Đang tải... (xem toàn văn)
MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT xi DANH MỤC CÁC BẢNG viii DANH MỤC SƠ ĐỒ ix DANH MỤC CÁC HÌNH x LỜI MỞ ĐẦU 11 CHƯƠNG 1 LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 13 1.1 VỐN LƯU ĐỘNG VÀ NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 13 1.1.1 Khái niệm và đặc điểm vốn lưu động của doanh nghiệp 13 1.1.1.1 Khái niệm vốn lưu động 13 1.1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động 14 1.1.2 Phân loại vốn lưu động 15 1.1.2.1. Theo hình thái biểu hiện của vốn lưu động: 15 1.1.2.2. Theo vai trò của vốn lưu động đối với quá trình sản xuất kinh doanh 16 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động trong doanh nghiệp 17 1.2 QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG 18 1.2.1 Khái niệm và mục tiêu quản trị vốn lưu động 18 1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động 19 1.2.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động 19 1.2.2.2. Tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động 22 1.2.2.3. Phân bổ vốn lưu động. 25 1.2.2.4 Quản trị vốn bằng tiền 27 1.2.2.5 Quản trị nợ phải thu 31 1.2.2.6 Quản trị vốn tồn kho dự trữ 33 1.2.2.7 Các chỉ tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp. 36 1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị VLĐ của doanh nghiệp 42 1.2.3.1 Nhân tố chủ quan 42 1.2.3.2 Nhân tố khách quan 44 CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐIỆN LẠNH TST TRONG THỜI GIAN QUA 46 2.1 KHÁI QUÁT QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH PHÁT TRIỂN VÀ ĐẶC ĐIỂM HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐIỆN LẠNH TST 46 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển Công ty Cổ phần điện lạnh TST 46 2.1.1.1 Giới thiệu thông tin chung về công ty 46 2.1.1.2 Lịch sử hình thành và phát triển của Công ty Cổ Phần Điện Lạnh TST 47 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ, cơ cấu tổ chức của Công ty Cổ Phần Điện lạnh TST 47 2.1.2.1 Chức năng, nhiệm vụ 47 2.1.2.2 Đặc điểm, ngành nghề kinh doanh của doanh nghiệp 48 2.1.2.3 Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của doanh nghiệp 49 2.1.3 Kết quả hoạt động kinh doanh năm 20132014 của Công ty cổ phần điện lạnh TST 52 2.2 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐIỆN LẠNH TST TRONG THỜI GIAN QUA 55 2.2.1. Thực trạng quy mô, kết cấu vốn lưu động tại công ty cổ phần điện lạnh TST 55 2.2.2 Thực trạng quản trị vốn lưu động tại công ty cổ phàn điện lạnh TST 59 2.2.2.1 Thực trạng xác định nhu cầu vốn lưu động 59 2.2.2.2. Tình hình phân bổ vốn lưu động. 60 2.2.2.3 Thực trạng tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động 63 2.2.2.4 Thực trạng quản lý vốn bằng tiền 65 2.2.2.5. Thực trạng quản lý vốn tồn kho 68 2.2.2.6. Về quản lý nợ phải thu 72 2.2.2.7 Về hiệu suất và hiệu quả sử dụng VLĐ 76 2.3 NHẬN XÉT VỀ THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VLĐ NĂM 20132014 TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐIỆN LẠNH TST 78 2.3.1 Những thành công 78 2.3.2 Những hạn chế, tồn tại và nguyên nhân 79 CHƯƠNG 3 CÁC GIẢI PHÁP NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐIỆN LẠNH TST 82 3.1. MỤC TIÊU VÀ ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY TRONG NHỮNG NĂM TỚI 82 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội 82 3.1.2 Mục tiêu và định hướng phát triển của công ty trong những năm tới 83 3.2.MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ CÔNG TÁC QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐIỆN LẠNH TST 84 3.2.1. Chú trọng và tăng cường công tác dự báo nhu cầu vốn bằng tiền ở từng thời kỳ để có giải pháp huy động hiệu quả. 85 3.2.2 Quản lý chặt chẽ hơn chính sách bán chịu, tăng thu hồi các khoản phải thu từ khách hàng 87 3.2.3 Tìm các biện pháp tăng doanh thu, giảm chi phí tạo đà tăng lợi nhuận, tạo cơ sở để tăng tỷ suất lợi nhuận trên vốn lưu động 91 3.2.4 Thành lập bộ phận chuyên trách quản lý tài chính, nâng cao trình độ quản trị của cán bộ tài chính 92 3.2 ĐIỀU KIỆN THỰC HIỆN CÁC GIẢI PHÁP 94 KẾT LUẬN 96 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 98
ii LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn NGUYỄN THỊ HƯỜNG ii iii MỤC LỤC MỤC LỤC .iii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT v DANH MỤC CÁC BẢNG viii DANH MỤC SƠ ĐỒ ix CHƯƠNG 13 LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG 13 VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 13 1.1 VỐN LƯU ĐỘNG VÀ NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 13 1.2 QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG 18 CHƯƠNG 46 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐIỆN LẠNH TST TRONG THỜI GIAN QUA .46 2.1 KHÁI QUÁT QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH PHÁT TRIỂN VÀ ĐẶC ĐIỂM HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐIỆN LẠNH TST 46 2.2 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐIỆN LẠNH TST TRONG THỜI GIAN QUA 56 2.3 NHẬN XÉT VỀ THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VLĐ NĂM 2013-2014 TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐIỆN LẠNH TST 79 CÁC GIẢI PHÁP NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐIỆN LẠNH TST .83 3.1 MỤC TIÊU VÀ ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY TRONG NHỮNG NĂM TỚI .83 iii iv 3.2 ĐIỀU KIỆN THỰC HIỆN CÁC GIẢI PHÁP 94 Về phía Công ty: 94 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .98 iv v DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BCĐKT BCKQKD BCTC BHXH BHYT DN Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết kinh doanh Báo cáo tài Bảo hiểm xã hội Bảo hiểm y tế Doanh nghiệp HTK NPT Hàng tồn kho Nợ phải thu NWC TSCĐ TSDN TSNH NVTT NVTX VBT VCSH Net working capital Tài sản cố định Tài sản dài hạn Tài sản ngắn hạn Nguồn vốn tạm thời Nguồn vốn thường xuyên Vốn tiền Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động v viii DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Tổng quan tình hình hoạt động kinh doanh năm 2013, 2014 54 Bảng 2.2: Kết cấu vốn lưu động năm 2013 – 2014: .58 Bảng 2.3 : Bảng Phân tích cấu biến động phận Vốn lưu động 62 Bảng 2.4 : Bảng xác định nguồn vốn lưu động thường xuyên 64 Bảng 2.7: Tình hình vốn tiền công ty năm 2014: 67 Bảng 2.6 : Hệ số toán năm cuối năm 2013, 2014 .69 Bảng 2.7: Cơ cấu hàng tồn kho công ty năm 2014 .70 Bảng 2.8 : Tình hình luân chuyển vốn tồn kho công ty năm 2013 – 2014 72 Bảng 2.15 : Sự thay đổi cấu NPT công ty năm 2013 – 2014 75 Bảng 2.10: Tình hình quản trị nợ phải thu: 76 Bảng 2.11 : Một số tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng vốn lưu động công ty: 78 viii ix DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1 : Quá trình luân chuyển vốn lưu động 14 Sơ đồ 1.3 : Quy trình đánh giá uy tín khách hàng 32 Sơ đồ 2.1: Sơ đồ cấu tổ chức, quản lý hoạt động Công ty Cổ phần Điện lạnh TST .49 Sơ đồ 2.2 : Bộ máy tổ chức tài kế tốn công ty 51 ix x DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 1.1 : Nguồn VLĐ thường xun doanh nghiệp 17 Hình 1.2 : Mơ hình tài trợ thứ .23 Hình 1.3 : Mơ hình tài trợ thứ hai .23 Hình 1.4 : Mơ hình tài trợ thứ ba 25 Hình 1.5 : Tổng chi phí giữ tiền mặt: 29 Hình 1.6: Mơ hình Miller - orr .29 Hình 1.7: Mơ hình tổng chi phí tối thiểu .34 Hình 1.8: Mức dự trữ tồn kho 34 Hình 2.1: Sự thay đổi quy mơ, kết cấu vốn năm 2014 56 Hình 2.2: Sự thay đổi cấu vốn lưu động năm 2014 63 Hình 2.3: Mơ hình tài trợ vốn năm 2014 cơng ty 65 x 11 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong hình thái kinh tế xã hội, doanh nghiệp ln thực thể thực hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích tối đa hóa giá trị doanh nghiệp Với doanh nghiệp nào, dù sản xuất hay kinh doanh túy, dù hình thức vốn điều kiện tiên cho đời, tồn phát triển doanh nghiệp Trong trình sản xuất kinh doanh, vốn kinh doanh vận động chuyển đổi khơng ngừng, địi hỏi quản lý chặt chẽ Việc tăng trưởng phát triển không phụ thuộc vào lượng vốn huy động đưa vào hoạt động sản xuất kinh doanh mà phụ thuộc vào hiệu quản lý sử dụng vốn để có hiệu Đặc biệt thời buổi kinh tế thị trường khốc liệt “người khơn khó” địi hỏi doanh nghiệp phải tính tốn kỹ hiệu đồng vốn bỏ vào kinh doanh để bảo toàn nguồn vốn đảm bảo cho vốn sinh lời Trong thực thể doanh nghiệp, vốn lưu động ví dòng huyết mạch giúp hoạt động doanh nghiệp diễn trơn tru, nhịp nhàng thuận lợi, đặc điểm luân chuyển nhanh, vận động tuần hoàn liên tục gắn với chu kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh Qua thấy vốn lưu động phận bắt buộc phải có cấu vốn kinh doanh, tất nhiên, quản trị vốn lưu động công tác hàng đầu quản trị tài doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng vấn đề với q trình tìm hiểu thực tế Cơng ty Cổ phần điện lạnh TST hướng dẫn tận tình PGS.TS Vũ Cơng Ty, em lựa chọn đề tài nghiên cứu của mình là: “Các giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Điện lạnh TST.” Đối tượng nghiên cứu 11 12 Đề tài sâu tìm hiểu vấn đề liên quan vốn lưu động, thực trạng quản trị vốn lưu động của Công ty Cổ phần điện lạnh TST, từ đưa giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động DN công ty Cổ phần điện lạnh TST Phạm vi nghiên cứu Về phạm vi không gian: Nghiên cứu vốn lưu động biện pháp tăng cường quản trị vốn lưu động tại công ty Cổ phần Điện lạnh TST Về phạm vi thời gian: Nghiên cứu hai năm 2013 năm 2014 đồng thời định hướng cho những năm hoạt động tiếp theo của công ty Về nguồn số liệu: Các số liệu lấy từ báo cáo tài năm 2013 và 2014 của công ty, kết hợp các nguồn tài liệu khác giáo trình Tài doanh nghiệp, nhà xuất tài chính; giáo trình tài doanh nghiệp đại Phương pháp nghiên cứu Phương pháp phân tích: Phương pháp thống kê, Phương pháp so sánh, Phương pháp liên hệ đối chiếu, Phương pháp đồ thị, biểu đồ Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu phần kết luận, bố cục luận văn bao gồm chương: Chương 1: Những vấn đề lý luận chung vốn lưu động quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động tại công ty Cổ phần Điện lạnh TST thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động tại công ty Cổ phần Điện lạnh TST 12 13 CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 VỐN LƯU ĐỘNG VÀ NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm vốn lưu động Doanh nghiệp tổ chức kinh tế, có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh Trong đó, kinh doanh việc thực liên tục một, số tất cơng đoạn q trình đầu tư, từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm cung ứng dịch vụ thị trường nhằm mục đích sinh lời Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, tài sản cố định, doanh nghiệp cần phải có tài sản lưu động Căn vào phạm vi sử dụng, TSLĐ doanh nghiệp gồm phận: TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông -Tài sản lưu động sản xuất: gồm tài sản lưu động dùng cho khâu dự trữ sản xuất doanh nghiệp như: nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, công cụ dụng cụ, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm,… -Tài sản lưu động lưu thông: gồm loại tài sản nằm trình lưu thông doanh nghiệp như: thành phẩm kho chờ tiêu thụ, vốn tiền, vốn toán, vốn đầu tư tài ngắn hạn,… Trong q trình sản xuất kinh doanh, TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông thay cho nhau, vận động không ngừng nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất tiến hành liên tục Đặc điểm tài sản lưu động tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh, tiêu dùng hoàn toàn việc chế tạo sản phẩm khơng giữ ngun hình thái vật chất ban đầu Để hình thành tài sản lưu động này, doanh nghiệp phải ứng 13 88 3.2.2 Quản lý chặt chẽ sách bán chịu, tăng thu hồi khoản phải thu từ khách hàng Trong cấu tài sản ngắn hạn công ty nợ phải thu khách hàng ln chiếm phân nửa lại có xu hướng gia tăng Tuy trình độ quản lý nợ phải thu cải thiện với khách hàng quen thuộc, công ty ưu đãi khiến khoản vốn bị chiếm dụng lớn Điều mang tới số bất lợi định địi hỏi cơng ty cần có biện pháp thiết thực quản trị nợ phải thu Cụ thể, cơng ty cần có biện pháp sau: • Hồn thiện sách bán chịu với khách hàng: Doanh nghiệp cần xây dựng sách bán chịu dựa uy tín khách hàng, cụ thể thời hạn bán chịu, tỉ lệ chiết khấu toán, hạn mức cho nợ tối đa, mức phạt hợp đồng… - Đối với nhóm khách hàng lớn, khách hàng quen thuộc, cơng ty tiếp tục trì sách bán chịu nới lỏng để tăng cường mối quan hệ thân thiết Tuy nhiên cần có hợp đồng mua bán rõ ràng theo khoản tiền khách hàng nợ cần trả theo kế hoạch cụ thể có thời điểm thu hồi dần phần tiền hàng, không để tình trạng khách hàng nợ tồn tiền hàng thời gian dài - Đối với nhóm khách hàng mới, có tiềm năng: cơng ty nên dựa vào kết thu hồi nợ năm 2014, đánh giá uy tín mức độ trả nợ khách hàng, từ lựa chọn sách bán chịu hợp lý Các khách hàng trả đủ theo hợp đồng cơng ty tiếp tục bán chịu năm sau, áp dụng chế độ ưu đãi chiết khấu thương mại…để xây dựng mối quan hệ thường xuyên bền vững Tuy nhiên, công ty nên thận trọng xem xét, nên cho khách hàng nợ khoảng thời gian định nên có hình thức bảo lãnh thích hợp cho khoản nợ Ngược lại, với cơng ty thu nợ khó khăn năm 2014, công ty nên thực biện pháp cứng rắn hơn, lập hợp đồng mua bán quy định rõ điều khoản thu tiền hàng, hình thức xử lý vi phạm hợp đồng hạn chế tối đa cho khách hàng nợ 88 89 - Đối với khách hàng nhỏ lẻ, khách hàng cá nhân: nên thực “mua đứt, bán đoạn”, thu tiền ngay, hạn chế bán chịu để tránh rủi ro khơng thu hồi • Phân tích uy tín khách hàng mua chịu Để tránh tổn thất khoản nợ khong thể thu hồi doanh nghiệp cần ý đến phân tích uy tín tài khách hàng mua chịu nhằm đánh giá mức độ đáp ứng nhu cầu khách hàng Cụ thể là: Thu thập phân tích báo cáo tài kế hoạch lưu chuyển tiền tệ khách hàng để đánh giá tình hình triển vọng làm ăn công ty khách hàng; Các kết kiểm tra ngân hàng, công ty kiểm tốn cho thấy mức độ tín nhiệm uy tín tín dụng cơng ty khách hàng, đánh giá tốt; Mật độ quy mô nợ hạn công ty khách hàng việc trả nợ công ty, thông tin kế tốn thu hồi nợ theo dõi xác quan trọng việc đánh giá uy tín khách hàng… Từ thông tin trên, công ty đánh giá uy tín lực trả nợ khách hàng để đưa định nới lỏng hay thắt chặt bán chịu, chí từ chối bán chịu • Áp dụng biện pháp quản lý nâng cao thu hồi nợ - Sử dụng kế tốn thu hồi nợ chun nghiệp: có phận kế toán theo dõi khách hàng nợ, kiểm soát chặt chẽ nợ phải thu với khách hàng, xác định hệ số nợ phải thu doanh thu bán hàng tối đa cho phép phù hợp với khách hàng mua chịu Đối với nhóm khách hàng lớn, có quan hệ làm ăn lâu dài: hệ số nợ phải thu doanh thu bán hàng tức số tiền nợ tổng giá trị phải toán khoảng 40% Đối với nhóm khách hàng mới, có tiềm năng: hệ số nợ phải thu doanh thu bán hàng khoảng 20 – 30% 89 90 Đối với khách hàng nhỏ lẻ, khách hàng cá nhân: nên thực “mua đứt, bán đoạn”, thu tiền ngay, nên hệ số nợ với khách hàng nên Ngồi ra, máy móc thiết bị đưa vào lắp đặt, sử dụng cho cơng trình dự án khách hàng cần toán 70% giá trị máy móc thời điểm lắp đặt Tiền nhân cơng, chi phí di chuyển, vận chuyển, ăn ở… toán vào thời điểm kết thúc hợp đồng • Xác định trọng tâm quản lý thu hồi nợ thời kỳ: Thực biện pháp thích hợp để thu hồi nợ đến hạn, nợ hạn sử dụng sách chiết khấu tốn gia hạn nợ, thỏa ước xử lý nợ chí yêu cầu Tòa án kinh tế khách hàng chây ỳ khả toán nợ - Đối với tình hình phải thu khách hàng cơng ty ta tách làm nhóm để tính tỷ lệ chiết khấu cho nhóm sau: Nhóm 1: Các khách hàng lớn, khách hàng quen thuộc, có quan hệ làm ăn lâu nên cơng ty có sách nới lỏng với số ngày cho khách hàng nợ tối đa hợp đồng 60 ngày Nếu khách hàng trả nợ sớm 20 ngày hưởng chiết khấu tốn Nhóm 2: khách hàng mới, cơng ty chưa nắm rõ uy tín thương mại nên thời gian cho nợ tối đa theo hợp đồng 45 ngày Nếu trả nợ sớm 15 ngày khách hàng hưởng chiết khấu toán Nếu áp dụng mức lãi suất ngân hàng trung bình từ đầu năm 2015 đến 7% Để đảm bảo cân chi phí phát sinh cho khách hàng nợ tiền hàng ta lấy chi phí sử dụng tín dụng thương mại 12% Gọi x%, y% tỷ lệ chiết khấu nhóm nhóm Khi ta có: x 100% - x y 100% - y 360 60 - 20 = 12% 360 45 - 15 = 12% ->x = 1,3% , y = 0, 9% Có thể coi 1,3% mức chiết khấu trần nhóm khách hàng 90 91 0,9% mức chiết khấu trần nhóm khách hàng cơng ty không áp dụng tỷ lệ chiết khấu cao mức trần, có cơng ty có lợi cho khách hàng hưởng chiết khấu toán để thu hồi vốn - Trích lập dự phịng nợ phải thu khó địi: Trong năm 2013 năm 2014, nợ phải thu chiếm tỷ trọng cao công ty khơng trích lập dự phịng nợ phải thu khó địi, điều ảnh hưởng nghiêm trọng tới hoạt động công ty gặp phải rủi ro khơng thu khoản nợ lớn Do đó, nợ phải thu khó địi cần xây dựng tỷ lệ trích lập dự phịng theo quy định pháp luật, cụ thể theo thông tư 228/2009/ TT–BTC thông tư 89/2013/TT–BTC sửa đổi thông tư 228/2009: Đối với nợ phải thu q hạn tốn, mức trích lập dự phòng sau: + 30% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ tháng đến năm + 50% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ năm đến năm + 70% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ năm đến năm + 100% giá trị khoản nợ phải thu từ năm trở lên Đối với nợ phải thu chưa đến hạn toán tổ chức kinh tế lâm vào tình trạng phá sản làm thủ tục giải thể; người nợ tích, bỏ trốn, bị quan pháp luật truy tố, giam giữ, xét xử thi hành án chết… doanh nghiệp dự kiến mức tổn thất khơng thu hồi để trích lập dự phịng 3.2.3 Tìm biện pháp tăng doanh thu, giảm chi phí tạo đà tăng lợi nhuận, tạo sở để tăng tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động So với năm 2013, lợi nhuận năm 2014 sụt giảm, hiệu sử dụng vốn thấp Để tăng lợi nhuận, cơng ty áp dụng biện pháp sau: - Giảm chi phí để tăng lợi nhuận đơn vị tổng lợi nhuận: năm 2014 tốc độ tăng giá vốn nhỏ tốc độ tăng doanh thu song giá vốn chiếm tỉ trọng lớn tổng doanh thu thu Đồng thời chi phí khác chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp 91 92 mức cao Định hướng năm tới công ty nên quản lý chặt chẽ chi phí liên quan trực tiếp tới sản xuất kinh doanh Cụ thể là: Xem xét, đàm phán với nhà cung cấp nhầm hạ giá hàng hóa mua vào giảm thiểu chi phí vận chuyển Ngồi doanh nghiệp cịn tìm kiếm nguồn hàng với chất lượng tương đương song giá thành rẻ Bộ phận thủ kho kêt hợp với kế toán kho, phận kỹ thuật phận kinh doanh nên phương án mua sắm, thuê mượn máy móc thiết bị cần thiết cho dự án, cơng trình thời gian gần nhằm giảm thiểu chi phí lưu kho, chi phí thuê mướn tối đa Qn triệt kế tốn lương trưởng nhóm kỹ thuật quản chặt công tác chấm công cho người lao động, đặc biệt lao động thời vụ Từ đó, giảm tối thiểu chi phí nhân cơng bị lãng phí, tăng cường hiệu sử dụng lao động Nâng cao lực quản lý phận quản lý sản xuất đơn vị phận quản lý chung, tạo điều kiện để hoạt động kinh doanh diễn nhuần nhuyễn với chi phí hợp lý nhất…Ngồi ra, cơng ty cần đẩy mạnh việc áp dụng khoa học cơng nghệ vào q trình quản lý, cung cấp dịch vụ, xây dựng mạng lưới thông tin liên lạc chung phận cho tồn cơng ty - Lập kế hoạch trả nợ để giảm chi phí tài chính, tăng lợi nhuận hoạt động: năm 2014 vừa qua, yếu tố làm cho lợi nhuận hoạt động sụt giảm khoản chi phí tài lớn có xu hướng tăng Khoản chi phí gia tăng làm “ăn mòn” lợi nhuận năm tới năm Vì vậy, để cải thiện lợi nhuận, cơng ty cần có kế hoạch trả nợ hợp lý, hạn chế khoản vay có chi phí cao Nguồn trả nợ lấy từ khấu hao, lý tài sản…hoặc cơng ty cấu lại khoản nợ để sử dụng khoản nợ có chi phí thấp - Tăng cường hoạt động marketing, quảng bá thương hiệu, nâng cao chất lượng hoạt động cơng trình, dự án , từ tăng doanh thu tạo tiền đề tăng lợi nhuận 92 93 3.2.4 Thành lập phận chun trách quản lý tài chính, nâng cao trình độ quản trị cán tài Một phần điểm chưa đạt cơng tác tài nói riêng cơng tác quản trị vốn lưu động nói chung cơng ty chưa coi trọng tách riêng phận tài phận kế toán dĩ nhiên dẫn tới việc lập kế hoạch tài cho năm kế hoạch cịn sơ sài Hiện nay, việc lập kế hoạch, báo cáo liên quan đến cơng tác quản trị tài công ty chủ yếu cán kế tốn thực nên cơng ty chưa có kế hoạch tài dài hạn (5-10 năm) mà có kế hoạch 1-3 năm Để đảm bảo thực hoạt động quản trị tài theo hướng chun mơn hóa cao hơn, nâng cao hiệu quản trị tài cơng ty nói chung cân đối nguồn vốn, đánh giá hiệu quản trị vốn lưu động trình hoạt động kinh doanh nói riêng cơng ty nên có phận cán chuyên trách công tác quản lý tài độc lập với việc thực cơng việc phận kế tốn Theo phận tài có nhiệm vụ: - Tính tốn, đề xuất nhu cầu vốn cần thiết, nhu cầu vốn lưu động cho q trình hoạt động cơng ty phù hợp với tình hình hoạt động thực tế kế hoạch đặt ngắn hạn dài hạn - Xây dựng kế hoạch tài chính, kế hoạch lưu chuyển tiền tệ phù hợp với tình hình mục tiêu phát triển công ty - Kiểm tra, kiểm sốt q trình thực kế hoạch tài chính, q trình sử dụng vốn phịng ban để từ đề xuất biện pháp phù hợp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn nói chung vốn lưu động nói riêng Cơng ty xem xét khả sử dụng dịch vụ tư vấn tài thuê chuyên gia tư vấn tài bên ngồi khơng có dự định thành lập riêng phận cán chuyên trách tài Tuy nhiên, lâu dài việc thành lập phận tài đem lại nhiều lợi ích cho công ty Cùng với việc thành chuyên mơn hóa cơng tác quản lý tài chính, cơng ty nên tìm biện pháp cải tổ phương pháp quản lý tài chính, nâng cao trình 93 94 độ kỹ quản lý cán tài Cơng ty thực cách cử cán học thêm lớp bồi dưỡng tìm hiểu phương thức quản trị tài theo hướng đại, cập nhật tạp chí tài chính, thường xuyên kiểm tra trình độ kỹ quản lý cán chủ chốt… Ngoài giải pháp cụ thể trên, cơng ty áp dụng số giải pháp chung sau để tăng cường công tác quản trị vốn lưu động nói riêng tăng cường hiệu hoạt động cơng ty nói chung: - Tiếp tục hồn thiện chế khen thưởng phù hợp cán bộ, nhân viên, có biện pháp khuyến khích vật chất kịp thời Cơ chế khen thưởng phù hợp góp phần thúc đẩy hiệu quả, phát huy tinh thần làm việc cán nhân viên, nâng cao tinh thần trách nhiệm người - Làm tốt công tác marketing, nâng cao tính cạnh tranh cơng ty, thúc đẩy trình tiêu thụ sản phẩm Các biện pháp marketing yêu cầu phải đảm bảo số nội dung nắm bắt thơng tin xác nhu cầu thị trường, tìm sách tiêu thụ sản phẩm cách hiệu - Chủ động thực biện pháp phòng ngừa rủi ro:cơng ty nên trích lập quỹ dự phịng tài chính, trích lập dự phịng giảm giá HTK theo quy định, tham gia bảo hiểm tài sản để giảm thiểu rủi ro chủ động việc bù đắp thiếu hụt vốn kinh doanh xảy rủi ro đó… 3.2 ĐIỀU KIỆN THỰC HIỆN CÁC GIẢI PHÁP - Về phía Công ty: Trước hết CT cần có kế hoạch đầu tư dài hạn, kế hoạch kinh doanh để có những định hướng cụ thể cho hoạt động kinh doanh cũng công tác hạch toán kế toán Trong quá trình thực hiện cần có phối hợp thống 94 95 phận, phòng ban, nhà quản trị, người quản lý nhân viên, người lao động toàn CT Để xác định nhu cầu VLĐ hợp lý đòi hỏi người làm công tác lên kế hoạch phải am hiểu hoạt động sản xuất kinh doanh CT có tài liệu hạch tốn tỉ mỉ, chi tiết khoản mục cần cho dự báo phải đưa mức dự kiến tương đối xác tiêu kỳ kế hoạch dùng cho việc xác định nhu cầu VLĐ Đối với giải pháp tổ chức cấu nguồn vốn cần có thống ý kiến chủ sở hữu nhà quản trị Các hoạt động tài trợ có định hướng rõ ràng và đạt được sự đồng thuận, thực hiện nhanh chóng và thành công Để xác định nhu cầu vốn tồn kho hợp lý phải đánh giá mức độ ảnh hưởng nhân tố ảnh hưởng đến mức dự trữ loại hàng tồn kho, có tài liệu tiêu để tính tốn chi phí sử dụng bình qn ngày, giá thành sản xuất bình quân ngày … Để quản lý chặt chẽ khoản phải thu có sách bán chịu hợp lý, CT cần có phận kế toán chuyên nghiệp để hạch toán, theo dõi đề xuất kiến nghị hợp lý sở phân tích uy tín khách hàng, tính tốn và có kế hoạch thu nợ hợp lý, so sánh đánh đổi lợi nhuận rủi ro Để quản lý sử dụng vốn tiền có hiệu CT cần lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ xây dựng kế hoạch dòng tiền, phân định trách nhiệm rõ ràng kế toán thủ quỹ Đối với giải pháp tăng cường quản trị VCĐ CT cần có phận kế tốn chun nghiệp để theo dõi quản lý TSCĐ mặt giá trị, kết hợp với phận sản xuất cán kỹ thuật để tổ chức quản lý mặt vật việc tổ chức sử dụng, sửa chữa, nâng cấp, đầu tư TSCĐ - Về phía nhà nước: 95 96 Với vai trò đảm bảo cân bằng, phát triển nền kinh tế vĩ mô, kiềm chế lạm phát, ổn định giá Nhà nước cần công bố rộng rãi quy hoạch tổng thể phát triển kinh tế xã hội theo ngành, vùng lãnh thổ theo thời kỳ Quy hoạch giúp cho DN có sở để bố trí kế hoạch kinh doanh, huy động phát triển nguồn vốn để vừa đảm bảo nhu cầu vốn đầu tư DN phục vụ mục tiêu phát triển kinh tế, vừa đảm bảo mặt lợi ích cho DN Hồn thiện hệ thống pháp luật tạo hành lang pháp lý cho phát triển DN Nhà nước cần khẩn trương hồn thiện chế sách hệ thống văn pháp chế nhằm đảm bảo cho DN hoạt động hiệu quả, động an toàn KẾT LUẬN Đất nước ta bước vào kỷ nguyên với thách thức hội dịng chảy tồn cầu hố, u cầu đặt doanh nghiệp Việt Nam phải nâng cao khả cạnh tranh để hội nhập cách đầy đủ vào kinh tế khu vực giới Điều địi hỏi doanh nghiệp phải xây dựng tiềm lực tài vững mạnh, đồng thời phải sử dụng cách hiệu nguồn lực tài 96 97 Vốn lưu động nhân tố quan trọng trình hình thành phát triển doanh nghiệp, có ảnh hưởng tới kết kinh doanh doanh nghiệp Trên sở vấn đề lý luận tổng quan vốn lưu động, em sâu vào tìm hiểu, phân tích thực trạng đề xuất giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Điện lạnh TST Bằng nỗ lực cố gắng toàn thể đội ngũ cán công nhân viên Công ty, doanh nghiệp đạt kết quan trọng công tác quản trị sử dụng vốn lưu động nói riêng hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung Song bên cạnh thành tích đạt được, cơng ty cịn phải đương đầu với khơng vấn đề khó khăn cần phải giải cơng tác quản trị vốn lưu động Nhận diện thực tế này, sở tiếp thu, tham vấn kiến nghị giải pháp đề xuất, Ban lãnh đạo doanh nghiệp có tìm giải pháp tối ưu nhằm tăng cường hiệu công tác quản trị vốn lưu động, đảm bảo cho công ty sản xuất kinh doanh đạt hiệu cao nhất, đóng góp cho phát triển chung toàn ngành tạo phát triển bền vững cho doanh nghiệp công ty Đây vấn đề cốt lõi mà người thực đề tài mong muốn Do hạn chế mặt thời gian trình độ lý luận, luận văn khó tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận đóng góp ý kiến thầy giáo bạn bè để vấn đề tiếp tục nghiên cứu, hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ tận tình PGS.TS Vũ Công Ty Ban lãnh đạo Công ty Cổ phần Điện lạnh TST tạo điều kiện giúp em hoàn thành luận văn Hà Nội, ngày 20 tháng 05 năm 2015 Sinh viên thực 97 98 Nguyễn Thị Hường DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO “Giáo trình Tài doanh nghiệp” TS Bùi Văn Vần, TS Vũ Văn Ninh (đồng chủ biên), NXB Tài chính, năm 2013 Báo cáo tài năm 2013, 2014 số tài liệu khác Công ty cổ phần điện lạnh TST Website: http://kinhtevadubao.com.vn/ website kinh tế khác Một số luận văn, chuyên đề đề tài 98 99 99 100 NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC Họ tên người hướng dẫn khoa học: ThS Đặng Phương Mai Nhận xét trình thực tập tốt nghiệp sinh viên: Nguyễn Thị Hường Lớp : CQ49/11.12 Khoa: Tài doanh nghiệp Khóa :49 Tên đề tài: Các giải pháp tăng cường quản trị VLĐ công ty Cổ phần điện lạnh TST Điểm: Bằng số Hà Nội, ngày…… tháng…… năm 2015 Bằng chữ Người nhận xét 100 101 NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI PHẢN BIỆN Họ tên người phản biện: Nhận xét trình thực tập tốt nghiệp sinh viên: Nguyễn Thị Hường Lớp : CQ49/11.12 Khoa: Tài doanh nghiệp Khóa :49 Tên đề tài: Các giải pháp tăng cường quản trị VLĐ công ty Cổ phần điện lạnh TST Điểm: Bằng số Hà Nội, ngày…… tháng…… năm 2015 Bằng chữ Người nhận xét 101 ... trị vốn lưu động DN công ty Cổ phần điện lạnh TST Phạm vi nghiên cứu Về phạm vi không gian: Nghiên cứu vốn lưu động biện pháp tăng cường quản trị vốn lưu động tại công ty Cổ phần Điện lạnh. .. Cơng ty Cổ phần điện lạnh TST hướng dẫn tận tình PGS.TS Vũ Cơng Ty, em lựa chọn đề tài nghiên cứu của mình là: ? ?Các giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Điện lạnh. .. chung vốn lưu động quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động tại công ty Cổ phần Điện lạnh TST thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ