Bài tiểu luận Môn học: Vi mô TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH  Tiểu luận: SỰ TỒN TẠI CỦA THÔNG TIN BẤT CÂN XỨNG, TÁC ĐỘNG CỦA NÓ ĐẾN CÁC BÊN THAM GIA, GIẢI PHÁP KHÁC PHỤC TRONG MÔI TRƯỜNG TÍN DỤNG VIỆT NAM GVHD : TS Hay Sinh NHÓM : THÀNH VIÊN : 10 Trần Thị Huyền Trang Bùi Thị Thanh Thảo Nguyễn Thị Kim Thanh Lâm Văn Sang Nguyễn Đình Trung Nguyễn Duy Thực Mai Thị Thanh Trà Nguyễn Đức Sơn Phạm Ngọc Tài Lê Anh Ngọc Bài tiểu luận Môn học: Vi mô MỤC LỤC MỞ ĐẦU Thông tin bất cân xứng Thực trạng thông tin bất cân xứng hoạt động tín dụng Việt Nam Trước ký hợp đồng tín dụng: Thông tin bị che đậy .4 Sau ký hợp đồng tín dụng: Hành vi che đậy Tác động thông tin bất cân xứng hoạt động tín dụng Việt Nam Sự lựa chọn bất lợi Đánh giá khách hàng 1.1 Đánh giá uy tín khách hàng I II III A 1.2 Đánh giá lực khách hàng a Năng lực quản trị b Đánh giá lực tài .7 Đánh giá dự án vay Đánh giá tài sản bảo đảm IV B Tâm lý ỷ lại 10 Hành vi sử dụng vốn vay không mục đích - vi phạm hợp đồng tín dụng .10 Người vay không nổ lực tối đa để sử dụng vốn vay hiệu 11 C Một số tác động điển hình thực tế 13 Rủi ro tín dụng 13 Rủi ro đạo đức 13 Các giải pháp khắc phục thông tin bất cân xứng thị trường tín dụng Việt Nam 14 A Giải pháp chung 14 B.Giải pháp cụ thể 14 Giải pháp tư nhân 14 Giải pháp Chính phủ 15 Giải pháp cho vấn đề người thân chủ người thừa hành .17 TÀI LIỆU THAM KHẢO .17 MỞ ĐẦU Thông tin bất cân xứng việc tham gia vô tình cố ý che đậy thông tin, cung cấp thông tin có không kịp thời, có không đủ độ tin cậy Sự bất cân xứng thông tin xã hội không chỉ xảy ở Việt Nam mà tất quốc gia thế giới có; quốc gia có cách khống chế việc khác Nhất ở những quốc gia phát triển, có nhiều dự án kinh tế sắp thực hiên tương Bài tiểu luận Môn học: Vi mô lai, sẽ mang lại lợi ích rất lớn cho những người biết trước những dự án nầy sắp phủ ban hành Nền kinh tế lành mạnh có tiềm đòi hỏi hệ thống tài có khả dịch chuyển vốn từ người tiết kiệm đến những người có hội đầu tư Vấn đề đặt ở hệ thống tài làm thế để đồng tiền dành dụm công chúng dẫn xác đến nhà đầu tư hiệu đến những người gian đối hay liều lĩnh Giải pháp với thông tin bất cân xứng giải quyết phần lớn vấn đề Để hiểu thêm vấn đề nhóm viết xin trình bày đề tài “Sự tồn thông tin bất cân xứng, tác động đến bên tham gia, giải pháp khắc phục môi trường tín dụng Việt Nam” I Thông tin bất cân xứng “Một bên đối tác đủ hiểu biết đối tác khác tham gia vào giao dịch để có định phù hợp” Đây vấn đề cốt lõi thị trường tài Ví dụ: quản trị gia công ty tất nhiên biết rõ hết họ có trung thực hay không, hay họ biết rõ tình hình hoạt động công ty cổ đông Bài tiểu luận Môn học: Vi mô Thông tin bất cân xứng dẫn đến lựa chọn nghịch rủi ro đạo đức: • Lựa chọn nghịch: Đây vấn đề chênh lệch thông tin diễn trước giao dịch diễn Những người có rủi ro tín dụng xấu lại những người tích cực tìm kiếm khoản vay Do những đối tác có khả tạo hậu không mong muốn những người muốn thao gia vào giao dịch nhất Bởi lựa chọn nghịch làm tăng khả khoản vay cho đến những người có rủi ro tín dụng xấu nên người cho vay quyết định không cho vay nữa có những hội tốt rủi ro • Rủi ro đạo đức: xảy sau thực giao dịch Người cho vay sẽ có rủi ro người vay sẽ tham gia vào những hoạt động không nên làm theo quan điểm người cho vay bởi chúng làm cho khoản vay có khả hoàn lại Ví dụ: Khi người vay đã nhận tiền vay rồi, họ tham gia vào hoạt động rủi ro lớn (mang lại suất sinh lời cao có khả phá sản cao), họ liều lĩnh chấp nhận rủi ro tiền người khác Bởi rủi ro đạo đức làm giảm khả khoản cho vay sẻ hoàn trả lại, người cho vay sẽ quyết định không cho vay nữa II Thực trạng thông tin bất cân xứng hoạt động tín dụng Việt Nam Vấn đề thông tin bất cân xứng ảnh hưởng đến phía – bên cho vay bên vay – hoạt động tín dụng Đối với bên vay vốn, việc giải ngân vốn vay không thời hạn, việc thay đổi lãi suất vay… gây những thiệt hại lớn cho phía bên vay Tuy nhiên, phạm vi viết muốn tiếp cận vấn đề thông tin bất cân xứng từ bên tham gia quan hệ tín dụng Trong hoạt động tín dụng, ngân hàng người có thông tin dự án, mục đích sử dụng khoản tiền vay khách hàng người vay người có nhiều thông tin người cho vay, họ muốn tìm cách che đậy những thông tin xấu để vay vay với lãi suất tốt Và thực tế kinh tế, không ngân hàng có đủ khả tự xử lý vấn đề thông tin bất cân xứng Bài tiểu luận Môn học: Vi mô Chúng phân loại tượng theo trình tự thời gian: trước ký hợp đồng sau ký hợp đồng tín dụng: Trước ký hợp đồng tín dụng: Thông tin bị che đậy Ngân hàng tổ chức kinh doanh mục tiêu lợi nhuận cấp tín dụng những nghiệp vụ kinh doanh ngân hàng Tuy nhiên, trước đưa quyết định lượng tiền lãi suất cho vay khách hàng, ngân hàng phải đánh giá rủi ro khách hàng Vì vậy, ngân hàng có nhu cầu tường tận thông tin khách hàng như: tình hình tài chính, vị trí thị trường, chiến lược phát triển, lực tài chính, tính khả thi dự án, khả sinh lời… để ngân hàng có lợi nhuận mà không làm tăng tỉ lệ nợ xấu Nhưng thực tế, tượng thông tin bất cân xứng lại xảy ra, thể ở việc người vay che đậy những thông tin xấu để cho vay - ngân hàng đã có rất nhiều nỗ lực công tác thẩm định Các doanh nghiệp Việt Nam trì nhiều hệ thống sổ sách để phục vụ cho đối tượng khác nhau: cho quan thuế, cho ngân hàng, cho nội doanh nghiệp Vì vậy, Thông tin bị che đậy khiến ngân hàng thực đánh giá mức độ rủi ro khách hàng Sau ký hợp đồng tín dụng: Hành vi che đậy Bài tiểu luận Môn học: Vi mô Trong hoạt động tín dụng ở giai đoạn sau ký hợp đồng người vay người có nhiều thông tin người cho vay Họ có xu hướng che đậy cách sử dụng tiền ngân hàng cho vay vào những mục đích không giống ban đầu cam kết Về phía ngân hàng, quyết định khoản vay, ngân hàng quan tâm hàng đầu đến việc người vay tiền sẽ làm với số tiền vay Về bản, ngân hàng muốn biết chắc người vay sẽ sử dụng tiền vay để hoạt động kinh doanh dự án mà họ cho hiệu kiếm đủ tiền để trả vốn lãi cho ngân hàng Tuy nhiên, đã ký kết hợp đồng cho vay giao tiền cho người vay ngân hàng khó biết người vay tiền có sử dụng số tiền họ đã cam kết không Về phía người vay, chắc chắn họ sẽ sử dụng số tiền vay ý định ban đầu Bỏ qua vấn đề những người vay có dụng ý xấu, có rất nhiều tình xảy khiến người vay làm khác với dự kiến ban đầu: họ tìm phương án kinh doanh khác mà hứa hẹn sẽ có lợi nhuận cao hơn, họ lựa chọn phương án mạo hiểm với hy vọng sẽ kiếm nhiều tiền hơn, nhanh (ví dụ đem tiền vay ngân hàng đánh bạc), hay chí họ tiêu dùng số tiền vay cho vấn đề cấp bách đó: trả khoản nợ khác đã tới hạn, Và đó, họ khó lòng toán lãi vay tiền gốc cho ngân hàng III Tác động thông tin bất cân xứng hoạt động tín dụng Việt Nam A Sự lựa chọn bất lợi Khi nhận hồ sơ vay vốn khách hàng, trước quyết định, ngân hàng phải thực việc thẩm định thông tin liên quan đến khách hàng, dự án vay vốn tài sản bảo đảm tiền vay Trong ba khâu thẩm định này, vấn đề lựa chọn bất lợi gây rủi ro cho quyết định đầu tư ngân hàng Đánh giá khách hàng 1.1 Đánh giá uy tín khách hàng Đánh giá uy tín khách hŕng lŕ vấn đề khó khăn ngân hàng Hiện nay, Ngân hàng chủ yếu dựa vào quan hệ khứ: khách hàng vay trả hạn Bài tiểu luận Môn học: Vi mô xem khách hàng có uy tín, khách hàng quan hệ chủ yếu dựa vào ý kiến chủ quan cán nghiệp vụ tiếp xúc với khách hàng, qua số thông tin thu thập từ khách hàng có quan hệ với khách hàng Trong đối tượng khách hàng xem chiến lược phục vụ ngân hàng khu vực kinh tế tư nhân non trẻ, chủ yếu doanh nghiệp vừa nhỏ, chưa có danh tiếng thị trường, ý thức doanh nghiệp việc xây dựng uy tín thương hiệu chưa cao, hiệp hội ngành chưa phát huy vai trò mình, chưa hỗ trợ nhiều cho công ty thành viên phát triển, nhất việc giới thiệu thành viên cho thị trường Điều dẫn đến việc thu thập thông tin để đánh giá khu vực kinh tế rất khó khăn Ngoài những khó khăn việc tiếp cận thông tin khách hàng nguồn thông tin khả phát tín hiệu khách hàng hạn chế, việc thực thi luật phá sản Việt Nam chưa triệt để đã làm cho những doanh nghiệp làm ăn thua lỗ tồn thị trường Hiện tượng gây tượng nhiễu thông tin, những đối tượng tìm cách để che đậy thông tin tạo thông tin ngược để vay vốn ngân hàng tiến hành đầu tư vào những lĩnh vực mạo hiểm để hy vọng thoát khỏi tình trạng phá sản Nhìn chung, việc đánh giá uy tín khách hàng ngân hàng dựa nhiều vào cảm tính ý chủ quan cán nghiệp vụ, chưa có khoa học Ngoài ra, thiếu thể chế hỗ trợ từ phía quan quản lý nhà nước, tổ chức việc cung cấp thông tin trình hoạt động, định hướng phát triển công ty việc đánh giá xếp loại công ty 1.2 Đánh giá lực khách hàng a Năng lực quản trị Nguồn nhân lực yếu tố quan trọng quyết định thành bại công ty có nghĩa quyết định hiệu đồng vốn ngân hàng Tuy nhiên, việc đánh giá nguồn nhân lực, nhất phận lãnh đạo khách hàng hoàn toàn chưa có Bài tiểu luận Môn học: Vi mô sở Trong quy định xếp loại khách hàng vay vốn ngân hàng nhà nước, cung cấp thông tin cho Trung tâm cung cấp thông tin phòng ngừa rủi ro Ngân hàng nhà nước (CIC) quy định tổ chức tín dụng phải đánh giá lực điều hành giám đốc công ty lại không nêu tiêu chí đánh giá cụ thể ngân hàng làm kiểu, chủ yếu liệt kê cấp Kết việc đánh giá lực khách hàng mang tính hình thức, không đánh giá thực chất lực khách hàng b Đánh giá lực tài Đánh giá lực tài khách hàng chủ yếu dựa vào việc phân tích số liệu báo cáo tài khách hàng Trong thực tế, báo cáo tài công ty ở Việt Nam chưa đủ độ tin cậy cao, nhất công ty tư nhân Tình trạng phổ biến việc lập báo cáo quyết toán công ty tư nhân làm từ lên, tức từ lợi nhuận lên Đối với quan thuế sẽ báo cáo lợi nhuận thấp lỗ để tránh thuế; ngân hàng báo cáo lãi nhiều để ngân hàng đánh giá lực tài tốt kinh doanh hiệu nhằm vay vốn dễ dàng; thực chất thế chỉ có thân công ty biết Sở dĩ thực trạng xảy ở Việt Nam chưa có quy định minh bạch thông tin Phía ngân hàng dù biết kiểm toán báo cáo tài doanh nghiệp vay vốn tốt không dám đề nghị khách hàng thực hiện, nếu khách hàng có uy thế thị trường sợ mất khách hàng Từ những số liệu chưa thực tin cậy nên việc phân tích báo cáo tài khách hàng sẽ không phản ánh thực chất lực tài khách hàng Chưa có sở khoa học nên việc đánh giá lực khách hàng phụ thuộc nhiều vào lực đạo đức cán ngân hàng Do đó, việc lựa chọn bất lợi vấn đề tránh khỏi Đánh giá dự án vay Đánh giá hiệu dự án vay vốn khâu quan trọng, ảnh hưởng lớn nhất đến khả thu hồi vốn ngân hàng Khi nhận dự án vay vốn cán thẩm Bài tiểu luận Môn học: Vi mô định sẽ phải tiến hành thẩm định khía cạnh yếu tố thị trường, kỹ thuật, công nghệ yếu tố kinh tế, xã hội dự án Việc thẩm định dự án môi trường thông tin vừa thiếu, vừa yếu Việt Nam thách thức lớn cán thẩm định Hơn nữa, trình độ xây dựng dự án đầu tư, phương án sản xuất kinh doanh hầu hết doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp vừa nhỏ yếu Trên thị trường nay, có rất công ty hoạt động lĩnh vực nghiên cứu thị trường Do đó, đánh giá thị trường sản phẩm dự án cán thẩm định chủ yếu phải dựa vào nguồn thông tin không thức, thu thập qua internet,… Bên cạnh đó, hệ thống pháp luật chế sách thường xuyên thay đổi, tính minh bạch tính dự báo Việt Nam gây nhiều rủi ro cho dự án, nh chiến lược phát triển vùng, ngành; quy định liên quan đến xuất nhập khẩu; tiêu chuẩn môi trường, … Ngoài ra, thẩm định kỹ thuật dự án chỉ thực mang tính hình thức hầu hết khoản vay cán thẩm định tiến hành Kết việc đánh giá kỹ thuật không mang tính khả thi, nhất điều kiện trình độ cán thẩm định Việt Nam chưa chuyên sâu Xác định mục tiêu xác dự án vay vốn việc làm rất khó khăn, nhất doanh nghiệp cố tình che dấu mục đích vay vốn thực Hiện nay, quyết định cấp tín dụng ngân hàng thương mại lệ thuộc nhiều vào ý chủ quan những người liên quan đến công tác tín dụng Vấn đề không đơn đạo đức mà hạn chế công cụ đánh giá, chủ yếu nguồn thông tin nên việc đánh giá khách hàng khoản vay không xác Đánh giá tài sản bảo đảm Ngân hàng áp dụng biện pháp bảo đảm tiền vay cầm cố, thế chấp tài sản bảo lãnh tài sản bên thứ ba giải pháp để ngân hàng hạn chế rủi ro xảy việc lựa chọn ngược Khi có rủi ro xảy ngân hàng phát mãi tài sản thu hồi nợ Việc đánh đồng loại khách hàng cho vay dựa vào tài Bài tiểu luận Môn học: Vi mô sản đã làm cho khách hàng tốt mất hội nhận vốn vay không đủ tài sản bảo đảm Khi dùng tài sản để thế chấp, cầm cố cho ngân hàng để vay vốn chỉ có khách hàng biết rõ trạng tài sản hỏng hóc dây chuyền sản xuất, máy móc thiết bị, nhà rất khó bán số đặc điểm đó, trình độ cán ngân hàng đầy đủ chuyên môn nhiều lĩnh vực nên họ đánh giá xác trạng máy móc thiết bị nắm những thông tin không tốt nhà; điều ảnh hưởng rất lớn đến giá trị mua bán họ thường đánh giá dựa vị trí trạng nhà; xảy rủi ro việc phát mãi tài sản để thu hồi nợ gặp khó khăn không thu hồi nợ Ngoài ra, tâm lý dựa chủ yếu vào tài sản bảo đảm đã làm cho chất lượng thẩm định khoản vay nên không đánh giá xác hiệu an toàn khoản vay, dễ dẫn đến việc cho vay những dự án rủi ro, khách hàng không uy tín, làm giảm chất lượng tín dụng Đây thực trạng đáng lo ngại quan điểm cấp tín dụng ngân hàng, nhất khách hàng hộ tư nhân dùng đất nhà để thế chấp Một nguyên nhân khác xem quan trọng đã gây nợ xấu ngân hàng quốc doanh Việt Nam can thiệp không thức quan công quyền việc cho vay ngân hàng Sự can thiệp đã làm cản trở việc đánh giá khách hàng ngân hàng quyết định cho vay Có thể phân tích ở hai khía cạnh Thứ nhất, ngân hàng từ chối cho vay nên việc thẩm định khoản vay, đánh giá lực khách hàng chỉ mang tính thủ tục Thứ hai, có can thiệp cấp quyền việc cấp tín dụng cho đối tượng mà chủ yếu doanh nghiệp nhà nước nên ngân hàng có tâm lý ỷ lại, có rủi ro xảy nhà nước có chế xử lý Tâm lý đã làm giảm chất lượng thẩm định cho vay, khoản vay mang nhiều rủi ro, làm tăng nợ xấu 10 Bài tiểu luận Môn học: Vi mô Trên sở báo cáo thẩm định cán tín dụng, cấp có thẩm quyền ngân hang sẽ đưa quyết định việc cấp hay từ chối cấp tín dụng Những khó khăn nêu đã làm cho kết thẩm định bị chi phối nhiều bởi yếu tố chủ quan Chính điều đã làm cho quyết định cho vay ngân hàng chứa đựng nhiều rủi ro dẫn đến hậu lựa chọn bất lợi B Tâm lý ỷ lại Tâm lý ỷ lại hoạt động cho vay ngân hàng thương mại Việt Nam thể chủ yếu ở hai hành vi, bên vay sử dụng vốn vay không mục đích hợp đồng đã ký mà sử dụng vào những mục đích khác có mức sinh lợi cao; người vay thiếu nỗ lực trình thực dự án (phương án kinh doanh) để đảm bảo dự án hiệu đánh giá ban đầu, vốn vay trả hạn đầy đủ cho ngân hàng gốc lẫn lãi Hành vi sử dụng vốn vay không mục đích - vi phạm hợp đồng tín dụng Do việc lựa chọn ngược nên đã dẫn đến ngân hàng cho vay những khách hàng thiếu uy tín dự án rủi ro Đối với những khách hàng sau nhận tiền vay ngân hàng thường có động sử dụng vốn vay vào mục đích rủi ro với mức sinh lợi cao, làm cho ngân hàng khó thu hồi nợ Sở dĩ người vay sử dụng vốn vay không mục đích (1) việc xử lý tranh chấp hợp đồng ở Việt nam chưa hiệu thấp (2) chế giám sát khách hàng vay ngân hàng nhiều hạn chế Việc thụ lý giải quyết tranh chấp vi phạm hợp đồng ở Việt Nam không hiệu quả, thời gian xử lý kéo dài tốn nhiều chi phí cho bên liên quan Chính hạn chế đã phần tạo động cho bên vay sử dụng vốn vay vào hoạt động rủi ro Nếu hoạt động kinh doanh thành công người vay thu khoản lợi rất trả hết nợ cho ngân hàng mà không bị trừng phạt đáng kể từ pháp luật quan hệ làm ăn Về công tác giám sát khách hàng vay vốn ngân hàng chưa hiệu lắm, xuất phát từ khách hàng lúc quan hệ với nhiều ngân 11 Bài tiểu luận Môn học: Vi mô hàng nên số khoản sử dụng rất khó kiểm soát, việc sử dụng vốn vay chồng chéo giữa ngân hàng rất phổ biến mà ngân hàng rất khó phát Chính những hạn chế việc giám sát khách hàng vay vốn nên đã dẫn đến vốn vay bị sử dụng sai mục đích, gây rủi ro cho ngân hàng Tâm lý ỷ lại thể ở hành vi trả nợ hạn người vay Trong số trường hợp ỷ lại hiếm bị pháp luật trừng trị vi phạm hợp đồng nên khách hàng đã dùng khoản tiền trả nợ cho ngân hàng để dùng vào mục đích khác, làm cho nợ vay không trả hạn, thể ở những khoản nợ gia hạn hạn Việc kiểm soát khách hàng không tốt dẫn đến việc không phát kịp thời những trường hợp bên vay gặp khó khăn kinh doanh, có cố ảnh hưởng đến khả toán nợ vay cho ngân hàng để giải pháp xử lý hiệu quả, ngưng cho vay, thu hồi nợ trước hạn nhằm giảm thấp tổn thất Đây tâm lý ỷ lại khách hàng gây rủi ro rất lớn cho ngân hàng Người vay không nổ lực tối đa để sử dụng vốn vay hiệu Vấn đề rất phổ biến cho vay doanh nghiệp nhà nước Do có tâm lý ỷ lại vào chế xử lý nhà nước, kinh doanh có thua lỗ tồn tại, trả nợ vay không nhà nước sẽ có chế xử lý Chính tâm lý mà số doanh nghiệp nhà nước rất thiếu cẩn trọng việc quyết định đầu tư Chỉ cần có ý tưởng làm dự án vay vốn ngân hàng thực Chính nghiêm túc quyết định đầu tư nên trình triển khai thực dự án gặp rất nhiều trục trặc, có dẫn đến dự án bị phá sản, toàn nguồn vốn đã đầu tư bị mất Hành vi ỷ lại thể rất rõ trình triển khai thực dự án doanh nghiệp nhà nước Rất hiếm doanh nghiệp thực đánh giá kết thực cho từng giai đoạn dự án để thấy những những mặt làm những tồn cần phải chỉnh sửa, khắc phục dự báo những khó khăn, trở ngại phải đối mặt thời gian tới để bảo đảm cho việc thực thi dự án 12 Bài tiểu luận Môn học: Vi mô thành công Chính từ những thiếu trách nhiệm đã dẫn đến số dự án bị thua lỗ hoàn toàn thực hiệu nếu người thực thi công ty tư nhân Bởi nếu tư nhân không trả nợ dự án thất bại họ sẽ bị mất tài sản nên họ rất nghiêm túc quyết định đầu tư nỗ lực rất cao trình thực Còn doanh nghiệp nhà nước khác hẳn, người điều hành công ty sẽ không mất gì, lại thu lợi, không trả nợ vay ngân hàng chắc chắn sẽ có chế xử lý Một phổ biến tâm lý ỷ lại doanh nghiệp nhà nước can thiệp nhà nước vào việc vay vốn ngân hàng, việc nhận nguồn vốn vay dồi so với thành phần kinh tế khác đã làm cho vốn vay sử dụng không cẩn trọng, hiệu gây thất thoát vốn, vốn ngân hàng gặp nhiều rủi ro Tuy ngân hàng thương mại đã có nhiều nỗ lực việc hạn chế rủi ro tâm lý ỷ lại khách hàng kết mang lại rất thấp Đây vấn đề mang nặng tính chế đặc thù kinh tế Do cần thiết có phối hợp thực từ bên liên quan, vai trò quan nhà nước rất quan trọng C Một số tác động điển hình thực tế Rủi ro tín dụng Dù danh nghĩa hoạt động đa năng, thu nhập từ hoạt động tín dụng chiếm trên/dưới 90% tổng thu nhập từng NHTM Việt Nam Rủi ro tín dụng NH chủ yếu thất bại khách hàng việc thực nghĩa vụ đã cam kết với NH Một số kiện rủi ro tín dụng điển vụ Epco-Minh Phụng Năm 2008 vụ việc khu du lịch sinh thái An Khánh số tập đoàn tư nhân chuyển giao cho đã bị thế chấp để vay vốn NHTMCP, Cty bán 47 lô biệt thự khu cho hộ dân Khi Cty không thực nghĩa vụ 13 Bài tiểu luận Môn học: Vi mô toán cho NH, NH thông báo chuyển quyền hưởng thụ lô đất người dân biết đã bỏ tiền mua đất đã bị thế chấp Những rủi ro tín dụng nguyên nhân từ chủ quan khách hàng có nguyên nhân từ phía NH đã vi phạm quy định cho vay hoạt động TCTD, số vụ có tiếp tay số cán NH cho đối tác lợi dụng việc kinh doanh BĐS để lừa đảo Việc tìm kiếm thông tin khó khăn, tình trạng thông tin bất cân xứng phổ biến (cán tín dụng chủ yếu lấy thông tin từ khai báo khách hàng) Thiếu trung tâm dữ liệu khách hàng cá nhân, hộ gia đình, DNVVN (Trung tâm thông tin tín dụng NHNN chỉ cung cấp thông tin DN) Rủi ro đạo đức Chính phủ đưa sách hỗ trợ lãi suất 4%, áp dụng cho khoản vay kể từ ngày 1-2-2009 Mục tiêu sách giúp đơn vị sản xuất – kinh doanh giảm giá thành sản phẩm, trì hoạt động tạo việc làm Những hạn chế chủ yếu xuất phát từ tình trạng thông tin bất cân xứng (và những rủi ro tiềm tàng) vốn có giữa ngân hàng thương mại (NHTM) – đóng vai trò trung gian hoạt động bù lãi suất – với bên ngân hàng Nhà nước (NHNN) bên doanh nghiệp Tình trạng khiến nhiệm vụ NHTM việc bảo đảm khách hàng sử dụng vốn hỗ trợ mục đích trở nên khó khăn, đặc biệt doanh nghiệp có hoạt động phức tạp có quan hệ tín dụng với nhiều ngân hàng Hệ tất yếu tình trạng “cho vay ảo” – tức khối lượng giải ngân theo chương trình hỗ trợ lãi suất 4% rất cao tốc độ tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống ngân hàng lại rất khiêm tốn Nói cách khác, hoạt động vay vốn doanh nghiệp chủ yếu nhằm mục đích đảo nợ, vốn không vào hoạt động sản xuất, kinh doanh mong muốn mà lại quay trở lại hệ thống ngân hàng 14 Bài tiểu luận IV Môn học: Vi mô Các giải pháp khắc phục thông tin bất cân xứng thị trường tín dụng Việt Nam A Giải pháp chung Bên ưu thế thông tin sẽ đưa giải pháp để làm cho bên có thông tin phải phơi bày thông tin cho thấy Bên ưu thế thông tin sẽ đưa những cam kết trừng phạt rủi ro đạo đức để đưa vào hợp đồng giữa bên giao dịch Các bên tham gia tăng cường thu thập thông tin, tăng cường giám sát từ khắc phục tình trạng thông tin bất cân xứng B Giải pháp cụ thể Giải pháp tư nhân: • Phát tín hiêụ mạnh Đối với thị trường tín dụng, để giao dịch hiệu người vay vay vốn với chi phí thấp, người cho vay chắc chắn khả thu hồi nợ hay người cho vay vay phải nắm rõ quyền lợi trách nhiệm riêng Thông thường người vay người nắm rõ thông tin nhất thế nên họ sẽ lợi nhiều giao dịch Tuy nhiên, ngân hàng sẽ không dễ dàng cho vay nếu họ không biết rõ khách hàng Thế nên, người vay phải phát tín hiệu người có khả trả nợ tốt Vấn đề phát tín hiệu trường hợp là: Uy tín công ty, qui mô danh tiếng công ty, lực tài chính, tài sản đảm bảo …, ngược lại ngân hàng phải phát tín hiệu để người vay thực trách nhiệm hợp đồng vay chế xử lý tài sản, lãi suất cho vay … • Sàn lọc Để hạn chế lựa chọn bất lợi mình, ngân hàng thường áp dụng hạn mức tín dụng khác đối tượng vay, dự án vay thời hạn vay lựa chọn, sàn lọc đối tượng vay 15 Bài tiểu luận • Môn học: Vi mô Cơ chế giám sát Cơ chế giám sát áp dụng nhằm mục đích kiểm soát tâm lý ỷ lại, chế bao gồm: giám sát trực tiếp giám sát gián tiếp: - Giám sát trực tiếp: Tổ chức tín dụng sẽ bỏ nguồn lực để đạt kiểm soát thông tin - Giám sát gián tiếp: thông qua qui định nhà tổ chức thị trường (UBCK, Sở GDCK, quan nhà nước …) Ngoài có giám sát thị trường: đánh giá thị trường để biết nhiều thông tin đối tượng vay Giải pháp Chính phủ • Thiết lập thể chế (xây dựng khung pháp lý) để có biện pháp chế tài, xử phạt • Cung cấp thông tin qui hoạch, đầu tư, dự báo cung cầu thị trường nước quốc tế… • Xây dựng phát triển tổ chức hỗ trợ thông tin Tích cực xây dựng có biện pháp khuyến khích việc phát triển thể chế nhằm hỗ trợ thông tin cho thị trường Nhà nước đưa ưu đãi để phát triển doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực dịch vụ thông tin, tài doanh nghiệp cung cấp dịch vụ đánh giá xếp hạng doanh nghiệp, định giá tài sản, tư vấn tài chính, kiểm toán… • Nâng cao phối hợp quan chức trình hoạt động Việc phối hợp giữa quan chức trình hoạt động chia sẽ thông tin giữa quan chức sẽ giúp cho việc giải quyết thủ tục hành nhanh gọn, giảm chi phí giao dịch cho doanh nghiệp ngân hàng Đơn cử hoạt động đăng ký giao dịch bảo đảm, việc thiếu liên kết thông tin giữa 16 Bài tiểu luận Môn học: Vi mô quan chức với thái độ bất hợp tác cán thừa hành đã làm nản lòng không doanh nghiệp Vì vậy, xây dựng phát triển công nghệ để đảm bảo tích hợp thông tin hệ thống thông tin đăng ký kinh doanh quan đăng ký kinh doanh, thông tin đăng ký sở hữu tài sản, đăng ký giao dịch bảo đảm… • Các thể chế liên quan đến ngân hàng - Nâng cao tính độc lập ngân hàng nhà nước hoạt động ngân hàng, ngân hàng nhà nước thực vai trò phát triển hoạt động ngân hàng công cụ để thực sách nhà nước Cùng với cải cách ngân hàng nhà nước, cần nâng cao tính tự chủ độc lập kinh doanh ngân hàng thương mại, giảm can thiệp quan nhà nước quyết định cho vay ngân hàng thương mại - Nhà nước sớm ban hành quy chế sử dụng tiền mặt lưu thông để giảm bớt khối lượng giao dịch tiền mặt kinh tế, giúp ngân hàng kiếm soát vốn vay dễ dàng hơn, góp phần giảm rủi ro cho ngân hàng - Hình thành thị trường mua bán nợ doanh nghiệp Khi thị trường phát triển sẽ cung cấp nguồn thông tin xác rẻ cho kinh tế Giải pháp cho vấn đề người thân chủ người thừa hành • Người ủy quyền tạo động khuyến khích vật chất phi vật chất mục tiêu của người thừa hành người ủy quyền phù hợp với nhau: trả lương thưởng theo hiệu công việc, trả lương cổ phiếu… • Thiết kế hệ thống thông tin kiểm tra: hệ thống giải trình kiểm soát nghiêm ngặt; lấy phiếu tín nhiệm thường kỳ … TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Trọng Hoài (2005) “Can thiệp cần thiết cho thị trường tài chính: vấn đề thông tin bất cân xứng” 17 Bài tiểu luận Môn học: Vi mô Huỳnh Thế Du, Nguyễn Minh Kiều, Nguyễn Trọng Hoài (2005) “Nghiên cứu tình huống: Thông tin bất cân xúng hoạt động tín dụng Việt Nam” Paul Milgrom & John Roberts (1992) “Lựa chọn bất lợi tâm lý ỷ lại” http://www.vneconomy.com.vn Một số trang web kinh tế 18 [...]... mô Các giải pháp khắc phục thông tin bất cân xứng trong thị trường tín dụng Việt Nam A Giải pháp chung Bên kém ưu thế thông tin sẽ đưa các giải pháp để làm cho bên có thông tin phải phơi bày thông tin cho mình cùng thấy Bên kém ưu thế thông tin sẽ đưa ra những cam kết trừng phạt các rủi ro về đạo đức để đưa vào hợp đồng giữa các bên giao dịch Các bên tham gia tăng cường thu thập thông tin, ... hợp thực hiện từ các bên liên quan, trong đó vai trò của các cơ quan nhà nước là rất quan trọng C Một số tác động điển hình trong thực tế 1 Rủi ro tín dụng Dù danh nghĩa là hoạt động đa năng, nhưng thu nhập từ hoạt động tín dụng hiện vẫn chiếm trên/dưới 90% tổng thu nhập của từng NHTM Việt Nam Rủi ro tín dụng của các NH chủ yếu là do thất bại của khách hàng trong việc thực hiện các nghĩa vụ đã... ro tín dụng như vậy ngoài nguyên nhân từ chủ quan của khách hàng còn có nguyên nhân từ phía NH đã vi phạm các quy định về cho vay trong hoạt động của TCTD, và trong một số vụ còn có sự tiếp tay của một số cán bộ NH cho đối tác lợi dụng việc kinh doanh BĐS để lừa đảo Việc tìm kiếm thông tin cực kỳ khó khăn, tình trạng thông tin bất cân xứng là phổ biến (cán bộ tín dụng chủ yếu lấy thông tin. .. tiếp: Tổ chức tín dụng sẽ bỏ ra nguồn lực để đạt được sự kiểm soát thông tin - Giám sát gián tiếp: thông qua các qui định của các nhà tổ chức thị trường (UBCK, Sở GDCK, các cơ quan nhà nước …) Ngoài ra còn có giám sát thị trường: căn cứ đánh giá của thị trường để biết nhiều thông tin hơn về các đối tượng vay 2 Giải pháp Chính phủ • Thiết lập thể chế (xây dựng khung pháp lý) để có biện pháp chế tài,... • Cung cấp thông tin về qui hoạch, đầu tư, dự báo cung cầu thị trường trong nước và quốc tế… • Xây dựng và phát triển các tổ chức hỗ trợ thông tin Tích cực xây dựng và có các biện pháp khuyến khích việc phát triển các thể chế nhằm hỗ trợ thông tin cho thị trường Nhà nước có thể đưa ra các ưu đãi để phát triển các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ thông tin, tài chính như các doanh nghiệp... hoạt động ngân hàng hơn là công cụ để thực hiện các chính sách của nhà nước Cùng với sự cải cách ngân hàng nhà nước, cần nâng cao tính tự chủ và độc lập trong kinh doanh của các ngân hàng thương mại, giảm sự can thiệp của cơ quan nhà nước trong quyết định cho vay của các ngân hàng thương mại - Nhà nước sớm ban hành các quy chế về sử dụng tiền mặt lưu thông để giảm bớt khối lượng giao dịch tiền mặt trong. .. thống thông tin kiểm tra: hệ thống giải trình và kiểm soát nghiêm ngặt; lấy phiếu tín nhiệm thường kỳ … TÀI LIỆU THAM KHẢO 1 Nguyễn Trọng Hoài (2005) “Can thiệp cần thiết cho các thị trường tài chính: vấn đề thông tin bất cân xứng” 17 Bài tiểu luận Môn học: Vi mô 2 Huỳnh Thế Du, Nguyễn Minh Kiều, Nguyễn Trọng Hoài (2005) “Nghiên cứu tình huống: Thông tin bất cân xúng trong hoạt động tín dụng tại. .. cao sự phối hợp của các cơ quan chức năng trong quá trình hoạt động Việc phối hợp giữa các cơ quan chức năng trong quá trình hoạt động và chia sẽ thông tin giữa các cơ quan chức năng sẽ giúp cho việc giải quyết các thủ tục hành chính được nhanh gọn, giảm chi phí giao dịch cho doanh nghiệp và ngân hàng Đơn cử như hoạt động đăng ký giao dịch bảo đảm, việc thiếu liên kết về thông tin giữa các. .. độ bất hợp tác của các cán bộ thừa hành đã làm nản lòng không ít doanh nghiệp Vì vậy, xây dựng và phát triển công nghệ để đảm bảo sự tích hợp thông tin như hệ thống thông tin đăng ký kinh doanh của cơ quan đăng ký kinh doanh, thông tin đăng ký sở hữu tài sản, đăng ký giao dịch bảo đảm… • Các thể chế liên quan đến ngân hàng - Nâng cao tính độc lập của ngân hàng nhà nước trong hoạt động ngân hàng,... khắc phục tình trạng thông tin bất cân xứng B Giải pháp cụ thể 1 Giải pháp tư nhân: • Phát tín hiêụ mạnh Đối với thị trường tín dụng, để giao dịch được hiệu quả thì người đi vay có thể vay được vốn với chi phí thấp, người cho vay chắc chắn khả năng thu hồi được nợ hay người cho vay và đi vay phải nắm rõ quyền lợi và trách nhiệm của riêng mình Thông thường người đi vay là người nắm rõ thông tin ... lĩnh Giải pháp với thông tin bất cân xứng giải quyết phần lớn vấn đề Để hiểu thêm vấn đề nhóm viết xin trình bày đề tài Sự tồn thông tin bất cân xứng, tác động đến bên tham gia, giải pháp. .. 13 Các giải pháp khắc phục thông tin bất cân xứng thị trường tín dụng Việt Nam 14 A Giải pháp chung 14 B .Giải pháp cụ thể 14 Giải pháp tư nhân... Thông tin bất cân xứng Thực trạng thông tin bất cân xứng hoạt động tín dụng Việt Nam Trước ký hợp đồng tín dụng: Thông tin bị che đậy .4 Sau ký hợp đồng tín dụng: Hành