1 Chương 1: GIỚI THIỆU LUẬN ÁN VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 1.1 (1) triển hoạt động tài vi mô tổ chức tín dụng Tính cấp thiết đề tài Tài vi mô loại hình tài đặc trưng cho (2) quốc gia phát triển, tập trung vào mục tiêu giảm nghèo phát triển bền vững Cách tiếp cận tài vi mô (TCVM) khác biệt so với tài thông (3) (4) Bưu điện Liên Việt (5) tổ chức tín dụng Việt Nam đánh giá hạn hẹp lượng thấp Kiểm định nhân tố ảnh hưởng đến mức độ tiếp cận khách hàng hoạt động tài vi mô tổ chức tín dụng (6) động tài vi mô, tổ chức tín dụng khó cải thiện thu nhập Do vậy, nghiên cứu “Phát triển hoạt động tài vi mô tổ chức tín Kiểm định mối quan hệ bền vững mức độ tiếp cận TCVM tổ chức tín dụng Việt Nam với trường hợp nghiên cứu Ngân hàng TMCP khung pháp lý hoạt động Tuy vậy, tham gia cung cấp dịch vụ chất Hệ tất yếu nhiều khách hàng không tiếp cận lợi ích từ hoạt Đánh giá thực trạng phát triển hoạt động tài vi mô tổ chức tín dụng Việt Nam Tại Việt Nam, TCVM có phát triển thời gian qua, TCVM tổ chức tín dụng (TCTD) chưa nhiều Hoạt động TCVM Tổng kết kinh nghiệm quốc tế phát triển hoạt động tài vi mô tổ chức tín dụng học kinh nghiệm cho Việt Nam thường nhận nhiều quan tâm nhà tài trợ, nhà làm sách nhiều nước giới Hệ thống hóa vấn đề hoạt động tài vi mô phát Đề xuất số khuyến nghị bên có liên quan nhằm phát triển hoạt động tài vi mô tổ chức tín dụng Việt Nam 1.4 Câu hỏi nghiên cứu dụng Việt Nam” cần thiết 1.2 Câu hỏi nghiên cứu Luận án: Các nhân tố định Tổng quan công trình nghiên cứu có liên quan phát triển hoạt động TCVM tổ chức tín dụng Việt Nam? Luận án thực tổng quan theo vấn đề (i) Quan niệm phát triển Câu hỏi giải thông qua trả lời câu hỏi cụ thể sau: hoạt động tài vi mô tổ chức cung cấp dịch vụ TCVM, (ii) Tiêu (1) Quan niệm đặc trưng hoạt động TCVM tổ chức tín dụng? chí đánh giá phát triển hoạt động TCVM, (iii) Mối quan hệ mức độ (2) Quan niệm phát triển hoạt động TCVM tổ chức tín dụng gì? tiếp cận tài vi mô bền vững tổ chức cung cấp, (iv) Phát triển (3) Các tiêu đánh giá phát triển hoạt động TCVM TCTD? hoạt động tài vi mô tổ chức tín dụng, (v) Các nhân tố ảnh hưởng (4) Các nhân tố ảnh hưởng đến phát triển hoạt động TCVM TCTD Việt đến phát triển hoạt động TCVM Qua trình tổng quan nghiên cứu cho Nam? thấy chưa có nghiên cứu tổng thể tiêu đánh giá phát triển hoạt động 1.5 TCVM tổ chức tín dụng đánh giá nhân tố ảnh hưởng đến phát 1.5.1 Đối tượng nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu triển hoạt động TCVM TCTD phương pháp định tính kết hợp Đối tượng nghiên cứu đề tài phát triển hoạt động TCVM phương pháp định lượng góc nhìn tổ chức cảm nhận khách TCTD hàng, khoảng trống cho nghiên cứu 1.5.2 Phạm vi nghiên cứu 1.3 Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu tổng quát Luận án: Nghiên cứu phát triển hoạt động TCVM TCTD Mục tiêu tổng quát chi tiết thành mục tiêu cụ thể sau: Không gian nghiên cứu: Nghiên cứu phát triển hoạt động TCVM, chủ yếu hoạt động cho vay nhỏ, TCTD 3 Thời gian nghiên cứu: Dữ liệu thứ cấp tổ chức tín dụng Ngân hàng Bưu điện Liên Việt thu thập giai đoạn 2010 – 2014 1.6 Phương pháp nghiên cứu nhân tố độc lập: Thời gian hoạt động, Sự bền vững, Độ rộng tiếp cận hai nhân tố bổ sung Năng suất lao động Rủi ro tín dụng (MH1) (4) Luận án bổ sung thêm nhân tố ảnh hưởng đến phát triển hoạt động Trong Luận án, tác giả sử dụng kết hợp phương pháp nghiên cứu TCVM TCTD thông qua mức độ quan tâm khách hàng dựa lý định lượng nghiên cứu định tính, đồng thời nghiên cứu trường hợp điển thuyết hành vi tiêu dùng Kotler (2001), xu hướng lựa chọn TCTD hình Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt Phần mềm sử dụng phần Khazeh Decker (1992), Mokhlis (2009) đề xuất mô hình phản ánh mối mềm SPSS 20 phần mềm AMOS 20 quan hệ phụ thuộc nhân tố giá trị khoản vay với mức độ quan tâm 1.7 Những đóng góp luận án khách hàng đến thuận tiện, chất lượng dịch vụ, thương hiệu, giá 1.7.1 Những đóng góp mặt học thuật, lý luận khuyến mại TCTD nhân tố nhân học (MH 2) Trên sở nghiên cứu lý luận thực tiễn, Luận án có đóng góp mặt học thuật sau: 1.7.2 Những đề xuất từ kết nghiên cứu (1) Kết phân tích MH cho thấy mô hình phù hợp, độ rộng tiếp cận có ảnh (1) Sự phát triển tài vi mô nhiều nghiên cứu đề cập giác độ hưởng chiều với độ sâu tiếp cận kết luận khác với kết hoạt động mục tiêu xã hội Luận án nghiên cứu phát triển hoạt động nghiên cứu mô hình Olivares – Polanco (2005) Rủi ro tín dụng TCVM tổ chức tín dụng hoạt động giúp TCTD đạt mục Năng suất lao động có ảnh hưởng chiều với độ sâu tiếp cận Các tiêu lợi nhuận, sở Luận án tập trung làm rõ mối quan hệ nhân tố ảnh hưởng đến phát triển hoạt động TCVM TCTD với bền vững tài TCTD với phát triển hoạt động TCVM mức độ giảm dần sau: (i) Độ rộng tiếp cận, (ii) Thời gian hoạt động, TCTD (iii) Rủi ro tín dụng, (iv) Năng suất lao động (v) Sự bền vững (2) Luận án lựa chọn điều chỉnh tiêu đánh giá phát triển hoạt (2) Kết phân tích MH cho thấy mô hình phù hợp, nhân tố ảnh hưởng động TCVM TCTCVM thành hai nhóm tiêu đánh giá phát triển đến phát triển hoạt động TCVM TCTD thông qua cảm nhận hoạt động TCVM TCTD: (1) Nhóm tiêu bền vững tài khách hàng với mức độ giảm dần sau: (i) Sự thuận tiện TCTD, (ii) cụ thể hóa lợi nhuận sau thuế tổng tài sản bình quân, lợi nhuận Thương hiệu TCTD, (iii) Chất lượng dịch vụ, (iv) Giá cả, Khuyến sau thuế vốn chủ sở hữu tỷ lệ nợ xấu (2) Nhóm tiêu mức độ tiếp mại không ảnh hưởng Bên cạnh đó, nhân tố nhân học thu cận cụ thể hóa (i) Độ rộng tiếp cận (Số lượng khách hàng, Quy nhập, nơi sống trình độ học vấn khách hàng có ảnh hưởng đến mô tiền gửi dư nợ TCVM, Số lượng sản phẩm dịch vụ TCVM) (ii) phát triển hoạt động TCVM TCTD Độ sâu tiếp cận (Giá trị khoản vay trung bình) (3) Ứng dụng mô hình mối quan hệ mức độ tiếp cận bền vững (3) Dựa kết nghiên cứu Luận án đưa hai nhóm khuyến nghị nhằm phát triển hoạt động TCVM TCTD Việt Nam bao gồm: tổ chức TCVM Christen cộng (1995) Thys (2000), Một khuyến nghị TCTD cung cấp dịch vụ TCVM ưu tiên Olivares-Polanco (2005) phát triển dựa sở lý thuyết sau (1) Tăng cường công tác quản trị điều hành, (2) Thiết kế để phù hợp với TCTD Việt Nam, Luận án đề xuất mô hình phân triển khai sản phẩm dịch vụ quan điểm “Khách hàng trung tâm”, (3) tích nhân tố ảnh hưởng đến giá trị khoản vay trung bình với Tăng cường tiềm lực tài chính, (4) Tăng cường tính tránh nhiệm cung cấp dịch vụ tài vi mô, (5) Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 2.1.1.2 Các quan điểm cung cấp dịch vụ TCVM Ba quan điểm lý thuyết chủ chốt cung cấp TCVM là: truyền thống với Hai khuyến nghị Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quan lãi suất ưu đãi tập trung cho tín dụng; Ohio với lãi suất cao, Nhà nước can thiệp chức năng: (1) Sớm hoàn thiện hệ thống văn hướng dẫn thực Luật trực tiếp; thể chế Các TCTD tập trung áp dụng quan điểm thể chế cho TCTD có hoạt động TCVM, (2) Khẩn trương triển khai hoạt nhằm dung hoà vấn đề tồn hai quan điểm trước động khuôn khổ Chiến lược phát triển ngành TCVM Việt Nam, (3) 2.1.2 Hoạt động tài vi mô tổ chức tín dụng 2.1.2.1 Đặc trưng hoạt động TCVM tổ chức tín dụng Tạo điều kiện “mở” cho tổ chức tham gia hoạt động TCVM, (4) Tăng cường tra, giám sát hoạt động TCVM TCTD Khác với tổ chức TCVM thường cung cấp TCVM theo cách tiếp cận 1.8 Bố cục luận án tổng hợp, TCTD chủ yếu theo cách tiếp cận tối thiểu thực hoạt động Chương 1: Giới thiệu luận án tổng quan nghiên cứu trung gian tài Trong đó, đối tượng khách hàng, sản phẩm dịch vụ, quy Chương 2: Cơ sở lý luận phát triển hoạt động TCVM TCTD trình thủ tục, yêu cầu tài sản bảo đảm cách tiếp cận TCTD khác với tổ Chương 3: Thực trạng phát triển hoạt động TCVM TCTD Việt Nam chức TCVM 2.1.2.2 Các hoạt động TCVM tổ chức tín dụng Chương 4: Mô hình kết nghiên cứu phát triển TCVM tổ chức tín dụng Việt Nam: Trường hợp Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt Chương 5: Kết nghiên cứu số khuyến nghị Hoạt động TCVM TCTD thường theo phương pháp tiếp cận tối thiểu thực vai trò trung gian tài bao gồm hoạt động sau: (i) Hoạt động tín dụng, (ii) Hoạt động huy động vốn, (iii) Hoạt động toán, Chương 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH (iv) Hoạt động bảo hiểm vi mô dịch vụ khác VI MÔ CỦA TỔ CHỨC TÍN DỤNG 2.1.3 Các tổ chức tín dụng cung cấp tài vi mô 2.1.3.1 Khái niệm phân loại tổ chức tín dụng 2.1 Hoạt động tài vi mô tổ chức tín dụng 2.1.1 Khái quát hoạt động tài vi mô 2.1.1.1 Khái niệm hoạt động tài vi mô Về TCVM, Luận án sử dụng khái niệm: TCVM việc cung cấp dịch vụ tài tín dụng, huy động, toán, bảo hiểm dịch vụ khác cho đối tượng có thu nhập thấp xã hội để phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh đầu tư nhằm nâng cao chất lượng sống Về khách hàng TCVM, Luận án sử dụng khái niệm khách hàng TCVM mà TCTD hướng đến bao gồm khách hàng cá nhân, khách hàng doanh nghiệp nhỏ (i) sử dụng dịch vụ tài với quy mô nhỏ, (ii) khách hàng thu nhập thấp, trung bình chủ yếu (iii) có nhu cầu vay vốn tập trung vào mục đích sản xuất, kinh doanh nhằm nâng cao đời sống Các loại hình tổ chức tín dụng cung cấp TCVM khu vực thức bao gồm: (i) Ngân hàng phát triển, (ii) Ngân hàng tiết kiệm ngân hàng tiết kiệm bưu điện, (iii) Ngân hàng thương mại, (iv) Các tổ chức tài phi ngân hàng 2.1.3.2 Nguyên tắc tổ chức tín dụng muốn phát triển hoạt động TCVM Ledgerwood (1999) đưa 12 nguyên tắc mà ngân hàng phải tuân theo họ chọn tập trung hoạt động vào nhóm khách hàng TCVM, có số nguyên tắc đặc trưng phổ cập TCVM tìm dịch vụ khách hàng thực cần thiết, lập hình thức phân phối hợp lý, trang trải chi phí với tỷ lệ lãi suất cho vay dương hợp lý 7 2.2 Phát triển hoạt động TCVM tổ chức tín dụng khai tài sản sinh lời cho tổ chức tài trợ lợi nhuận vốn chủ sở hữu 2.2.1 Quan niệm phát triển hoạt động TCVM (ROE) mà đo lường lợi nhuận đầu tư chủ sở hữu 2.2.3.3 Mối quan hệ mức độ tiếp cận tính bền vững TCTD Trong Luận án quan điểm phát triển hoạt động TCVM TCTD tập trung giác độ tổ chức tín dụng là: tăng mức độ tiếp cận khách hàng Hai vấn đề mức độ tiếp cận tính bền vững có quan hệ chặt chẽ với TCVM đảm bảo bền vững tài TCTD Tính bền vững sở để TCTD mở rộng tiếp cận, mở rộng tiếp 2.2.2 Các tiêu đánh giá mức độ phát triển hoạt động TCVM cận TCTD đảm bảo khả bền vững tài 2.2.3.4 Tỷ lệ nợ hạn/tổng dư nợ tỷ lệ nợ xấu/tổng dư nợ Với mục tiêu nghiên cứu luận án, nhóm tiêu tiếp cận tính bền vững sử dụng để đo lường phát triển hoạt động TCVM 2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến phát triển hoạt động TCVM tổ TCTD 2.2.3.1 Mức độ tiếp cận chức tín dụng Chỉ tiêu mức độ tiếp cận đo lường thông qua hai góc độ: độ rộng Sự bền vững mức độ tiếp cận TCVM TCTD phụ thuộc vào nhiều yếu tố, phân làm hai nhóm: yếu tố thuộc tổ chức tín dụng (nội độ sâu tiếp cận Độ sâu tiếp cận đề cập đến mức cho vay trung bình mà tại) yếu tố thuộc môi trường (bên ngoài) khách hàng TCVM phục vụ, độ rộng tiếp cận đề cập đến số 2.3.1 Nhân tố thuộc tổ chức tín dụng lượng khách hàng mục tiêu tổ chức tín dụng (i) Độ rộng tiếp cận (i) Chiến lược phát triển kế hoạch kinh doanh thực thi chiến lược, (ii) Tính chất sở hữu mô hình hoạt động, (iii) Tiềm lực tài tổ chức tín Độ rộng tiếp cận TCTD mức độ tiếp cận khách hàng dụng, (iv) Sản phẩm dịch vụ hướng đến khách hàng TCVM, (v) Mạng lưới diện rộng, đánh giá thông qua đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ TCTD, (vi) Nguồn nhân lực TCTD, (vii) Năng lực quản trị rủi ro, (viii) Cơ cung ứng; mức độ tăng trưởng khách hàng, dư nợ tín dụng số dư sở hạ tầng công nghệ thông tin tiền gửi 2.3.2 Các nhân tố thuộc môi trường (i) Môi trường pháp lý, (ii) Môi trường kinh tế xã hội (ii) Độ sâu tiếp cận Các tiêu cho độ sâu tiếp cận giá trị vay trung bình tức Tổng dư nợ cho vay trung bình chia cho số lượng khách hàng vay (Woller Schreiner, 2.4 Kinh nghiệm quốc tế học cho Việt Nam phát triển hoạt động TCVM tổ chức tín dụng 2000) Trong Luận án xét quốc gia, cần quy mô Từ kinh nghiệm thành công việc phát triển hoạt động TCVM vay trung bình Giá trị thấp chứng tỏ mức độ tiếp cận TCTD TCTD giới, ba học rút cho TCTD Việt Nam sau: sâu 2.2.3.2 Sự bền vững (i) Hoàn thiện môi trường pháp lý cho hoạt động tài vi mô Đối với tổ chức tín dụng, có hai tiêu thể tính bền vững tài TCTD, (ii) Lựa chọn mô hình hoạt động phù hợp cho TCTD, (iii) Thiết kế sản phẩm dịch vụ đa dạng, phù hợp nhu cầu khách hàng mục tiêu mà quan sát việc đánh giá hiệu tổ chức tín dụng lợi nhuận tổng tài sản (ROA) phản ánh khả tổ chức để triển Chương 3: THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH VI MÔ CỦA CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG VIỆT NAM 3.1 Khái quát hoạt động tài vi mô tổ chức tín dụng Việt Nam 10 - tiếp cận chưa tốt chưa đạt bền vững với tổ chức 3.1.1 Môi trường kinh tế Việt Nam thị trường tiềm cho dịch vụ TCVM, có khoảng 60 triệu người (hơn 70% dân số) cư trú khu vực nông thôn 24.4 triệu Các TCTCVM non trẻ độ sâu tiếp cận tốt độ rộng thức hóa (TYM, M7 Tổ chức TCVM Thanh Hóa) - Agribank có tổng quy mô hoạt động lớn khu vực nông nghiệp người (khoảng 67% lực lượng lao động tuổi niên trưởng thành) nông thôn Tuy nhiên số lượng khách hàng vay gửi, dư nợ TCVM (Tổng cục Thống kê, 2014 (trích dẫn OECD, 2015)) GDP bình quân đầu đứng sau NHCSXH, NHHTX hệ thống QTDNDCS, phát triển hoạt người thực tế lên lần vòng hai thập kỷ vừa qua Cùng với phát triển động TCVM Agribank đánh giá qua hai tiêu mức độ tiếp cận kinh tế đất nước, nông thôn chuyển đổi nhanh chóng Nhu bền vững, cụ thể sau: cầu vốn dịch vụ tài cho phát triển nông nghiệp nông thôn  nói chung kinh tế hộ gia đình nói riêng lớn Mặc dù Việt Nam có hệ  Độ rộng tiếp cận thống nhà cung cấp dịch vụ TCVM hùng mạnh chưa đáp Ưu điểm: Mức độ chuyên nghiệp hóa cao so với đơn vị khác ứng đủ nhu cầu TCVM, đặc biệt có số TCTD cung cấp dịch vụ thị trường TCVM với (i) Sản phẩm đa dạng, tiềm phát triển dịch vụ TCVM ngân hàng đại so với TCTD khác; (iii) Thu hút nhiều đối tượng 3.1.2 Môi trường pháp lý khách hàng khác Mức độ tiếp cận TCVM lần lịch sử coi loại hình tổ chức Nhược điểm: sản phẩm chưa "thân thiện" với khách hàng nghèo thu tín dụng, chịu quản lý NHNN theo Luật tổ chức tín dụng số nhập thấp với quy mô cho vay thường lớn, thủ tục phức tạp yêu cầu cao 47/2010/QH12 ngày 16/6/2010, định hướng theo Chiến lược Phát tài sản bảo đảm triển Ngành TCVM giai đoạn 2011-2020 (Quyết định số 2195/QĐ-TTG  Độ sâu tiếp cận Thủ tướng Chính phủ ngày 26/12/2011) Agribank lựa chọn tập trung vào phân khúc thị trường phía trên, khách 3.1.3 Thực trạng phát triển hoạt động tài vi mô tổ chức tín hàng với giá trị khoản vay tương đối lớn họ thường có thu nhập dụng Việt Nam trung bình so với mức sống chung Hiện TCTD Việt Nam chủ chốt có hoạt động TCVM bao gồm NHCSXH, NHHTX hệ thống QTDNDCS, TCTCVM số ngân hàng  Sự bền vững Với lợi NHTM nên bền vững hoạt động Agribank tốt thương mại điển hình Agribank TCTD cung cấp dịch vụ TCTVM, bền vững tài bền vững - Ngân hàng Chính sách Xã hội có thị phần lớn nhất, có mức độ tiếp cận tốt thể chế đảm bảo Tuy nhiên, tỷ lệ nợ xấu dư nợ xấu mức cao so với TCTD cung cấp dịch vụ TCTD khác Ngân hàng Hợp tác xã hệ thống QTDND sở tăng trưởng ấn 3.2 Nghiên cứu trường hợp phát triển hoạt động tài vi mô tượng giai đoạn 2012-2014, với dư nợ tăng từ tỷ USD lên 1,78 Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt tỷ USD 3.2.1 Khái quát Ngân hàng Bưu điện Liên Việt 3.2.1.1 Giới thiệu Ngân hàng Bưu điện Liên Việt - 11 3.2.1.2 Ngân hàng Bưu điện Liên Việt phù hợp hoạt động TCVM Ngân hàng Bưu điện Liên Việt có hội phát triển hoạt động TCVM Việt Nam thị trường tiềm sở LienVietPostBank có đủ điều kiện để triển khai TCVM nhờ lợi mạng lưới hoạt động rộng khắp nước phủ hết địa bàn vùng sâu, vùng xa 3.2.1.3 Các kết kinh doanh Ngân hàng Bưu điện Liên Việt Sau năm hoạt động, tổng lợi nhuận trước thuế LienVietPostBank đạt gần 5.000 tỷ đồng, bình quân 700 tỷ đồng/năm, tỷ lệ chi trả cổ tức tiền mặt trì hàng năm đảm bảo mức trung bình 10 - 15%/năm 3.2.1.4 Hoạt động xã hội Thông qua hoạt động có ý nghĩa thiết thực, LienVietPostBank đơn vị dẫn đầu hoạt động từ thiện xã hội Việt Nam 3.2.2 Thực trạng phát triển hoạt động TCVM Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt 3.2.2.1 Hoạt động TCVM  Hoạt động cho vay định hướng rõ ràng xây dựng đầy đủ (1) Đối tượng khách hàng khách hàng TCVM, (2) Công tác quản trị rủi ro trọng, (3) Kênh phân phối đa dạng, (4) Quy trình cho vay cụ thể xây dựng gồm: Quy trình sản phẩm cho vay tiêu chuẩn Quy trình cho vay nhanh, (5) Thiết kế triển khai sản phẩm  Hoạt động huy động LienVietPostBank tập trung vào khoản tiền gửi khách hàng để có tài trợ chi phí thấp ổn định thông qua không mạng lưới chi nhánh mà hàng loạt hệ thống bưu điện  Hoạt động toán Ngân hàng Bưu điện Liên Việt cung cấp đầy đủ dịch vụ từ quốc tế /thanh toán nước  Hoạt động ngân hàng điện tử 12 LienVietPostBank cung cấp dịch vụ ngân hàng đại SMS Banking, Mobile Banking Internet Banking có sản phẩm với tên gọi Ví Việt giúp LienVietPostBank phát triển hoạt động TCVM  Hoạt động bảo hiểm vi mô Dịch vụ TCVM mở rộng thêm dịch vụ kết hợp Bảo hiểm – ngân hàng 3.2.2.2 Đánh giá mức độ tiếp cận TCVM Hoạt động huy động cho vay mở rộng tăng trưởng mạnh mẽ sau sáp nhập, mức độ tiếp cận ngày tăng độ rộng độ sâu a Độ rộng tiếp cận  Tăng trưởng số lượng khách hàng tăng trưởng dư nợ tín dụng số dư tiết kiệm Đối với hoạt động huy động vi mô hầu hết số tăng gấp lần so sánh thời điểm năm 2014 với thời điểm trước sáp nhập - năm 2010 Đối với hoạt động cho vay, điểm bật triển khai hoạt động cho vay kênh bưu điện, điều mà trước sáp nhập chưa có từ 2014 cung cấp thêm sản phẩm cho vay vi mô, số lượng khách hàng dư nợ cho vay đạt kết đáng kể  Đa dạng dịch vụ cung cấp b Độ sâu tiếp cận Năm 2014, LienVietPostBank đẩy mạnh hoạt động tín dụng vi mô với khoản vay 50 triệu đồng ngày tiếp cận sâu Tuy nhiên, lợi nhuận Ngân hàng Bưu điện Liên Việt chủ yếu từ hoạt động cho vay, hoạt động huy động vốn, hoạt động khác chiếm tỷ trọng thấp tổng thu nhập 3.2.2.3 Đánh giá bền vững TCVM a Bền vững thể chế (ISS) Đạt bền vững thể chế theo tiêu chí theo tiêu chuẩn khuyến cáo tổ chức Planetfinance (trích dẫn Nguyễn Kim Anh Lê Thanh Tâm cộng sự, 2013): b Bền vững tài (ROA, ROE) ROE ROA tương ứng năm 2013 đạt 7,72%; 0,78% năm 2014 đạt 6,36%; 0,53% Nhìn chung ROA ROE LienVietPostBank có mức cao nhiều so với mức bình quân nghành c Tỷ lệ nợ xấu 13 14 Thời điểm 31/12/2014, tỷ lệ nợ xấu LienVietPostBank 1,23% giảm 1,25% so với năm 2013 So với NHTM khác so với mức tiêu chuẩn Moody’s khung an toàn CAMEL 2%, LienVietPostBank có tỷ lệ nợ xấu thấp 3.3 Đánh giá thực trạng phát triển hoạt động TCVM tổ chức tín dụng Việt Nam 3.3.1 Những kết đạt (i) Các TCTD thực hoạt động TCVM đạt độ rộng tiếp cận tốt (ii) Các TCTD thực hoạt động TCVM ngày tiếp cận sâu (iii) Sự bền vững các TCTD thực hoạt động TCVM dần cải thiện 3.3.2 Hạn chế nguyên nhân 3.3.2.1 Hạn chế a Mức độ tiếp cận (i) Số lượng sản phẩm dịch vụ chưa đa dạng, phong phú có tổ chức tín dụng thiết kế riêng sản phẩm TCVM (ii) Số lượng khách hàng quy mô dịch vụ TCVM thấp b Mức độ bền vững tài TCTD chưa đảm bảo Hiệu hoạt động tài tất TCTD thấp, với ROA trung bình mức thông lệ quốc tế 2% 3.2.3 Nguyên nhân Ngoài nguyên nhân chủ quan như: (i) Chiến lược phát triển chưa cụ thể chưa đầu tư mức, (ii) Mô hình hoạt động chưa hoàn thiện, (iii) Năng lực tài hạn chế, (iv) Chưa trọng/quan tâm đến phát triển sản phẩm dịch vụ dành cho khách hàng tài vi mô, (v) Đa số tổ chức tín dụng hạn chế mạng lưới hoạt động (vi) Nguồn nhân lực thiếu số lượng, thấp chất lượng, (vii) Nhận thức công tác quản trị rủi ro hạn chế/chưa đầy đủ, (viii) Cơ sở hạ tầng công nghệ thông tin chưa đáp ứng chưa có sở liệu tài vi mô tổ chức tín dụng; Các nguyên nhân khách quan cần nhận diện: khung pháp lý chưa hoàn thiện môi trường kinh tế xã hội chưa hỗ trợ đóng vai trò quan trọng gây hạn chế phát triển hoạt động TCVM TCTD Việt Nam Những nguyên nhân sở để kết hợp với kết nghiên cứu chương để đưa khuyến nghị nhằm phát triển hoạt động TCVM TCTD chương Chương 4: MÔ HÌNH VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU SỰ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH VI MÔ TẠI TỔ CHỨC TÍN DỤNG VIỆT NAM: TRƯỜNG HỢP NGÂN HÀNG TMCP BƯU ĐIỆN LIÊN VIỆT 4.1 Mô hình nghiên cứu giả thuyết 4.1.1 Mô hình nghiên cứu Xuất phát từ Mô hình Christen (1995) Thys (2000) Olivares-Polanco (2005), Luận án điều chỉnh phù hợp với TCTD Việt Nam: Mô hình phân tích nhân tố ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị khoản vay trung bình TCTD Mô hình phân tích nhân tố ảnh hưởng đến giá trị khoản vay tổ chức tín dụng thông qua mức độ quan tâm khách hàng TCVM 4.1.2 Các giả thuyết nghiên cứu 4.1.2.1 Nhóm giả thuyết cho Mô hình Bảng 4.1: Các giả thuyết mô hình STT Nội dung giả thuyết H1 Thời gian hoạt động tổ chức (Age) có ảnh hưởng chiều đến giá trị khoản vay trung bình (ALB) Sự bền vững tổ chức (SUS) có ảnh hưởng chiều đến giá trị khoản vay trung bình (ALB) H2 H3 H4 H5 H6 Cơ sở trích dẫn Christen cộng (1995), Olivares-Polanco (2005), Cull cộng (2007) Legderwood (1999), Christen cộng (1995), OlivaresPolanco (2005), Cull cộng (2007), Độ rộng tiếp cận (NOB) có ảnh hưởng Schreiner (2001) ngược chiều đến giá trị khoản vay trung bình (ALB) Năng suất lao động (LP) có ảnh hưởng SEEP Network Calmeadow ngược chiều đến giá trị khoản vay trung (1995), CGAP (1997), Yaron, bình (ALB) Bejnamin, Piprek (1997), Waterfield Rasming (1998) Rủi ro tín dụng (Risk) có ảnh hưởng SEEP Network Calmeadow ngược chiều đến giá trị khoản vay trung (1995) bình (ALB) Có khác biệt TCTD có địa Von Poschle (1991) bàn khác giá trị khoản vay trung bình TCTD 15 16 4.1.2.2 Nhóm giả thuyết cho Mô hình 4.2 Kiểm định nhân tố ảnh hưởng đến phát triển hoạt động Bảng 4.2: Các giả thuyết mô hình STT Nội dung giả thuyết TCVM Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt Cơ sở trích dẫn Kotler (2004); Khazeh Decker (1992); Yavas cộng (2009), Mokhlis, (2009), H8 Khazeh Decker (1992); Yavas cộng (2009), Mokhlis, (2009), H9 Legderwood (1999), Kotler, P (2004); Khazeh Decker (1992); Yavas cộng (2009), Mokhlis, (2009), H10 Mức độ quan tâm khách hàng Kotler (2000); Keller (2001); thương hiệu ảnh hưởng đến giá trị khoản Mokhlis (2009) vay khách hàng H11 Mức độ quan tâm khách hàng Kotler, P (2004) khuyến mại ảnh hưởng đến giá trị khoản vay khách hàng H7 Mức độ quan tâm khách hàng thuận tiện ảnh hưởng đến giá trị khoản vay khách hàng Mức độ quan tâm khách hàng chất lượng dịch vụ ảnh hưởng đến giá trị khoản vay khách hàng Mức độ quan tâm khách hàng giá ảnh hưởng đến giá trị khoản vay khách hàng Bảng 4.3: Các giả thuyết nhân tố nhân học mô hình STT Nội dung giả thuyết Cơ sở trích dẫn H12 Nơi sống có ảnh hưởng đến giá trị khoản vay TCTD khách hàng H13 Lương khách hàng có ảnh hưởng đến giá trị khoản vay Von Poschle TCTD khách hàng (1991) H14 Tổng thu nhập khách hàng có ảnh hưởng đến giá trị khoản vay (Trích dẫn TCTD khách hàng H15 Trình độ học vấn khách hàng có ảnh hưởng đến giá trị khoản Legderwood, 1999) vay TCTD khách hàng H16 Giới tính Khách hàng có ảnh hưởng đến giá trị khoản vay TCTD khách hàng 4.2.1 Mẫu nghiên cứu liệu nghiên cứu Để đánh giá nhân tố ảnh hưởng đến phát triển hoạt động TCVM trường hợp nghiên cứu Ngân hàng Bưu điện Liên Việt, tác giả chọn mẫu chi nhánh Ngân hàng 4.2.1.1 Mẫu nghiên cứu liệu nghiên cứu mô hình Số liệu lấy theo thời gian năm tài chính: Năm 2013 năm 2014 Tổng số quan sát 129 quan sát Trong có 57 quan sát năm 2013 72 quan sát năm 2014 Các liệu bao gồm liệu hiệu hoạt động kinh doanh đại diện cho bền vững đo lường độ sâu tiếp cận thích hợp cho nghiên cứu 4.2.1.2 Mẫu nghiên cứu liệu nghiên cứu mô hình Mẫu nghiên cứu 1.000 Khách hàng phòng giao bưu điện Ngân hàng Bưu điện Liên Việt Số người vấn có vay có ý định vay 269 người (158 người vay 111 người có ý định vay) 4.2.2 Đánh giá phù hợp mô hình phân tích mối quan hệ biến quan sát mô hình 4.2.2.1 Đánh giá phù hợp mô hình Các số đánh giá mức độ tốt mô hình cho thấy mô hình đánh giá tốt hoàn toàn phù hợp với liệu quan sát, phản ánh thay đổi chiều tác động biến quan sát 4.2.2.2 Đánh giá mối quan hệ biến quan sát Mô hình Kết từ bảng trọng số hồi quy chưa chuẩn hóa, với giá trị Sig Pvalue [...]... TCTCVM thành các chỉ tiêu đánh giá sự phát triển hoạt động TCVM tại TCTD Trên cơ sở (i) Tổng quan các nhân tố ảnh hưởng đến sự phát triển hoạt động tài chính vi mô tại TCTD, (ii) Ba bài học cho TCTD Vi t Nam nhằm phát triển hoạt động TCVM được rút ra từ kinh nghiệm quốc tế, (iii) Đánh giá thực trạng phát triển hoạt động tài chính vi mô tại tổ chức tín dụng Vi t Nam theo 2 bộ chỉ tiêu là: mức độ tiếp... Luận án đã tổng quan và hệ thống hóa cơ sở lý luận về phát triển hoạt động tài chính vi mô tại tổ chức tín dụng Qua đó tập trung đi sâu phân tích dưới góc nhìn của tổ chức để thấy được vai trò chính của hoạt động tài chính vi mô đối với mục tiêu lợi nhuận của tổ chức tín dụng được nghiên cứu Luận án đã xác định và điều chỉnh các chỉ tiêu đánh giá sự phát triển hoạt động TCVM tại TCTCVM thành các chỉ tiêu... cận và sự bền vững, (iv) Kết quả của mô hình nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng sự phát triển hoạt động tài chính vi mô tại TCTD: Nghiên cứu trường hợp Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Vi t, Luận án đề xuất 9 khuyến nghị nhằm phát triển hoạt động tài chính vi mô tại tổ chức tín dụng Vi t Nam Trong những thập kỷ qua, dựa vào thực tiễn triển khai trên thế giới và Vi t Nam, TCVM đã chứng minh rằng người nghèo,... tận dụng mạng lưới bưu chính để phát triển thị trường của các ngân hàng là một trong những giải pháp thúc đẩy TCVM Vi t Nam Trong Luận án này, tác giả đã chỉ ra được các nhân tố ảnh hưởng đến sự phát triển hoạt động TCVM tại các TCTD Vi t Nam, mối quan hệ giữa sự bền vững và mức độ tiếp cận trong quá trình phát triển hoạt động tài chính vi mô của TCTD Nếu như các quan niệm trước đây TCVM chỉ tác động. .. cạnh vi c ban hành các văn bản hướng dẫn dưới Luật, Ngân hàng nhà nước có quản lý ngành cần sớm triển khai các hoạt động của chiến lược phát triển ngành đã được Thủ tướng Chính Phủ phê duyệt 5.3.2.3 Tạo điều kiện “mở” cho các tổ chức tín dụng tham gia hoạt động tài chính vi mô Lý do thực hiện khuyến nghị: Nhằm tăng mức độ tiếp cận và sự bền vững Đơn vị thực hiện khuyến nghị: Ngân hàng Nhà nước Vi t Nam. .. nhánh Vi c sớm ban hành và cho ra đời các văn bản hướng dẫn dưới Luật và các chính sách ưu đãi và thuế là điều kiện thuận lợi để ngành TCVM tham gia vào thị trường tài chính chính thức 5.3.2.2 Khẩn trương triển khai các hoạt động trong khuôn khổ Chiến lược phát triển ngành TCVM Vi t Nam Lý do thực hiện khuyến nghị: Nhằm tăng mức độ tiếp cận Đơn vị thực hiện khuyến nghị: Ngân hàng Nhà nước Vi t Nam Phương... cáo tài chính để tăng tính minh bạch của tổ chức, từ đó uy tín của TCTD được xây dựng và củng cố 5.3.1.5 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Lý do thực hiện khuyến nghị: Nhằm tăng mức độ tiếp cận Đơn vị thực hiện khuyến nghị: Các TCTD muốn phát triển hoạt động TCVM Phương thức thực hiện khuyến nghị: Là một trong những giải pháp chủ chốt và lâu dài để phát triển hoạt động bền vững các TCTD Vi t Nam. Vì... muốn phát triển hoạt động TCVM và dựa trên mức độ ảnh hưởng của các nhân tố được đề xuất trong Luận án, các TCTD nên lựa chọn theo thứ tự ưu tiên các khuyến nghị để phát triển hoạt động TCVM dựa trên nguồn lực của tổ chức Trong điều kiện hiện nay chưa cho phép các NHTM mở nhiều chi nhánh tại khu vực nông thôn, vùng sâu, vùng xa; để khắc phục điều này, mô hình “Ngân hàng Bưu điện” hoạt động hiệu quả tại. .. Ngân hàng Nhà nước Vi t Nam, Bộ Tài chính Phương thức thực hiện khuyến nghị: Để xây dựng và áp dụng các công cụ quản lý gián tiếp, nhằm đảm bảo tính an toàn chung cho các TCTD có hoạt động TCVM cần xem xét tới thông lệ quốc tế và đặc trưng hoạt động của các tổ chức này khi đưa ra các quy định về tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu, quy chế cho vay, phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro tín dụng, thành lập... động bền vững các TCTD Vi t Nam. Vì vậy, vi c phát triển nguồn nhân lực chủ yếu thông qua phát triển cơ sở hạ tầng cho đào tạo nghiệp vụ và quản lý đóng vai 22 trò hết sức quan trọng 5.3.2 Khuyến nghị đối với Ngân hàng Nhà nước và các cơ quan chức năng 5.3.2.1 Sớm hoàn thiện hệ thống văn bản hướng dẫn dưới Luật cho các tổ chức tín dụng có hoạt động tài chính vi mô Lý do thực hiện khuyến nghị: Nhằm tăng