BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN CHIYODA INTEGRE VIỆT NAM SINH VIÊN THỰC HIỆN MÃ SINH VIÊN CHUYÊN NGÀNH : NGUYỄN MINH PHƢƠNG : A18762 : TÀI CHÍNH HÀ NỘI - 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -ο0ο - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN CHIYODA INTEGRE VIỆT NAM Giáo viên hƣớng dẫn Sinh viên thực Mã sinh viên Chuyên ngành : TS Trần Đình Toàn : Nguyễn Minh Phƣơng : A18762 : Tài HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Trong trình thực thực hoàn thành khóa luận tốt nghiệp, em nhận giúp đỡ động viên từ nhiều phía Trước tiên, em xin chân thành cảm ơn giáo viên hướng dẫn – Tiến sĩ Trần Đình Toàn tận tình bảo, hướng dẫn em suốt thời gian nghiên cứu thực khóa luận Ngoài ra, em mong thông qua khóa luận gửi lời cảm ơn sâu sắc đến thầy cô giảng dạy trường Đại học Thăng Long, người trực tiếp truyền đạt cho em kiến thức kinh tế từ môn học nhất, giúp em có tảng chuyên ngành học để hoàn thành đề tài nghiên cứu Bên cạnh đó, em xin cảm ơn anh chị, cô phòng tài – kế toán công ty TNHH Chiyoda Integre Việt Nam tạo điều kiện giúp đỡ cung cấp số liệu, thông tin tận tình hướng dẫn em suốt thời gian làm khóa luận Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm 2015 Sinh viên Nguyễn Minh Phương LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên (Ký ghi rõ họ tên) Nguyễn Minh Phương Thang Long University Library MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ QUẢN LÝ VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn doanh nghiệp 1.1.2.1 Căn theo đặc điểm luân chuyển vốn 1.1.2.2 Căn vào nguồn gốc hình thành 1.1.2.3 Căn theo thời gian huy động sử dụng vốn 1.1.2.4 Căn theo phạm vi huy động sử dụng vốn 1.1.3 Vai trò vốn doanh nghiệp 1.1.4 Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp yếu tố tác động 1.1.4.1 Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp gì? 1.1.4.2 Các yếu tố tác động đến hiệu sử dụng vốn 1.1.4.3.Sự cần thiết việc sử dụng hiệu vốn doanh nghiệp 1.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 11 1.2.1 Chỉ tiêu đánh giá toàn vốn 11 1.2.2 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định 13 1.2.3 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 14 1.3 Tổng quan thực tiễn nghiên cứu vốn doanh ngiệp 16 CHƢƠNG THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH 19 CHIYODA INTEGRE VIỆT NAM 19 2.1 Khái quát chung công ty TNHH CHIYODA INTEGRE VIỆT NAM 19 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty 19 2.1.2 Cơ cấu máy quản lý công ty 19 2.2 Tình hình cấu vốn công ty TNHH CHIYODA INTEGRE VIỆT NAM 21 2.3 Thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty TNHH CHIYODA INTEGRE VIỆT NAM 22 2.3.1 Đánh giá tình hình sản xuất kinh doanh công ty năm gần 22 2.3.2 Thực trạng sử dụng vốn công ty 26 2.3.2.1 Tình hình đảm bảo nguồn vốn kinh doanh 26 2.3.2.2 Sử dụng mô hình Dupont để phân tích sâu tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 29 2.3.2.3 Hiệu sử dụng vốn cố định công ty 33 2.3.2.4 Hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 35 CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH CHIYODA INTEGRE VIỆT NAM 44 3.1 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty TNHH CHIYODA INTEGRE VIỆT NAM 44 3.1.1 Quản lý tiền khoản tương đương tiền 44 3.1.2 Quản lý chặt chẽ loại chi phí 45 3.1.3 Quản lý khoản phải thu 45 3.1.4 Hoàn thiện công tác xác định nhu cầu vốn lưu động cách hợp lý 46 3.1.5 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 47 3.1.6 Biện pháp phòng ngừa rủi ro kinh doanh 48 KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ BH Bán hàng DT Doanh thu DTT Doanh thu GVHB Giá vốn hàng bán HĐKD Hoạt động kinh doanh QLDN Quản lý doanh nghiệp TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động TT Thanh toán TTHH Trách nhiệm hữu hạn VCĐ Vốn cố định VLĐ Vốn lưu động DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Nguồn vốn công ty năm 2011-2013 .21 Bảng 2.2: Tổng chi phí hoạt động SXKD công ty giai đoạn 2011-2013 24 Bảng 2.3: Bảng cấu nguồn vốn công ty giai đoạn 2011-2013 26 Bảng 2.4: Chỉ tiêu đánh giá toàn nguồn vốn giai đoạn 2011-2013 27 Bảng 2.5: Mô hình Dupont 31 Bảng 2.6: Hiệu sử dụng vốn cố định giai đoạn 2011-2013 33 Bảng 2.7: Hiệu sử dụng vốn lưu động giai đoạn 2011-2013 35 Bảng 2.8: Các tiêu khoản phải thu công ty giai đoạn 2011-2013 37 Bảng 2.9: Các tiêu hàng tồn kho công ty giai đoạn 2011-2013 38 Bảng 2.10: Các tiêu khả toán công ty giai đoạn 2011-2013 41 Biểu đồ 2.1: Doanh thu bán hàng công ty giai đoạn 2011 – 2013 23 Biểu đồ 2.2 : Lợi nhuận công ty giai đoạn 2011 - 2013 25 Biểu đồ 2.3: Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tiền mặt giai đoạn 2011-2013 37 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức công ty TNHH Chiyoda Integre Việt Nam 21 Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Để thành lập doanh nghiệp tiến hành thực hoạt động sản xuất kinh doanh vốn điều thiếu, sử dụng vốn cho hiệu doanh nghiệp làm Trong giai đoạn kinh tế ngày phát triển, đại hóa cao ngày để tồn tại, doanh nghiệp cần nguồn vốn lớn phải biết cách sử dụng tốt nguồn vốn Như vậy, việc nâng cao hiệu sử dụng vốn giúp doanh nghiệp nâng cao hiệu kinh doanh, tăng sức cạnh tranh doanh nghiệp so với đối thủ giúp doanh nghiệp có chỗ đứng vững thị trường Chính nhận thức tầm quan trọng nguồn vốn doanh nghiệp nên em định chọn đề tài : “Hiệu sử dụng vốn công ty TNHH CHIYODA INTEGRE VIỆT NAM” để làm đề tài cho khóa luận Mục tiêu nghiên cứu đề tài Mục tiêu nghiên cứu đề tài thực trạng sử dụng vốn công ty TNHH CHIYODA INTEGRE VIỆT NAM từ đưa đề xuất nhằm hoàn thiện, nâng cao khả sử dụng vốn doanh nghiệp giai đoạn 2011 – 2013 Phương pháp nghiên cứu Đề tài dựa phương pháp thống kê mô tả, so sánh đối chiếu kết hợp dùng số liệu phân tích Khóa luận đánh giá cách tổng quan thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty thông qua tiêu kinh tế nhằm tìm vấn đề liên quan đến vốn công ty Từ đưa đề xuất giúp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Kết cấu khóa luận Nội dung khóa luận gồm chương: Chương I: Cơ sở lý luận chung quản lý vốn doanh nghiệp Chương II: Thực trạng quản lý sử dụng vốn công ty TNHH CHIYODA INTEGRE VIỆT NAM Chương III: Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty TNHH CHIYODA INTEGRE VIỆT NAM Theo quan điểm K.Marx, góc độ yếu tố sản xuất, vốn (tư bản) giá trị đem lại thặng dư, đầu vào trình sản xuất, vốn vật, tư liệu sản xuất, phạm trù vĩnh viễn Tư giá trị mang lại giá trị thặng dư cách bóc lột lao động làm thuê Để tiến hành sản xuất, nhà tư ứng tiền mua tư liệu sản xuất sức lao động, nghĩa tạo yếu tố trình sản xuất Đây khái niệm mang ý nghĩa bao quát lớn bao hàm chất vai trò vốn Vai trò vốn dù thể hình thức giá trị chúng mang lại giá trị thặng dư tăng lên thông qua trình sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, kinh tế thời nhiều hạn chế nên K.Marx thấy có khu vực sản xuất vật chất đem lại giá trị thặng dư cho kinh tế Đây hạn chế khái niệm vốn Marx Còn theo Paul.A.Sammelson, nhà kinh tế học theo trường phái “tân cổ điển” kế thừa quan niệm yếu tố sản xuất trường phái cổ điển phân chia yếu tố đầu vào trình sản xuất thành ba loại: đất đai, lao động vốn Ông cho rằng, vốn hàng hóa sản xuất để phục vụ cho trình sản xuất mới, đầu vào cho trình sản xuất doanh nghiệp: máy móc, trang thiết bị,… Tuy nhiên, quan niệm mình, Sammelson không đề cập đến tài sản tài chính, giấy tờ có giá đem lại lợi ích cho doanh nghiệp Tóm lại, vốn phạm trù xem xét, đánh giá theo nhiều khía cạnh, nhiều quan điểm với mục đích khác Do đó, để đưa khái niệm hoàn chỉnh vốn công việc khó khăn Song, từ vấn đề trên, ta định nghĩa vốn cách khái quát sau: Vốn phần thu nhập quốc dân dạng tài sản vật chất tài cá nhân, doanh nghiệp bỏ để tiến hành sản xuất kinh doanh nhằm mục đích tối đa hoá lợi ích, sinh lời 1.1.2 Phân loại vốn doanh nghiệp Để quản lý, kiểm tra chặt chẽ việc thực định mức chi phí, hiệu sử dụng vốn, tiết kiệm chi phí khâu sản xuất toàn doanh nghiệp Để làm việc đó, cần phân loại nguồn vốn để xem xét xem nguồn vốn phù hợp cho công việc Việc phân loại nguồn vốn có tác dụng kiểm tra, phân tích trình phát sinh loại chi phí mà doanh nghiệp bỏ để tiến hành sản xuất kinh doanh Tùy theo tiêu thức phân loại mà nguồn vốn doanh nghiệp chia thành nhiều loại khác 1.1.2.1 Căn theo đặc điểm luân chuyển vốn Theo đặc điểm luân chuyển vốn nguồn vốn chia làm hai loại: vốn cố định vốn lưu động Qua bảng 2.9 ta thấy số vòng quay hàng tồn kho công ty ổn định qua năm Cụ thể: Vòng quay hàng t n kho: Đây tiêu quan trọng để đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Chỉ tiêu cho thấy số lần mà hàng hóa vật tư tồn kho bình quân luân chuyển kỳ Hệ số lớn cho thấy tốc độ quay vòng hàng hóa kho nhanh ngược lại, hệ số nhỏ tốc độ quay vòng hàng tồn kho chậm Chỉ số vòng quay hàng tồn kho tăng qua năm từ năm 2011 đến năm 2013 Điều cho thấy công ty tiêu thụ hàng tồn kho tốt hàng tồn kho không bị ứng đọng nhiều Công ty Chênh lệch năm mức ít, không đáng kể năm 2012 tăng so với năm 2011 0,29 vòng, năm 2013 tăng so với năm 2012 0,13 vòng Công ty nên trì vòng quay hàng tồn kho mức cho cân nguồn cung cầu Nếu số cao lượng hàng dự trữ ít, không đáp ứng đủ cho nhu cầu thị trường Còn thấp, chứng tỏ doanh nghiệp sản xuất dự trữ hàng nhiều so với sức mua bên không lãng phí chi phí sản xuất, mà chi phí hội, chi phí bảo quản, quản lý… Thời gian vòng quay hàng t n kho: Chỉ tiêu cho biết chu kỳ kinh doanh, hàng tồn kho quay hết vòng cần thời gian Hệ số thấp chứng tỏ công tác quản lý hàng tồn kho tốt, hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn cao Do vòng quay hàng tồn kho tăng nên số ngày tồn kho qua năm giảm Tức thời gian lưu kho bình quân năm 2013 53,84 ngày, thấp so với năm 2012 1,08 ngày 2011 3,56 ngày Qua ta thấy doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả, tốc độ tiêu thụ thành phẩm tốt, hiệu sử dụng VLĐ công ty cao khiến cho số ngày lưu kho hàng giảm Như vậy, để thấy hiệu sử dụng vốn công ty nào, tốt hay không, ta phân tích hai tiêu hiệu sử dụng vốn cố định hiệu sử dụng vốn lưu động Nhưng để hiểu thêm hiệu sử dụng vốn lưu động, ta tìm hiểu tiêu toán: khả toán nhanh, khả toán hành, khả toán tức thời Qua bảng 2.10 tính toán bên dưới, ta thấy hệ số toán công ty ổn định có xu hướng tăng qua năm, tức khả toán có chiều hướng tăng giai đoạn 2011 – 2013 Cụ thể, tiêu toán Công ty sau: Hệ số toán hành: Đây thước đo khả toán ngắn hạn công ty, cho biết khoản nợ ngắn hạn công ty trang trải Dựa theo công thức tính hệ số toán hành, ta thấy nợ ngắn hạn tỷ lệ nghịch với hệ số toán hành Nợ ngắn hạn thấp hệ số toán hành 39 Thang Long University Library cao Theo dõi bảng 2.10: Đánh giá khả toán, thấy nợ ngắn hạn Công ty hai năm 2011 2012 tăng 9.429 USD tương đương 0,16% Tuy nhiên đến năm 2013, nợ ngắn hạn lại tăng đến 1.345.890 USD, gấp xấp xỉ 142 lần so với số tăng năm 2012 Nợ ngắn hạn năm 2013 tăng từ 5.724.446 USD lên 7.066.336 USD (tương đương 23,44%) Tuy nợ ngắn hạn Công ty có tăng cao, song tài sản ngắn hạn Công ty kỳ kinh doanh có số đầy khả quan Năm 2011, Công ty có 6.691.350 USD tài sản ngắn hạn tăng lên 8.244.438 USD (tương đương 23,2%) vào năm 2012 tài sản ngắn hạn tăng lên 11.286.079 USD năm 2013 ( tăng 36,89% so với năm trước) Năm 2011, hệ số toán hành Công ty 1.17, năm 2012 1,44 (tăng 0,27 lần) năm 2013 1,60 (tăng 0,16 lần) Hệ số toán hành tăng tài sản ngắn hạn Công ty trì mức tăng ổn định nợ ngắn hại không năm chiếm 90% tài sản ngắn hạn Công ty Hệ số nợ toán hành Công ty lớn qua năm cho thấy Công ty có khả hoàn thành nghĩa vụ trả khoản nợ tới hạn Việc hệ số nợ toán Công ty năm liền lớn giúp cho ban quản trị yên tâm tiềm lực tài Công ty Từ ta thấy rằng, Công ty hoàn toàn có khả để chuyển đổi tài sản thành tiền đến thời hạn khoản nợ phải trả cần toán, cho thấy khả toán nợ ngắn hạn Công ty tốt Hệ số toán nhanh: Đây tiêu cho biết khả toán nhanh công ty khoản nợ ngắn hạn đến kỳ phải trả hoăc hạn trả Hệ số toán nhanh mức từ 0,5 coi lý tưởng Nhìn vào bảng phân tích ta thấy rằng, năm 2011 năm 2012 hệ số toán nhanh khoảng từ 0,5 đến 1, năm 2013 hệ số toán lớn (đạt 1,10 lần) Năm 2011, hệ số toán nhanh đạt 0,66 lần hiệu tài sản ngắn hạn – hàng tồn kho đạt 3.767.668 USD, nợ phải trả 5.715.017USD Đến năm 2012, dù tiêu có tăng lên 0,92 lần hiệu tài sản ngắn hạn – hàng tồn kho đạt 5.243.745USD Hàng tồn kho nhiều nợ ngắn hạn tăng qua năm khiến cho hệ số toán nhanh Công ty chưa cao mức lý tưởng Tài sản ngắn hạn tài sản có khả quay vòng nhanh, nhanh chóng chuyển đổi thành tiền như: tiền, chứng khoắn ngắn hạn, khoản phải thu Giá trị hàng tồn kho tài sản khó chuyển đổi thành tiền dễ bị lỗ bán, hệ số cho biết khả toán nhanh doanh nghiệp khoản nợ ngắn hạn đến hạn phải trả Vậy nên, nhìn vào số hệ số toán nhanh công ty, đưa nhận xét khả toán Công ty tốt, 40 gặp khoản nợ đến hạn phải trả hay khoản nợ phát sinh Công ty xử lý cách có hiệu mà không gặp bất lợi Hệ số toán tức thời: Tỷ số cho biết khả toán thời điểm xác định tỷ lệ không phụ thuộc vào khoản phải thu dự trữ Nếu lượng vốn tiền lớn gây rủi ro chi phí hội, làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động Theo dõi bảng phân tích, ta thấy số tiền ba năm 2011, 2012, 2013 không tăng mạnh Năm 2011, số tiền Công ty 635.253 USD nợ ngắn hạn 5.715.017 USD, hệ số toán tức thời đạt 0,11 lần Năm 2012, số tiền Công ty đạt 1.480.143USD (tăng 844.890USD), hệ số toán tức thời đạt 0,26 lần Năm 2013, số tiền Công ty có 2.964.613USD (tăng 1.484.470USD) so với năm trước Hệ số toán tức thời đạt 0,44 lần – năm 2012 0,28 lần Thông thường, hệ số toán tức thời thường lớn 0.5 đánh giá có khả toán tương đối tốt Tuy nhiên vòng năm gần công ty năm chạm mức 0,5 Tiền chứng khoán Công ty tăng qua năm nhiên nợ phải trả song song tăng dấu hiệu giảm năm tới Vậy nên ta thấy rằng, khả toán tức thời Công ty chưa tốt, có nghĩa khả toán thời điểm khoản nợ đến hạn phải trả không cao Bảng 2.10: Các tiêu khả toán công ty giai đoạn 2011-2013 Đơn vị: lần Chỉ tiêu Nă 2011 Nă Số tiền 12 Chênh lệch Nă % Số tiền 13 Chênh lệch % Hệ số TT hành 1,17 1,44 0,27 23,08 1,60 0,16 11,11 Hệ số TT nhanh 0,66 0,92 0,26 39,39 1,10 0,18 19,57 Hệ số TT tức thời 0,11 0,26 0,15 136,36 0,42 0,16 61,54 (Nguồn: Số liệu tính toán từ báo cáo tài năm 2011-2013) 41 Thang Long University Library KẾT LUẬN CHƢƠNG Qua phần phân tích chương thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH Chiyoda Integre Việt Nam, ta có nhìn tổng quan, thực tế xác khả quản lý sử dụng vốn Công ty từ rút giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Ta tổng quát kết đạt sau:  Những kết đạt được: Trong giai đoạn từ 2011-2013, Công ty đạt thành tựu định công tác quản lý sử dụng vốn Đối với nguồn vốn nói chung, Công ty có cải thiện trình sản xuất để nâng cao chất lượng sản phẩm để giảm lượng hàng hóa bị trả lại có chiến lược kinh doanh tốt với dịch vụ cung cấp cho khách hàng ngày tiến Trong công tác quản lý vốn cố định, Công ty quản lý sử dụng nguồn vốn cố định tốt, tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn có xu hướng tăng lên Trong ba năm qua, doanh thu lợi nhuận Công ty tăng lên nhiều nên hiệu sử dụng vốn cố định Công ty tăng lên Đối với việc sử dụng vốn cố định có hiệu làm cho nhu cầu vốn công ty giảm đi, công ty cần vốn để đảm bảo hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, lý vốn đầu tư chủ sở hữu giữ nguyên qua ba năm Đối với công tác quản lý vốn lưu động, ta thấy vòng quay VLĐ Công ty lớn nên nói công ty có biện pháp quản lý sử dụng VLĐ tốt Công ty rút ngắn thời gian luân chuyển vốn làm tăng số vòng quay VLĐ, kéo theo tăng doanh thu lợi nhuận công ty Vòng quay vốn lưu động nhanh, thời gian luân chuyển ngắn cho thấy hiệu sử dụng VLĐ Công ty cải thiện sử dụng hiệu Hàm lượng vốn lưu động Công ty thấp chứng tỏ hiệu sử dụng VLĐ cao, số VLĐ tiết kiệm ngày nhiều qua năm Công ty hoàn toàn có khả để chuyển đổi tài sản thành tiền đến thời hạn khoản nợ phải trả cần toán, cho thấy khả toán nợ ngắn hạn Công ty tốt, khả toán công ty dao động mức lý tưởng từ 0,5 – 1, chứng tỏ công ty tạo niềm tin uy tín khách hàng  Bên cạnh hiệu tồn bất cập như:  Chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí bán hàng công ty cao có xu hướng tăng1 tr25 42  Chỉ số tỷ suất sinh lời VCSH công ty chưa cao lượng tăng không ổn định cho thấy công tác quản lý sử dụng VCSH công ty chưa thực có hiệu quả2  Hàm lượng vốn cố định thấp3  Các tiêu quản lý tiền mặt công ty chưa thực tốt, công ty tích trữ nhiều tiền mặt làm chi phí hội tiền4  Chỉ tiêu vòng quay khoản phải thu công ty không tốt5  Khả toán tức thời chưa tốt6  Làm giảm chủ động công ty việc tài trợ nguồn VLĐ tr29 tr 34 tr 36,37 tr 38 tr 41 43 Thang Long University Library CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH CHIYODA INTEGRE VIỆT NAM Sau phân tích hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH Chiyoda Integre Việt Nam chương chương tác giả đưa vài giải pháp nhằm giúp công ty nâng cao hiệu sử dụng vốn 3.1 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty TNHH CHIYODA INTEGRE VIỆT NAM Thực tiễn công tác tổ chức quản lý sử dụng vốn kinh doanh công ty chứng minh nỗ lực việc đưa biện pháp nhằm bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Tuy nhiên, thời gian kết qua kết sản xuất kinh doanh công ty có tiến triển song song với tồn chưa cần khắc phục Vì vậy, xin đưa vài biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty 3.1.1 Quản lý tiền khoản tương đương tiền Hiện thị trường tài Việt Nam gặp nhiều khó khăn có bước phát triển tương đối ổn đỉnh có xu hướng tăng năm trở lại đây, điều tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp tiếp cận, huy động vốn ngắn hạn dài hạn, đồng thời chủ công ty, doanh nghiệp đầu tư nguồn vốn nhàn rỗi nhằm tạo khả sinh lời thông qua việc đầu tư mua chứng khoán có tính khoản cao thương phiếu, trái phiếu, hối phiếu,… dễ dàng chuyển đổi thành tiền Hiện nay, công ty chưa đầu tư loại chứng khoán số vốn lượng tiền mặt công ty tạm thời chưa sử dụng cách linh hoạt hiệu Nhưng để thực trước hết Công ty cần đảm bảo có đầy đủ lượng vốn, tiền mặt cần thiết để đáp ứng kịp thời nhu cầu toán Công ty để tránh rủi ro toán,… Để tăng thêm nguồn thu cho công ty từ nguồn vốn nhàn rỗi mình, Công ty cần tích cực đâu tư tài ngắn hạn, để làm điều công ty cần:  Điều tra tìm hiểu kỹ thị trường chứng khoán, xin tư vấn từ chuyên gia tìa chính, luật,… thường xuyên tham khảo, theo dõi sát tình hình lãi suất trái phiếu, trái phiếu phủ thị trường,…  Có kế hoạch hợp lý, tránh tình trạng thiếu tiền đầu tư nhiều vào chứng khoán, đầu tư ngắn hạn 44 Đây lĩnh vực đầu tư mạo hiểm nên công ty cần tính toán tỉ mỉ thận trọng trước đầu tư Trong loại tài sản, tiền có khả khoản cao linh hoạt, công ty cần sử dụng hợp lý, đảm bảo khả toán, tránh tích trữ làm lãng phí chi phí hội đồng tiền 3.1.2 Quản lý chặt chẽ loại chi phí Trong hoạt động kinh doanh, phát sinh khoản chi phí điều Công ty tránh khỏi, đòi hỏi Công ty phải có sách quản lý chi phí cách chặt chẽ có hiệu Quản lý chặt chẽ chi phí điều kiện tiên để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh Công ty đạt hiệu tốt Để quản lý chi phí hiệu Công ty cần quan tâm đến số vấn đề sau:  Lập dự toán chi phí hàng năm: Công ty phải tính toán trước chi phí cho hoạt động sản xuất kinh doanh kỳ kế hoạch Để làm điều đòi hỏi công ty phải có hệ thống định mức chi phí hoàn chỉnh phù hợp để làm sở cho việc lập dự toán khoản chi phí phát sinh kỳ  Công ty cần tiến hành loại bỏ chi phí bất hợp lý, hợp lệ trình sản xuất kinh doanh, đảm bảo tiết kiệm tối đa chi tiêu, giúp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty 3.1.3 Quản lý khoản phải thu Do sách bán hàng Công ty nên khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn lưu động Công ty, vậy, quản lý tốt khoản phải thu biện pháp hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty  Cần có ràng buộc chặt chẽ ký kết hợp đồng mua bán Cần huy động rõ ràng thời gian phương thức toán đồng thời giám sát chặt chẽ việc khách hàng thực điều kiện hợp đồng Bên cạnh cần đề hình thức xử phạt khách hàng vi phạm hợp đồng để nâng cao trách nhiệm bên liên quan tham gia hợp đồng, phải gắn trách nhiệm khách hàng thông qua hợp đồng, thông qua điều kiện buộc hợp đồng, điều kiện giao nhận, điều kiện toán Cần có ràng buộc bán trả chậm để lành mạnh hóa khoản nợ như: yêu cầu ký quỹ, bảo lãnh bên thứ ba (ngân hàng,…), đồng thời thường xuyên thu thập thông tin khách hang thông qua nhiều kênh cung cấp để đảm bảo có sách bán hàng phù hợp hiệu 45 Thang Long University Library  Trong công tác thu hồi nợ: Công ty nên tiến hành theo dõi chi tiết khoản phải thu hàng tháng, lập bảng phân tích khoản phải thu để nắm rõ quy mô, thời hạn toán khoản nợ có biện pháp khuyến khích khách hàng trả trước, hình thức chiết khấu toán,…, biện pháp giúp Công ty thu hồi khoản nợ nhanh Cần phân loại khoản nợ thường xuyên đánh giá khả thu hồi khoản nợ  Đối với khoản nợ hạn nợ đọng: Công ty cần phân loại để tìm nguyên nhân chủ quan khách quan khoản nợ, đồng thời vào tình hình thực tế để có biện pháp phù hợp gia hạn hợp đồng nợ, thỏa ước xử lý nợ, giảm nợ yêu cầu quan có thẩm quyền can thiệp khách hàng kiên không chịu trả Công ty nên có sách linh hoạt, mềm dẻo khoản nợ hạn đến hạn Đối với khách hàng truyền thống, có uy tín trường hợp họ tạm thời có khó khan mặt tài áp dụng biện pháp gia hạn nợ Còn khách hàng cố ý không trả nợ chậm trễ việc trả nợ Công ty cần có biện pháp dứt khoát, chí nhờ đến can thiệp quan có thẩm quyền tòa án kinh tế để giải khoản nợ  Thường xuyên làm công tác theo dõi, rà soát, đối chiếu toán công nợ để tránh bị chiếm dụng vốn, đồng thời đảm bảo khả toán, góp phần đẩy nhanh tiêu vòng quay khoản phải thu, tăng hiệu sử dụng vốn 3.1.4 Hoàn thiện công tác xác định nhu cầu vốn lưu động cách hợp lý Việc xác định đắn nhu cầu vốn lưu động thường xuyên giúp Công ty có kế hoạch phân bổ, sử dụng vốn lưu động phù hợp, chủ động kinh doanh, tránh tình trạng thiếu vốn kinh doanh, tránh để ứ đọng vốn, góp phần tăng nhanh vòng quay vốn, để nâng cao hiệu sử dụng vốn Để xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết, Công ty sử dụng phương pháp xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên sau: Dựa vào kết thống kê kinh nghiệm VLĐ bình quân năm báo cáo, nhiệm vụ sản xuất kinh doanh năm kế hoạch khả tốc độ luân chuyển VLĐ năm kế hoạch để xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Việc xác định nhu cầu vốn lưu động phương pháp gián tiếp nên áp dụng trường hợp mục tiêu công ty môi trường sản xuất kinh doanh năm kế hoạch tương đối ổn định so với năm báo cáo Nếu có biến động lớn 46 doanh thu tình hình sản xuất kinh doanh nhu cầu vốn lưu động xác định dựa theo lượng hàng tồn kho, khoản phải thu khoản phải trả Công ty Trên sở nhu cầu vốn lưu động thường xuyên kỳ kế hoạch vào kế hoạch sản xuất, Công ty xác định kết cấu vốn lưu động hợp lý, nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cho khoản mục theo xu hướng vận động kết cấu vốn lưu động để xây dựng kế hoạch huy động vốn Mỗi nguồn vốn có chi phí sử dụng vốn khác nhau, đó, việc huy động nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh phải tính toán cụ thể để có chi phí huy động thấp nhất, hạn chế rủi ro tạo kết cấu vốn hợp lý Trêm sở này, phòng kế toán xác lập kế hoạch nguồn vốn lưu động, xác định hạn mức tín dụng cần thiết Bên cạnh việc lập kế hoạch nguồn vốn lưu động, Công ty phải tiến hành kiểm tra đánh giá nhu cầu vốn lưu động, từ có biện pháp chấn chỉnh công tác quản lý vốn vượt so với kế hoạch để ngăn ngừa rủi ro sử dụng nguồn vốn sai mục đích 3.1.5 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Do đặc thù kinh doanh nên vốn cố định chiếm tỷ trọng cao tổng vốn kinh doanh doanh nghiệp nên hiệu sử dụng vốn cố định ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu sử dụng vốn công ty nói chung Công ty cần lập kế hoạch theo dõi tình hình sử dụng nguồn vốn cố định để đảm bảo nguồn vốn Công ty sử dụng cách hợp lý có hiệu Lập kế hoạch đầu tư mua sắm trang thiết bị cần thiết trình sản xuất, khấu hao tài sản cố định hàng năm Kế hoạch phải xác định rõ nguồn vốn đầu tư vào TSCĐ, xác định số lượng, giá trị loại tài sản cố định tăng, giảm năm, phân tích cụ thể tài sản cố định doanh nghiệp đầu tư lụa chọn phương pháp khấu hao thích hợp Cụ thể: Tăng cường đổi TSCĐ: công ty sản xuất nên Công ty cần thường xuyên đổi mới, thay thiết bị, tài sản cố định cũ, hư hỏng, đặc biệt máy móc thiết bị văn phòng chúng có độ hào mòn cao Việc thay thiết bị kiểm soát kiểm tra chất lượng sản phẩm, thiết bị văn phòng tiến hành cho loại máy móc thiết bị chúng khấu hao hết giá trị đánh giá tốc độ phát triển sản phẩm qua xác định mức độ khấu hao tài sản Tìm kiếm nguồn tài trợ cho đầu tư, đổi cho TCSĐ: Tuy Công ty 100% vốn nước ngoài, có lượng vốn hùng hậu để thường xuyên đầu tư, mua sắm loại máy móc, thiết bị cần thiết Công ty cần phải có nguồn vốn tài trọ cho hoạt động Hiện nay, vốn tài trợ cho tài sản cố định công ty gồm: vốn vay, 47 Thang Long University Library vốn tự có bổ sung, vốn khác Hàng năm Công ty phải tích cực huy động vốn từ nguồn vốn vay tín dụng dù phải chịu tỷ lệ lãi định biện pháp để Công ty đáp ứng đưuọc nhu cầu đầu tư tài sản cố định, máy móc cho công ty vốn điểu lệ Công ty không thay đổi qua năm điều chứng tỏ năm qua Công ty không tự bổ sung thêm vốn Đối với tài sản nhà cửa, kiến trúc không trực tiếp tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh, công ty cần phân định riêng phần giá trị tài sản Thanh lý số tài sản cũ không phù hợp với yêu cầu trình sản xuất: Trong nguồn lực tài sản cố định Công ty, tài sản Công ty đầu tư, mua sắm năm gần nguồn vốn mà Công ty tự huy động có tài sản cũ, tài sản không phù hợp với tốc độ sản xuất Vì vậy, xử lý nhanh chóng tài sản cũ biện pháp quan trọng nhằm giải tình trạng ứ đọng vốn, tăng thêm hiệu sử dụng vốn cố định nói riêng hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh nói chung tài sản cũ chi phí dành cho tài sản thường cao, đó, chưa kể đến chi phí trì, bảo dưỡng Điều dẫn đến lợi nhuận bị giảm sút làm giảm khả cạnh tranh Công ty công ty khách ngành thị trường Đối với máy móc, thiết bị cũ, việc không đảm bảo an toàn lao động sản xuất vấn đề đặt Ngoài đảm bảo hoạt động thường xuyên máy móc thiết bị không ổn định làm ảnh hưởng đến trình hoạt động sản xuất kinh doanh, gây khó khăn cho công ty 3.1.6 Biện pháp phòng ngừa rủi ro kinh doanh Khi kinh doanh kinh tế thị trường, doanh nghiệp công ty lường hết vấn đề bất thường xảy thị trường như: lạm phát,khủng hoảng tiền tệ, vấn đề phía người cung cấp,… Để hạn chế phần tổn thất công ty cần thực biện pháp phòng ngừa rủi ro kinh doanh Để hạn chế ảnh hưởng rủi ro kinh doanh Công ty nên lập quỹ dự phòng tài chính, mua bảo hiểm cho hàng hóa để vốn có bị hao hụt có nguồn bù đắp, chẳng may tổn thất xảy bồi thường Định kỳ Công ty nên tiến hành đánh giá, kiểm kê lại số vật tư hàng hóa, vốn công ty bẳng tiền măt, vốn toán, xác định số vốn lưu động có theo giá trị Trên sở kiểm kê đánh giá chất lượng vật tư hàng hóa mà đối chiếu với sổ sách kế toán để điều chỉnh cho hợp lý, vật tư, hàng hóa tồn đọnh lâu ngày không phù hợp với nhu cầu sản xuất hay phẩm chất công ty cần chủ động giải quyết, phần chênh lệch thiếu hụt phải xử lý kịp thời để bù lại 48 Đôn đốc khoản nợ, giải tích cực khoản vốn bị chiếm dụng lâu, thu tiền nhanh chóng để sử dụng vào hoạt động sản xuất nhằm tăng tốc độ luân chuyển vốn, khoản nợ xét thấy khách hàng khả trả lập danh sách theo dõi để có kế hoạch bù đắp đảm bảo nguồn vốn lưu động Đối với khoản tạm ứng phải thu hồi, toán đến hạn, có biện pháp xử lý người nợ dây dưa chiếm dụng vốn công ty Khi kinh tế rơi vào lạm phát, để bảo đảm nguồn vốn cho công ty phân phối lợi nhuận cho mục đích tích lũy, tiêu dùng công ty nên để dành lại phần để bù đắp số vốn bị hao hụt lạm phát, có đảm bảo giá trị cảu dòng vốn công ty Phòng ngừa rủi ro kinh doanh biện pháp cần thiết tất doanh nghiệp nói chung với Công ty TNHH Chiyoda Integre Việt Nam nói riêng giai đoạn kinh tế dần phục hồi thương trường đầy rủi ro 49 Thang Long University Library TỔNG KẾT CHƢƠNG Từ phần phân tích chương mà chương tác giả nêu vài biện pháp giúp Công ty hoàn thiện hiệu sử dụng vốn như: quản lý tiền khoản tương đương tiền quản lý loại chi phí, quản lý khoản phải thu, giải pháp giúp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định vốn lưu động,… Qua đó, tác giả hy vọng giải pháp giúp Công ty phát huy mạnh vốn có, cải thiện điểm yếu công tác quản lý sử dụng vốn hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty thời gian tới 50 KẾT LUẬN Trong bối cảnh kinh tế phát triển doanh nghiệp đứng trước hội thách thức không dễ dàng Vấn đề đặt không tồn mà phải làm để phát triển môi trường cạnh tranh ngày gay gắt Nguồn vốn yếu tố thiếu hình thành, tồn phát triển doanh nghiệp, vậy, việc quản lý sử dụng vốn có hiệu đóng vai trò quan trọng công tác quản lý sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Có mặt thị trường Việt Nam 10 năm, công ty TNHH Chiyoda Integre Việt Nam có nhiều cố gắng công tác quản lý sử dụng vốn công ty, đem lại nhiều thành công cho ty việc nâng cao hiệu kinh doanh tạo niềm tin khách hàng Tuy nhiên, công ty gặp phải nhiều khó khăn việc nâng cao hiệu sử dụng vốn Vì công ty cần quan tâm việc tăng cường, nâng cao hiệu sử dụng vốn, công tác quản lý Trong trình nghiên cứu, cố gắng song trình độ lý luận, khả tư duy, nhận thức, khả phân tích nhiều hạn chế nên khóa luận em tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận ý kiến đóng góp quý báu thầy Trần Đình Toàn thầy cô khoa tài để khóa luận em hoàn thiện Qua đây, lần em xin cám ơn thầy cô giáo khoa Kinh tế - Quản lý, đặc biệt hướng dẫn tận tình giáo viên hướng dẫn TS Trần Đình Toàn với nhiệt tình anh chị phòng Kế Toán – Tài Công ty TNHH Chiyoda Integre Việt Nam tạo điều kiện cho em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên Nguyễn Minh Phƣơng Thang Long University Library PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, bảng lưu chuyển tiền tệ công ty TNHH Chiyoda Integre Việt Nam năm 2012 Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, bảng lưu chuyển tiền tệ công ty TNHH Chiyoda Integre Việt Nam năm 2013 TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Đình Kiệm Bạch Đức Hiền (2008) , Giáo trình tài doanh nghiệp , Học viện tài , Nhà xuất tài Nguyễn Trung Hiếu ( 07/2014), Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị Đỗ Thị Hương (2013), Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Tân Thái Phương, tailieuhoctap.vn : http://tailieuhoctap.vn/chi-tiet-sach/226-luan-vande-tai-tham-khao/luan-van-de-tai-cao-dang-dai-hoc/771804-mot-so-giai-phap-nhamnang-cao-hieu-qua-su-dung-von-o-cong-ty-tan-thai-phuong Nguyễn Lan Phương (07/2014), Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần OMNISYSREM VN (2013) Luận văn từ số trang web: luanvan.net, doc.edu.vn Thang Long University Library [...]... đánh giá hiệu quả sử dụng vốn Qua đó, ta có cái nhìn tổng quan về lý thuyết, tạo cơ sở cho khóa luận làm rõ hiệu quả sử dụng vốn tại công ty TNHH Chiyoda Integre Việt Nam Sang chương 2, tác giả sẽ phân tích rõ hơn về hiệu quả sử dụng vốn của công ty và sẽ sử dụng nhựng lý thuyết, lý luận đã được nêu trong chương 1 18 CHƢƠNG 2 THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH CHIYODA INTEGRE VIỆT NAM Sau khi tìm... luận về hiệu quả sử dụng vốn ở chương 1 thì chương 2 sẽ tập trung vào đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của công ty TNHH Chiyoda Integre Việt Nam, đồng thời đưa ra nhận xét và kết luận 2.1 Khái quát chung về công ty TNHH CHIYODA INTEGRE VIỆT NAM 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty Công ty TNHH Chiyoda Integre Việt Nam được thành lập ngày 02 tháng 10 năm 2003 do Ban quản lý các khu công nghiệp... công ty TNHH Chiyoda Integre Việt Nam 2.2 Tình hình cơ cấu vốn của công ty TNHH CHIYODA INTEGRE VIỆT NAM Trong 3 năm 2011, 2012, 2013, ta thấy Công ty TNHH Chiyoda Integre Việt Nam có tình hình sử dụng vốn khá hợp lý và hiệu quả Vốn của Công ty được hình thành từ hai nguồn là: Vốn chủ sở hữu và nợ phải trả Một cơ cấu hợp lý và hiệu quả phải vừa đảm bảo sự kết hợp hài hòa giữa nợ phải trả và nguồn vốn. .. tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp Đê đánh giá về hiệu quả sử dụng vốn cố định và vốn lưu động, ta có thể sử dụng các chỉ tiêu dưới đây để tính toán, so sánh giữa các năm qua đó có thể nhận biết được sự tăng hay giảm của hiệu quả sử dụng vốn của công ty Các chỉ tiêu cụ thể như sau: 1.2.1 Chỉ tiêu đánh giá toàn bộ vốn Hiệu suất sử ụng vốn o nh thu thuần Tổng số vốn sử ụng ình qu n... Chênh lệch Hiệu suất sử dụng vốn 1,70 1,94 0,24 1,88 (0,06) T suất l i nhuận vốn 0,03 0,09 0,06 0,12 0,03 T suất sinh lời trên VCSH 0,05 0,18 0,13 0,24 0,06 (Nguồn: Số liệu tính toán từ bảng báo cáo tài chính năm 2011-2013) 27 Thang Long University Library Ta có thể thấy hiệu quả sử dụng vốn của Công ty TNHH Chiyoda Integre Việt Nam khá tốt, đây là dấu hiệu khả quan cho thấy hiệu quả sử dụng vốn của doanh... kết quả sản xuất và chi phí bỏ ra Từ đó ta có công thức chung cho hiệu quả kinh doanh: Hiệu quả kinh doanh = Kết quả đầu ra Chi phí đầu vào Có rất nhiều cách phân loại hiệu quả kinh tế khác nhau, nhưng để phục vụ cho bài làm của mình, em chỉ đề cập đến vấn đề nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong công ty Vậy, ta có thể hiểu hiệu quả sử dụng vốn là: Một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng. .. độ quản lý và sử dụng vốn: Đây là yếu tố quan trọng nhất có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Công cụ giúp nhà quản trị theo dõi quản lý sử dụng vốn là hệ thống kế toán – tài chính Công cụ kế toán thực hiện tốt sẽ đưa ra được các số liệu chính xác giúp nhà quản trị nắm được tình hình sử dụng vốn cả doanh nghiệp từ đó có thể đưa ra được quyết định đúng đắn Vì vậy, nhà quản... hiệu quả sử dụng vốn, tỷ suất lợi nhuận vốn, tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu Đối với vốn cố định thì sử dụng các chỉ tiêu: Hiệu suất sử dụng tài sản cố định, hiệu suất sử dụng vốn cố định, hàm lượng vốn cố định và tỷ suất lợi nhuận vốn cố định Còn về vốn lưu động là các chỉ tiêu như: vòng quay vốn lưu động, thời gian luân chuyển vốn lưu động, hàm lượng vốn lưu động, hệ số sinh lời vốn lưu động... cho tài sản thì tất yếu công ty phải đi chiếm dụng vốn của người khác hay đi vay ngân hàng Tuy nhiên, việc chiếm dụng vốn của người khác cao sẽ khiến công ty gặp nhiều rủi ro trong thanh toán, không tự khống chế, tự chủ được về tài chính và khả năng trả nợ của nợ ngắn hạn hạn chế hơn so với nguồn VCSH 2.3 Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn của công ty TNHH CHIYODA INTEGRE VIỆT NAM 2.3.1 Đánh giá tình... 10 năm 2003 Công ty có đại chỉ tại: Lô C4, Khu Công nghiệp Thăng Long, huyện Đông Anh, Hà Nội Chủ sở hữu của Công ty là Chiyoda Integre Co (S) Pte., Ltd Chiyoda Integre Co (S) Pte., Ltd được thành lập tại Singapore và là một công ty con của Chiyoda Integre Co., Ltd., một công ty được thành lập tại Nhật Bản Ngành nghề hoạt động chính của Công ty là sản xuất, lắp ráp, gia công, dập và in trên các linh