên khiến cho lợi nhuận công ty mức thấp Có nhiều nguyên nhân khiến cho t ng chi phí công ty mức cao, cụ thể:  Giá vốn hàng bán mức cao công ty sử dụng máy móc, thiết bị sản xuất lỗi thời làm tiêu tốn nhiều nguyên vật liệu suất nhân công, điều làm tăng chi phí nguyên vật liệu trực tiếp chi phí nhân công trực tiếp Công ty không cập nhập máy móc thiết bị với công nghệ tiên tiến nên chất lượng sản phẩm cạnh tranh với thị trường  Nền kinh tế v mô không n định, lạm phát mức cao, chi phí nguyên vật liệu nhập từ nhà cung cấp không ngừng tăng lên, kinh tế thị trường lại cạnh tranh gay gắt, công ty nâng giá bán sản phẩm  Công ty thực sách tín dụng nới lỏng, làm tăng doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ lại làm phát sinh khoản chi phí tài lớn chi phí để quản lý khoản nợ Để nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp, công ty định phải tiết kiệm chi phí trình hoạt động sản xuất kinh doanh  Trước hết, công ty phải lý máy móc thiết bị lỗi thời, đầu tư thiết bị tiên tiến hơn, s phải đầu tư khoản tiền lớn thời điểm tại, công ty s tiết kiệm chi phí nguyên vật liệu nhân công suốt giai đoạn sản xuất  Công ty nên mạnh dạn đầu tư thêm l nh vực cung cấp nguyên vật liệu xây dựng, vừa cung cấp nguyên vật liệu cho công ty khác, vừa nơi cung cấp nguyên vật liệu đầu vào cho mình, chi phí giá vốn hàng bán công ty giảm đáng kể mua nguyên vật liệu đầu vào giá cao từ nhà cung cấp  Công ty nên điều chỉnh lại sách tín dụng, giảm khoản chiết khấu toán cho khách hàng rút ngắn thời gian trả nợ để giảm chi phí tài giảm thời 68 Thang Long University Library gian khách hàng chiếm dụng vốn công ty Tuy nhiên phải điều chỉnh cách cực k hợp lý để không khách hàng lôi kéo khách hàng tiềm năng, tăng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ cho công ty thời gian tới 3.3 T ng cƣờng quản hoản phải thu giảm thời gian vốn ị chiếm dụng toán Trong kinh doanh, muốn tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa, doanh nghiệp không tránh khỏi việc phải cấp tín dụng cho khách hàng Việc đẩy mạnh tiêu thụ làm cho doanh thu tăng kéo theo khoản phải thu tăng Do vây, toán đặt cho doanh nghiệp làm vừa giữ chân khách hàng, vừa hạn chế thời gian khách hàng chiếm dụng vốn doanh nghiệp Để làm tốt công tác quản lý khoản phải thu, trước hết, cấp tín dụng cho khách hàng công ty cần phải tiến hành phân tích tín dụng khách hàng Việc thực sách tín dụng thương mại đánh đ i lợi nhuận rủi ro, để có sách tín dụng hợp lý tức đạt mức lợi nhuận tối đa với mức rủi ro giới hạn cho phép, công ty cần xây dựng tiêu chuẩn tín dụng để từ định khách hàng cấp tín dụng khách hàng phải toán trước sau giao hàng Để có sách tín dụng hợp lý công ty nên sử dụng mô hình cho điểm tín dụng Z Mô hình điểm số Z Z = 1,2A1 + 1,4A2 + 3,3A3 + 0,6A4 + 1,0A5 Trong đó: Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn A1 = T ng tài sản Lợi nhuận chưa phân phối A2 = T ng tài sản Lợi nhuận trước thuế lãi vay A3 = T ng tài sản Vốn chủ sở hữu A4 = T ng nợ 69 Doanh thu A5 = T ng tài sản  Nếu – core 2,99 doanh nghiệp có tài lành mạnh  Nếu 1,81 – core < 2,99 doanh nghiệp vấn đề ngắn hạn, nhiên cần phải xem xét điều kiện tài cách thận trọng  Nếu – core có nguy phá sản 1,81 doanh nghiệp có vấn đề nghiêm trọng tài Tuy nhiên, để áp dụng theo loại hình ngành doanh nghiệp, Giáo Sư Edward I ltman phát triển số ” Chỉ số ” dùng cho hầu hết ngành, loại hình doanh nghiệp, khác lớn ngành, nên đưa Công thức rính số ” điều chỉnh sau: ” = 6,56 3,26 6,72 1,05A4  Nếu ” > 2,6: doanh nghiệp nằm vùng an toàn, chưa có nguy phá sản  Nếu 1,23 < ” < 2,6: Doanh nghiệp nằm vùng cảnh báo, có nguy phá sản  Nếu ” 2,99 chứng tỏ công ty nằm vùng an toàn chưa có nguy phá sản Như theo mô hình điểm số Công ty TNHH Đức Trọng định cấp tín dụng cho công ty TNHH Việt Thắng Tiếp đó, sau định cấp tín dụng cho khách hàng, khâu ký kết hợp đồng với khách hàng, cần đưa thảo luận thống điều khoản toán, bao gồm thời gian toán, t lệ toán trước, số tiền cần phải toán toán hợp đồng, đặc biệt phải đề lãi suất phạt trả hạn, mức phạt trả hạn phải cao lãi suất ngân hàng nhằm ràng buộc khách hàng toán hợp đồng hạn Ngoài ra, đến hạn toán công ty cần có biện pháp đốc thúc, thông báo thời gian trả nợ cho khách hàng, chuẩn bị giấy tờ, chứng từ toán, thực kịp thời thủ tục toán nhằm rút ngắn thời gian chủ động toán Nếu khách hàng không thực toán thỏa thuận, tùy theo trường hợp mà công ty nên đưa cách xử lý khác Ví dụ với khách hàng luôn toán hẹn lại chậm toán gặp khó khăn kinh doanh, công ty s gửi giấy báo cho khách hàng yêu cầu toán hợp đồng cấp thêm khoản tín dụng thương mại để hỗ trợ cho hoạt động họ Còn với khách hàng thường xuyên không toán hẹn, việc trả chậm lý xác đáng công ty không nên cấp thêm khoản tín dụng thương mại mà yêu cầu khách hàng toán hết số tiền nợ đợt trước tiếp tục cấp tín dụng Nguyên tắc chung tùy thuộc vào tình để có cách xử lý linh hoạt, cứng nhắc s làm mối quan hệ tốt đẹp với khách hàng, buông lỏng công ty s gặp nhiều rủi ro Với khoản tín dụng thương mại hạn, công ty thu hồi cách gửi giấy yêu cầu toán nợ, cử cán trực tiếp gặp khách hàng yêu cầu thực ngh a vụ toán Tuy nhiên, trường hợp khách hàng nợ lâu công ty nên áp dụng biện pháp cứng rắn để thu hồi tiền hàng, tiến hành khởi kiện lên tòa án kinh tế việc khách hàng không toán hạn Trong trường hợp này, công ty nên cân nhắc chi phí bỏ để khởi kiện khoản tín dụng thương mại thu về, mát quan hệ công ty với khách hàng 71 3.4 T ng cƣờng công tác quản hàng tồn kho Qua phân tích tài cho thấy tình hình hàng tồn kho công ty không n định, tốc độ luân chuyển hàng tồn kho lúc cao lúc lại thấp Quản lý giá vốn hàng tồn kho vấn đề nhạy cảm doanh nghiệp mà biến động giá thị trường khó ước đoán Điều đòi hỏi doanh nghiệp cần quan tâm thực số công tác cụ thể sau: Dựa nhu cầu xây dựng thị trường, doanh nghiệp cần xác định lượng hàng tồn kho dự trữ hợp lý Sau xác định số lượng dự trữ, doanh nghiệp phải thực công tác theo dõi, nghiên cứu, phân tích thị trường, đưa dự báo tình hình biến động giá cả, lựa chọn thời điểm cách thức mua hàng hợp lý cho giảm tối thiểu chi phí vốn hàng tồn kho Việc thực công tác lập kế hoạch, dự báo s giúp doanh nghiệp lường trước chủ động đối phó với biến động thị trường Dựa sức tiêu thụ loại sản phẩm, doanh nghiệp cần cân đối cấu hàng tồn kho hợp lý Điều đòi hỏi bên cạnh việc xác định mức độ dự trữ hàng tồn kho, doanh nghiệp cần phải đẩy mạnh tiêu thụ hàng hóa vừa mở rộng thị phần, vừa để tăng cường luân chuyển hàng tồn kho, vừa tránh tình trạng ứ đọng vốn khâu 3.5 Kiểm soát chặt chẽ tình hình công nợ hông để nợ xấu gia t ng Trong thời gian này, doanh nghiệp xác định sách thắt chặt tiền tệ Nhà nước chắn s trì để thực mục tiêu kiềm chế lạm phát Kinh tế chưa có dấu hiệu khởi sắc, tình hình tài doanh nghiệp nhiều khó khăn Do vậy, sách bán hàng cần đặc biệt ưu tiên vấn đề an toàn tài chính, kiểm soát tình hình công nợ, thu hồi công nợ, tuyệt đối không để phát sinh thêm công nợ khó đòi Với tình hình công nợ giảm tương đối cao so với mặt chung nay, Công ty cần trọng vấn đề sau: Doanh nghiệp cần thường xuyên theo dõi sát tình hình công nợ, phân loại nợ, từ lập kế hoạch thu hồi nợ thực triệt để Đặc biệt, với khoản công nợ đơn vị tuyến dưới, tình hình công nợ tăng cao chủ yếu trình độ quản lý đơn vị hạn chế, bên cạnh việc đôn đốc công nợ, doanh nghiệp nên trực tiếp rà soát công nợ trực tiếp thu hồi khoản nợ hạn khó đòi đơn vị cách triệt để Sau đó, doanh nghiệp cần tăng cường công tác đào tạo cán tuyến công tác quản lý tài Bên cạnh đó, doanh nghiệp cần sớm đồng hóa sách tín dụng thương mại, hệ thống sách quản lý công nợ toàn Công ty cách bản, chặt ch , đảm bảo an toàn tài toàn Công ty 72 Thang Long University Library Với công nợ hạn, khó đòi: Công ty cần thực rà soát đàm phán với khách hàng để rút ngắn thời gian nợ theo hợp đồng, đồng thời tăng cường công tác kiếm tra, giám sát, chế độ thi đua khen thưởng công tác thu hồi công nợ, phối hợp với quan chức năng, tư vấn luật để tìm giải pháp thu hồi công nợ Với khách hàng mới: cần đàm phán định mức nợ hợp lý, thực số điều khoản toán, Điều đòi hỏi doanh nghiệp phải xem xét đánh giá k lưỡng tình hình tài khách hàng 3.6 T ng đầu tƣ VCSH Xét cấu nợ phải trả chiếm t trọng cao vốn chủ sở hữu cấu nguồn vốn công ty, điều khiến công ty tận dụng nguồn tài từ bên để phục vụ sản xuất kinh doanh lâu dài lại khiến công ty tự chủ mặt tài chính, gặp rủi ro rong việc toán khiến đối tác không tin tưởng vào lực công ty Chính vậy, thời gian tới, công ty cần huy động thêm nguồn vốn chủ sở hữu để gia tăng cấu VCSH t ng nguồn vốn 3.7 Quản sử dụng tốt tài sản dài hạn Xét cấu t trọng TSCĐ t ng tài sản có xu hướng tăng nhìn chung không cao Với đặc điểm kinh doanh l nh vực xây dựng, công ty cần trang bị thêm máy móc công nghệ đại, trình độ trang thiết bị máy móc ảnh hưởng trực tiếp đến suất lao động Việc huy động tối đa số lượng chất lượng TSCĐ vào hoạt động sản xuất kinh doanh s tăng tốc độ sử dụng vốn, tránh hao mòn vô hình, tăng hiệu sử dụng vốn cố định công ty Vì vậy, để nâng cao hiệu sử dụng vốn dài hạn công ty cần có số giả pháp sau:  Trước tiến hành đầu tư phải phân loại rõ ràng nhóm TSCĐ, xác định số TSCĐ sử dụng hiệu quả, hư hỏng để có kế hoạch lý Đồng thời, việc mua sắm thêm TSCĐ phải gắn liền với nhu cầu thực tế sử dụng, tránh tình trạng đầu tư thừa, không sử dụng gây lãng phí  Thực phân cấp quản lý TSCĐ cho phân xưởng sản xuất nhằm nâng cao trách nhiệm công tác quản lý, chấp hành nội quy, quy chế sử dụng, bảo dưỡng, sửa chữa TSCĐ, giảm thời gian ngừng việc sửa chữa lớn so với kế hoạch  Cần phát huy cao việc sử dụng kiểm tra định k máy móc thiết bị, tránh tình trạng tài sản hư hỏng, không sử dụng phải ngừng sản xuất để sửa chữa, ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thời gian giao hàng với đối tác 73 3.8 ây dựng ộ phận Mar eting chuyên nghiệp Để gia tăng doanh thu, công ty cần có đội ngũ marketing chuyên nghiệp giúp công ty tìm kiếm ký kết hợp đồng Chính vậy, nhiệm vụ công ty phải xây dựng đào tạo đội ngũ marketing bán hàng thật chuyên nghiệp Ngoài việc phải trì mối quan hệ với khách hàng truyền thống, đội ngũ s giúp công ty tìm kiếm thêm khách hàng tiềm mới, gia tăng hợp đồng ký kết nhằm xây dựng tăng trưởng doanh thu Ngoài ra, công ty nên tăng cường đầu tư vào hoạt động quảng bá, giới thiệu sản phẩm phương tiện thông tin đại chúng báo đài, internet để khách hàng biết đến nhiều công ty 3.9 Một số biện pháp hác 3.9.1 Đào tạo sử dụng hiệu nguồn nhân lực Đối với bất k doanh nghiệp yếu tố người yếu tố quan trọng quan nhất, có tác động trực tiếp đến thành bại doanh nghiệp Việc đào tạo, nâng cao trình độ chuyên môn cho cán quản lý, nhân viên bồi dưỡng nghề cho công nhân vấn đề thiết doanh nghiệp Do vây, công ty cần có đầu tư thích đáng thời gian tiền cho hoạt động Công ty t chức khóa học ngắn hạn bồi dưỡng nghiệp vụ chuyên môn cho cán công nhân viên Cử cán tham dự bu i Hộ thảo khoa học toàn ngành để học hỏi nâng cao trình độ chuyên môn Hàng năm cử cán có thành tích tốt sang nước học hỏi khoa học công nghệ họ, tuyển thêm cán trẻ có nghiệp vụ cao tài làm dồi thêm cho nguồn nhân Mặc dù công việc mang tính đầu tư lâu dài, xong chắn s mang lại hiệu quả, chất lượng nguồn nhân lực công ty s nâng cao tương lai Để cán bộ, công nhân viên làm việc có hiệu nhà quản trị phải nâng cao cấu t chức hoạt động, tạo tính động cảm hứng công việc cho nhân viên, tạo điều kiện làm việc tốt chế độ khen thưởng cho nhân viên có thành tích xuất sắc, sáng tạo, phát huy tối đa lực nhân viên Thêm vào đó, công tác chi trả lương yếu tố ảnh hưởng đến tâm lý người lao động Do đó, kế toán cần phải hạch toán xác đầy đủ tiền lương khoản trợ cấp, phụ cấp, bảo hiểm cho nhân viên Thanh toán lương hạn đầy đủ để đảm bảo quyền lợi người lao động hưởng tối đa 74 Thang Long University Library 3.9.2 ây dựng thương hiệu, nâng cao uy tín ch trọng m rộng th trư ng kinh doanh công ty Trong điều kiện kinh tế cạnh tranh gay gắt nay, để đứng vững thị trường có nhiều hội kinh doanh, công ty cần có giải pháp xây dựng thương hiệu, nâng cao uy tín công ty thị trường Khi có uy tín tạo dựng hình ảnh tốt thi việc mở rộng thị trường công ty điều khó Để làm điều này, trước hết công ty phải nâng cao chất lượng sản phẩm, đáp ứng nhu cầu khách hàng cách linh hoạt nhanh chóng Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, công ty cần phải xác định chiến lược giá hợp lý, linh hoạt phù hợp với đối tượng khách hàng Đối với khách hàng quen thuộc, công ty nên có sách giảm giá khuyến khích vào thời điểm, mục tiêu doanh nghiệp nhằm mở rộng thị trường kinh doanh Tuy nhiên, việc mở rộng thị trường nâng cao uy tín, chất lượng sản phẩm thực thời gian ngắn, mà đòi hỏi tâm kiên trì công ty Hơn nữa, điều đồng ngh a thời gian tới công ty s phải đối mặt với muôn ngàn khó khăn để khẳng định thương hiệu thị trường 75 PHỤ LỤC Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2011, 2012, 2013 Bảng cân đối kế toán năm 2011, 2012, 2013 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2011, 2012, 2013 Thang Long University Library KẾT LUẬN Qua trình phân tích em nhận thấy tình hình tài Công ty TNHH Đức Trọng giai đoạn 2011 – 2013 gặp nhiều khó khăn Đây thách thức lớn mà công ty phải vượt qua yếu tài kéo theo bế tắc hoạt động kinh doanh Một số giải pháp giúp ích phần cho công ty khắc phục khó khăn gặp phải tìm hướng tích cực để góp phần thúc đẩy, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Thêm vào đó, với nỗ lực cấp lãnh đạo công nhên viên s đưa công ty phục hồi ngày phát triển Trong trình hoàn thành khóa luận, hiểu biết khả áp dụng lý thuyết vào thực tế hạn chế nên luận văn em không tránh khỏi thiếu sót Vì vây, em kính mong nhận thông cảm b sung, góp ý quý giá từ thầy, cô để viết em hoàn thiện Một lần nữa, em xin gửi lời cảm ơn tới thầy giáo, cô giáo giảng dạy trường Đại học Thăng long truyền cho em kiến thức vô quý báu, đặc biệt hướng dẫn tận tình giáo viên hướng dẫn ThS Vũ Lệ Hằng bảo tận tình giúp đỡ em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm 2014 Sinh viên Trần Mạnh Hùng TÀI LIỆU THAM KHẢO ThS Trịnh Trọng Anh (2013), ài giảng hập môn Tài doanh nghiệp, Trường Đại học Thăng Long Nguyễn Thị Hồng Hạnh (2014), khóa luận tốt nghiệp: “Ph n tích tình hình tài t i ông t T L c Hồng”, Đại học Thăng Long ThS Vũ Lệ Hằng (2013), ài giảng Ph n tích tài doanh nghiệp, Trường Đại học Thăng Long Hồ Hữu Hùng (2013), khóa luận tốt nghiệp: “Ph n tích tình hình tài t i ông t may u t kh u ỹ n” Lưu Đình Hưng (2014), luận văn: “ Ph n tích tình hình tài t i T T T n hật inh”, Trường Đại học Thăng Long ông t PGS.TS Lưu Thị Hương, PGS.TS Vũ Duy Hào (2007), Gi o trình Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Đại học kinh tế Quốc dân PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm, TS Bạch Đức HIển (2008), Gi o trình Tài doanh nghiệp, hà u t Tài Nguyễn Minh Kiều (2009), Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê, Thành phố Hồ Chí Minh PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (2013), Gi o trình ph n tích b o c o tài chính, Nhà xuất Đại học kinh tế Quốc dân 10 PGS.TS Nguyễn Ngọc Quang (2011), Ph n tích o c o tài chính, Nhà xuất Tài 11 PGS.TS Trương Bá Thanh, TS Trần Đình Khôi Nguyên (2009), Gi o trình Ph n tích ho t động kinh doanh, Nhà xuất Thống kê 12 PGS.TS Vũ Công Ty (2008), Gi o trình Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài 13 http://www.thamdinhgia.org/forum_posts.asp?TID=914 Thang Long University Library [...]... thuật thi công, dự toán, thống kê vật liệu) và tiến hành thanh lý hợp đồng 25 2.2 Phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH Đức Trọng 2.2.1 Phân tích Bảng cân đối kế toán 2.2.1.1 Phân tích tình hình biến động tài sản Qua bảng phân tích tình hình biến động tài sản ta thấy giá trị t ng tài sản của Công ty TNHH Đức Trọng giai đoạn 2011 – 2013 có xu hướng tăng lên Năm 2012 t ng tài sản của công ty tăng... NH TÀI CH NH CỦA CÔNG TY TNHH ĐỨC TRỌNG 2.1 Giới thiệu về Công ty TNHH Đức Trọng 2.1.1 Giới thiệu chung về Công ty TNHH Đức Trọng Công ty TNHH Đức Trọng được thành lập vào ngày 18 tháng 05 năm 2005 theo Giấy phép đăng ký kinh doanh số 0302001173, đăng ký thay đ i lần 3 ngày 03 tháng 11 năm 2009 của Sở kế hoạch và đầu tư TP Hà Nội  Tên công ty: Công ty trách nhiệm hữu hạn Đức Trọng  Địa chỉ trụ sở chính: ... của chuyên viên phân tích tài chính: những chuyên viên phân tích tài chính cũng là một yếu tố chủ quan tác động lên việc phân tích Kết quả của việc phân tích tài chính doanh nghiệp có chính xác hay không phụ thuộc rất nhiều vào trình độ của cán bộ hiện phân tích Mỗi chuyên viên có những nhìn nhận đánh giá khác nhau Chuyên viên phân tích của chính doanh nghiệp và chuyên viên phân tích tài chính của các... của từng bộ phận mà chỉ tiêu phân tích s được đánh giá đầy đủ hơn 1.7 Nội dung phân tích tài chính 1.7.1 Phân tích tình hình biến động tài sản, nguồn vốn Phân tích tình hình biến động tài sản, nguồn vốn thông qua BCĐKT, việc phân tích này s cho biết một cách khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp thông qua các chỉ tiêu về t ng tài sản, t ng nguồn vốn cũng như cơ cấu tài sản và nguồn vốn của doanh... tích tài chính càng trở nên quan trọng, bởi công tác phân tích tài chính ngày càng cho thấy sự cần thiết của nó đối với sự phát triển doanh nghiệp Phân tích tài chính cho thấy khả năng và tiềm năng kinh tế tài chính của doanh nghiệp, do đó s giúp cho công tác dự báo, lập kế hoạch tài chính 2 Thang Long University Library ngắn hạn và dài hạn, dễ dàng đưa ra các chính sách tạo điều kiện cho công ty hoạt... Phƣơng pháp phân tích tài chính 1.6.1 Phương pháp so sánh Phương pháp so sánh là phương pháp sử dụng ph biến nhất trong phân tích tài chính Để vận dụng phép so sánh trong phân tích tài chính cần quan tâm đến tiêu chuẩn so sánh, điều kiện so sánh của chỉ tiêu phân tích cũng như kỹ thuật so sánh Tiêu chuẩn so sánh là chỉ tiêu gốc được chọn làm căn cứ so sánh Khi phân tích tài chính, nhà phân tích thường... University Library 2.1.3 Cơ cấu tổ chức của Công ty TNHH Đức Trọng Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức của công ty TNHH Đức Trọng Giám đốc Phó Giám đốc Phòng Tài chính - Kế toán Phòng Kỹ thuật Phòng nhân sự Phòng Hành chính t ng hợp (Nguồn: Phòng hành chính tổng hợp) Ban Giám đốc và phó Giám đốc  Giám đốc: Là người có thẩm quyền cao nhất của công ty Điều hành mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty, là... những công trình có đạt yêu cầu trong tiêu chuẩn hay không 2.1.4 Đ c điểm ngành nghề sản uất kinh doanh của Công ty TNHH Đức Trọng Công ty TNHH Đức Trọng chủ yếu hoạt động kinh doanh trong l nh vực xây dựng, các dự án của công ty thường là các công trình vừa và nhỏ như công trình đường bộ, công trình công ích, các công trình thủy lợi, nạo vét kênh mương, xây dựng nhà ở, nhà văn phòng và các công trình... dụng khác Ngoài ra, Công ty TNHH Đức Trọng còn hoạt động trong l nh vực tư vấn xây dựng, thiết kế kiến trúc công trình, dự án, cho thuê máy móc, thiết bị xây dựng và cung cấp đồ gỗ nội thất cho các công trình thuộc dự án của công ty 2.1.4 Quy trình hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty TNHH Đức Trọng Sơ đồ 2.2 Mô tả đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh chung của công ty TNHH Đức Trọng Thu thập thông... 1.2.1 Ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính cung cấp những thông tin hữu ích giúp kiểm tra phân tích một cách t ng hợp, toàn diện, có hệ thống về tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình thực hiện các mục tiêu của doanh nghiệp Những người quản lý tài chính khi phân tích cần cân nhắc tính toán tới mức rủi ro và tác động của nó tới doanh nghiệp mà biểu hiện chính là khả năng