Đang tải... (xem toàn văn)
MỤC LỤC CHƯƠNG 1 1 TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1 1.1. Vốn lưu động của doanh nghiệp 1 1.1.1. Khái niệm, đặc điểm, vai trò Vốn lưu động 1 1.1.2. Phân loại và kết cấu Vốn lưu động 3 1.1.2.1. Phân loại Vốn lưu động 3 1.1.2.1. Kết cấu Vốn lưu động 5 1.1.3. Nhu cầu Vốn lưu động thường xuyên cần thiết của doanh nghiệp 5 1.1.4. Nguồn Vốn lưu động của doanh nghiệp 9 1.1.4.1. Theo thời gian huy động và sử dụng vốn 9 1.1.4.2. Theo quan hệ sở hữu vốn 10 1.1.4.3. Theo phạm vi huy động và sử dụng vốn 10 1.1.5. Nội dung quản lý Vốn lưu động 11 1.1.5.1. Quản lý Vốn bằng tiền 11 1.1.5.2. Quản lý khoản phải thu 13 1.1.5.2. Quản lý Hàng tồn kho 14 1.2. Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp 16 1.2.1. Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động 16 1.2.2. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động 16 1.2.2.1. Các chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn lưu động 16 1.2.2.2. Các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn lưu động 18 1.3. Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp 19 CHƯƠNG 2 20 THỰC TRẠNG VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 9 20 2.1 Tổng quan về tình hình hoạt động của công ty 20 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty 20 2.1.2 Tổ chức hoạt động kinh doanh của công ty 22 2.1.2.1 Chức năng, ngành nghề kinh doanh 22 2.1.2.2 Tổ chức bộ máy quản lý công ty 23 2.1.3 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh 25 2.1.3.1 Đặc điểm quy trình công nghệ 25 2.1.3.2 Trình độ cơ sở vật chất kỹ thuật 25 2.1.4 Tình hình thị trường và đối thủ cạnh tranh 25 2.1.4.1 Tình hình thị trường 25 2.1.4.2 Đối thủ cạnh tranh 26 2.1.5 Khái quát tình hình tài chính của Công ty năm 2011, 2012 27 2.1.5.1 Kết quả hoạt động của Công ty trong một số năm gần đây 27 2.1.5.2 Tình hình tài chính chủ yếu của Công ty năm 2011, 2012 28 2.2 Thực trạng VLĐ và hiệu quả sử dụng VLĐ của Công ty CP Sông Đà 9 một số năm qua 29 2.2.1 Thực trạng Vốn lưu động của công ty 29 2.2.2.1 Tình hình tổ chức đảm bảo VLĐ của công ty năm 2012 29 2.2.1.2 Bố trí nguồn Vốn lưu động của công ty năm 2012 35 2.2.1.3 Phân tích tình hình các khoản phải thu của công ty năm 2012 37 2.2.1.4 Phân tích tình hình Hàng tồn kho của công ty năm 2012 40 2.2.1.5 Phân tích tình hình quản lý vốn bằng tiền của công ty năm 2012 44 2.2.1.6 Phân tích tình hình quản lý tài sản ngắn hạn khác của công ty năm 2012 47 2.2.2 Thực trạng hiệu quả sử dụng Vốn lưu động của công ty 48 2.3. Đánh giá về công tác quản lý và sử dụng VLĐ tại Công ty 50 2.3.1. Những kết quả đạt được của công ty trong năm 2011 – 2012 50 2.3.2. Những vấn đề còn tồn tại của công ty 52 CHƯƠNG 3 55 MỘT SỐ Ý KIẾN ĐỀ XUẤT NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 9 55 3.1 Mục tiêu và phương hướng phát triển của công ty Cổ phần Sông Đà 9 trong thời gian tới. 55 3.2. Một số giái pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Sông Đà 9 57 3.2.1. Hoàn thiện công tác xác định nhu cầu VLĐ 57 3.2.2. Cơ cấu lại nguồn vốn tài trợ theo hướng hợp lý, hiệu quả. 58 3.2.3. Cơ cấu lại kết cấu VLĐ theo chiều hướng hợp lý để phát huy hiệu quả cao 59 3.2.4. Quản lý hàng tồn kho và các biện pháp xử lý hàng tồn kho 60 3.2.5. Xác định chính sách bán chịu phù hợp, kiểm soát nợ phải thu và có biện pháp thu hồi nợ phải thu. 61 3.2.6 Hoàn thiện công tác quản lý vốn bằng tiền 63 3.2.7 Các giải pháp khác 65
Luận văn cuối khóa Học Viện Tài Chính CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm, vai trò Vốn lưu động Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh tư liệu lao động, doanh nghiệp cần đối tượng lao động (nguyên liệu, nhiên liệu, vật liệu, bán thành phẩm) thay đổi hình thái biểu ban đầu, giá trị chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm hàng hoá Những đối tượng lao động nói xét mặt hình thái vật gọi tài sản lưu động, hình thái giá trị gọi vốn lưu động doanh nghiệp Khái niệm: Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên tài sản lưu động nhằm đảm bảo trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Vốn lưu động chuyển hóa toàn giá trị lần thu hồi toàn bộ, hoàn thành vòng luân chuyển kết thúc chu kì kinh doanh Biểu dạng vật chất vốn lưu động gồm: Tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông Tài sản lưu động sản xuất doanh nghiệp: Bao gồm vật tư dự trữ cho trình sản xuất, vật tư nằm trình chế biến tư liệu lao động không đủ tiêu chuẩn cho tài sản cố định Tài sản lưu động lưu thông gồm có: Các sản phẩm thành phẩm chờ tiêu thụ, loại vốn tiền, khoản vốn toán, khoản chi phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước SV: Trần Thị Mai Đức CQ47/11.13 Lớp: Luận văn cuối khóa Học Viện Tài Chính Vốn lưu động doanh nghiệp không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ sản xuất kinh doanh Quá trình diễn liên tục thường xuyên lặp lại theo chu kỳ gọi trình tuần hoàn, chu chuyển VLĐ Qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh VLĐ lại thay đổi hình thái biểu vận động, chuyển hoá hình thái biểu VLĐ mô tả qua sơ đồ sau: T - H SX H’ - T’ (Trong đó: T’ = T + DT) Đối với doanh nghiệp thuộc lĩnh vực lưu thông (doanh nghiệp kinh doanh thương mại), trình vận động VLĐ thực theo trình tự sau: T - H - T’ (Trong đó: T’ = T + DT) Sự vận động VLĐ trải qua giai đoạn chuyển hoá từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu sang hình thái vốn vật tư hàng hoá dự trữ vốn sản xuất, cuối trở lại hình thái vốn tiền tệ ban đầu gọi tuần hoàn vốn lưu động Cụ thể, tuần hoàn VLĐ chia thành giai đoạn sau: + Giai đoạn (T - H): VLĐ hình thái vốn tiền (T) dùng để mua loại đối tượng lao động để dự trữ sản xuất (H Vậy giai đoạn VLĐ hình thành từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái vật tư, hàng hoá + Giai đoạn hai (H SX H’): Tiến hành thực sản xuất Các vật tư dự trữ sản xuất (H) trải qua trình sản xuất sản phẩm (H’) tạo + Giai đoạn ba (H’- T’): Thực tiêu thụ sản phẩm Vậy VLĐ giai đoạn chuyển từ hình thái vốn thành phẩm sang hình thái vốn tiền kết thúc vòng tuần hoàn VLĐ Khái quát đặc điểm vốn lưu động: SV: Trần Thị Mai Đức CQ47/11.13 Lớp: Luận văn cuối khóa Học Viện Tài Chính - Vốn lưu động trình chu chuyển thay đổi hình thái biểu từ dạng tiền tệ sang dạng phi tiền tệ ngược lại - Vốn lưu động chuyển toàn giá trị lần hoàn lại toàn sau chu kỳ kinh doanh - Vốn lưu động hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kỳ kinh doanh Vai trò vốn lưu động: Để tiến hành sản xuất, TSCĐ máy móc, thiết bị, nhà xưởng doanh nghiệp phải bỏ lượng tiền định để mua sắm hàng hóa, nguyên vật liệu phục vụ cho trình sản xuất Như VLĐ điều kiện để doanh nghiệp vào hoạt động hay nói cách khác VLĐ điều kiện tiên trình sản xuất kinh doanh Ngoài vốn lưu động đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp tiến hành thường xuyên, liên tục Vốn lưu động công cụ phản ánh đánh giá trình mua sắm, dự trữ, sản xuất, tiêu thụ doanh nghiệp Vốn lưu động có khả định đến quy mô hoạt động doanh nghiệp Vốn lưu động phận chủ yếu cấu thành nên giá thành sản phẩm đặc điểm luân chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm Giá trị hàng hóa bán tính toán sở bù đắp giá thành sản phẩm cộng thêm phần lợi nhuận Do đó, vốn lưu động đóng vai trò định việc tính giá hàng hóa bán 1.1.2 Phân loại kết cấu Vốn lưu động 1.1.2.1 Phân loại Vốn lưu động SV: Trần Thị Mai Đức CQ47/11.13 Lớp: Luận văn cuối khóa Học Viện Tài Chính Để quản lý, sử dụng vốn lưu động có hiệu doanh nghiệp cần phải tiến hành phân loại vốn lưu động theo tiêu thức khác nhau, thông thường có hai cách phân loại sau đây: Dựa theo hình thái biểu vốn chia vốn lưu động thành: * Vốn tiền khoản phải thu - Vốn tiền gồm: Tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng tiền chuyển Tiền tài sản có tính linh hoạt cao, dễ dàng chuyển đổi thành tài sản khác để trả nợ Do vậy, hoạt động kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp cần phải có lượng tiền cần thiết định - Các khoản phải thu: Chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng, phát sinh trình bán hàng, cung ứng dịch vụ hình thức bán trước trả sau Ngoài ra, với số trường hợp mua bán vật tư khan hiếm, doanh nghiệp phải ứng trước tiền mua hàng từ hình thành nên khoản tạm ứng * Vốn hàng tồn kho: Trong doanh nghiệp sản xuất, vốn hàng tồn kho gồm: Vốn vật tư dự trữ, vốn sản phẩm dở dang, vốn thành phẩm Trong doanh nghiệp thương mại, vốn hàng tồn kho chủ yếu giá trị loại hàng hóa dự trữ Việc phân loại vốn lưu động theo cách tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp biết kết cấu vốn lưu động theo hình thái biểu để định hướng điều chỉnh hợp lý có hiệu Dựa theo vai trò vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh, vốn lưu động chia thành ba loại: SV: Trần Thị Mai Đức CQ47/11.13 Lớp: Luận văn cuối khóa Học Viện Tài Chính * Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất, bao gồm: Giá trị khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ * Vốn lưu động nằm khâu trực tiếp sản xuất, bao gồm: Các khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí trả trước * Vốn lưu động khâu lưu thông, bao gồm: Các khoản giá trị thành phẩm, vốn tiền (kể vàng bạc, đá quý ); khoản vốn đầu tư ngắn hạn (đầu tư chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn ); khoản chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn; khoản vốn toán (các khoản phải thu, khoản tạm ứng ) Cách phân loại cho thấy vai trò phân bổ vốn lưu động khâu trình sản xuất kinh doanh Từ có biện pháp điều chỉnh cấu vốn lưu động hợp lý cho có hiệu sử dụng cao 1.1.2.1 Kết cấu Vốn lưu động Từ cách phân loại trên, doanh nghiệp xác định kết cấu VLĐ theo tiêu thức khác Kết cấu VLĐ quan hệ tỷ lệ thành phần VLĐ chiếm tổng số Ở doanh nghiệp khác kết cấu VLĐ khác Vì vậy, việc phân tích kết cấu VLĐ doanh nghiệp theo tiêu thức khác giúp cho doanh nghiệp thấy tình hình VLĐ tỷ trọng khoản vốn trình sản xuất kinh doanh Từ đó, xác định đắn trọng điểm có biện pháp quản lý VLĐ hiệu 1.1.3 Nhu cầu Vốn lưu động thường xuyên cần thiết doanh nghiệp Khái niệm: Nhu cầu vốn lưu động thể số vốn tiền tệ cần thiết doanh nghiệp phải trực tiếp ứng để hình thành lượng dự trữ hàng tồn SV: Trần Thị Mai Đức CQ47/11.13 Lớp: Luận văn cuối khóa Học Viện Tài Chính kho khoản cho khách hàng nợ sau sử dụng khoản tín dụng nhà cung cấp Nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành bình thường, liên tục, đạt hiệu cao Vì vậy, việc xác định đắn nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết nội dung quan trọng hoạt động tài doanh nghiệp Trong điều kiện kinh tế thị trường, nhu cầu VLĐ cho sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải tự tài trợ điều lại có ý nghĩa quan trọng thiết thực Việc xác định đắn nhu cầu VLĐ giúp cho doanh nghiệp tránh tình trạng ứ đọng vốn, sử dụng vốn hợp lý tiết kiệm, nâng cao hiệu sử dụng VLĐ; đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành bình thường liên tục; không gây nên căng thẳng giả tạo nhu cầu vốn kinh doanh; quan trọng cho việc xác định nguồn tài trợ Xác định theo công thức : Nhu cầu vốn lưu động Mức dự trữ = hàng tồn + kho Khoản phải trả nhà Khoản phải cung cấp thu từ - khoản nợ phải trả có khách hàng tính chất chu kỳ Nếu doanh nghiệp xác định nhu cầu VLĐ cao không khuyến khích doanh nghiệp khai thác tiềm năng, tìm biện pháp cải tiến hoạt động sản xuất kinh doanh để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ gây nên tình trạng ứ đọng vốn, vốn luân chuyển chậm phát sinh chi phí không cần thiết làm tăng giá thành Ngược lại, doanh nghiệp xác định nhu cầu VLĐ thấp gây nên tình trạng thiếu vốn, gây căng thẳng vốn, gây nhiều thiệt hại tốc độ sản xuất bị ngưng trệ thiếu vật tư doanh nghiệp thiếu vốn nên phải vay đột xuất với lãi suất cao, làm giảm lợi nhuận SV: Trần Thị Mai Đức CQ47/11.13 Lớp: Luận văn cuối khóa Học Viện Tài Chính doanh nghiệp Quan trọng việc thiếu vốn nên khả toán, từ làm uy tín khách hàng Việc xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên doanh nghiệp vấn đề phức tạp Tùy theo đặc điểm kinh doanh điều kiện cụ thể doanh nghiệp thời kỳ mà lựa chọn phương pháp khác để xác định nhu cầu VLĐ Hiện nay, có hai phương pháp chủ yếu: Phương pháp trực tiếp Phương pháp gián tiếp Phương pháp trực tiếp Nội dung phương pháp : Căn vào yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến lượng VLĐ doanh nghiệp phải ứng để xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên Việc xác định nhu cầu VLĐ theo phương pháp thực theo trình tự sau : + Xác định nhu cầu vốn để dự trữ HTK cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp + Xác định sách tiêu thụ sản phẩm khoản tín dụng cung cấp cho khách hàng + Xác định khoản nợ phải trả cho nhà cung cấp + Tổng hợp xác định nhu cầu VLĐ doang nghiệp Ưu điểm : Tương đối xác phù hợp với doanh nghiệp điều kiện Hạn chế : Tính toán tương đối phức tạp, khối lượng tính toán nhiều nhiều thời gian Phương pháp gián tiếp SV: Trần Thị Mai Đức CQ47/11.13 Lớp: Luận văn cuối khóa Học Viện Tài Chính Phương pháp dựa vào thống kê kinh nghiệm để xác định nhu cầu VLĐ , có hai trường hợp - Trường hợp thứ : Là dựa vào kinh nghiệm thực tế doanh nghiệp loại ngành để xác định nhu cầu VLĐ cho doanh nghiệp Cụ thể dựa vào hệ số VLĐ tính theo doanh thu rút từ thực tế hoạt động doanh nghiệp loại ngành Trên sở đó, xem xét quy mô kinh doanh dự kiến theo doanh thu doanh nghiệp để tính nhu cầu VLĐ cần thiết - Trường hợp thứ hai : Dựa vào tình hình thực tế sử dụng VLĐ thời kỳ vừa qua doanh nghiệp để xác định nhu cầu chuẩn VLĐ cho thời kỳ Cụ thể dựa vào mối quan hệ yếu tố hợp thành nhu cầu vốn lưu động gồm hàng tồn kho, nợ phải thu từ khách hàng nợ phải trả nhà cung cấp (số nợ phải trả có tính chất tự động có tính chất chu kỳ) với doanh thu kỳ vừa qua để xác định tỷ lệ chuẩn nhu cầu VLĐ tính theo doanh thu sử dụng tỷ lệ để xác định nhu cầu VLĐ cho kỳ Phương pháp thực theo trình tự sau : + Xác định số dư bình quân khoản hợp thành nhu cầu VLĐ năm báo cáo Khi xác định số dư bình quân khoản phải phân tích tình hình để loại trừ số liệu không hợp lý + Xác định tỷ lệ khoản so với doanh thu năm báo cáo Trên sở xác định nhu cầu VLĐ với doanh thu + Xác định nhu cầu VLĐ cho kỳ kế hoạch Ưu điểm : Khắc phục đươc nhược điểm phương pháp trực tiếp, đơn giản, dễ tính toán, không nhiều thời gian Hạn chế : Tính xác không cao SV: Trần Thị Mai Đức CQ47/11.13 Lớp: Luận văn cuối khóa Học Viện Tài Chính Như vậy, việc xác định đắn nhu cầu vốn lưu động để kiểm tra tình hình sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp trình hoạt động sản xuất kinh doanh tạo sở cho luân chuyển vốn lưu động thuận lợi Tuy nhiên, nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp đại lượng không cố định chịu ảnh hưởng nhiều nhân tố như: Quy mô sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ, biến động giá loại vật tư hàng hoá mà doanh nghiệp sử dụng sản xuất, sách, chế độ lao động tiền lương người lao động doanh nghiệp nên để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động, giảm thấp tương đối nhu cầu vốn lưu động không cần thiết doanh nghiệp cần tìm biện pháp phù hợp tác động đến nhân tố ảnh hưởng cho có hiệu 1.1.4 Nguồn Vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.4.1 Theo thời gian huy động sử dụng vốn Căn vào thời gian huy động sử dụng vốn huy động, phân chia nguồn vốn lưu động thành hai loại: - Nguồn vốn lưu động thường xuyên nguồn vốn có tính chất ổn định nhằm hình thành nên tài sản lưu động thường xuyên cần thiết Nguồn vốn lưu động thường xuyên thời điểm xác định sau: Nguồn vốn lưu động thường xuyên Tổng nguồn vốn thường xuyên doanh nghiệp = Giá trị lại tài sản - cố định tài sản dài hạn khác Trong đó: Nguồn vốn thường xuyên cần thiết = Vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn Nguồn vốn lưu động thường xuyên lớn doanh nghiệp chủ động tổ chức đảm bảo vốn cho doanh nghiệp SV: Trần Thị Mai Đức CQ47/11.13 Lớp: Luận văn cuối khóa Học Viện Tài Chính 10 - Nguồn vốn lưu động tạm thời nguồn vốn lưu động có tính chất ngắn hạn năm, chủ yếu để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời VLĐ phát sinh trình sản xuất kinh doanh (gồm khoản Nợ ngắn hạn) Việc phân loại nguồn vốn lưu động giúp cho người quản lý xem xét huy động nguồn vốn cách phù hợp với thời gian sử dụng nhằm đẩy mạnh việc tổ chức nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.4.2 Theo quan hệ sở hữu vốn Căn vào quan hệ sở hữu, vốn lưu động doanh nghiệp hình thành từ hai nguồn - Nguồn vốn chủ sở hữu: Nguồn vốn tạo nên từ hai nguồn nguồn vốn ban đầu chủ sở hữu nguồn vốn tự bổ sung - Nguồn nợ phải trả: Là khoản nợ phát sinh trình kinh doanh bao gồm: Vốn vay ngắn hạn, dài hạn ngân hàng, tổ chức tín dụng hay cá nhân khác vốn vay hình thức trái phiếu, vốn chiếm dụng hợp pháp Như vậy, doanh nghiệp có nhiều cách huy động vốn để tài trợ cho VLĐ Mỗi hình thức huy động vốn có ưu nhược điểm định Vấn đề đặt người quản lý tài doanh nghiệp phải tính toán, cân nhắc để lựa chọn cấu nguồn tài trợ tối ưu cho để vừa đảm bảo quyền tự chủ tài chính, giảm rủi ro, vừa có chi phí sử dụng vốn thấp đem lại hiệu sử dụng vốn cao 1.1.4.3 Theo phạm vi huy động sử dụng vốn Vốn lưu động hình thành từ hai nguồn sau: - Nguồn vốn bên trong: SV: Trần Thị Mai Đức CQ47/11.13 Lớp: Luận văn cuối khóa Học Viện Tài Chính 55 Công ty thời gian qua em xin đề xuất số giải pháp, vấn đề đề cập chương CHƯƠNG MỘT SỐ Ý KIẾN ĐỀ XUẤT NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 3.1 Mục tiêu phương hướng phát triển công ty Cổ phần Sông Đà thời gian tới Trong kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp thực hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm hướng tới mục tiêu cuối lợi nhuận giá trị doanh nghiệp ngày cao Để thực mục tiêu cần có định hướng phát triển rõ ràng bao quát để khai thác hết tiềm công ty Sau số định hướng phát triển công ty: Tập trung lực, phát huy cao độ tính sáng tạo, trí tuệ tập thể, tìm biện pháp để đảm bảo tăng cường khả tích luỹ ngày lớn nhằm đáp ứng tốt nhu cầu mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh Công ty Công ty mở rộng quy mô đầu tư theo chiều rộng chiều sâu lĩnh vực có nhiều tiềm Lựa chọn công trình, dự án mạnh, đặc biệt lĩnh vực Xây lắp- thi công giới, Sản xuất công nghiệp sản xuất điện Tổ chức đào tạo, huấn luyện, tuyển dụng, xây dựng bảo toàn đội ngũ cán bộ, công nhân có trình độ lĩnh để đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh ngày cao phục vụ nhiệm vụ trước mắt lâu dài công ty SV: Trần Thị Mai Đức CQ47/11.13 Lớp: Luận văn cuối khóa Học Viện Tài Chính 56 Triển khai thực biện pháp bảo hộ lao động cần thiết nhằm bảo đảm an toàn cao cho người, tài sản thiết bị thi công công trường Cải thiện điều kiện làm việc không ngừng nâng cao đời sống mặt, tạo dựng mối quan hệ ngày tốt đẹp, gần gũi, thân thiện cán công nhân viên Tích cực triển khai tiết kiệm, giảm chi phí sản xuất, hạ giá thành sản, tăng cường hạch toán kinh doanh để đảm bảo SXKD ngày có hiệu nâng cao khả cạnh tranh thị trường Thực xác định đắn nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty thời kỳ, lựa chọn ph ương pháp hình thức huy động vốn phù hợp đáp ứng kịp thời đầy đủ vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Luôn không lòng với có, Công ty Sông Đà liên tục chủ động tạo cải tiến mang tính đột phá tât khâu với mục đích nâng cao tính hiệu sở đại hoá thiết bị máy móc thi công Để Công ty trở thành đơn vị có lực thi công giới mạnh không Tổng công ty Sông Đà mà phạm vi nước khu vực Định hướng mục tiêu phát triển giai đoạn 2010 – 2015 Công ty CP Sông Đà là: Xây dựng phát triển Công ty CP Sông Đà đơn vị kinh tế mạnh, đa ngành nghề, đa sản phẩm, lấy hiệu kinh tế làm động lực để phát triển bền vững, có tính cạnh tranh cao Tập trung mở rộng, phát triển thị trường nước khu vực sản phẩm: Xây lắpthi công giới, Sản xuất công nghiệp - sản xuất điện Đầu tư phát triển sản phẩm mới: Khai thác chế biến khoáng sản, sản phẩm khí, hạ tầng, khu đô thị, văn phòng cho thuê Lấy sản phẩm công nghiệp làm hướng phát triển cấu sản xuất kinh doanh Góp vốn đầu tư vào SV: Trần Thị Mai Đức CQ47/11.13 Lớp: Luận văn cuối khóa Học Viện Tài Chính 57 sản phẩm: Thuỷ điện, khai khoáng, khu kinh tế, dịch vụ tài chính, quỹ đầu tư Phát huy cao độ nguồn lưc để nâng cao cạnh tranh, uy tín, thương hiệu tập đoàn Sông Đà Công ty CP Sông Đà thị trường nước khu vực 3.2 Một số giái pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Sông Đà Trên sở mặt tích cực mặt tồn trình bày chương thực trạng sử dụng Vốn lưu động Công ty, em mạnh dạn đưa số biện pháp nhằm nâng cao hiệu tổ chức sử dụng VLĐ Công ty sau: 3.2.1 Hoàn thiện công tác xác định nhu cầu VLĐ Cơ sở phương pháp: phân tích ta biết định nhu cầu VLĐ có tác động tới hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp Nếu xác định nhu cầu VLĐ lớn nhu cầu thưc tế gây ứ đọng vốn, chi phí sử dụng tăng, hiêu sử dụng vốn thấp, ngược lại xác định thấp nhu cầu thực tế làm ảnh hưởng đến trình tái sản xuất, doanh nghiệp không đủ vốn để hoạt động liên tục Công tác xác định nhu cầu VLĐ công ty CP Sông Đà nhiều hạn chế, dây em xin nêu lên số công việc cần thiết phải làm để hoàn thiện công tác xác định nhu cầu VLĐ công ty Thứ nhất: Công ty cần phải phân tích có hệ thống tiêu tài kỳ trước, biến động chủ yếu yếu tố cấu thành VLĐ, mức chênh lệch kế hoạch thực tế nhu cầu VLĐ kỳ trước Trên sở giữ liệu lịch sử Công ty có điều chỉnh tăng giảm hợp lý nhân tố việc xác định nhu cầu VLĐ kỳ Thứ hai: Phương pháp dự báo nhu cầu VLĐ Công ty sử dụng phương pháp gián tiếp, có độ xác phụ thuộc vào liệu lịch SV: Trần Thị Mai Đức CQ47/11.13 Lớp: Luận văn cuối khóa Học Viện Tài Chính 58 sử vòng quay VLĐ kỳ báo cáo công tác dự báo Doanh thu Chỉ tiêu vòng quay VLĐ kỳ báo cáo xác định số liệu khứ kinh tế thị trường có biến động không ngừng độ xác cao Do vậy, để VLĐ dự báo sát với số thực tế Công ty cần thu thập thông tin cần thiết tình hình biến động thị trường, xu hướng giá vật liệu xây dựng, nhu cầu thị trường đầu ra, mạnh khó khăn Công ty… thời gian tới để đưa dự báo mang tính xác thực Tuy nhiên công việc khó khăn phức tạp, để dự báo xu hướng thị trường đòi hỏi nhân viên thực công tác dự báo phải người có trình độ chuyên môn cao, có hiểu biết sâu rộng, có kinh nghiệm công tác thu thập số liệu, dự báo Đây đòi hỏi cao, để làm điều Công ty cần có phương án đào tạo tuyển dụng nguồn nhân lực có trình độ cao thuê chuyên gia tư vấn, nhiên Công ty thực đào tạo chi phí ban đầu bỏ cao lâu dài có kết tốt Làm tốt công tác dự báo tiền đề quan trọng để Công ty chủ động công tác huy động nguồn tài trợ, giảm thiểu chi phí tài phát sinh, góp phần nâng cao hiệu sử dụng VLĐ 3.2.2 Cơ cấu lại nguồn vốn tài trợ theo hướng hợp lý, hiệu Cơ sở phương pháp: Theo phân tích chương hai ta thấy vấn đề nguy tiểm ẩn rủi ro cấu nguồn VLĐ Công ty năm 2012 Vậy biện pháp vấn đề là: Thứ nhất: Dựa vào nhu cầu VLĐ xác định, Công ty xây dựng kế hoạch huy động vốn (kế hoạch huy động vốn tác động trực tiếp tới cấu nguồn VLĐ): xác định khả tài Công ty, số vốn thiếu, so sánh chi phí huy động vốn từ nguồn tài trợ kết hợp với cấu SV: Trần Thị Mai Đức CQ47/11.13 Lớp: Luận văn cuối khóa Học Viện Tài Chính 59 nguồn vốn lưu động tối ưu để lựa chọn kênh huy động vốn phù hợp, hạn chế rủi ro xảy Hiện hệ số nợ Công ty mức cao (0.64) Việc Công ty sử dụng đòn bẩy tài mức độ lớn làm gia tăng chi phí sử dụng vốn đe doạ tới tồn doanh nghiệp Bên cạnh tỷ lệ Nợ ngắn hạn tài trợ cho tài sản lưu động 92,89%, nghĩa phần nhỏ tài sản lưu động (7,11%) tài trợ nguồn vốn lưu động thường xuyên Tỷ lệ không an toàn tình hình tài doanh nghiệp Vì vậy, thời gian tới Công ty nên khai thác thêm nguồn vốn từ bên lợi nhuận giữ lại, khoản khấu hao tài sản cố định… nguồn vốn từ bên như: Các khoản tín dụng nhà cung cấp, vay dài hạn bên cạnh việc tập trung huy động vốn ngắn hạn từ phía ngân hàng thương mại Như góp phần lành mạnh hoá tình hình tài tăng uy tín Công ty nhà đầu tư khách hàng bạn hàng thị trường Thứ hai: Khi lập thực kế hoạch VLĐ phải vào kế hoạch Vốn kinh doanh (kế hoạch sản xuất kinh doanh), đảm bảo cho phù hợp với tình hình thực tế Trong trình thực kế hoạch, xảy thiếu hụt dư thừa cần phải có biện pháp xử lý Kế hoạch huy động huy động VLĐ phận quan trọng kế hoạch hoạt động xuất kinh doanh Do đó, cần phải lập cách đồng bộ, toàn diện để làm sở vững đáng tin cậy cho công tác tổ chức sử dụng VLĐ Kết công tác huy động VLĐ định cấu nguồn vốn tài trợ tài sản lưu động Cơ cấu vốn hợp lý tăng hiệu sử dụng vốn tiết kiệm chi phí 3.2.3 Cơ cấu lại kết cấu VLĐ theo chiều hướng hợp lý để phát huy hiệu cao SV: Trần Thị Mai Đức CQ47/11.13 Lớp: Luận văn cuối khóa Học Viện Tài Chính 60 Trên sở phân tích tổng quát chương ta biết vốn lưu động ứ đọng lớn HTK khoản phải thu (tỷ trọng hai loại tài sản tài sản ngắn hạn 92,83% tỷ trọng vốn tiền tài sản ngắn hạn khác nhỏ, điều làm cho hiệu sử dụng vốn lưu động giảm, khả toán doanh nghiệp thấp, rủi ro tài Vậy biện pháp để cấu lại VLĐ biện pháp nhằm giảm tỷ trọng HTK khoản phải thu hay nói cách khác xử lý HTK sách tín dụng thương mại Công ty, thể qua biện pháp quản lý HTK nợ phải thu 3.2.4 Quản lý hàng tồn kho biện pháp xử lý hàng tồn kho Cơ sở phương pháp: phân tích chương 2, công tác quản trị vốn hàng tồn kho chưa thật tốt, lượng HTK giảm xét theo tỷ trọng tỷ trọng hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao nhất, lượng hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao 47,12% năm 2012 Qua phân tích chương cho thấy lượng hàng tồn kho tập trung chủ yếu khoản mục nguyên liệu vật liệu chi phí sản xuất kinh doanh dở dang mà chủ yếu chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Lượng vốn ứ đọng hàng tồn kho lớn mà HTK loại tài sản lưu động khó chuyển đổi thành tiền hay có tính khoản thấp Do cần có biện pháp xử lý HTK sau: Thứ nhất: Giảm Chi phí sản xuất kinh đoanh dở dang cách + Tăng tiến độ thi công chọn lựa dự án trọng điểm để thi công dứt điểm Tạo điều kiện giảm chi phí chung, giảm chi phí nhân công rút ngắn thời gian thi công Sớm bàn giao công trình cho bên chủ đầu tư nghiệm thu + Quy định trách nhiệm với chủ đầu tư làm chậm tiến độ thiếu vốn Lỗi thiếu vốn nhà đầu tư lại ảnh hưởng trực tiếp tới tiến độ công trình thi công công ty chủ đầu tư cần có ràng buộc cụ thể điều hầu hết công trình công ty xây SV: Trần Thị Mai Đức CQ47/11.13 Lớp: Luận văn cuối khóa Học Viện Tài Chính 61 dựng công trình nhà nước không công trình nhà máy thủy điện, công trình có ý nghĩa kinh tế lớn việc chậm tiến độ gây ảnh hưởng nhiều tới hình ảnh công ty Thứ hai: Quản lý nguyên liệu, vật liệu cách + Lập kế hoạch sản xuất kinh doanh năm kế hoạch sở tình hình năm báo cáo dự báo tình hình thị trường năm kế hoạch Từ xác định nhu cầu cần dự trữ nguyên liệu, vật liệu hợp lý cho sản xuất Thường xuyên theo dõi biến động thị trường từ dự đoán điều chỉnh kịp thời việc mua sắm, dự trữ nguyên vật liệu có lợi cho công ty + Giữ gìn quan hệ mật thiết tin cậy nhà cung cấp khách hàng để giữ chế độ tín dụng thương mại có lợi nhờ nguồn cung ổn định nhiên trước biến động bất thường thị trường công ty cần mở rộng thêm quan hệ nhà cung cấp để trường hợp bất khả kháng có nguồn cung cấp kịp thời phục vụ thi công để đảm bảo tiến độ công trình thi công + Đối với số mặt hàng tốn kho đặc thù xi măng, than đá, vôi Công ty phải có phương án bảo quản cho thích hợp Liên tục kiểm tra đánh giá chi tiết khoản tồn kho Chú ý phát vật tư phẩm chất hư hỏng trình vận chuyển bảo quản từ có kế hoạch sử dụng sớm loại bỏ khỏi kho hàng Tránh việc sử dụng thái loại vật tư gây ảnh hưởng tới chất lượng công trình làm mât niềm tin công ty Thứ ba: Công ty cần trích lập khoản dự phòng giảm giá HTK hợp lý nhằm ổn định tình hình tài Công ty có giảm giá hàng hoá tồn kho thị trường Trong năm 2012 Công ty không khoản trích lập dự phòng này, điều chứng tỏ giá nguyên liệu, vật liệu Công ty thị trường tương đối ổn định, nhiên, sở nguyên tắc thận trọng thời SV: Trần Thị Mai Đức CQ47/11.13 Lớp: Luận văn cuối khóa Học Viện Tài Chính 62 gian tới Công ty nên theo dõi diễn biến thị trường để tiến hành trích lập dự phòng phù hợp 3.2.5 Xác định sách bán chịu phù hợp, kiểm soát nợ phải thu có biện pháp thu hồi nợ phải thu Cơ sở phương pháp: phân tích trên, tỷ trọng nợ phải thu công ty lớn có xu hướng tăng qua năm cho thấy công tác quản lý khoản phải thu chưa tốt Trong năm tiếp theo, sách quản lý nợ phải thu phù hợp làm tỷ trọng khoản mục tăng lên làm cân đối nguồn vốn Em xin đưa số phương pháp cụ thể sau: Thứ nhất: Hoạt động chủ yếu công ty xây dựng trình thực dự án nên đưa thỏa thuận việc toán ứng trước phần giá trị công trình Tùy theo hạng mục công trình hoàn thành mà chủ đầu tư thẩm định chất lượng, toán toán cho công ty Thứ hai: Do đặc thù doanh nghiệp xây dựng, Công ty cần có chiến lược riêng nhóm đối tượng khách hàng Trong hợp đồng kinh tế, cần có điều khoản quy định chặt chẽ thời hạn toán, hình thức phạt vi phạm hợp đồng lãi suất chậm trả khuyến khích chủ đầu tư ứng trước tiền với ưu tiên sách thu tiền có lợi cho khách hàng trình tiến hành xây dựng lớn sách khuyến khích mà để hoàn thành công trình thu tiền khoản vốn ứ đọng lớn Sau nhận công trình công ty nên đưa thỏa thuận với cách toán cho có lợi cho hai, khách hàng ứng trước tiền chiết khấu cho khách hàng Tỉ lệ chiết khấu cần linh hoạt thời kì cho sử dụng nguồn tạm ứng khách hàng cung cấp nhỏ chi phí tín dụng ngân hàng điều có lợi Vừa giảm tiền vay nợ giảm khoản phải thu công ty Công ty SV: Trần Thị Mai Đức CQ47/11.13 Lớp: Luận văn cuối khóa Học Viện Tài Chính 63 cần ý giữ gìn quan hệ, khách hàng có mối quan hệ thường xuyên chấp hành chế độ toán Thứ ba: Cuối cùng, công ty nên có biện pháp theo dõi chi tiết khoản nợ, tiến hành phân nhóm khoản nợ theo thời gian để có điều kiện thuận tiện theo dõi quản lý, tránh tượng khách hàng dây dưa trả chậm Đối với khoản nợ thu chậm, công ty phải theo dõi, dùng biện pháp đôn đốc thu hồi Thứ tư: Về trích lập dự phòng khoản phải thu khó đòi: Các khoản phải thu Công ty chiếm tỷ trọng lớn cấu Vốn lưu động rủi ro xảy với khoản phải thu gây tác động không nhỏ, ảnh hưởng tới khả tài chính, hoạt động kinh doanh uy tín Công ty thị trường Trong thời gian tới để đảm bảo nguyên tắc thận trọng, Công ty nên thường xuyên đánh giá lại khoản nợ phải thu sở tính toán việc trích lập khoản dự phòng cách thích hợp 3.2.6 Hoàn thiện công tác quản lý vốn tiền Cơ sở phương pháp: Xuất phát từ thực tế trình sản Vốn tiền công ty giảm mạnh năm tài 2012 làm giảm khả toán công ty Chính công ty cần quản trị dòng tiền vào công ty cách hợp lý Việc quản trị tiền công ty dựa vào báo cáo lưu chuyển tiền tệ số liệu tổng hợp từ kỳ trước Từ làm sở cân đối dòng tiền thu vào chi công ty Có công ty vừa đảm bảo khả toán tránh lãng phí nguồn lực Trong thời gian tới Công ty nên làm số việc sau : Thứ nhất: Duy trì lượng tiền mặt cần thiết: Quản lý tiền mặt suy cho mục tiêu tối ưu hoá việc sử dụng tiền thu chi cho hiệu Vì vậy, việc quản lý tiền mặt Công ty phải xác định SV: Trần Thị Mai Đức CQ47/11.13 Lớp: Luận văn cuối khóa Học Viện Tài Chính 64 mức tồn quĩ tối đa Bởi lẽ, giữ nhiều tiền mặt, doanh nghiệp không đủ vốn để toán, buộc phải vay, chấp nhận trả lãi Từ đó, giá thành sản phẩm bị đội lên doanh nghiệp giảm khả cạnh tranh Thiếu tiền khiến Công ty khó có hội mở rộng hoạt động kinh doanh gặp khó khăn việc tìm kiếm khách hàng, nguồn hàng Như mức tồn quĩ hợp lý? Theo chuyên gia, doanh nghiệp nên trì mức tiền mặt cho đáp ứng nhu cầu kinh doanh mình, dành thêm khoản vốn để đầu tư dự phòng rủi ro Thứ hai: Duy trì lượng vốn tiền phù hợp, đáp ứng nhu cầu như: + Nhu cầu giao dịch: nhằm đáp ứng nhu cầu giao dịch ngày chi trả tiền mua nguyên vật liệu, tiền lương, thuế, cổ tức trình hoạt động bình thường công ty + Nhu cầu đầu tư: công ty cần có lượng tiền định để sẵn sàng nắm bắt hội đầu tư thuận lợi kinh doanh mua nguyên vật liệu dự trữ giá rẻ dự đoán giá thị trường tăng; tỷ giá biến động thuận lợi; mua chứng khoán đầu tư nhằm mục thiêu góp phần gia tăng lợi nhuận công ty + Nhu cầu dự phòng: nhằm trì khả đáp ứng nhu cầu chi tiêu có biến cố bất ngờ xảy ảnh hưởng đến hoạt động thu chi bình thường công ty Thứ ba: Dự báo dòng tiền tương lai: Để giữ cho lượng tiền ổn định, Công ty nên sử dụng mô hình dự báo dòng tiền để dễ bề cân đối thu chi Ngoài ra, việc dự báo dòng tiền giúp Công ty có định kinh doanh sáng suốt, nhìn thấy trước tình trạng nợ nần biết tình hình hoạt động phòng ban, tình hình lưu chuyển tiền mặt SV: Trần Thị Mai Đức CQ47/11.13 Lớp: Luận văn cuối khóa Học Viện Tài Chính 65 Công ty Về có dạng dự báo dòng tiền: Dự báo ngắn hạn (theo tuần, tháng), dự báo trung hạn (theo quí, năm) dự báo dài hạn (từ năm trở nên) Thứ tư: Tăng cường kiểm tra hệ thống quản lý tiền: Tăng cường kiểm tra hệ thống quản lý tiền hạn chế rủi ro lưu chuyển tiền mặt Ít quí, Doanh nghiệp nên tiến hành kiểm tra lần để kịp thời phát sai sót liệu tài chính, hay vấn đề gian lận thương mại… Đồng thời, qua kiểm tra thường xuyên doanh nghiệp có điều kiện giám sát hoạt động đầu tư hơn” 3.2.7 Các giải pháp khác Với người cần đào tạo cập kiến thức chuyên môn nâng cao tay nghề cho cán công nhân viên đặc biệt cho cán trẻ Nâng cao đời sống văn hóa tinh thần cho anh em công nhân viên đơn vị Nâng cao trình độ quản lý cán lãnh đạo, cán lãnh đạo mặt tài Công ty Với lĩnh vực kinh doanh cần thăm dò kỹ lưỡng, đảm bảo chắn tham gia ko để thua lỗ lớn, đặc biệt dự án đầu tư phát triển sản phẩm mới: Khai thác chế biến khoáng sản, sản phẩm khí, hạ tầng, khu đô thị, văn phòng cho thuê Với đối tác cần tiếp tục nâng cao hiểu biết lẫn kinh doanh để phối hợp nhịp nhàng ăn ý để đôi bên có lợi Có họp rút kinh nghiệm đơn vị tham gia thi công sau dự án lớn Tóm lại, ý kiến đề xuất nhằm hoàn thiện hoá nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Công ty Trên sở Công ty có kế hoạch thực bước phù hợp với tình hình thực tế phát huy hiệu giải pháp đưa Nếu Công ty biết phát huy SV: Trần Thị Mai Đức CQ47/11.13 Lớp: Luận văn cuối khóa Học Viện Tài Chính 66 nội lực, tận dụng ngoại lực, kịp thời nắm bắt hội thị trường Công ty không ngừng vươn xa MỤC LỤC CHƯƠNG .1 TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm, vai trò Vốn lưu động 1.1.2 Phân loại kết cấu Vốn lưu động 1.1.2.1 Phân loại Vốn lưu động 1.1.2.1 Kết cấu Vốn lưu động 1.1.3 Nhu cầu Vốn lưu động thường xuyên cần thiết doanh nghiệp -5 1.1.4 Nguồn Vốn lưu động doanh nghiệp -9 1.1.4.1 Theo thời gian huy động sử dụng vốn 1.1.4.2 Theo quan hệ sở hữu vốn -10 1.1.4.3 Theo phạm vi huy động sử dụng vốn 10 1.1.5 Nội dung quản lý Vốn lưu động -11 1.1.5.1 Quản lý Vốn tiền 11 1.1.5.2 Quản lý khoản phải thu -13 1.1.5.2 Quản lý Hàng tồn kho -14 1.2 Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 16 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động 16 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động -16 1.2.2.1 Các tiêu hiệu suất sử dụng vốn lưu động 16 1.2.2.2 Các tiêu hiệu sử dụng vốn lưu động -18 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 19 CHƯƠNG 20 THỰC TRẠNG VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ .20 2.1 Tổng quan tình hình hoạt động công ty 20 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty 20 2.1.2 Tổ chức hoạt động kinh doanh công ty 22 2.1.2.1 Chức năng, ngành nghề kinh doanh -22 2.1.2.2 Tổ chức máy quản lý công ty 23 SV: Trần Thị Mai Đức CQ47/11.13 Lớp: Luận văn cuối khóa Học Viện Tài Chính 67 2.1.3 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh -25 2.1.3.1 Đặc điểm quy trình công nghệ 25 2.1.3.2 Trình độ sở vật chất kỹ thuật 25 2.1.4 Tình hình thị trường đối thủ cạnh tranh -26 2.1.4.1 Tình hình thị trường -26 2.1.4.2 Đối thủ cạnh tranh -26 2.1.5 Khái quát tình hình tài Công ty năm 2011, 2012 -27 2.1.5.1 Kết hoạt động Công ty số năm gần -27 2.1.5.2 Tình hình tài chủ yếu Công ty năm 2011, 2012 28 2.2 Thực trạng VLĐ hiệu sử dụng VLĐ Công ty CP Sông Đà số năm qua 29 2.2.1 Thực trạng Vốn lưu động công ty -29 2.2.2.1 Tình hình tổ chức đảm bảo VLĐ công ty năm 2012 29 2.2.1.2 Bố trí nguồn Vốn lưu động công ty năm 2012 -35 2.2.1.3 Phân tích tình hình khoản phải thu công ty năm 2012 -37 2.2.1.4 Phân tích tình hình Hàng tồn kho công ty năm 2012 -40 2.2.1.5 Phân tích tình hình quản lý vốn tiền công ty năm 2012 -45 2.2.1.6 Phân tích tình hình quản lý tài sản ngắn hạn khác công ty năm 2012 -48 2.2.2 Thực trạng hiệu sử dụng Vốn lưu động công ty -48 2.3 Đánh giá công tác quản lý sử dụng VLĐ Công ty .51 2.3.1 Những kết đạt công ty năm 2011 – 2012- -51 2.3.2 Những vấn đề tồn công ty 52 CHƯƠNG 55 MỘT SỐ Ý KIẾN ĐỀ XUẤT NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 55 3.1 Mục tiêu phương hướng phát triển công ty Cổ phần Sông Đà thời gian tới 55 3.2 Một số giái pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Sông Đà 57 SV: Trần Thị Mai Đức CQ47/11.13 Lớp: Luận văn cuối khóa Học Viện Tài Chính 68 Kết luận Trong kinh tế thị trường cạnh tranh khốc liệt việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nhiệm vụ thường xuyên lâu dài doanh nghiệp Trong tình hình kinh tế giới khu vực có nhiều biến động việc nâng cao hiệu dụng vốn lưu động yêu cầu bắt buộc doanh nghiệp nhằm giảm thiểu rủi tăng thêm lợi nhuận Trong trình thực tập nghiên cứu tình hình thực tế Công ty CP Sông Đà , luận văn tính toán sâu phân tích tiêu vốn lưu động chủ yếu kết đạt như: Doanh thu tăng, … Và điềm tồn công ty : Tiền tài sản tương đương tiền thấp, khoản phải thu tăng cao, hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn trọng vốn lưu động, gây ứ đọng vốn làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động Từ tình hình thực tế công ty lý luận chung vốn lưu động luận văn đưa giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động như: chủ động xác định nhu cầu vốn lưu động để huy động nguồn vốn kịp thời; chủ động thu hồi khoản phải thu; tăng cường công tác quản lý hàng tồn kho, hoàn thiện việc quản lý tiền mặt giải pháp khác … Đây giải pháp quan trọng để giúp công ty tổ chức sử dụng vốn lưu động hiệu thời gian tới Được giúp đỡ hướng dẫn tận tình Thầy giáo hướng dẫn, anh chị phòng tài kế toán Công ty CP Sông Đà giúp em hoàn thành luận văn Với kiến thức thực tế nhiều hạn chế, chắn em nhiều thiếu sót, em kính mong nhận bảo đóng góp ý kiến Thầy giáo hướng dẫn, thầy cô môn tài doanh nghiệp để luận văn em hoàn thiện SV: Trần Thị Mai Đức CQ47/11.13 Lớp: Luận văn cuối khóa Học Viện Tài Chính 69 Thay cho lời kết, em xin chân thành cảm ơn thầy cô môn Tài Doanh nghiệp, ban lãnh đạo, anh chị phòng Tài – Kế toán Công ty CP Sông Đà đặc biệt Thầy giáo PGS.TS Vũ Công Ty trực tiếp hướng dẫn giúp đỡ em hoàn thành luận văn SV: Trần Thị Mai Đức CQ47/11.13 Lớp: [...]... 2 THỰC TRẠNG VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 9 2.1 Tổng quan về tình hình hoạt động của công ty 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty GIỚI THIỆU CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 9 - Tên đầy đủ: Công ty Cổ phần Sông Đà 9 - Tên giao dịch: Song Da No 9 Joint Stock Company - Tên viết tắt: Song Da 9, JSC - Mã CK: SD9 - Trụ sở công ty: Tòa nhà Sông Đà 9, đường Phạm... huy động vốn của Công ty Cổ phần Sông Đà 9 có hợp lý hay không ta đi vào phân tích những nguồn vốn mà công ty huy động để hình thành nên vốn lưu động qua Bảng 2.3 Nguồn vốn lưu động của công ty Từ bảng 2.4 ta thấy tổng nguồn vốn lưu động tài trợ cho tài sản lưu động của công ty cuối năm 2012 tăng so với cuối năm 2011 là 14.840 trđ với tỉ lệ tăng là 1,78% (khá thấp) nguyên nhân là do nguồn vốn lưu động. .. biết số ngày trung bình của một vòng quay HTK 1.2 Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là chỉ tiêu chất lượng phản ánh tổng hợp những biện pháp quản lý hợp lý về kỹ thuật, về tổ chức sản xuất cũng như quản lý toàn bộ các hoạt động khác của doanh nghiệp nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh, thúc đẩy doanh nghiệp... doanh, hiệu quả sử dụng vốn được hiểu như là một chỉ tiêu phản ánh mối quan hệ giữa hiệu quả thu được (lợi nhuận) với chi phí bỏ ra Một doanh nghiệp được coi là hoạt động có hiệu quả nếu doanh nghiệp hoạt động lấy thu bù chi có lãi và ngược lại Kết quả hoạt động của doanh nghiệp chịu tác động trực tiếp của việc tổ chức sử dụng VLĐ 1.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động Để đánh giá hiệu. .. cơ cấu nguồn vốn lưu động thì nguồn vốn lưu động tạm thời chiếm phần lớn (năm 2011 là 85,81%, năm 2012 tăng lên 92 , 89% Do đó, mặc dù nguồn vốn lưu động thường xuyên giảm mạnh 49% thì tổng nguồn vốn lưu động vẫn tăng Cụ thể ta đi vào xem xét chi tiết từng nguồn vốn SV: Trần Thị Mai Đức CQ47/11.13 Lớp: Luận văn cuối khóa Học Viện Tài Chính 32 + Nguồn vốn lưu động thường xuyên Nguồn vốn lưu động thường... CQ47/11.13 Lớp: Luận văn cuối khóa Học Viện Tài Chính 19 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Các nhân tố khách quan: Nhân tố khách quan ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp trước tiên phải kể đến chính sách kinh tế của Nhà nước Đây là nhân tố có ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động nói riêng Vì theo từng thời kỳ, tuỳ theo mục... Thực trạng VLĐ và hiệu quả sử dụng VLĐ của Công ty CP Sông Đà 9 một số năm qua 2.2.1 Thực trạng Vốn lưu động của công ty 2.2.2.1 Tình hình tổ chức đảm bảo VLĐ của công ty năm 2012 Xác định nhu cầu vốn lưu động Qua trình sản xuất và tái sản xuất kinh doanh diễn ra thường xuyên và liên tục, để đảm bảo cho sản xuất không bị gián đoạn đòi hỏi doah nghiệp phải đảm bảo đầy đủ vốn lưu động trong qua trình... www.songda9.com Công ty cổ phần Sông Đà 9 (tiền thân là liên trạm cơ giới thủy điện Thác Bà được thành lập ngày 20 tháng 7 năm 196 1) - đơn vị thành viên của Tổng Công ty Sông Đà; được thành lập lại theo quyết định số 128A BXD/TCLĐ ngày 26/03/ 199 3 của Bộ trưởng Bộ xây dựng theo Nghị định 388/HĐBT của Hội đồng Bộ trưởng nay là Chính phủ Theo quyết định số 21 59/ QĐ-BXD ngày 18/11/2005, Công ty Sông Đà 9 thuộc... nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động nói riêng và sản xuất kinh doanh nói chung Nó bao gồm các nhân tố bên trong những hoạt động mua sắm, dự trữ sản xuất và tiêu thụ sản phẩm của DN; công tác tổ chức phân bổ vốn lưu động vào các khâu, các thành phần và bao trùm lên là trình độ tổ chức quản lý sản xuất kinh doanh của DN Các nhân tố này ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động cũng như vốn SXKD của... thì vốn điều lệ của công ty là 292 .500.000.000 đồng (Hai trăm chín mươi hai tỷ năm trăm triệu đồng) Mệnh giá cổ phần: 10.000 đồng/ cổ phần Số cổ phần: 29. 250.000 cổ phần Trải qua hơn 50 năm xây dựng và trưởng thành, với những nỗ lực vượt bậc trong lao động và sáng tạo, cùng các công trình tầm vóc thế kỷ: Thuỷ điện Thác Bà, Hoà Bình, Yaly, Vĩnh Sơn, Sông Hinh, đường dây 500KV Bắc – Nam… Công ty Sông Đà ... quy mô kinh doanh tăng lên doanh thu tăng lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp lại giảm từ 58.266 trđ 53. 921 trđ giảm 4.345 trđ ứng với mức giảm 7,46% Như nhìn chung qua số tổng quát ta thấy công ty... tổng tài sản Nhìn chung Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu tăng đó: Nợ phải trả tăng từ 906.214 trđ lên 953. 026 trđ, tăng 46.812 trđ ứng với mức tăng tương đối SV: Trần Thị Mai Đức CQ47/11.13 Lớp: Luận... tăng đầu tư vào tài sản dài hạn thể nguyên giá tài sản cố định tăng từ 636.540 trđ năm 2011 lên 953. 178 trđ năm 2012 ( tăng 316.638 trđ) Quyết định Công ty dẫn tới nguồn vốn lưu động thường xuyên