LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài: Trong năm qua, thực đường lối sách mà Đảng nhà nước đề ra, kinh tế Việt Nam có chuyển biến sâu sắc: Từ nước nghèo nàn, lạc hậu, chậm phát triển, kinh tế Việt Nam phát triển vững chắc, bước đầu thoát khỏi khó khăn thời kỳ trước để lại Tuy nhiên, để thực mục tiêu mà Đảng nhà nước đề ra: Đến năm 2020, đưa Việt Nam trở thành nước Công nghiệp hoá- Hiện đai hoá đòi hỏi nước cần phải nỗ lực Trong giai đoạn này, Việt Nam cần tập trung đầu tư vào sở hạ tầng, trang thiết bị máy móc đại, xây dựng khu công nghiệp, khu chế xuất đổi kỹ thuật công nghệ Điều thực tế vấp phải trở ngại lớn thiếu hụt vốn từ thành phần kinh tế nước Hơn nữa, dự án đầu tư đòi hỏi số vốn lớn, thời gian hoàn vốn lâu mà doanh nghiệp, cá nhân đáp ứng Do vậy, trợ giúp từ phía hệ thống ngân hàng điều kiện quan trọng để dự án đầu tư thành công Ngân hàng tổ chức hoạt động mang tính chất lợi nhuận Mọi hoạt động ngân hàng huớng tới hiệu kinh tế, tìm cách phân tán giảm thiểu rủi ro Vì vậy, trước dự án đầu tư, ngân hàng phải thẩm định xem dự án có khả thi không, doanh nghiệp có khả hoàn vốn, thu lợi nhuận không, có khả trả nợ, lãi cho ngân hàng không Thẩm định dự án đầu tư bước quan trọng để đảm bảo khoản cho vay đạt ba tiêu chí bản: lợi nhuận- an toàn- lành mạnh Trên thực tế, công tác thẩm định dự án tín dụng đầu tư ngân hàng thương mại nhiều hạn chế Nhiều dự án tín dụng đầu tư hoạt động không hiệu quả, Ngân hàng không thu hồi vốn đầu tư nguyên nhân khách quan chủ quan Là ngân hàng lớn hệ thống ngân hàng thương mại Viêt Nam, Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam không nằm tình trạng Để nâng cao chất lượng thẩm định Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam, em xin chọn đề tài khoá luận tốt nghiệp: “ Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam-Sở giao dịch 31-33 Ngô Quyền” Đề tài hoàn thành hướng dẫn nhiệt tình TS VŨ VĂN NINH giúp đỡ cán Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam Mục đích nghiên cứu: Khoá luận phân tích luận giải mặt lý luận thực tiễn tính chất dự án đầu tư nâng cao thẩm định dự án tín dụng đầu tư Trên sở phân tích thực trạng chất lượng thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam, khoá luận rút tồn nhược điểm phải khắc phục để nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư thời gian tới Đề xuất số giải tầm vĩ mô vi mô để nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam Đối tượng phạm vi nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu: Chất lượng thẩm định dự án đầu tư Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu thẩm định dự án tín dụng đầu tư Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam năm gần Phương pháp nghiên cứu: Dựa sở phương pháp luận vật biện chứng vật lịch sử, thực khảo sát dự án đầu tư, phân tích so sánh liệu dự án qua năm để luận chứng Tên kết cấu khoá luận tốt nghiệp: Đề tài: Giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam – Sở giao dịch 31-33 Ngô Quyền Kết cấu khoá luận: Ngoài phần mở đầu, phần kết luận phần phụ lục, khoá luận gồm chương: Chương 1: Lý luận chung thẩm định dự án đầu tư ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng hoạt động thẩm định dự án đầu tư tạ ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam- Sở giao dịch 31-33 Ngô Quyền Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam- Sở giao dịch 31-33 Ngô Quyền CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Những vấn đề đầu tư dự án đầu tư 1.1.1 Đầu tư dự án đầu tư 1.1.1.1 Hoạt động đầu tư Lí thuyết phát triển rằng: Khả phát triển quốc gia hình thành nguồn lực vốn, công nghệ, lao động tài nguyên thiên nhiên hệ thống có mối quan hệ phụ thuộc lẫn chặt chẽ biểu phương trình: D =f(C,T,L,R) Trong đó: D: Khả phát triển quốc gia C: Khả vốn T: Công nghệ L: Lao động R: Tài nguyên thiên nhiên Rõ ràng để thúc đẩy phát triển sản xuất kinh doanh hay rộng phát triển kinh tế xã hội thiết phải có hoạt động đầu tư Đầu tư theo nghĩa rộng, nói chung hi sinh nguồn lực để tiến hành hoạt động nhằm thu cho người đầu tư kết định tương lai lớn nguồn lực bỏ để đạt kết Các kết qủa vốn, chất xám, tài nguyên thiên nhiên, thời gian …và lợi ích dự kiến lượng hoá (tức đo hiệu tiền tăng lên sản lượng, lợi nhuận …) mà không lượng hoá (như phát triển lĩnh vực giáo dục, quốc phòng, giải vấn đề xã hội …) 1.1.1.2 Dự án đầu tư a Nội dung Về hình thức, dự án đầu tư tập hồ sơ tài liệu trình bày cách chi tiết có hệ thống hoạt động chi phí theo kế hoạch để đạt kết thực mục tiêu định tương lai Và phương tiện mà chủ đầu tư sử dụng để thuyết phục nhằm nhận ủng hộ tài trợ mặt tài chính, từ phía phủ, tổ chức phủ, tổ chức tài Trên góc độ quản lí, dự án đầu tư công cụ quản lí việc sử dụng vốn vật tư, lao động để tạo kết tài chính, kinh tế - xã hội thời gian dài Còn đứng phương diện kế hoạch, dự án đầu tư công cụ thể kế hoạch chi tiết công đầu tư sản xuất kinh doanh, phát triển kinh tế xã hội làm tiền đề cho định đầu tư tài trợ Như dù đứng góc độ dự án đầu tư phải mang tính cụ thể có mục tiêu rõ ràng, tức phải thể nội dung sau: − Mục tiêu dự án: Thường hai cấp mục tiêu: + Mục tiêu trực tiếp: Là mục tiêu cụ thể mà dự án phải đạt khuôn khổ định khoảng thời gian định + Mục tiêu phát triển: Là mục tiêu mà dự án góp phần thực hiện, mục tiêu phát triển xác định kế hoạch, chương trình phát triển kinh tế xã hội đất nước, vùng Đạt mục tiêu trực tiếp tiền đề góp phần đạt mục tiêu phát triển − Kết dự án: Là đầu cụ thể tạo từ hoạt động dự án Kết điều kiện cần thiết để đạt mục tiêu trực tiếp dự án − Các hoạt động dự án: Là công việc dự án tiến hành nhằm chuyển hoá nguồn lực thành kết dự án Mỗi hoạt động dự án mang lại kết tương ứng − Nguồn lực cho dự án: Đầu vào cần thiết để tiến hành dự án b Phân loại dự án đầu tư Để tiện cho việc theo dõi, quản lí dự án, người ta tiến hành phân loại dự án đầu tư Việc phân loại dựa nhiều tiêu thức khác như: − Theo quy mô: Dự án lớn, dự án vừa, dự án nhỏ − Theo phạm vi: Dự án nước dự án quốc tế − Theo thời gian: Dự án ngắn hạn, dự án trung hạn, dự án dài hạn Nhưng thường dự án trung hạn dự án dài hạn − Theo nội dung có theo tính chất loại trừ + Theo nội dung có: Dự án đầu tư mới: Thường dự án lớn, liên quan tới khoản đầu tư mới, nhằm tạo sản phẩm mới, độc lập với trình sản xuất cũ Dự án đầu tư mở rộng: Nhằm tăng lực sản xuất để hình thành nhà máy, phân xưởng mới, dây chuyền sản xuất với mục đích cung cấp thêm sản phẩm loại cho thị trường Dự án đầu tư nâng cấp (chiều sâu): Liên quan đến việc thay đổi công nghệ, tạo công nghệ cao tổ chức cũ + Theo tính chất loại trừ: Các dự án độc lập (không có tính loại trừ) việc thực dự án không liên quan đến việc chấp nhận hay bác bỏ dự án Các dự án phụ thuộc: Các dự án coi phụ thuộc chấp nhận dự án có nghĩa bác bỏ dự án giới hạn nguồn lực liên quan có tác động lẫn công nghệ, môi trường … 1.1.2 Các đặc trưng hoạt động đầu tư − Là hoạt động bỏ vốn nên định trước hết thường định tài Đầu tư định có ý nghĩa chiến lược doanh nghiệp Hoạt động đầu tư hoạt động bỏ vốn, đồng thời đặc điểm dự án đầu tư thường yêu cầu lượng vốn lớn, có tác động lớn tới hiệu sản xuất - kinh doanh doanh nghiệp Do đó, dự án thường bị lạc hậu từ lúc có ý tưởng đầu tư Sai lầm việc dự toán vốn ban đầu dẫn đến tình trạng lãng phí vốn lớn, chí gây hậu nghiêm trọng doanh nghiệp Vì vậy, định đầu tư doanh nghiệp định có tính chiến lược, đòi hỏi cần phải phân tích cân nhắc kỹ lưỡng trước đưa định đầu tư − Là hoạt động diễn khoảng thời gian dài − Là hoạt động cần cân nhắc lợi ích trước mắt lợi ích tương lai − Hoạt động đầu tư hoạt động mang nặng rủi ro 1.1.3 Thẩm định dự án đầu tư 1.1.3.1 Khái niệm Một cách tổng quát ta đưa khái niệm thẩm định dự án đầu tư sau: Thẩm định dự án đầu tư qúa trình phân tích, đánh giá toàn diện khía cạnh dự án đầu tư để định đầu tư cho phép đầu tư tài trợ Thực tế người thẩm định dự án tiến hành kiểm tra phân tích đánh giá phần toàn mặt, vấn đề có nghiên cứu tiền khả thi nghiên cứu khả thi (thường với nghiên cứu khả thi - hay gọi luận chứng kinh tế kĩ thuật) mối quan hệ mật thiết với doanh nghiệp chủ dự án giả thiết môi trường dự án hoạt động Thẩm định dự án có ý nghĩa thể việc giúp dự án tốt không bị bác bỏ dự án tồi không chấp nhận Việc thẩm định mục tiêu đánh giá hiệu dự án nhằm xác định rõ hành lang an toàn cho nguồn vốn tài trợ Ngân hàng cho dự án Vì hiểu cần thiết phải thẩm định dự án việc thiếu 1.1.3.2 Sự cần thiết phải thẩm định dự án đầu tư − Về phía nhà đầu tư Thông thường, xảy định đầu tư dự án, chủ đầu tư phải cân nhắc nhiều lựa chọn khác nhau, nghĩa nhiều dự án khác giai đoạn Mặt khác, nắm vững vấn đề, chi tiết kỹ thuật… dự án khả thu thập nắm bắt thông tin doanh nghiệp bị hạn chế, xu kinh tế, trị, xã hội Điều làm giảm tính xác phán đoán họ Công tác thẩm định dự án đầu tư sâu vào làm rõ vấn đề này, giúp doanh nghiệp lựa chọn phương án tốt mang lại hiệu cao đưa ý kiến xác đáng gợi ý cho chủ đầu tư để dự án có tính khả thi cao − Về phía Ngân hàng Việc cho vay trải qua ba giai đoạn: Xem xét trước cho vay; thực cho vay; thu gốc thu lãi Ba giai đoạn trình gắn bó chặt chẽ, giai đoạn có ý nghĩa định ảnh hưởng đến chất lượng khoản vay Để có khoản vay chất lượng điều mong muốn mục tiêu hoạt động NHTM Ngân hàng thông tin đầy đủ khách hàng dẫn đến Ngân hàng thực khoản cho vay sai lầm Đứng trước rủi ro NHTM phải cân nhắc đắn đo, xem xét nghiệp vụ phải xác định khách hàng tốt, khoản xin vay có chất lượng định cho vay hạn chế đến mức thấp rủi ro xảy Do ba giai đoạn trên, việc xem xét trước cho vay (bao gồm trình thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng) có ý nghĩa quan trọng, ảnh hưởng đến chất lượng, kết khoản vay hoạt giai đoạn sau Giai đoạn Ngân hàng tiến hành kĩ lưỡng với nhiều phương pháp nghiệp vụ đặc thù để đảm bảo, an toàn chất lượng Hơn nữa, với chức quản lí kinh doanh lĩnh vực tiền tệ tín dụng, hoạt động Ngân hàng có tính chất đặc thù riêng mà ngành khác Như nói trên, so với kinh doanh ngành kinh tế khác hoạt động Ngân hàng có nhiều rủi ro Nhất kinh tế thị trường, ngành Ngân hàng phải huy động tạo nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu tín dụng cho thành phần kinh tế.Việc Ngân hàng cho vay không cần biết doanh nghiệp sử dụng vốn làm gì, quan niệm đơn giản cần trả nợ, hoàn toàn quan niệm sai lầm thụ động Theo quan niệm kinh doanh Ngân hàng doanh nghiệp bạn hàng Mà bạn hàng xác lập quan hệ phải tìm hiểu thăm dò lẫn nhau, đặt cho điều kiện đảm bảo lợi ích cho đôi bên Chính vậy, mà NHTM trước định cho vay phải đối mặt với hàng loạt câu hỏi khác nhau: Cho vay? Vay nào? Cho vay thời gian bao lâu? Quản lí khoản vay nào? Thu gốc lãi sao? Bên cạnh nguồn vốn quan trọng Ngân hàng sử dụng cho vay tiền gửi khách hàng Để đảm bảo cho tồn phát triển bên cạnh mục tiêu lợi nhuận, Ngân hàng phải đảm bảo an toàn khoản tức phải hoạt động có trách nhiệm với đồng tiền khách hàng phải thoả mãn nhu cầu rút tiền khách hàng vào thời điểm Đây toán phức tạp mà Ngân hàng cần phải tìm lời giải đáp Quá trình tìm lời giải cho toán công tác thẩm định khoản cho vay Trong quan hệ tín dụng, vấn đề mà Ngân hàng phải quan tâm để đưa định cho vay hiệu an toàn vốn Ngân hàng Nói đến dự án đầu tư nói đến số lượng vốn lớn thời gian dài, định đầu tư có ảnh hưởng lớn đến thuận lợi phát triển Ngân hàng Tuy nhiên dự án cần vốn Ngân hàng đáp ứng Ngân hàng cho vay dự án có khả thi, tính đựơc khả sinh lời dự án… Muốn Ngân hàng yêu cầu người xin vay lập nộp vào Ngân hàng dự án đầu tư sở dự án đầu tư với nguồn thông tin khác, Ngân hàng tiến hành tổng hợp thẩm định dự án để đưa định tính khả thi dự án Chính việc thẩm định đắn dự án đầu tư có ý nghĩa quan trọng tổ chức tín dụng thể hiện: + Giúp tổ chức tín dụng nhìn nhận cách lôgíc tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp khứ tại, dự án xu hướng phát triển doanh nghiệp tương lai, sở đánh giá xác đối tượng đầu tư để có đối sách thích hợp nhằm nâng cao hiệu vốn đầu tư + Trên sở đánh giá thực trạng sản xuất kinh doanh tài doanh nghiệp để xem xét xu hướng phát triển ngành, lĩnh vực kinh tế Đây đánh giá cấu chất lượng tín dụng, hiệu kinh tế khả KẾT QUẢ XẾP HẠNG TÍN DỤNG KẾT QUẢ PHÂN LOẠI NỢ A+ A+ A+ A+ A+ A 1 1 1 a XẾP HẠNG TÍN DỤNG THEO CIC Năm 2008 2009 2010 XHTD THEO CIC AAA AA A b MỨC GHTD THAM KHẢO THEO XẾP HẠNG TÍN DỤNG (tỉ đồng) A B C Phân tích theo Vốn chủ sở hữu Giá trị Hệ số α Tính vào GHTD Vốn chủ sở hữu: 45,3 2.1 95,13 Phân tích theo TSBĐ Giá trị Hệ số β Tính vào GHTD Bất động sản 40,09 0,50 20.05 Tổng (A+B) 115,18 GHTD tham khảo theo xếp hạng tín dụng: GHTD = (VCSH x α) + TSBĐ x β =115 tỷ đồng KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT CỦA PHÒNG VỀ VIỆC CẤP TÍN DỤNG Hồ sơ pháp lý, giấy tờ thủ tục đầy đủ hợp lệ Việc cấp TD phù hợp quy định hành Việc cấp TD phù hợp với sách TD VCB/SGD Việc cấp tín dụng khả thi, hiệu Phòng đề nghị cấp TD đề xuất cụ thể trang Cánbộ: Nguyễn Thị Tuyết Hoa Phóphòng: Đậu Nam Long CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NHNTVN- SỞ GIAO DỊCH 31-33 NGÔ QUYỀN 3.1 Sự cần thiết phải nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư Sở giao dịch Với số lượng lớn ngân hàng hoạt động địa bàn thủ đô tạo cạnh tranh gay gắt hoạt động ngành Ngân hàng Thêm vào đó, sau thời kỳ phát triển nhanh chóng từ đầu thập niên 90 đến năm 90, vài năm gần khu vực ngân hàng đứng trước áp lực mạnh mẽ từ tăng trưởng chậm lại kinh tế điều kiện tài ngày xấu phận lớn doanh nghiệp nhà nước Đứng trước khó khăn thế, để tiếp tục phát triển theo phương châm ''phát triển, an toàn, hiệu quả'', góp phần tăng trưởng kinh tế địa bàn thủ đô hoàn thành nhiệm vụ kinh doanh NHNTVN nói chung Sở giao dịch nói riêng Sở giao dịch đề nhiều biện pháp để khắc phục khó khăn Một biện pháp quan trọng nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư trung dài hạn Nâng cao lực thẩm định dự án đầu tư yêu cầu đặt thẩm định dự án Sở giao dịch để chủ động việc ngăn chặn dự án tồi tài trợ cho dự án tốt cách có hiệu Nâng cao lực thẩm định dự án đầu tư có ý nghĩa quan trọng bối cảnh nước ta đẩy nhanh tốc độ đầu tư, nhằm đạt mục tiêu trì nhịp độ tăng trưởng kinh tế bền vững, tạo đà cho bước phát triển vững năm sau thực thành công nghiệp công nghiệp hoá, đại hoá đất nước Nâng cao lực thẩm định giúp cho Sở giao dịch chủ động việc tham gia tư vấn, thẩm định từ chối từ đầu ý tưởng đầu tư không khả thi, tiết kiệm chi phí cho kinh tế (chủ đầu tư, Nhà nước ngân hàng) Tuy nhiên, để nâng cao lực thẩm định dự án đầu tư , đòi hỏi người thẩm định phải trang bị kiến thức dự án, kỹ thẩm định dự án nắm quy định Nhà nước có liên quan đến lĩnh vực đầu tư Ngoài người thẩm định cần có,những hiểu biết định ngành nghề, sản phẩm dự án phụ trách, thu thập thông tin cần thiết thị trường để phục vụ cho công tác thẩm định Đối chiếu với thực tế nước ta, để công tác thẩm định dự án ngân hàng đáp ứng yêu cầu tài trợ cách có hiệu cho dự án khả thi công việc dễ, lẽ phận người làm công tác thẩm định chưa trang bị kiến thức dự án kỹ thẩm định dự án Ngoài ra, việc thiếu hẳn thông tin cần thiết thị trường, dự báo mức cầu, định hướng phát triển ngành nghề trong tương lai trở ngại lớn Sở giao dịch để chủ động tài trợ cho dự án cần ưu tiên phát triển, khắc phục tình trạng đầu tư tràn lan, không định hướng, dẫn đến tình trạng dư thừa thời gian qua Mặt khác, chưa có quan nghiên cứu, thống kê đưa hệ thống tiêu chuẩn cho phép đối chiếu với ngành nghề, làm sở cho việc so sánh tiêu hiệu an toàn tài dự án với tiêu chuẩn cho phép, từ có kết luận việc có chấp nhận tài trợ cho dự án hay không Chính lẽ mà yêu cầu nâng cao lực thẩm định dự án đầu tư nhà lãnh đạo Sở giao dịch quan tâm 3.2 Giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư Sở giao dịch - NHNTVN 3.2.1 Tăng cường thông tin phục vụ cho công tác thẩm định Thông tin để thẩm định nâng cao chất lượng thu thập xử lý thông tin nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư Nguồn thông tin phong phú, xác kết thẩm định có độ xác cao Do Sở giao dịch mặt phải gia tăng nguồn cung cấp thông tin, mặt khác phải tìm cách xử lý lưu trữ thông tin cách hữu hiệu Về nguồn thông tin cần phải đa dạng Ngoài việc yêu cầu doanh nghiệp phải nộp tài liệu liên quan đến thẩm định dự án, cán thẩm định phải vấn trực tiếp người đại diện giao dịch doanh nghiệp để chất vấn thông tin chưa chuẩn xác, làm sáng tỏ số vấn đề tư cách trình độ chuyên môn, quản lý chủ đầu tư Đồng thời kết hợp với việc thăm quan sở sản xuất, văn phòng làm việc để điều tra lực sản xuất, quản lý Để đảm bảo thông tin sử dụng xác, thông tin có doanh nghiệp cung cấp, cán thẩm định thu thập thông tin cần thiết từ nguồn bên như: + Thông tin từ trung tâm phòng ngừa rủi ro thuộc NHNN + Thông tin từ NHTM mà doanh nghiệp có quan hệ tín dụng + Thông tin từ bạn hàng doanh nghiệp, từ sách, báo tài liệu cung cấp thông tin doanh nghiệp lĩnh vực dự án đầu tư Tuy nhiên, vấn đề thu thập thông tin nói lại vấn đề khó khăn phạm vi thu thập thông tin rộng, kênh cung cấp thông tin không đầy đủ khó tiếp cận cán thẩm định bị giới hạn thời gian Do vậy, người thẩm định phải thường xuyên lưu ý vấn đề thu thập lưu trữ thông tin cách khoa học ngành nghề phụ trách Mặt khác để thông tin mà doanh nghiệp cung cấp đảm bảo tính khách quan va trung thực, Sở giao dịch cần yêu cầu thông tin phải có xác nhận quan kiểm toán độc lập 3.2.2 Hoàn thiện nội dung quy trình thẩm định a Hoàn chỉnh hệ thống văn hướng dẫn NHNTVN có văn hướng dẫn thẩm định cho vay trung dài hạn song văn hướng dẫn chung cho toàn ngành cho loại dự án Hiện công tác thẩm định chi nhánh chưa thực thống chưa có chuẩn mực chung bám sát loại dự án Sở giao dịch cần phải xem xét việc xây dựng văn hướng dẫn qui trình nội dung thẩm định làm tiêu chuẩn để có thống cán thẩm định Mặt khác loại dự án cần đề yêu cầu nội dung thẩm định cho phù hợp với thực tế chi nhánh: - Đối với dự án sản phẩm mới: Cần tập trung phân tích khía cạnh thị trường, nghiên cứu cạnh tranh, tính toán hợp lý công suất máy móc thiết bị - Đối với dự án đầu tư thay đổi TSCĐ: Cần trọng phân tích đánh giá mặt kỹ thuật, công nghệ Sau tham khảo ý kiến cán thẩm định, việc xây dựng văn hướng dẫn cần thực với đóng góp phòng kinh doanh đối nội, phòng kinh doanh đối ngoại, phòng kiểm soát, phòng kế toán b Phân tích tài doanh nghiệp vay vốn dự án vay vốn - Phân tích tài doanh nghiệp vay vốn: Từ trước đến nay, mặt phân tích tài doanh nghiệp vay vốn chưa trọng, nhiều cán thẩm định đánh giá qua loa nêu số mà không phân tích hay cho ý kiến Như mảng quan trọng quy trình nghiệp vụ cho vay lại chưa thực nghiêm chỉnh Để nâng cao chất lượng thẩm định, chi nhánh cần mặt đặt yêu cầu cán thẩm định nội dung tờ trình thẩm định cần phân tích kỹ lực tài khách hàng vay vốn, mặt khác tổ chức bồi dưỡng nâng cao khả phân tích tài cán thẩm định - Phân tích tài dự án vay vốn: + Trong nội dung quy trình đưa tiêu để phân tích hiệu dự án, song để phân tích dự án sát với thực tế, cán thẩm định cần tham khảo giá thị trườngcũng dự án tương tự khác để việc phân tích toàn diện + Thực tế chi nhánh, việc phân tích dự án chưa quan tâm đến việc sử dụng phương pháp giá trị dòng để đánh giá tính khả thi dự án Ngân hàng cần xem xét ưu điểm phương pháp đưa vào sử dụng phân tích dự án + Ngân hàng quan tâm tới dòng tiền dự án nhiên để việc đánh giá dự án toàn diện, Ngân hàng nên phân tích thêm dòng tiền chủ dự án Cách tính sau: Dòng tiền dự án = Lợi nhuận trước thuế + Lãi vay ngân hàng + Khấu hao Dòng tiền chủ dự án = Lợi nhuận sau thuế + Khấu hao - Trả nợ gốc ngân hàng c Xác định thời hạn trả nợ, mức thu nợ, cách thức thu nợ gốc lãi Thu nợ gốc: Việc xác định thời hạn trả nợ mức trả nợ cần tình toán cho phù hợp với lực sản xuất, tiến độ thực dự án Thực tế ngân hàng thường tiến hành thu kỳ hay thu luỹ thoái với ý muốn thu hồi nợ nhanh tốt Thực tế thời gian đầu, máy móc đưa vào vận hành chưa chạy hết công suất, sản phẩm sản xuất giai đoạn thăm dò thị trường Nếu ngân hàng yêu cầu mức trả nợ cao doanh nghiệp chưa đủ khả năng, ảnh hưởng tới sản xuất Vì ngân hàng không nên chia khoản thu gốc cho kỳ thu luỹ thoái mà cần vào dòng thu dự án, đồng thời nên tiến hành thu nợ gốc tăng dần theo thời gian Như phù hợp với trình vận hành kết đầu tư (giai đoạn đầu sử dụng chưa hết công suất, tiếp đến sử dụng công suất mức cao nhất, cuối công suất giảm dần lý) Thu lãi: Ngân hàng tiến hành việc thu lãi hàng tháng, có trường hợp thu lãi thời gian ân hạn chưa hợp lý Việc thu lãi cần tính toán thu với việc thu lãi gốc, phù hợp với chu kỳ sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, đồng thời tránh tình trạng doanh nghiệp phải vay ngăn hạn để trả lãi khó khăn tài chưa có nguồn thu từ dự án Ngân hàng xem xét sử dụng cách thu nợ gốc lãi theo niên kim cố định dự án trung dài hạn Giả sử khoản tiền Ngân hàng cho khách hàng vay V, khoản nợ trả theo n niên kim cố định, số tiền niên kim a, lãi suất kỳ niên kim i Như V giá trị chuỗi niên kim a, theo công thức giá trị tại: Từ ta tính số tiền toán nợ gốc lãi kỳ lập bảng toán nợ theo niên kim cố định 3.2.3 Thành lập tổ thẩm định phát huy vai trò hội đồng tín dụng a Thành lập tổ thẩm định Hiện Sở giao dịch - NHNTVN, khâu thẩm định định cho vay, giám sát khoản vay thực phòng kinh doanh Đối với vay lớn, kết thẩm định thông qua kiểm duyệt Hội đồng tín dụng Hình thức có ưu điểm gắn kết trình thẩm định với trình cho vay, giám sát vay, quy trách nhiệm người cụ thể Song hạn chế hình thức cán tín dụng kiêm nhiều chức năng, điều dẫn tới thiếu sâu sát nhiều bước trình thực vay Chính Sở giao dịch nên xem xét việc thành lập chuyên công tác thẩm định dự án đầu tư trực thuộc Phòng khỏch hàng Tổ thẩm định chịu trách nhiệm việc xem xét điều kiện vay vốn khách hàng, tính giá trị tính pháp lý tài sản chấp cầm cố, phân tích tính khả thi hiệu tài chính, kinh tế xã hội dự án Cán tín dụng chịu trách nhiệm phần kiểm tra sử dụng vốn vay, thu hồi nợ gốc lãi theo khế ước thoả thuận Việc phân định rõ phạm vi trách nhiệm tổ thẩm định cán tín dụng tăng cường vai trò thẩm định, kiểm soát trước, sau cho vay Tuy nhiên, hình thức dễ dẫn đến phân tán trách nhiệm quyền lợi kết cuối b Phát huy vai trò Hội đồng tín dụng Thực tế nay, trình thẩm định để định tín dụng qua kiểm tra, ký duyệt nhiều người chất lưọng định tín dụng không cao thiếu thông tin, trình độ cán chưa tiêu chuẩn hoá Thực tế quy trình thẩm định định tín dụng mang tính chất vụ tập trung chiều, chưa phát huy tính dân chủ, tính khách quan trí tuệ tập thể Chính việc thành lập Hội đồng tín dụng cần thiết NHNTVN ban hành quy chế tổ chức hoạt động Hội đồng tín dụng Theo quy chế Hội đồng tín dụng Sở giao dịch bao gồm: + Chủ tịch hội đồng: Là giám đốc Trong trường hợp giám đốc vắng phải uỷ quyền cho đồng chí phó giám đốc + Thành viên thức: Phó giám đốc phụ trách khách hành, Trưỏng phòng khách hàng, Phó trưởng phòng khách hàng trực tiếp phụ trách vay, cán tín dụng kiêm thư ký Hội đồng Để đáp ứng yêu cầu nâng cao chất lượng tín dụng nên đưa thêm Trưởng Phó phòng kiểm soát vào thành viên thức xét duyệt tất vay, ngân hàng cần mở rộng phạm vi hoạt động Hội đồng tín dụng Hội đồng nên tiến hành xét duyệt tất vay trung , dài hạn dù quy mô lớn hay nhỏ 3.2.4 Nâng cao trình độ nghiệp vụ đội ngũ cán thẩm định Trong công tác thẩm định nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định trình độ cán bộ, trình độ lực cán thẩm định có ảnh hưởng trực tiếp đến công tác thẩm định dự án đầu tư Để nâng cao trình độ lực cán thẩm định cần phải có nỗ lực hai bên: Sở giao dịch thân cán thẩm định Đội ngũ cán thẩm định muốn thực tốt công tác thẩm định phải thoả mãn yêu cầu trình độ, kinh nghiệm đạo đức nghề nghiệp + Về trình độ: Cán thẩm định phải có trình độ từ đại học trở lên, phải có kiến thức chuyên sâu ngân hàng, tài doanh nghiệp, kiến thức lĩnh vực liên quan kinh tế thị trường, pháp luật, thuế +Về khả năng: Cán thẩm định phải tính toán, phân tích tiêu tài chính, áp dụng phương pháp thẩm định nhuần nhuyễn Bên cạnh đó, phải có khả tổng hợp, đánh giá thông tin cách linh hoạt nhạy bén + Về kinh nghiệm : Cán thẩm định phải trực tiếp tham gia thẩm định dự án, bên cạnh kinh nghiệm thẩm định phải có kinh nghiệm lĩnh vực liên quan tới dự án + Về đạo đức nghề nghiệp: Cán thẩm định phải có tư cách đạo đức nghề nghiệp tốt, có lĩnh, tính cách trung thực có trách nhiệm, tâm huyết với ngành Để có đội ngũ cán giỏi, thoả mãn yêu cầu đặt Sở giao dịch cán thẩm định cần phải tập trung vào công tác sau: + Xây dựng kế hoạch đào tạo dài hạn, ngắn hạn chuyên môn nghiệp vụ cho cán thẩm định Thường xuyên mở lớp bồi dưỡng kiến thức, kỹ thẩm định, hội nghị tổng kết đánh giá để đúc kết kinh nghiệm + Bên cạnh kiến thức chuyên môn, cán thẩm định phải không ngừng nâng cao kiến thức pháp luật, thị trường, ngoại ngữ, tin học để đáp ứng yêu cầu ngày cao công tác thẩm định + Sở giao dịch nên bố trí cán có lực, trình độ tinh thần trách nhiệm vào vị trí + Có sách ưu đãi khuyến khích tinh thần vật chất cán thẩm định hoàn thành tốt công việc giao Thông qua nâng cao ý thức tự vươn lên cán thẩm định + Đề cao tính sáng tạo, coi trọng sáng kiến, đề xuất có giá trị cán thẩm định Đưa sáng kiến vào áp dụng thực tế có hình thức khen thưởng kịp thời nhằm động viên, khích lệ tinh thần + Tuy nhiên, Sở giao dịch phải có biện pháp xử lý nghiêm khắc phạt hành chính, quy trách nhiệm vật chất cho cán thẩm định cố tình làm sai quy trình, chế độ thẩm định nhằm loại bỏ rủi ro đạo đức nghề nghiệp + Có sách ưu đãi nhằm thu hút cán giỏi làm cho Sở giao dịch làm cộng tác viên, cố vấn công tác thẩm định dự án đầu tư 3.3 Kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị nhà nước Nhà nước quản lý vĩ mô kinh tế, hệ thống sách Chính phủ công cụ quản lý điều tiết hầu hết mối quan hệ kinh tế Do thay đổi có ảnh hưởng tích cực tiêu cực tới hoạt động kinh tế diễn Đẩy mạnh hoạt động kiểm toán nhà nước kiểm toán độc lập kinh tế, đặc biệt công ty kiểm toán độc lập nơi cung cấp thông tin tương đối xác Để nâng cao hiệu công tác kiểm toán làm sở cho công tác thẩm định tín dụng, trước mắt cần có thống Công ty kiểm toán Việt Nam, cụ thể hoá chuẩn mực kiểm toán cho phù hợp với hoạt động kiểm toán quốc tế Quốc hội cần sớm ban hành luật kế toán, kiểm toán nhằm đưa hoạt động kế toán, kiểm toán vào nề nếp, quy định báo cáo tài cần phải có xác nhận công ty kiểm toán Hiện tài sản doanh nghiệp nhà nước Tổng cục quản lý vốn tài sản quản lý Theo quy định Chính phủ nay, doanh nghiệp nhà nước vay vốn Ngân hàng thương mại quốc doanh không phẩi chấp tài sản Để hoạt động cho vay ngân hàng đảm bảo Chính phủ cần quy định doanh nghiệp phá sản vốn vay ngân hàng phải ưu tiên hàng đầu khoản nợ vay có đảm bảo Chính phủ cần dứt khoát xếp lại doanh nghiệp nhà nước, phát triển doanh nghiệp làm ăn có hiệu thực cần thiết, tạo điều kiện cho đầu tư tín dụng có trọng điểm mang lại hiệu cao Cần đẩy mạnh trình cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước để nâng cao trách nhiệm, tính tự chủ chất lượng quản lý doanh nghiệp nhà nước 3.3.2 Kiến nghị NHNN Một là: Hoàn thiện củng cố hệ thống thông tin toàn ngành Ngày thông tin sử dụng nguồn lực kinh tế, vũ khí cạnh tranh Các tổ chức kinh tế, Ngân hàng phải sử dụng thông tin ngày nhiều để tăng lực, hiệu hoạt động kinh doanh Trong hoạt động thực tiễn ngân hàng nước ta, vai trò thông tin ngày đánh giá cao Tuy nhiên thất bại hệ thống Ngân hàng nước ta tồn vướng mắc trình thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng thương mại thời gian qua có nhiều nguyên nhân nguyên nhân phải kể đến thiếu thông tin, chất lượng thông tin có độ tin cậy thấp Vấn đề thông tin cần thiết quan trọng trình thẩm định dự án Ngân hàng nhà nước đầu mối thông tin cung cấp cho tổ chức tín dụng Theo yêu cầu tổ chức tín dụng doanh nghiệp, giúp cho NHTM có nhận định có sở thẩm định trước đầu tư vốn vào doanh nghiệp Thiếu thông tin nguyên nhân làm cho việc thẩm định dự án đầu tư không xác dẫn đến định cho vay không hiệu Do Ngân hàng nhà nước phải thường xuyên thu thập thông tin nơi nhận thông tin từ NHTM, tra cứu hình hình vay nợ khách hàng qua nhiều NHTM, tổ chức tín dụng khác nhau, qua hỗ trợ cho cán tín dụng lãnh đạo có thêm thông tin nhiều phía định cho vay Ngoài thông tin khách hàng NHNN cần nắm vững tình hình, phương hướng nhiệm vụ ngành kinh tế thời kỳ từ cung cấp thông tin kịp thời cho ngân hàng, để đầu tư vốn cho dự án doanh nghiệp hướng, phát huy hiệu vốn tín dụng đảm bảo thu hồi vốn hạn Để phát huy trách nhiệm việc cung cấp thông tin tín dụng cần thành lập công ty tư vấn chuyên mua bán thông tin Qua tách biệt vai trò quản lý nhà nước ngân hàng vai trò kinh doanh thông tin công ty tư vấn Hai là: NHNN cần xây dựng ban hành quy trình nội dung thẩm định dự án thống sở thẩm định dự án quan khoa học, Kế hoạch Đầu tư NHTM cho phù hợp vói thực tiễn nước ta đồng thời hoà nhập với thông lệ quốc tế Hiện NHTM thẩm định dự án theo quy trình riêng hệ thống chi nhánh sử dụng quy trình nội dung khác Chẳng hạn có Ngân hàng cán tín dụng người thẩm định dự án trực tiếp cho vay có Ngân hàng tách riêng cán tín dụng cán thẩm định có ngân hàng dùng đến tiêu NPV, IRR phân tích tài dự án có Ngân hàng chưa tính đến Vì để thuận lợi cho việc quản lý, xây dựng thẩm định dự án đòi hỏi NHNN cần nghiên cứu sớm ban hành quy trình nội dung thẩm định thống phù hợp với tình hình thực tế Ba là: NHNN hệ thống hoá kiến thức thẩm định dự án, để hỗ trợ cho công tác thẩm định dự án, NHNN cần mở rộng phạm vi cung cấp thông tin Trung tâm thông tin tín dụng (CIC), cung cấp thông tin tín dụng mà cung cấp thông tin kinh tế phục vụ cho công tác thẩm định dự án ngân hàng tổ chức, cá nhân có nhu cầu dịch vụ thông tin Trong trường hợp đó, CIC có thuận lợi ngân hàng việc việc hợp tác với quan quản lý Nhà nước, quan chuyên cung cấp thông tin Vì ngân hàng, cán thẩm định tự thay đổi thông tin khó tiếp cận với nguồn thông tin Ngoài NHNN cần tăng cường đào tạo bồi dưỡng cán thẩm định nhiều hình thức tập trung hội thảo, tổ chức thi cán chuyên môn giỏi 3.3.3 Kiến nghị khách hàng Để tạo điều kiện cho ngân hàng thẩm định dự án đầu tư, trước hết doanh nghiệp, chủ đầu tư nên chọn ngành nghề kinh doanh phù hợp với khả tài chính, khả quản lý Các dự án xin vay vốn phải đáp ứng đầy đủ yêu cầu tính hợp pháp, phù hợp với quy hoạch phát triển ngành, lĩnh vực để ngân hàng không thời gian, chi phí vào việc thẩm định dự án không phép hoạt động Các luận chứng kinh tế, báo cáo tài thông tin tài liệu có liên quan mà ngân hàng yêu cầu cung cấp cần đảm bảo tính xác, trung thực để kết thẩm định xác Điều đòi hỏi khách hàng phải có tinh thần hợp tác với ngân hàng để đôi bên có lợi Căn vào số liệu ngân hàng phân tích, đánh gía xác tình hình tài khách hàng giúp cho trình thẩm định đạt kết tốt Từ định hợp lý, tạo điều kiện cho trình đầu tư kinh doanh - sản xuất khách hàng thuận lợi, đạt kết cao đồng thời đảm bảo khả thu hồi vốn đầu tư ngân hàng KẾT LUẬN Trong năm gần kinh tế Việt Nam bước ổn định đường phát triển Cùng với lên kinh tế Việt Nam Ngân hàng thương mại Việt Nam, Sở giao dịch - NHNTVN bước hoàn thiện đại hoá sở vật chất, nâng cao trình độ đội ngũ cán để đáp ứng yêu cầu ngày cao ngành Ngân hàng Xác định đắn vai trò quan trọng hoạt động thẩm định dự án đầu tư , ban lãnh đạo NHNTVN- Sở giao dịch 31-33 Ngô quyền đạo phòng ban tạo điều kiện thuận lợi cho công tác thẩm định dự án đầu tư Sở giao dịch ngày đạt hiệu cao Sau thời gian thực tập Sở giao dịch , giúp đỡ tận tình TS Vũ Văn Ninh cô phòng khách hàng, em hoàn thành luận văn với đề tài “ giải pháp nâng cao chấtlượng thẩn định dự án đầu tư ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam-Sở giao dịch 31-33 Ngô Quyền “ Tuy nhiên với kiến thức kinh nghiệm thực tế ỏi nên trình nghiên cứu, viết em tránh khỏi có sai sót Em mong nhận góp ý dẫn thầy cô giáo để luận văn hoàn chỉnh Em xin chân thành cảm ơn dẫn Thầy giáo - Tiến sĩ Vũ Văn Ninh giúp đỡ ban lãnh đạo Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam – Sở giao dịch 31-33 Ngô Quyền toàn thể cán phòng khách hàng giúp em hoàn thành đề tài [...]... ĐỊNH CÁC DỰ ÁN CHO VAY VỐN CỦA NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM – SỞ GIAO DỊCH 31- 33 NGÔ QUYỀN 2.1 Khái quát về Ngân hàng Ngoại Thương VieetjNam -Sở giao dịch 31- 33 Ngô Quyền 2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam sở giao dịch 31- 33 Ngô Quyền Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam (tên giao dịch quốc tế là Vietcombank) được chính thức thành lập ngày 1/4/1963 theo Nghị định 115-CP... dự báo 1.3 Chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư của Ngân hàng thương mại 1.3.1 Khái niệm chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư Chất lượng của việc thẩm định dự án nói chung và thẩm định tài chính dự án nói riêng có ảnh hưởng rất lớn đến hoạt động cho vay của Ngân hàng, từ đó ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận và sự an toàn của ngân hàng Chất lượng thẩm định tài chính dự án dưới góc độ Ngân. .. lựa chọn đầu tư vào Việt Nam thông qua các Ngân hàng trong nước, đặc biệt là NHTM quốc doanh Chính các yếu tố đó đòi hỏi Ngân hàng phải tiếp tục đổi mới và không ngừng nâng cao quy trình thẩm định dự án đầu tư 1.2 Phương pháp thẩm định tài chính dự án đầu tư và các nhân tố ảnh hưởng 1.2.1 Phương pháp thẩm định tài chính dự án đầu tư 1.2.1.1 Các bước thực hiện thẩm định tài chính dự án đầu tư Bước 1:... đánh giá các nhân tố đó là rất cần thiết đối với ngân hàng trong việc đưa ra các giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án a Nhân tố chủ quan: − Năng lực, kiến thức, kinh nghiệm của cán bộ thẩm định Con người đóng vai trò quan trọng mang tính chất quyết định đến chất lượng thẩm định tài chính dự án nói riêng và chất lượng thẩm định dự án nói chung Kết quả thẩm định tài chính dự án. .. động, sức sáng tạo của từng cá nhân làm giảm chất lượng thẩm định dự án b.Nhân tố khách quan Thẩm định dự án nói chung và thẩm định tài chính dự án nói riêng bị chi phối bởi nhiều nhân tố khách quan, đó là những nhân tố bên ngoài tác động vào dự án làm cho chất lượng thẩm định tài chính dự án bị giảm sút Các dự án thường có tuổi thọ dài, do đó rủi ro mà các nhân tố khách quan mang lại là rất khó dự báo... của dự án theo thời gian cũng như gây khó khăn cho ngân hàng trong việc phân tích, đánh giá các chỉ tiêu hiệu quả, dự báo rủi ro, làm đảo lộn mọi con số tính toán ảnh hưởng lợi nhuận của ngân hàng và khả năng thu hồi nợ của Ngân hàng Một nhân tố cũng rất quan trọng ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định tài chính dự án thuộc về phía doanh nghiệp (chủ dự án) đó là hồ sơ dự án mà chủ dự án trình lên Ngân hàng. .. chủ sở hữu g Thẩm định dự án trong điều kiện rủi ro: Trong thực tế các dự án đầu tư luôn tiềm ẩn những rủi ro, những dự kiến khi phân tích dự án để đưa vào tính toán đều mang tính tư ng lai khó có thể biết trước được đặc biết là những dự án kéo dài trong nhiều năm Do đó, việc thẩm định tài chính dự án trong điều kiện rủi ro là rất cần thiết đối với ngân hàng trong quá trình quyết định cho vay Ngân hàng. .. kiện hiện nay cơ sở hạ tầng còn rất nghèo nàn, lạc hậu như hiện nay thì việc đầu tư là rất cần thiết Tuy nhiên, với nguồn vốn hạn hẹp, số lượng các dự án đầu tư lại rất lớn thì quyết định vốn cho dự án nào là rất quan trọng và khó khăn muốn có quyết định này người ta phải tiến hành kiểm tra, thẩm định dự án, so sánh các dự án với nhau để lựa chọn được đầu tư là dự án mang lại hiệu quả cao nhất cho xã... hàng là xem xét dự án đó có đáp ứng tốt nhất những yêu cầu của Ngân hàng thông qua các chỉ tiêu như quy trình thẩm định có khoa học và toàn diện không, thời gian thẩm định nhanh hay chậm, chi phí thẩm định cao hay thấp, việc lựa chọn các phương pháp thẩm định có phù hợp với dự án không, Một dự án đạt hiệu quả về mặt tài chính khi dự án đó đã thẩm định phải có khả năng trả nợ (cả gốc và lãi) theo dự. .. xem xét e Thẩm định kế hoạch trả nợ của dự án: Kế hoạch trả nợ của dự án được xây dựng trên cơ sở phương án nguồn vốn và điều kiện vay nợ của từng nguồn Nó được chủ đầu tư đưa ra trong giai đoạn lập dự án, khi mà nhiều điều kiện vay trả nợ cụ thể chưa được khẳng định còn mang tính chủ quan dựa trên những dự định Ngân hàng khi thẩm định sẽ xem xét tính hợp lý của kế hoạch trả nợ này dựa trên cơ sở phân ... tâm giao dịch Chi nhánh cấp I Phòng giao dịch Phòng giao dịch Phòng giao dịch Chi nhánh cấp II Chi nhánh cấp III 2.2 Khái quát hoạt động kinh doanh NH TMCP Ngoại thơng Việt Nam - S giao dch 31-33. .. VIT NAM S GIAO DCH 31-33 NGễ QUYN 2.1 Khỏi quỏt v Ngõn hng Ngoi Thng VieetjNam-S giao dch 31-33 Ngụ Quyn 2.1.1 Lch s hỡnh thnh v phỏt trin ca Ngõn hng Ngoi thng Vit Nam s giao dch 31-33 Ngụ Quyn... t t ngõn hng Ngoi Thng Vit Nam- S giao dch 31-33 Ngụ Quyn Chng 3: Mt s gii phỏp nhm nõng cao cht lng thm nh d ỏn u t ti ngõn hng Ngoi Thng Vit Nam- S giao dch 31-33 Ngụ Quyn CHNG 1: Lí LUN CHUNG