Phần I: Những vấn đề tài phân tích hoạt động tài Chơng I: Bản chất chức tài 1.Một số vấn đề chung tài 1.1Khái niệm tài Từ tài thuật ngữ mơ hồ hiểu theo nhiều nghĩa khác nhau, gợi ý nhiều rõ nội dung Trơc hết gợi lên giới kinh tế công cộng Từ lâu kinh tế tài nghành khoa học kinh tế , nghiên cứu quản lý tài công cộng, ngân sách , luật tài chính, kế toán tài chính, hoạt động kho bạc, hoạt động sách tài Theo truyền thống lĩnh vực khác thuộc khoa học kinh tế gắn liền với sách quốc gia với hoạt động quan quốc gia giới thứ hai mà từ tài gợi lên giới quan tài chính, chủ nhà băng tổ chức tài Trong kinh tế trao đổi không tránh đợc quan hệ tài chính, nghĩa việc trao đổi tiền tệ tài sản tài chính, số lợng tính phức tạp nghiệp vụ dẫn tới việc nhà trung gian chuyên nghiệp sử dụng kỹ thuật tài tổ chức ngân hàng nh thị trờng tài Trong doanh nghiệp nói chug doanh nghiệp xây lắp nói riêng khái niệm tài đợc hiểu nh sau: tài doanh nghiệp hệ thống quan hệ kinh doanh dới hình thức giá trị nảy sinh trình phân phối cải xã hội gắn liền với việc tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp cho yêu cầu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhu cầu chung xã hội Trong kinh tế thị trờng hệ thống quan hệ kinh tế gồm nhóm tiêu: +Quan hệ kinh tế dới hình thức giá trị doanh nghiệp với nhà nớc, tuỳ thuộc vào quan hệ sở hữu doanh nghiệp Nếu quan hệ nhà nớc quan hệ biểu chiều: -Nhà nớc cấp vốn cho doanh nghiệp doanh nghiệp có trách nhiệm sử dụng vốn có hiệu bảo toàn vốn -Doanh nghiệp phải có trách nhiệm trích nộp đầy đủ nghĩa vị cho nhà nớc nh loại thuế với loại hình doanh nghiệp khác quan hệ doanh nghiệp nhà nớc quan hệ chiều +Quan hệ kinh tế doanh nghiệp thị trờng, doanh nghiệp vừa có vai trò ngời mua ngời bán đống vai trò ngời tái tạo, tạo lập, sử dung quỹ tiền tệ Phân tích tình hình tài doanh nghiệp +Quan hệ nội doanh nghiệp, quan hệ chủ yếu dịch chuyển giá trị trình sản xuất doanh nghiệp Nói chung nhóm quan hệ bao quát toàn khía cạnh vận động vốn Tuy phản ánh nội dung kinh tế khác nhng chúng có chung đặc trng sau: - Những quan hệ đề quan hệ dới hình thức giá trị Những quan hệ nảy sinh trình phân phối cải xã hội nhằm tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh Bản chất tài doanh nghiệp tiền tệ quỹ tiền tệ thông thờng mà vận động giá trị gắn liền với việc tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp 1.2 Đặc trng tài Chừng mà doanh nghiệp cha trung tâm định phức tạp giới tài giới công cộng trung gian tài cấp doanh nghiệp kế toán kỹ thuật để quản lý Với nhiệm vụ thu nhập, phân tích sử lý thông tin hoạt động doanh nghiệp quan hệ doanh nghiệp tác nhân kinh tế khác, kỹ thuật kế toán đủ để làm chủ việc quản lý Mặt khác việc tăng nhu cầu tài trợ việc giảm bớt khả tự tài trợ, việc tăng rủi ro hoạt động kinh tế rủi ro tài yếu tố đảm bảo cho chức tài doanh nghiệp lên Trong thời gian dài chức kỹ thuật, đến chức thơng mại giữ vai trò chủ đạo doanh nghiệp Bây chức tài giữ vai trò quan trọng Các quyền hạn phạm vi can thiệp giám đốc tài mở rộng cách đáng kể, nhiệm vụ giám đốc tài rộng Chức trách tài có nhiệm vụ : - Một nhiệm vụ trị việc xác định sách chung doanh nghiệp, cấp khái niệm (các mục tiêu)cũng nh cấp hình thành(kế hoạch hoá) - Một nhiệm vụ chức s lý thông tin luân chuyển chúng trog nội bên khai thác chúng để phục vụ nhà quản lý họ chuẩn bị đa định - Một nhiệm vụ điều hành việc quản lý tài sản có tài thực nghiệp vụ có tài mối liên hệ với trung gian tài 1.3 Vị trí tài doanh nghiệp Phân tích tình hình tài doanh nghiệp Hiện vấn đề tài chiếm vị trí quan trọng tất lĩnh vực phạm vi vi mô (hệ thống tài kinh tế ) Nếu xét phạm vi doanh nghiệp ngời ta coi tài doanh nghiệp công cụ quan trọng để quản lý sản xuất kinh doanh Nêu xét hệ thống tài kinh tế tài doanh nghiệp nh cầu nối nhà nớc với doanh nghiệp Bởi thông qua mạng lới tài doanh nghiệp, nhà nớc có khả thực chức quản lý vĩ mô để điều tiết kinh tế hệ thống luật thuế, đồng thời qua mạng lới tài mà doanh nghiệp mở rộng đợc nguồn thu, mở rộng ngân sách phục vụ cho lợi ích công cộng 2.Các chức tài Bản chất tài doanh nghiệp đợc biểu thông qua quan hệ tài trình tái sản xuất biểu chức vốn Tài doanh nghiệp có chứac năng: : + chức phân phối dới hình thức cải xã hội + Chức giám đốc tiền hoạt động sản xuất kinh doanh 2.1Chức phân phối Là chức vốn có khách quan tài doanh nghiệp, thể công dụng khả phạm thù tài việc phân phối dới hình thức giá trị cải xã hội khâu trình tái sản xuất cần làm rõ hai vấn đề +Tại chức phân phối lại đợc coi chức vốn có, khách quan phạm trù tài ? +Quan niện đối tợng phân phối phân phối Trong sản xuất hàng hoá, xuất phạm trù tài doanh nghiệp đòi hỏi tất yếu Để tiến hành sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần phải có lợng vốn định Lợng vốn đợc chia thành vốn nhỏ (vốn cố định, vốn lu động ) tơng ứng với yếu tố trình sản xuất kimh doanh Sau kết thúc chu kỳ sản xuất kinh doanh , thu nhập tiền tệ đợc trang trải chi phí ban đầu bỏ tiếp tục cho chu kỳ Nh , phân phối trở thành đòi hỏi tất yếu khách quan trình sản xuất kinh doanh Cũng vậy, chức phân phối coi thuộc tính khách quan phạm trù tài doanh nghiệp Cũng từ ta thấy chức phân phối tài doanh nghiệp đợc quan niệm phơng thức phân phối đối tợng phân phối Phân phối tài doanh nghiệp diễn khâu trình tái sản xuất, sản xuất, trao đổi diễn phạm vi hình thức sở hữu nhiều hình thức sở hữu Mặt khác , đối tợng Phân tích tình hình tài doanh nghiệp phân phối tài doanh nghiệp diễn nhiều khâu phạm vi toàn xã hội thể nguồn vốn sản xuất kinh doanh đợc đa dạng hoá (thể thị trờng tài ) Chức phân phối tài doanh nghiệp đợc biểu trớc hết việc phân phối thu nhập doanh nghiệp Thu nhập doanh nghiệp trớc hết phân phối để bù đắp yếu tố vật chất tiêu hao trình sản xuất kinh doanh nh: chi phí vật t, nhiên liệu, nguyên liệu, khấu hao máy móc, thiết bị, trả công lao động Phần lại thu nhập sau bù đắp chi phí đợc gọi lợi nhuận doanh nghiệp Lợi nhuận lại tiếp tục đợc phân phối: phần nộp nhà nớc (thuế thu nhập doanh nghiệp ), phần lại trích nộp quỹ doanh nghiệp, chia lợi tức cổ phần Chức phân phối doanh nghiệp không giới hạn phân phối thu nhập lợi nhuận mà diện tất khâu trình tuần hoàn vốn kinh doanh Nh điều chỉnh từ vốn cố định sang vốn lu động, thu hút nguồn tài trợ bên doanh nghiệp Tóm lại, nhờ chức phân phối mà quỹ tiền tệ doanh nghiệp đợc tạo lập linh hoạt việc huy động sử dụng vốn để đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn 2.2 Chức giám đốc Chức giám đốc thuộc tính vốn có khách quan phạm trù tài doanh nghiệp Nó biểu việc giám sát việc tạo lập sử dụng quỹ, mục đích sử dụng tính hiệu trình sản xuất kinh doanh Tính chất khách quan chức giám đốc xuất phát từ mục đích doanh nghiệp bỏ vốn kinh doanh thu lại lợi nhuận cao tốt phải giám sát trình chi tiêu, trình đầu t cho có hiệu Chức giám đốc tài giám đốc tiền thông qua tiêu tài Bởi tiêu tài phản ánh trung thực toàn diện trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nó đánh giá thực trạng lực tài doanh nghiệp thời kỳ định , giúp cho lãnh đạo doanh nghiệp tăng cờng quản lý điều chỉnh hoạt động tài doanh nghiệp Biểu tập trung chức giám đốc tài giám đốc trình hình thành sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp Quá trình phân phối tạo nên hàng loạt quỹ tiền tệ doanh nghiệp, nhng quỹ tiền tệ đợc hình thành từ nguồn tài hợp lý sử dụng phải có hiều quả, công việc chức giám sát Ví nh, vốn sản xuất doanh nghiệp đợc hình thành từ nhiều nguồn khác trình sản xuất kinh doanh thờng xuyên biến động đợc bổ xung nh vốn vay, phát hành trái phiếu, cổ phần, điều chỉnh từ nguồn vốn lu động sang nguồn vốn lu động nội Khả giám đốc tài Phân tích tình hình tài doanh nghiệp cho phép ngời quản lý lựa chọn định tài đắn việc hình thành sử dụng nguồn tài trợ quỹ doanh nghiệp cho phép lựa chon dự án đầu t có hiệu hạn chế đợc rủi ro kinh doanh Chức giám đốc tài doanh nghiệp giúp cho nhà quản lý cấp có biện pháp làm lành mạnh hoá quan hệ tài trình sản xuất kinh doanh Nói chung hai chức tài doanh nghiệp phân phối giám đốc có mối quan hệ hữu với Nhờ có phân phối mà tài phải có giám đốc ngợc lại nhờ có giám đốc phân phối hớng, có hiệu quả, nhờ hai chức làm lành mạnh hoá tài doanh nghiệp -Vai trò tài doanh nghiệp Nh phần trình bày trên, ta thấy chức tài doanh nghiệp khả khách quan vốn có phạm trù tài vai trò tài lại hoạt động chủ quản ngời quản lý việc nhận thức tổng hợp quy luật, quan hệ trình sản xuất kinh doanh nói chung hoạt động tài nói riêng doanh nghiệp Trong điều kiện hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải tự lo nguồn lực tài phải sử dụng hợp lý, tiết kiệm có hiệu nguồn lực tài huy đông Vì vậy, tài doanh nghiệp có vai trò sau: 3.1.Đảm bảo đủ nguồn tài cho doanh nghiệp Vai trò đòi hỏi phải huy động tối đa nguồn tài đảm bảo cho tiền đợc đa vào sản xuất kinh doanh cách hợp lý hiệu Có nghĩa doanh nghiệp phải đảm bảo có đủ tiền để toán nợ đến hạn huy động thêm tiền để tài trợ cho sản xuất vào lúc cần đến Một doanh nghiệp thiếu nguồn tài dẫn đến phá sản Khi huy động nguồn ngân quỹ cho doanh nghiệp, phải đảm bảo nguồn tài trợ phải phù hợp vơi nhu cầu tài (về mặt thời gian, kết cấu) doanh nghiệp Các điều kiện điều khoản kèm theo huy động thuận lợi tôt 3.2 Huy động ngân quỹ với chi phí thấp Vai trò đòi hỏi phải đảm bảo ổn định nguồn tài dài hạn cho doanh nghiệp, phải phát huy đầy đủ nhu cầu tín dụng ngắn hạn Mặt khác cần tranh thủ mua hàng rẻ tốt( nhng phải đảm bảo chất lợng), để doanh nghiệp tăng lợi nhuận hạ thấp chi phi sản xuất Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 3.3 sử dụng hiệu cac ngân quỹ Bên cạnh hai vai trò huy động, vai trò sử dụng tiền bạc doanh nghiệp vào hoạt động phải đem lại lợi nhuận, đầu t vào tài sản phải có tỷ lệ hoàn vốn cao Không đầu t vào vụ đầu t có độ rủi ro cao, đầu t làm khả chi trả nợ Vái trò đòi hỏi phải xác định đợc kế cấu hợp lý loại vốn nguồn vốn , tài sản ngắn hạn dài hạn mà doanh nghiệp nên thực hiện, phải tìm đợc hội đầu t tôt nhất, tài sản cần có nhu cầu thay bổ sung tài sản 3.4 Vai trò phân tích Vai trò quan trọng khác tài doanh nghiệp thực phân tích tài chính, lập kế hoạch sử dụng vốn nguồn vốn có kiểm soát hoạt động doanh nghiệp cách sử dụng kỹ thuật ngân quỹ kỹ kiểm tra tài khác Vai trò phân tích phải xác định đợc điểm mạnh yếu tình hình tài doanh nghiệp Để từ đầu t tiền bạc cách hợp lý nhất, đánh giá nhu cầu gia tăng nhân lực sản xuất doanh nghiệp để chống lại cạnh tranh bên Các mục tiêu tài doanh nghiệp Khi sử dụng nguồn lực tài doanh nghiệp muốn sử dụng có hiệu nguồn lực mặt tài Để sử dụng có hiệu tài doanh nghiệp thờng đề mục tiêu sau: 4.1Tối đa hoá lợi nhuận: Đây mục tiêu đa số doanh nghiệp Tuy nhiên không nên đặt mục tiêu cảu doanh nghiệp lúc tối đa hoá lợi nhuận cách đa định gây bất lợi cho hoạt động dài hạn Chẳng hạn thực tối đa hoá lợi nhuận tối đa doanh nghiệp cách mua máy móc cũ có chất lợng sử dụng vật liệu loại xấu, Trong thời gian đầu điều không ảnh hởng đến doanh thu doanh nghiệp nhng lâu dài sản xuất doanh nghiệp không đảm bảo chất lợng 4.2 Tối đa hoá thị phần Cũng nh tối đa hoá lợi nhuận doanh nghiệp không nên đặt mục tiêu chiếm lĩnh thị trờng làm mục tiêu Bởi doanh nghiệp tập trung vào cải thiện thị phần phải bán sản phẩm với giá thấp cách không khôn ngoan ghánh chịu chi phí lớn cạnh tranh với đối thủ Doanh nghiệp tối đa hoá đợc thị phần nhng tiêu nhiều tiền bạc cuối bị thua lỗ Phân tích tình hình tài doanh nghiệp Ví dụ: doanh nghiệp tham gia xây lắp đấu thầu, xu hớng chung phải thắng thầu, nên nhiều doanh nghiệp bỏ giá dự thầu thấp trúng thầu việc thực với giá bỏ thầu có khả làm cho doanh nghiệp bị thua lỗ thực hợp đồng 4.3 Tối đa hoá lợi tức cổ đông Khi cổ đông đấu thầu vào doanh nghiệp chủ yếu nhằm mục tiêu thu lợi nhuận để đạt đợc tỷ lệ hoàn vốn cao khoản đầu t họ hoàn cảnh cho phép Điều đợc trì khoảng thời gian dài tốt Mặt khác họ vừa muốn tối đa hoá lợi nhuận dài hạn, đồng thời tối thiểu hoá rủi ro đầu t họ Để thoả mãn mối quan tâm hàng đầu cổ đông, lãnh đạo doanh nghiệp cố gắng tối đa hoá nhằm làm tăng cải cho họ Mặt khác phải xem xét đầy đủ khía cạnh rủi ro liên hệ định tài đợc đa để định có nên huy động thêm vốn vào đầu t cho hoạt động sản xuất kinh doanh phân phối lợi tức hay không Tổ chức công tác tài doanh nghiệp 5.1 Khái niệm tổ chức tài doanh nghiệp Tổ chức tài doanh nghiệp việc vận dụng tổng hợp chức tài để đề hình thức, phơng pháp thích hợp nhằm xây dựng định tài đắn việc tạo lập sử dụng nguồn tài quỹ tiền tệ để phục vụ có hiệu cho mục tiêu sản xuất kinh doanh thời kỳ định Trong chế thị trờng công tác tổ chức tài doanh nghiệp bao gồm nội dung sau: 5.2 Tham gia thẩm định dự án sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Căn vào phơng thức mục tiêu giám đốc hội đồng quản trị doanh nghiệp (phơng hớng phát triển sản phẩm, đổi kỹ thuật ) vạch , sở dự án, dới góc độ tài phải thẩm định , phân tích khả toán , lợi nhuận 5.3 Xây dựng luận để giám đốc tài Thực chất đề quy định tài việc đề xuất hệ thống biện pháp tài nhằm thực mục tiêu định Những định tài thờng là: -Các định tài trợ dài hạn -Các định tài trợ cho phơng án kinh doanh ngắn hạn -Các định điều chỉnh quy mô, kết cấu vốn doanh nghiệp -Các định phân phối thu nhập lợi nhuận sử dụng quỹ Tính đắn định có ảnh hởng sống doanh nghiệp Vì việc xác định luận xác cho Phân tích tình hình tài doanh nghiệp định tài đợc coi nhiệm vụ then chốt Để giúp cho lãnh đạo có định tài đắn phận tài phải có đầy đủ kiện tình hình kết thực kế hoạch tài doanh nghiệp Khả nguồn tài doanh nghiệp , diễn biến xu thị trờng, nhà nớc tầm vĩ mô, thông tin kinh tế 5.4 Xây dựng hệ thống kế hoạch tài biện pháp thực kế hoạch Hệ thống kế hoạch tài doanh nghiệp bao gồm kế hoạch dài hạn ngắn hạn Kế hoạch ngắn hạn (hàng năm, quỹ) gồm việc xác định kế hoạch vốn nguồn vốn lu động, lợi nhuận phân phối lợi nhuận, sử dụng quỹ doanh nghiệp Kế hoạch dài hạn xác định chủ yếu nguồn tài trợ cho dự án đầu t dài hạn, khả trả nợ lợi nhuận dự kiến 5.5 Phân tích kiểm tra, đánh giá kết tài Đây nội dung công tác tài doanh nghiệp Thông qua hệ thống tiêu tài nh: hệ số toán nhanh, khả toán, hệ số sinh lợi, cho phép nhà quản lý phân tích kiểm tra đa kết luận xác toàn diện tình hình tài doanh nghiệp Qua phân tích kiểm tra tài giúp cho doanh nghiệp tìm thấy biện pháp hữu hiệu để bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng vốn Nguyên tắc tổ chức tài doanh nghiệp 6.1 Nguyên tắc tuân thủ pháp luật Mục tiêu chung doanh nghiệp nói chung tối đa hoá lợi nhuận để đạt đợc mục tiêu doanh nghiệp không từ bỏ điểm kể điều có hại đến lơị ích doanh nghiệp khác lợi ích quốc gia, từ dẫn đến hỗn loạn trật tự xã hội Vì song song với bàn tay vô hình kinh tế thị trờng thiết phải có bàn tay hữu hình nhà nớc để điều chỉnh kinh tế để điều chỉnh nhà nớc phải sử dụng công cụ quản lý vĩ mô nh: pháp luật, sách tiền tệ, sách giá Vì vậy, nguyên tắc hàng đầu tổ chức tài doanh nghiệp phải tôn trọng pháp luật 6.2 Nguyên tắc hoạch toán kinh doanh Tức dùng tiên làm thớc đo kết hoạt động sản xuất kinh doanh lấy thu nhập doanh nghiệp để bù đắp chi phí bỏ đảm bảo kinh doanh có lãi Để thực đợc điều đòi hỏi việc tổ chức tài doanh nghiệp phải hớng vào hàng loạt việc khác nh: - Tận dụng khai thác nguồn vốn Phân tích tình hình tài doanh nghiệp - Bảo toàn phát huy đồng vốn - Đầu t, giám sát nhu cầu thị trờng 6.3 Doanh nghiệp có quyền tự chủ kinh tế, tài tự chịu trách nhiệm hoạt động sản xuất kinh doanh 6.4 Tài doanh nghiệp phải thể đ ợc trách nhiệm vật chất quyền lợi vật chất Nguyên tắc đòi hỏi doanh nghiệp phải có trách nhiệm vật chất khoản nộp nghĩa vụ cho nhà nớc , có trách nhiệm trớc pháp luật sản xuất kinh doanh trách nhiệm thực hợp đồng kinh tế 6.5 Nguyên tắc tín nhiệm tài sản xuất kinh doanh Đây đạo lý kinh doanh Chữ tín không tiêu chuẩn đạo đức đời thờng mà nguyên tắc nghiêm ngặt kinh doanh nói chung nà công tác tài doanh nghiệp nói riêng Để giữ đợc chữ tín doanh nghiệp cần phải nghiêm túc tôn trọng kỷ luật toán, chi trả phải bảo đảm rõ ràng, xác trung thực thời hạn Mặt khác kinh doanh cần tỉnh táo đề phòng gian dối bội tín đối phơng Phân tích tình hình tài doanh nghiệp Chơng II Những vấn đề chung phân tích hoạt động tài I Khái niệm, ý nghĩa mục đích phân tích hoạt động tài Khái niệm Phân tích hoạt động tài tập hợp phơng pháp công cụ cho phép thu thập sử lý thông tin kế toán thông tin khác quản lý doanh nghiệp, giúp ngời sử dụng thông tin da định tài phù hợp Hoạt động tài doanh nghiệp Hoạt động tài doanh nghiệp nội dung hoạt động kinh doanh nhằm giải mối quan hệ kinh tế phát sinh trình kinh doanh đợc biểu dới hình thức giá trị Hoạt động tài doanh nghiệp nhằm giải quan hệ tiền tệ gắn liền với việc tổ chức , huy động phân phối sử dụng quản lý vốn trình kinh doanh Hoạt động tài có quan hệ trực tiếp hoạt động sản xuất kinh doanh Do hoạt động sản xuất kinh doanh ảnh hởng đến tình hình tài ngợc lại Tình hình tài tốt hay xấu có tác động thúc đẩy hay cản trở trình sản xuất kinh doanh Hoạt động tài doanh nghiệp phải hớng đến mục tiêu sau: -Hoạt động tài phải giải tốt mối quan hệ kinh tế thể qua việc toán với đơn vị có liên quan nh ngân hàng, đơn vị kinh tế khác Mối quan hệ đợc cụ thể hoá tiêu đánh giá mặt lợng mặt chất thời gian -Hoạt động tài phải bảo đảm nguyên tắc hiệu Nguyên tắc đòi hỏi phải tối thiểu hoá việc sử dụng nguồn vốn nhng đảm bảo trình sản xuất kinh doanh đợc bình thờng mang lại hiệu cao -Hoạt động tài phải đợc thực sở tôn trọng pháp luật chấp hành tuân thủ chế độ tài tín dụng, nghĩa vụ đóng góp , kỷ luật toán với đơn vị tổ chức có liên quan 3.ý nghĩa mục đích phân tích hoạt động tài Trong kinh tế thị trờng phân tích hoạt động tài nhằm làm rõ mặt mạnh doanh nghiệp giúp nhận biết nhanh chóng lĩnh vực yếu quản lý tài công việc đầu t công ty Phân tích hoạt động tài doanh nghiệp hay cụ thể hoá việc phân tích báo cáo tài doanh nghiệp trình kiểm tra đối chiếu so sánh số liệu tài tình hình tài hành khứ nhằm mục đích đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh nh rủi ro tơng lai Báo cáo tài báo cáo tổng hợp tình hình tài kết kinh doanh kỳ doanh nghiệp Báo cáo tài hũ ích quản trị doanh nghiệp đồng thời nguồn thông tin tài chủ yếu ngời bên doanh nghiệp Do phân tích báo cáo tài mối quan Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 10 mà nhỏ gây khó khăn việc sản xuất kinh doanh, công ty cần xêm xét dự trữ chi tiêu cho phù hợp Đối với chi phí sản suất kinh doanh dở dang tăng lên cao đầu năm 9272450318 đồng cuối kỳ 17224398189 đồng tức tăng 7951947871 (tăng 85.9%) Có thể nói chi phí sản xuất kinh doanh dở dang chiếm tỷ trọng đa số tổng tài sản dự trữ đầu năm cuối kỳ Đây điều hợp lý tính chất doanh nghiệp xây dựng công trình giao thông nên cần lợng vốn kinh doanh lớn Do chi phí sản xuất kinh doanh dở dang lớn lên đòi hỏi công ty phải gấp rút đẩy nhanh tiến độ thi công công trình, tập trung thi công dứt điểm công trình trọng điểm để sớm thu hồi vốn đầu t vào công trình Công ty cần phải tránh để chi phí sản xuất kinh doanh dở dang tăng lên cao, điều ảnh hởng đến khả huy động khả toán doanh nghiệp, từ mức độ chủ động kinh doanh công ty bị giảm sút 7.4 ) Phân tích mức độ đảm bảo nguồn vốn l u động dự trữ tài sản l u động doanh nghiệp Việc phân tích mức độ đảm bảo nguồn vốn lu động với loại tài sản dự trữ thực tế nhằm cho ta biết trình kinh doanh, doanh nghiệp chiếm dụng vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn Việc tính toán mức độ đảm bảo thừa hay thiếu nguồn vốn lu động đợc thực cách lấy nguồn vốn lu động thực tế trừ tài sản dự trữ thực tế Nếu nguồn vốn lu động lớn tài sản dự trữ, mức đảm bảo thờng ngợc lại mức đảm bảo thiếu Khi mức độ đảm bảo thừa, doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn, mức độ đảm bảo thiếu, doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn Tuy nhiên trờng hợp nguồn vốn thực tế cân với tài sản dự trữ thực tế sảy tợng chiếm dụng bị chiếm dụng vốn lẫn Trong thực tế trình sản xuất kinh doanh, việc doanh nghiệp chiếm dụng vốn lẫn thờng xuyên sảy Để phân tích mức độ đảm bảo ta lập bảng phân tích sau: Bảng phân tích mức độ đảm bảo nguồn vốn lu động cho việc dự trữ tài sản lu động doanh nghiệp Chỉ Tiêu Nguồn vốn lu động thực tế TSLĐ dự trữ thực tế Mức độ đảm bảo Đầu năm 19351311111 10566184684 8785126427 Cuối kỳ 24486868261 19697015978 4789852463 Theo kết bảng ta thấy thời điểm đầu năm doanh nghiệp thừa 8785126427 đ, đến cuối kỳ mức độ đảm bảo thừa giảm xuống 4789852463đ Nh năm cuối kỳ doanh nghiệp thừa vốn, vốn lu động doanh nghiệp đảm bảo cho tài sản lu động dự trữ công ty qua ta Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 71 thấy năm doanh nghiệp bị doanh nghiệp khác chiếm dụng vốn Để đảm bảo cho sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải thu hồi khoản vốn này, điều làm tình hình tài công ty vững ) Phân tích hiệu sử dụng vốn : Đứng góc độ tài chính, vốn doanh nghiệp đợc chia thành: vốn cố định vốn lu động để phân tích hiệu sử dụng vốn ta phân tích loại vốn 8.1 Hiệu sử dụng vốn lu động Khi tiến hành phân tích tình hình quản lý sử dụng vốn lu động (tài sản lu động) ta cần phải phân tích hiệu sử dụng vốn lu động tài sản lu động thớc đo trình độ quản lý sử dụng vốn doanh nghiệp Hiệu sử dụng cao chứng tỏ trình độ quản lý sử dụng tốt ngợc lại Việc phân tích đợc tiến hành theo tiêu sau: * Nhóm tiêu tốc độ luân chuyển vốn lu động trình sản xuất kinh doanh, vốn lu động vận động không ngừng, thờng xuyên qua giai đoạn trình tái sản xuất (dự trữ - sản xuất tiêu thụ ) Vốn lu động luân chuyển nhanh tạo điều kiện giải nhu cầu vốn doanh nghiệp, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn Để xác định tốc độ luân chuyển vốn lu động, ngời ta thờng sử dụng tiêu sau Tổng số doanh thu vốn Số vòng quay vốn lu động = Vốn lu động bình quân Chỉ tiêu cho biết số vốn lu động quay đợc vòng kỳ kinh doanh Nếu số vòng quay tăng, chứng tỏ hiệu sử dụng vốn tăng ngợc lại Chỉ tiêu đợc gọi Hệ số luân chuyển Ngoài tiêu số vòng quay vốn lu động, tốc độ luân chuyển vốn lu động đợc phản ánh qua tiêu khác nh : Thời gian kỳ phân tích +Thời gian vòng luân chuyển = Số vòng quay VLĐ kỳ Chỉ tiêu thể số ngày cần thiết cho vốn lu động quay đợc vòng Thời gian vòng luân chuyển nhỏ tốc độ luân chuyển lớn Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 72 Vốn lu động bình quân +Hệ số đảm nhiệm vốn lu động = Tổng doanh thu Hệ số nhỏ, chứng tỏ hiệu sử dụng vốn cao, số vốn tiết kiệm đợc nhiều Qua tiêu này, ta biết đợc để có đồng doanh thu cần đồng vốn lu động Thời gian kỳ phân tích đợc tính đợc tính 360 ngày ( số ngày năm) Vốn lu động bình quân đợc quy định tính nh sau: Vốn LĐ đầu tháng +Vốn LĐ cuối tháng _ Vốn lu động bình quân tháng = Cộng vốn lu động bình quân tháng _ Vốn lu động bình quân quý = vốn lu động bình quân quý _Vốn lu động bình quân năm = Trờng hợp có số liệu vốn lu động đầu tháng xác định vốn lu động bình quân theo công thức sau : V1/2+ V2 + + Vn-1 + Vn/2 V = n1 Trong : V1, V2, , Vn số vốn lu động có đầu tháng n : Là số tháng Căn vào bảng cân đối kế toán báo cáo kết sản xuất kinh doanh công ty năm 1999 1998 ta tính đợc tiêu nh sau : Năm 1999: Vốn lu động bình quân quý Vốn lu động bình quân = 37031350937+43409370611+4516547000+ 51543489675 Vốn lu động bình quân = Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 73 = 44287420306 42144769814 +Số vòng quay vốn lu động = = 0,95 (vòng) 44287420306 360 +Thời gian vòng luân chuyển = =379 (ngày) 0,95 44287420306 +Hệ số đảm nhiệm vốn lu động = =1,05 (đồng) 42144769814 Năm 1998: +Vốn lu động bình quân = 33393921898 (đồng) 38023361897 +Số vòng quay vốn lu động = =1,14 (vòng) 33393921898 360 +Thời gian vòng luân chuyển = =316 (ngày) 33393921898 +Hệ số đảm nhiệm vốn lu động = = 0,87 ( đồng) 38023361897 Tổng hợp kết tính ta lập đợc bảng sau: Bảng phân tích tình hình luân chuyển vốn lu động đơn vị Năm trớc Năm Chênh lệch đồng 3802336189 42144769814 4121407917 Vốn lu động bình đồng 3339392189 44287420306 10893496408 quân 3.Hệ số luân chuyển Vòng 1,14 0,95 - 0,19 4.Thời gian vòng Ngày 316 379 63 luân chuyển Hệ số đảm nhiệm đồng 0,87 1,05 0,18 vốn lu động Qua bảng phân tích ta thấy doanh thu vốn lu động đầu tăng so với năm trớc nhng tốc độ tăng doanh thu tăng không nhanh tốc độ vốn lu động bình quân, điều nguyên nhân làm giảm tốc độ luân chuyển vốn lu động, giảm vòng quay vốn lu động từ 1,14 năm 1998 xuống 0,55 năm 1999 Điều dẫn đến tăng thời gian vòng quay vốn lu động từ 316 lên 379 ngày Hệ số luân chuyển đảm nhiệm vốn lu Chỉ tiêu Doanh thu Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 74 động tăng 0,18 đồng, tức để có đợc đồng doanh thu phải cần 1,05 đồng vốn lu động Nói chung qua phân tích hiệu sử dụng vốn lu động năm 1999 ta thấy hiệu sử dụng vốn lu động công ty kém, điều thể việc tiêu hệ số luân chuyển thời gian vòng luân chuyển Hệ số vòng luân chuyển năm 1998 năm 1999 thấp, đặc biệt năm 1999 hệ số giảm xuống 0,95 vòng tức cha đợc vòng luân chuyển vốn lu động Từ mà dẫn đến thời gian vòng luân chuyển lớn, đến năm 1999 vợt thời gian kỳ phân tích (379 ngày) Đây dấu hiệu không khả quan công ty nhanh chóng có biện pháp tăng nhanh luân chuyển vốn lu động, muốn làm đợc điều công ty cần phải quan tâm đến nh: + Đẩy nhanh vòng quay vốn lu động dùng cho dự trữ sản xuất Trong chế thị trờng nay, doanh nghiệp phải lập đợc kế hoạch dự trữ hợp lý, kế hoạch đợc xác định sở tiến độ thi công công trình, hình thức mua bán vật t, phơng tiện vận chuyển, thời gian vận chuyển Để tạo điều kiện chủ động công ty cần tích cực khai thác nguồn vật liệu nơi xây dựng công trình sử dụng vật liệu thay + Đẩy nhanh tốc độ xây dựng toán Công ty phải nghiên cứu áp dụng tiến kỹ thuật vào thi công, nhân tố quan trọng để đẩy nhanh tốc độ thi công, đồng thời muốn tạo điều kiện tốt để quay tiếp vòng quay vốn lu động công ty phải thu hồi đợc vốn nhanh Muốn doanh nghiệp phải giảm bớt khối lợng thi công dở dang tập trung thi công dứt điểm hạng mục công trình nh công trình Để tăng tốc độ luân chuyển vốn lu động cần áp dụng đồng biện pháp nhằm rút bớt số vốn thời gian lu lại vốn khâu, giai đoạn trình sản xuất kinh doanh * Hệ thống tiêu hiệu sử dụng vốn lu động tài sản lu động Trong trình sản xuất kinh doanh, việc quản lý sử dụng vốn lu động tài sản lu động cho đạt hiệu cao mong muốn tất doanh nghiệp kinh doanh Để đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động tài sản lu động ta phân tích tiêu sau : Doanh thu Hiệu suất sử dụng vốn lu động = Vốn lu động bình quân Chỉ tiêu cho thấy đồng vốn lu động bình quân tạo đợc đồng doanh thu Dựa vào bảng kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty ta tính đựợc : 39.232.736.460 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 75 + Hiệu suất sử dụng vốn lu động năm 1999 = =0,99đ 33.393.921.898 44.117.407.770 + Hiệu suất sử dụng VLĐ năm 1998 = =1,2đ 44.287.420.306 Nh hiệu suất sử dụng vốn lu động năm 1999 không năm 1998 Trong năm 1999 đồng vốn lu động bình quân cha tạo đợc đồng doanh thu, dấu hiệu không tốt cho công ty Điều nói lên công ty sử dụng vốn lu động hiệu Lợi nhuận trớc thuế + Hiệu sử dụng vốn lu động = Vốn lu động bình quân Chỉ tiêu cho biết đồng vốn lu động mà doanh nghiệp bỏ trình sản xuất kinh doanh kỳ thu lại đợc đồng lợi nhuận trớc thuế Đây tiêu quan trọng, đánh giá xem doanh nghiệp làm ăn có hiệu hay không Theo số liệu báo cáo kết kinh doanh phần tính ta tính tiêu năm 1998 1999 nh sau: 722735853 Năm 1999 = = 0.016 đ 44287420306 630824471 Năm 1998 = = 0,019 đ 33393921898 Nh hiệu sử dụng vốn lu động năm 1999 giảm so với năm 1998 0,003 đồng Nh qua phân tích tiêu công ty không cao năm 1999 đồng vốn lu động bình quân tạo đợc 0,016 đồng lợi nhuận, số thấp, công ty cần nhanh chóng tìm biện pháp để sử dụng đồng vốn lu động cho hiệu Chỉ tiêu suất hao phí vốn lu động Vốn lu động bình quân Suất hao phí vốn lu động = Lợi nhuận Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 76 Chỉ tiêu cho ta biết muốn có đồng lợi nhuận cần đồng vốn lu động Dựa vào hoạt động sản xuất kinh doanh công ty ta tính đợc: 44287420306 + Suất hao phí = VLĐ(năm 1999) = 61,3 (đồng) 722735853 33393921898 + Suất hao phí = = 53 (đồng) VLĐ(1998) 630824417 Qua số liệu cho ta thấy, suất hao phí VLĐ công ty tăng so với năm 1998 8,3 đồng ( 61,3 53 ) Chỉ tiêu tăng chứng tỏ công ty sử dụng đồng vốn lu động không tốt để có đồng lợi nhuận năm 1998 cần 53 đồng đến năm 1999 tăng lên 61,3 đồng Để xác định số vốn lu động tiết kiệm hay lãng phí kỳ phân tích doang nghiệp ta sử dụng công thức sau : Số vốn lu động tiết kiệm (hay lãng phí) = U * (V - H ) Trong đó: U : Tổng doanh thu kỳ phân tích / Thời gian kỳ phân tích V : Thời gian vòng luân chuyển vốn kỳ phân tích H : Thời gian vòng luân chuyển vốn kỳ gốc Dựa vào bảng cân đối số liệu tính ta tính đợc số VLĐ tiết kiệm (hay lãng phí) thay đổi tốc độ luân chuyển: Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 77 42144769814 (379 316) VLĐ = =7375334717 (đồng) 360 Với số vốn lu động thực tế năm lãng phí so với năm trớc7375334717 đồng Kết luận, qua việc phân tích hiệu sử dụng khối lu động TSLĐ công ty cho thấy công ty sử dụng loại vốn cha có hiệu quả, chí so với năm 1998, điều không tốt Công ty cần phải tìm hiểu nguyên nhân dẫn đếnviệc sử dụng vốn hiệu khắc phục để đem lại kết cao hoạt động sản xuất kinh doanh 8.2 Hiệu sử dụng - TSCĐ: Trong điều kiện kinh tế nay, việc mua sắm, xây dựng hay lắp đặt TSCĐ doanh nghiệp phải toán tiền Số vốn ứng để đầu đầu t mua sắm, xây dựng tài sản cố định gọi vốn cố định doanh nghiệp Do đặc điểm TSCĐ tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh, hình thái ban đầu không thay đổi nhng giá trị dịch chuyển phần vào giá trị sản phẩm Nên việc quản lý TSCĐ gắn liền với việc quản lý vật quản lý phần giá trị lại chúng tức vốn cố định Và nh vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh đợc luân chuyển dần phần Trong doanh nghiệp vốn cố định chiếm tỷ trọng lớn so với tổng số vốn công ty, việc sử dụng chúng cho việc hiệu mục tiêu công ty Hiệu phải đợc thể hai khía cạnh Một là, với số vốn có doanh nghiệp tăng thêm số lợng sản phẩm với chất lợng tốt, giá thành hạ, đạt đợc doanh thu lớn tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp.Hai là, đầu t thêm vốn cách hợp lý nhằm tăng lực sản xuất để mở rộng qui mô sản xuất phải đảm bảo mức độ tăng lợi nhuận phải lớn mức độ tăng vốn Để đánh giá hiệu sử dụng TSCĐ - vốn cố định ta dùng tiêu sau: +Hiệu suất sử dụng TSCĐ Đây tiêu nhằm đánh giá tính hợp lý nh hiệu việc quản lý điều phối máy móc Doanh thu Hiệu suất sử dụng TSCĐ = Nguyên giá bình quân TSCĐ kỳ Chỉ tiêu phản ánh đồng nguyên giá bình quân TSCĐ đem lại đồng doanh thu Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 78 Nguyên giá TSCĐ bình quân kỳ = Nguyên giá đầu kỳ + Tăng bình quân kỳ - Nguyên giá giảm bình quân kỳ Trong : Nguyên giá TSCĐ tăng *Số tháng tăng Nguyên giá bình quân tăng = 12( tháng) Nguyên giá TSCĐ giảm * số tháng giảm Nguyên giá giảm bình quân = 12(tháng) Căn vào thuyết minh báo cáo tài công ty, ta có 1998: 3868617925 *7 Nguyên giá bình quân tăng = =2256693789 năm 12 84384590 *12 Nguyên giá bình quân giảm = =84384590 12 Nguyên giá bình quân kỳ = 16156072655 + 2256693789 -84384590 = 18328381854 đồng 39232736460 Hiệu suất sử dụng TSCĐ = =2,1 18328381854 Năm 1999: 3318691985 * Nguyên giá bình quân tăng = =2212461323 12 Nguyên giá TSCĐ bình quân kỳ = 19940305990 + +2212461323 = 22152767313 đồng 44117407770 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 79 Hiệu suất sử dụng TSCĐ = =1,99 22152767313 Nh hiệu suất sử dụng TSCĐ công ty năm 1999 so với năm 1998 Năm 1998 đồng nguyên giá TSCĐ làm 2,1 đồng doanh thu, đến năm 1999 đồng nguyên giá TSCĐ làm 1,99 đồng doanh thu Điều đòi hỏi công ty cần phải cố gắng việc sử dụng TSCĐ +Hiệu sử dụng TSCĐ Lợi nhuận hiệu sử dụng TSCĐ = Nguyên giá bình quân TSCĐ kỳ Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 80 Năm 1998: Hiệu sử dụng TSCĐ = 630824471 = 0,034 đồng 18328381854 Năm 1999: 722735853 Hiệu sử dụng TSCĐ = =0,032 đồng 22152767313 Chỉ tiêu cho ta thấy đồng nguyên giá bình quân TSCĐ kỳ đem lại 0,032 đồng lợi nhuận, giảm so với năm 1998 0,002 đồng (0,034 0,032) Nh hiệu sử dụng TSCĐ công ty cha cao, công ty phải khắc phục thực trạng để nâng cao hiệu sản suất TSCĐ Ngoài tiêu trên, để đánh giá chi tiết tình hình áp dụng TSCĐ công ty, ta phân tích hiệu sử dụng vốn cố định Doanh thu Hiệu suất sử dụng vốn cố định = Số d bình quân VCĐ Số d bình quân VCĐ = Nguyên giá bình quân TSCĐ - Khấu hao Năm 1998: Số d bình quân VCĐ = 18328381854 - 6429035985 = 11899345869 39232736460 Hiệu suất sử dụng VCĐ = = 3,3 (đồng) 11899345869 Năm 1999: Số d bình quân VCĐ = 22152767313 - 8772470944 = 13380296369 ( đồng) 44117407770 Hiệu suất sử dụng VCĐ = = 3,3 (đồng) 13380296369 Qua số liệu ta thấy : Hiệu suất sử dụng vốn cố định công ty qua năm không đổi Cứ đồng vốn cố định tham gia vào sản suất tạo 3,3 đồng doanh thu Tuy nhiên số cha khả quan lắm, công ty cần phải sử dụng nguồn vốn cố định có hiệu - Hiệu sử dụng vốn cố định : Đây tiêu quan trọng để đánh giá chất lợng hiệu đầu t nh chất lợng sử dụng vốn cố định doanh nghiệp Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 81 Lợi nhuận trớc thuế Hiệu sử dụng vốn cố định = Số d bình quân VCĐ kỳ Năm 1998: Hiệu sử dụng vốn cố định = 630824471 = 0,05 (đồng) 11899345869 Năm 1999: 722735853 Hiệu sử dụng VCĐ = = 0,05 (đồng) 13380296369 Nh với đồng VCĐ tham gia vào sản suất mang lại 0,05 đồng lợi nhuận Đây số nhỏ, cha tơng xứng với số vốn cố định mà công ty sử dụng, nh công ty sử dụng VCĐ cha đạt hiệu cao 8.3 Phân tích khả sinh lợi vốn Ngoài việc xem xét hiệu kinh doanh dới góc độ sử dụngtài sản cố định ( vốn cố định) tài sản lu động ( vốn lu động), phân tích cần phải xem hiệu sử dụng vốn dới góc độ sinh lợi (lợi nhuận) Đây nội dung phân tích mà đợc nhà đầu t, nhà tín dụng quan tâm đặc biệt gắn liền với lợi ích họ tơng lai Nh lợi nhuận nhân tố quan trọng tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn Trong doanh nghiệp, lợi nhuận khoản tiền chênh lệch thu nhập chi phí mà doanh nghiệp bỏ để đạt đợc thu nhập từ hoạt động doanh nghiệp mang lại Đối với doanh nghiệp sản suất kinh doanh muốn tồn phát triển đòi hỏi doanh nghiệp phải tạo đợc lợi nhuận Lợi nhuận tiêu để đánh giá hiệu sản suất kinh doanh lơi nhuận nguồn tích luỹ để mở rộng tái sản suất Vì tầm quan trọng mà phải phân tích tiêu doanh lợi để đánh giá đợc đắn xác thực trạng hiệu hoạt động sản suất kinh doanh doang nghiệp Ta có tiêu sau: Lợi nhuận trớc thuế - Hệ số doanh lợi doanh thu = Doanh thu Chỉ tiêu phản ánh đồng doanh thu đem lại đồng lợi nhuận 722735853 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 82 Hệ số doanh lợi doanh thu năm 1999 = = 0,017 42144769814 630824471 Hệ số doanh lợi doanh thu năm 1998 = = 0,016 38023361897 Lợi nhuận Hệ số doanh lợi vốn kinh doanh = Vốn kinh doanh bình quân Trong công thức tiêu lợi nhuận thờng lợi nhuận trớc thuế hay sau thuế lợi tức gộp, vốn kinh doanh tổng số nguồn vốn ( vốn chủ sở hữu công lợi) hay vốn chủ sở hữu, vốn vay Đối với khả sinh lợi vốn chủ sở hữu, trình phân tích tiến hành theo bớc sau: Bớc 1: Đánh giá chung khả sinh lợi vốn chủ sở hữu Lợi nhuận trớc thuế Hệ số doanh lợi vốn chủ sở hữu = Vốn chủ sở hữu bình quân Chỉ tiêu cao chứng tỏ khả sinh lợi cao ngợc lại 722735853 Hệ số doanh lợi vốn chủ sở hữu năm 1999 = = 0,091 7953995807 Hệ số doanh lợi vốn chủ sở hữu năm 1998 = 0,08 Bớc 2: xác định nhân tố ảnh hởng mức độ ảnh hởng nhân tố đến khả sinh lợi vốn chủ sở hữu Ta có: Lợi nhuận Hệ số doanh lợi vốn chủ sở hữu = Vốn chủ sở hữu Lợi nhuận * Doanh thu = Doanh thu * Vốn chủ sở hữu Doanh thu * Lợi nhuận = Vốn chủ sở hữu * Doanh thu Hệ số doanh lợi vốn chủ sở hữu = Hiệu suất sử dụng VCSH * Hệ số doanh thu Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 83 Dựa vào công thức biến đổi ta thấy hệ số doanh lợi vốn chủ sở hữu chịu ảnh hởng nhân tố đợc xác định phơng pháp loaị trừ Nhân tố Hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu phản ánh kỳ kinh doanh, đồng vốn chủ sở hữu làm đợc đồng doanh thu Hệ số cao tốt Nhân tố Hệ số doanh lợi doanh thu cho biết đồng doanh thu đem lại đồng lợi nhuận Căn vào số liệu ta có bảng cân đối kế toán ta lập bảng tổng hợp sau : Năm 1999 Chỉ tiêu Năm 1998 Lợi nhuận bớc thuế 630824471 722735853 Doanh lợi doanh thu 0,016 0,017 Doanh lợi tổng vốn 0,0086 0,011 Doanh lợi vốn chủ sở hữu 0,08 0,091 Căn vào số liệu ta thấy năm 1999 đồng doanh thu đem lại 0,017 đồng lợi nhuận, số thấp Nhng so với năm trớc tăng lên 0,001 (0,017 0,016) nh hiệu suất sử dụngtài sản công ty tốt so với năm trớc Doanh lợi tổng công ty tăng từ 0,0086 năm 1998 lên 0,011 năm 1999 Điều nàycó nghĩa năm 1999 đồng vốn đầu t vào sản suất cuối thu đợc 0,011 đồng lợi nhuận Doanh lợi vốn chủ sở hữu tăng so với năm trớc 0,011(0,091 0,08) Nói chung tất tiểu tăng chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng vốn có hiệu quả, nhng doanh nghiệp cần phải đẩy nhanh tốc độ tăng tiêu để đạt đợclợi nhuận cao Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 84 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 85 [...]... tin tài chính của doanh nghiệp Tóm lại có thể nói mục đích quan trọng nhất của phân tích hoạt động tài chính là giúp những ngời ra quyết định lựa chọn phơng án kinh doanh tối u và đánh giá chính xác thực trạng tiềm năng của doanh nghiệp Phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp 11 II.Các tài liệu dùng để phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp Để phân tích hoạt động tài chính của doanh nghiệp. .. tài chính doanh nghiệp là một trong những nội dung cơ bản của hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Hoạt động tài chính và phân tích hoạt động tài chính có những nội dung mà dựa vào đó nhà phân tích có đợc thông tin về tình hình tài chính doanh nghiệp Nội dung chủ yếu của phân tích hoạt động tài chính bao gồm : Phân tích chung tình hình tài chính hay còn gọi là đánh giá khả năng tự chủ về mặt tài chính, ... doanh nghiệp 16 doanh và nâng cao hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp xây dựng thì việc phân tích tình hình hoạt động tài chính trong doanh nghiệp xây dựng phải đi từ khái quát đến chi tiết trên cơ sở nghiên cứu các chỉ tiêu phân tích Phần II : Phân tích hoạt động tàichính của Công ty xây dụng công trình giao thông 134 Chơng I: Phân tích chung tình hình tài chính của Công ty 134 I Đặc điểm tình hình. .. hành Phân tích hoạt động tài chính là cơ sở để dự đoán tài chính Phân tích tài chính doanh nghiệp có thể đợc ứng dụng theo nhiều hớng khcs nhau với mục đích tác nghiệp (chuẩn bị các quyết định nội bộ ) Với mục đích nghiên cứu, thông tin hoặc theo vị trí của nhà phân tích Quá trình phân tích đợc tiến hành theo các giai đoạn sau: 2.1 Thu thập thông tin Phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp. .. mặt tài chính và tính chủ động trong kinh doanh của doanh nghiệp Phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp 20 Nguồn vốn CSH (Loại B nguồn vốn) Tỉ suất tự tài trợ = Tổng nguồn vốn Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ mức độ độc lập về mặt tài chính của Doanh nghiệp bởi vì hầu hết các sản phẩm mà Doanh nghiệp có đều đợc đầu t bằng vốn chủ sở hữu Hầu hết các Doanh nghiệp giao thông hiện nay đều là các Doanh. .. hớng thay đổi nguồn vốn của Doanh nghiệp. Nh vậy việc phân tích các chỉ tiêu về vốn là rất cần thiết Việc nắm bắt chính xác quy mô vốn mà Doanh nghiệp sử dụng trong kì, giúp cho nhà phân tích thấy rõ tiềm năng mở rộng sản xuất của Doanh nghiệp là lớn hay nhỏ từ đó nghiên cứu các phơng hớng phát triển của Doanh nghiệp cho phù hợp Phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp 19 Căn cứ số liệu của... là chủ yếu thì sẽ đợc trình bày ở phần sau 2 .Phân tích khả năng tự chủ về mặt tài chính Bên cạnh việc xem xét tình hình huy động và sử dụng vốn, thì việc đánh giá khả năng tự chủ về mặt tài chính và mức độ độc lập về mặt tài chính của Doanh nghiệp cũng cho thấy đợc tình hình tài chính của Doanh nghiệp một cách khái quát Trong một Doanh nghiệp vốn mà Doanh nghiệp sử dụng có thể gồm nhiều nguồn khác nhau,... quyết định tài chính Có thể nói mục tiêu của phân tích tài chính là đa ra các quyết định tài chính Đối với ngời chủ doanh nghiệp phân tích tài chính nhằm đa ra quyết định liên quan tới mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp là tăng trởng và phát triển tối đa hoá lợi nhuận Còn đối với nhà đầu t là các quyết định về tài trợ, đầu t , khả năng thu hồi vốn 3 Nội dung phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp. .. chính 1 Phân tích quy mô vốn của Doanh nghiệp trong kỳ và khả năng huy động vốn của Doanh nghiệp Một Doanh nghiệp muốn hoạt động sản xuất kinh doanh thì phải có một số vốn nhất định .Trong Doanh nghiệp vốn là biểu hiện bằng tiền của tất cả các loại tài sản có trong Doanh nghiệp .Tài sản của Doanh nghiệp bao gồm tài sản lu động và tài sản cố định Hai loại tài sản này đợc hình thành từ vốn chủ sở hữu và... trả dẫn đến tỉ suất tự tài trợ giảm đi Do đó Công ty cần có biện pháp hữu hiệu nhằm nâng cao tỉ suất tự tài trợ 3 .Phân tích về khả năng thanh toán Phân tích khả năng thanh toán sẽ cho ta biết rõ nét về tình hình tài chính của Doanh nghiệp. Nếu Doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán thì tình hình sẽ khả quan và ngợc lại.Do vây, khi đánh giá khái quát về tình hình tài chính của Doanh nghiệp không thể không