i BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH -Họ tên: Nguyễn Tuấn Anh Lớp: CQ47/11.03 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: VỐN LƯU ĐỘNG VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC PHẨM VĨNH PHÚC Chuyên ngành : Tài Chính Doanh Nghiệp Mã số : 11 NGƯỜI HƯỚNG DẪN : TS Phạm Thị Thanh Hòa HÀ NỘI – 2013 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp Nguyễn Tuấn Anh ii MỤC LỤC LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP i LỜI CAM ĐOAN i DANH MỤC CÁC BẢNG iii DANH MỤC CÁC HÌNH iv LỜI MỞ ĐẦU .1 CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ SỰ CẦN THIẾT NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP CHƯƠNG 24 THỰC TRẠNG CÔNG TÁC TỔ CHỨC, SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC PHẨM VĨNH PHÚC 24 CHƯƠNG 68 MỘT SỐ GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC PHẨM VĨNH PHÚC 68 KẾT LUẬN 82 NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT EBIT : Lợi nhuận kế toán trước lãi vay thuế DT : Doanh thu DTT : Doanh thu GTGT : Giá trị gia tăng H : Hàng HTK : Hàng tồn kho NNH : Nợ ngắn hạn T : Tiền iii TSLĐ : Tài sản lưu động SX : Sản xuất SXKD : Sản xuất kinh doanh VKD : Vốn kinh doanh VLĐ : Vốn lưu động DANH MỤC CÁC BẢNG Trang Bảng 2.1 Cơ cấu lao động công ty 34 Bảng 2.2 Sự biến động tài sản năm qua 38 Bảng 2.3 Sự biến động nguồn vốn năm qua 39 Bảng 2.4 Khái quát kết kinh doanh từ 2010 - 2012 40 Bảng 2.5 Kết sản xuất kinh doanh công ty năm qua 41 Bảng 2.6 Cơ cấu vốn kinh doanh công ty 43 Bảng 2.7 Cơ cấu nguồn vốn kinh doanh công ty 44 Bảng 2.8 Mối quan hệ cấu vốn cấu nguồn vốn 45 Bảng 2.9 Nhu cầu vốn lưu động công ty 46 iv Bảng 2.10 Cơ cấu vốn lưu động công ty 48 Bảng 2.11 Cơ cấu nguồn vốn lưu động công ty 50 Bảng 2.12 Cơ câu vốn tiền công ty 51 Bảng 2.13 Hệ số khả toán công ty 52 Bảng 2.14 Tình hình quản lý khoản phải thu công ty 55 Bảng 2.15 So sánh vốn chiếm dụng bị chiếm dụng công ty 57 Bảng 2.16 Một số tiêu tình hình thu hồi công nợ công ty 58 Bảng 2.17 Hàng tồn kho 60 Bảng 2.18 Các tiêu hiệu suất quản lý hàng tồn kho 62 Bảng 2.19 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 64 Bảng 3.1 72 Chỉ tiêu kế hoạch năm 2013 DANH MỤC CÁC HÌNH Trang Hình 2.1 Quy mô tài sản – nguồn vốn 37 Hình 2.2 Cơ cấu tài sản công ty 37 Hình 2.3 Cơ cấu nguồn vốn công ty 39 Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp cần phải có lượng vốn kinh doanh định phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh.Vốn yếu tố quan trọng định đến sản xuất lưu thông hàng hoá Bất kỳ doanh nghiệp muốn tồn phát triển phải quan tâm đến vấn đề tạo lập, quản lý sử dụng vốn cho có hiệu nhằm đạt mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận Nâng cao hiệu vốn lưu động mục tiêu phấn đấu lâu dài doanh nghiệp Hiệu sử dụng vốn nói chung hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng gắn liền với hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Do vấn đề sử dụng vốn cách có hiệu vấn đề đặt với doanh nghiệp Các doanh nghiệp phải gắn với thị trường, bám sát thị trường, tự chủ sản xuất kinh doanh tự chủ vốn Nhà nước tạo môi trường hành lang kinh tế cho doanh nghiệp hoạt động đồng thời tạo áp lực cho doanh nghiệp muốn tồn đứng vững cạnh tranh phải trọng đến vấn đề quản lý, sử dụng vốn cho có hiệu Trên thực tế nhiều doanh nghiệp có phương thức, biện pháp huy động vốn sử dụng vốn cách động có hiệu quả, phù hợp với yêu cầu đòi hỏi chế quản lý Song có doanh nghiệp lâm vào tình trạng khó khăn, doanh nghiệp không huy động phát triển tăng thêm nguồn vốn mà lâm vào tình trạng dần vốn Sinh viên: Nguyễn Tuấn Anh CQ47/11.03 Lớp: Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp công tác quản lý sử dụng vốn thiếu chặt chẽ, hiệu quả, vi phạm quy định toán… Xuất phát từ vai trò, tầm quan trọng công tác quản lý sử dụng vốn Công ty cổ phần Dược Phẩm Vĩnh Phúc mà em chọn đề tài “ Vốn lưu động số giải pháp tài nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Dược Phẩm Vĩnh Phúc” đề tài cần thiết Công ty giai đoạn mở rộng phát triển sản xuất kinh doanh Mục đích nghiên cứu Luận văn viết nhằm ba mục đích sau: - Hệ thống hóa vấn đề liên quan đến vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động - Cung cấp thông tin việc sử dụng vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Dược Phẩm Vĩnh Phúc - Đề xuất giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Dược Phẩm Vĩnh Phúc Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Sử dụng vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động - Phạm vi nghiên cứu: Tình hình sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Dược Phẩm Vĩnh Phúc từ 31/12/2010 đến 31/12/2012 Phương pháp nghiên cứu Tác giả sử dụng phương pháp: phương pháp vật biện chứng vật lịch sử, phương pháp thống kê, phương pháp chuyên gia, phương pháp phân tích tổng hợp, phương pháp so sánh để nghiên cứu Sinh viên: Nguyễn Tuấn Anh CQ47/11.03 Lớp: Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp Kết cấu luận văn Nội dung chuyên đề phần mở đầu, kết luận tài liệu tham khảo, chuyên đề gồm ba chương Chương 1: Lý luận chung vốn lưu động cần thiết nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Chương : Thực trạng quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Dược Phẩm Vĩnh Phúc Chương 3: Một số giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Dược Phẩm Vĩnh Phúc Mặc dù cố gắng, song trình độ nhận thức lý luận hạn chế, thời gian tìm hiểu thực tập có hạn, đề tài nghiên cứu chắn không tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận đóng góp quý báu thầy cô giáo, Ban lãnh đạo Công ty để đề tài em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn Cô giáo: Ts Phạm Thị Thanh Hòa toàn thể cô anh chị phòng Tài chính-Kế toán Công ty cổ phần Dược Phẩm Vĩnh Phúc giúp em hoàn thành đề tài luận văn tốt nghiệp Hà Nội, tháng năm 2013 Sinh viên Nguyễn Tuấn Anh Sinh viên: Nguyễn Tuấn Anh CQ47/11.03 Lớp: Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ SỰ CẦN THIẾT NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Những lý luân chung vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm Vốn lưu động Trong kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cần yếu tố, là: tư liệu lao động, đối tượng lao động sức lao động Có thể nói, trình sản xuất kinh doanh trình kết hợp yếu tố để tạo hàng hóa, dịch vụ Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động tham gia vào trình sản xuất thay đổi hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm bù đắp doanh nghiệp bán sản phẩm thu tiền Xét hình thái vật đối tượng lao động gọi tài sản lưu động (TSLĐ) TSLĐ doanh nghiệp chia làm loại: - TSLĐ sản xuất gồm: loại nguyên vật liệu, phụ tùng thay thế, bán thành phẩm, sản phẩm dở dang khâu dự trữ sản xuất chế biến - TSLĐ lưu thông bao gồm: thành phẩm chờ tiêu thụ, loại vốn toán, loại vốn tiền… Để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh không bị gián đoạn, đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng tài sản lưu động định Do đó, để hình thành nên tài sản lưu động, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định đầu tư vào tài sản Số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp Như vậy, ta có khái niệm vốn lưu động sau: “Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Vốn lưu động chuyển toàn giá trị lần thu hồi toàn bộ, hoàn thành vòng luân chuyển kết thúc chu kỳ kinh doanh” Sinh viên: Nguyễn Tuấn Anh CQ47/11.03 Lớp: Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp Quá trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên liên tục, nên vốn lưu động vận động không ngừng, chuyển hóa qua nhiều hình thái khác nhau: + Đối với doanh nghiệp sản xuất, vốn lưu động từ hình thái ban đầu tiền chuyển hóa sang hình thái vật tư dự trữ, sản phẩm dở dang, thành phẩm hàng hóa Khi kế thúc trình tiêu thụ lại trở vể hình thái ban đầu tiền Sự vận động vốn lưu động qua giai đoạn mô tả sơ đồ sau: T…H…Sản xuất…H’…T’ (= T + ∆T) + Đối với doanh nghiệp thương mại: vận động vốn lưu động nhanh hơn, từ hình thái vốn tiền chuyển hóa sang hình thái hàng hóa cuối chuyển hình thái tiền Được thể qua sơ đồ sau: T…H…T’(= T + ∆T) Kết thúc trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp thu lượng tiền T’(= T + ∆T), mà lượng tiền lớn lượng tiền T bỏ ban đầu doanh nghiệp thành công kinh doanh Sự vận động vốn lưu động trải qua giai đoạn chuyển hóa từ hình thái ban đầu tiền tệ sang hình thái vật tư hàng hóa cuối quay trở lại hình thái tiền tệ ban đầu gọi tuần hoàn vốn lưu động Để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh, tuần hoàn vốn lưu động diễn liên tục, lặp lặp lại, có tính chất chu kỳ tạo thành chu chuyển vốn lưu động Khi tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh, bị chi phối đặc điểm TSLĐ nên vốn lưu động doanh nghiệp có đặc điểm sau: + Vốn lưu động trình vận chuyển thay đổi hình thái biểu + Tại thời điểm định, vốn lưu động thường xuyên có phận tồn hình thái khác giai đoạn mà vốn qua Sinh viên: Nguyễn Tuấn Anh CQ47/11.03 Lớp: Học Viện Tài Chính 72 Luận văn tốt nghiệp số hạn chế quản lý vốn lưu động nhằm tiến tới hoàn thiện công tác quản lý vốn lưu động qua nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 3.3.1 Nâng cao công tác xác định nhu cầu vốn lưu động Hoạt động kinh tế thị trường, điều kiện tiên thiếu với doanh nghiệp phải có vốn Việc xác định nhu cẩu vốn (đặc biệt vốn lưu động) biện pháp hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu kinh doanh doanh nghiệp Bởi vì: - Xác định nhu cầu vốn lưu động cho SXKD xác, hợp lý mặt đảm bảo cho trình sản xuất tiêu thụ hàng hóa, dịch vụ doanh nghiệp tiến hành liên tục, mặt khác tránh tình trạng ứ đọng vốn vật tư, sử dụng lãng phí vốn, gây nên tình trạng căng thẳng, giả tạo nhu cầu vốn kinh doanh đơn vị Nhu cầu vốn lưu động sở để doanh nghiệp tổ chức, sử dụng vốn cách tiết kiệm có kế hoạch, thời để đánh giá kết công tác quản lý vốn Xác định xác hợp lý có tác dụng thúc đẩy doanh nghiệp tìm biện pháp tích cực để nâng cao hiệu sử dụng vốn, củng cố chế độ hạch toán kỉnh tế Xác định nhu cẩu vấn lưu động đắn sở để xây dựng mối quan hệ vay mượn, chi trả doanh nghiệp với ngân hàng khách hàng cách đắn, hợp lý Xuất phát lừ tác dụng Công ty phải làm tốt công tác xác định nhu cầu VLĐ năm kế hoạch, để từ tìm nguồn tài trợ thích hợp có lợi nhất, nhằm giảm chi phí sử dụng vốn đến mức tối thiểu đáp ứng kịp thời, đầy đủ vốn cho hoạt động kinh doanh Sau ta xác định nhu cầu VLĐ cho kỳ cách dựa vào tình hình thực tế sử dụng VLĐ công ty thời gian qua Nội Sinh viên: Nguyễn Tuấn Anh CQ47/11.03 Lớp: Học Viện Tài Chính 73 Luận văn tốt nghiệp dung chủ yếu phương pháp dựa vào mối quan hệ yếu tố hợp thành nhu cầu VLĐ, bao gồm: hàng tồn kho, nợ phải thu từ khách hàng nợ phải trả nhà cung cấp với doanh thu kỳ vừa qua để xác định tỷ lệ chuẩn nhu cầu VLĐ tính theo doanh thu sử dụng tỷ lệ để xác định nhu cầu VLĐ cho kỳ • Xác định số dư bình quân khoản vốn Theo bảng cân đối kế toán ngày 31/12/2012 ta có: - Hàng tồn kho bình quân năm: 76.789 triệu đồng - Nợ phải thu bình quân năm: 150.307 triệu đồng - Nợ phải trả bình quân năm: 160.164 triệu đồng • Xác định tỷ lệ khoản so với doanh thu tỷ lệ nhu cầu VLĐ so với doanh thu - Tỷ lệ hàng tồn kho so với doanh thu thuần: 76.789 = 0,1314 = 13,14% 584.288 - Tỷ lệ khoản nợ phải thu so với doanh thu thuần: 150.307 = 0,2572 = 25,72% 584.288 - Tỷ lệ khoản nợ phải trả so với doanh thu thuần: 160.164 = 0,2741 = 27,41% 584.288 Như để đạt đồng doanh thu tiêu thụ sản phẩm, xí nghiệp cần phải tăng 0,1314 + 0,2572 = 0,3886 đồng VLĐ để bổ sung cho phần tài sản Sinh viên: Nguyễn Tuấn Anh CQ47/11.03 Lớp: Học Viện Tài Chính 74 Luận văn tốt nghiệp Cứ đồng doanh thu tiêu thụ sản phẩm tăng lên xí nghiệp chiếm dụng 0,2741 đồng vốn Dựa vào kết tính toán trên, xác định tỷ lệ nhu cầu VLĐ T d so với doanh thu sau: Td = 13,14% + 25,72% - 27,41% = 11,45% Theo ta có kế hoạch doanh thu năm tới 756.832 triệu đồng Vậy nhu cầu VLĐ Vnc xí nghiệp năm 2013 là: Vnc = 11,45% x 756.832= 86.657 (triệu đồng) 3.3.2 Nâng cao hiệu quản lý vốn tiền Việc tổ chức quản lý sử dụng vốn tiền có ý nghĩa quan trọng hoạt động kinh doanh Công ty nói chung hiệu sử dụng vốn nói riêng Tính đến thời điểm cuối năm 2012, vốn tiền chiếm tỉ trọng 11,2 % VLĐ Công ty, lượng tiền tập trung chủ yếu ngân hàng 30.098 (tr.đ)với tỷ trọng 98,2% Với số tiền gửi lớn vậy, Công ty đánh hội đê đầu tư cho hoạt động chuyên môn hứa hẹn nhiều lợi nhuận kinh doanh tài chính, bất động sản Trong thời gian tới, Công ty cần vào tình hình biến động khoản vốn tiền tại, dự đoán nhu cầu tương lai cho phù hợp nhằm sử dụng cách tiết kiệm, không thiếu không thừa tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh mở rộng nhà máy sản xuất, mạng lưới phân phối,trụ sở giao dịch Công ty Đổng thời vào kế hoạch vốn kinh doanh để huy động khoản tiền thừa vào đầu tư tài sản hay hoạt động khác 3.3.3 Đẩy mạnh công tác quản lý thu hồi nợ Trong trình SXKD, doanh nghiệp, doanh nghiệp khách hàng, nhà cung cấp phát sinh quan hệ tài tín dụng Các Sinh viên: Nguyễn Tuấn Anh CQ47/11.03 Lớp: Học Viện Tài Chính 75 Luận văn tốt nghiệp hoạt động ngày nhiều phức tạp dẫn đến tình trạng chiếm dụng vốn lẫn Khi doanh nghiệp vừa đống vai trò người mua, vừa người bán hay nói cách khác người cấp tín dụng đồng thời người nhận tín dụng Một có sách phù hợp, doang nghiệp tận dụng tối đa nguồn vốn chiếm dụng từ bạn hàng, hạn chế tới mức thấp số vốn bị chiếm dụng để đẩy mạnh hiệu sử dụng vốn Như phân tích chương ta thấy: VLĐ Công ty bị khách hàng chiếm dụng lớn Thời điểm 31/12/2012,tổng số vốn Công ty bị khách hàng chiếm dụng lên tới: 173.929 trđ chiếm 63,6% VLĐ có Công ty, tăng 50 tỉ so với năm 2011 Vốn Doanh nghiệp bị chiếm dụng lớn khả sinh lời, Công ty lại phải vay lượng vốn lớn từ Ngân hàng để đáp ứng nhu cầu VLĐ phải trả chi phí lãi vay hàng tháng Do vậy, để giảm vốn bị chiếm dụng ý đến công tác thu hồi công nợ điều cần thiết Công ty Nguyên nhân thời gian vừa qua: - Trong hợp đồng tiêu thụ hàng hóa công ty ký kết với khách hàng chưa có diều kiện ràng buộc chặt chẽ mặt toán, dẫn đến việc khách hàng coi thường kỷ luật toán Trong mua hàng, Công ty phải toán trước tiền hàng mà không hưỏng khoản ưu đãi từ phía người bán Để khắc phục tình trạng trên, đảm bảo thực tốt công tác thu hổi công nợ, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn nâng cao hiệu SXKD, thời gian tới Công ty thực số biện pháp sau: Thứ nhất: Thực việc phân tích đánh giá khoản phải thu cách kỹ tiến hành việc phân loại nhóm nợ theo cấp bậc để dễ dàng đưa sách phù hợp loại nợ Các nhóm nợ chia sau: Sinh viên: Nguyễn Tuấn Anh CQ47/11.03 Lớp: Học Viện Tài Chính 76 Luận văn tốt nghiệp Nhóm (nợ loại A): khoản nợ có độ tin cậy cao hay đủ tiêu chuẩn thường bao gồm khoản nợ hạn mà doanh nghiệp đánh giá có khả thu hồi hạn Các khách nợ thường doanh nghiệp, bệnh viện vững tài chính, có uy tín tổ chức cao Nhóm (nợ loại B): loại nợ có rủi ro thấp hay nợ cần ý Nhóm thường bao gồm khoản nợ 90 ngày khoản nợ câu lại thời hạn nợ Các khách nợ thường doanh nghiệp có tình hình tài tốt, khách nợ truyền thống tin cậy Nhóm (nợ loại C): nợ hạn thu hồi hay nợ tiêu chuẩn thường bao gồm khoản nợ hạn từ 90 đến 180 ngày Những khách nợ nhóm thường có tình hình tài không ổn định, có khó khăn có triển vọng phát triển Nhóm (nợ loại D): nợ có khả thu hồi nợ hạn khó đòi, thường bao gồm khoản nợ hạn từ 181 đến 360 ngày Những khách nợ nhóm thường có tình hình tài xấu, triển vọng không rõ ràng cố ý không toán nợ Nhóm (nợ loại E): khoản nợ không thu hồi hay có khả vốn Các khách nợ thường doanh nghiệp phá sản chuẩn bị phá sản, khả trả nợ không tồn Thứ hai: Phải tăng cường kiểm tra đôn đốc khoản phải thu Công ty nên lập sổ chi tiết theo dõi khoản phải thu theo khách hàng, thời gian toán Thường xuyên thực đối chiếu điều chỉnh công nợ với khách hàng Đối với khoản nợ khách hàng chậm trả, Công ty cần xem xét cụ thể để đưa sách phù hợp thời gian gia hạn nợ, giảm nợ nhằm giữ gìn mối quan hệ sẵn có nhờ quan chức can thiệp áp dụng biện pháp không mang lại kết Sinh viên: Nguyễn Tuấn Anh CQ47/11.03 Lớp: Học Viện Tài Chính 77 Luận văn tốt nghiệp Thứ ba: Khi mua nhiều hàng toán trước, toán đủ phải yêu cầu người bán lập hợp đồng bảo hiểm tài sản mua nhằm tránh thất thoát, hỏng hóc nguyên, nhiên vật liệu dựa nguyên tắc “giao đủ, trả đủ” hay chế tài áp dụng ký kết hợp đồng Tóm lại thực tốt biện pháp trên, Công ty hạn chế khoản vốn bị chiếm dụng đồng thời đẩy mạnh hoạt động khai thác khoản vốn chiếm dụng để mở rộng hoạt động kinh doanh, tăng lợi nhuận 3.3.4 Chủ động có kế hoạch khai thác nguồn vốn hợp lý Trong điều kiện doanh nghiệp hoạt động chủ yếu nguồn vốn huy động từ bên để giảm thiểu chi phí sử dụng vốn Công ty nên linh hoạt tìm nguồn tài trợ với lãi suất phù hợp Như từ ngân hàng, từ quỹ hỗ trợ doanh nghiệp, bạn hàng quen thuộc Một số nguồn công ty xem xét huy động như: - Vay ngân hàng Trong năm gần đây, đứng trước nhu cầu đòi hỏi vốn nguồn cung cấp vốn quan trọng Đặc biệt, nhu cầu toán nhanh mua nguyên vật liệu khoản toán ngắn hạn khác Sự hỗ trợ kịp thời vốn bổ sung tạm thời từ khoản vay tín dụng ngân hàng phần giúp Công ty thực hợp đồng mua vật tư, nguyên, nhiên vật liệu cho trình sản xuất kinh doanh đáp ứng yêu cầu khách hàng nước Nguồn vốn tín dụng ngân hàng thực chất vốn bổ sung nguồn thường xuyên tham gia hình thành nên VLĐ Công ty Mặt khác, Công ty nên huy động nguồn vốn trung dài hạn việc sử dụng vốn vay ngắn, trung dài hạn phù hợp góp phần làm giảm khó khăn tạm thời vốn, giảm phần chi phí tăng Sinh viên: Nguyễn Tuấn Anh CQ47/11.03 Lớp: Học Viện Tài Chính 78 Luận văn tốt nghiệp lợi nhuận Tuy nhiên, để huy động vốn ngân hàng công ty cần phải xây dựng phương án sản xuất kinh doanh, dự án đầu tư khả thi trình lên ngân hàng, đồng thời phải luôn làm ăn có lãi, toán khoản nợ gốc lãi hạn xây dựng lòng tin ngân hàngẾ - Nguồn vốn huy động từ phát hành cổ phiếu công chúng Mặc dù Công ty Cổ phần Dược Phẩm Vĩnh Phúc chuyển đổi hình thức thành công ty cổ phần từ năm 2004 đến toàn cổ phần công ty nằm tay cổ đông nội phẩn nhỏ đối tác chiến lược Việc sách phát triển Ban lãnh đạo công ty Tuy nhiên, nguồn vốn huy động dân nguồn vốn vô phong phú với quy mô tiềm tàng lớn Các doanh nghiệp dù lớn hay nhỏ tìm nguồn vốn biết cách huy động Với bối cảnh kinh tế thời nước ta, địa vị thực tế thương hiệu Cổ phần Dược Phẩm Vĩnh Phúc, quy mô toàn Công ty phương án huy động cách phát hành cổ phiếu rộng rãi công chúng có lợi cho Công ty, đồng thời phương án phần giảm bớt gánh nặng nợ vay, tăng nguồn vốn chủ sở hữu từ tăng độ an toàn tình hình tài cho Công ty  Do đó, phương án khả thi, hữu dụng Công ty nên xem xét tiến hành thực thi năm 2013 -Vốn chiếm dụng Thực chất khoản phải trả người bán, người mua trả tiền trước, khoản phải trả khác Đây coi nguồn vốn huy động chính, sử dụng khoản vốn công ty trả chi phí sử dụng, không mà công ty lạm dụng nguồn vốn mà doanh nghiệp chiếm dụng tạm thờiề Sinh viên: Nguyễn Tuấn Anh CQ47/11.03 Lớp: Học Viện Tài Chính 79 Luận văn tốt nghiệp Nói tóm lại, cần phải tạo nhiều kênh huy động vốn để đảm bảo nguồn vốn kinh doanh công ty Hiện nay, nguồn cung ứng vốn chủ yếu cho công ty Ngân hàng tín dụng Như vậy, công ty không chủ động dự án triển vọng việc chớp thời kinh doanh Đồng thời không linh hoạt trình sử dụng vốn Để huy động đầy đủ kịp thời chủ động vốn trình sản xuất kinh doanh công ty cần phải thực biện pháp sau: - Xây dựng chiến lược huy động vốn phù hợp với thực trạng thị trường môi trường kinh doanh thời kỳ - Tạo niềm tin cho nơi cung ứng vốn cách nâng cao uy tín công ty: ổn định hợp lý hoá tiêu tài chính, toán khoản nợ hạn - Chứng minh mục đích sử dụng vốn cách đưa kết kinh doanh hiệu vòng quay vốn năm qua triển vọng năm tới * Đối với công tác sử dụng vốn: Khi thực Công ty vào kế hoạch huy động sử dụng vốn SXKD lập làm sở để điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế Công ty - Nếu phát sinh nhu cầu bất thường, Công ty cần có kế hoạch chủ động cung ứng kịp thời đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn liên tục, tránh tình trạng phải ngừng sản xuất thiếu vốn kinh doanh Nếu thừa vốn, Công ty cần có biện pháp xử lý linh hoạt, đầu tư mở rộng sản xuất, cho đơn vị khác vay đảm bảo phát huy mạnh khả sinh lời vốn Sinh viên: Nguyễn Tuấn Anh CQ47/11.03 Lớp: Học Viện Tài Chính 80 Luận văn tốt nghiệp Để có kế hoạch huy động sử đụng vốn sát với thực tế, thiết phải dựa vào thực trạng sử dụng vốn kỳ đánh giá điều kiện xu hướng, thay đổi cung cầu thị trường 3.3.5 Phấn đấu tiết kiệm chi phí Đối với doanh nghiệp, tiết kiệm chi phí để hạ giá thành sản phẩm luôn mục tiêu phấn đấu để tăng tăng hiệu sử dụng vốn nói chung VLĐ nói riêng Một tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm, Công ty giảm lượng VLĐ bỏ vào sản xuất với quy mô kinh doanh cũ rút bớt lượng VLĐ để dùng vào mục đích đầu tư mở rộng quy mô kinh doanh mà không cần tăng vốn Mặt khác chi phí tiết kiệm, giá thành sản phẩm giảm xuống đồng nghĩa với việc tỉ suất lợi nhuận/đồng vốn doanh nghiệp tăng lên hiệu sử dụng VLĐ tăng Trên sở lý thuyết thực tế việc phấn đấu tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm trở thành yêu cầu cấp thiết đặt với Công ty Để thực có hiệu công tác tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm, thời gian tới công ty cần tiến hành biện pháp sau: - Quản lý chặt chẽ khoản chi phí doanh nghiệp Việc quản lý chi phí cho doanh nghiệp phải thực sở xây dựng định mức tiêu hao cách hợp lý Ví dụ: chi phí nguyên vật liệu trực tiếp thực quản lý qua định mức nguyên vật liệu chính, quản lý số lượng chất lượng nguyên vật liệu xuất dùng; chi phí nhân công trực tiếp quản lý thông qua định mức chi phí nhân công trực tiếp…Mặt khác, việc quản lý chi phí phải thực cách chặt chẽ thông qua hệ thống hoá đơn, chứng từ đặc biệt với khoản mục chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí phải sở hoá đơn, chứng từ hợp lệ không vượt mức khống chế tối đa theo tỉ lệ % doanh thu Sinh viên: Nguyễn Tuấn Anh CQ47/11.03 Lớp: Học Viện Tài Chính 81 Luận văn tốt nghiệp - Đối với cán công nhân viên, cần áp dụng tổng hợp biện pháp để tăng hiệu suất chất lượng làm việc Trước tiên, việc bố trí xếp lao động phải thực cách hợp lý Ngoài ra, cần thường xuyên đào tạo nâng cao tay nghề cho người lao động, thường xuyên mở lớp đào tạo ngắn hạn cho công nhân đáp ứng nhu cầu đa dạng hoá sản xuất, ưu tiên tuyển dụng lao động lành nghề, qua đào tạo chuyên nghiệp Đồng thời cần cải thiện chế độ lương thưởng bên cạnh kỉ luật chặt chẽ để khuyến khích người lao động làm việc có hiệu Có chế độ khen thưởng, động viên vật chất kịp thời với người lao động có sáng kiến, cải tiến kĩ thuật sản xuất, quản lý làm tăng suất, giảm chi phí, mang lại lợi ích cho công ty Tóm lại, toàn chương phương hướng, mục tiêu phát triển công ty thời gian tới ý kiến đề xuất nhằm hoàn thiện hóa nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động sở phân tích thực trạc công tác tổ chức, quản lý vốn lưu động công ty cổ phần Dược Phẩm Vĩnh Phúc Em hy vọng với giải pháp góp phần thiết thực vào việc nâng cao hiệu hoạt động nhằm đạt mục tiêu công ty thời gian tới Sinh viên: Nguyễn Tuấn Anh CQ47/11.03 Lớp: Học Viện Tài Chính 82 Luận văn tốt nghiệp KẾT LUẬN Tổ chức nâng cao hiệu sử dụng VLĐ không vấn đề cũ doanh nghiệp Tuy nhiên, thực tế, dù nhận thức rõ tầm quan trọng quản trị VLĐ doanh nghiệp có công tác quản lý, sử dụng VLĐ hợp lý Điều phụ thuộc lớn vào trình độ đội ngũ lãnh đạo công ty bên cạnh biến động khó lường từ phía kinh tế Đi lên từ Nhà máy sản xuất thiết bị dược, nay, sau năm mươi năm tồn tại, cố gắng nỗ lực không ngừng, Công ty cổ phần Dược Phẩm Vĩnh Phúc dần khẳng định thể thông qua tăng trưởng lớn mạnh không ngừng qua năm Có kết đó, nguyên nhân quan trọng phải kể đến đội ngũ lãnh đạo công ty trọng đến công tác quản trị VLĐ, hiệu sử dụng VLĐ nâng lên qua năm Tuy vậy, vấn đề tổ chức sử dụng VLĐ Công ty tồn Sinh viên: Nguyễn Tuấn Anh CQ47/11.03 Lớp: Học Viện Tài Chính 83 Luận văn tốt nghiệp định đòi hỏi có khắc phục để nâng cao hiệu tổ chức sử dụng VLĐ công ty thời gian tới Qua thực tập Công ty Cổ phần Dược Phẩm Vĩnh Phúc hội để nắm bắt, xâm nhập thực tế, củng cố kiến thức, lý luận trang bị trường Qua đối chiếu với thực tế với quan điểm thân, em mạnh dạn đưa số đề xuất với mong muốn góp phần hoàn thiện công tác quản lý sử dụng vốn Công ty Cổ phần Dược Phẩm Vĩnh Phúc Tuy nhiên, hạn chế thời gian nghiên cứu, trình độ nhận thức lý luận, lại vấn đề đòi hỏi phải xem xét nhiều mặt nên viết không tránh khỏi khiếm khuyết Em mong nhận ý kiến đóng góp quý báu để luận văn hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn bảo tận tình thầy cô môn Tài doanh nghiệp, đặc biệt cô giáo - Ts Phạm Thị Thanh Hòa giúp đỡ nhiệt tình cô chú, anh chị phòng Kế toán - Tài Chính Công ty, động viên từ phía gia đình, bạn bè giúp đỡ em hoàn thành luận văn Hà Nội, tháng 05 năm 2013 Sinh viên Nguyễn Tuấn Anh Sinh viên: Nguyễn Tuấn Anh CQ47/11.03 Lớp: DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm TS Bạch Đức Hiển (đồng chủ biên), (năm 2010), “Giáo trình Tài doanh nghiệp”, NXB Tài PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ TS Nghiêm Thị Thà (đồng chủ biên), (năm 2009), “Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp”, NXB Tài GS.TS.NGND Ngô Thế Chi TS Trương Thị Thủy (đồng chủ biên), (năm 2010), “Giáo trình Kế toán tài chính”, NXB Tài Các tạp chí, website tài chính; Tạp chí kinh tế; Báo; diễn đàn doanh nghiệp… Các báo cáo tài Công ty TNHH Thương mại Trường Biện Các tài liệu, luận văn tham khảo khác Một số website: www.cophieu68.com, www.cafef.vn … NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC Họ tên người hướng dẫn khoa học: TS Phạm Thị Thanh Hòa Nhận xét trình thực tập tốt nghiệp Sinh viên: Nguyến Tuấn Anh Khóa: CQ47 Lớp: 11.03 Đề tài: “ Vốn lưu động số giải pháp tài nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Dược Phẩm Vĩnh Phúc” Nội dung nhận xét: 1.Về tinh thần thái độ thực tập sinh viên ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… 2.Về chất lượng nội dung luận văn - Sự phù hợp tên nội dung đề tài với chuyên ngành: ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… - Độ tin cậy tính đại phương pháp nghiên cứu: ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Hà Nội, ngày tháng năm 2013 Điểm: - Bằng số: - Bằng chữ : Người nhận xét (Ký ghi rõ họ tên) NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI PHẢN BIỆN Họ tên người phản biện: Nhận xét trình thực tập tốt nghiệp Sinh viên: Nguyễn Tuấn Anh Khóa: CQ47 Lớp:11.03 Đề tài: “ Vốn lưu động số giải pháp tài nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Dược Phẩm Vĩnh Phúc”” Nội dung nhận xét: Sự phù hợp tên nội dung đề tài với chuyên ngành: ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Đối tượng mục đích nghiên cứu: ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………… Độ tin cậy tính đại phương pháp nghiên cứu: ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Nội dung khoa học: ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Hà Nội, ngày tháng năm 2013 Điểm: - Bằng số: - Bằng chữ: Người nhận xét (Ký ghi rõ họ tên) [...]... xuất kinh doanh của Công ty cổ phần Dược Phẩm Vĩnh Phúc 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty cổ phần Dược Phẩm Vĩnh Phúc 2.1.1.1.Tổng quan về Công ty cổ phần Dược Phẩm Vĩnh Phúc - Tên công ty bằng tiếng việt: Công ty Cổ Phần Dược Phẩm Vĩnh Phúc – VINPHACO - Tên giao dịch: VINPHACO Địa chỉ: Số 777 đường Mê Linh, phường Khai Quang, thành - phố Vĩnh Yên, tỉnh Vĩnh Phúc Email: Vinphaco@vol.vnn.vn... Nguồn vốn tín dụng thương mại Qua những đặc điểm của TSLĐ và vốn lưu động cho thấy tính chất phức tạp của TSLĐ và vốn lưu động trong doanh nghiệp Do vậy, để sử dụng vốn lưu động một cách tiết kiệm và có hiệu quả, đòi hỏi doanh nghiệp phải có những biện pháp quản lý và sử dụng vốn lưu động cho hợp lý, phù hợp với đặc điểm sản xuất kinh doanh và môi trường kinh doanh của doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại Vốn lưu. .. tăng doanh lợi VLĐ và làm tăng hiệu quả sử dụng VLĐ Sinh viên: Nguyễn Tuấn Anh CQ47/11.03 Lớp: Học Viện Tài Chính 1.4 22 Luận văn tốt nghiệp Một số biện pháp chủ yếu nhằm đẩy mạnh việc quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp Từ những phân tích đã thấy ở trên, có thể khẳng định vai trò của vốn lưu động là vô cùng quan trọng, do vậy việc quản lý vốn lưu động có ý nghĩa quyết... cần căn cứ vào phương hướng biện pháp cụ thể, có tính khả thi nhằm nâng cao hiệu quả tổ chức và sử dụng VLĐ của doanh nghiệp mình, phục vụ cho mục đích sản xuất kinh doanh Sinh viên: Nguyễn Tuấn Anh CQ47/11.03 Lớp: Học Viện Tài Chính 24 Luận văn tốt nghiệp CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG CÔNG TÁC TỔ CHỨC, SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC PHẨM VĨNH PHÚC 2.1 Khái quát về tình hình tổ chức hoạt động sản... công ty Dược vật tư y tế Vĩnh Phú và Xí nghiệp Dược Vĩnh Phú Ngày 23/03/1997 UBND tỉnh Vĩnh Phúc ra quyết định số 281/QĐ-UB sát nhập 8 hiệu thuốc của 6 huyện vào công ty và đổi thành công ty Dược Vật tư y tế Vĩnh Phúc d Giai đoạn 4: Từ tháng 7/2004 đến nay Từ ngày 02/07/2004 công ty được chuyển từ doanh nghiệp 100% vốn nhà nước sang hình thức sở hữu của người lao động do cán bộ công nhân viên mua cổ. .. công nhân viên mua cổ phần đóng góp vào công ty để tăng thêm trách nhiệm và tăng tính tự chủ động và công tác quản lý giúp công ty tiếp tục phát triển 2.1.2 Đặc điểm kinh doanh của Công ty Cổ phần Dược Phẩm Vĩnh Phúc 2.1.2.1 Chức năng nhiệm vụ kinh doanh của Công ty: Công ty có chức năng sản xuất, kinh doanh, xuất nhập khẩu thuốc, thực phẩm chức năng, mỹ phẩm, vật tư ý tế phục vụ cho công tác phòng, chữa... trọng giá thành sản phẩm nên khi giá nguyên vật liệu tăng cao sẽ ảnh hưởng tới sự biến động giá thành của sản phẩm • Thị trường đầu ra Công ty cổ phần Dược Phẩm Vĩnh Phúc là công ty có bề dày về hoạt động sản xuất kinh doanh trong ngành dược phẩm Công ty có số lượng sản phẩm tăng trưởng hàng năm khá cao với trung bình 20 sản phẩm mới hàng năm Với uy tín của mình, công ty là nhà cung ứng chính cho các bệnh... tỉnh Vĩnh Phú có quyết định số 360/QĐ-UB về việc hợp nhất công ty cổ phần Dược phẩm Vĩnh Phú và Xí nghiệp Dược phẩm Vĩnh Phú Sau khi hợp nhất, Xí nghiệp Dược phẩm Vĩnh Phú trở thành đơn vị trực thuộc hạch toán theo công tác báo sổ tại thị xã Vĩnh Yên c Giai đoạn 3: Từ tháng 11/1992 đến tháng 7/2004 Ngày 30/11/1992 UBND tỉnh Vĩnh Phú ra quyết định số 128/QĐ-UB về việc tách xí nghiệp liên hợp Dược phẩm Vĩnh. .. Viện Tài Chính 6 Luận văn tốt nghiệp + Vốn lưu động chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần và được hoàn lại toàn bộ sau mỗi chu kỳ kinh doanh + Vốn lưu động hoàn thành một vòng tuần hoàn sau mỗi chu kỳ kinh doanh Vốn lưu động trong doanh nghiệp thường được tài trợ bằng nguồn vốn ngắn hạn (Nguồn vốn có thời hạn sử dụng dưới 1 năm) như: Nguồn vốn chiếm dụng Vay ngắn hạn các tổ chức tài chính tín dụng. .. vốn lưu động mà doanh nghiệp sử dụng sẽ tương đối ít hơn hay nói cách khác vốn lưu động được quay vòng nhanh hơn, lúc này hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp sẽ cao hơn Cho nên để quản lí và sử dụng vốn lưu động tốt thì việc phân loại vốn lưu động là rất cần thiết Sinh viên: Nguyễn Tuấn Anh CQ47/11.03 Lớp: Học Viện Tài Chính 7 Luận văn tốt nghiệp Thông thường vốn lưu động của doanh nghiệp sẽ được ... vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động - Cung cấp thông tin việc sử dụng vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Dược Phẩm Vĩnh Phúc - Đề xuất giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn. .. quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Dược Phẩm Vĩnh Phúc Chương 3: Một số giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Dược Phẩm Vĩnh Phúc Mặc dù cố gắng,... Công ty cổ phần Dược Phẩm Vĩnh Phúc 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty cổ phần Dược Phẩm Vĩnh Phúc 2.1.1.1.Tổng quan Công ty cổ phần Dược Phẩm Vĩnh Phúc - Tên công ty tiếng việt: Công