LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng Các kết nêu luận văn trung thực chưa công bố công trình khác Tôi xin cam đoan thông tin trích dẫn luận văn rõ nguồn gốc Hải Phòng, ngày 15 tháng 09 năm 2015 Tác giả Nguyễn Mạnh Hùng i LỜI CẢM ƠN Tôi xin trân trọng bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến thầy giáo TS Bùi Bá Khiêm hướng dẫn tận tình giúp đỡ hoàn thành luận văn thạc sĩ Tôi xin gửi lời cảm ơn tới thầy cô giảng dạy Viện Đào tạo sau Đại học, Trường Đại học Hàng hải Việt Nam trang bị kiến thức cho suốt thời gian học tập trường Tôi xin chân thành cảm ơn Viện Đào tạo sau Đại học, xin cảm ơn Ban Giám Hiệu Trường Đại học Hàng hải Việt Nam tạo điều kiện thuận lợi mặt để hoàn thành khóa học Cuối xin gửi lời cảm ơn đến gia đình, bạn bè, đồng nghiệp, người bên tôi, động viên khuyến khích trình thực đề tài nghiên cứu Tôi xin chân thành cảm ơn! Hải Phòng, ngày 15 tháng 09 năm 2015 Tác giả Nguyễn Mạnh Hùng ii MỤC LỤC DANH MỤC CÁC BẢNG v CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Lý luận vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm vốn, vốn lưu động 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động .5 1.1.3 Phân loại vốn lưu động 1.1.4 Vai trò vốn lưu động 1.1.5 Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động 1.1.6 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.7 Ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 11 1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 11 1.2.1 Các nhân tố chủ quan .11 1.2.2 Các nhân tố khách quan 12 1.3 Các biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 13 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BẠCH ĐẰNG 15 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Bạch Đằng 15 2.1.1 Các thông tin Công ty 15 2.1.2 Lịch sử hình thành phát triển Công ty 15 2.1.3 Hoạt động kinh doanh Công ty 16 2.1.4 Cơ cấu tổ chức Công ty .17 2.2 Tình hình sản xuất kinh doanh công ty .21 2.3 Thực trạng sử dụng vốn lưu động công ty 25 2.3.1 Thực trạng cấu vốn lưu động Công ty 25 2.3.2 Phân tích thực trạng sử dụng vốn lưu động Công ty qua số tiêu .34 2.4 Đánh giá tình hình sử dụng vốn lưu động công ty Cổ phần Bạch Đằng .41 2.4.1 Ưu điểm 41 2.4.2 Nhược điểm 43 iii CHƯƠNG 3: MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BẠCH ĐẰNG 45 3.1 Phương hướng công ty thời gian tới 45 3.1.1 Phương hướng công ty sản xuất kinh doanh 45 3.1.2 Phương hướng sử dụng vốn lưu động 45 3.2 Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty 46 3.2.1 Tăng cường công tác quản trị vốn lưu động 47 3.2.2 Nâng cao chất lượng công tác phân tích tài 47 3.2.3 Kế hoạch hoá nguồn vốn 48 3.2.4 Quản lý sử dụng khoản mục vốn lưu động hữu hiệu .53 3.2.5 Quản lý chi phí phát sinh thiệt hại sản xuất 59 3.2.6 Hoàn thiện công tác giao khoán .59 3.2.7 Một số biện pháp khác .62 Thứ nhất: Kiến nghị với nhà nước 65 Thứ hai: Kiến nghị với Tổng Công ty Xây dựng Bạch Đằng 66 Thứ ba: Kiến nghị với ngân hàng thương mại 67 DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT VÀ KÝ HIỆU Chữ viết tắt Giải thích BCTC Báo cáo tài LN Lợi nhuận LNST Lợi nhuận sau thuế LNTT Lợi nhuận trước thuế NSNN Ngân sách nhà nước SXKD Sản xuất kinh doanh iv TNDN Thu nhập doanh nghiệp TSLĐ Tài sản lưu động VLĐ Vốn lưu động XNXD Xí nghiệp xây dựng DANH MỤC CÁC BẢNG Số bảng Tên bảng Trang 2-1 Quy mô công ty giai đoạn 2010 - 2014 21 2-2 Cơ cấu vốn lưu động công ty giai đoạn 2010 - 2014 26 2-3 Vốn lưu động bình quân công ty giai đoạn 2010- 2014 34 2-4 Số vòng quay vốn lưu động giai đoạn 2010 - 2014 34 2-5 Kỳ luân chuyển vốn lưu động giai đoạn 2010 - 2014 36 2-6 Mức tiết kiệm vốn lưu động giai đoạn 2010 - 2014 37 2-7 Hiệu suất sử dụng vốn lưu động giai đoạn 2010 - 2014 38 2-8 Hàm lượng vốn lưu động giai đoạn 2010 - 2014 39 v 2-9 2-10 Mức doanh lợi vốn lưu động giai đoạn 2010 - 2014 Các tiêu thể hiệu sử dụng vốn lưu động giai đoạn 2010 - 2014 40 41 DANH MỤC CÁC HÌNH Số hình Tên hình Trang 2-1 Doanh thu công ty giai đoạn 2010 - 2014 22 2-2 Lợi nhuận sau thuế công ty giai đoạn 2010 - 2014 24 2-3 Cơ cấu vốn lưu động công ty giai đoạn 2010 - 2014 27 2-4 Kỳ luân chuyển vốn lưu động giai đoạn 2010 - 2014 37 2-5 Hàm lượng vốn lưu động giai đoạn 2010 - 2014 39 2-6 Mức doanh lợi vốn lưu động giai đoạn 2010 - 2014 40 vi LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Từ chuyển sang kinh tế thị trường theo định hướng xã hội chủ nghĩa năm 1986, doanh nghiệp Việt Nam có nhiều hội thách thức Khi mà Việt Nam hội nhập bạn bè giới doanh nghiệp phải cạnh tranh với doanh nghiệp nước mà có doanh nghiệp nước Trong hoàn cảnh doanh nghiệp phải sử dụng hiệu đồng vốn Trong đó, sử dụng vốn lưu động yếu tố tiền đề để giúp doanh nghiệp tăng doanh thu, tối ưu hóa lợi nhuận Trải qua gần 50 năm xây dựng, phát triển trưởng thành Công ty cổ phần Bạch Đằng doanh nghiệp mạnh ngành Xây dựng, thành phố Hải Phòng khu vực Công ty có đội ngũ chuyên gia, kỹ sư công nhân kỹ thuật lành nghề giàu kinh nghiệm, có thiết bị, phương tiện kỹ thuật đa dạng chủng loại, công nghệ đại tiên tiến đáp ứng yêu cầu thi công xây lắp loại hình công trình có quy mô lớn, đòi hỏi kỹ thuật cao, có tính chất điều kiện thi công phức tạp Rất nhiều công trình Công ty Cổ phần Bạch Đằng thi công cấp huy chương vàng chất lượng cao Ngành Xây dựng Việt Nam Để phát triển công ty không quan tâm đến trình huy động vốn mà quan tâm đến hiệu sử dụng vốn nói chung vốn lưu động nói riêng Từ trước đến có nhiều công trình nghiên cứu nước biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Tuy nhiên đặc điểm vốn lưu động lĩnh vực khác khác Trong Công ty Cổ phần Bạch Đằng có nhiều công trình nghiên cứu tình hình tài chưa có công trình sâu nghiên cứu tình hình vốn lưu động Xuất phát từ yêu cầu thực tiễn đó, vận dụng lý luận khoa học trang bị trường Tôi xin lựa chọn đề tài: “Biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Bạch Đằng 5” làm luận văn tốt nghiệp Qua cho ta thấy điểm mạnh hạn chế việc sử dụng vốn lưu động Công ty để đưa biện pháp phù hợp, kịp thời nhằm phát huy điểm mạnh khắc phục điểm yếu để đưa công ty phát triển Mục đích nghiên cứu Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động Công ty năm gần để rút học kinh nghiệm biện pháp hoạt động sản xuất kinh doanh năm Tìm hiểu điểm mạnh mặt hạn chế công tác sử dụng vốn lưu động Công ty Sau đưa biện pháp nhằm phát huy điểm mạnh hoàn thiện, khắc phục mặt hạn chế Làm tài liệu tham khảo cho Công ty 3.Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Vấn đề sử dụng vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Phạm vi nghiên cứu: - Thời gian: Luận văn phân tích số liệu Công ty 05 năm gần từ 2010 - 2014 - Không gian: Tại Công ty Cổ phần Bạch Đằng - Nội dung: Vốn lưu động Phương pháp nghiên cứu ý nghĩa đề tài Phương pháp nghiên cứu: Với mục tiêu để nghiên cứu phát triển đề tài cần thực phương pháp sau: Phương pháp thống kê - phân tích mô tả số liệu: Dùng công cụ thống kê thu thập số liệu Công ty, sau tiến hành phân tích, so sánh đối chiếu rút kết luận chất nguyên nhân vấn đề Phương pháp phân tích tài chính: Dùng công cụ tỷ số tài để tính toán, xác định kết sau rút nhận xét tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh Phương pháp phân tích chi tiết: Chi tiết hóa tiêu phân tích để qua thấy kết cấu tiêu mức độ ảnh hưởng đến nhân tố cấu thành Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài: Từ việc phân tích đánh giá điểm mạnh, điểm yếu việc sử dụng vốn lưu động Công ty để đưa biện pháp hoàn thiện nâng cao hiệu việc sử dụng vốn lưu động nâng hiệu sản xuất kinh doanh Công ty Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu kết luận luận văn chia làm ba chương: Chương 1: Lý luận chung vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Cổ phần Bạch Đằng Chương 3: Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Cổ phần Bạch Đằng CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Lý luận vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm vốn, vốn lưu động 1.1.1.1 Vốn kinh doanh Theo “Từ điển Longman rút gọn tiếng Anh kinh doanh”: “Vốn tài sản tích luỹ sử dụng vào sản xuất nhằm tạo lợi ích lớn hơn; yếu tố trình sản xuất (các yếu tố lại là: đất đai lao động) Trong vốn kinh doanh coi giá trị tài sản hữu hình tính tiền nhà xưởng, máy móc thiết bị, dự trữ nguyên vật liệu” Vốn toàn vật chất người tạo nguồn cải tự nhiên đất đai, khoáng sản…Vốn tồn dạng vật chất, hữu hình hay tồn dạng tài sản vô hình có giá trị phát minh, sáng chế, nhãn hiệu, lợi thương mại… Như vậy, vốn toàn giá trị cải vật chất đầu tư để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh Để mở rộng sản xuất nhằm tạo sản phẩm, tạo việc làm, phát triển đơn vị, nâng cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp thiếu nguồn vốn [7] 1.1.1.2 Khái niệm vốn lưu động Tài sản lưu động doanh nghiệp tập hợp toàn tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu thông dùng doanh nghiệp, chúng đối tượng lao động khoản vốn trình lưu thông toán doanh nghiệp Chúng tham gia lần vào trình sản xuất kinh doanh, tham gia vào sản xuất kinh doanh chúng biến đổi hoàn toàn hình thái vật chất để tạo hình thái sản phẩm Trong kinh tế hàng hóa, để có tài sản lưu động doanh nghiệp phải ứng trước số tiền định để mua sắm, phải bỏ hao phí lao động để xây dựng hay chế tạo Như tài sản lưu động tài sản khác doanh nghiệp mang lượng giá trị định biểu 3.2.4.2 Quản lý vốn toán Quản lý tốt vốn toán làm tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, tạo điều kiện mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, làm tăng doanh thu lợi nhuận cho công ty Đồng thời, điều tạo uy tín vị vững vàng cho công ty thị trường sở thiết lập mối quan hệ tốt đẹp với bạn hàng, hạn chế khoản vốn bị chiếm dụng đến mức thấp Tuy nhiên, việc quản lý khoản phải thu, phải trả cần đảm bảo cho phù hợp lợi ích bên với Để thúc đẩy tốc độ thu hồi công nợ, công ty cần ý đến vấn đề sau: a Tìm hiểu rõ thực trạng nguồn vốn công trình mà công ty thi công khả tài khách hàng Tại Công ty Cổ phần Bạch Đằng nhiều công ty xây dựng khác, công trình có nguồn vốn đầu tư khác ảnh hưởng tới tiến độ thi công có trình toán khác Đối với công trình có vốn ngân sách nhà nước cấp trình toán phải chờ kết thẩm định giá trị khối lượng công việc hoàn thành bàn giao quan có thẩm quyền, sau trình toán bị chậm chễ chờ tiêu kế hoạch nhà nước hay ngành… Theo kinh nghiệm thực tế thi công qua năm công ty, thường công trình có nguồn vốn ngân sách nhà nước toán nhanh nhất, sau công trình ngân sách nhà nước cấp phục vụ sử dụng kinh doanh, chậm trễ công trình có vốn từ ngân sách nhà nước dành cho phúc lợi dân sinh Việc tìm hiểu nguồn gốc nguồn vốn đầu tư cho công trình mà công ty trúng thầu giúp cho công ty đề phương án thi công phù hợp, phương án huy động vốn cho việc khởi đầu thi công kế hoạch thu hồi vốn sau Trong chế thị trường yêu cầu khách hàng buộc công ty phải ý đến, phải đáp ứng nhu cầu khách hàng cần đáp ứng sở có Song, dù có cạnh tranh lành mạnh, dù có 55 chiến lược kinh doanh đắn, có nội lực kinh tế đến đâu tính bất ổn kinh doanh theo suốt trình kinh doanh doanh nghiệp, doanh lợi rủi ro khoản nợ khách hàng công ty làm ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn lưu động Do đó, nắm vững khả tài khách hàng giúp công ty làm ăn với bạn hàng tin cậy, loại bỏ khách hàng không đủ uy tín không đáng tin cậy Nếu khách hàng có khả tài lớn, khả huy động vốn cao tin tưởng khả tài trợ họ Tuy nhiên khả tài họ lớn nên công ty cần khai thác cách thu hẹp thời hạn tín dụng nhằm thu hồi vốn nhanh, tăng tốc độ quay vòng vốn Ngược lại với khách hàng có khả tài hạn hẹp, khả huy động vốn thấp công ty nên cẩn thận, đánh giá mức độ tin cậy khách hàng để tạo cho lề an toàn cần thiết, khách hàng đủ độ tin cậy công ty nới rộng điều kiện tín dụng cho họ để để thu hút họ mua nhiều hàng Tóm lại công ty cần phải xem xét phân đối tượng khách hàng tuỳ theo khả họ mà có điều kiện tín dụng hợp lý, làm điều công ty phải có sở để cân nhắc rủi ro tình hình sinh lời kinh doanh b Thực tốt công tác hoàn thiện hồ sơ toán Hồ sơ toán sở trình thu hồi vốn công ty xây dựng, nên dù có cần qua thẩm định hay không từ bước khởi đầu công ty cần thực tốt công tác hoàn thiện hồ sơ toán với chủ đầu tư Đối với công trình có nguồn vốn ngân sách nhà nước cấp việc hoàn thiện hồ sơ toán công ty nên thống với chủ đầu tư quan thẩm định công trình, tránh tình trạng sau thi công hoàn thiện hồ sơ toán xong, công ty xin thẩm định quan chủ đầu tư lại xin thẩm định quan khác… Ngoài công ty lựa chọn phương 56 án thống với chủ đầu tư thẩm định hạng mục công trình, làm đến đâu kiểm tra đến tránh tình trạng phá làm lại c Nhất quán sách thu hồi công nợ Ngoài việc tìm hiểu nguồn gốc vốn đầu tư hoàn thiện hồ sơ toán sách tín dụng khách hàng khâu quan trọng định thành công hai biện pháp trên, cụ thể là: - Đối với khách hàng mới, uy tín: Công ty cần yêu cầu khách hàng chấp, ký cước bảo lãnh, bảo đảm toán ngân hàng hay tổ chức có tiềm lực tài Trên sở hợp đồng ký kết, vi phạm phạt theo lãi suất hạn thoả thuận hợp đồng - Với khách hàng truyền thống, khách hàng lớn, có uy tín: áp dụng hình thức toán trả chậm đến 30 ngày, tối đa 60 ngày sau hoàn thành thủ tục bàn giao công trình xây lắp 30 ngày cung cấp sản phẩm, dịch vụ - Khách hàng nội công ty: Xác định dư nợ thường xuyên với thời hạn toán không 30 ngày sản phẩm hàng hoá dịch vụ, không 60 ngày sản phẩm xây lắp, thường xuyên đối chiếu bù trừ công nợ khoản nợ đến hạn Ngoài ra, công ty cần tính toán tỷ lệ chiết khấu toán để khuyến khích khách hàng toán sớm Thực tế công ty, việc quản lý khoản phải thu, phải trả, khoản hạn chưa phân tích đánh giá cách xác Việc lập dự phòng chưa dựa sở phân tích độ rủi ro dự tính, số liệu chi tiết phản ánh sổ kế toán chưa xác Công ty cần đối chiếu xem xét khoản nợ hạn có khó đòi hay không đánh giá xác khoản nợ khó đòi bị xoá sổ 3.2.4.3 Tăng cường công tác quản lý sử dụng hàng lưu kho Khoản mục nhìn chung công ty quản lý tương đối tốt Song số vấn đề cần giải sau: 57 Một là: Đối với sản phẩm công nghiệp, Công ty cần lưu ý quản lý lượng hàng tồn kho nhằm hạn chế thất thoát khâu dự trữ, giảm chi phí bảo quản, đảm bảo thu hồi lượng vốn ứ đọng Một biện pháp hữu hiệu để giảm khối lượng hàng tồn kho công ty nên đầu tư thêm vào lĩnh vực quảng cáo, tích cực tìm hiểu mở rộng thị trường, tăng cường công tác tiêu thụ nội để giảm thành phẩm tồn kho nhằm tối ưu chi phí lưu kho số thành phẩm Đối với đơn hàng có số lượng cung ứng lớn, việc giao hàng bố trí làm nhiều đợt công ty nên yêu cầu đối tác tạm ứng trước khoản theo đợt giao hàng tìm hiểu tình hình tài đối tác, yêu cầu đối tác làm bảo lãnh hợp đồng để hạn chế tình trạng hàng hóa sản xuất bị lưu kho đối tác chậm trễ toán Hai là: Nguyên vật liệu khoản mục chiếm tỷ trọng lớn giá thành xây lắp nên công ty cần phải quan tâm nhiều nữa, để tăng cường tính kiểm tra, giám đốc vật tư, phòng kế toán công ty cần bố trí nhân viên thường xuyên theo dõi chi phí vật tư đội thi công, phòng kỹ thuật thi công cần bố trí cán quản lý có kinh nghiệm tổ chức, giám sát thi công công trường, hỗ trợ đội trưởng kỹ thuật, quản lý xây lắp lập kế hoạch thi công Ba là: Trong thi công công ty phải ngừng thi công phải chờ chỉnh sửa thiết kế, để phần khắc phục thiệt hại trường hợp này, trước thi công công ty cần yêu cầu chủ đầu tư khảo sát thiết kế thật kỹ lưỡng Bên cạnh công ty cần đưa điều khoản cam kết thoả thuận cụ thể trách nhiệm vật chất việc làm chậm tiến độ thi công, lấy làm yêu cầu chủ đầu tư có trách nhiệm bồi thường tổn thất ngừng thi công gây Bốn là: Đối với sản phẩm kinh doanh dở dang: Các công trình, hạng mục công trình sau khởi công xây dựng công ty nên tập trung nhân lực, vật lực để đẩy nhanh tốc độ thi công, phấn đấu bàn giao cho chủ đầu tư trước thời hạn hợp đồng Với công trình hoàn thành, công ty cần đẩy mạnh khâu xúc tiến thẩm định để sớm bàn giao cho chủ đầu tư Tránh tình 58 trạng công trình hoàn thành mà chưa thẩm định bàn giao, làm ứ đọng vốn, tăng chi phí bảo quản, lãng phí nhân công, vật tư 3.2.5 Quản lý chi phí phát sinh thiệt hại sản xuất Chúng ta biết tình trạng lãng phí thất thoát vốn đầu tư xây dựng vấn đề xúc Nhà nước, số vào khoảng 15% - 25% chí lên tới 30% Thực trạng đến chưa có quan tổng kết, đánh giá cách tương đối xác mức độ thất thoát Tình trạng lãng phí thất thoát nguyên nhân khách quan lẫn nguyên nhân chủ quan gây nên Đối với công ty, phát sinh khoản lãng phí, thất thoát trách nhiệm thuộc đội thi công không tổ chức giám sát chặt chẽ, phát sinh lại không lập biên có lập không chi tiết đầy đủ nhằm xác định khối lượng phá làm lại để từ có xác định nguyên nhân thay đổi thiết kế hay chủ quan người thực gây nên mà có biện pháp bồi thường tăng chi phí hoạt động Đối với khoản thiệt hại khách quan gây mưa, bão… làm hư hại công trình, tạm ngừng thi công, hỏng hóc máy móc, nguyên vật liệu… công ty cần có biện pháp chủ động phòng ngừa nhằm hạn chế tới mức thấp khoản thiệt hại Tóm lại, để khắc phục khoản chi phí phát sinh thiệt hại sản xuất, công ty cần tăng cường công tác quản lý có biện pháp phòng ngừa nguyên nhân làm tăng chi phí, giảm lợi nhuận 3.2.6 Hoàn thiện công tác giao khoán Trong điều kiện đổi chế quản lý kinh doanh, đặc điểm bật phương thức quản lý doanh nghiệp xây lắp thực khoán sản phẩm xây lắp Trong kinh doanh xây lắp công trình, hình thức trả lương theo thời gian không phù hợp nữa, năm gần doanh nghiệp xây lắp thường áp dụng hình thức khoán sản phẩm Đây hình thức 59 quản lý hợp lý tạo điều kiện đẩy nhanh tiến độ thi công công trình, tăng suất lao động, tiết kiệm vật tư, tiền vốn hạ giá thành sản phẩm Phương thức khoán sản phẩm xây lắp công trình tạo điều kiện gắn liền lợi ích vật chất người lao động với chất lượng tiến độ thi công, giải công ăn việc làm cho người lao động Mặt khác xác định rõ trách nhiệm vật chất công tác xây lắp tổ đội cá nhân người lao động, sở phát huy tính chủ động sáng tạo khai thác tiềm sẵn có đơn vị thi công mặt Hiện nay, kinh doanh xây lắp công trình có nhiều hình thức khoán khác nhau, chủ yếu tập trung vào hai hình thức sau: - Hình thức khoán gọn công trình; - Hình thức khoán theo khoản mục chi phí Với Công ty Cổ phần Bạch Đằng trình bày chương Hiện nay, hàng năm việc giao khoán thường mang tính chất “chia phần”, phương thức đấu thầu chưa áp dụng rộng rãi dẫn đến phát sinh nhiều tiêu cực khâu giao nhận thầu, xuất phát từ thực trạng này, xin đề xuất số biện pháp nhằm xây dựng quy chế giao khoán khoa học hợp lý, để vừa đẩy mạnh tiến độ thi công công trình với chất lượng tốt, vừa đảm bảo giải hợp lý mối quan hệ lợi ích kinh tế Thứ nhất: Sau công ty trúng thầu công trình xây dựng, việc giao khoán đến tổ đội xây dựng công ty phải thực cách công khai theo hình thức đấu thầu, việc lựa chọn đội xây dựng thắng thầu xác định tiêu chí: giá khoán công trình, lực kinh nghiệm thi công đội xây dựng, thời gian thi công hoàn thành… Thứ hai: Việc giao khoán sản phẩm xây lắp phải dựa sở hợp đồng kinh tế bên giao nhận khoán, công ty tổ đội thi công Khi ký kết hợp đồng giao nhận khoán phải xem xét kỹ điều khoản ghi hợp đồng, dự toán chi phí công trình, phương án thi công, thời gian khởi công 60 hoàn thành… Dự toán công trình phải lập theo quy định Bộ xây dựng ban hành Thứ ba: Khi cần thiết tiến hành điều chỉnh hợp đồng, việc điều chỉnh hợp đồng phải vào điều chỉnh dự toán, điều chỉnh dự toán phải lập sở có xác nhận ban điều tra thực tế Thứ tư: Về phân phối thu nhập: vấn đề phân phối thu nhập vấn đề trọng tâm việc xác định điều khoản giao nhận khoán công trình xây lắp Đồng thời vấn đề then chốt việc giải tốt mối quan hệ lợi ích kinh tế bên giao nhận khoán Các mối quan hệ phân phối thu nhập giải theo phương thức sau: - Thuế thu nhập doanh nghiệp công ty nộp; - Lãi định mức công ty nắm giữ; - Doanh thu đơn vị nhận khoán giá khoán giao (Lãi định mức giá khoán xác định sở thỏa thuận hợp đồng kí công ty đơn vị nhận khoán) Cuối niên độ kế toán công ty toán phân phối trở lại cho tổ đội phần lãi kế hoạch (nếu có), phần lại dùng để trích lập quỹ, nộp ngân sách nhà nước… Thứ năm: Về trách nhiệm, việc xác định quy chế khoán phải dựa sở phân tách rõ trách nhiệm quyền lợi bên giao nhận khoán, vào chức nhiệm vụ bên, công ty cần phải có trách nhiệm giám sát tình hình thi công để đảm bảo chất lượng tiến độ thi công công trình Thứ sáu: Phương pháp xác định giá khoán: sở giá dự toán công trình, công ty phải xây dựng giá giao khoán công trình cho tổ đội Về nguyên tắc giá dự toán công trình phải lớn giá giao khoán Như vậy, việc xây dựng quy chế khoán xác định giá khoán công ty vấn đề cần nghiên cứu nhằm hoàn thiện chế quản lý thi công giao nhận khoán công ty nay, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng hiệu sản xuất kinh doanh nói chung 61 3.2.7 Một số biện pháp khác Ngoài biện pháp trên, công ty tiến hành số biện pháp khác nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động như: - Công ty cần thực đa dạng hoá hình thức bán hàng phương thức toán (như toán nhanh trả chậm thời gian định) để phục vụ tốt nhu cầu khách hàng Ngoài công ty phải sử dụng công cụ marketing nhằm thúc đẩy hoạt động bán hàng - Công ty cần mở thêm văn phòng đại diện nhằm giới thiệu sản phẩm công ty tỉnh thành nước, không ngừng huấn luyện đội ngũ bán hàng có lực có kinh nghiệm bán hàng Công ty cần trì phát triển quan hệ bán hàng với đơn vị thường xuyên mua hàng công ty với khối lượng lớn Bởi phận khách hàng đảm bảo hàng hoá tiêu thụ ổn định Đối với thị trường mới, Công ty phải có chiến lược xâm nhập thích hợp nơi mở rộng quan hệ công ty với bạn hàng Do vậy, công ty phải phân tích thông tin biến cố thị trường, xử lý tốt thông tin kinh tế nhằm tìm hội kinh doanh phù hợp với tiềm công ty - Công ty phải tự đánh giá khả năng, nguồn lực mình, phải biết phát huy hết lực cán công nhân viên, nâng cao tinh thần trách nhiệm người công việc, gắn quyền lợi cá nhân với lợi ích tập thể, quy định rõ ràng chế độ khen thưởng, kỷ luật - Công ty nên thường xuyên đào tạo tuyển chọn cán có lực trách nhiệm cao với công việc, nhằm trang bị kiến thức vững vàng kinh doanh cho họ Có công ty ngày phát triển hơn, kinh doanh có hiệu hơn, thu nhiều lợi nhuận - Thường xuyên định kỳ kiểm tra, giám đốc tình hình thực kế hoạch công ty nhằm đạt tới mục tiêu chung Tóm lại, trình hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động sử dụng vốn lưu động công ty tồn nhiều điểm hạn chế cần khắc phục triệt để 62 nhằm đem lại hiệu cao cho hoạt động sử dụng vốn lưu động công ty Để biện pháp nêu thực có tác động mạnh mẽ cần thiết phải thực biện pháp đồng bộ, thống nhất, sử dụng đơn lẻ biện pháp giải khó khăn công ty 63 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 1.Kết luận Muốn tồn phát triển trước cạnh tranh gay gắt kinh tế thị trường nay, đòi hỏi doanh nghiệp phải nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Tại Công ty Cổ phần Bạch Đằng 5, vốn lưu động nguồn vốn quan trọng phục vụ trực tiếp trình kinh doanh, lưu chuyển vật tư, hàng hoá thường xuyên chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn hoạt động Vì việc nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh phải đặt việc nâng cao công tác quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động, mục tiêu công ty Việc sử dụng vốn lưu động có hiệu nâng cao mức doanh thu, mức lợi nhuận đạt tổng vốn lưu động đẩy mạnh tốc độ chu chuyển vốn lưu động, đảm bảo cho bảo toàn phát triển vốn Đồng thời làm tăng sức mạnh tài chính, tăng cường uy tín cho công ty thị trường, sở nâng cao mức sống cho cán công nhân viên, tạo điều kiện thúc đẩy nỗ lực, cố gắng trách nhiệm công việc Trong thời gian trực tiếp khảo sát thực tế công ty, với kiến thức trang bị ghế nhà trường với quan tâm giúp đỡ tận tình thầy giáo hướng dẫn - TS.Bùi Bá Khiêm tập thể cán công nhân viên Công ty cổ phần Bạch Đằng 5, xin đề xuất số biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao công tác quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty sau: - Tăng cường công tác quản trị vốn lưu động - Nâng cao chất lượng công tác phân tích tài - Kế hoạch hoá nguồn vốn - Quản lý sử dụng khoản mục vốn lưu động hữu hiệu - Quản lý chi phí phát sinh thiệt hại sản xuất - Hoàn thiện công tác giao khoán - Và số biện pháp khác 64 2.Kiến nghị Công ty Cổ phần Bạch Đằng đơn vị thành viên Tổng Công ty Xây dựng Bạch Đằng với chức chủ yếu sản xuất bê tông cấu kiện bê tông thương phẩm, xây lắp công trình dân dụng, công nghiệp thủy lợi Trong thời gian qua, công ty gặt hái nhiều thành công góp phần vào tăng trưởng phát triển kinh tế Tuy nhiên, bên cạnh thành tích đạt trình phát triển công ty số khó khăn tồn cần giải để công ty ngày phát triển hơn, đạt nhiều thành công tương lai Để làm điều đó, nỗ lực phấn đấu thân, công ty cần giúp đỡ nhà nước quan cấp để hỗ trợ tạo điều kiện cho công ty năm tới cụ thể là: Thứ nhất: Kiến nghị với nhà nước Với vai trò chủ đạo kinh tế thị trường thể thông qua việc điều tiết hoạt động kinh tế tầm vĩ mô Nhà nước nguồn hướng dẫn, kiểm soát điều tiết hoạt động doanh nghiệp thành phần kinh tế, thông qua sách pháp luật biện pháp kinh tế Nhà nước tạo môi trường hành lang cho doanh nghiệp phát triển sản xuất kinh doanh hướng hoạt động kinh tế doanh nghiệp theo quỹ đạo sách kinh tế vĩ mô Chính sách kinh tế nhà nước doanh nghiệp có ý nghĩa quan trọng việc định hướng phát triển sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, thị trường xây dựng Việt Nam hình thành cách tự phát, doanh nghiệp chưa có hiểu biết rõ thị trường xây dựng cách vận hành Thị trường hoạt động thiếu công để xảy tình trạng như: hối lộ để thắng thầu, bán thầu tìm cách nâng giá toán… Do nhà nước cần phát huy vai trò chủ đạo cách: - Nhà nước tiếp tục hoàn thiện hệ thống văn pháp quy, nghiên cứu điều chỉnh bổ sung ban hành hệ thống văn pháp quy gồm: luật xây dựng, pháp lệnh liên quan đến xây dựng, chế độ sách giá cả, tài chính, sách thuế, tính dụng, sách hỗ trợ đầu tư, xây dựng thị trường đấu 65 thầu bình đẳng, tăng cường công tác kiểm tra, hoàn thiện phương thức đầu tư xây dựng bản, cải cách thủ tục, phân cấp rõ ràng việc thực dự án đầu tư - Công tác giải phóng mặt chậm gây ứ đọng vốn, nhân lực, ách tắc khâu đền bù, số công trình vừa xây dựng vừa phải giải phóng mặt gây chậm tiến độ dẫn đến hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh thấp thua lỗ, nhà nước cần phải hỗ trợ công tác giải phóng mặt công tác cần phải tiến hành trước mời thầu - Bên cạnh công ty cần có hỗ trợ nhà nước vốn vay với lãi suất ưu đãi, điều đảm bảo cho công ty chủ động vốn, mở rộng đầu tư, nâng cao lực sản xuất tạo đà phát triển bền vững - Giảm bớt số thủ tục trình thẩm định, bàn giao, toán công trình, cần quy định quan chuyên trách việc kiểm tra, thẩm định công trình, với công trình cần quan kiểm tra Thứ hai: Kiến nghị với Tổng Công ty Xây dựng Bạch Đằng Tổng Công ty cần phân định rõ ràng hợp lý quyền hạn, nghĩa vụ đơn vị cấp dưới, việc phân công nhiệm vụ phải dựa chức hoạt động sản xuất kinh doanh tình hình thực tế công ty, điều hoà vốn cách hợp lý Tổng Công ty nên để công ty tự chủ hoạt động sản xuất kinh doanh, huy động vốn đầu tư tài sản, liên doanh, liên kết Đối với dự án lớn tổng công ty giao, tổng công ty cần có sách hỗ trợ vốn nguồn lực khác để công ty chủ động việc thi công Tiếp tục đạo hỗ trợ công ty việc mở rộng thị trường nước, đồng thời tổ chức xếp lại Tổng Công ty cho phù hợp với tình hình chung đất nước trình phát triển, để thực theo định hướng phát triển công ty vươn lên trở thành doanh nghiệp có vị vững mạnh thị trường xây lắp Việt Nam 66 Tổng công ty nên thành lập phận chịu trách nhiệm xây dựng tiêu chung cho tổng công ty ngành để đơn vị thành viên có mốc để so sánh từ đề chiến lược phát triển phù hợp cho đơn vị cụ thể Thứ ba: Kiến nghị với ngân hàng thương mại Ngân hàng thương mại đóng vai trò quan trọng việc huy động vốn, toán doanh nghiệp Công ty cổ phần Bạch Đằng doanh nghiệp có tỷ trọng vốn vay Ngân hàng lớn Quan hệ Công ty với ngân hàng diễn thường xuyên, khăng khít Do vậy, định Ngân hàng có ảnh hưởng lớn đến hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Do đặc thù hoạt động Công ty cần lượng vốn lớn thường xuyên, vốn chủ sở hữu Công ty đáp ứng nhu cầu quy mô nhỏ, Ngân hàng cần nhìn nhận nhu cầu hợp lý Công ty coi Công ty khách hàng lớn, đầy triển vọng cho hoạt động lâu dài Ngân hàng đưa cải cách cấp tín dụng (đặc biệt tín dụng ngắn hạn) giúp Công ty nhanh chóng, linh hoạt huy động vốn đáp ứng nhu cầu ngắn hạn Cả Công ty Ngân hàng cần làm việc đánh giá tính khả chiến lược phát triển nhằm tài trợ cho Công ty nguồn dài hạn Là khách hàng thường xuyên hoạt động có hiệu quả, Ngân hàng cần có sách ưu đãi lãi suất, thời hạn điều kiện thủ tục cấp tín dụng tạo cho Công ty niềm tin đảm bảo Ngân hàng, từ phát triển quan hệ gắn bó lâu dài 67 TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Phạm Thị Gái (2011) Giáo trình “Phân tích hoạt động kinh doanh” NXB Đại học Kinh tế Quốc dân TS Đoàn Thị Thu Hà, TS.Nguyễn Thị Ngọc Huyền (2008) Giáo trình “Quản trị học” NXB Đại học Kinh tế Quốc dân PGS.TS Đặng Đình Hào (2011) Giáo trình “Kinh tế thương mại” NXB Thống kê PGS.TS Đặng Đình Hào (2012) Giáo trình “Những sở pháp lý kinh doanh thương mại” NXB Thống kê PGS.TS Vũ Duy Hào (2011) Giáo trình “Quản trị tài doanh nghiệp” NXB Đại học Kinh tế quốc dân TS Lưu Thị Hương (2010) Giáo trình “Tài doanh nghiệp” NXB Giáo dục PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm, TS Bạch Đức Hiển (2010) Giáo trình “Tài doanh nghiệp” NXB Tài GS.TS Đặng Thị Loan (2011) Giáo trình “Kế toán tài doanh nghiệp” NXB Đại học Kinh tế Quốc dân PGS.TS Vũ Trụ Phi (2010) Giáo trình “Quản trị tài chính” NXB Hàng hải 10.TS Nguyễn Xuân Quang, TS Nguyễn Văn Thừa (2008) Giáo trình “Quản trị doanh nghiệp thương mại” NXB Thống kê 11.Mai Thanh Sơn (2010) Các biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động http://voer.edu.vn/ 12.PGS.TS Ngô Kim Thanh (2012) Giáo trình “ Quản trị doanh nghiệp” NXB Đại học Kinh tế Quốc dân 13.PGS.TS Đoàn Xuân Tiến (2007) Giáo trình “Kế toán quản trị doanh nghiệp” NXB Tài 14.PGS.TS Vũ Công Ty, TS Bùi Văn Vân (2008) Giáo trình “Tài doanh nghiệp” NXB Tài 68 15 Công ty cổ phần Bạch Đằng Báo cáo tài năm 2010, 2011, 2012, 2013, 2014 16.Tổng Công ty Xây dựng Bạch Đằng Báo cáo tài năm 2010, 2011, 2012, 2013, 2014 69 [...]... thụ được thì hiệu quả sử dụng đồng vốn cũng không cao - Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là thời gian ngắn nhất để vốn lưu động quay được một vòng 7 - Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả phản ánh tổng TSLĐ so với tổng nợ lưu động là cao nhất - Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả phản ánh số lợi nhuận thu được khi bỏ ra một đồng vốn lưu động - Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả thu được... lưu động và sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp Có nhiều biện pháp được đưa ra nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tuy nhiên phần lớn đều mang tính định hướng, việc áp dụng biện pháp nào, áp dụng biện pháp đó như thế nào còn tuỳ thuộc rất lớn vào điều kiện cụ thể của mỗi doanh nghiệp 14 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN... VLĐBQ : Vốn lưu động bình quân Chỉ tiêu này phản ánh một đồng vốn lưu động có thể tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế (hoặc lợi nhuận sau thuế thu nhập) Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động càng cao thì chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao và ngược lại 10 1.1.7 Ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tức là phấn đấu đạt kết quả sản... trạng sử dụng vốn lưu động tại công ty 2.3.1 Thực trạng cơ cấu vốn lưu động tại Công ty Để quản lý và sử dụng vốn lưu động đạt hiệu quả tốt nhất, các doanh nghiệp cần xây dựng cơ cấu vốn lưu động sao cho thật phù hợp với yêu cầu sản xuất kinh doanh của mình Cơ cấu vốn lưu động giúp ta thấy được mối quan hệ tỷ lệ giữa các thành phần trong tổng vốn lưu động của doanh nghiệp Hiểu được điều đó công ty cổ phần. .. doanh càng ngắn hiệu quả sử dụng vốn càng cao ), một định mức sử dụng đầu vào hợp lý, công tác tổ chức quản lý sản xuất, tiêu thụ và thu hồi công nợ chặt chẽ Do vậy cần thiết phải đề cập tới các chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn lưu động [11] 1.1.6 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong các doanh nghiệp có thể sử dụng các chỉ... để có biện pháp đầu tư, đổi mới công nghệ phù hợp 1.3 Các biện pháp cơ bản nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Để nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản lưu động - vốn lưu động ta có thể thực hiện theo các phương pháp cơ bản sau đây [11] 13 - Tăng quy mô khối lượng sản phẩm sản xuất tiêu thụ trên cơ sở lượng tài sản lưu động và vốn lưu động không tăng thêm Đây là phương pháp tận dụng. .. VLĐBQ Trong đó: HSVLĐ : Hiệu suất sử dụng vốn lưu động DT : Doanh thu thuần VLĐBQ : Vốn lưu động bình quân Chỉ tiêu này phản ánh số doanh thu được tạo ra trên vốn lưu động bình quân là bao nhiêu Chỉ tiêu này càng lớn thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao và ngược lại 1.1.6.4 Hàm lượng vốn lưu động HLVLĐ = VLĐBQ DT (1 .5) Trong đó: HLVLĐ : Hàm lượng vốn lưu động VLĐBQ : Vốn lưu động bình quân DT : Doanh... luân chuyển vốn trong kỳ VLĐBQ : Vốn lưu động bình quân Vòng quay vốn lưu động càng cao thì trình độ sử dụng vốn lưu động càng tốt và ngược lại b Kỳ luân chuyển vốn lưu động - Kỳ luân chuyển vốn lưu động là chỉ tiêu phản ánh số ngày để thực hiện một vòng quay của vốn lưu động - Công thức tính toán như sau: K = Trong đó: 360 (1.2) L K : Kỳ luân chuyển vốn lưu động L : Vòng quay của vốn lưu động Kỳ luân... CỔ PHẦN BẠCH ĐẰNG 5 2.1 Tổng quan về Công ty Cổ phần Bạch Đằng 5 2.1.1 Các thông tin cơ bản về Công ty - Quyết định thành lập: Công ty cổ phần Bạch Đằng 5 được thành lập theo quyết định số 1797/QĐ - BXD ngày 19/11/2004 và được Đại hội đồng cổ đông thành lập thông qua ngày 27/12/2004 - Tên giao dịch: Công ty Cổ phần Bạch Đằng 5 - Tên Tiếng Anh: Bach Dang 5 Joint Stock Company - Tên viết tắt: BĐ5JSC -... thêm một phần lợi nhuận Do đó, vốn lưu động đóng vai trò quyết định trong việc tính giá cả hàng hóa bán ra [11] 1.1 .5 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là một phạm trù kinh tế đánh giá trình độ sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp, đơn vị để đạt kết quả cao nhất trong quá trình sản xuất kinh doanh Thể hiện ở việc: - Sau khi đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động ... chung vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Cổ phần Bạch Đằng Chương 3: Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động. .. THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BẠCH ĐẰNG 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Bạch Đằng 2.1.1 Các thông tin Công ty - Quyết định thành lập: Công ty cổ phần Bạch Đằng thành... thụ hiệu sử dụng đồng vốn không cao - Hiệu sử dụng vốn lưu động thời gian ngắn để vốn lưu động quay vòng - Hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu phản ánh tổng TSLĐ so với tổng nợ lưu động cao - Hiệu sử