LỜI CẢM ƠN Em xin chân thành cảm ơn nhà trường tạo điều kiện cho em tiếp cận ngành học qua thực tiễn, giúp em áp dụng kiến thức học ghế nhà trường vào thực tế qua đợt thực tập tại: Công ty TNHH Hồng Phúc Em xin trân trọng cảm ơn thầy: tiến sĩ Nguyễn Thái Sơn tận tình hướng dẫn giúp em hoàn thành tốt báo cáo thực tập Bên cạnh đó, em xin cảm ơn ban giám đốc doanh nghiệp tạo điều kiện thuận lợi giúp em hoàn thành tốt khóa thực tập Tại đây, em có hội tiếp xúc với thực tế, học cách làm việc, kĩ giao tiếp xã hội Quá trình thực tập đôi lúc em mắc sai sót công việc, từ sai lầm đó, em có thêm học quý cho thân hành trang em sau Cuối cùng, em xin gửi đến ban giám hiệu nhà trường, thầy cô lời chúc sức khỏe thành đạt công việc LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong trình hoạt động sản xuất doanh nghiệp cần phải có lượng vốn định bao gồm vốn cố định vốn lưu động vốn chuyên dụng khác cần thiết để tham gia hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu Việc thường xuyên tiến hành phân tích tài doanh nghiệp giúp cho phận điều hành, nẵm rõ ưu nhược điểm công tác quản lý vốn để tự có biện pháp nhằm hoàn thiện nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Qua thời gian thực tập Công ty TNHH Hồng Phúc sau tìm hiểu nhận thấy tầm quan trọng vốn công ty, em chọn đề tài “Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH ồng Phúc Tuy nhiên có hạn chế định, báo cáo chắn khỏi thiếu sót Em mong nhận ý kiến nhận xét thầy cô giáo cô công ty để hoàn thiện đề tài tốt nghiệp em Mục đích nghiên cứu Làm rõ vấn đề lý luận vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Phân tích tình hình quản lý vốn lưu động công ty TNHH Hồng Phúc Xây dựng số biện pháp nhằm nâng hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Hồng Phúc Phương pháp nghiên cứu * Phương pháp so sánh: So sánh phương pháp nhằm nghiên cứu biến động xác định mức độ biến động tiêu phân tích - Nội dung so sánh: So sánh đối chiếu tình hình biến động số tuyệt đối số tương đối tiêu bảng cân đối kế toán Mục đích nhằm phân tích biến động quy mô tiêu, qua xác định mức biến tăng giảm quy mô tiêu phân tích với mức độ ảnh hưởng tiêu nhân tố đến tiêu phân tích So sánh theo chiều dọc nhằm phân tích biến động cấu khoản phải thu, phải trả hay tỷ lệ tiêu Căn vào kết so sánh, trị số tiêu, đặc điểm doanh nghiệp ngành để đánh giá tình hình sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Kết cấu đề tài Ngoài lời mở đầu kết luận, kết cấu đề tài gồm phần: Phần 1: Lý luận chung vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Phần 2: Thực trạng công tác quản lý sử dựng hiệu vốn lưu động công ty TNHH Hồng Phúc Phần 3: Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Hồng Phúc CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động doanh nghiệp Trong chế thị trường, doanh nghiệp coi tế bào kinh tế với nhiệm vụ chủ yếu thực hoạt động kinh doanh nhằm tạo sản phẩm hàng hoá, lao vụ, dịch vụ hàng hoá cung cấp cho xã hội Doanh nghiệp thực một, số tất công đoạn trình đầu tư từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm, lao vụ, dịch vụ thị trường nhằm mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận Quá trình kinh doanh doanh nghiệp gắn liền với qúa trình lưu thông Trong trình tham gia hoạt động sản xuất kinh doanh, tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu thông chuyển hoá lẫn nhau, vận động không ngừng làm cho trình sản xuất kinh doanh liên tục Để hình thành nên tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu thông, doanh nghiệp cần phải có số vốn thích đáng để đầu tư vào tài sản ấy, số tiền ứng trước tài sản gọi vốn lưu động doanh nghiệp Vốn lưu động giá trị tài sản lưu động mà doanh nghiệp đầu tư vào trình sản xuất kinh doanh, số vốn tiền ứng để mua sắm tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh tư liệu lao động doanh nghiệp có đối tượng lao động Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động (như nguyên, nhiên, vật liệu, bán thành phẩm…) tham gia vào chu kỳ sản xuất không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm Những đối tượng lao động nói xét hình thái vật gọi tài sản lưu động, hình thái giá trị gọi vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động Là biểu tiền tài sản lưu động nên đặc điểm vận động vốn lưu động chịu chi phối đặc điểm tài sản lưu động Vốn lưu động luân chuyển với tốc độ nhanh Vốn lưu động hoàn thành vòng tuần hoàn sau kết thúc chu trình sản xuất kinh doanh Vốn lưu động tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh bị hao mòn hoàn toàn trình sản xuất Giá trị chuyển hết lần vào giá trị sản phẩm để cấu thành nên giá trị sản phẩm Qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh vốn lưu động thường xuyên thay đổi hình thái biểu hiện, từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyyển sang vốn vật tư hàng hoá dự trữ vốn sản xuất, cuối lại trở hình thái vốn tiền tệ Sau chu kỳ tái sản xuất, vốn lưu động hoàn thành vòng chu chuyển Quá trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục, không ngừng, vốn lưu động tuần hoàn không ngừng có tính chất chu kỳ tạo thành chu chuyển vốn lưu động Do có chu chuyển không ngừng nên vốn lưu động thường xuyên có phận tồn lúc hình thái khác sản xuất lưu thông 1.1.3 Vai trò vốn lưu động Vốn lưu động điều kiện vật chất thiếu trình tái sản xuất, phận trực tiếp hình thành nên thực thể sản phẩm Quy mô vốn lưu động ảnh hưởng trực tiếp đến quy mô sản xuất kinh doanh đặc biệt doanh nghiệp thương mại Trong kinh tế thị trường doanh nghiệp hoàn toàn tự chủ việc sử dụng vốn nên muốn mở rộng quy mô doanh nghiệp phải huy động lượng vốn định để đầu tư đủ để dự trữ vật tư hàng hóa Vốn lưu động giúp cho doanh nghiệp chớp thời kinh doanh tạo lợi cạnh tranh cho doanh nghiệp Vốn lưu động phận chủ yếu cấu thành nên giá thành sản phẩm đặc điểm luân chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm Giá trị hàng hóa bán tính toán sở bù đắp giá thành sản phẩm cộng thêm phần lợi nhuận Do đó, vốn lưu động đóng vai trò định việc tính giá hàng hóa bán Trong lúc, vốn lưu động doanh nghiệp phổ biến khắp giai đoạn luân chuyển tồn nhiều hình thái khác Muốn cho trình tái sản xuất liên tục, doanh nghiệp phải có đủ lượng vốn lưu động đầu tư vào hình thái khác đó, khiến cho hình thái có mức tồn hợp lý đồng với Như vậy, khiến cho chuyển hoá hình thái vốn trình luân chuyển thuận lợi Vốn lưu động công cụ phản ánh đánh giá trình vận động vật tư, tức phản ánh kiểm tra trình mua sắm, dự trữ sản xuất, tiêu thụ doanh nghiệp Nhưng mặt khác, vốn lưu động luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh số lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay không, thời gian nằm khâu sản xuất lưu thông sản phẩm có hợp lý không? Bởi vậy, thông qua trình luân chuyển vốn lưu động đánh giá cách kịp thời mặt mua sắm, dự trữ sản xuất tiêu thụ doanh nghiệp 1.1.4 Phân loại vốn lưu động 1.1.4.1 Căn vào vai trò vốn lưu động sản xuất kinh doanhh -Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất: giá trị khoản nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, vật liệu đóng gói, công cụ, dụng cụ, nhiên liệu động lực… -Vốn lưu động khâu sản xuất: giá trị sản phẩm sản xuất dở dang, bán thành phẩm tự chế, chi phí trả trước, chi phí chờ kết chuyển… -Vốn lưu động khâu lưu thông: vốn thành phẩm, hàng hóa, vốn tiền, khoản phải thu, khoản tạm ứng khoản đầu tư ngắn hạn( đầu tư chứng khoán ngắn hạn cho vay ngắn han), khoản kí quỹ ngắn hạn, Cách phân loại cho thấy vai trò loại vốn khâu trình sản xuất, từ phân bổ đầu tư hợp lý có biện pháp quản lý phù hợp với loại vốn 1.1.4.2 Căn theo hình thái biểu Theo cách phân loại vốn lưu động chia thành bốn loại: - Vốn vật tư, hàng hoá: Là khoản vốn có hình thái biểu hiện vật cụ thể nguyên, nhiên, vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm - Vốn tiền: Bao gồm khoản vốn tiền tệ tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản vốn toán, khoản đầu tư chứng khoán ngắn hạn – Các khoản phải thu, phải trả: + Các khoản phải thu: bao gồm khoản mà doanh nghiệp phải thu khách hàng khoản phải thu khác + Các khoản phải trả: khoản vốn mà doanh nghiệp phải toán cho khách hàng theo hợp đồng cung cấp, khoản phải nộp cho Ngân sách Nhà nước toán tiền công cho người lao động - Vốn lưu động khác: bao gồm khoản dự tạm ứng, chi phí trả trước, cầm cố, ký quỹ, ký cược Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp 1.1.4.3 Căn theo quan hệ sở hữu Theo cách này, vốn lưu động chia thành loại: - Vốn chủ sở hữu: số vốn lưu động thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối định đoạt Tùy theo loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng như: vốn đầu tư từ ngân sách nhà nước, vốn chủ doanh nghiệp tư nhân tự bỏ ra; vốn góp cổ phần công ty cổ phần; vốn góp từ thành viên doanh nghiệp liên doanh; vốn tự bổ sung từ lợi nhuận doanh nghiệp… Các khoản nợ: khoản vốn lưu động hình thành từ vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tài khác; vốn vay thông qua phát hành trái phiếu; khoản nợ khách hàng chưa toán Doanh nghiệp có quyền sử dụng thời hạn định Cách phân loại cho thấy kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp hình thành vốn thân doanh nghiệp hay khoản nợ Từ có định huy động quản lý, sử dụng vốn lưu động hợp lý hơn, đảm bảo an ninh tài sử dụng vốn doanh nghiệp 1.1.4.4 Căn theo nguồn hình thành Có loại nguồn hình thành vốn lưu động sau: - Nguồn vốn điều lệ: số vốn lưu động hình thành từ nguồn vốn điều lệ ban đầu thành lập nguồn vốn điều lệ bổ sung trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn có khác biệt loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác - Nguồn vốn tự bổ sung: nguồn vốn doanh nghiệp tự bổ sung trình sản xuất kinh doanh từ lợi nhuận doanh nghiệp tái đầu tư - Nguồn vốn liên doanh, liên kết: số vốn lưu động hình thành từ vốn góp liên doanh bên tham gia doanh nghiệp liên doanh Vốn góp liên doanh tiền mặt vật vật tư, hàng hóa… theo thỏa thuận bên liên doanh - Nguồn vốn vay: vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng, vốn vay người lao động doanh nghiệp, vay doanh nghiệp khác - Nguồn vốn huy động từ thị trường vốn việc phát hành cổ phiếu, trái phiếu Việc phân chia vốn lưu động theo nguồn hình thành giúp doanh nghiệp thấy có cấu nguồn vốn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động kinh doanh Từ góc độ quản lý tài chính, nguồn tài trợ có chi phí sử dụng Do đó, doanh nghiệp cần xem xét cấu nguồn tài trợ tối ưu để giảm thấp chi phí sử dụng vốn 1.1.4.5 Căn thời gian huy động sử dụng vốn Vốn lưu động phân thành: - Nguồn vốn lưu động tạm thời: nguồn vốn có tính chất ngắn hạn chủ yếu để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời vốn lưu động phát sinh trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm khoản vay ngắn hạn ngân hàng, tổ chức tín dụng khoản nợ ngắn hạn khác - Nguồn vốn lưu động thường xuyên nguồn vốn có tính chất ổn định nhằm hình thành nên tài sản lưu động thường xuyên cần thiết Việc phân loại nguồn vốn lưu động giúp doanh nghiệp xem xét việc huy động vốn lưu động cách phù hợp với thời gian sử dụng để nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.2 Kết cấu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động 1.2.1 Khái niệm kết cấu vốn lưu động Kết cấu vốn lưu động tỷ trọng thành phần vốn lưu động tổng số vốn lưu động thời điểm định Việc nghiên cứu kết cấu vốn lưu động giúp thấy tình hình phân bổ vốn lưu động tỷ trọng khoản vốn chiếm giai đoạn luân chuyển để xác định trọng điểm quản lý vốn lưu động tìm biện pháp tối ưu để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động điều kiện cụ thể 1.2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động 1.2.2.1 Nhân tố sản xuất - Đặc điểm, kỹ thuật, công nghệ sản xuất doanh nghiệp; mức độ phức tạp sản phẩm chế tạo; độ dài chu kỳ sản xuất, trình độ tổ chức trình sản xuất… 1.2.2.2 Nhân tố mặt cung ứng vật tư Khoảng cách đơn vị cung cấp với doanh nghiệp xa hay gần, khoảng cách lần cung ứng nguyên vật liệu, đặc điểm thời vụ chủng loại vật tư cung cấp, ảnh hưởng đến ảnh hưởng đến vốn lưu động nằm khâu dự trữ 1.2.2.3 Nhân tố mặt tiêu thụ hàng hóa Khối lượng tiêu thụ sản phẩm, khoảng cách doanh nghiệp với khách hàng… ảnh hưởng đến vốn lưu động lưu thông 1.2.3.4 Nhân tố mặt toán Phương thức toán lựa chọn theo hợp đồng bán hàng, thủ tục toán, việc chấp hành kỷ luật toán… 1.3 Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Trong trình sản xuất kinh doanh mình, doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động để hoạt động sản xuất kinh doanh diễn thường xuyên, liên tục Lợi ích kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp phải sử dụng hiệu đồng vốn lưu động Việc sử dụng vốn lưu động có hợp lý hiệu hay không đánh giá qua số tiêu sau: 1.3.1 Nhóm tiêu phản ánh khả sinh lợi 1.3.1.1 Tỷ suất sinh lợi vốn lưu động Tỷ suất sinh lợi Vốn lưu động Lợi nhuận sau thuế Vốn lưu động bình quân Chỉ tiêu cho biết bình quân đồng vốn lưu động tạo đồng lợi nhận sau thuế kỳ Chỉ tiêu lớn cho thấy khả sinh lợi vốn lưu động cao 1.3.1.2 Mức đảm nhiệm vốn lưu động Mức đảm nhiệm vốn lưu động Vốn lưu động bình quân Doanh thu Chỉ tiêu cho biết để có đồng doanh thu phải cần có đồng vốn lưu động Hệ số nhỏ chứng tỏ hiệu sử dụng vốn cao vốn tiết kiệm nhiều 10 - Xác định trì số lượng tiền tệ cần thiết, để công ty toán đến hạn Các khoản nợ phải trả khoản tiền mà công ty toán cho khách hàng theo hợp đồng cung cấp, khoản phải trả, phải nộp, ngân sách nhà nước, cho cán công nhân viên Vì việc xác định trì khối lượng tiền cần thiết công ty phải chủ động tìm kiếm giải pháp huy động vốn để công ty có khả toán khoản nợ đến hạn có hiệu Quản lý sử dụng vốn lưu động giúp công ty chủ động việc giải nợ phải trả, ổn định tài Huy động tranh thủ nguồn tài trợ ngắn hạn để bù đắp nhu cầu vốn lưu động giải pháp tốt công tác toán công nợ phải trả 3.2.4 Hoàn thiện sách Nhằm mục đích nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động, Công ty phải bổ sung, hoàn thiện sách nói chung sách VLĐ nói riêng Cụ thể như: - Chính sách giá cả: Phải xây dựng sách giá hợp lý, coi giá công cụ cạnh tranh - Chính sách tiết kiệm chi phí: Cần phải xây dựng sách tiết kiệm chi phí sản xuất, chi phí lưu thông , có quy định khen thưởng, xử phạt việc sử dụng chi phí tiết kiệm hiệu hay lãng phí - Chính sách đào tạo bồi dưỡng cán - Chính sách phân phối vốn, phân phối quỹ Công ty phải lập cụ thể hợp lý Muốn quản lý sử dụng VLĐ có hiệu cần phải thực sách tiết kiệm cách đồng thường xuyên Xây dựng định mức chi phí phải sát, đúng, hợp lý, phải thường xuyên kiểm tra trình thực để kịp thời uốn nắn chung cho toàn Công ty Với khối lượng hàng hoá mua bán năm tương đối lớn việc hạ thấp tỷ lệ hao hụt hàng hoá biện pháp tiết kiệm vốn quan trọng Đây coi giải pháp hiệu góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 54 KẾT LUẬN Sau thời gian thực tập CN Công ty cổ TNHH Hồng Phúc Qua tìm hiểu thực tế kiến thức học, em thấy công tác quản lý vốn có vai trò quan trọng doanh nghiệp hoạt động kinh doanh Nếu công tác quản lý vốn kịp thời đắn biện pháp hữu hiệu góp phần cho trình đẩy mạnh tốc độ luân chuyển vốn, nâng cao hiệu sử dụng vốn sử dụng vốn tiết kiệm Bên cạnh đó, em đưa số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Hồng Phúc Đó mục đích tiêu chí hàng đầu đề tài tốt nghiệp em chọn Trong thời gian thực tập Công ty, hướng dẫn tận tình cô chú, anh chị công ty hướng dẫn tận tình thầy cô giáo Mặc dù em cố gắng trình độ thời gian thực tập có hạn đề tài thực tập tốt nghiệp chắn nhiều thiếu sót Em mong nhận quan tâm góp ý thầy cô giáo để đề tài em hoàn thiện Cuối em xin cảm ơn giáo viên hướng dẫn Tiến sĩ Nguyễn Thái Sơn tận tình bảo giúp đỡ em nhiều đợt thực tập Em cảm ơn cô anh chị Công ty tận tình hướng dẫn cung cấp tài liệu giúp em hoàn thành đề tài tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn.! Hải phòng, ngày 22 tháng năm 2016 Sinh viên Nguyễn Thị Ngân DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 55 Báo cáo tài Công ty năm 2013 – 2015 Bản công bố thông tin Công ty Bảng lập báo cáo tài Công ty Các website: http://www.tailieu.vn Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp – Học viện Tài – Nguyễn Trọng Cơ Giáo trình Tài doanh nghiệp – Đại học Kinh tế Tp Hồ Chí Minh – Bùi Hữu Phước 56 CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc Lập – Tự Do – Hạnh Phúc - NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN CHUYÊN ĐỀ, KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Tên đề tài: Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Hồng Phúc Họ tên sinh viên:Nguyễn Thị Ngân Ngày sinh: 25/12/1993 Lớp :TCNH K13D Khoa Kế toán- Tài Trường Đại học Hải Phòng Người hướng dẫn thực tập: Tiến sĩ Nguyễn Thái Sơn NỘI DUNG ĐÁNH GIÁ Ý thức tổ chức, kỷ luật trình nghiên cứu ………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… Khả nghiên cứu vận dụng kiến thức ………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… Các nhận xét khác ………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… Hải Phòng, ngày tháng … năm 2016 GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN ( Ký, ghi rõ họ tên) 57 MỤC LỤC CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP .4 1.1 Vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động doanh nghiệp Trong chế thị trường, doanh nghiệp coi tế bào kinh tế với nhiệm vụ chủ yếu thực hoạt động kinh doanh nhằm tạo sản phẩm hàng hoá, lao vụ, dịch vụ hàng hoá cung cấp cho xã hội Doanh nghiệp thực một, số tất công đoạn trình đầu tư từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm, lao vụ, dịch vụ thị trường nhằm mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận Quá trình kinh doanh doanh nghiệp gắn liền với qúa trình lưu thông Trong trình tham gia hoạt động sản xuất kinh doanh, tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu thông chuyển hoá lẫn nhau, vận động không ngừng làm cho trình sản xuất kinh doanh liên tục Để hình thành nên tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu thông, doanh nghiệp cần phải có số vốn thích đáng để đầu tư vào tài sản ấy, số tiền ứng trước tài sản gọi vốn lưu động doanh nghiệp Vốn lưu động giá trị tài sản lưu động mà doanh nghiệp đầu tư vào trình sản xuất kinh doanh, số vốn tiền ứng để mua sắm tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh tư liệu lao động doanh nghiệp có đối tượng lao động Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động (như nguyên, nhiên, vật liệu, bán thành phẩm…) tham gia vào chu kỳ sản xuất không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm Những đối tượng lao động nói xét hình thái vật gọi tài sản lưu động, hình thái giá trị gọi vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động .5 Là biểu tiền tài sản lưu động nên đặc điểm vận động vốn lưu động chịu chi phối đặc điểm tài sản lưu động Vốn lưu động luân chuyển với tốc độ nhanh Vốn lưu động hoàn thành vòng tuần hoàn sau kết thúc chu trình sản xuất kinh doanh .5 Vốn lưu động tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh bị hao mòn hoàn toàn trình sản xuất Giá trị chuyển hết lần vào giá trị sản phẩm để cấu thành nên giá trị sản phẩm Qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh vốn lưu động thường xuyên thay đổi hình thái biểu hiện, từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyyển sang vốn vật tư hàng hoá dự trữ vốn sản xuất, cuối lại trở hình thái vốn tiền tệ Sau chu kỳ tái sản xuất, vốn lưu động hoàn thành vòng chu chuyển Quá trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục, không ngừng, vốn lưu động tuần hoàn không ngừng có tính chất chu kỳ tạo thành chu chuyển vốn lưu động Do có chu chuyển không 58 ngừng nên vốn lưu động thường xuyên có phận tồn lúc hình thái khác sản xuất lưu thông .5 1.1.3 Vai trò vốn lưu động Vốn lưu động điều kiện vật chất thiếu trình tái sản xuất, phận trực tiếp hình thành nên thực thể sản phẩm Quy mô vốn lưu động ảnh hưởng trực tiếp đến quy mô sản xuất kinh doanh đặc biệt doanh nghiệp thương mại Trong kinh tế thị trường doanh nghiệp hoàn toàn tự chủ việc sử dụng vốn nên muốn mở rộng quy mô doanh nghiệp phải huy động lượng vốn định để đầu tư đủ để dự trữ vật tư hàng hóa Vốn lưu động giúp cho doanh nghiệp chớp thời kinh doanh tạo lợi cạnh tranh cho doanh nghiệp Vốn lưu động phận chủ yếu cấu thành nên giá thành sản phẩm đặc điểm luân chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm Giá trị hàng hóa bán tính toán sở bù đắp giá thành sản phẩm cộng thêm phần lợi nhuận Do đó, vốn lưu động đóng vai trò định việc tính giá hàng hóa bán Trong lúc, vốn lưu động doanh nghiệp phổ biến khắp giai đoạn luân chuyển tồn nhiều hình thái khác Muốn cho trình tái sản xuất liên tục, doanh nghiệp phải có đủ lượng vốn lưu động đầu tư vào hình thái khác đó, khiến cho hình thái có mức tồn hợp lý đồng với Như vậy, khiến cho chuyển hoá hình thái vốn trình luân chuyển thuận lợi .6 Vốn lưu động công cụ phản ánh đánh giá trình vận động vật tư, tức phản ánh kiểm tra trình mua sắm, dự trữ sản xuất, tiêu thụ doanh nghiệp Nhưng mặt khác, vốn lưu động luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh số lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay không, thời gian nằm khâu sản xuất lưu thông sản phẩm có hợp lý không? Bởi vậy, thông qua trình luân chuyển vốn lưu động đánh giá cách kịp thời mặt mua sắm, dự trữ sản xuất tiêu thụ doanh nghiệp .6 1.1.4 Phân loại vốn lưu động 1.1.4.1 Căn vào vai trò vốn lưu động sản xuất kinh doanhh -Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất: giá trị khoản nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, vật liệu đóng gói, công cụ, dụng cụ, nhiên liệu động lực… -Vốn lưu động khâu sản xuất: giá trị sản phẩm sản xuất dở dang, bán thành phẩm tự chế, chi phí trả trước, chi phí chờ kết chuyển… -Vốn lưu động khâu lưu thông: vốn thành phẩm, hàng hóa, vốn tiền, khoản phải thu, khoản tạm ứng khoản đầu tư ngắn hạn( đầu tư chứng khoán ngắn hạn cho vay ngắn han), khoản kí quỹ ngắn hạn, Cách phân loại cho thấy vai trò loại vốn khâu trình sản xuất, từ phân bổ đầu tư hợp lý có biện pháp quản lý phù hợp với loại vốn .7 1.1.4.2 Căn theo hình thái biểu .7 Theo cách phân loại vốn lưu động chia thành bốn loại: .7 59 - Vốn vật tư, hàng hoá: Là khoản vốn có hình thái biểu hiện vật cụ thể nguyên, nhiên, vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm .7 - Vốn tiền: Bao gồm khoản vốn tiền tệ tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản vốn toán, khoản đầu tư chứng khoán ngắn hạn – Các khoản phải thu, phải trả: .7 + Các khoản phải thu: bao gồm khoản mà doanh nghiệp phải thu khách hàng khoản phải thu khác + Các khoản phải trả: khoản vốn mà doanh nghiệp phải toán cho khách hàng theo hợp đồng cung cấp, khoản phải nộp cho Ngân sách Nhà nước toán tiền công cho người lao động .7 - Vốn lưu động khác: bao gồm khoản dự tạm ứng, chi phí trả trước, cầm cố, ký quỹ, ký cược Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp .7 1.1.4.3 Căn theo quan hệ sở hữu Theo cách này, vốn lưu động chia thành loại: - Vốn chủ sở hữu: số vốn lưu động thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối định đoạt Tùy theo loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng như: vốn đầu tư từ ngân sách nhà nước, vốn chủ doanh nghiệp tư nhân tự bỏ ra; vốn góp cổ phần công ty cổ phần; vốn góp từ thành viên doanh nghiệp liên doanh; vốn tự bổ sung từ lợi nhuận doanh nghiệp… Các khoản nợ: khoản vốn lưu động hình thành từ vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tài khác; vốn vay thông qua phát hành trái phiếu; khoản nợ khách hàng chưa toán Doanh nghiệp có quyền sử dụng thời hạn định Cách phân loại cho thấy kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp hình thành vốn thân doanh nghiệp hay khoản nợ Từ có định huy động quản lý, sử dụng vốn lưu động hợp lý hơn, đảm bảo an ninh tài sử dụng vốn doanh nghiệp 1.1.4.4 Căn theo nguồn hình thành .8 Có loại nguồn hình thành vốn lưu động sau: - Nguồn vốn điều lệ: số vốn lưu động hình thành từ nguồn vốn điều lệ ban đầu thành lập nguồn vốn điều lệ bổ sung trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn có khác biệt loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác .8 - Nguồn vốn tự bổ sung: nguồn vốn doanh nghiệp tự bổ sung trình sản xuất kinh doanh từ lợi nhuận doanh nghiệp tái đầu tư - Nguồn vốn liên doanh, liên kết: số vốn lưu động hình thành từ vốn góp liên doanh bên tham gia doanh nghiệp liên doanh Vốn góp liên doanh tiền mặt vật vật tư, hàng hóa… theo thỏa thuận bên liên doanh - Nguồn vốn vay: vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng, vốn vay người lao động doanh nghiệp, vay doanh nghiệp khác 60 - Nguồn vốn huy động từ thị trường vốn việc phát hành cổ phiếu, trái phiếu Việc phân chia vốn lưu động theo nguồn hình thành giúp doanh nghiệp thấy có cấu nguồn vốn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động kinh doanh Từ góc độ quản lý tài chính, nguồn tài trợ có chi phí sử dụng Do đó, doanh nghiệp cần xem xét cấu nguồn tài trợ tối ưu để giảm thấp chi phí sử dụng vốn 1.1.4.5 Căn thời gian huy động sử dụng vốn .9 Vốn lưu động phân thành: - Nguồn vốn lưu động tạm thời: nguồn vốn có tính chất ngắn hạn chủ yếu để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời vốn lưu động phát sinh trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm khoản vay ngắn hạn ngân hàng, tổ chức tín dụng khoản nợ ngắn hạn khác .9 - Nguồn vốn lưu động thường xuyên nguồn vốn có tính chất ổn định nhằm hình thành nên tài sản lưu động thường xuyên cần thiết .9 Việc phân loại nguồn vốn lưu động giúp doanh nghiệp xem xét việc huy động vốn lưu động cách phù hợp với thời gian sử dụng để nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp .9 1.2 Kết cấu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động 1.2.1 Khái niệm kết cấu vốn lưu động Kết cấu vốn lưu động tỷ trọng thành phần vốn lưu động tổng số vốn lưu động thời điểm định Việc nghiên cứu kết cấu vốn lưu động giúp thấy tình hình phân bổ vốn lưu động tỷ trọng khoản vốn chiếm giai đoạn luân chuyển để xác định trọng điểm quản lý vốn lưu động tìm biện pháp tối ưu để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động điều kiện cụ thể 1.2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động 1.2.2.1 Nhân tố sản xuất - Đặc điểm, kỹ thuật, công nghệ sản xuất doanh nghiệp; mức độ phức tạp sản phẩm chế tạo; độ dài chu kỳ sản xuất, trình độ tổ chức trình sản xuất… 1.2.2.2 Nhân tố mặt cung ứng vật tư .9 Khoảng cách đơn vị cung cấp với doanh nghiệp xa hay gần, khoảng cách lần cung ứng nguyên vật liệu, đặc điểm thời vụ chủng loại vật tư cung cấp, ảnh hưởng đến ảnh hưởng đến vốn lưu động nằm khâu dự trữ 1.2.2.3 Nhân tố mặt tiêu thụ hàng hóa 10 Khối lượng tiêu thụ sản phẩm, khoảng cách doanh nghiệp với khách hàng… ảnh hưởng đến vốn lưu động lưu thông .10 1.2.3.4 Nhân tố mặt toán 10 Phương thức toán lựa chọn theo hợp đồng bán hàng, thủ tục toán, việc chấp hành kỷ luật toán… 10 61 1.3 Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 10 Trong trình sản xuất kinh doanh mình, doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động để hoạt động sản xuất kinh doanh diễn thường xuyên, liên tục Lợi ích kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp phải sử dụng hiệu đồng vốn lưu động Việc sử dụng vốn lưu động có hợp lý hiệu hay không đánh giá qua số tiêu sau: .10 1.3.1 Nhóm tiêu phản ánh khả sinh lợi 10 1.3.1.1 Tỷ suất sinh lợi vốn lưu động 10 Tỷ suất sinh lợi Lợi nhuận sau thuế 10 Vốn lưu động Vốn lưu động bình quân .10 Chỉ tiêu cho biết bình quân đồng vốn lưu động tạo đồng lợi nhận sau thuế kỳ Chỉ tiêu lớn cho thấy khả sinh lợi vốn lưu động cao .10 1.3.1.2 Mức đảm nhiệm vốn lưu động .10 Mức đảm nhiệm vốn lưu động Vốn lưu động bình quân .10 Doanh thu 10 Chỉ tiêu cho biết để có đồng doanh thu phải cần có đồng vốn lưu động Hệ số nhỏ chứng tỏ hiệu sử dụng vốn cao vốn tiết kiệm nhiều 10 1.3.2 Nhóm tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển mức tiết kiệm vốn lưu động 11 Trong trình sản xuất kinh doanh, vốn lưu động vận động không ngừng vận động thường xuyên qua giai đoạn trình tái sản xuất (dự trữ-sản xuất- tiêu thụ) Do đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động góp phần giải nhu cầu vốn kinh doanh doanh nghiệp, giảm chi phí sử dụng vốn, giảm chi phí kinh doanh, làm lợi nhuận tăng lên Để xác định tốc độ chu chuyển vốn lưu động, người ta thường sử dụng tiêu sau: .11 1.3.2.1 Vòng quay vốn lưu động .11 Vòng quay Vốn lưu động Doanh thu 11 Vốn lưu động bình quân .11 Chỉ tiêu cho biết số vốn lưu động quay vòng chu kỳ kinh doanh Nếu số vòng quay lớn, chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lưu động cao ngược lại 11 1.3.2.2 Kỳ luân chuyển vốn lưu động .11 Kỳ luân chuyển Thời gian kỳ phân tích .11 Vốn lưu động Số vòng quay vốn lưu động .11 Chỉ tiêu cách chi tiết thời gian vòng vốn luân chuyển, vòng luân chuyển nhỏ tốc độ luân chuyển vốn lưu động lớn làm ngắn chu kỳ kinh doanh, vốn quay vòng hiệu 11 Từ hai tiêu vòng quay vốn lưu động thời gian quay vòng vốn lưu động ta tính mức tiết kiệm vốn lưu động sử dụng kỳ: 11 Mức tiết kiệm vốn LĐ = doanh thu tiêu thụ* số ngày giảm vòng quay 11 62 Chỉ tiêu phản ánh số vốn lưu động tiết kiệm tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động kỳ so sánh so với kỳ gốc 11 Để tăng tốc độ luân chuyển vốn cần áp dụng đồng biện pháp nhằm giảm bớt số vốn thời gian vốn lưu lại khâu, giai đoạn trình sản xuất kinh doanh .11 1.3.3 Nhóm tiêu phản ánh hiệu sử dụng phận cấu thành vốn lưu động 12 1.3.3.1 Vòng quay hàng tồn kho .12 Vòng quay hàng Tồn kho Giá vốn hàng bán 12 Hàng tồn kho bình quân 12 Vòng quay hàng tồn kho thể luân chuyển vốn vật tư hàng hoá 12 Số vòng quay hàng tồn kho cao việc tổ chức quản lý dự trữ doanh nghiệp tốt, doanh nghiệp rút ngắn chu kỳ kinh doanh giảm lượng vốn bỏ vào hàng tồn kho Nếu số vòng quay hàng tồn kho thấp, doanh nghiệp dự trữ vật tư mức dẫn đến vật tư bị ứ đọng tiêu thụ chậm Từ dẫn đến dòng tiền vào doanh nghiệp bị giảm đặt doanh nghiệp vào tình khó khăn tài 12 1.3.3.2 Vòng quay khoản phải thu 12 Vòng quay khoản Phải thu Doanh thu 12 Các khoản phải thu bình quân 12 Vòng quay khoản phải thu phản ánh tốc độ biến đổi khoản phải thu thành tiền mặt Hệ số thước đo quan trọng để đánh giá hiệu hoạt động doanh nghiệp Hệ số vòng quay khoản phải thu lớn chứng tỏ tốc độ thu hồi nợ doanh nghiệp nhanh, khả chuyển đổi khoản nợ phải thu sang tiền mặt cao, điều giúp cho doanh nghiệp nâng cao luồng tiền mặt, tạo chủ động việc tài trợ nguồn vốn lưu động sản xuất Ngược lại, hệ số thấp số tiền doanh nghiệp bị chiếm dụng ngày nhiều, lýợng tiền mặt ngày giảm, làm giảm chủ động doanh nghiệp việc tài trợ nguồn vốn lýu ðộng sản xuất doanh nghiệp phải ði vay ngân hàng để tài trợ thêm cho nguồn vốn lưu động 12 1.3.3.3 Kỳ thu tiền bình quân 12 Kỳ thu tiền bình quân 360 12 Vòng quay khoản phải thu 12 Tỷ số cho biết doanh nghiệp bình quân ngày để thu hồi khoản phải thu 13 1.3.4 Nhóm tiêu phản ánh khả toán 13 1.3.3.1 Hệ số khả toán tức thời .13 Hệ số khả toán tức thời Tiền tương đương tiền 13 Nợ đến hạn 13 Thể khả bù đắp nợ đến hạn số tiền có DN Do tiền có tầm quan trọng đặc biệt định tính toán nên tiêu sử dụng nhằm đánh giá khắt khe khả toán ngắn hạn DN.Trong hoạt động kinh doanh tỷ suất toán doanh nghiệp quan 63 tâm Nếu chủ động vấn đề doanh nghiệp tạo cho chỗ đứng thương trường Trong thực tế tỷ xuất >= 0.5 tình hình toán tương đối khả quan ngược lại = < 0.5 doanh nghiệp gặp khó khăn việc toán công nợ điều gây cho doanh nghiệp nhiều khó khăn Tuy nhiên, tỷ xuất cao chứng tỏ doanh nghiệp bị ứ đọng vốn doanh nghiệp tình trạng tạo hội cho đồng vốn 13 1.3.3.2 Hệ số khả toán nhanh 13 Khả toán nhanh hiểu khả doanh nghiệp dùng tiền tài sản chuyển đổi thành tiền để trả nợ đến hạn hạn Tiền tiền gửi, tiền mặt, tiền chuyển; tài sản khoản đầu tư tài ngắn hạn (cổ phiếu,trái phiếu) Nợ đến hạn hạn phải trả nợ ngắn hạn, nợ dài hạn, nợ khác kể khoản thời hạn cam kết doanh nghiệp nợ Khả toán nhanh doanh nghiệp tính theo công thức: 13 Hệ số khả Thanh toán nhanh Tài sản ngắn hạn- hàng tồn kho .13 Nợ ngắn hạn .13 1.3.3.3 Hệ số khả toán ngắn hạn 13 Hệ số khả toán ngắn hạn Tài sản ngắn hạn 13 Nợ ngắn hạn .13 Hệ số phản ánh bình quân đồng nợ ngắn hạn đảm bảo chi trả đồng tài sản ngắn hạn Khả toán ngắn hạn thước đo toán khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp đến hạn toán, cho biết khoản nợ ngắn hạn sẵn sàng chuyển đổi tài sản thành tiền thời gian ngắn để toán khoản nợ ngắn hạn đến hạn toán Nói chung, hệ số cao khả toán khoản nợ đến hạn toán cao Tuy nhiên, số trường hợp hệ số cao phải xem xét thêm tình hình tài có liên quan 14 Chỉ tiêu cho thấy độ dài thời gian để thu khoản tiền bán hàng phải thu kể từ bán hàng đến thu tiền Kỳ thu tiền trung bình doanh nghiệp phụ thuộc vào sách tiêu thụ tổ chức toán doanh nghiệp 14 1.4 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp .14 Nghiên cứu biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nhằm giúp doanh nghiệp đảm bảo hiệu tối đa việc sử dụng vốn lưu động nói riêng quản lý tài nói chung nhằm đạt mục tiêu tối đa hoá giá trị doanh nghiệp 14 1.4.1 Xác định đắn nhu cầu vốn lưu động cần thiết phù hợp với kế hoạch sản xuất kinh doanh 14 Để xây dựng kế hoạch vốn lưu động đầy đủ, xác khâu doanh nghiệp phải xác định nhu cầu vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh Đây phận kế hoạch phản ánh kết tính toán tổng nhu cầu vốn lưu động cho năm kế hoạch, nhu cầu vốn cho khâu: dự trữ sản xuất, sản suất khâu lưu thông Xác định nhu cầu vốn lưu động cho sản xuất kinh doanh xác, hợp lý mặt bảo đảm cho trình sản xuất tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp tiến hành liên tục, mặt khác tránh tình trạng ứ đọng vật tư, sử dụng lãng phí vốn, không gây nên tình trạng căng thẳng giả tạo nhu cầu vốn kinh doanh doanh nghiệp 14 1.4.2 Quản trị vốn tồn kho dự trữ 14 64 Sau xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết để đảm bảo cho sản xuất liên tục, đặn doanh nghiệp phải có kế hoạch đáp ứng nhu cầu vốn nguồn vốn ổn định, vững Vì mặt doanh nghiệp phải có kế hoạch dài hạn để huy động nguồn vốn cách tích cực chủ động Mặt khác hàng năm vào nhu cầu vốn lưu động cho năm kế hoạch, doanh nghiệp phải xác định quy mô vốn lưu động thiếu thừa so với nhu cầu vốn lưu động cần phải có năm 15 Trong trường hợp số vốn lưu động thừa so với nhu cầu, doanh nghiệp cần có biện pháp tích cực để tránh tình trạng vốn bị ứ đọng, chiếm dụng 15 Trường hợp vốn lưu động thiếu so với nhu cầu, doanh nghiệp cần phải có biện pháp tìm nguồn tài trợ như: 15 Nguồn vốn lưu động từ nội doanh nghiệp (bổ sung từ lợi nhuận để lại) 15 Huy động từ nguồn bên ngoài: Nguồn vốn tín dụng, phát hành trái phiếu, cổ phiếu, liên doanh liên kết 15 Để đảm bảo hiệu kinh tế cao nhất, doanh nghiệp phải có xem xét lựa chọn kỹ nguồn tài trợ cho phù hợp hoàn cảnh cụ thể 15 1.4.3 Quản trị khoản phải thu phải trả .15 Nếu doanh nghiệp không thu hồi vốn nhanh nguồn vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng dẫn đến việc doanh nghiệp không chủ động vấn đề đầu tư hay luân chuyển vòng vốn dẫn đến thiệt thòi cho doanh nghiệp.Đây vấn đề quan trọng doanh nghiệp dòng vốn luân chuyển mà doanh nghiệp thu lại số vốn không cho nhà đầu tư có điều kiện để phát huy hết khả sử dụng đồng vốn đồng thời điều kiện tài không trì Vậy đòi hỏi nhà doanh nghiệp phải có phương pháp sử dụng hợp lý để đồng vốn quay lại tay nhà đầu tư thời gian ngắn với lợi nhuận mà đồng vốn mang về.Việc quản lý chặt chẽ khoản phải thu phải trả giúp doanh nghiệp chủ đọng kế hoach sản xuất kinh doanh, tăng tốc độ luân chuyển vốn, từ nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nói chung 15 1.4.4 Quản trị vốn tiền .16 Vốn tiền doanh nghiệp gồm tiền mặt quỹ tiền gửi ngân hàng Vốn tiền yếu tố trực tiếp định khả toán doanh nghiệp Tương xứng với quy mô kinh doanh định đòi hỏi thường xuyên phải có lượng tiền tương xứng đảm bảo cho tình hình tài doanh nghiệp trạng thái bình thường .16 Nội dung chủ yếu quản lý vốn tiền bao gồm: 16 Xác định mức dự trữ vốn tiền mặt cách hợp lý giúp đảm bảo khả toán tiền mặt, tránh rủi ro toán Giữ uy tín với nhà cung cấp tạo điều kiện cho doanh nghiệp chớp hội kinh doanh tốt, tạo khả thu lợi nhuận cao 16 Quản lý chặt chẽ khoản thu chi tiền doanh nghiệp .16 Có phân định rõ ràng quản lý tiền mặt nhân viên kế toán tiền mặt thủ quỹ, không chi tiêu quỹ .16 Tăng tốc trình thu tiền làm chậm trình chi tiền, dự toán xác thời gian chi trả .16 65 Quản lý chặt chẽ khoản tạm ứng tiền mặt.Xác định rõ đối tượng tạm ứng, trường hợp tạm ứng, mức độ thời hạn tạm ứng 16 CHƯƠNG II THỰC TRẠNG CÔNG TÁC SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH HỒNG PHÚC 17 2.1 Tổng quan công ty TNHH Hồng Phúc 17 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 17 Công ty TNHH Hồng Phúc thành lập theo định số: 0200156903 sở kế hoạch đầu tư Hải Phòng cấp ngày 18 tháng năm 1997 Công ty TNHH Hồng Phúc công ty TNHH nhiều thành viên, hạch toán kinh tế độc lập, tự chủ tài chính, có tư cách pháp nhân, có tài khoản độc lập có dấu riêng 17 2.1.2 Đặc điểm sản xuất kinh doanh tình hình thị trường 17 2.1.3 Cơ cấu tổ chức tình hình nhân 20 2.1.4 Tình hình tài 21 2.1.5 Một số kết sản xuất kinh doanh chủ yếu 23 Bảng 2.1 Một số kết sản xuất kinh doanh chủ yếu 23 2.2 Thực trạng công tác sử dụng vốn công ty TNHH Hồng Phúc 24 2.2.1 Phân tích cấu nguồn vốn công ty TNHH Hồng Phúc 24 2.2.2 Phân tích cấu tài sản công ty TNHH Hồng Phúc 28 2.2.3 Phân tích cấu vốn lưu động công ty TNHH Hồng Phúc 30 2.2.4 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Hồng Phúc 33 2.2.4.1 Hiệu sử dụng vốn lưu động qua tiêu phản ánh khả sinh lợi 33 2.2.4.2 Hiệu sử dụng vốn lưu động qua tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển mức tiết kiệm vốn lưu động 36 2.2.4.3 Hiệu sử dụng vốn lưu động qua nhóm tiêu phản ánh khả toán doanh nghiệp giai đoạn 2013-2015 .39 2.2.4.4 Hiệu sử dụng vốn lưu động công ty qua tiêu hoạt động 41 2.3 Đánh giá chung công tác sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Hồng Phúc 43 2.3.1 Những thành công đạt công tác sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Hồng Phúc 43 2.3.2 Những hạn chế công tác sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Hồng Phúc nguyên nhân 43 CHƯƠNG III MỘT SỐ BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY THNN HỒNG PHÚC .45 3.1 Định hướng phát triển công ty giai đoạn năm 45 3.2 Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Hồng Phúc 47 3.2.1 Chủ động công tác huy động sử dụng VLĐ .47 3.2.1.1 Biện pháp tạo lập vốn cho Công ty .47 66 3.2.2 Biện pháp quản lý khoản phải thu 50 3.2.3 Các biện pháp khoản phải trả .53 3.2.4 Hoàn thiện sách .54 KẾT LUẬN 55 67 DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU Sơ đồ 1.1: Sơ đồ máy tổ chức quản lý công ty Error: Reference source not found Bảng 2.1 Một số kết sản xuất kinh doanh chủ yếu .Error: Reference source not found Bảng 2.2 Cơ cấu nguồn vốn công ty TNHH Hồng Phúc Error: Reference source not found Bảng 2.3: Cơ cấu tài sản lưu động công ty TNHH Hồng Phúc giai đoạn 2013-2015 .Error: Reference source not found Bảng 2.4: Suất sinh lợi vốn lưu động công ty TNHH Hồng Phúc giai đoạn 20132015 .Error: Reference source not found Bảng 2.5 Bảng tốc độ luân chuyển vốn lưu động.Error: Reference source not found 68 [...]... doanh nghiệp 1.4 Một số biện pháp cơ bản nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp Nghiên cứu các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động nhằm giúp doanh nghiệp đảm bảo hiệu quả tối đa trong việc sử dụng vốn lưu động nói riêng và trong quản lý tài chính nói chung nhằm đạt được mục tiêu tối đa hoá giá trị doanh nghiệp 1.4.1 Xác định đúng đắn nhu cầu vốn lưu động cần thiết... Các khoản phải thu ngắn lưu động khác 5.Tổng vốn lưu động ( Nguồn: Bảng cân đối kế toán) 32 2.2.4 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH Hồng Phúc 2.2.4.1 Hiệu quả sử dụng vốn lưu động qua chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lợi Kết quả tính toán cho thấy chỉ tiêu sức sinh lời vốn lưu động của Công ty có sự biến động qua các năm Năm 2013 bình quân một đồng vốn lưu động bỏ ra thu được 0,077... của vốn lưu động, người ta thường sử dụng các chỉ tiêu sau: 1.3.2.1 Vòng quay vốn lưu động Vòng quay Vốn lưu động Doanh thu thuần Vốn lưu động bình quân Chỉ tiêu này cho biết số vốn lưu động quay được bao nhiêu vòng trong chu kỳ kinh doanh Nếu số vòng quay lớn, chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao và ngược lại 1.3.2.2 Kỳ luân chuyển vốn lưu động Kỳ luân chuyển Thời gian của kỳ phân tích Vốn. .. khách hàng tăng làm giảm hiệu quả sử dụng của vốn lưu động Trong thời gian tới để quản lý và sử dụng vốn lưu động có hiệu quả doanh nghiệp cần phải thực hiện ngay việc thu hồi các khoản nợ 34 Bảng 2.4: Suất sinh lợi vốn lưu động công ty TNHH Hồng Phúc giai đoạn 2013-2015 ( Đơn vị tính: Triệu đồng) Chỉ tiêu 2013 Số tiền 2014 % Số tiền 2015 % Số tiền 2014/2013 % Số tiền % 2015/2014 Số % tiền Lợi nhuận 410... Vốn lưu động Số vòng quay vốn lưu động Chỉ tiêu này có thể chỉ ra một cách chi tiết về thời gian vòng vốn luân chuyển, vòng luân chuyển càng nhỏ thì tốc độ luân chuyển của vốn lưu động càng lớn và làm ngắn chu kỳ kinh doanh, vốn quay vòng hiệu quả hơn Từ hai chỉ tiêu vòng quay của vốn lưu động và thời gian quay một vòng vốn lưu động ta có thể tính được mức tiết kiệm vốn lưu động sử dụng trong một kỳ:... thuộc Công ty trên và cả các tàu vãng lai tại Cảng Phương thức bán hàng cáp điện: - Đối với kinh doanh cáp điện, Công ty tập trung cung cấp cho các công trình xây dựng, các dự án điện, xây lắp nhà xưởng Một số khách hàng thường xuyên của Công ty như: CN tư vấn thiết kế và xây dựng - Tổng công ty cổ phần xây dựng công nghiệp VN, Công ty cổ phần dịch vụ vận tải và thương mại Công ty cổ phần phát triển Công. .. toán chính xác thời gian chi trả Quản lý chặt chẽ các khoản tạm ứng tiền mặt.Xác định rõ đối tượng tạm ứng, các trường hợp tạm ứng, mức độ và thời hạn tạm ứng 16 CHƯƠNG II THỰC TRẠNG CÔNG TÁC SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH HỒNG PHÚC 2.1 Tổng quan về công ty TNHH Hồng Phúc 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển Công ty TNHH Hồng Phúc được thành lập theo quyết định số: 0200156903 do sở kế hoạch... huy động các nguồn vốn một cách tích cực và chủ động Mặt khác hàng năm căn cứ vào nhu cầu vốn lưu động cho năm kế hoạch, doanh nghiệp phải xác định được quy mô vốn lưu động thiếu hoặc thừa so với nhu cầu vốn lưu động cần phải có trong năm Trong trường hợp số vốn lưu động thừa so với nhu cầu, doanh nghiệp cần có biện pháp tích cực để tránh tình trạng vốn bị ứ đọng, chiếm dụng Trường hợp vốn lưu động. .. kiệm vốn LĐ = doanh thu tiêu thụ* số ngày giảm 1 vòng quay Chỉ tiêu này phản ánh số vốn lưu động có thể tiết kiệm được do tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động ở kỳ so sánh so với kỳ gốc Để tăng tốc độ luân chuyển của vốn cần áp dụng đồng bộ các biện pháp nhằm giảm bớt số vốn và thời gian vốn lưu lại từng khâu, từng giai đoạn trong quá trình sản xuất kinh doanh 11 1.3.3 Nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử. .. phân tích ở bảng 2.4 Vốn của doanh nghiệp đang bị chiếm dụng một lượng đáng kể Kết quả này cho thấy hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp năm sau kém hơn năm trước Như vậy năng lực quản lý vốn lưu động của Công ty ngày càng giảm Vì thế mà sức sinh lời của vốn lưu động đã không cao lại còn 33 giảm dần qua các năm Nguyên nhân là do doanh nghiệp vẫn dễ dàng trong khâu thu hồi vốn để cho tình trạng ... luận vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Phân tích tình hình quản lý vốn lưu động công ty TNHH Hồng Phúc Xây dựng số biện pháp nhằm nâng hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Hồng. .. chung vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Phần 2: Thực trạng công tác quản lý sử dựng hiệu vốn lưu động công ty TNHH Hồng Phúc Phần 3: Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn. .. Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Nghiên cứu biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nhằm giúp doanh nghiệp đảm bảo hiệu tối đa việc sử dụng vốn lưu động