LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp (Ký ghi rõ họ tên) Lương Thị Thanh Thuy SV: LƯƠNG THỊ THANH THỦY – CQ48/11.20 11 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP MỤC LỤC SV: LƯƠNG THỊ THANH THỦY – CQ48/11.20 22 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP DANH MỤC CÁC BẢNG Sơ đồ 1: Tình hình tài trợ vốn kinh doanh Công ty đầu năm 2013 Sơ đồ 2: Tình hình tài trợ vốn kinh doanh Công ty cuối năm 2013 Biểu đồ 1: Tổng nguồn vốn lưu động Công ty năm 2013 Biểu đồ 2: Kết cấu vốn lưu động năm 2013 SV: LƯƠNG THỊ THANH THỦY – CQ48/11.20 33 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, bất kỳ một doanh nghiệp cần phải có một lượng vốn nhất định nguồn tài trợ tương ứng.Mặt khác,quá trình hội nhập phát triển kinh tế khu vực thế giới tạo cho nước ta nhiều hội thách thức Hội nhập đồng nghĩa với hàng hóa bên tràn vào với giá rẻ hàng hóa nước có lợi thế xuất sang thị trường nước ngoài, đồng thời làm tăng sức ép cạnh tranh vốn gay gắt lại gay gắt doanh nghiệp Do nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh đầu tư phát triển ngày lớn Huy động vốn đâu, sử dụng vốn thế để đạt hiệu tối ưu vấn đề nhà quản trị doanh nghiệp dành nhiều thơì gian quan tâm nghiên cứu.Trong cấu nguồn vốn, vốn lưu động giữ một vị trí quan trọng, có ảnh hưởng quyết định đến toàn bộ trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Quản lý sử dụng vốn lưu động hợp lý giúp doanh nghiệp giảm bớt lượng vốn tồn đọng khâu sản xuất, giảm chi phí sử dụng vốn xuống thấp nhất có thể điều kiện hoạt độn doanh nghiệp diễn bình thường, đảm bảo khả toán tính ổn định, liên tục sản xuất kinh doanh, từ tăng khả cạnh tranh tăng lợi nhuận Vì vậy, quản lý sử dụng vốn lưu động một công việc ưu tiên hàng đầu quản lý tài doanh nghiệp Trong trình thực tập Công ty Cổ phần Cấp Nước Sơn La, Em nhận thấy vốn lưu động giữ vai trò không thể thiếu việc phát triển sản xuất kinh doanh công ty.Bên cạnh thành tích, kết đạt được, công tác quản lý, sử dụng vốn lưu động công ty tồn hạn chế cần khắc phục Do đó, việc nghiên cứu, tìm biện pháp thích hợp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động có ý SV: LƯƠNG THỊ THANH THỦY – CQ48/11.20 44 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP nghĩa quan trọng Vì lý trên, em mạnh dạn sâu tìm hiểu hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp với đề tài:”Giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Cấp nước Sơn La” Mục đích nghiên cứu Qua việc sâu nghiên cứu đề tài, tác giả luận văn nhằm đem kiến thức học tài doanh nghiệp nói chung vốn lưu động nói riêng ứng dụng vào thực tế, củng cố nâng cao kiến thức để có thể hiểu một cách sâu xa hơn, thực tế công tác quản trị vốn doanh nghiệp Đồng thời mong muốn đóng góp một số ý kiến nhằm góp phần nâng cao hiệu công tác quản lý sử dụng vốn lưu động đơn vị thực tập Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu đề tài vốn lưu động công tác quản lý, sử dụng vốn lưu động Bao gồm chỉ tiêu nội dung kinh tế thể qua báo cáo tài tổng hợp như: Báo có kết kinh doanh, Bảng cân đối kế toán, Các tài liệu liên quan Phạm vi nghiên cứu Công ty Cổ phần Cấp nước Sơn La, với số liệu thực tế liên quan đến tình hình tài hoạt động kinh doanh năm 2011, 2012, 2013 Phương pháp nghiên cứu Đề tài xây dựng dựa nhiều phương pháp nghiên cứu khác Đầu tiên, để xây dựng khung lý luận chung, ta sử dụng phương pháp phân tích tổng hợp thông tin từ giáo trình tài liệu tham khảo Sau đó, số liệu thu thập Công ty phân tích dựa việc kết hợp phương pháp định tính đối chiếu - so sánh Cuối cùng, áp dụng kiến thức kinh nghiêm có qua khảo sát thực tế để hoàn thiện đề tài Kết cấu đề tài Nội dung luận văn gồm chương: SV: LƯƠNG THỊ THANH THỦY – CQ48/11.20 55 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP Chương I: Một số vấn đề vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương II:Thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Cấp nước Sơn La thời gian Chương III: Một số ý kiến, đề xuất nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Cấp nước Sơn La Quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động một vấn đề phức tạp đòi hỏi kết hợp nhiều yếu tố khác nhau.Với thời gian thực tập không nhiều, điều kiện nghiên cứu trình độ kiến thức còn hạn chế, nên có nhiều cố gắng chắn không thể tránh khỏi thiếu sót.Em rất mong nhận ý kiến đóng góp thầy cô giáo bạn để đề tài hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ, hướng dẫn tận tình PGS TS Vũ Công Ty - trưởng khoa Tài doanh nghiệp nói riêng thầy cô giáo khoa Tài doanh nghiệp, cấp lãnh đạo, tập thể cán bộ nhân viên phòng Tài kế toán phòng ban liên quan Công ty Cổ phần Cấp nước Sơn La giúp đỡ em suốt trình học tập Học viện Tài tạo điều kiện thuận lợi cho em hoàn thành luận văn tốt nghiệp Hà Nội, ngày … tháng năm 2014 Sinh viên thực Lương Thị Thanh Thuy SV: LƯƠNG THỊ THANH THỦY – CQ48/11.20 66 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP Chương NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động và nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp tổ chức kinh tế hoạt động sản xuất kinh doanh, cung ứng sản phẩm, dịch vụ cho người tiêu dùng xã hội, đồng thời thỏa mãn mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận tối đa hóa giá trị doanh nghiệp Quá trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp trình kết hợp yếu tố đầu vào sức lao động, đối tượng lao động tư liệu lao động để tạo yếu tố đầu hàng hóa tiêu thụ hàng hóa để thu lợi nhuận Nhưng để có yếu tố đầu vào trên, đòi hỏi doanh nghiệp phải ứng một lượng vốn tiền tệ nhất định, phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh doanh nghiệp Vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu bằng tiền toàn bộ giá trị tài sản huy động, sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời Quá trình tuần hoàn vốn kinh doanh diễn liên tục, lặp lặp lại có tính chu kỳ, tạo thành chu chuyển vốn kinh doanh Căn đặc điểm chu chuyển vốn, có thể chia vốn kinh doanh thành vốn cố định vốn lưu động Nếu vốn cố định bộ phận vốn đầu tư ứng trước để hình thành nên tài sản cố định vốn lưu động số vốn ứng để hình thành nên tài sản lưu động doanh nghiệp Tài sản lưu động doanh nghiệp gồm bộ phận: Tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông - Tài sản lưu động sản xuất: gồm một bộ phận vật tư dự trữ để đảm bảo trình sản xuất liên tục nguyên vật liệu chính, vật liệu SV: LƯƠNG THỊ THANH THỦY – CQ48/11.20 77 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP phụ, nhiên liệu… một bộ phận sản phẩm trình sản xuất như: sản phẩm dở dang, bán thành phẩm… - Tài sản lưu động lưu thông: tài sản lưu động nằm trình lưu thông doanh nghiệp như: thành phẩm kho chờ tiêu thụ, vốn bằng tiền, vốn toán… Hai bộ phận tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông chuyển hóa lẫn nhau, vận động không ngừng, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục.Để hình thành tài sản đó, doanh nghiệp phải ứng một số vốn tiền tệ nhất định, số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp Vốn lưu động doanh nghiệp thường xuyên vận động, chuyển hóa qua nhiều hình thái khác Đối với doanh nghiệp sản xuất, vận động vốn lưu động trải qua giai đoạn: - Bắt đầu vòng tuần hoàn, vốn lưu động dùng để mua sắm đối tượng lao động khâu dự trữ sản xuất Ở giai đoạn này, vốn lưu động từ hình thái ban đầu vốn tiền tệ chuyển hóa sang hình thái vốn vật tư (T-H) - Giai đoạn tiếp theo giai đoạn sản xuất: qua quy trình công nghệ sản xuất khác nhau, vật tư dự trữ chế tạo thành bán thành phẩm thành phẩm Vốn lưu động chuyển từ hình thái vật tư sang hình thái sản phẩm, hàng hóa (H…SX…H’) - Kết thúc vòng tuần hoàn, sản phẩm sau tiêu thụ, vốn lưu động lại trở hình thái vốn tiền tệ ban đầu (H’-T’) Như vậy, có thể tóm tắt vận động vốn lưu động qua sơ đồ sau: T – H…SX…H’ – T’ Đối với doanh nghiệp thương mại, vận động vốn lưu động diễn nhanh hơn, từ hình thái vốn bằng tiền chuyển hóa sang hình thái hàng hóa SV: LƯƠNG THỊ THANH THỦY – CQ48/11.20 88 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP cuối chuyển hình thái tiền tệ Sự vận động tóm tắt bằng sơ đồ: T – H – T’ Trong trình hoạt động kinh doanh, tuần hoàn vốn lưu động diễn liên tục, không ngừng, lặp lặp lại tạo thành chu chuyển vốn lưu động Do tính liên tục này, một thời điểm nhất định, vốn lưu động thường xuyên có thể có bộ phận tồn hình thái khác giai đoạn chu chuyển vốn Có thể biểu diễn vòng tuần hoàn vốn lưu động thông qua sơ đồ sau: Tiền Thành phẩm, hàng hóa Vật tư dự trữ Sản phẩm dở dang Từ phân tích có thể rút ra: Vốn lưu động doanh nghiệp toàn số tiền ứng mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành lên tài sản lưu động thường xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Từ khái niệm trên, có thể thấy vốn lưu động chi phối đặc điểm tài sản lưu động trình tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh Có thể khái quát đặc điểm vốn lưu động bao gồm: - Vốn lưu động trình chu chuyển thay đổi hình thái biểu - Vốn lưu động chuyển toàn bộ giá trị một lần hoàn lại toàn bộ sau chu kỳ kinh doanh SV: LƯƠNG THỊ THANH THỦY – CQ48/11.20 99 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP - Vốn lưu động hoàn thành một vòng tuần hoàn sau chu kỳ kinh doanh Vốn lưu động điều kiện vật chất quan trọng, không thể thiếu trình tái sản xuất; công cụ phản ánh, đánh giá vận động vật tư theo khâu quy trình sản xuất Vì vậy, nhiệm vụ đặt công tác quản lý vốn lưu động đảm bảo đủ lượng vốn đầu tư vào hình thái khác vốn lưu động, đồng thời, thông qua xem xét tình hình luân chuyển vốn lưu động, tiến hành kiểm tra, giám sát đánh giá kịp thời khâu mua sắm, dự trữ, sản xuất tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ doanh nghiệp Tất nhằm đảm bảo hình thái có mức tồn hợp lý đồng bộ với nhau, tạo điều kiện cho vốn lưu động chu chuyển nhịp nhàng, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động khâu 1.1.2 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp Để quản lý sử dụng hiệu vốn lưu động cần phải tiến hành phân loại vốn lưu động theo tiêu thức nhất định Dựa theo tiêu thức phân loại, vốn lưu động chia thành loại khác theo yêu cầu nhất định công tác quản lý Thông thường có một số cách phân loại chủ yếu: Phân loại theo hình thái biểu vốn lưu động 1.1.2.1 Theo tiêu thức này, vốn lưu động chia thành: - Vốn vật tư, hàng hoá Trong doanh nghiệp sản xuất, vốn vật tư hàng hoá bao gồm: vốn tồn kho nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm Các loại gọi chung vốn hàng tồn kho Trong doanh nghiệp thương mại, vốn hàng tồn kho chủ yếu giá trị loại hàng hoá dự trữ SV: LƯƠNG THỊ THANH THỦY – CQ48/11.20 1010 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP Sự hồi phục rõ rệt kinh tế Mỹ, EU, Nhật Bản trì đà tăng truởng ổn định Trung Quốc kinh tế thế giới nói chung, trực tiếp gián tiếp mang lại thuận lợi lòng tin thị trường, đầu tư tiêu dùng chung cho tất nước, có Việt Nam, đặc biệt kỳ vọng cải thiện chung xuất khẩu, thu hút FDI, ODA, kiều hối, trì ổn định chung giá lương thực, lượng, giá vàng tỷ giá Đồng thời, việc ký kết FTA khu vực liên khu vực mà Việt Nam tham gia đàm phán, Hiệp định Đối tác xuyên Thái Bình Dương (TPP), Cộng đồng Kinh tế chung Đông - Nam Á (AEC), Hiệp định thương mại tự với châu Âu hay Hiệp định Đối tác kinh tế toàn diện khu vực (RCEP)…sẽ tạo hội giảm thuế cho hàng xuất khẩu, cải thiện môi trường đầu tư, tăng hội xuất khả dịch chuyển lao động, hàng hóa dòng vốn qua biên giới quốc gia thành viên đậm hơn…từ mang lại nhiều việc làm thu nhập cho doanh nghiệp kinh tế 3.1.1.2 (1) - Kinh tế Việt Nam Môi trường kinh tế vĩ mô tiếp tục trì ổn định tạo tiền đề cho phát triển ổn định năm tiếp theo Lạm phát tiếp tục kiểm soát mức thấp so với năm trước (CPI tháng tăng 3.53% so với đầu năm) Tính toán bóc tách thành phần mùa vụ cho thấy việc điều chỉnh giá hàng hoá dịch vụ, tỷ giá dịch vụ công (y tế, giáo dục) nhân tố chi phối lạm phát năm Cụ thể, tháng 8, lạm phát so với kỳ mức cao so với tháng trước (7.5%) lạm phát loại trừ yếu tố mùa vụ (xăng dầu, điện, dịch vụ công) chỉ mức 3.43% Như vậy, Uỷ ban giám sát Tài quốc gia cho rằng nều thay đổi giá mặt hàng nhiều khả lạm phát năm 2013 vào khoảng 5% (cao so với mức tương ứng 4.3% năm 2012) Do đó, để đạt mục tiêu CPI năm không vượt mức 7% SV: LƯƠNG THỊ THANH THỦY – CQ48/11.20 8383 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP công tác điều hành giá tháng cuối năm có tính quyết định Việc điều chỉnh giá mặt hàng dịch vụ công cần có điều phối - thống nhất, có bước lộ trình thích hợp Cán cân toán tổng thể tiếp tục thăng dư dự báo năm 2013 thăng dư 1.5 – tỷ USD Tuy nhiên, mức thặng dư cán cân toán giảm nhiều so với năm 2012 mức thăng dư tháng đầu năm 1.5 tỷ USD, giảm 79% so với kỳ; cán cân vốn thăng dư 2.56 tỷ USD, giảm 37% so kỳ năm 2012 Xuất tăng chủ yếu đóng góp khu - vực FDI Thị trường tài tiền tệ cải thiện, góp phần ổn định kinh tế vĩ (2) mô, nâng cao khả cung ứng vốn kinh tế Tăng trưởng kinh tế sản xuất cải thiện còn nhiều thách thức Biểu sản xuất công nghiệp tăng dần qua tháng số lượng doanh nghiệp đăng ký hoạt động tăng dần (mặc dù vốn thành lập giảm) Tuy nhiên, sản xuất công nghiệp thấp so với kỳ năm ngoái sản xuất nông lâm thuỷ sản đạt thấp nhất vòng 10 năm (6 tháng đầu năm 2013 chỉ đạt 2.4%) Các doanh nghiệp còn gặp khó khăn, đặc biệt doanh nghiệp nước so với doanh nghiệp FDI - Ở nước, môi trường đầu tư Việt Nam tiếp tục cải thiện nhờ thuận lợi đến từ hội gia tăng xuất đón nhận dòng vốn từ nước gắn với xu hướng hồi phục kinh tế thế giới nêu trên, từ cộng hưởng hiệu ứng tích cực một loạt sách vĩ mô mà Việt Nam triển khai hay có hiệu lực từ đầu năm 2014, nhất từ sách giảm thuế Cơ hội kinh doanh nước đậm nhờ việc giảm lãi suất, tiếp tục nới lỏng linh hoạt tài tín dụng, có mở rộng tăng tốc giải ngân đầu tư công cho dự án kế hoạch SV: LƯƠNG THỊ THANH THỦY – CQ48/11.20 8484 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP - Bên cạnh đó, niềm tin tiền đồng tiếp tục giữ vững nhờ dự trữ ngoại hối tăng ba lần năm 2013 tỷ giá chỉ tăng khoảng 2% năm 2013 tăng không 3% cam kết mạnh mẽ NHNN Lạm phát kiểm soát nhờ nỗ lực nêu trên, cộng với nhiều sở để tin rằng khó có việc tăng giảm mạnh sốc giá vàng năm 2014 sau rớt giá khoảng 30% năm 2013, nhất đồng USD mạnh lên, đại gia vàng giảm hứng thú với cuộc chơi sân vàng, còn Ngân hàng Nhà nước tiếp tục độc quyền nhập mua bán vàng cuối theo tinh thần Nghị định 24 Thủ tướng tái khẳng định - Doanh nghiệp nước phần “dễ thở” hơn, dù tín dụng ngân hàng chưa dễ tiếp cận, sức tiêu thụ chung thị trường thị trường bất động sản nước chậm phục hồi, khả cạnh tranh doanh nghiệp đột phá Điều có nhờ kỳ vọng vào xu hướng hâm nóng dần thị trường nhà xã hội hiệu ứng lan tỏa từ cam kết hội nhập Đến nay, Việt Nam tham gia Tổ chức Thương mại thế giới, Hiệp định đầu tư kinh doanh với Mỹ FTA với đối tác khu vực; đồng thời, tích cực thúc đẩy đàm phán ký kết FTA khác, gồm TPP, FTA với EU, với Liên minh thuế quan Nga-Belarus-Kazakstan, với Hàn Quốc Hiệp định đối tác kinh tế toàn diện khu vực… Triển khai tốt tận dụng lợi thế hiệp định mang lại tạo nhiều hội thúc đẩy xuất - Năm 2014, nhiều khả năng, hoạt động mua bán, sáp nhập DN chuyển nhượng dự án, thu hút FDI tăng mạnh năm 2014, nhất lĩnh vực giàu tiềm Việt Nam, ngân hàng, chứng khoán, nông nghiệp, bất động sản, tiêu dùng Quá trình còn đựợc cộng hưởng tăng tốc trình cổ phần hoá DNNN năm, với cam kết mạnh mẽ Chính phủ đẩy mạnh tái cấu chung, tăng cường công tác quản lý, giám SV: LƯƠNG THỊ THANH THỦY – CQ48/11.20 8585 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP sát, nâng cao hiệu hoạt động DNNN, với nỗ lực DN, cho phép tăng thêm kỳ vọng vào thành công chặng đường tái cấu DNNN nói riêng tái cấu toàn bộ kinh tế nói chung, từ tạo động lực hội phát triển hiệu - Nợ xấu năm 2014 có thể giảm không chỉ nỗ lực DN, mà còn từ cân nhắc thực Thông tư 02 xóa nợ Chính phủ cho DN 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty Mục tiêu chính:  Tiếp tục tập trung cho công tác chống thất thoát cấp nước an toàn  Tiếp tục thực tốt phương án quy hoạch, luân chuyển đào tạo cán  Phấn đấu đạt sản lượng nước chỉ tiêu kế hoach đề ra; Chỉ tiêu kinh doanh Năm 2014 Công ty phấn đấu đạt chỉ tiêu kinh doanh sau: Sản lượng nước 10,07 triệu m3(Tăng 2,6% so với năm 2013) Số hộ khách hàng 42 070 – tăng 3% SX tiêu thụ nước lọc 140 000 bình Tổng doanh thu hoạt động SX = 87,8 tỷ (tăng 9,6%) Nghĩa vụ tài =13,2 tỷ (tăng 9%) Lợi nhuận trước thuế = 1,127 tỷ (tăng 3,5%) Sử dụng vốn đầu tư phát triển = 10,1 tỷ (tăng 64,2% so với năm 2013) Trả nợ nước = 6,5 tỷ Thu nhập bình quân = 7,5 triệu đ/tháng (tăng 8,7% so với 2013) 10 Chia cổ tức theo quy định SV: LƯƠNG THỊ THANH THỦY – CQ48/11.20 8686 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP SV: LƯƠNG THỊ THANH THỦY – CQ48/11.20 8787 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP Chi tiết giao kế hoạch sản xuất năm 2014 cho đơn vị: Trong : + Sản lượng cấp nước tăng 2,6 % so với năm 2013 + Tỷ lệ thất thoát giảm 2,5 % so với năm 2013 + Sản lượng doanh thu nước lọc SOWA tăng 5,0% so với năm 2013 + Doanh thu XDCB tăng 4,8 % so với năm 2013 SV: LƯƠNG THỊ THANH THỦY – CQ48/11.20 8888 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP Dự kiến kế hoạch đầu tư và phát triển: Hiện kết thúc năm 2013 bị thiếu hụt sử dụng vượt nguồn vốn khấu hao 565 triệu Sang năm 2014 nhu cầu đầu tư rất lớn cân đối khả vốn chỉ đầu tư xây dựng với công trình mục tiêu nêu + Tổng vốn đầu tư phát triển theo dự kiến : 2,15 tỷ (phải vay thêm gần 2,0 tỷ) SV: LƯƠNG THỊ THANH THỦY – CQ48/11.20 8989 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhắm tăng cường quản trị vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Cấp nước Sơn La (1) Phấn đầu đẩy mạnh tiêu thụ, tăng doanh thu, tiết kiện chi phí Năm 2013, doanh thu lợi nhuận trước thuế tăng, tốc độ luân chuyển vốn lưu động lại giảm so với năm 2012, chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động chưa cao giảm, đòi hỏi Công ty phải áp dụng đồng bộ biện pháp phấn đấu đẩy mạnh sản xuất tiêu thụ sản phẩm, tăng doanh thu tiết kiệm chi phí nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Có thể xem xét một số giải pháp như: - + Thực công tác chỉ đạo điều hành SX cần: Tăng cường chỉ đạo, quản lý hướng dẫn nghiệp vụ để đơn vị thực pháp luật nhà nước quy định Công ty + Đổi công tác giao ban đơn vị sản xuất công ty để xử lý kịp thời, dứt điểm phát sinh hoạt động sản xuất kinh doanh + Tiếp tục xây dựng hoàn thiện quy chế quản lý nội bộ - + Thực công tác giảm nước thất thoát, thất thu: Tiếp tục tập trung cao cho công tác chống thất thoát, áp dụng giải pháp đồng bộ, hiệu có tác dụng bền vững + Ứng dụng tin học công nghệ cho công tác chống thất thoát + Có kế hoạch đào tạo đội ngũ nhân viên tiếp cận, học hỏi ứng dụng thành thạo phương pháp trang thiết bị đại dùng cho công tác chống thất thoát thất thu + Tăng lượng đồng hồ thay bảo hành - Tăng cường đầu tư đổi tài sản cố định, máy móc thiết bị, hoàn thiện hệ thống kho bãi, vận chuyển nhằm đảm bảo đưa hàng hóa đến nơi tiêu thụ một cách nhanh nhất thuận tiện nhất SV: LƯƠNG THỊ THANH THỦY – CQ48/11.20 9090 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP - Xây dựng cụ thể định mức chi phí, có sách khuyến khích sáng kiến giúp tăng suất, tiết kiệm chi phí cho doanh nghiệp Thường xuyên rà soát, cắt giảm chi phí không cần thiết chi phí khánh tiết, hội họp, tiếp khách… Áp dụng phù hợp với thời điểm điều kiện sản xuất đơn vị (2) Quản lý vốn tiền hợp lý Trong năm 2013, vốn bằng tiền Công ty có xu hướng giảm nhẹ Do đó, Công ty cần xem xét áp dụng biện pháp để quản lý tốt vốn tiền mặt, giảm thiểu rủi ro Có thể xem xét một số biện pháp: - Tăng tốc độ thu hồi tiền mặt bằng cách: + Lựa chọn có hiệu phương pháp toán, phương pháp chuyển tiền bán hàng(đẩy nhanh việc chuẩn bị gửi hoá đơn bằng cách vi tính hoá hoá đơn, gửi kèm theo hàng, gửi qua fax, yêu cầu toán trước, cho phép ghi nợ trước) Vì nếu thu hồi sớm tiền mặt, doanh nghiệp có thể sử dụng để đầu tư kiếm lời ngắn hạn + Đem lại cho khách hàng mối lợi để khuyến khích họ sớm trả nợ bằng cách áp dụng sách chiết khấu khoản nợ - toán trước hạn Giảm tốc độ chi tiêu: Công ty có thể thu lợi nhuận bằng cách thực giảm tốc độ chi tiêu tiền mặt nhằm đầu tư sinh lời bằng cách: + Tận dụng thời gian chênh lệch thu – chi + Sử dụng hối phiếu mua hàng + Chậm chi trả lương( khả có thể) Nhưng chỉ phạm vi thời gian mà chi phí tài chính, tiền phạt hay xói mòn vị thế tín dụng thấp lợi nhuận việc chậm toán đem lại SV: LƯƠNG THỊ THANH THỦY – CQ48/11.20 9191 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP (3) - Thực hiện việc đảm bảo khả toán cho doanh nghiệp Dự báo tiền mặt Dự báo tiền mặt trình ước tính dòng tiền vào doanh nghiệp để sở xác định dòng tiền ròng một đơn vị thời gian Mục đích việc dự báo để nhà quản trị tài có khả tốt xác định nhu cầu tiền mặt tương lai hoạch định cho nhu cầu tái sản xuất, thực việc kiểm soát tiền mặt khả toán doanh nghiệp, từ có bước xử lý thích hợp nhằm trì ngân quỹ mức tối ưu Các bước dự báo tiến hành sau: + Lập bảng thu dự tính + Lập bảng chi dự tính + Cân đối ngân quỹ dự tính + Xử lý để đạt trạng thái tối ưu tiền mặt( có thể mua hay bán chứng khoán toán cao) (4) Tăng cường công tác quản lý hàng tồn kho Việc kiểm soát lượng hàng tồn kho cho vừa đủ thời điểm rất quan trọng Nếu lượng tồn kho không đủ doanh nghiệp có thể gặp khó khăn nhất định lý Nhưng nếu lượng tồn kho nhiều doanh nghiệp tốn chi phí để lưu hàng chậm thu hồi vốn Để có thể nâng cao hiệu quản lý hàng tồn kho, Công ty Cổ phần Cấp nước Sơn La cần xác định tầm quan trọng vấn để hoạt động quản lý vốn lưu động Mục đích quản lý hàng tồn kho nhằm giảm vòng quay dự trữ, khống chế hàng tồn kho để giảm chi phí, tránh ứ đọng vốn, tăng khả sử dụng vốn, đồng thời giúp doanh nghiệp chủ động hoạt động tìm kiếm đầu vào cho sản xuất - Áp dụng mô hình quản lý hàng tồn kho một cách phù hợp cho thành phần hàng tồn kho khác SV: LƯƠNG THỊ THANH THỦY – CQ48/11.20 9292 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP + Đối với hoạt động kinh doanh nước lọc SOWA, Công ty nên xác định lượng đặt hàng tối ưu cho Công ty trước bước vào năm tài (hay áp dụng mô hình EOQ) Điều rất quan trọng có nhiều Công ty cạnh tranh dịch vụ địa bàn tỉnh Sơn La Có vậy, chi phí sản xuất giá thành sản phẩm có thể giảm để có thể cạnh tranh với doanh nghiệp khác + Đối với nguyên vật liệu phục vụ lĩnh vực cung cấp nước sạch, lắp đặt đường ống nước… Công ty nên chọn nhà cung cấp có uy tín (vì nguyên vật liệu yêu cầu chất lượng cao), từ đó, kí kết hợp đồng thương mại lâu dài (áp dụng mô hình JIT) để tránh trường hợp giá mua Công ty khác cao mà nhà cung cấp bỏ dở việc phân phối chừng gây khó khăn rất lớn khiến Công ty rơi vào tình trạng bị động, hoạt động sản xuất - bị ngừng trệ Hoàn thiện tổ chức hệ thống sổ sách quản lý hàng tồn kho + Hệ thống sổ sách kế toán hàng tồn kho cần hoàn thiện + Các phòng ban chịu trách nhiệm quản lý hàng tồn kho cần phân công nhiệm vụ rõ ràng độc lập để nâng cao khả chủ động trách nhiệm công việc (5) Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu, nhanh chóng thu hồi công nợ Trong quan hệ thương mại, một doanh nghiệp có thể vừa nhà cung cấp, vừa khách hàng doanh nghiệp khác Do đó, tồn việc chiếm dụng vốn doanh nghiệp khoản nợ phải thu doanh nghiệp Việc quản lý khoản phải thu, hay khoản vốn chiếm dụng, có liên quan chặt chẽ đến việc đánh đổi lợi nhuận rủi ro Nếu khoản phải thu cao dẫn tới mất hội đầu tư, làm mất lợi nhuận Hơn khoản phải thu tăng khiến tăng chi phí thu hồi nợ, chi phí quản lý nợ, chi phí trả lãi tiền vay… tiềm ẩn rủi ro không thu hồi nợ Nhưng mặt khác, điều kiện cạnh tranh nay, việc mở rộng bán chịu với SV: LƯƠNG THỊ THANH THỦY – CQ48/11.20 9393 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP khách hàng giúp tăng lợi thế cạnh tranh, tăng doanh thu bán hàng từ tăng lợi nhuận Từ thực tế nay, Công ty có thể áp dụng một số biện pháp sau để nâng cao hiệu quản lý khoản phải thu: - Mở sổ theo dõi khoản phải thu, thường xuyên theo dõi, đôn đốc để thu hồi - nợ hạn Đưa biện pháp phòng ngừa rủi ro: yêu cầu đặt cọc, tạm ứng hay trả trước một phần giá trị đơn hàng, lựa chọn khách hàng có uy tín độ tin cậy cao Ngoài doanh nghiệp phải lập quỹ dự phòng nợ phải thu khó đòi giúp - doanh nghiệp bù đắp khoản thu khó đòi Có ràng buộc chặt chẽ hoạt động mua bán hàng hoá, nếu thời hạn toán hợp đồng Công ty có quyền thu tiền phạt theo mức - lãi suất tương ứng lãi suất hạn ngân hàng Phân loại khoản nợ hạn tìm nguyên nhân để có cách xử lý phù hợp thương lượng để gia hạn nợ, giảm một phần nợ cho khách hàng, có - biện pháp mạnh yêu cầu án kinh tế giải quyết nếu cần Tăng tốc độ thu hồi tiền mặt: khuyến khích người mua toán trước hay thời hạn bằng cách áp dụng sách chiết khấu lựa chọn phương thức chuyển tiền hợp lý để tiết khiệm chi phí hay thu tiền - nhanh Giảm tốc độ chi tiêu: thay toán sớm hoá đơn mua hàng, nhà quản trị tài nên trì hoãn việc toán nếu tiền phat thấp lợi - nhuận chậm toán mang lại Xây dựng sách tín dụng: + Công ty nên áp dụng sách chiết khấu toán với khách hàng nhằm khuyến khích toán sớm, đẩy nhanh tốc độ thu tiền, còn nhằm định giá cao khách hàng muốn kéo dài thời hạn trả tiền Mức chiết khấu tuỳ thuộc vào thời hạn bán chịu cho hợp đồng tuỳ theo khách hàng Để tránh khoản nợ khó đòi, Công ty nên trọng SV: LƯƠNG THỊ THANH THỦY – CQ48/11.20 9494 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP đến khả toán khách hàng Tuỳ vào loại khách hàng để áp dụng mức tín dụng thời hạn tín dụng thấp, chí không nên bán chịu có hình thức thu tiền khách hàng + Chính sách thời hạn toán + Chính sách thu tiền: có thể thực biện pháp gửi thư, gọi điện thoại, cử người trực tiếp, uỷ quyền cho người đại diện tiến hành thủ tục pháp lý… Khi Công ty áp dụng biện pháp đòi nợ cứng rắn hội - thu hồi nợ lớn chi phí thu tiến cao Nghiên cứu nhà cung cấp khách hàng Đánh giá khả toán khách hàng đáng tin cậy hay không, sử dụng năm yếu tố: + Tư tín dụng: tính cách riêng hay thái độ tự nguyện nghĩa vụ trả nợ + Năng lực trả nợ: dự khả toán thời dòng lưu chuyển dự kiến liên quan đến tổng số nợ thời điển cần trả chúng Nhắm hạn chế rủi ro việc ứng trước tiền hàng bán chịu hàng hoá việc toán công nợ sau công ty cần điều tra nghiên cứu kĩ lưỡng để đưa quyết định phù hợp 3.3 Điều kiện thực hiện giải pháp 3.3.1 Về phía nhà nước Nhà nước chủ thể giữ vai trò chủ đạo điều hành kinh tế vĩ mô, quyết định, sách Nhà nước có ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Do đó, để tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động công tác quản lý, sử dụng vốn lưu động Công ty, Nhà nước cần có biện pháp hỗ trợ nhất định - Công ty Cổ phần Cấp nước Sơn La có hoạt động cung cấp nước cho toàn tỉnh Sơn La, loại hình coi doanh nghiệp công ích, Nhà nước cần ban hành chế hỗ trợ cho doanh nghiệp thuộc lĩnh vực cấp nước để doanh nghiệp có thể hoạt động phát SV: LƯƠNG THỊ THANH THỦY – CQ48/11.20 9595 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP triển, mang lại hiểu kinh tế xã hội Tuy nhiên hỗ trợ cần phải - dựa sở đảm bảo cam kết quốc tế mà Việt Nam ký Nhà nước cần hoàn thiện chế sách pháp luật liên quan đến đầu tư, tài tín dụng để có thể tạo một thị trường vốn lành mạnh, có thể huy động vốn cho đầu tư phát triển hệ thống cấp thoát nước, khuyến khích thành phần kinh tế tham gia đầu tư Một chế khuyến khích tư nhân tham gia đầu tư lĩnh vực cấp nước cần xây dựng để có thể huy động tối đa nguồn lực xã hội cho cấp nước, - mà nguồn tài trợ cho lĩnh vực có xu hướng giảm Nhà nước cần nhanh chóng thiết lập một chương trình hay kế hoạch hoàn chỉnh cho công tác cấp nước, để công tác đầu tư phát triển hệ thống cấp nước có một lộ trình, một hướng rõ ràng cụ thể, có vậy, hoạt động đầu tư - trở nên có đạt hiệu phối hợp cao Đi kèm đó, Nhà nước cần xây dựng một quy hoạch tổng thể đầu tư xây dựng kết cấu hạ tầng, có quy hoạch hẹ thống cấp nước, bao gồm việc xác định vốn nguồn lực nước 3.3.2 Về phía các ngân hàng thương mại, tổ chức tín dụng Công ty Cổ phần Cấp nước Sơn La doanh nghiệp có tỷ trọng vốn vay tổng nguồn vốn rất lớn, chủ yếu khoản vay từ ngân hàng thương mại Do đó, ngân hàng giữ một vai trò hết sức quan trọng việc đảm bảo nguồn vốn huy động phục vụ sản xuất kinh doanh Công ty Trong thời gian tới, ngân hàng cần phối hợp với Nhà nước giữ ổn định lãi suất, thực biện pháp nhằm hạ lãi suất cho vay thị trường vốn, giúp Công ty doanh nghiệp có nhiều hội tiếp cận với nguồn vốn tín dụng Ngân hàng cần có sách ưu tiên đáp ứng nhu cầu ngoại tệ cho nhập phân bón, có ưu đãi nhất định SV: LƯƠNG THỊ THANH THỦY – CQ48/11.20 9696 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP thời hạn, lượng vốn cho vay thủ tục cấp tín dụng cho Công ty, nhằm trì mối quan hệ hợp tác lâu dài Các ngân hàng cần nâng cấp, đại hóa công nghệ, cung cấp đa dạng hình thức toán, dịch vụ tiện ích, nhanh chóng, liên kết toán theo hệ thống, nhằm đẩy nhanh việc thực giao dịch, từ góp phần tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động Công ty SV: LƯƠNG THỊ THANH THỦY – CQ48/11.20 9797 [...]... tăng thêm do ảnh hưởng của tốc độ luân chuyển vốn lưu động kỳ so sánh so với kỳ gốc M1, M0: Tổng mức luân chuyển vốn lưu động kỳ so sánh, kỳ gốc K1,K0: Kỳ luân chuyển vốn lưu động kỳ so sánh, kỳ gốc L1, L0: Số lần luân chuyển vốn lưu động kỳ so sánh, kỳ gốc c Hàm lượng vốn lưu động Hàm lượng vốn lưu động, hay còn gọi là mức đảm nhiệm vốn lưu động, là số vốn lưu động cần có để đạt 1 đồng... kết cấu vốn lưu động hợp lý, tăng được tốc độ luân chuyển vốn lưu động SV: LƯƠNG THỊ THANH THỦY – CQ48/11.20 3131 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP Các chỉ tiêu đánh giá tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động a Tốc độ luân chuyển vốn lưu động 1.2.3.3 Việc sử dụng hợp lý, tiết kiệm vốn lưu động biểu hiện trước hết ở tốc độ luân chuyển vốn lưu động của doanh nghiệp nhanh hay chậm .Vốn lưu động luân... thấy vốn lưu động của doanh nghiệp được hình thành từ vốn tự có hay từ các khoản nợ, xác định được nguồn vốn lưu động phải trả lãi, từ đó có biện pháp quản lý, sử dụng vốn lưu động chặt chẽ, hiệu quả 1.1.3.2 Căn cứ thời gian huy động và sử dụng vốn Doanh nghiệp có thể huy động và sử dụng các nguồn vốn trong những khoảng thời gian dài ngắn khác nhau, do đó có thể chia vốn lưu động thành vốn lưu. .. sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp càng cao và ngược lại Tốc độ luân chuyển vốn lưu động được biểu hiện ở 2 chỉ tiêu: - Số lần luân chuyển vốn lưu động (hay số vòng quay của vốn lưu động) : Chỉ tiêu này phản ánh số vòng quay vốn lưu động trong một thời kỳ nhất định (thường là 1 năm) Chỉ tiêu này được xác định bằng công thức: L= M VLĐ Trong đó: L: Số lần luân chuyển vốn lưu động trong... quay của vốn lưu động trong kỳ Công thức tính như sau: hay Trong đó: K: Kỳ luân chuyển vốn lưu động N: Số ngày trong kỳ, được tính chẵn 30 ngày, 60 ngày, 360 ngày SV: LƯƠNG THỊ THANH THỦY – CQ48/11.20 3232 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP Kỳ luân chuyển vốn lưu động tỷ lệ nghịch với số lần luân chuyển vốn lưu động. Vòng quay vốn lưu động càng nhanh thì kỳ luân chuyển vốn lưu động càng ngắn và chứng tỏ vốn. .. chỉ do quản trị vốn lưu động kém Nhưng cũng cần thấy rằng sự bất lực của một số công ty trong việc hoạch định và kiểm soát tài sản lưu động là các khoản nợ ngắn hạn hầu như là nguyên nhân dẫn đến thất bại cuối cùng của họ Việc quản lý tốt vốn lưu động phần nào thể hiện sự kinh doanh hiệu quả của doanh nghiệp ngoài ra có thể nhận thấy vốn lưu động thay đổi theo nhịp độ sản xuất của từng... thể áp dụng các phương pháp khác nhau để xác định nhu cầu vốn lưu động Có 2 phương pháp chủ yếu xác định nhu cầu vốn lưu động: phương pháp trực tiếp và phương pháp gián tiếp a Phương pháp trực tiếp xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của doanh nghiệp Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên được xác định căn cứ vào các yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến lượng vốn lưu động doanh nghiệp phải... của các tài sản đầu tư trong doanh nghiệp Phân loại theo vai trò của vốn lưu động 1.1.2.2 Theo tiêu thức này, vốn lưu động được chia thành - Vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất, bao gồm: + Vốn nguyên nhiên vật liệu + Vốn phụ tùng thay thế + Vốn công cụ dụng cụ nhỏ dự trữ sản xuất - Vốn lưu động trong khâu sản xuất, gồm: + Vốn bán thành phẩm, sản phẩm dở dang + Vốn chi phí trả trước - Vốn. .. chức, quản lý và sử dụng vốn Nguồn vốn lưu động thường xuyên tại một thời điểm được xác định bằng công thức: Nguồn vốn lưu động = Tổng nguồn vốn Giá trị còn lại của TSCĐ thường xuyên thường xuyên và TS dài hạn khác = Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Mỗi doanh nghiệp tương ứng với quy mô và quy trình công nghệ khác nhau cũng đòi hỏi lượng vốn lưu động thường xuyên ở những mức nhất định Nguồn vốn lưu. .. khách hàng Những tài sản lưu động này gọi là tài sản lưu đông thường xuyên, nó là một bộ phận của tài sản thường xuyên 1.2.3.2 Kết cấu vốn lưu động và các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động Kết cấu vốn lưu động phản ánh thành phần và mối quan hệ tỷ lệ giữa các thành phần trong tổng số vốn lưu động của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định.Các doanh nghiệp hoạt động trong các lĩnh ... dạn sâu tìm hiểu hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp với đề tài: Giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Cấp nước Sơn La Mục đích nghiên cứu Qua việc sâu nghiên cứu đề tài, tác... NGHIỆP Chương I: Một số vấn đề vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương II:Thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Cấp nước Sơn La thời gian Chương III: Một số... LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động và nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp