1 MỤC LỤC Mở đầu……………………………………………………… ………………………1 CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP BẢO HIỂM 1.1 Hoạt động tài doanh nghiệp bảo hiểm………………………………… 1.1.1 Khái quát doanh nghiệp bảo hiểm…………………………………… 1.1.2 Hoạt động tài doanh nghiệp bảo hiểm………………….…… 1.2 Phân tích tài doanh nghiệp bảo hiểm………………………………….… 12 1.2.1 Tổng quan phân tích tài doanh nghiệp bảo hiểm…………………12 1.2.2 Các tiêu phản ánh hoàn thiện phân tài doanh nghiệp bảo hiểm…………………………………………………………………………….…….16 1.2.2.1 Tổ chức tốt công tác phân tích TCDN……………………………… 16 1.2.2.2 Nguồn thông tin phục vụ phân tích đầy đủ, minh bạch,chính xác… 19 1.2.2.3 Phương pháp phân tích tài hợp lý phù hợp với doanh nghiệp……………………………………………………………………………… 23 1.2.2.4 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp đầy đủ, xác………………………………………………………………………………… 33 1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới hoàn thiện phân tích tài doanh nghiệp bảo hiểm ………………………………………………………………………………….49 1.2.3.1 Nhân tố khách quan………………………………………………… 49 1.2.3.2 Nhân tố chủ quan…………………………………………………… 50 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY BẢO HIỂM PVI HÀ NỘI 2.1 Khái quát Công ty Bảo hiểm PVI Hà Nội………………………….…………52 1.1 1.2 2.1.1 Sơ lược trình phát triển Công ty Bảo hiểm PVI Hà Nội … 52 2.1.1.1 Cơ cấu tổ chức PVI Hà Nội……………………………… …….53 2.1.1.2 Hoạt động kinh doanh bảo hiểm PVI Hà Nội…………………….56 2.2 Thực trạng phân tích tài công ty Bảo hiểm PVI Hà Nội ……………….58 2.2.1 Công tác tổ chức phân tích tài ………………………………… 58 2.2.2 Nguồn thông tin phục vụ phân tích…………………………………… 60 2.2.3 Phương pháp phân tích tài chính……………………………………… 60 2.2.4 Nội dung phân tích tài 61 2.2.4.1 Phân tích quy mô, cấu nguồn vốn tài sản………………… 62 2.2.4.2 Phân tích khả toán ……………………………………… 65 2.2.4.3 Phân tích hiệu kinh doanh……………………………………… 67 2.2.4.4 Phân tích trích lập quỹ dự phòng …………………………………… 71 2.3 Đánh giá thực trạng phân tích tài PVI Hà Nội………………………….72 2.3.1 Những thành tựu đạt được…………………………………………… 72 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân…………………………………………… .73 2.3.2.1 Hạn chế……………………………………………………………… 73 2.3.2.2 Nguyên nhân………………………………………………………….75 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY BẢO HIỂM PVI HÀ NỘI 3.1 Định hướng hoàn thiện phân tích tài Công ty bảo hiểm PVI Hà Nội… 79 3.1.1 Định hướng phát triển Công ty Bảo hiểm PVI Hà Nội …………………79 3.1.2 Định hướng hoàn thiện phân tích tài PVI Hà Nội…………… 80 3.2 Giải pháp hoàn thiện phân tích tài Công ty bảo hiểm PVI Hà Nội.…… 81 3.2.1 Hoàn thiện công tác tổ chức phân tích tài chính……………………… 81 3.2.2 Hoàn thiện nguồn thông tin phục vụ phân tích tài ……………82 3.2.3 Hoàn thiện phương pháp phân tích………………………………….84 1.1 1.2 3.4 Kiến nghị…………………………………………………………………………94 Kết luận………………………………………………………………………………96 Danh mục tham khảo……………………………………………………………… 97 LỜI MỞ ĐẦU Lý lựa chọn đề tài Đất nước ta thời kỳ đổi mới, lãnh đạo Đảng Nhà nước thông qua đường lối cải cách kinh tế đắn, kinh tế nước ta ngày khởi sắc đạt thành tựu to lớn Đây môi trường thuận lợi cho doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp kinh doanh thương mại nói riêng, đồng thời thách thức to lớn kinh tế phát triển kéo theo cạnh tranh kinh doanh diễn mạnh mẽ liệt tất yếu khách quan Sự cạnh tranh không diễn phạm vị quốc gia mà toàn giới, xu hướng quốc tế hoá toàn cầu hoá Chính để đứng vững phát triển, doanh nghiệp thương mại cần tìm cho hướng đắn hoạt động kinh doanh đặc biệt vấn đề quản lý tài Tài doanh nghiệp lành mạnh tạo điều kiện cho phát triển bền vững ổn định doanh nghiệp Muốn vậy, nhà lãnh đạo doanh nghiệp phải đưa định tối ưu sở thông tin tài phân tích xác, đầy đủ kịp thời Phân tích tài giúp người sử dụng thông tin đánh giá sức mạnh tài chính, khả sinh lời triển vọng doanh nghiệp Do 1.1 1.2 vậy, phân tích tài có ý nghĩa quan trọng không chủ doanh nghiệp nhà quản trị doanh nghiệp mà thông tin từ việc phân tích tài mang lại hữu ích nhà đầu tư, nhà cung cấp, nhà cho vay, người lao động doanh nghiệp, quan quản lý nhà nước kinh tế Song, lý khác nhau,công tác phân tích tài doanh nghiệp chưa thực trở thành công cụ hữu ích cho đối tượng liên quan Lĩnh vực kinh doanh bảo hiểm lĩnh vực phức tạp, việc đánh giá, kiểm soát tình hình tài hiệu hoạt động doanh nghiệp khó khăn Hầu hết doanh nghiệp bảo hiểm Việt Nam doanh nghiệp hoạt động, kinh nghiệm, khả phân tích tài nhiều hạn chế Đặc biệt doanh nghiệp bảo hiểm chưa có phương pháp phân tích tài phù hợp để đánh giá, kiểm soát dự báo tình hình tài doanh nghiệp, chất lượng phân tích tài chưa cao, chưa đáp ứng yêu cầu người sử dụng, chưa công cụ tích cực phục vụ cho việc định tài Qua trình làm việc Công ty bảo hiểm PVI Hà Nội, nhận thấy tồn đọng vấn đề tồn đọng gây hiệu không mong muốn phân tác phân tích tài Nhằm khắc phục tồn Công ty Bảo hiểm PVI Hà Nội, lựa chọn đề tài “Hoàn thiện phân tích tài Công ty Bảo hiểm PVI Hà Nội” để nghiên cứu cho luận văn thạc sĩ Mục tiêu nghiên cứu 1.1 1.2 Nghiên cứu lý luận phân tích tài chính, rút vai trò - đặc trưng việc phân tích tài đến hoạt động doanh nghiệp bảo hiểm Nghiên cứu, phân tích thực trạng phân tích tài Công ty Bảo - hiểm PVI Hà Nội 03 năm gần ( từ năm 2011 đến nay) từ rút kết đạt điểm hạn chế tồn Đề xuất số giải pháp nhằm hoàn thiện phân tích tài Công - ty Bảo hiểm PVI Hà Nội thời gian tới Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Công tác phân tích tài - Phạm vi nghiên cứu: + Về nội dung: Luận văn tập trung chủ yếu vào nghiên cứu phân tích tài 03 năm gần đầy (đây thời điểm tái cấu nhân công ty) từ tìm giải pháp tháo gỡ vấn đề tồn đọng nâng cao tính hiệu phân tích tài thời gian tới + Về không gian: Những vấn đề nghiên cứu giới hạn Công ty Bảo hiểm PVI Hà Nội + Về thời gian: Nội dung nghiên cứu giới hạn từ năm 2011 đến Phương pháp nghiên cứu Tính chất đề tài chủ yếu dựa vào liệu có khứ Công ty, kết hợp với quan sát thực tế trải nghiệm qua trình làm việc sở với việc tập hợp yếu tố, nguyên nhân ảnh hưởng 1.1 1.2 đến tình trạng phân tích tài tình hình Đồng thời tiến hành phân tích rút giải pháp cụ thể để nâng cao hiệu phân tích tài Vì vậy, việc nghiên cứu đề tài sử dụng phương pháp sau đây: Phương pháp nghiên cứu khoa học chủ yếu: Phương pháp thống kê, phương pháp phân tích tổng hợp, đánh giá… Dữ liệu thu thập từ nguồn sau: - Giáo trình kinh tế, tài ngân hàng… - Từ nội Công ty - Từ Internet - Tạp chí tài - Các tạp chí kinh tế khác, sách, báo… Nội dung luận văn Ngoài phần mở đầu, phần kết luận danh mục tài liệu tham khảo, luận văn bao gồm 03 chương Chương 1: Các vấn đề phân tích tài doanh nghiệp bảo hiểm Chương 2: Thực trạng phân tích tài Công ty Bảo hiểm PVI Hà Nội Chương 3: Giải pháp hoàn thiện phân tích tài Công ty Bảo hiểm PVI Hà Nội 1.1 1.2 CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀICHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP BẢO HIỂM 1.1 Hoạt 1.1.1 động tài doanh nghiệp bảo hiểm Khái quát doanh nghiệp bảo hiểm Trong sống hàng ngày, lúc hay lúc khác, dù không mong muốn dù khoa học kỹ thuật có tiến đến đâu, người ta phải gánh chịu rủi ro tổn thất bất ngờ kể đến như: rủi ro thiên tai, tai nạn bất ngờ người, ốm đau, bệnh tật, việc làm, trộm cắp Tác động rủi ro làm cho người không thu hái kết dự định trước tạo ngưng trệ trình sản xuất, sinh hoạt xã hội Để đối phó với rủi ro, người có nhiều biện pháp khác nhằm kiểm soát khắc phục hậu biện pháp tránh né rủi ro, ngăn ngừa tổn thất, giảm thiểu tổn thất, tự chấp nhận rủi ro hình thức vay mượn hay lập quỹ dự phòng để khắc phục tổn thất rủi ro gây Mặc dù biện pháp kiểm soát rủi ro hiệu việc ngăn chặn giảm thiểu rủi ro rủi ro xảy ra, người ta lường hết hậu xảy đến Nhiều tổn thất lớn vay mượn hay quỹ dự phòng không đủ để khắc phục tổn thất Mặt khác, việc tự chấp nhận rủi ro hình thức vay mượn hay lập quỹ dự phòng để khắc phục tổn thất rủi ro gây dẫn đến việc nguồn vốn không sử dụng cách tối ưu vay bị động gặp phải nhiều vấn đề gia tăng lãi suất Để khắc phục nhược điểm tìm phương thức để quản lý rủi ro cách hiệu cho 1.1 1.2 tổ chức cá nhân phương thức quản lý rủi ro hình thức bảo hiểm đời Hình thức bảo hiểm sơ khai xuất phát lĩnh vực hàng hải Trước lợi nhuận mà ngành thương mại hàng hải mang lại mức độ số lượng rủi ro phải ứng phó, chủ tàu, nhà buôn bán, người vận tải luôn tìm kiếm hình thức bảo đảm an toàn cho quyền lợi Đầu tiên vào khoảng kỷ thứ V trước Công nguyên người ta tìm cách giảm nhẹ tổn thất toàn lô hàng cách san nhỏ lô hàng làm nhiều chuyến hàng Đây cách phân tán rủi ro, tổn thất coi hình thức nguyên khai bảo hiểm Sau để đối phó với tổn thất nặng nề hình thức “cho vay mạo hiểm” xuất theo trường hợp xảy tổn thất hàng hoá trình vận chuyển, người vay miễn trả khoản tiền vay vốn lẫn lãi Ngược lại họ phải trả lãi suất cao hàng hoá đến bến an toàn, hiểu lãi suất cao hình thức sơ khai phí bảo hiểm Song số vụ tổn thất xảy ngày nhiều làm cho nhà kinh doanh cho vay vốn lâm vào nguy hiểm thay hình thức bảo hiểm đời Đó việc chủ tàu tập hợp thành lập hội tương hỗ, thành viên phải đóng góp phí hình thành quỹ để chi trả cho tổn thất phát sinh Vào kỷ XIV, xuất hợp đồng bảo hiểm hàng hải mà theo người bảo hiểm cam kết với người bảo hiểm bồi thường thiệt hại tài sản mà người bảo hiểm phải gánh chịu có thiệt hại xảy biển, đồng thời với việc nhận khoản phí Ngày nay, với việc phát triển mạnh mẽ khoa học kỹ thuật, sống vật 1.1 1.2 chất, tinh thần ngày nâng cao, nhu cầu đảm bảo an toàn, ổn định có tổn thất xảy ra, điều tạo điều kiện cho ngành bảo hiểm ngày phát triển xuất nhiều loại hình bảo hiểm bảo hiểm người, bảo hiểm tài sản, bảo hiểm nông nghiệp, bảo hiểm kỹ thuật Từ việc khái quát trình hình thành hình thức bảo hiểm để quản lý rủi ro, giảm thiểu biến động tổn thất xảy ta hiểu khái niệm bảo hiểm theo số nghĩa sau: Theo Dennis Kessler: “Bảo hiểm đóng góp số đông vào bất hạnh số ít” Tập đoàn bảo hiểm AIG Mỹ định nghĩa: “Bảo hiểm chế, theo chế này, người, doanh nghiệp hay tổ chức chuyển nhượng rủi ro cho công ty bảo hiểm, công ty bồi thường cho người bảo hiểm tổn thất thuộc phạm vi bảo hiểm phân chia giá trị thiệt hại tất người bảo hiểm” Luật Kinh doanh bảo hiểm Việt Nam (2000): “Kinh doanh bảo hiểm hoạt động doanh nghiệp bảo hiểm nhằm mục đích sinh lợi, theo doanh nghiệp bảo hiểm chấp nhận rủi ro người bảo hiểm, sở bên mua bảo hiểm đóng phí bảo hiểm để doanh nghiệp bảo hiểm trả tiền bảo hiểm cho người thụ hưởng bồi thường cho người bảo hiểm xảy kiện bảo hiểm." Nhìn chung, ta có chất bảo hiểm việc phân chia tổn thất người cho tất người tham gia bảo hiểm chịu Bảo hiểm hoạt động dựa Quy luật số đông 1.1 1.2 10 Cũng loại hình doanh nghiệp khác, doanh nghiệp bảo hiểm tổ chức kinh tế thành lập, hoạt động kinh doanh lĩnh vực kinh doanh bảo hiểm Theo Luật kinh doanh bảo hiểm số 24/2000/QH10 ngày 09 tháng 12 năm 2000 doanh nghiệp bảo hiểm doanh nghiệp thành lập, tổ chức hoạt động theo quy định Luật Kinh doanh bảo hiểm quy định khác pháp luật có liên quan để kinh doanh bảo hiểm tái bảo hiểm Doanh nghiệp bảo hiểm hoạt động dựa sở việc hình thành sử dụng quỹ bảo hiểm Quỹ bảo hiểm hình thành sở đóng góp người tham gia bảo hiểm, doanh nghiệp bảo hiểm cung cấp chứng bảo hiểm cho người tham gia bảo hiểm Các quỹ bảo hiểm dùng để chi trả cho tổn thất xảy người tham gia bảo hiểm để họ khắc phục hậu tổn thất Thực chất khoản đóng góp số đông người tham gia để chi trả cho số người không may gặp phải rủi ro để bù đắp, khắc phục tổn thất, đảm bảo ổn định sống, đảm bảo sản xuất kinh doanh Chính từ đặc thù kinh doanh lĩnh vực bảo hiểm, doanh nghiệp bảo hiểm có đặc điểm riêng khác với loại hình doanh nghiệp khác, cụ thể: Hoạt động doanh nghiệp bảo hiểm gắn với dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm: doanh nghiệp bảo hiểm hoạt động thông qua việc hình thành sử dụng quỹ bảo hiểm Các quỹ bảo hiểm hình thành sở đóng góp người tham gia bảo hiểm Các quỹ doanh nghiệp bảo hiểm dùng để chi trả bồi thường cho tổn thất xảy 1.1 1.2 10 149 1.833 Ngoài ra, trình phân tích chi tiết theo nhiều yếu tố tác động chi bồi thường bảo hiểm, chi hoạt động kinh doanh bảo hiểm, chi quản lý doanh nghiệp từ có đánh giá xác nhân tố tác động, quy mô tác động nhân tố để có điều chỉnh kịp thời 1.834 Bổ sung phương pháp hồi quy tương quan 1.835 Trong môi trường kinh doanh biến động hàng ngày, kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nói chung DNBH nói riêng bị tác động nhiều nhân tố nhân tố chủ quan xuất phát từ thân doanh nghiệp, đến nhân tố khách quan tâm vi mô vĩ mô từ môi trường kinh doanh Do vậy, việc phân tích tài hoạt động doanh nghiệp dùng việc áp dụng tiêu mang tính kiểm tra thời điểm kiểm tra kiện không giúp doanh nghiệp điều chỉnh cách hợp lý kịp thời trước biến động môi trường kinh doanh Công tác phân tích tài đòi hỏi ngày phải mang tính dự báo, đồng thời phải phân tích tác động nhiều nhân tố lạm phát, điều kiện kinh tế vĩ mô, thay đổi sách kinh doanh, tác động môi trường luật pháp v.v Vì vậy, phương pháp hồi quy tương quan sử dụng để đáp ứng yêu cầu kỹ thuật phân tích hồi quy tương quan áp dụng phổ biến phương pháp hồi quy tương quan bội 1.5 1.6 149 150 1.836 Phương pháp hồi quy tương quan áp dụng sớm ngành dịch vụ tài bảo hiểm, từ năm 80 kỷ 20 Đặc biệt tạicác nước có ngành công nghiệp bảo hiểm phát triển, phương pháp hồi quy tương quan sử dụng công cụ phana tích tài chủ yếu cảu tập đoàn bảo hiểm 1.837 Với mục đích đáp ứng định hướng trình hoàn thiện phương pháp phân tích phương pháp phân tích phải đảm bảo tính dự báo cao, phương pháp hồi quy tương quan đề xuất bổ sung áp dụng hệ thống phân tích PVI Hà Nội 1.838 Kỹ thuật hồi quy tương quan sử dụng phân tích tài doanh nghiệp bảo hiểm biết đến với tên phân tích mô xác suất (stochastic simulation) hay phân tích tài động (Dynamic Financial Analysis – DFA) 1.839 Cấu trúc kỹ thuật phân tích tài động gồm phần chính: phần tạo kịch xác suất, phần đầu Phần tạo kịch xác suất vào phần đầu Phần tạo kịch xác suất tạo kịch từ biến ngẫu nhiên tiêu biểu cho xu kế kinh doanh Phần đầu vào bao gồm liệu đầu vào cụ thể doanh nghiệp phân bố bình quân tổn thất nghiệp Phần đầu vào: - số liệu khứ vụ bảo hiểm và- tham sốnăm nghiệp mô hình vụ, giả định liên quan đến tham số mô hình (ví dụ: tỷ lệ lãi suất bình quân dài hạn), giả định mang tính sách (ví dụ: sách đầu tư) Phần - Cácphục giả định sách định quản lý đầu bao gồm kết phân tích vụ mang công tính tác 1.840 Cấu trúc kỹ thuật phân tích tài động mô hình hóa sau:Sơ đồ Sơ đồ 3.3: Mô 1.841 1.5 1.6 Phần đầu hình phương pháp phân tích tài động 150 Phân tích kết quả, thay đổi sách 151 1.842 1.843 1.844 1.845 1.846 1.847 1.848 1.849 1.850 1.851 1.852 1.853 Phạm vi ứng dụng kỹ thuật phân tích tài động việc định quản lý rộng rãi bao gồm: 1.854 1.855 1.856 1.857 1.858 1.859 1.860 1.861 1.5 1.6 - Phân chia vốn mang tính chiến lược; - Phân bổ nguồn vốn; - Đo lường KQKD; - Lập sách thị trường; - Lập sách kinh doanh hỗn hợp; - Ra định giá cả; - Thiết kế sản phẩm; - Và lĩnh vực quản lý khác 151 152 1.862 Như phân tích Chương 2, hoạt động phân tích tài công ty bảo hiểm, việc xem xét khả toán quan tâm hàng đầu Với lý này, đề tài đề xuất áp dụng phương pháp hồi quy tương quan để nghiên cứu khả toán PVI Hà Nội 1.863 Việc đánh giá khả toán doanh nghiệp hay thể sức mạnh tài doanh nghiệp thể qua tiêu thặng dư kinh tế (U t) Chỉ tiêu thặng dự kinh tế tính toán chênh lệch giá thị trường Tài sản có với giá trị thị trường Nợ phải trả ước lượng hồi quy qua mô hình dòng tiền sau: 1.864 ∆Ut = Pt + (It – It-1) + (Ct – Ct-1) – Zt – Et – (Rt – Rt-1) - Tt 1.865 Trong đó: 1.866 ∆Ut : Thặng dư kinh tế 1.867 Pt : Tổng phí thực thu năm t 1.868 It : Giá trị thị trường tài sản năm t 1.869 Ct : Vốn góp năm t 1.870 Zt : Tổn thất trả năm t 1.871 Et : Các chi phí quản lý năm t 1.872 Rt : Quỹ dự phòng nghiệp vụ năm t 1.873 Tt : Thuế năm t 1.874 Khi ∆Ut< công ty coi khả toán Các tham số mô hình tính toán sau: 1.5 1.6 152 153 + Với vốn góp góp năm t(Ct), ∆Ct = Ct – Ct-1 bổ sung hay rút vốn từ 1.875 hoạt động doanh nghiệp Chỉ tiêu ước lượng dựa tỷ lệ quỹ dự phòng với thặng dư vốn 1.876 + Phí thực thu năm t (Pt) tính toán từ phí khai thác năm t theo loại hình nghiệp vụ ( P j ) Pt ước lượng sau: t 1.877 Pt = l ∑∑ (a k =1 j =0 1.878 Trong đó: j t j (k ) p (k ) + (1 − at −1 (k )) t j a (k ) j p j t −1 (k ) tỷ lệ phần trăm phí thực thu năm nghiệp vụ ước t lượng dựa số thống kê 1.879 j = 0,1,2 tương ứng cho loại dịch vụ khai thác mới, tái tục năm đầu tái tục năm 1.880 1.881 l(k): trạng thái thị trường nghiệp vụ k; + Đối với tài sản It, loại tài sản nghiên cứu là: loại đầu tư kiểu thu nhập cố định trái phiếu, tiền gửi ngân hàng , chứng khoán bất động sản Việc xác định ∆I thực chất xác định lãi thu hoạt động đầu tư tài sản Tham số ước lượng lãi kỳ vọng thu từ hoạt động đầu tư Đối với loại tài sản có thu nhập cố định, việc xác định phụ thuộc vào 1.5 1.6 153 154 sách Nhà nước xác định tương đối đơn giản Đối với chứng khoán bất động sản, mô hình sau sử dụng tượng tự cho nhau: 1.882 E [r ] = (e ) + β ( Ε [r ] − ( e Rt ,1 S t 1.883 1.884 1.885 1.886 1.887 1.888 1.889 t Rt ,1 )) −1 [ ] Ε rt : lãi kỳ vọng có điều kiện toàn thị trường [ ] M Ε rt e Rt ,1 β S −1 : lãi trường hợp rủi ro : hệ số β chứng khoán S t + Chỉ tiêu tổn thất namư t (Zt) ước lượng dựa mô hình sau: l τ (k ) k =1 t = 1.5 1.6 M t Trong đó: : lãi kỳ vọng có điều kiện danh mục đầu tư chứng khoán công ty S Z t = ∑∑ Z t −t 1.890 S Trong đó: 154 ,t ( k ) Z : tổn thất xảy năm t – t2, trả năm t2 t −t2 ,t ( k ) 155 1.891 1.892 τ (k ) k : số năm hồi quy tối đa cho nghiệp vụ : số lượng nghiệp vụ 1.893 1.894 + Chỉ tiêu chi phí quản lý năm t (Et) ước lượng dựa mô hình: 1.895 Trong đó: tham số l   E E j  ( ) ( ) ( k )  = k + k ∑ b ω Et ∑ t a k =1  j =0  a (k) E b (k) E ước lượng hồi quy tuyến tính dựa số liệu lịch sử 1.896 ω (k) j : số lượng rủi ro khai thác năm t cho loại dịch vụ khai thác t 1.897 1.898 1.899 1.5 1.6 mới, tái tục năm đầu tái tục năm + Đối với tiêu quỹ dự phòng Rt, mô hình sau sử dụng để ước lượng: t2 l τ (k )    ( ) ( k )  = k − ˆ ∑∑ ∑ Rt k =1 t =0  Z t −t2 ,t2 Z t −t , s s =0  155 156 1.900 Trong đó: Zˆ t −t ,t (k) ước lượng chiết khấu năm t cho tổn thất xảy năm t – t2 1.901 Z t −t , s ( k ) : tổn thất xảy năm t – t2 trả năm s 1.902 1.903 1.904 τ (k) k : số năm hồi quy tối đa cho nghiệp vụ : số lượng nghiệp vụ + Đối vói tham số thuế T t , tham số quan trọng nhiều định quản lý bị ảnh hưởng nhân tố thuế Tuy nhiên, việc nghiên cứu nhân tố thuế hợplý phải dựa chuẩn mực kế toán quy định Nhà nước Do vậy, nhân tố thường xem không đổi suốt kỳ nghiên cứu hồi quy 1.905 Các số liệu sử dụng để ước lượng mô hình dựa báo cáo tài số liệu báo cáo tài số liệu lãi suất, dự báo tình hình thị trường bảo hiểm 1.906 Qua sử dụng phương pháp phân tích hồi quy, nhà quản lý dự đoán khả doanh nghiệp khả toán thời điểm tương lai với cấu khai thác nghiệp vụ, 1.5 1.6 156 157 cấu đầu tư, tình hình thị trường, cấu TBH Từ đó, nhà quản lý sử dụng biện pháp thích hợp để điều chỉnh 1.907 3.4 1.908 Kiến nghị: Để thực cách có hiệu giải pháp bên cạnh nỗ lực PVI Hà Nội cần có hỗ trợ, phối hợp đồng Bộ ngành, quan quản lý Nhà nước 1.909 1.910 Về phía nhà nước Bộ, ngành liên quan Hệ thống văn pháp quy Nhà nước thiếu tính đồng ổn đinh, thường xuyên thay đổi nên gây khó khăn cho doanh nghiệp thực Đồng thời quan nhà nước chưa có hướng dẫn cụ thể hoạt động phân tích tài chính, quản lý tài doanh nghiệp bảo hiểm Do vậy, Nhà nước cần hoàn thiện hệ thống văn pháp luật quản lý tài sở để doanh nghiệp bảo hiểm thực công tác phân tích tài 1.911 Lĩnh vực bảo hiểm lĩnh vực Việt Nam, hầu hết doanh nghiệp bảo hiểm thị trường chưa có kinh nghiệm việc phân tích tài ứng dụng phương pháp phân tích tài phù hợp Vì vậy, Nhà nước đặc biệt Bộ Tài – Cục Quản lý bảo hiểm, cần ban hành hướng dẫn số phương pháp phân tích tài doanh nghiệp bảo hiểm Điều đảm bảo thống so sánh, phân tích hoạt động tài doanh nghiệp bảo hiểm 1.5 1.6 157 158 1.912 Hiện nay, hoạt động phân tích doanh nghiệp thực chưa có hệ thống tiêu trung bình ngành nên Công ty sở để so sánh, đánh giá tình hình tài Côngty với tình hình chung ngành Do đó, Bộ tài chính, Tổng cục thống kê cần sớm có kế hoạch triển khai xây dựng hệ thống tiêu trung bình ngành Điều góp phần đem lại hiệu cao cho công tác phân tích tài 1.5 1.6 158 159 1.913 1.914 Về phía Tổng công ty Bảo hiểm PVI Tổng công ty bảo hiểm PVI với kinh nghiệm hoạt động lâu năm lĩnh vực bảo hiểm, PVI nên đưa hướng dẫn cụ thể quy chế phân tích báo cáo tình hình tài thành viên trực thuộc PVI nên tổ chức hội nghị phân tích thường niên để có phân tích, đóng góp ý kiến, phản hồi từ nhiều phận liên quan phương pháp phân tích tài chính, chất lượng phân tích tài doanh nghiệp Từ đánh giá mặt chưa phương pháp phân tích tài đáng áp dụng Đây sở để Công ty tiến hành bước hoàn thiện phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.915 Nhân lực doanh nghiệp kinh tế thị trường đóng vai trò sống Với nguồn nhân lực đào tạo chuyên nghiệp, hoạt động doanh nghiệp ổn định phát triển PVI Hà Nội với kế hoạch phát triển mạnh hoạt động kinh doanh năm tới đòi hỏi cần có đội ngũ cán quản lý lĩnh vực quản lý tài tình độ cao Do vậy, Tổng công ty với tiềm lực kinh nghiệm tăng cườg hỗ trợ cho PVI Hà Nội lĩnh vực đào tạo, bổ sung nguồn nhân lực 1.916 Những kiến nghị thực đầy đủ sở quan trọng để công ty bước hoàn thiện phương pháp phân tích tài chính, nâng cao chất lượng phân tích tài Phân tích tài thực trở thành hoạt động mang tính thực tiễn cung cấp thông tin xác cho Ban lãnh đạo định tài quản lý doanh nghiệp 1.917 1.5 1.6 159 160 1.918 1.5 1.6 160 161 1.919 KẾT 1.920 LUẬN Thị trường bảo hiểm Việt Nam thời gian vừa qua có bước phát triển vượt bậc Nhiều doanh nghiệp bảo hiểm chuyển từ mục tiêu tăng trưởng doanh thu sang mục tiêu phát triển ổn định hiệu Thị trường bảo hiểm ngày cạnh tranh gay gắt Doanh nghiệp muốn tồn phát triển cần phải biết rõ điểm mạnh điểm yếu Do đó, vấn đề đặt cho doanh nghiệp bảo hiểm phải xây dựng cho hệ thống phân tích tài đại, việc xây dựng hoàn thiện phương pháp phân tích tài nội dung quan trọng ảnh hưởng đến chất lượng phân tích tài 1.921 Công ty Bảo hiểm PVI Hà Nội doanh nghiệp Nhà nước, hoạt động lĩnh vực kinh doanh bảo hiểm phi nhân thọ đà phát triển Công ty chuyển từ mô hình tăng trưởng theo doanh thu sang mô hình tăng trưởng ổn định hiệu Do hoàn thiện phương pháp phân tích tài yêu cầu cấp bách cần nghiên cứu, xây dựng công ty quan tâm xây dựng nhằm nâng cao chất lượng phân tích tài phục vụ cho việc định cách có hệ thống, phù hợp với điều kiện doanh nghiệp 1.922 Dựa tảng lý luận phân tích tài doanh nghiệp nói chung, lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp bảo hiểm nói riêng, kết hợp với thực tiễn hoạt động 1.5 1.6 161 162 PVI Hà Nội, đề tài có nghiên cứu, đóng góp việc hoàn thiện phương pháp phân tích tài doanh nghiệp, cụ thể bao gồm: 1.923 - Hệ thống vấn đề phân tích tài doanh nghiệp bảo hiểm; 1.924 - Đánh giá thực trạng phân tích tài Công ty Bảo hiểm PVI Hà Nội; 1.925 - Đề xuất giải pháp hoàn thiệt phân tích tài Công ty Bảo hiểm PVI Hà Nội 1.926 Với khả phát triển công ty, tương lai gần khả ứng dụng phương pháp không dừng phân tích khả toán mà mở rộng nhiều lĩnh vực quản lý khác 1.927 Song để áp dụng có kết phân tích này, cần có điều kiện định phát lý quan tâm mức lãnh đạo doanh nghiệp 1.928 Với khả thân, luận văn gặp hạn chế định, tác giả mong nhận nhận xét, góp ý thầy cô độc giả để nội dung viết hoàn thiện 1.929 1.930 1.5 1.6 162 163 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 1.931 TS Vũ Duy Hào (2000), “Những vấn đề quản trị tài doanh nghiệp”, Nhà xuất Thống kê PGS.TS Lưu Thị Hương (2003), “Giáo trình Tài doanh nghiệp” – Nhà xuất Thống kê Nguyễn Tấn Bình (2004), “Phân tích hoạt động doanh nghiệp” – Nhà xuất Thống kê Công ty Bảo hiểm PVI Hà Nội- Tổng công ty Bảo hiểm PVI: Báo cáo tài năm 2011, 2012, 2013 Nhìn lại chặng đường PVI , lưu hành nội PGS.TS Ngô Thế Chi – TS Vũ Công Ty (2002), “Đọc, lập, phân tích báo cáo tài chính” – Nhà xuất Thống kê TS Đặng Văn Dược, Đặng Kim Cương (1999), “Kế toán quản trị phân tích kinh doanh” – Nhà xuất Thống kê PGS.TS Phạm Thị Gái (2004), “Giáo trình Phân tích hoạt động kinh doanh” – Nhà xuất Thống kê PGS.TS Đặng Thị Loan (2005), “Giáo trình Kế toán tài doanh nghiệp” – Nhà xuất Thống kê 10 TS Nguyễn Năng Phúc (2002), “Phân tích kinh tế doanh nghiệp” – Nhà xuất Tài 1.5 1.6 163 [...]... phân tích đã đề ra, bộ phận phân tích phải xác định rõ phạm vi phân tích, thời gian tiến hành, phân công trách nhiệm bố trí nhân sự cho công tác phân tích tài chính Về phạm vi phân tích có thể chia ra phân tích theo chuyên đề hay phân tích toàn diện Về thời gian phân tích, kế hoạch phân tích phải xác định rõ việc phân tích là phân tích trước, phân tích hiện hành hay phân tích sau Phân tích trước là phân. .. quả phân tích tài chính được chính xác, kịp thời, phản ánh được thực trạng tình hình tài chính của doanh nghiệp, thuận tiện cho việc đánh giá, nhà phân tích luôn hoàn thiện phân tích tài chính phù hợp với điều kiện hiện thời 1.2.2.1 Tổ chức tốt công tác phân tích TCDN Tổ chức phân tích tài chính trong doanh nghiệp là việc thiết lập trình tự các bước công việc cần tiến hành trong quá trình phân tích tài. .. bảo hiểm thu được không đáp ứng khả năng chi trả bồi thường vì vậy để bảo vệ cho chính mình các doanh nghiệp bảo hiểm đã sử dụng các hình thức phân tán rủi ro đó là đồng bảo hiểm và tái bảo hiểm Trong đó, hình thức tái bảo hiểm là sự phân tán rủi ro mà người bảo hiểm phải gánh chịu cho những người bảo hiểm khác tái bảo hiểm là sự bảo hiểm cho những rủi ro mà nhà bảo hiểm phải gánh chịu bởi những nhà... hiểm thì yêu cầu đảm bảo về khả năng thanh toán, đảm bảo an toàn là đặc biệt quan trọng Hoạt động phân tích tài chính đối với doanh nghiệp bảo hiểm ngoài việc thực hiện phân tích toàn diện về tình hình tài chính của doanh nghiệp thì còn phải tập trung phân tích chuyên sâu theo từng chuyên đề Các nội dung phân tích tài chính chủ yếu của doanh nghiệp bảo hiểm: - Phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn... nghiệp bảo hiểm nước ngoài được phép thành lập chi nhánh tại Việt Nam Điều này sẽ tạo sức ép cạnh tranh rất lớn, các doanh nghiệp bảo hiểm trong nước, trong đó có Công ty Bảo hiểm PVI Hà Nội sẽ bị chia sẻ thị trường, biến động về nhân sự giữa các công ty bảo hiểm 1.1.2 Hoạt động tài chính của doanh nghiệp bảo hiểm Hoạt động tài chính là một trong những nội dung cơ bản của hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp... Phí bảo hiểm người tham gia bảo hiểm đóng trước và việc chi trả bảo hiểm được thực hiện sau và có thời gian và mức độ không xác định Do đó, đảm bảo khả năng thanh toán đối với doanh nghiệp bảo hiểm luôn được coi trọng nhằm đảm bảo quyền lợi bảo hiểm cho người tham gia bảo hiểm - Phân tích hoạt động đầu tư: Đầu tư là hoạt động rất quan trọng đối với các doanh nghiệp bảo hiểm Các doanh nghiệp bảo hiểm. .. về tài chính Thực chất hoạt động doanh nghiệp bảo hiểm là quá trình thực hiện quản lý rủi ro, phân tán rủi ro cho người tham gia bảo hiểm trên có sở sự đóng góp của người tham gia bảo hiểm để hình thành các quỹ bảo hiểm dùng để chi trả cho những sự cố được bảo hiểm xảy ra Các quỹ bảo hiểm là các khoản phải trả cho những người tham gia bảo hiểm khi có sự cố xảy ra Do đó, đối với doanh nghiệp bảo hiểm. .. các công việc xử lý các tài liệu thu thập được phù hợp với lĩnh vực công tác của mình kể cả phân tích trước, phân tích hiện hành và phân tích sau thuộc phân tích chuyên đề, kể cả phân tích bên trong và bên ngoài Ví dụ: Bộ phận kế toán tài vụ có nhiệm vụ phân tích tất cả các vấn đề về vốn: từ kế hoạch tài chính, dự toán chi phí đến tiến độ huy động, sử dụng các loại vốn và định kỳ đánh giá tình hình tài. .. đầu tư của các doanh nghiệp bảo hiểm 1.2 Phân tích tài chính doanh nghiệp bảo hiểm 1.2.1 Tổng quan phân tích tài chính doanh nghiệp bảo hiểm Tài chính doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế phát sinh gắn liền với quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ trong quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp nhằm đạt tới mục tiêu của doanh nghiệp Phân tích tài chính là sử dụng một tập hợp các... án, dự đoán kế hoạch đó Phân tích sau là việc phân tích các kết quả trên giác độ tài chính sau khi đã thực hiện toàn bộ công việc Về nhân sự, công tác phân tích tài chính phải được thực hiện bởi đội ngũ nhân sự có kinh nghiệm và có tinh thần trách nhiệm cao Thu thập, xử lý thông tin Trong phân tích tài chính, nhà phân tích phải thu thập, sử dụng mọi nguồn thông tin: từ thông tin nội bộ doanh nghiệp đến