TRƯỜNG ĐẠI HỌC XÂY DỰNG HÀ NỘI KHOA SAU ĐẠI HỌC LUẬN VĂN NGHIÊN CỨU CÁC VẤN ĐỀ RỦI RO CỦA NHÀ THẦU XÂY DỰNG KHI THỰC HIỆN HỢP ĐỒNG TRỌN GÓI - CÁN BỘ HƯỚNG DẪN: TS VÕ QUỐC BẢO - HỌC VIÊN : CHU NGUYÊN CHƯƠNG HÀ NỘI, 12/2011 TÍNH CẤP THIẾT CỦA VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU  Trong năm trở lại với phát triển không ngừng công nghệ xây dựng tạo đột phá tiến độ thi công, hình thức hợp đồng ưa chuộm lĩnh vực xây dựng nước quốc tế hình thức hợp đồng trọn gói  Hình thức hợp đồng trọn gói thể tính chuyên nghiệp nhà thầu trước rủi ro, khả bóc tách khối lượng xác, tính toán toán trượt giá thời giạn thi công đặt giai đoạn chào thầu, giai đoạn triển khai thi công, việc áp dụng công nghệ thi công nâng cao chất lượng đẩy nhanh tiến độ mang lại lợi nhuận cao cho nhà thầu Hình thức hợp đồng trọn gói mang lại hiệu cạnh tranh nhà thầu thi công đơn giản hóa thủ tục toán quản lý cho bên tham gia TÍNH CẤP THIẾT CỦA VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU  Trước sức ép ngày cao thị trường, sức cạnh tranh nhà thầu nước nước ngoài, đòi hỏi nhà thầu phải tự nâng cao tính chuyên nghiệp công nghệ thi công để đẩy mạnh lực giảm giá thành.Việc nhận thức không đầy đủ hợp đồng trọn gói thiếu kinh nghiệm lường trước mà dẫn tới nhiều rủi ro cho nhà thầu, bối cảnh thị trường có nhiều biến động giá nguyên vật liệu, giá nhân công thời kỳ lạm phát, lãi xuất ngân hàng tăng cao khiến khả toán chủ đầu tư bị ảnh hưởng Các rào cản thủ tục chưa chặt chẽ, khối lượng thi công xác định thời gian thương thảo chưa kiểm tra kỹ khiến rủi ro hợp đồng thi công trọn gói cao hẳn so với hình thức hợp đồng khác TÍNH CẤP THIẾT CỦA VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU  Xuất phát từ yêu cầu lý thuyết thực tiễn tác giả thấy cần thiết phải nghiên cứu phân tích, đánh giá rủi ro nhà thầu xây dựng tham gia thi công với hợp đồng trọn gói Góp phần đưa số kết phân tích định tính định lượng rủi ro giúp nhà thâu xây dựng có sở ban đầu để định tham gia MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU  Nghiên cứu đề rủi ro tiềm ẩn hợp đồng trọn gói thi công Đưa nhận định đánh giá định tính, định lượng rủi ro cho nhà thầu thi công phương hướng xử lý rủi ro trước thực dự án ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU  Đối tượng nghiên cứu đề tài vấn đề rủi ro nhà thầu xây dựng thực hợp đồng trọn gói  Phạm vi nghiên cứu đề tài bao gồm vấn đề nhà thầu với hợp đồng trọn gói: Phân tích tổng hợp , đánh giá rủi ro tiềm ẩn chào thầu, triển khai, kết thúc dự án Đo lường giá trị rủi ro, kiểm soát phòng ngừa rủi ro PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU  Cơ sở lý luận để nghiên cứu dựa :  Lý thuyết kinh tế học Mác-Lênin: Triết học Mác- Lênin kinh tế trị học  Lý thuyết kinh tế học kinh tế thị trường  Lý thuyết kinh tế quản trị kinh doanh xây dựng  Phương pháp nghiên cứu:  Tập hợp tình thực tiễn phân tích sở văn pháp lý hành khoa học để đề xuất nội dung giải vấn để rủi ro nhà thầu xây dựng thực hợp đồng trọn gói Ý NGHĨA KHOA HỌC VÀ THỰC TIẾN CỦA ĐỀ TÀI  Một số nghiên cứu hình thức hợp đồng trọn gói  Hệ thống hóa số vấn đề lý thuyết rủi ro quản lý rủi ro nhà thầu  Kết phân tích định lương rủi ro tài nhà thầu thực hợp đồng trọn gói NỘI DUNG CỦA LUẬN VĂN  Chương 1: Tổng quan số nghiên cứu vấn đề rủi ro nhà thầu thi công xây dựng hợp đồng trọn gói  Chương 2: Cơ sở khoa học nghiên cứu vấn đề rủi ro nhà thầu thi công hợp đồng trọn gói  Chương 3: Vận dụng phương pháp mô Monte Carlo vào phân tích, đánh giá định lượng rủi ro tài nhà thầu tham gia hợp đồng trọn gói  Kết luận kiến nghị CHƯƠNG I: TỔNG QUAN MỘT SỐ NGHIÊN CỨU VỀ VẤN ĐỀ RỦI RO CỦA CÁC NHÀ THẦU THI CÔNG XÂY DỰNG 1.1.Tiếp cận vấn đề rủi ro : 1.1.1.Một số khái niệm : 1.1.1.1 Hợp đồng trọn gói :Hợp đồng xây dựng thực theo giá trọn gói, giá hợp đồng không thay đổi suốt trình thực hợp đồng khối lượng công việc thuộc phạm vi hợp đồng kí kết 1.1.1.2.Rủi ro: Rủi ro tổng hợp kiện ngẫu nhiên tác động lên vật, tượng làm thay đổi kết vật, tượng (thường theo chiều hướng bất lợi) tác động ngẫu nhiên đo lường xác suất 1.1.1.3.An toàn: Là khái niệm nhằm đánh giá mức độ , khả không xảy rủi ro gây tổn thất cho doanh nghiệp 10 CHƯƠNG III: VẬN DỤNG PHƯƠNG PHÁP MÔ PHỎNG MONTE CARLO VÀO PHÂN TÍCH, ĐÁNH GIÁ ĐỊNH LƯỢNG RỦI RO TÀI CHÍNH CỦA NHÀ THẦU KHI THAM GIA HỢP ĐỒNG TRỌN GÓI  Suất thu lợi nội IRR • Suất thu lợi nội (IRR) mức lãi suất đặc biệt mà ta dùng làm hệ số chiết tính để qui đổi dòng tiền tệ phương án giá trị thu nhập với giá trị chi phí, nghĩa trị số NPV =0 • Tìm IRR : cách thay IRR vào r phương trình NPV cho NPV =0 37 38 39 40 CHƯƠNG III: VẬN DỤNG PHƯƠNG PHÁP MÔ PHỎNG MONTE CARLO VÀO PHÂN TÍCH, ĐÁNH GIÁ ĐỊNH LƯỢNG RỦI RO TÀI CHÍNH CỦA NHÀ THẦU KHI THAM GIA HỢP ĐỒNG TRỌN GÓI 3.4.Đánh giá kết phân tích  Biểu đồ phân phối xác xuất NPV : 41 CHƯƠNG III: VẬN DỤNG PHƯƠNG PHÁP MÔ PHỎNG MONTE CARLO VÀO PHÂN TÍCH, ĐÁNH GIÁ ĐỊNH LƯỢNG RỦI RO TÀI CHÍNH CỦA NHÀ THẦU KHI THAM GIA HỢP ĐỒNG TRỌN GÓI  Biểu đồ phân phối xác xuất IRR : 42 CHƯƠNG III: VẬN DỤNG PHƯƠNG PHÁP MÔ PHỎNG MONTE CARLO VÀO PHÂN TÍCH, ĐÁNH GIÁ ĐỊNH LƯỢNG RỦI RO TÀI CHÍNH CỦA NHÀ THẦU KHI THAM GIA HỢP ĐỒNG TRỌN GÓI  Biểu đồ thể tương quan nhân tố đầu vào NPV; IRR : 43 CHƯƠNG III: VẬN DỤNG PHƯƠNG PHÁP MÔ PHỎNG MONTE CARLO VÀO PHÂN TÍCH, ĐÁNH GIÁ ĐỊNH LƯỢNG RỦI RO TÀI CHÍNH CỦA NHÀ THẦU KHI THAM GIA HỢP ĐỒNG TRỌN GÓI  Từ kết mô rút nhận xét sau: o Xác suất để giá trị ròng NPV > 53,81%; NPV < 46,19% o Xác xuất để suất thu lợi nội IRR > 10% 59,19%; IRR < 10% 40,81% o Đánh giá thành công dự án tính toán số NPV > 0; IRR > r, từ giá trị qua mô Monte Carlo thông qua phần mềm Crytal ball nhận thấy xác xuất để thành công cao xác suất để thất bại o Tuy nhiên nhận thấy xác suất để NPV < IRR < 10% lớn, dự báo có tính rủi ro cao 44 CHƯƠNG III: VẬN DỤNG PHƯƠNG PHÁP MÔ PHỎNG MONTE CARLO VÀO PHÂN TÍCH, ĐÁNH GIÁ ĐỊNH LƯỢNG RỦI RO TÀI CHÍNH CỦA NHÀ THẦU KHI THAM GIA HỢP ĐỒNG TRỌN GÓI o Bài toán đưa phương hướng cho nhà thầu khả lựa chọn giá chào thầu hợp lý hay định xem có nên tiếp tục theo đuổi dự án hay không Ngoài biến đầu vào lãi suất ngân hàng, trượt giá… biến động theo khả dự báo thực tế nhà thầu, ảnh hưởng kết NPV, IRR thể rõ biểu đồ Nhờ mà nhà thầu hình dung mức độ rủi ro mình, đồng thời đánh giá hiệu phương án kinh tế hợp đồng 45 KẾT LUẬN  Trong tình hình nước ta trình hội nhập giới, sách bảo hộ kinh tế phủ ngày loại bỏ yêu cầu ngành dịch vụ xây dựng nước phải động, chuyên nghiệp có chiều sâu quản lý, dự báo tình hình biến động để cạnh tranh với nhà thầu khác nước quốc tế  Các phân tích rủi ro từ giai đoạn chuẩn bị hồ sơ đấu thầu, thi công, kết thúc bàn giao công trình cho chủ đầu tư Với giai đoạn gắn liền với rủi ro tiềm ẩn, rủi ro gắn liền với việc không nắm rõ quy định pháp luật thường mang tính chất chủ quan dễ phòng ngừa, mặt khác hệ thống quy định pháp luật phủ lĩnh vực xây dựng ngày hoàn thiện, hướng dẫn hợp đồng trọn gói ngày minh bạch rõ ràng 46  Vì đề tài, tác giá muốn dự báo, đánh giá đến hiệu tài dự án Đối với nhà thầu thi công quan trọng xác định phương hướng từ bắt đầu tham gia tìm hiểu, chào thầu  Để khái quát áp dụng vào thực tiễn toán ví dụ nêu chương 3, tác giả thiết lập quy trình dự báo mang tính định lượng tác động số yếu tố rủi ro lên tiêu hiệu tài hợp đồng trọn gói 47 Xác định thông số liệu đầu vào -Lãi suất ngân hàng -Hệ số trượt giá -Giá chào thầu dự kiến -Suất sinh lời mong muốn -… Xác định nhân tố tác động (biến đầu vào) đến hiệu tài dự án thi công Thiết lập mô hình mô yếu tố rủi ro quan trọng (xác định biến đầu NPV, IRR …) Tiến hành mô Monte-Carlo với phần mềm Crystal Ball Tính hợp lý kết mô Không hợp lý Hợp lý Kết luận đề xuất 48  Khi thực dự án nhà thầu thi công đối mặt với biến động đồng thời yếu tố : lãi suất cho vay vốn ngân hàng, giá thực tế thực hiện, trượt giá … Các yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến tính hiệu tài nhà thầu Tuy nhiên nhà thầu thi công xây dựng mô hình dự báo sớm rủi ro với dòng tiền thu- chi hợp lý, khả nhà thầu tham gia vào dự án có lợi nhuận hoàn toàn 49 TÀI LIỆU THAM KHẢO Nghị định 12/2009/NĐ-CP; 83/2009/NĐ-CP Quy định Quản lý dự án đầu tư xây dựng công trình Nghị định 112/2009/NĐ-CP Quy định Quản lý chi phí đầu tư xây dựng công trình Nghị định 48/2010/NĐ-CP Quy định Hợp đồng hoạt động xây dựng Thông tư 27/2009/TT-BXD Hướng dẫn số nội dung quản lý chất lượng công trình xây dựng Nguyễn Quan Thu, Ngô Quang Huân , Võ Thị Quý, Trần Quang Trung ( 1998), Quản trị rủi ro, NXB Giáo dục Bùi Mạnh Hùng, Nguyễn Tuyết Dung, Nguyễn Thị Mai (2009), Giáo trình kinh tế xây dựng, NXB xây dựng Nguyễn Văn Chọn (2003), Kinh tế đầu tư xây dựng, NXB xây dựng 50 XIN CHÂN THÀNH CÁM ƠN! Mong nhận góp ý Thầy cô 51 [...]... SỐ NGHIÊN CỨU VỀ VẤN ĐỀ RỦI RO CỦA CÁC NHÀ THẦU THI CÔNG XÂY DỰNG  Theo phạm vi xuất hiện  Rủi ro chung  Rủi ro cụ thể 1.2 .Rủi ro của các nhà thầu xây dựng khi thực hiện các dự án đối với hợp đồng trọn gói: 1.2.1.Phân tích các rủi ro điển hình từ giai đoạn đấu thầu:  Khối lượng theo hồ sơ thầu không chính xác  Tiến độ và biện pháp thi công của nhà thầu không đảm bảo  Giá dự thầu không thể hiện. .. ra và lượng hoá các khả năng xảy ra rủi ro , đồng thời đề xuất các kế hoạch nhằm loại trừ hoặc giảm bớt các hậu quả mà rủi ro có thể gây ra 11 CHƯƠNG I: TỔNG QUAN MỘT SỐ NGHIÊN CỨU VỀ VẤN ĐỀ RỦI RO CỦA CÁC NHÀ THẦU THI CÔNG XÂY DỰNG  Quy trình quản trị rủi ro gồm 4 bước cơ bản :  Nhận dạng rủi ro  Phân loại rủi ro  Đo lường và đánh giá rủi ro  Xử lý rủi ro 1.1.2.Phân loại rủi ro :  Theo tính... công Đồng thời tính tự chủ trong vốn thi công của nhà thầu quốc tế là rất lớn  Các hợp đồng quốc tế thường được quy định rất chặt chẽ và được các hiệp hội xây dựng quốc tế soạn thảo, do vậy trong mọi tình huống các chế tài sử lý rất linh hoạt và hiệu quả 19 CHƯƠNG I: TỔNG QUAN MỘT SỐ NGHIÊN CỨU VỀ VẤN ĐỀ RỦI RO CỦA CÁC NHÀ THẦU THI CÔNG XÂY DỰNG 1.4.Kết luận tổng quan về một số vấn đề rủi ro của nhà thầu. .. thầu thi công trong hợp đồng trọn gói  Trong các giai đoạn tham gia xây dựng với hình thức hợp đồng trọn gói thì rủi ro luôn đi kèm Từ giai đoạn chuẩn bị hồ sơ thầu, thực hiện thi công gói thầu, kết thúc dự án, rủi ro với hợp đồng trọn gói nhìn thấy được nhưng rất khó để phòng ngừa  Hình thức hợp đồng trọn gói không mới, rất nhiều gói thầu khác đã áp dụng hình thức này rất lâu như gói mua sắm hàng... công đều chậm tiến độ dù ít dù nhiều do các nguyên nhân khác nhau 17 CHƯƠNG I: TỔNG QUAN MỘT SỐ NGHIÊN CỨU VỀ VẤN ĐỀ RỦI RO CỦA CÁC NHÀ THẦU THI CÔNG XÂY DỰNG 1.3.2 Hợp đồng thi công trọn gói quốc tế :  Trong khi các nhà thầu trong nước không mấy mặn mà với trọn gói thì các gói thầu quốc tế thường thực hiện theo hình thức này Hình thức này là phổ biến trên thế giới, do khả năng dự báo chính xác của. .. như dự kiến ban đầu Rủi ro trong quá trình thẩm định và phê duyệt quyết toán thi công 16 CHƯƠNG I: TỔNG QUAN MỘT SỐ NGHIÊN CỨU VỀ VẤN ĐỀ RỦI RO CỦA CÁC NHÀ THẦU THI CÔNG XÂY DỰNG 1.3.Tổng quan một số hợp đồng thi công trọn gói trong nước và quốc tế: 1.3.1 .Hợp đồng thi công trọn gói trong nước :  Trong những năm gần đây, hình thức hợp đồng trọn gói càng ngày càng được chủ đầu tư trong nước áp dụng nhiều... chất khách quan  Rủi ro thuần túy  Rủi ro suy tính 12 CHƯƠNG I: TỔNG QUAN MỘT SỐ NGHIÊN CỨU VỀ VẤN ĐỀ RỦI RO CỦA CÁC NHÀ THẦU THI CÔNG XÂY DỰNG  Theo hậu quả để lại  Rủi ro số đông  Rủi ro bộ phân  Theo nguồn gốc phát sinh  Rủi ro do hiện tượng tự nhiên  Rủi ro do môi trường vật chất  Rủi ro do môi trường phi vật chất  Theo khả năng khống chế  Rủi ro có thể khống chế  Rủi ro không thế khống... mua sắm hàng hóa… tuy nhiên với lĩnh vực xây dựng cơ bản thì tương đối mới mẻ, hơn nữa thiếu những quy định chặt chẽ của pháp luật để áp dụng Tính chuyên nghiệp của các nhà thầu trong nước chưa cao, để có thể tự chủ trong các vấn đề rủi ro 20 CHƯƠNG I: TỔNG QUAN MỘT SỐ NGHIÊN CỨU VỀ VẤN ĐỀ RỦI RO CỦA CÁC NHÀ THẦU THI CÔNG XÂY DỰNG  Trước những đòi hỏi đặt ra trong việc tự khẳng định năng lực thi công,... I: TỔNG QUAN MỘT SỐ NGHIÊN CỨU VỀ VẤN ĐỀ RỦI RO CỦA CÁC NHÀ THẦU THI CÔNG XÂY DỰNG      1.2.3.Phân tích rủi ro điển hình trong giai đoạn kết thúc thi công Rủi ro không hoàn thành dự án đúng thời hạn Rủi ro không thể chế tạo ra sản phẩm với công nghệ đã cho và không đảm bảo các tiêu chuẩn kỹ thuật qui định Rủi ro do chất lượng của công việc nghiệm thu chưa cao Rủi ro do tiến bộ của khoa học kỹ thuật... năng thích ứng với rủi ro trong hợp đồng trọn gói, nhà thầu trong nước cần có một cách làm, một hướng tính toán làm cơ sở để xác định liệu có nên tiếp tục hay không theo đuổi dự án 21 CHƯƠNG II: CƠ SỞ KHOA HỌC CỦA VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 2.1.Cơ sở toán học của các phương pháp phân tích rủi ro: • Có khá nhiều cách tiếp cận khi phân tích đánh giá rủi ro. Lý thuyết xác suất là một trong nhưng cách tiếp cận cổ