BÀI TẬP LỚN HỌC PHẦN THANH TOÁN QUỐC TẾ LỜI MỞ ĐẦU Với phát triển vũ bão kinh tế giới, mối quan hệ kinh tế lĩnh vực nước ngày mở rộng nước, vấn đề toán, định giá, so sánh, phân tích đánh giá mặt giá trị hiệu trở nên phức tạp nhiều Đơn vị toán không tiền tệ nước mà phải sử dụng loại ngoại tệ khác liên quan đến việc trao đổi tiền nước khác.Tiền nước quy định theo pháp luật nước đặc điểm riêng nó, phát sinh nhu cầu tất yếu phải so sánh giá trị , sức mua đồng tiền nước với ngoại tệ ngoại tệ với Hoạt động chuyển đổi đồng tiền thành đồng tiền khác trình quan hệ nước, nhóm nước với làm nảy sinh phạm trù tỷ giá hối đoái Nền kinh tế Việt Nam ngày hội nhập với kinh tế giới Các vấn đề xuất nhập khẩu, đầu tư nước chủ điểm cho hội thảo kinh tế Việt Nam Làm để tăng cường giá trị xuất nhập khẩu, thu hút đầu tư, vấn đề đáng quan tâm cho nhà hoạch định sách Hiểu biết tỷ giá dự đoán biến động tỷ giá thành công nhiều doanh nghiệp Vấn đề tỷ giá ảnh hưởng trực tiếp đến vấn đề xuất nhập Nếu đồng tiền Việt Nam mà lên giá bất lợi cho nhà xuất hàng hóa Việt Nam đắt lên cách tương đối, ngược lại làm cho nhà nhập bất lợi Từ thực tế em xin tìm hiểu đề tài “Tình hình tỷ giá hối đoái số loại ngoại tệ quan trọng USD, EUR, GBP, AUD, JPY, SGD ngân hàng Thương mại Cổ phần Á Châu từ ngày 21/4/2014 đến ngày 12/5/2014” -Sinh viên: Đỗ Thuý Quỳnh Trang Lớp: KTNT D – K12 BÀI TẬP LỚN HỌC PHẦN THANH TOÁN QUỐC TẾ -CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI 1.1 Khái niệm tỷ giá hối đoái thị trường ngoại hối 1.1.1 Khái niệm tỷ giá hối đoái Về hình thức, tỷ giá hối đoái giá đơn vị tiền tệ nước biểu số đơn vị tiền tệ nước kia; hệ số đồng tiền sang đồng tiền khác xác định mối quan hệ cung – cầu thị trường tiền tệ Về nội dung, tỷ giá hối đoái phạm trù kinh tế bắt nguồn từ nhu cầu trao đổi hàng hóa, dịch vụ phát sinh trực tiếp từ tiền tệ, quan hệ tiền tệ (sự vận động vốn, tín dụng ) quốc gia Tỷ giá hối đoái thể quan hệ tiền tệ hai đồng tiền khác Đồng tiền đứng trước – đồng tiền yết giá (quoted currency) Đồng tiền đứng sau – đồng tiền định giá (quoting currency) Có nhiều loại tỷ giá khác nhau: - Căn vào nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối: + Tỷ giá mua vào (Bid rate) + Tỷ giá bán (Ask rate) + Tỷ giá giao (Spot rate) + Tỷ giá kỳ hạn (Forward rate) + Tỷ giá mở cửa (Opening rate) + Tỷ giá đóng cửa (Closing rate) + Tỷ giá chéo (Crossed rate) - Căn vào chế điều hành sách tỷ giá: + Tỷ giá thức (Official rate) + Tỷ giá chợ đen (Black – Market rate) + Tỷ giá cố định (Fixed rate) + Tỷ giá thả (Freely rate) -Sinh viên: Đỗ Thuý Quỳnh Trang Lớp: KTNT D – K12 BÀI TẬP LỚN HỌC PHẦN THANH TOÁN QUỐC TẾ -+ Tỷ giá thả có điều tiết (Managed Floating rate) 1.1.2 Khái niệm thị trường ngoại hối Thị trường ngoại hối thị trường tiền tệ quốc tế diến hoạt động giao dịch ngoại tệ phương tiện toán có giá trị ngoại tệ (ngoại hối) Hàng hóa TT ngoại hối bao gồm ngoại tệ; phương tiện toán QT ghi ngoại tệ (ngoại hối, séc ngoại tệ…) công cụ khác coi tiền, kim khí quý, đá quý sử dụng tiền tệ Hầu hết giao dịch mua bán tiền tệ thị trường ngoại tệ chuyển qua kênh thị trường ngoại tệ liên ngân hàng toàn cầu thông qua việc dử dụng phương tiện thông tin đại: điện thoại, telex… 1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái tác động kinh tế 1.2.1 Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá -Mức chênh lệch lạm phát nước: Nếu mức độ lạm phát hai nước khác nhau, nhân tố khác không đổi, dẫn đến giá hàng hóa hai nước có biến động khác nhau, làm cho nganh giá sức mua hai đồng tiền bị phá vỡ, tức làm thay đổi tỷ giá hối đoái -Mức độ tăng, giảm thu nhập quốc dân nước: Thu nhập quốc dân nước tăng lên hay giảm xuống so với nước khác, điều kiện nhân tố khác không không đổi, làm tăng hay giảm nhu cầu hàng hóa dịch vụ nhập khẩu, làm cho nhu cầu ngoại hối để toán hàng nhập tăng lên giảm xuống -Mức chênh lệch lái suất nước: Khi mức lãi suất ngắn hạn nước tăng lên cách tương đối so với nước khác, điều kiện nhân tố khác không đổi, vốn ngắn -Sinh viên: Đỗ Thuý Quỳnh Trang Lớp: KTNT D – K12 BÀI TẬP LỚN HỌC PHẦN THANH TOÁN QUỐC TẾ -hạn từ nước chảy vào nhằm thu phần chênh lệch tiền lãi tạo Điều làm cho cung ngoại hối tăng lên, cầu ngoại hối giảm đi, dẫn đến thay đổi tỷ giá -Những kì vọng tỷ giá hối đoái: Kỳ vọng người tham gia vào thị trường ngoại hối triển vọng lên giá hay xuống giá đồng tiền nhân tố quan trọng định đến tỷ giá Những kỳ vọng giá đồng tiền có liên quan chặt chẽ đến kỳ vọng biến động tỷ lệ lạm phát, lãi suất thu nhập quốc gia… -Sự can thiệp Chính Phủ: Bất kì sách Chính Phủ mà có tác động đến tỷ lệ lạm phát, thu nhập thực tế mức ãi suất nước có ảnh hưởng đến biến động tỷ giá hối đoái 1.2.2 Tác động tỷ giá đến kinh tế Trước hết, cán cân toán quốc tế, cán cân toán bị thâm hụt làm giảm tỷ giá Nhưng tỷ giá giảm lại khuyến khích xuất khẩu, bù đắp dần cán cân thạnh toán đưa cán cân toán cân trở lại Khi tỷ giá thị trường giảm xuống thị trường nước có khuynh hướng mua hàng nước nhiều người nước muốn mua hàng nước Tỷ giá giảm làm cho xuất tăng, nhập giảm, làm tăng sức cạnh tranh hàng hóa nước tượng quan giá thay đổi Vì nói, tỷ giá hối đoái có khả làm thay đổi sức cạnh tranh quốc tế Cũng vậy, tác động tỷ giá lãi suất, công cụ đắc lực điều hành, quản lý kinh doanh, góp phần gia tăng cạnh tranh động lực thúc đẩy hoạt động đầu tư, tiêu dùng, tỷ giá biến động tăng, gây bất lợi cho kinh tế buộc ngân hàng trung ương phải can thiệp nhiều cách Một số -Sinh viên: Đỗ Thuý Quỳnh Trang Lớp: KTNT D – K12 BÀI TẬP LỚN HỌC PHẦN THANH TOÁN QUỐC TẾ -thay đổi lãi chiết khấu Việc làm làm thay đổi toàn hoạt động kinh tế xã hội Ví dụ, tỷ giá giảm ngân hàng trung ương điều chỉnh tăng lãi suất chiết khấu, ngân hàng thương mại phải tăng lãi suất cho vay lãi suất huy động Trong nước, doanh nghiệp hạn chế vay dân cư cắt giảm chi tiêu làm tăng cung đồng nội tệ Ngoài nước, việc làm thu hút đầu tư từ nước ngoài, tăng vốn tiền gửi ngắn hạn tăng cung ngoại tệ, tổ chức kinh doanh ngoại hối, thực việc bán, mua ngoại tệ tỷ giá biến động giảm tăng Như phân tích trên, tỷ giá thị trường giảm xuống người nước có khuynh hướng mua hàng nước nhiều người nước muốn mua hàng nước Tỷ giá giảm làm cho xuất tăng, nhập giảm, làm tăng sức cạnh tranh hàng hóa nước tương quan giá thay đổi Vì nói, tỷ giá hối đoái có khả làm thay đổi sức cạnh tranh quốc tế Chỉ thay đổi bất lợi hay biến động đột ngột tỷ giá nguyên nhân kìm hãm phát triển kinh tế -Sinh viên: Đỗ Thuý Quỳnh Trang Lớp: KTNT D – K12 BÀI TẬP LỚN HỌC PHẦN THANH TOÁN QUỐC TẾ -CHƯƠNG 2: THÔNG TIN VỀ TỶ GIÁ CỦA MỘT SỐ LOẠI NGOẠI TỆ QUAN TRỌNG NHƯ USD, EUR, GBP, AUD, JPY, SGD CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU TỪ NGÀY 3/5/2013 ĐẾN NGÀY 17/5/2013 2.1 Sự biến động tỷ giá loại ngoại tệ ngân hàng ACB từ ngày 3/5/2013 đến 17/5/2013 2.1.1 Tỷ giá USD STT 10 11 12 13 14 15 Ngày tháng 21/4/2014 22/4/2014 23/4/2014 24/4/2014 25/4/2014 26/4/2014 28/4/2014 29/4/2014 5/5/2014 6/5/2014 7/5/2014 8/5/2014 9/5/2014 10/5/2014 12/5/2014 Tỷ giá mua 21,060 21,060 21,070 21,070 21,055 21,055 21,050 21,040 21,050 21,050 21,050 21,060 21,060 21,055 21,060 Tỷ giá bán 21,120 21,120 21,130 21,130 21,115 21,115 21,110 21,110 21,110 21,110 21,110 21,120 21,120 21,125 21,120 Chênh lệch 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 0,07 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 0,07 0,06 Biểu đồ: -Sinh viên: Đỗ Thuý Quỳnh Trang Lớp: KTNT D – K12 BÀI TẬP LỚN HỌC PHẦN THANH TOÁN QUỐC TẾ Ta thấy tỷ giá USD từ ngày 21/4/2014 đến ngày 12/5/2014 tương đối ổn định Tỷ giá mua Ngân hàng niêm yết mức 21,040; 21,050; 21,055; 21,060; 21,070 biến động biên độ 0,06 đến 0,07 Tỷ giá bán niêm yết mức 20,110; 21,115; 21,120; 21,125; 21,130, ngày 23/4/2014 ngày 24/4/2014 cao 21,130 NHNN tiếp tục giữ ổn định tỷ giá, điều hành có linh hoạt, phù hợp với diễn biến thị trường tình hình cung cầu ngoại tệ, góp phần nâng cao tính cạnh tranh hàng hóa nước, khuyến khích xuất khẩu, giảm nhập siêu, tiếp tục cải thiện cán cân toán quốc tế tăng dự trự ngoại hối nhà nước, giữ ổn định giá trị đồng Việt Nam, hỗ trợ phát triển bền vững chống đô la hóa kinh tế -Sinh viên: Đỗ Thuý Quỳnh Trang Lớp: KTNT D – K12 BÀI TẬP LỚN HỌC PHẦN THANH TOÁN QUỐC TẾ -2.1.2 Tỷ giá EUR STT 10 11 12 13 14 15 Ngày tháng 21/4/2014 22/4/2014 23/4/2014 24/4/2014 25/4/2014 26/4/2014 28/4/2014 29/4/2014 5/5/2014 6/5/2014 7/5/2014 8/5/2014 9/5/2014 10/5/2014 12/5/2014 Tỷ giá mua 28,966 28,913 29,032 29,021 29,001 28,983 29,067 28,957 29,052 29,140 29,161 29,165 28,959 28,837 28,858 Tỷ giá bán 29,268 29,215 29,335 29,324 29,303 29,300 29,370 29,419 29,355 29,444 29,466 29,469 29,275 29,152 29,173 Chênh lệch 0,302 0,302 0,303 0,303 0,302 0,317 0,303 0,462 0,303 0,304 0,305 0.304 0,316 0,315 0,315 Biểu đồ: -Sinh viên: Đỗ Thuý Quỳnh Trang Lớp: KTNT D – K12 BÀI TẬP LỚN HỌC PHẦN THANH TOÁN QUỐC TẾ Tỷ giá mua có biến động không lớn, thấp vào ngày 22/4/2014 28,913 đồng, cao vào ngày 8/5/2014 29,185 đồng Tỷ giá bán chủ yếu mức 29,000 đồng, chênh lệch không lớn Tỷ giá bán biến động theo tỷ giá mua Chênh lệch tỷ giá bán tỷ giá mua 0,3; nhiên vào ngày 29/4/2014 chênh lệch có tăng lên 0,4 2.1.3 Tỷ giá GBP STT 10 11 12 Ngày tháng 21/4/2014 22/4/2014 23/4/2014 24/4/2014 25/4/2014 26/4/2014 28/4/2014 29/4/2014 5/5/2014 6/5/2014 7/5/2014 8/5/2014 Tỷ giá mua 35,321 35,300 35,338 35,298 35,329 35,300 35,388 35,198 35,449 35,556 35,663 35,625 Tỷ giá bán 35,600 35,579 35,617 35,576 35,608 35,596 35,668 35,670 35,729 35,837 35,945 35,907 Chênh lệch 0,279 0,279 0,279 0,278 0,279 0,296 0,280 0,472 0,280 0,281 0,282 0,282 -Sinh viên: Đỗ Thuý Quỳnh Trang Lớp: KTNT D – K12 BÀI TẬP LỚN HỌC PHẦN THANH TOÁN QUỐC TẾ -13 9/5/2014 35,533 35,831 0,298 14 10/5/2014 35,405 35,720 0,315 15 12/5/2014 35,457 35,754 0,297 Biểu đồ: Tỷ giá mua GBP từ ngày 21/4/2014 đến ngày 28/4/2014 chủ yếu khoảng 35,3; nhiên ngày 19/4/2014 đột ngột giảm xuống mức 35,1, đẩy chênh lệch tỷ giá mua tỷ giá bán ngày lên đến 0,4 mức chênh lệch ngày lại mức 0,2 Tỷ giá bán chủ yếu nằm khoảng 35,5 2.1.4 Tỷ giá AUD STT Ngày tháng 21/4/2014 22/4/2014 23/4/2014 24/4/2014 25/4/2014 26/4/2014 Tỷ giá mua 19,536 19,588 19,441 19,430 19,406 19,403 Tỷ giá bán 19,779 19,832 19,683 19,672 19,648 19,654 Chênh lệch 0,243 0,244 0,242 0,242 0,242 0,251 10 Sinh viên: Đỗ Thuý Quỳnh Trang Lớp: KTNT D – K12 BÀI TẬP LỚN HỌC PHẦN THANH TOÁN QUỐC TẾ -7 28/4/2014 19,443 19,685 0,242 29/4/2014 19,328 19,666 0,338 5/5/2014 19,387 19,628 0,241 10 6/5/2014 19,464 19,706 0,242 11 7/5/2014 19,548 19,791 0,243 12 8/5/2014 19,599 19,843 0,244 13 9/5/2014 19,605 19,858 0,253 14 10/5/2014 19,594 19,848 0,254 15 12/5/2014 19,605 19,858 0,253 Biểu đồ: 11 Sinh viên: Đỗ Thuý Quỳnh Trang Lớp: KTNT D – K12 BÀI TẬP LỚN HỌC PHẦN THANH TOÁN QUỐC TẾ Từ ngày 21/4/2014 đến ngày 5/5/2014 tỷ giá mua giảm từ 19,536 đồng xuống 19,387 đồng, sau từ ngày 6/5/2014 bắt đầu tăng dần ngày 12/5/2014 19,605 đồng Tỷ giá bán biến động theo tỷ giá mua tăng nhẹ so với tỷ giá mua, chênh lệch khoảng 0.2 2.1.5 Tỷ giá JPY STT 10 11 12 13 Ngày tháng 21/4/2014 22/4/2014 23/4/2014 24/4/2014 25/4/2014 26/4/2014 28/4/2014 29/4/2014 5/5/2014 6/5/2014 7/5/2014 8/5/2014 9/5/2014 Tỷ giá mua 204.48 204.48 204.58 204.58 205.03 205.09 204.68 203.34 205.59 205.49 206.5 205.83 206.04 Tỷ giá bán 206.61 206.61 206.71 207.01 207.17 207.32 206.82 206.58 207.73 207.63 208.65 207.97 208.29 Chênh lệch 2.13 2.13 2.13 2.13 2.14 2.23 2.14 3.24 2.14 2.14 2.15 2.14 2.25 12 Sinh viên: Đỗ Thuý Quỳnh Trang Lớp: KTNT D – K12 BÀI TẬP LỚN HỌC PHẦN THANH TOÁN QUỐC TẾ -14 10/5/2014 205.76 208 2.24 15 12/5/2014 205.06 207.84 2.78 Biểu đồ: Từ ngày 21/4/2014 đến ngày 24/4/2014 tỷ giá mua JPY tương đối ổn định, biến động nhẹ mức 0.1; từ ngày 25/4/2014 tỷ giá tăng giảm khoảng 203 đến 206, đặc biệt vào ngày 7/5/2014 tỷ giá mua đạt mức cao 206.5 Tuy nhiên mức chênh lệch cao tỷ giá mua tỷ giá bán lại rơi vào ngày 29/4/2014 với mức chênh lệch 3.2 tỷ giá mua thấp mức 203.34 mà tỷ giá bán 206.58 Chênh lệch tỷ giá bán phụ thuộc tỷ giá mua, biên độ dao động khoảng từ 1.5 đến 1.7 2.1.6 Tỷ giá SGD STT Ngày tháng 21/4/2014 22/4/2014 23/4/2014 24/4/2014 25/4/2014 Tỷ giá mua 16,746 16,722 16,704 16,686 16,685 Tỷ giá bán 16,921 16,897 16,878 16,860 16,859 Chênh lệch 0,175 0,175 0,174 0,174 0,174 13 Sinh viên: Đỗ Thuý Quỳnh Trang Lớp: KTNT D – K12 BÀI TẬP LỚN HỌC PHẦN THANH TOÁN QUỐC TẾ -6 26/4/2014 16,681 16,863 0,182 28/4/2014 16,697 16,871 0,174 29/4/2014 16,634 16,900 0,266 5/5/2014 16,760 16,935 0,175 10 6/5/2014 16,781 16,956 0,175 11 7/5/2014 16,802 16,977 0,175 12 8/5/2014 16,783 16,958 0,175 13 9/5/2014 16,799 16,982 0,183 14 10/5/2014 16,799 16,982 0,183 15 12/5/2014 16,773 16,956 0,183 Biểu đồ: Tỷ giá mua SGD giảm dần với biên độ nhỏ từ ngày 21/4/2014 đến ngày 26/4/2014, ngày sau phổ biến mức 16,7, có ngày 7/5/2014 tỷ giá bán tăng lên mức 16,802 Ngày 9/5/2014 đến ngày 12/5/2014 tỷ giá bán cao đẩy chênh lệch tỷ giá mua tỷ giá bán lên mức 1,83 Nhìn chung tỷ giá bán có biến động không đáng kể, phụ thuộc vào tỷ giá mua CHƯƠNG Tính toán tỷ giá kỳ hạn tháng đồng tiền 3.1 Khái niệm tỷ giá kỳ hạn 14 Sinh viên: Đỗ Thuý Quỳnh Trang Lớp: KTNT D – K12 BÀI TẬP LỚN HỌC PHẦN THANH TOÁN QUỐC TẾ -Tỷ giá kỳ hạn tỷ giá thỏa thuận từ hôm để làm sở cho việc giao hàng – toán vào ngày xác định tương lai Tỷ giá kỳ hạn khác với tỷ giá giao kỳ hạn giao hàng – toán khác Tỷ giá kỳ hạn tính sở tỷ giá giao hành, kỳ hạn giao dịch kỳ hạn lãi suất đồng tiền liên quan Giống thị trường giao ngay, thị trường kỳ hạn, nhà tạo thị trường liên ngân hàng bán lẻ Tỷ giá kỳ hạn mua vào tỷ nhà tạo thị trường sẵn sàng mua kỳ hạn đồng tiền yết giá Tỷ giá kỳ hạn bán tỷ nhà tạo thị trường sẵn sàng bán kỳ hạn đồng tiền yết giá Tỷ giá kỳ hạn mua vào thấp tỷ giá kỳ hạn bán 3.2 Cách tính tỷ giá kỳ hạn Công thức: Fm = Sm + Sm Fb = Sb + Sb ( RTG VND − RCVNT )n 360.100 ( RCVVND − RTGNT )n 360.100 Trong đó: Fm, Fb: Tỷ giá mua, tỷ giá bán kỳ hạn Sm, Sb: Tỷ giá mua, tỷ giá bán giao RTG: Lãi suất tiền gửi VND RCV: Lãi suất cho vay ngoại tệ n: Kỳ hạn (ngày) 3.3 Tính toán tỷ giá kỳ hạn tháng đồng tiền Lấy tỷ giá ngày 12/5/2014 Loại ngoại tệ Sm Sb 15 Sinh viên: Đỗ Thuý Quỳnh Trang Lớp: KTNT D – K12 BÀI TẬP LỚN HỌC PHẦN THANH TOÁN QUỐC TẾ -USD 21,060 21,120 EUR 28,858 29,173 GBP 35,457 35,754 AUD 19,605 19,858 JPY 205.06 207.84 SGD 16,773 16,956 Lãi suất tiền gửi VND kỳ hạn tháng: RTGVND = 6%/năm = 0,5%/ tháng Lãi suất cho vay VND: TCVVND = 6,6%/năm = 0,55%/tháng Loại RTGNT kỳ hạn RTGNT ngoại tệ tháng (%/tháng) USD EUR GBP AUD JPY SGD (%/năm) 1,00 1,2 0,2 0,80 0,2 0,3 0,08 0,1 0,0167 0,067 0,0167 0,025 RCVNT (%/năm) RCVNT (%/tháng) 5,50 5,00 5,00 5,50 5,00 5,50 0,458 0,4167 0,4167 0,458 0,4167 0,458 n = 30 (ngày) - Tỷ giá kỳ hạn tháng đồng USD: Fm = Sm + Sm Fb = Sb + Sb ( RTGVND − RCVUSD)n (0,5 − 0,458).30 = 21,060 + 21,060 = 21,060 360.100 360.100 ( RCVVND − RTGUSD )n (0,55 − 0,08).30 = 21,120 + 21,120 = 21,128 360.100 360.100 - Tỷ giá kỳ hạn tháng đồng EUR: Fm = Sm + Sm Fb = Sb + Sb ( RTGVND − RCVEUR )n (0,5 − 0,4167).30 = 28,858 + 28,858 = 28,860 360.100 360.100 ( RCVVND − RTGEUR )n (0,55 − 0,1).30 = 29,173 + 29,173 = 29,183 360.100 360.100 - Tỷ giá kỳ hạn tháng đồng GBP: Fm = Sm + Sm ( RTGVND − RCVGBP )n (0,5 − 0,4167).30 = 35,457 + 35,457 = 35,459 360.100 360.100 16 Sinh viên: Đỗ Thuý Quỳnh Trang Lớp: KTNT D – K12 BÀI TẬP LỚN HỌC PHẦN THANH TOÁN QUỐC TẾ -Fb = Sb + Sb ( RCVVND − RTGGBP )n (0,55 − 0,0167).30 = 35,754 + 35,754 = 35,769 360.100 360.100 - Tỷ giá kỳ hạn tháng đồng AUD: Fm = Sm + Sm Fb = Sb + Sb ( RTGVND − RCVAUD)n (0,5 − 0,458).30 = 19,605+ 19,605 = 19,6056 360.100 360.100 ( RCVVND − RTGAUD)n (0,55 − 0,067).30 = 19,858 + 19,858 = 19,865 360.100 360.100 - Tỷ giá kỳ hạn tháng đồng JPY: Fm = Sm + Sm Fb = Sb + Sb ( RTGVND − RCVJPY )n (0,5 − 0,4167).30 = 205.06 + 205.06 = 205.07 360.100 360.100 ( RCVVND − RTGJPY )n (0,55 − 0,0167).30 = 207.84 + 207.84 = 207.93 360.100 360.100 - Tỷ giá kỳ hạn tháng đồng SGD: Fm = Sm + Sm Fb = Sb + Sb ( RTGVND − RCVSGD )n (0,5 − 0,458).30 = 16,773 + 16,773 = 16,7736 360.100 360.100 ( RCVVND − RTGSGD )n (0,55 − 0,025).30 = 16,956 + 16,956 = 16,963 360.100 360.100 Lãi suất công cụ ngân hàng trung ương sử dụng để điều chỉnh tỷ giá hối đoái thị trường, điều chỉnh giá trị đối ngoại nội tệ Chính sách lãi suất có xu hướng hỗ trợ lên giá nội tệ, hấp dẫn luồng vốn nước chảy vào nước, lãi suất nước cao so với lãi suất nước hay lãi suất ngoại tệ dẫn đến dòng vốn chảy vào hay làm chuyển lượng hóa ngoại tệ kinh tế sang đồng nội tệ để hưởng lãi suất cao Điều làm cho tăng cung ngoại tệ thị trường (cũng có nghĩa làm tăng cầu đồng nội tệ), từ đồng ngoại tệ có xu hướng giảm giá thị trường, hay đồng nội tệ tăng giá Trong trường hợp ngược lại, lãi suất nước thấp so với lãi suất nước hay lãi suất ngoại tệ, đồng ngoại tệ có xu hướng tăng giá thị trường hay đồng nội tệ giảm giá 17 Sinh viên: Đỗ Thuý Quỳnh Trang Lớp: KTNT D – K12 BÀI TẬP LỚN HỌC PHẦN THANH TOÁN QUỐC TẾ KẾT LUẬN Nền kinh tế Việt Nam chuyển nhanh chóng theo hướng kinh tế hướng ngoại thông qua loạt sách khuyến khích đầu tư nước cho phép nhà đầu tư nước mua lại doanh nghiệp nước, sách hỗ trợ xuất Do vậy, tỷ giá hối đoái đóng vai trò quan trọng toán quốc tế nhiều mặt đời sống kinh tế - xã hội Một chế tỷ giá linh hoạt đòi hỏi cấp thiết nhằm phản ánh giá trị đối ngoại VND 18 Sinh viên: Đỗ Thuý Quỳnh Trang Lớp: KTNT D – K12 BÀI TẬP LỚN HỌC PHẦN THANH TOÁN QUỐC TẾ -theo hướng có lợi cho cạnh tranh ngăn cản tác động thị trường nước tới cân nội kinh tế 19 Sinh viên: Đỗ Thuý Quỳnh Trang Lớp: KTNT D – K12 BÀI TẬP LỚN HỌC PHẦN THANH TOÁN QUỐC TẾ TÀI LIỆU THAM KHẢO Acb.com.vn Smartfinance.vn Vneconomy.vn 20 Sinh viên: Đỗ Thuý Quỳnh Trang Lớp: KTNT D – K12 [...]... đồ: Tỷ giá mua SGD giảm dần nhưng với biên độ nhỏ từ ngày 21/4/2014 đến ngày 26/4/2014, những ngày sau đó phổ biến ở mức trên 16,7, chỉ có ngày 7/5/2014 thì tỷ giá bán tăng lên mức 16,802 Ngày 9/5/2014 đến ngày 12/5/2014 tỷ giá bán cao nhất đẩy chênh lệch giữa tỷ giá mua và tỷ giá bán lên mức 1,83 Nhìn chung tỷ giá bán có biến động nhưng không đáng kể, phụ thuộc vào tỷ giá mua CHƯƠNG 3 Tính toán các tỷ. .. lệch cao nhất giữa tỷ giá mua và tỷ giá bán lại rơi vào ngày 29/4/2014 với mức chênh lệch trên 3.2 do tỷ giá mua thấp ở mức 203.34 mà tỷ giá bán là 206.58 Chênh lệch tỷ giá bán phụ thuộc tỷ giá mua, biên độ dao động trong khoảng từ 1.5 đến 1.7 2.1.6 Tỷ giá SGD STT 1 2 3 4 5 Ngày tháng 21/4/2014 22/4/2014 23/4/2014 24/4/2014 25/4/2014 Tỷ giá mua 16,746 16,722 16,704 16,686 16,685 Tỷ giá bán 16,921 16,897... hạn đồng tiền yết giá Tỷ giá kỳ hạn bán ra là tỷ giá mà tại đó nhà tạo thị trường sẵn sàng bán kỳ hạn đồng tiền yết giá Tỷ giá kỳ hạn mua vào bao giờ cũng thấp hơn tỷ giá kỳ hạn bán ra 3.2 Cách tính tỷ giá kỳ hạn Công thức: Fm = Sm + Sm Fb = Sb + Sb ( RTG VND − RCVNT )n 360.100 ( RCVVND − RTGNT )n 360.100 Trong đó: Fm, Fb: Tỷ giá mua, tỷ giá bán kỳ hạn Sm, Sb: Tỷ giá mua, tỷ giá bán giao ngay RTG:... ngày xác định trong tương lai Tỷ giá kỳ hạn khác với tỷ giá giao ngay do kỳ hạn giao hàng – thanh toán khác nhau Tỷ giá kỳ hạn được tính trên cơ sở tỷ giá giao ngay hiện hành, kỳ hạn của giao dịch kỳ hạn và lãi suất của các đồng tiền liên quan Giống thị trường giao ngay, ở thị trường kỳ hạn, các nhà tạo thị trường liên ngân hàng và bán lẻ Tỷ giá kỳ hạn mua vào là tỷ giá mà tại đó nhà tạo thị trường sẵn... PHẦN THANH TOÁN QUỐC TẾ Từ ngày 21/4/2014 đến ngày 5/5/2014 tỷ giá mua giảm dần dần từ 19,536 đồng xuống còn 19,387 đồng, sau đó từ ngày 6/5/2014 bắt đầu tăng dần cho đến ngày 12/5/2014 là 19,605 đồng Tỷ giá bán biến động theo tỷ giá mua và tăng nhẹ so với tỷ giá mua, chênh lệch trong khoảng 0.2 2.1.5 Tỷ giá JPY STT 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 Ngày. .. tế hướng ngoại thông qua một loạt các chính sách khuyến khích đầu tư nước ngoài cho phép các nhà đầu tư nước ngoài mua lại doanh nghiệp trong nước, chính sách hỗ trợ xuất khẩu Do vậy, tỷ giá hối đoái đóng vai trò cực kỳ quan trọng trong thanh toán quốc tế cũng như trong nhiều mặt của đời sống kinh tế - xã hội Một cơ chế tỷ giá linh hoạt là đòi hỏi cấp thiết nhằm phản ánh giá trị đối ngoại của VND 18... giá kỳ hạn 3 tháng của các đồng tiền 3.1 Khái niệm tỷ giá kỳ hạn 14 Sinh viên: Đỗ Thuý Quỳnh Trang Lớp: KTNT D – K12 BÀI TẬP LỚN HỌC PHẦN THANH TOÁN QUỐC TẾ -Tỷ giá kỳ hạn là tỷ giá được thỏa thuận ngay từ hôm nay để làm cơ sở cho việc giao hàng – thanh toán vào một ngày xác định trong tương lai Tỷ giá. .. 360.100 360.100 - Tỷ giá kỳ hạn 3 tháng của đồng SGD: Fm = Sm + Sm Fb = Sb + Sb ( RTGVND − RCVSGD )n (0,5 − 0,458).30 = 16,773 + 16,773 = 16,7736 360.100 360.100 ( RCVVND − RTGSGD )n (0,55 − 0,025).30 = 16,956 + 16,956 = 16,963 360.100 360.100 Lãi suất là công cụ được các ngân hàng trung ương sử dụng để điều chỉnh tỷ giá hối đoái trên thị trường, điều chỉnh giá trị đối ngoại của nội tệ Chính sách lãi suất... tỷ giá bán giao ngay RTG: Lãi suất tiền gửi VND RCV: Lãi suất cho vay ngoại tệ n: Kỳ hạn (ngày) 3.3 Tính toán các tỷ giá kỳ hạn 3 tháng của các đồng tiền Lấy tỷ giá ngày 12/5/2014 Loại ngoại tệ Sm Sb 15 Sinh viên: Đỗ Thuý Quỳnh Trang Lớp: KTNT D – K12 BÀI TẬP LỚN HỌC PHẦN THANH TOÁN QUỐC TẾ -USD 21,060... Lớp: KTNT D – K12 BÀI TẬP LỚN HỌC PHẦN THANH TOÁN QUỐC TẾ -14 10/5/2014 205.76 208 2.24 15 12/5/2014 205.06 207.84 2.78 Biểu đồ: Từ ngày 21/4/2014 đến ngày 24/4/2014 tỷ giá mua JPY tương đối ổn định, chỉ biến động nhẹ ở mức 0.1; từ ngày 25/4/2014 tỷ giá tăng giảm trong khoảng 203 đến 206, đặc biệt vào ngày 7/5/2014 tỷ giá mua đạt mức cao nhất là 206.5 ... TỶ GIÁ CỦA MỘT SỐ LOẠI NGOẠI TỆ QUAN TRỌNG NHƯ USD, EUR, GBP, AUD, JPY, SGD CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU TỪ NGÀY 3/5/2013 ĐẾN NGÀY 17/5/2013 2.1 Sự biến động tỷ giá loại ngoại tệ ngân. .. -Tỷ giá kỳ hạn tỷ giá thỏa thuận từ hôm để làm sở cho việc giao hàng – toán vào ngày xác định tương lai Tỷ giá kỳ hạn khác với tỷ giá giao kỳ hạn giao hàng – toán khác Tỷ giá kỳ hạn tính sở tỷ. .. doanh ngoại hối: + Tỷ giá mua vào (Bid rate) + Tỷ giá bán (Ask rate) + Tỷ giá giao (Spot rate) + Tỷ giá kỳ hạn (Forward rate) + Tỷ giá mở cửa (Opening rate) + Tỷ giá đóng cửa (Closing rate) + Tỷ giá