Bộ giáo dục đào tạo Trờng đại học mỏ - địa chất đồ án tốt nghiệp Đề tài: Phân tích đánh giá hiệu dự án đầu t dây chuyền cán thép chống lò Công ty CP Chế tạo máy Vinacomin Sinh viên: Trần Quang Hng Líp: Kinh tÕ “ QTDN Má “ K53B Ngời hớng dẫn: Thầy: Phạm Kiên Trung Hà nội, 05/2012 Mục lục TT Nội dung Mục lục Lời nói đầu Chơng 1: Tình hình chung điều kiện sản xuất chủ yếu Công ty CP Chế tạo máy - Vinacomin 1.1 §iỊu kiƯn vËt chÊt kü tht cđa sản xuất 1.1.1 Điều kiện địa chất - tự nhiên 1.1.2 Công nghệ sản xuất 1.1.3 Trạng bị kỹ thuật Công ty 1.2 Các điều kiện kinh tế xà hội sản xuất Tình hình tập trung hoá, chuyên môn hoá hợp tác hoá sản 1.2.1 xuất nghành nội DN 1.2.2 Tình hình tổ chức quản lý sản xuất lao động Công ty 1.2.3 Tình hình xây dựng đạo thực kế hoạch 1.2.4 Tình hình sử dụng lao động doanh nghiệp Kết luận chơng Chơng 2: Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty CP Chế tạo máy Vinacomin năm 2011 Đánh giá chung hoạt động SXKD công ty CP Chế tạo máy 2.1 Vinacomin 2.2 Phân tích tình hình sản xuất tiêu thụ sản phẩm 2.2.1 Phân tích tiêu giá trị sản lợng 2.2.2 Phân tích khối lợng sản phẩm sản xuất 2.2.3 Phân tích tình hình tiêu thụ sản phẩm 2.3 Phân tích tình hình sử dụng tài sản cố định lực sản xuất 2.3.1 Phân tích tình hình sử dụng tài sản cố định 2.3.2 Phân tích NLSX trình độ tận dụng NLSX 2.4 Phân tích tình hình sử dụng lao động tiền lơng 2.4.1 Phân tích tình hình đảm bảo số lợng cho sản xuất 2.4.2 Phân tích chất lợng lao động 2.4.3 Phân tích tình hình sử dụng thời gian lao động 2.4.4 Phân tích tình hình thực suất lao động 2.4.5 Phân tích tình hình sử dụng quỹ tiền lơng tiền lơng bình quân 2.5 Phân tích chi phí sản xuất giá thành s¶n phÈm Trang 5 11 11 12 17 18 20 21 22 28 28 29 33 40 40 41 43 43 43 44 44 46 47 Trờng Đại Học Mỏ Địa Chất Đồ án tốt nghiệp Phân tích chung giá thành sản phẩm kết cấu giá thành sản phẩm 2.5.2 Phân tích giá thành đơn vị sản phẩm 2.5.3 Phân tích tình hình thực nhiệm vụ giảm giá thành 2.6 Phân tích tình hình tài công ty Đánh giá chung tình tài công ty qua phân tích bảng 2.6.1 cân đối kế toán báo cáo kết HĐSXKD Phân tích tình hình toán khả toán công 2.6.2 ty 2.6.3 Phân tích mức ®é ®¶m b¶o nguån vèn cho s¶n xuÊt kinh doanh 2.6.4 Phân tích hiệu SXKD Kết luận chơng Chơng 3: Phân tích đánh giá hiệu dự án đầu t Dây chuyền cán thép chống Công ty CP Chế tạo máy 3.1 Giới thiệu khái quát dự án Đầu t dây chuyền cán thép chèng lß 2.5.1 47 49 49 50 50 58 59 64 66 67 68 3.2 Cơ sở lý thuyết để lập phân tích dự án đầu t 72 3.2.1 Phân tích hiệu thơng mại dự án 73 3.2.2 Phân tích tài dự án đầu t 78 3.2.3 Phân tích hiệu kinh tế xà hội dự án đầu t 80 3.3 Phân tích hiệu kinh tế dự án đầu t dây chuyền cán thép chống lò 84 3.3.1 3.3.2 3.3.3 3.3.4 3.4 Nhóm phơng pháp giản đơn Nhóm phơng pháp chiết khấu luồng tiền mặt Đánh giá hiệu tài dự án đầu t Phân tích độ nhạy dự án Đánh giá hiệu xà hội dự án đầu t Kết luận kiến nghị chơng Kết luận chung 84 85 87 89 89 91 92 Tµi liƯu tham khảo 93 Sinh Viên: Trần Quang Hng Lớp: Kinh tế - QTDN Mỏ - K53B Trờng Đại Học Mỏ Địa Chất Đồ án tốt nghiệp Lời nói đầu Đối với ngành Cơ khí, ngành công nghiệp non trẻ nớc ta nhng đà đợc Đảng Nhà nớc quan tâm xác định ngành công nghiệp quan trọng đóng vai trò thúc đẩy nghiệp công nghiệp hoá - đại hoá đất nớc, đất nớc ta trở thành nớc công nghiệp vào năm 2020 nh Nghị Đại hội Đảng toàn quốc lần thứ IX đề Vấn đề mà doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp Cơ khí nói riêng, đứng trớc khó khăn thách thức lớn khoa học công nghệ, trình độ quản lý, chế sách, yêu cầu khắt khe thị trờng, sức ép hàng ngoại đà gia nhập tổ chức thơng mại giới WTO vấn đề khó khăn Vì doanh nghiệp muốn tồn phát triển phải có chiến lợc kinh doanh hợp lý, nhằm đạt hiệu cao nhÊt vỊ kinh tÕ – x· héi cđa qu¸ trình SXKD Công ty cổ phần Chế tạọ máy- Vinacomin doanh nghiệp hạch toán độc lập, trực thuộc Tập đoàn Than - Khoáng sản Việt Nam, Công ty có quy mô lớn ngành công nghiệp khí nớc ta đà bứơc phục vụ đắc lực công tác chế tạo phụ tùng, thiết bị phục vụ khai thác hầm lò Để khắc phục khó khăn, phát triển SXKD sản xuất mặt hàng mang tính chiến lợc, vừa qua Công ty đà lập dự án đầu t "Dây chuyền cán thép chống lò" với mục đích phục vụ Công ty khai thác than hầm lò Dự án xây dựng dây chuyền cán thép lò thép hình đặc chủng phục vụ công tác khai thác than hàm lò mục tiêu phát triển ngành khí than bối cảnh Sau thời gian tìm hiểu tình hình hoạt động SXKD Công ty Cổ phần Chế tạo máy- Vinacomin, nh nghiên cứu dự án đầu t "Dây chuyền cán thép chống lò" cộng với kiến thức đợc trang bị môn Quản trị doanh nghiệp mỏ Trờng Đại học Mỏ - Địa chất, em đà chọn đề tài Phân tích đánh giá hiệu dự án đầu t dây chuyền cán thép chống lò Công ty CP Chế tạo máy làm đề tài tốt nghiệp với mong muốn đợc áp dụng kiến thức đà học vào thực tế, tìm quan điểm, phơng hớng biện pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu hoạt động SXKD Công ty nói chung hiệu kinh tế dự án nói riêng Kết cấu đồ án bao gồm chơng chính: Chơng 1: Tình hình chung điều kiện sản xuất chủ yếu Công ty cổ phần Chế tạo máy -Vinacomin Chơng 2: Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Cổ phần Chế tạo máy - Vinacomin năm 2011 Sinh Viên: Trần Quang Hng Lớp: Kinh tế - QTDN Mỏ - K53B Trờng Đại Học Mỏ Địa Chất Đồ án tốt nghiệp Chơng 3: Phân tích đánh giá hiệu dự án đầu t "Dây chuyền cán thép chống lò " Công ty Cổ phần Chế tạo máy Do thời gian có hạn, kinh nghiệm kiến thức thân hạn chế nên trình thực đồ án không tránh khỏi sai sót Em xin chân thành cảm ơn thầy hớng dẫn Phạm Kiên Trung dẫn góp ý thầy cô giáo khoa Kinh tế - Quản trị doanh nghiệp mỏ trờng Đại học Mỏ - Địa chất, cán nhân viên phòng ban, phân xởng Công ty Cổ phần chế tạo máy- Vinacomin đà giúp đỡ tác giả trình thực đồ án Hà Nội, tháng 05 năm 2012 Sinh viên Trần Quang Hng Sinh Viên: TrÇn Quang Hng Líp: Kinh tÕ - QTDN Má - K53B Trờng Đại Học Mỏ Địa Chất Đồ án tốt nghiệp Chơng Tình hình chung điều kiện sản xuất chủ yếu Công ty cổ phần Chế tạo máy-VINACOMIN 1.1 Điều kiện vật chất kỹ thuật sản xuất 1.1.1 Điều kiện địa chất - tự nhiên a, Vị trí địa lý: Sinh Viên: Trần Quang Hng Líp: Kinh tÕ - QTDN Má - K53B Trờng Đại Học Mỏ Địa Chất Đồ án tốt nghiệp Công ty Cổ phần Chế Tạo Máy- Vinacomin nằm trung tâm thị xà Cẩm phả tỉnh Quảng Ninh, khu công nghiệp sản xuất than lớn nớc, tập trung nhiều mỏ lớn khai thác lộ thiên hầm lò Công ty CP Chế tạo máyVinacomin có tổng diện tích xây dựng gần 22 ha, có nhà xởng có mái che b, Đặc điểm khí hậu: Nằm phía Đông Bắc Tỉ qc, víi vïng khÝ hËu nhiƯt ®íi giã mïa năm có hai mùa rõ rệt Mùa ma từ tháng đến tháng 10, hớng gió chủ yếu Nam Đông Nam, nhiệt độ trung bình từ 25 ÷27 0c, cao nhÊt lµ 37 0c Ma nhiỊu vµo tháng lợng ma lớn ngày từ trớc tới 280mm Mùa khô từ tháng 11 đến tháng năm sau, hớng gió chủ yếu hớng Bắc Đông Bắc, nhiệt độ thấp 0c c, Điều kiện giao thông: Công ty Cổ phần Công ty Cổ phần Chế tạo máy-Vinacomin nằm mặt đờng quốc lộ 18A, đợc nối liền với Trung Quốc vùng kinh tế khác nớc quốc lộ 18A, có bến cảng riêng, không xa hải cảng Quốc tế Cửa ông cảng nớc sâu Cái Lân thuận lợi giao thông đờng biển đờng việc tập kết, vận chuyển máy móc thiết bị, nguyên vật liệu, hàng hoá phục vụ cho sản xuất tốt, phục vụ cho ngành Than d, Điều kiện dân c kinh tế: Nằm trung tâm thị xà Cẩm Phả nên dân c đông đúc, đa phần công nhân mỏ có truyền thống cách mạng, Công ty có khu tập thể dành cho Cán công nhân viên, đời sống vật chất văn hoá tinh thần dân c cụm địa bàn tơng đối phong phú ổn định 1.1.2 Công nghệ sản xuất 1.1.2.1 Nhiệm vụ Công ty Cổ phần Chế tạo máy-Vinacomin doanh nghiệp chuyên sản xuất, sửa chữa, chế tạo phụ tùng, thiết bị khí Nhiệm vụ: Theo thiết kế ban đầu theo định thành lập nhiệm vụ chủ yếu Công ty sửa chữa lớn thiết bị mỏ gồm có: thiết bị khai thác mỏ, thiết bị vận tải mỏ, thiết bị sàng tuyển Chế tạo phụ tùng thay cho sửa chữa thờng xuyên vùng mỏ Quảng Ninh thiết bị khí vùng Do có thay đổi chế Nhà nớc nên nhiệm vụ Công ty có thay đổi theo để thích ứng với chế thị trờng Công ty đà phát huy mạnh sản xuất đa dạng hoá sản phẩm nâng cao chất lợng sản phẩm Sản phẩm Công ty bao gồm mặt hàng chủ yếu sau: Sinh Viên: TrÇn Quang Hng Líp: Kinh tÕ - QTDN Má - K53B Trờng Đại Học Mỏ Địa Chất Đồ án tốt nghiệp - Sửa chữa (trung tu, đại tu) loại máy xúc, gạt, máy khoan, máy nén khí, máy ép hơi, , loại máy sàng, máy đánh đống than, loại gầu tải than - Sửa chữa thiết bị khấu than hầm lò, máy khoan hầm lò, máy cào vỏ - Chế tạo phụ tùng để bán phục vụ thay sửa chữa - Chế tạo thiết bị: máng cào, loại máy dập, máy nghiền, loại băng tải, máy sàng, gầu tải, cột chống lò thuỷ lực, dàn chống tự hành VINAALTA - Chế tạo cột điện cao mạ kẽm, vỏ máy biến loại - Chế tạo kết cấu thép công trình thuỷ điện, nhiệt điện, nhà máy xi măng - Sản xuất O2, N2, cấu kiện bê tông - Chế tạo lắp đặt phụ kiện, nhà xởng cho công trình thuỷ điện, xi măng, mía đờng, 1.1.2.2 Sơ đồ dây chuyền công nghệ - Các công nghệ chủ yếu: Là Công ty Cơ khí mang tính chất sửa chữa, thay thế, phục hồi chế tạo nên công nghệ sản xuất đa dạng bao gồm: * Các công nghệ sửa chữa: - Công nghệ sửa chữa loại máy, thiết bị khai thác mỏ: Trung đại tu loại xe gạt, máy xúc, máy khoan, thiết bị sàng tuyển, cầu rót than Hitachi, ô tô Belaz xe trung xa, máy ép - Công nghệ sửa chữa loại máy công cụ: Trung đại tu loại máy công cụ tiện, phay, bào, khoan - Công nghệ phục hồi: hàn tự động, hàn rung ,mạ * Công nghệ đúc: Đúc loại bánh răng, gầu xúc, gầu, thành gầu, bạc đồng, bánh dẫn xích, gối đỡ trục * Công nghệ chế tạo: - Công nghệ gia công khí máy công cụ tiện, phay, bào - Công nghệ nhiệt luyện - Công nghệ chế tạo kết cấu kim loại: Ví dụ chế tạo ống thép chịu áp lực cho thuỷ điện Vĩnh Sơn, Yaly, bồn chứa dầu, hoá chất, ga Chế tạo phụ tùng thiết bị siêu trờng siêu trọng cho dây chuyền sản xuất xi măng, mía đờng Công nghệ sản xuất số loại sản phẩm điển hình chủ yếu sau: - Giá chuyển hớng: Nguyên vật liệu đúc tạo phôi gia công khí nhiệt luyện lắp giáp tổng thĨ → kiĨm tra → nhËp kho thµnh phÈm - Toa xe 30 tÊn: Nguyªn vËt liƯu chÝnh (thÐp tÊm, thép hình) tạo phôi (cắt, uốn) ghép hàn gia công khí lắp ráp sơn kiểm tra nhập kho thành phẩm Sinh Viên: TrÇn Quang Hng Líp: Kinh tÕ - QTDN Má - K53B Trờng Đại Học Mỏ Địa Chất Đồ án tốt nghiệp Nội dung bớc qui trình sản xuất Toa xe 30 tấn: + Tạo phôi: Thép tấm, thép hình đợc lấy dấu đa vào máy cắt để cắt theo kích thớc vẽ Các phôi sau đợc cắt, số đợc đa vào máy lốc máy uốn để uốn theo kích thớc, hình dạng yêu cầu Một số đà kích thớc hình dạng đợc sửa vát cạnh để chuẩn bị cho ghép hàn + Ghép hàn: Sau đà uốn gò kích thớc tiến hành hàn ghép theo hình dạng, kích thớc, hàn dàn tản nhiệt + Gia công khí: Một số chi tiết dạng trục, bạc, mặt bích đợc gia công khí: tiện, phay, bào, khoan lỗ + Lắp ráp: Lắp ghép đáy, cạnh, cánh cửa toa, chi tiết để đóng mở cửa toa theo yêu cầu thiết kế Hàn chi tiết theo yêu cầu vẽ + Làm sạch, sơn: Làm bề mặt sản phẩm, dùng máy phun sơn sơn lớp sơn chống gỉ, sau khô, sơn tiếp lớp sơn trang trí bên + Kiểm tra tổng thể sản phẩm nhập kho thành phẩm xuất Công nghệ chế tạo cột chống thủy lực Cắtphôi, Gia công khí Mạ Crôm Lắp ráp Thử tải nắn thẳng 1.1.3 Trang bị kỹ thuật Công ty: Công ty có 287 máy móc thiết bị chủ yếu, bao gồm nhiều chủng loại khác Trong dây chuyền công nghệ, chất lợng sản phẩm phụ thuộc nhiều vào thiết bị Song thiết bị Công ty phần lớn đà cũ lạc hậu, giá trị lại thấp Số liệu tình trạng tài sản cố định nói chung máy móc thiết bị nói riêng nh bảng 1-1 Thống kê máy móc thiết bị có Công ty Bảng 1-1 TT I Tên gọi/kí hiệu máy Nớc sản xuất SL ( cái) Công suất, đặc tính kỹ thuật Thiết bị gia công Sinh Viên: TrÇn Quang Hng Líp: Kinh tÕ - QTDN Má - K53B Trờng Đại Học Mỏ Địa Chất Đồ án tốt nghiệp Máy cắt tôn 12mm Nga 2 Máy cắt tôn 22mm Nga Đầu cắt tự động Plasma Pháp Đầu cắt tự động ESAP Thuỵ điển Đầu cắt tự động GU 10/8 Pháp Đầu cắt Trung quốc GC.02.100 T quốc Máy bào vát mép 6m Nga Chiều dài gia công 6m Máy bào vát mép 4m Nga Chiều dài gia công 4m Máy sấn gân tôn 1000T Nga P=1000T 10 Máy gập tôn S =16mm Nga S=16mm 11 Máy hàn ACK 3-4 Nga 12 Máy hàn AK 1-67 Nga 13 Máy hàn WAC 1.5 Ba lan 15 14 Hàn tự động LINCOLN Nga 15 Máy hàn chiều B Y-504 Nga 12 16 Máy hàn xoay chiều T -500 Nga 25 17 M¸y Ðp thủ lùc tõ 63T-:- 400T Nga 18 M¸y Ðp ngang 630T Nga 19 Máy ca loại Nga 20 Máy tarô ren ống Nga 21 Máy lốc tôn IMCAR- ARM46 í 22 Máy lốc tôn YB 1800 Nga 23 May mài cầm tay Nhật 10 24 Máy hàn có khí bảo vệ Nga 25 Máy cắt ống kiểu đĩa Nga 26 Máy hàn điểm Nga 27 Máy hàn Pistolel Nga 28 Máy tán đinh khí nén Nga 29 Thiết bị luyện thép KL màu Nga 30 Thiết bị gia công gỗ Nga 20 31 Thiết bị sản xuất cao su kü tht Nga 16 32 ThiÕt bÞ kiĨm tra thí nghiệm điện Nga 33 Máy tiện vít Nga 15 34 Thiết bị gia công chi tiết lắp xiết Nga 25 35 Máy tiện đứng Nga Sinh Viên: Trần Quang Hng Chiều dày tôn lốc 46mm 18 max=800;Lmax=5000 Φmax=5000;Hmax=2500 Líp: Kinh tÕ - QTDN Má - K53B 10 Trờng Đại Học Mỏ Địa Chất Đồ án tốt nghiệp Các nguồn tài cho dự án bao gồm vốn gãp, vèn vay hay vèn chđ së h÷u, 3.2.2.1 Phân tích khả toán Phân tích khả toán khả phân tích ngắn hạn Các kết phân tích hiệu kinh tế vốn đầu t nh đà trình bày phần 1.1 đợc đánh giá tốt nhng lại xảy đồng thời với thiếu hụt trầm trọng tiền mặt số năm trình thực dự án, đặc biệt năm phải trả khoản vốn vay dự án chấp nhận đợc theo góc độ hiệu thơng mại Điều đòi hỏi khoản tiền mặt bổ sung có liên quan tới dịch vụ tài phải đợc đa vào xem xét việc phân tích tài bao gồm: - Các khoản trả nợ gốc lẫn lÃi - Trả lÃi cổ phần - Trả lÃi bảo hiểm tái bảo hiểm - Công thức tổng quát: KNH = Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn (3-9) Trong giá trị tài sản ngắn hạn giá trị nợ ngắn hạn đợc lấy bảng cân đối kế toán Thông thờng KNG đợc chấp nhận An toàn khả trả nợ: Nguồn trả nợ hàng năm Khả trả nợ DA = (3-10) Nợ phải trả hàng năm Nguồn trả nợ hàng năm bao gồm lợi nhuận, khấu hao, nợ phải trả hàng năm gồm khoản trả nợ gốc lẫn lÃi Tỷ số khả trả nợ dự án đ ợc so sánh với mức chuẩn đợc xác định cho ngành nghề, thông thờng phải Sau đà đa hết tất khoản giao dịch vào bảng toán tài chính, đa chúng vào việc đánh giá dự án xác định đợc tiêu phân tích hiệu kinh tế vốn đầu t vào: - Vốn cổ phần vốn vay dài hạn có đủ đáp ứng không - Các khoản thiếu hụt tiền mặt có giới hạn mức trang trải vay tín dụng ngân hàng ngắn hạn không loại trừ cách điều chỉnh lại số khoản thu chi không - Các điều kiện vay vốn có thích hợp không - LÃi cổ phần nh chủ đầu t dự tính có đạt đợc không Sinh viên: Trần Quang Hng Lớp: Kinh tế QTDN Mỏ K53B 80 Trờng Đại Học Mỏ Địa Chất Đồ án tốt nghiệp Phân tích khả toán đợc thực hiên sở hàng năm, đợc đa vào xem xét theo giá trị danh nghĩa chúng Chỉ tiêu đóng vai trò quan trọng việc đánh giá độ an toàn mặt tài thờng đợc nhà tín dụng (Ngân Hàng) coi trọng 3.2.2.2 Phân tích cấu nguồn vốn Các khoản toán tài dài hạn phải trang trải đủ chi phí dự án vốn đầu t cố định nhu cầu vốn lu động cần thiết cho trình vận hành bình thờng Các nguồn vốn đợc huy động dới dạng vốn cổ phần hay vốn tín dụng dài hạn, để xem xét độ an toàn mặt nguồn vốn cần phải ý: - Các nguồn vốn huy động phải đợc đảm bảo không mặt số lợng mà mặt tiến độ - Tính pháp lý sở thực tiễn nguồn vốn - Xem xét điều kiện cho vay vốn, hình thức toán, Cơ cấu nguồn vốn có mối quan hệ chặt chẽ với khả sinh lÃi dự án Việc huy động vốn phải đảm bảo tỷ lệ vốn tự có vốn vay tỷ lệ phải Một dự án cần phải kết hợp hai yếu tố thân nguồn vốn vay có u nhợc điểm nh sau: * Ưu điểm: Tiền trả lÃi vay đợc tính vào giá thành Tỷ lƯ l·i vay cã thĨ thÊp h¬n tû lƯ l·i dự kiến (IRR >> r) nên hấp dẫn chủ đầu t chÊp nhËn m¹o hiĨm víi mét tû lƯ vèn tự có thấp, qua làm tăng hiệu sử dụng vốn tự có * Nhợc điểm: Trả lÃi vay khoản toán bắt buộc mà không cần biết dự án có lÃi hay không Khi vay mà tiền trả gốc hàng năm lại gần tiền khấu hao hàng năm ảnh hởng lớn tới tình hình tài ảnh hởng tới việc toán Do tác động vào hoạt động dự án Rất khó để đa quy định chung cấu vốn hợp lý dự án khác mà phải vào kết phân tích khả toán dự án để tìm cấu vốn hợp lý Một cấu vốn đợc coi hợp lý khoản tiền trả lÃi vay nh trả vốn gốc gây việc vay vốn ngắn hạn giai đoạn hoạt động dự án 3.2.3 Phân tích hiệu Quả kinh tế xà hội dự án đầu t Khi phân tích hiệu kinh tế xà hội dự án đầu t mặt hình thức nh phân tích hiệu kinh tế doanh nghiệp, cách phải khoản chi phí, khoản thu nhập thông qua việc so sánh chúng để đánh giá hiệu kinh tế dự án đầu t Phân tích hiệu kinh tế xà hội nhằm đánh giá đóng góp dự án vào mục tiêu xà hội, tiêu thờng đợc dùng việc phân Sinh viên: Trần Quang Hng Lớp: Kinh tế QTDN Mỏ K53B 81 Trờng Đại Học Mỏ Địa Chất Đồ án tốt nghiệp tích hiệu xà hội tiêu giá trị gia tăng, xét tới tiêu có liên quan khác nh việc làm, thu nhập, khả cạnh tranh, Khi phân tích hiệu kinh tế xà hội cần phải lu ý sau: - Không sử dụng giá thị trờng mà phải sử dụng giá đà điều chỉnh hay gọi giá kinh tế, giá ẩn hay giá mờ Mức giá gần giống nh mức giá xà hội, tức phản ánh với chi phí xà hội cần thiết Nguyên nhân mức giá sản phẩm hàng hoá thị trờng chịu can thiệp trực tiếp hay gián tiếp Nhà Nớc - ảnh hởng yếu tố thời gian không đợc xác ®Þnh qua tû st chiÕt khÊu thùc tÕ cđa dù án mà phải xác định qua tỷ suất chiết khấu xà hội - Quan hệ phân tích hiệu tài hiệu kinh tế xà hội hình thức giống hai loại phân tích khoản chi phí lợi ích thông qua việc so sách để đánh giá hiệu chúng Về phơng diện khác nhau: + Một bên lợi ích doanh nghiệp, bên lợi ích xà hội Chỉ tiêu chủ yếu phân tích tiêu tài lợi nhuận, phân tích hiệu kinh tế xà hội giá trị gia tăng + Phân tích hiệu kinh tế doanh nghiệp tính toán hiệu trực tiếp tiền dự án, phân tích hiệu kinh tế xà hội xem xét thêm hiệu gián tiếp đo đợc không đo đợc khác 3.2.3.1 Giá trị gia tăng tuý NVA Khái niệm: Giá trị gia tăng tuý phần giá trị tăng thêm hàng hoá dịch vụ phát sinh trình luân chuyển từ sản xuất, lu thông đến tiêu dùng (hay phần chênh lệch giá trị đầu giá trị đầu vào mua ngoài) Đây tiêu chuẩn hiệu kinh tế quốc dân Với khái niệm này, quan sát năm trình sản xuất-kinh doanh ta thấy giá trị gia tăng doanh nghiệp bao gồm chi phí nh khấu hao TSCĐ, tiền lơng BHXH, chi phí hợp lý khác thuế đợc tính vào giá thành lợi nhuận hoạt động Trong đánh giá dự án quan tâm đến đời dự án TSCĐ giá trị vật chất đầu vào sản xuất mà ta mua từ đầu t đợc sử dụng thời gian dài Do vậy, giá trị gia tăng không bao gồm vốn đầu t (tiền trích khấu hao TSCĐ) Công thức tổng quát: NVA = O − ( MI + I ) ; (3-11) Trong ®ã: - O giá trị đầu dự kiến dự án (thông thờng doanh thu bán hàng) - MI giá trị đầu vào vật chất thờng xuyên dịch vụ mua - I vốn đầu t dự án Sinh viên: Trần Quang Hng Lớp: Kinh tế QTDN Mỏ K53B 82 Trờng Đại Học Mỏ Địa Chất Đồ án tốt nghiệp Khi tính giá trị gia tăng cho năm thứ t công thức tổng quát nh sau: NVAt = Ot − ( MI t + K t ) ; (3-12) Trong đó: Kt khấu hao năm thứ t ) Khi xét theo nội dung, giá trị gia tăng năm thứ t bao gồm thành phần: (3-13) NVAt = Wt + SS t + Wt: chi phÝ lao động sống (gồm tiền lơng BHXH) Biểu thị số lao động nhân với tiền lơng BHXH + SSt: giá trị thặng d xà hội từ doanh nghiệp (hay thu nhập quỗc dân thuần) Biểu thị khả sinh lÃi dự án, gồm loại thuế, lÃi tiền vay, lợi tức cổ phần, tiền bảo hiểm tái bảo hiểm, lợi nhuận để lại doanh nghiệp ) Khi xét theo đối tợng, giá trị gia tăng năm thứ t bao gồm thành phần: + Giá trị gia tăng chuyển trả nớc (RPt) gồm lơng công nhân nớc ngoài, lợi nhuận thực vốn nớc ngoài, tiền trả lÃi vay, tiền trả bảo hiểm, tiền thuê + Giá trị gia tăng quốc dân thực đợc phân phối nớc: (3-14) NVA t = Ot − ( MI t + K t + RPt ) Khi biết dự án hớng tới tơng lai, tính tiêu giá trị gia tăng phải gắn với giá trị thời gian đồng tiền Giá trị gia tăng thực toàn dự án có dạng: n P(VA) = NVAt ì at ; (3-15) t =1 at = t r'  ;  + 100 Trong đó: r tỷ suất chiết khấu xà hội 3.2.3.2 Đánh giá hiệu xà hội dự án ) Phơng pháp phân tích hiệu xà hội tuyệt đối Đánh giá qua tiêu giá trị gia tăng năm bình thờng dự án Chọn năm bình thờng đợc áp dụng doanh nghiệp nhỏ có luồng giá trị gia tăng gần dùng giai đoạn đầu dự án lớn E s = NVA − W > Ta lùa chän dù ¸n cã giá trị NVA > (nghĩa giá trị gia tăng phải bù đắp đợc phần tiền lơng tạo thặng d xà hội) Nếu Es > ®ã lµ dÊu hiƯu tèt cho viƯc triĨn khai dù án Giá trị (Es)max tiêu hiệu tuyệt đối dự án Sinh viên: Trần Quang Hng Lớp: Kinh tế QTDN Mỏ K53B 83 Trờng Đại Học Mỏ Địa Chất Đồ án tốt nghiệp Khi gắn với giá trị thời gian đồng tiền, ta có giá trị giá giá trị gia tăng tiêu đợc áp dụng cho tất loại dự ¸n Mét dù ¸n cã hiƯu qu¶ nÕu: n n t =1 t =1 ∑ NVAt × at > ∑Wt × at (3-16) (I) (II) Díi gãc ®é nỊn kinh tế quốc dân, (I) > (II) giá trị gia tăng dự án tạo bù đắp đủ phần tiền lơng giúp cho dự án đợc vận hành mà đem lại thặng d xà hội, nguồn nâng cao mức sống Nếu (I) = (II) th× doanh nghiƯp ë møc cã thĨ chấp nhận đợcvì bù đắp đợc phần tiền lơng cha tạo đợc thặng d xà hội có nhiều phơng án ta lựa chọn phơng án có độ chênh lệch (I) (II) max ) Phơng pháp phân tích hiệu xà hội tơng đối Trên thực tế việc lựa chọn nhiều dự án thay có vào giá trị tuyệt đối đợc thờng có hạn chế yếu tố sản xuất đa vào tính toán Trong điều kiện nớc ta nói riêng nớc phát triển nói chung thờng xảy số khan u tè s¶n xt nh: khan hiÕm vỊ vèn, vỊ ngoại tệ lao động lành nghề Chúng có quan hệ chặt chẽ ảnh h ởng với mức độ khác điều kiên cụ thể tới chiến lợc phát triển kinh tế xà hội nhiệm vụ cấp bách đà đề Vì vậy, cần phải xác định rõ yếu tố khan có ảnh hởng nghiêm trọng tới việc xây dựng vận hành dự án nh đến toàn kinh tế xác định mối quan hệ với giá trị gia tăng mà dự án tạo để lùa chän dù ¸n tèi u a, Lùa chän dù án điều kiện khan vốn: Mục tiêu việc lựa chọn nàylà tìm xem dự án có giá trị gia tăng cao đơn vị vốn đầu t Công thức biểu diễn: EC = P (VA) P( I ) (3-17) Trong ®ã : P(VA) giá trị gia tăng đà đợc chiết khấu P(I) giá trị vốn đầu t đợc chiết khấu Tỷ số Ec lớn thể dự án có khả tạo đợc nhiều giá trị gia tăng đơn vị vốn đầu t Lựa chọn dự ¸n cã (Ec)max b, Lùa chän dù ¸n ®iỊu kiện khan ngoại tệ: Mục tiêu việc lựa chọn tìm xem dự án tạo số giá trị gia tăng cao đơn vị chi phí ngoại tệ Sinh viên: Trần Quang Hng Lớp: Kinh tế QTDN Mỏ K53B 84 Trờng Đại Học Mỏ Địa Chất Công thức biểu diễn: Đồ án tốt nghiÖp EE = P (VA) P( E ) (3-18) Trong đó: P(VA) giá trị chi phí ngoại hối dự án, P(E) phần chênh lệch ngoại tệ chi phí ngoại tệ bỏ thu nhập ngoại tệ có đợc Tỷ số EE lớn tức số giá trị gia tăng đóng góp cho kinh tế quốc dân đơn vị chi phí ngoại tệ thực dự án lớn Dự án đợc lựa chọn điều kiện (EE) max c, Lựa chọn dự án điều kiện thiếu lao động lành nghề: Mục tiêu việc lựa chọn phải tìm đợc dự án tạo giá trị gia tăng cao mộ đơn vị chi phí lao động lành nghề Công thức biểu diễn: ER = P (VA) P( R) (3-19) Trong đó: P(R) giá trị toàn tiền lơng khoản phụ cấp đà trả cho lao động lành nghề nớc Tỷ số ER lớn giá trị gia tăng đóng góp cho kinh tế quốc dân đơn vị chi phí lao động lành nghề lớn Lựa chọn dự án ER= max 3.3 Phân tích đánh giá hiệu Dự án đầu t dây chuyền cán thép chống lò Kết hoạt động sản xuất kinh doanh dự án đựơc thể bảng - Bảng 3-4: Sản lợng - Bảng 3-5: Doanh thu - Bảng 3-6: Tính l·i vay - B¶ng 3-7: TÝnh chi phÝ cho hàng hoá - Bảng 3-8: Tính chi phí sản xuÊt - B¶ng 3-9: TÝnh khÊu hao - B¶ng 3-10: Tính chi phí vận hành - Bảng 3-11: Tính hiệu kinh tế - Bảng 3-12: Cân đối tài kế hoạch vay trả nợ - Bảng 3-13: Phân tích độ nhạy dự án - Bảng 3-14: Hiệu xà hội dự án 3.3.1 Nhóm phơng pháp giản đơn Nhóm tiêu phân tích giản đơn không tính đến thay đổi đồng tiền theo thời gian 3.3.1.1 Tiêu chuẩn tỷ suất lợi nhuận: S Sinh viên: Trần Quang Hng Lớp: Kinh tế QTDN Mỏ K53B 85 Trờng Đại Học Mỏ Địa Chất Đồ án tèt nghiƯp Sư dơng sè liƯu lỵi nhn sau th, lÃi vay hàng năm tổng mức đầu t dự án , bảng 3-6 bảng 3-11, bảng 3-12a tác giả tính giá trị tỷ suất lợi nhuận cho giai đoạn, giai đoạn có lÃi vay (S) giai đoạn lÃi vay (S) +) Lợi nhuận sau thuế bình quân tính cho năm có lÃi vay: LR LR = 234.844.322 = 15.656.288 (nghìn đồng) 15 +) LÃi vay bình quân tính: LV LV ' = 271.642.487 = 18.109.499 (nghìn đồng) 15 +) Tổng mức đầu t : Đ = 141.071.620 nghìn đồng Khi từ (3-2) ta cã: S'= 15.656.288 + 18.109.499 = 23,91% 141.071.620 Nh vậy, giá trị S> r (r=11,4%) với r tỷ suất chiết khấu dự án dự án đợc chấp nhận theo phơng diện 3.3.1.2 Tiêu chuẩn thêi gian hoµn vèn : T Sư dơng sè liƯu lợi nhuận sau thuế, mức khấu hao hàng năm bảng 3-8, bảng 3-9 kết tính toán bảng 3-11 công thức (3-3) ta xem xét thời hạn thu hồi vốn dự án Vì lợng tiền mặt thực năm không nên ta lập bảng sau: Vốn đt lại cuối Năm L·i rßng + KhÊu hao 2013 8,798,569 13,355,335 15,472,412 18,880,347 21,537,581 139,844,967 131,046,398 117,691,063 102,218,651 83,338,305 61,800,724 26,042,449 28,872,692 11,409,468 35,758,275 6,885,582 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 năm Nh thời hạn thu hồi vốn dự án năm tháng so với thời hạn thu hồi vốn tiêu chuẩn số nghành công nghiệp khác 10 năm dự án chấp nhận đợc theo phơng diện Sinh viên: Trần Quang Hng Lớp: Kinh tế QTDN Mỏ K53B 86 Trờng Đại Học Mỏ Địa Chất Đồ án tốt nghiệp 3.3.2 Nhóm phơng pháp chiết khấu luồng tiền mặt 3.3.2.1 Giá trị thực: NPV Theo số liệu đà tính toán bảng 3-11 ta xác định đợc giá trị thực NPV dự án víi tû suÊt chiÕt khÊu r=11,4% +) n = 15 số năm hoạt động dự án +) t = năm bắt đầu thực dự án đợc coi năm gốc 2011 +) NCF giá trị luồng tiền mặt thực có sau cân thu chi năm thứ t; giá trị NFC năm đà tính toán trình bày bảng 3-11 Nh qua trình tính toán đà xác định giá trị NPV = 10.472.551 nghìn đồng với tỷ suất chiết khấu dự án r=11,4% Về mặt chất, NPV tổng giá trị khoản lÃi ròng dự án đạt đợc mức tỷ suất chiét khấu đà định Dự án đợc chấp nhận giá trị thực NPV >> 0, đồng nghĩa với việc dự án có khả sinh lợi 3.3.2.2 Tỷ suất giá trị ròng: PVR - Dự án có thời gian xây dựng năm lên giá trị vốn đầu t: PVI = I =141.071.620.000 Tỷ suất giá trị rßng: PVR = NPV 10.472.551 = 0,074 PVI 141.071.620 Nh vậy, tỷ suất giá trị ròng dự án PVI > lợi nhuận ròng mà dự án thu đợc bù đắp số vốn đầu t ban đầu đà bỏ 3.3.2.3 Tỷ suất hoàn vèn néi bé: IRR Tû suÊt hoµn vèn néi bé IRR dự án đợc xác định phơng pháp nội suy gần Theo số liệu đà tính toán bảng 3-12b ta đà xác định đợc giá trị r1 giá trị r2 - Với r1= 12,608% NPV = 15.881.000 nghìn đồng - Với r2= 12,612% NPV = -16.459.000 nghìn đồng Từ công thức (3-7) ta cã: IRR = 112,608 + (12,612 − 12,608) 15.881.000 = 12.61% % (15.881.000 + 16.459.000) Khi ®ã IRR = 12.61% Ta thÊy IRR > r (r=11,4% - Tû suÊt chiÕt khấu dự án) Nh với giá trị IRR đợc chấp nhận lÃi suất thực tế dự án đủ d thừa để trả lÃi vay tÝn dơng 3.3.2.4 Tû lƯ lng tiỊn thu vµ chi: B/C Theo số liệu đà dự trù tính toán b¶ng 3-12b ta cã: - Tỉng lng tiỊn thu cđa dự án: PV(B)= 11.999.007.157.000 đồng - Tổng luồng tiền chi dự án: PV(C)= 11.765.261.915.000 đồng Sinh viên: Trần Quang Hng Lớp: Kinh tế QTDN Mỏ K53B 87 Trờng Đại Học Mỏ Địa Chất Từ (3-8) ta có: Đồ án tèt nghiÖp B 11.999.007.157.000 = = 1,02 C 11.765.261.915.000 Nh với giá trị B/C lên dự án đợc chấp nhận, lợi ích mà đự án thu đợc đủ bù đắp khoản chi phí đà bỏ có khả sinh lời 3.3.3 Đánh giá hiệu tài dự án đầu t 3.3.3.1 Phân tích khả toán Một dự án đợc coi an toàn mặt tài khả trả nợ dự án Tổng số tiền cần phải toán năm hoạt động đợc tính toán bảng 3-9 kết hợp với bảng 3-11 dự trù cân đối thu chi lợng tiền năm hoạt động ta thấy suốt thời gian xây dựng nh thời gian vào sản xuất đủ bù đắp đợc khoản phải trả năm Từ bảng 3-9 bảng 3-11 ta có: - Nguồn trả nợ hàng năm: 347.337.701.000 đồng (bao gồm lợi nhuận khấu hao) Từ bảng 3-12a ta có : - Nợ phải trả hàng năm: 237.964.392.000 đồng (bao gồm khoản trả gốc trả l·i) Tõ (3-10) ta cã: 347.337.701.000 = 1,46 > 237.964.392.000 Nh dự án đầu t đảm bảo an toàn mặt tài 3.3.3.2 Phân tích hiệu kinh tế dự án, điều kiện tận dụng đợc nguồn u đÃi đầu t - Dự án đa phân tích ảnh hởng yếu tố tới phơng án kinh tế để chủ đầu t tham khảo tìm nguồn vốn u đÃi đầu t, với giá trị lÃi suất thấp: 1,2%, 2%, 3%, 4%, 5%, 6% thời gian đầu t năm (Các giá trị tính toán với vòng quay vốn vòng/năm) Các tính toán tính chi phí vận hành thị trờng hai rủi ro lớn xảy ra, không tính ảnh hởng đến vốn đầu t Kết tính toán hiệu kinh tế với giá trị lÃi vay u đÃi: a, Phơng án có hỗ trợ lÃi vay đầu t với l·i suÊt 1,2%: NPV(1000®) 41,134,928 IRR 16.56% Thời gian hoàn vốn(năm) 6.78 Với mức lÃi suất đầu t này, dự án giảm thời gian hoàn vốn, an toàn cao đầu t cán thép Dự án có hiệu kinh tế giảm sản lợng đến 15%; Chí phí vận hành tăng % Vốn đầu t không tăng Giá trị thể có biến động bảng dới Sinh viên: Trần Quang Hng Líp: Kinh tÕ QTDN Má K53B 88 Trêng Đại Học Mỏ Địa Chất Đồ án tốt nghiệp NPV(1000đ) 3,207,929 IRR 11.82% Thời gian hoàn vốn(năm) 8.3 Đây phơng án có tính an toàn đầu t cao nhÊt, cã hiƯu qu¶ kinh tÕ cao b, Phơng án có hỗ trợ lÃi vay đầu t với l·i suÊt 2%: NPV(1000®) 38,933,083 IRR 16.26% Thời gian hoàn vốn(năm) 6.89 Với mức lÃi suất đầu t này, dự án giảm thời gian hoàn vốn, an toàn cao đầu t cán thép Dự án có hiệu kinh tế giảm sản lợng đến 13%; Chí phí vận hành tăng 5% Giá trị thể có biến động bảng dới NPV(1000đ) IRR Thời gian hoàn vốn(năm) 4,553,824 11.99% 8.3 c, Phơng án có hỗ trợ lÃi vay đầu t với lÃi suất 3%: NPV(1000đ) 36,180,776 IRR 15.88% Thời gian hoàn vốn(năm) 7.01 Với mức lÃi suất đầu t này, dự án giảm thời gian hoàn vốn, an toàn cao đầu t cán thép Dự án có hiệu kinh tế giảm sản lợng đến 12%; Chí phí vận hành tăng 5% Giá trị thể có biến động bảng dới NPV 3,575,387 IRR 11.86% Thời gian hoàn vốn(năm) 8.6 Đây phơng án có tính an toàn đầu t cao, giảm đợc tính rủi ro thị trờng đến 12% d, Phơng án có hỗ trợ lÃi vay đầu t với lÃi suÊt 4%: NPV(1000®) 33,428,469 IRR 11.51% Thêi gian hoàn vốn(năm) 7.1 Với mức lÃi suất đầu t này, dự án giảm thời gian hoàn vốn, an toàn cao đầu t cán thép Dự án có hiệu kinh tế giảm sản lợng đến 10%; Chí phí vận hành tăng 5% Giá trị thể có biến động bảng dới Sinh viên: Trần Quang Hng Lớp: Kinh tế QTDN Mỏ K53B 89 Trờng Đại Học Mỏ Địa Chất Đồ án tèt nghiƯp NPV(1000®) 4,306,254 IRR 11.95% Thêi gian hoàn vốn(năm) 8.6 Đây phơng án có tính an toàn đầu t cao, giảm đợc tính rủi ro thị trờng đến 10% chi phí vận hành tăng 5% Tuy nhiên, giá trị an toàn đà sát ngỡng hoà vốn e, Phơng án có hỗ trợ lÃi vay đầu t với lÃi suất 5%: NPV(1000đ) IRR Thời gian hoàn vốn(năm) 30,676,163 15.14% 7.3 Với mức lÃi suất đầu t này, dự án giảm thời gian hoàn vốn, an toàn cao đầu t cán thép Dự án có hiệu kinh tế giảm sản lợng đến 10%; Chí phí vận hành tăng 5% Giá trị thể có biến động bảng dới NPV(1000đ) 1,274,822 IRR 11.56% Thời gian hoàn vốn(năm) 9.0 Đây phơng án có tính an toàn đầu t cao, giảm đợc tính rủi ro thị trờng đến 10% Tuy nhiên, giá trị an toàn đà sát ngỡng hoà vốn.Nếu kéo theo biến động khác, dự án an toàn f, Phơng án có hỗ trợ lÃi vay đầu t với lÃi suất 6%: NPV(1000đ) 27,923,856 IRR 14.78% Thời gian hoàn vốn(năm) 7.4 Với mức lÃi suất đầu t này, dự án giảm thời gian hoàn vốn, an toàn cao đầu t cán thép Dự án có hiệu kinh tế giảm sản lợng đến 8%; Chí phí vận hành tăng 5% NPV(1000đ) 1,911,143 IRR 11.64% Thời gian hoàn vốn(năm) 9.07 (bù lỗ năm thứ có đầu t trì) Đây phơng án có tính an toàn đầu t, giảm đợc tính rủi ro thị trờng đến 8% chi phí vận hành tăng 5% 3.3.4 Phân tích độ nhạy dự án Sinh viên: Trần Quang Hng Lớp: Kinh tế QTDN Mỏ K53B 90 Trờng Đại Học Mỏ Địa Chất Đồ án tốt nghiệp - Độ nhạy dự án đợc xác định qua tiêu chính, ảnh hởng đến trình đầu t nh: Sản lợng sản phẩm, chí phí sản xuất, lÃi vay vốn - Độ nhạy dự án đợc thể qua bảng 3-13 3.4 Đánh giá hiệu xà hội dự án đầu t - Hiệu xà hội dự án đầu t đợc phản ánh qua tiêu giá trị gia tăng tuý, theo số liệu bảng 3-14 ta xác định đợc - Giá trị gia tăng tuý dự án NVAt * at = 63.699.809 Nghìn đồng (I) - Chi phí lao động sống dự án Wt * at = 40.203.021 Nghìn đồng (II) - Thặng d xà hội năm mà dự án thu đợc là: SS = NVA W = 63.699.809 40.203.021 = 23.496.788 Nghìn đồng Với giá trị (I) > (II) giá trị gia tăng dự án tạo đủ bù đắp đợc phần tiền lơng giúp cho dự án đợc vận hành mà đem lại thặng d xà hội, nguồn nâng cao mức sống Các nhận xét chung: Công nghệ dây chuyền công nghệ phổ biến lĩnh vực cán Dự án đầu t có khả thi thị trờng 15 năm tới ổn định Dự án có lÃi thời gian hoạt động 15 năm, 02 năm đầu lỗ Năm thứ 9, dây chuyền cần phải đầu t lại số thiết bị ( Động loại, HGT, số thiết bị khác) để kéo dài thời gian hoạt đông dây chuyền Do cấu thành giá sản phẩm, tỉ lệ vật t cao (trên 75%) nên dự án dao động mạnh biến động giá vật t Dự án tận dụng đợc nguồn vốn vay u đÃi, dây chuyền giảm thời gian thu hồi vốn đảm bảo tính an toàn đầu t Sau năm, dây chuyền đà thu hồi vốn, mở rộng tái cải tạo lại dây chuyền để sản xuất với nhiều chủng loại khác Việc thay phôi nhập sang mua phôi nứơc, hiệu kinh tế tăng không cao so giảm dợc lÃi vay nhng phải giảm giá bán cho phù hợp với thị trờng Các sở tính toán, sản lợng tính mức thấp ( phơng án sở) Giá trị tính ®Ịu lÊy ë møc cao nhÊt, ®Ĩ tÝnh chÝnh x¸c cần đợc điều chỉnh sau đầu t Nếu mở rộng sản xuất sau sản xuất ổn định, tăng hiệu qủa kinh tế dự án Ngoài ra, dự án cán thép thời gian quay vòng vốn lớn vòng, đặc biệt sản phẩm dự án thuộc kế hoạch phối hợp SXKD Vinacomin Sinh viên: Trần Quang Hng Lớp: Kinh tế QTDN Mỏ K53B 91 Trờng Đại Học Mỏ Địa Chất Đồ án tốt nghiệp Kết luận Kiến nghị chơng Kết luận: - Đầu t dự án Dây chuyền cán thép chống lò thép đặc chủng U, I, L Công ty cổ phần Chế tạo máy-Vinacomin hớng, phù hợp đáp ứng đựơc chủ trơng Tập đoàn CN Than- Khoáng sản Việt Nam đa lính vực khí chế tạo thành ngành Cơ khí TKV, nh chủ trơng Đảng Nhà nớc công công nghiệp hoá đại hoá Đất nớc - Dự án có hiệu kinh tế, mang tính chiến lợc cao cho ngành sản xuất phù trợ - Phát huy nội lực, tăng sản phẩm tự chế tạo nớc, giảm nhập ngoại - Giải tăng thêm việc làm cho khí TKV , điều kiện - Công ty Cổ phần Chế tạo máy- Vinacomin có đủ lực điều kiện để thực dự án - Dây chuyền cán thép lò thép hình đặc chủng U, I, L phục vụ khai thác than Hầm lò, không gây ô nhiễm môi trờng - Dây chuyền vào hoạt động làm giảm lÃi vay cho Công ty than việc dự trữ thép chống lò Đồng thời chủ động đợc sản xuất kinh doanh cho Tập đoàn Kiến nghị: - Đề nghị Tập đoàn CN Than- Khoáng sản hỗ trợ nguồn vốn đầu t với mức u đÃi năm đầu, để dự án có điều kiện nâng cao tính an toàn đầu t, mở rộng sản phẩm phục vụ cho ngành - Đề nghị Nhà nớc cho dự án hởng u đÃi thu th thu nhËp doanh nghiƯp: MiƠn th thu nhËp năm 50% hai năm tiếp theo, theo NĐ số 24/2007/NĐ-CP Chính phủ, Quyết định số 4047/2002/QĐ- UB ngày 11- 112002 UBND tỉnh Quảng Ninh - Đề nghị Nhà nớc Tập đoàn có sách hỗ trợ hàng sản xuất nớc đảm bảo chất lợng, giá hợp lý; không nhập mặt hàng Tập đoàn đà sản xuất đợc, để tạo điều kiện cho ngành khí nớc phát triển - Đây sản phẩm chiến lợc Tập đoàn, tiêu thụ chủ yếu Tập đoàn Kính đề nghị Tập đoàn cho sản xuất hàng năm theo đơn hàng theo kế hoạch hàng quý, sở kế hoạch phối hợp SXKD đơn vị Tập đoàn để chủ động sản xuất( đặc biệt kế hoạch nhập phôi thép), giảm tồn kho mức thấp - Kính đề nghị Tập đoàn CN Than- Khoáng sản Việt nam sớm xem xét phê duyệt dự án đầu t này, tạo điều kiện cho dự án đầu t Dây chuyền cán thép lò thép hình đặc chủng U, I, L sớm vào hoạt động, phục vụ kịp thời sản xuất đơn vị TKV Kết luận chung Sinh viên: Trần Quang Hng Lớp: Kinh tế QTDN Mỏ K53B 92 Trờng Đại Học Mỏ Địa Chất Đồ án tốt nghiệp Việc mở mang doanh nghiệp, phát triển sản xuất dịch vụ chế thị trờng đòi hỏi phải triển khai dự án đầu t có sở khoa học dựa phân tích tính toán chặt chẽ Thực tế rằng, thành công hay thất bại doanh nghiệp phần lớn phụ thuộc vào vấn đề sử dụng tiền ai, đầu t vào đâu, đầu t nh nào, đầu t làm gì? đồng thời hoạt động có tuân thủ qui định, hớng dẫn Nhà nớc nh quan chuyên môn hay không việc tổ chức lập dự án đầu t nh cho thủ tục, phơng pháp, đầy đủ nội dung đánh giá sức sống dự án đầu t khâu quan trọng nhà đầu t Cùng với phát triển chung ngành Công nghiệp Than - Khoáng sản Việt Nam, ngành khí Than đà bớc phục vụ đắc lực công tác chế tạo phụ tùng, thiết bị phục vụ cho khai thác Than hầm lò Dự án xây dựng dây chuyền cán thép lò thép hình đặc chủng phục U, I, L vụ công tác khai thác Than hầm lò mục tiêu nhằm phát triển ngành Cơ khí Than - Khoáng sản bối cảnh Đối với Công ty CP Chế tạo máy - Vinacomin, việc đầu t dây truyền cán thép chống lò loại thép hình yêu cầu cấp bách, mang lại lợi ích thiết thực cho doanh nghiệp doanh thu nh giải công ăn việc làm cho ngời lao động Với tinh thần đó, mặt khác việc thực nhiệm vụ học tập kết hợp nghiên cứu học tập với thực tiễn sản xuất doanh nghiệp, chuyên đề tốt nghiệp ''Phân tích đánh giá hiệu dự án đầu t dây truyền cán thép lò '' mong muốn đợc đóng góp phần kiến thức đà đà đợc học để đánh giá xác hiệu kinh tế đầu t , góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Công ty Do thời gian thời gian có hạn, kinh nghiệm kiến thức thân lĩnh vực công tác lập dự án phân tích hiệu kinh tế đầu t có hạn chế định, không tránh khỏi thiếu sót Kính mong Thầy Cô giáo khoa Kinh tế - Quản trị doanh nghiệp mỏ Trờng Đại học Mỏ địa chất bảo giúp đỡ để đồ án tốt nghiệp em đợc hoàn thiên Em xin trân trọng cảm ơn Tài liệu tham khảo Sinh viên: Trần Quang Hng Líp: Kinh tÕ QTDN Má K53B 93 Trêng Đại Học Mỏ Địa Chất Đồ án tốt nghiệp Bài giảng Thầy giáo, Cô giáo Khoa Kinh tế Quản Trị doanh nghiệp Trờng Đại Học Mỏ Địa Chất Giáo trình: Phân tích hoạt động SXKD Doanh nghiệp công nghiệp mỏ.Trờng Đại học mỏ Địa chất xuất 2002 Đánh giá chiến lợc phát triển ngành khí Việt Nam đến năm 2010, tầm nhìn đến 2020 Bộ Công thơng ấn hành, tháng 12 năm 2007 Báo cáo tài Công ty Chế tạo máy - TKV năm 2010; 2011; Tài liệu Phòng Kế toán cung cấp Báo cáo tổng kết công tác SXKD năm 2011 Công ty Chế tạo máy Vinacomin Báo cáo tổng hợp tiêu chủ yếu năm 2010; 2011 phòng Sản xuất kinh doanh cung cấp Báo cáo thống kê Lao động; chất lợng lao động năm 2010; 2011 công ty, phòng Tổ chức lao động cung cấp Báo cáo tổng hợp số liệu thống kê tình hình sử dụng Thiết bị, Năng lợng năm 2011 phòng Cơ Năng cung cấp Báo cáo phân tích kết SXKD năm 2011 ban hạch toán công ty cung cấp 10 Các tài liệu dự án đầu t dây chuyền cán thép lò phục vụ khai thác than hầm lò Sinh viên: TrÇn Quang Hng Líp: Kinh tÕ QTDN Má K53B 94 ... 2.6.4 Phân tích hiệu SXKD Kết luận chơng Chơng 3: Phân tích đánh giá hiệu dự án đầu t Dây chuyền cán thép chống Công ty CP Chế tạo máy 3.1 Giới thiệu khái quát dự án Đầu t dây chuyền cán thép. .. phân tích dự án đầu t 72 3.2.1 Phân tích hiệu thơng mại dự án 73 3.2.2 Phân tích tài dự án đầu t 78 3.2.3 Phân tích hiệu kinh tế xà hội dự án đầu t 80 3.3 Phân tích hiệu kinh tế dự án đầu t dây. .. vừa qua Công ty đà lập dự án đầu t "Dây chuyền cán thép chống lò" với mục đích phục vụ Công ty khai thác than hầm lò Dự án xây dựng dây chuyền cán thép lò thép hình đặc chủng phục vụ công tác