Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính MỤC LỤC MỤC LỤC .ii DANH MỤC VIẾT TẮT .iv DANH MỤC CÁC BẢNG v DANH MỤC CÁC HÌNH vi 2.2 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ ĐÔ THỊ VÀ KHU CÔNG NGHIỆP SÔNG ĐÀ TRONG THỜI GIAN QUA 2.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động công ty 2.2.2 Về quy mô, kết cấu vốn lưu động 2.2.3 Về nguồn VLĐ, tình hình đảm bảo nguồn vốn lưu động 2.2.4 Thực trạng quản trị vốn tiền 11 2.2.5 Thực trạng quản trị vốn tồn kho dự trữ 18 2.2.6 Thực trạng quản trị nợ phải thu 22 2.2.7 Hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 28 2.3 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ CÔNG TÁC QUẢN TRỊ VLĐ TẠI CÔNG TY 31 2.3.1 Những kết đạt 32 2.3.2 Những hạn chế, tồn 33 2.3.3 Nguyên nhân tồn 35 Chương 3: 37 CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ ĐÔ THỊ VÀ KHU CÔNG NGHIỆP SÔNG ĐÀ 37 3.1.Mục tiêu định hướng phát triển công ty thời gian tới 37 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội 37 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty thời gian tới .39 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần đầu tư đô thị khu công nghiệp sông Đà 40 3.2.1 Giải pháp hoàn thiện việc xác định nhu cầu vốn lưu động 40 3.2.3 Tiếp tục đẩy mạnh thi công công trình, nghiệm thu, toán hợp lí, tiến độ nhằm giảm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang 44 3.2.4 Quản lý chặt chẽ khoản phải thu phát sinh, áp dụng biện pháp hợp lí để nhanh chóng thu hồi nợ 45 3.2.5 Theo dõi khoản phải trả, đảm bảo toán khoản nợ 48 3.2.6 Áp dụng nhiều biện pháp phòng ngừa rủi ro kinh doanh 48 3.2.7 Các giải pháp khác 49 3.3.2 Về phía Tổng công ty Sông Đà 51 3.3.3 Về phía công ty 51 KẾT LUẬN 53 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 55 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính DANH MỤC VIẾT TẮT BCĐKT : Bảng cân đối kế toán BCKQKD : Báo cáo kết hoạt động kinh doanh DN : Doanh nghiệp DTT : Doanh thu DTBH : Doanh thu bán hàng HTK : Hàng tồn kho LNST : Lợi nhuận sau NV : Tài sản SDV : Sử dụng vốn 10 SXKD : Sản xuất kinh doanh 11 TSLĐ : Tài sản lưu động 12 TSCĐ : Tài sản cố định 13 VLĐ : Vốn lưu động 14 TCDN : Tài doanh nghiệp 15 TC : Tài 16 TSLĐ : Tài sản lưu động 17 TSNH : Tài sản ngắn hạn 18 TSDH : Tài sản dài hạn 19 VKD : Vốn kinh doanh 20 VLĐ : Vốn lưu động 21 VCĐ : Vốn cố định 22 VCSH : Vốn chủ sở hữu Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 Bảng 2.2 Bảng 2.3 Bảng 2.4 Bảng 2.5 Bảng 2.6 Bảng 2.7 Bảng 2.8 Bảng 2.9 Bảng 2.10 Bảng 2.11 Bảng 2.12 Bảng 2.13 Bảng 2.14 Bảng 2.15 Bảng 2.16 Bảng 2.17 Bảng 2.18 Bảng 2.19 Bảng 2.20 Tình hình tài sản, nguồn vốn công ty Khái quát tình hình kết kinh doanh Khái quát khả sinh lời Nguồn vốn lưu động thường xuyên Nhu cầu VLĐ thường xuyên Cơ cấu VLĐ công ty Nguồn hình thành VLĐ công ty Cơ cấu nợ ngăn hạn công ty Kết cấu vốn tiền công ty Hệ số khả toán Tình hình tổ chức quản lí hàng tồn kho Chi phí SXKD dự án Tình hình luân chuyển HTK Tình hình quản lí khoản phải thu Rủi ro tín dụng công ty Số dư công nợ phải thu khách hàng Hiệu quản lí chi tiêu công nợ phải thu Tình hình công nợ công ty Hiệu suất, hiệu sử dụng VLĐ So sánh tiêu công ty với trung bình ngành Trang 36 40 41 45 46 47 49 51 56 58 61 62 63 65 67 68 69 70 71 74 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính DANH MỤC CÁC HÌNH Đồ thị 1.1 Đồ thị 1.2 Sơ đồ 2.1 Biểu đồ 2.1 Biểu đồ 2.2 Biểu 2.1 Mô hình 2.1 Mô hình EOQ Mối quan hệ mức dự trữ tồn kho thời gian đặt hàng Sơ đồ tổ chức máy công ty Biến động doanh thu, chi phí, lợi nhuận công ty Các tiêu khả sinh lời Thực trạng tổ chức, đảm bảo nguồn VLĐ công ty Mô hình tài trợ vốn công ty ` 16 31 41 43 44 53 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính 2.2 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ ĐÔ THỊ VÀ KHU CÔNG NGHIỆP SÔNG ĐÀ TRONG THỜI GIAN QUA 2.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động công ty Ta thấy vốn lưu động công ty tài trợ nguồn là: nguồn vốn tạm thời (nợ ngắn hạn) nguồn vốn thường xuyên (nợ dài hạn + vốn chủ+lợi ích cổ đông thiểu số) Biểu 2.1: Thực trạng tổ chức, đảm bảo nguồn vốn lưu động công ty Tài sản lưu động (835,229.51trđ) Nợ ngắn hạn (540,249.2 trđ) Nguồn Nguồn vốn lưu động thường xuyên (294,980.31 trđ) Tài sản cố định (1,545.02 trđ ) trđ) Nguồn vốn thường xuyên 311,522.52 trđ Nợ trung dài hạn (156,303.62trđ) Nợ ngắn hạn công ty cuối năm 2013 540,249.2 triệu đồng (chiếm 63.43% tổng nguồn vốn), đầu năm 2013 351.454.71 triệu đồng (chiếm 49.37% tổng nguồn vốn) Trong đó, TSNH (vốn lưu động) công ty cuối năm 2013 835,229.51 triệu đồng (chiếm 98.06% tổng tài sản), đầu năm 694,021.15 triệu đồng (chiếm 97.48% tổng tài sản) Như đầu năm cuối năm 2013 nợ ngắn hạn thấp TSNH, hay nói cách khác nợ ngắn hạn không đủ để tài trợ cho TSNH, mà cần đến lượng nguồn vốn thường xuyên tài trợ cho phần TSNH lại Điều tạo nên nguồn vốn lưu động thường xuyên doanh nghiệp Nguồn vốn lưu động thường xuyên xác định sau: Nguồn vốn lưu động thường xuyên (NWC) = Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính hạn = NV dài hạn – TS dài hạn BẢNG 2.4.NGUỒN VỐN LƯU ĐỘNG THƯỜNG XUYÊN (ĐVT: triệu đồng) 31/12/2013 Chỉ tiêu A.Tổng tài sản Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn B.Tổng nguồn vốn Nợ ngắn hạn Nguồn vốn dài hạn NV lưu động thường xuyên=(1A1B) (2B-2A) 851,771.72 835,229.51 16,542.21 851,771.72 540,249.20 Tỷ trọng (%) 100 98.06 1.94 100 63.43 311,522.52 36.57 Số tiền 294,980.31 01/01/2013 Chênh lệch 711,945.18 694,021.15 17,924.03 711,945.18 351,454.71 Tỷ trọng (%) 100 97.48 2.52 100 49.37 139,826.54 141,208.36 -1,381.82 139,826.54 188,794.49 19.64 20.35 -7.71 19.64 53.72 Tỷ trọng (%) 0.58 -0.58 9.71 360,490.47 50.63 -48,967.95 -13.58 -14.06 -47,586.13 -13.89 Số tiền 342,566.44 Số tiền Tỷ lệ (%) (Nguồn: Báo cáo tài công ty) Qua bảng 2.4 ta thấy nguồn vốn lưu động thường xuyên (NVLĐTX) giảm cụ thể, NVLĐTX công ty cuối năm đầu năm 294,980.31 triệu đồng 342,566.44triệu đồng, cuối năm 2013 NVLĐTX giảm 47,586.13 triệu đồng so với đầu năm, với tỷ lệ giảm 13.89%, giảm TSNH cuối năm 2013 tăng (20.35%) với tốc độ thấp tốc độ tăng nợ ngắn hạn (53.72%) Việc NVLĐTX công ty vào cuối năm 2012 2013 lớn nói lên việc đảm bảo nguyên tắc cân tài công ty giúp tình hình tài công ty trở nên Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính an toàn ổn định Ngoài ra, theo công thức xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên thì: Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên Các khoản = Hàng tồn kho + phải thu ngắn hạn Các khoản phải trả ngắn hạn có tính chất chu kỳ - BẢNG 2.5 NHU CẦU VLĐTX (ĐVT: triệu đồng) Chỉ tiêu 573,768.03 144,284.56 273,000.51 420,407.37 138,738.28 165,330.62 153,360.66 5,546.28 107,669.89 Tỷ lệ (%) 36.48 4.00 65.12 445,052.08 393,815.03 51,237.05 13.01 31/12/2013 1.Hàng tồn kho 2.Phải thu ngắn hạn 3.Phải trả ngắn hạn 4.Nhu cầu VLĐTX =(1)+(2)(3) 31/12/2012 Chênh lệch (Nguồn: báo cáo tài công ty) Từ bảng 2.5 ta thấy nhu cầu VLĐTX doanh nghiệp dương qua năm, cụ thể cuối năm 2012 nhu cầu VLĐTX 393,815.03 triệu đồng, cuối năm 2013 445,052.08 triệu đồng, tăng 51,237.05 triệu đồng so với cuối năm 2012 tương ứng với tỷ lệ tăng 13.01% Như có nghĩa hàng tồn kho + khoản phải thu ngắn hạn lớn khoản phải trả ngắn hạn có tính chất chu kỳ (được tính nợ ngắn hạn trừ vay nợ ngắn hạn) Việc xác định nhu cầu VLĐTX cho thấy mức hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp gặp khó khăn, chí bị đình trệ, gián đoạn Nhưng mức cần thiết lại gây tình trạng vốn bị ứ đọng , lãng phí, hiệu Chính việc quản trị vốn lưu động doanh nghiệp cần xác định nhu cầu VLĐTX nhân tố ảnh hưởng tới nhu cầu quản trị VLĐ doanh Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính nghiệp để tiến hành HĐSXKD doanh nghiệp cho đạt hiệu cao 2.2.2 Về quy mô, kết cấu vốn lưu động Đối với doanh nghiệp, việc tổ chức đảm bảo VLĐ cho đáp ứng kịp thời nhu cầu VLĐ đồng thời giảm chi phí sử dụng vốn vấn đề quan tâm Việc phân bổ vốn cho hợp lý có tính chất định đến hiệu sử dụng VLĐ Một kết cấu vốn phù hợp với đặc điểm SXKD phát huy hiệu tối đa đồng vốn bỏ cấu vốn tối ưu Việc xây dựng cấu vốn tối ưu DN dễ dàng, phụ thuộc vào nhiều yếu tố Vì vậy, nói việc quản lý sử dụng vốn quan trọng Trước xem xét hiệu công tác sử dụng VLĐ cần phân tích cấu VLĐ, thông qua việc phân tích giúp cho người quản lý nắm bắt tình hình phân bổ VLĐ tỷ trọng khoản mục từ xác định trọng tâm quản trị VLĐ công ty Để biết cấu VLĐ tình hình phân bổ VLĐ công ty cần xem xét đánh giá qua : BẢNG 2.6: CƠ CẤU VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY (ĐVT: triệu đồng) ST T 31/12/2013 Tỷ Số tiền trọng (%) Chỉ tiêu Tiền khoản tương đương tiền Các khoản phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác Cộng 31/12/2012 Tỷ Số tiền trọng (%) Chênh lệch Số tiền Tỷ lệ (%) 99,623.66 11.93 117,509.20 16.93 -17,885.54 -15.22 144,284.56 17.27 138,738.28 19.9 5,546.28 4.00 573,768.03 17,553.26 835,229.51 68.7 2.1 100 420,407.37 17,366.30 694,021.15 60.58 2.5 100 153,360.66 186.96 141,208.36 36.48 1.08 20.35 (Nguồn: báo cáo tài công ty) Qua bảng 2.6 ta thấy đầu năm 2013 VLĐ 694,021.05 triệu đồng, cuối năm 835,229.51 triệu đồng, tăng 141,208.36 triệu đồng so với đầu Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính năm tương ứng với tỉ lệ tăng 20.35% Vốn lưu động tăng chủ yếu khoản phải thu ngắn hạn hàng tồn kho tăng lên Cụ thể: Các khoản phải thu ngắn hạn đầu năm 138,738.28 triệu đồng, cuối năm 144,284.56 triệu đồng, tăng 5,546.28 triệu đồng so với đầu năm với tỉ lệ tăng 4.0% Nguyên nhân năm công ty không ngừng mở rộng sản xuất kinh doanh, thu hút nhiều công trình xây dựng có quy mô lớn chưa nghiệm thu công trình dự án như: dự án TT4 Phùng Khoang, Hà Nội, dự án TT9 TT10 Hà Nội, dự án TC2A,TC2B, TC2C……và số dự án khác Khoản phải thu khách hàng tăng lên làm cho chi phí sử dụng vốn tăng cao, nhiên đặc điểm sản xuất kinh doanh nên công trình xây dựng thường kéo dài năm tài chính, khiến cho khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn lưu động, nữa, SXKD, việc cho khách hàng nợ ứng trước nhằm trì mối quan hệ với khách hàng tạo dựng uy tín cho doanh nghiệp điều tất yếu Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn tổng TSLĐ, điều mà nhà quản lý kinh doanh không mong muốn TSLĐ nằm khâu không sinh lời mà ngược lại có nguy vốn lớn Doanh nghiệp cần tích cực thu hồi để tăng nguồn thu, quay nhanh vòng vốn tăng lượng tiền mặt để đảm bảo khả toán HTK đầu năm 420,407.37 triệu đồng, cuối năm 573,768.03 triệu đồng, tăng so với đầu năm 36.47% HTK chiếm tỷ trọng lớn cấu VLĐ toàn chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Việc tăng chi phí sản xuất dở dang cho thấy năm công ty chưa hoàn thành nhiều công trình, chưa nghiệm thu bàn giao Tiền khoản tương đương tiền giảm làm cho VLĐ giảm theo Tiền khoản tương đương tiền đầu năm 117,509.2 triệu đồng, cuối năm khoản giảm 17,885.54 triệu đồng, tương ứng giảm 15.22% so Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính hình thức tiền gửi không kì hạn, lãi suất thấp, tình hình kinh tế biến động, tỉ lệ lạm phát lại cao nên khả sinh lời nguồn vốn thấp Công ty nên xác định lượng dự trữ tiền mặt hợp lý để đảm bảo cho hoạt động SXKD khả toán Xuất phát từ thực tế trình sản xuất vốn tiền công ty năm tài 2013 giảm làm giảm khả toán công ty hệ số ngưỡng an toàn cho công ty Vì công ty cần quản trị dòng tiền vào cách hợp lý từ làm sở cân đối dòng tiền thu vào chi công ty Có công ty vừa đảm bảo khả toán tránh lãng phí nguồn lực Trong thời gian tới công ty cần tổ chức thực việc cân đối dòng tiền để đáp ứng được: + Nhu cầu giao dịch: nhằm đáp ứng nhu cầu giao dịch ngày chi trả tiền mua hàng, tiền lương, thuế, cổ tức trình hoạt động bình thường công ty + Nhu cầu đầu tư: công ty cần có lượng tiền định để sẵn sàng nắm bắt hội đầu tư thuận lợi kinh doanh mua nguyên vật liệu dự trữ giá rẻ dự đoán giá thị trường tăng + Nhu cầu dự phòng: nhằm trì khả đáp ứng nhu cầu chi tiêu có biến cố bất ngờ xảy ảnh hưởng đến hoạt động thu chi bình thường công ty, chẳng hạn ảnh hưởng yếu tố thời vụ khiến công ty tiêu nhiều cho việc mua hàng dự trữ chưa thu hồi kịp tiền thu tiền bán hàng Mặc dù công ty áp dụng phương pháp quản trị tiền mặt cách hiệu quả, đặc thù mùa vụ lý khách quan tầm kiểm soát, công ty bị thiếu thừa tiền mặt, nhà quản trị áp dụng biện pháp sau để cải thiện tình hình: + Khi thiếu cần đẩy nhanh tiến trình thu nợ; giảm tốc độ toán cho Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính nhà cung cấp cách sử dụng hối phiếu toán thương lượng lại thời hạn toán với nhà cung cấp; bán tài sản thừa, chưa sử dụng tới + Khi thừa tiền mặt ngắn hạn: sử dụng khoản đầu tư qua đêm ngân hàng; sử dụng hợp đồng tiền gửi có kỳ hạn với điều khoản rút gốc linh hoạt; đầu tư vào sản phẩm tài có tính khoản cao (trái phiếu phủ); đầu tư vào cổ phiếu quỹ ngắn hạn + Khi thừa tiền mặt dài hạn: đầu tư vào dự án dự án có khả sinh lời cao 3.2.3 Tiếp tục đẩy mạnh thi công công trình, nghiệm thu, toán hợp lí, tiến độ nhằm giảm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Trong năm qua hàng tồn kho công ty chiếm tỷ trọng lớn VLĐ với 100% chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Mỗi năm công ty nhận thêm nhiều công trình cộng thêm công trình cũ chưa hoàn thiện phí tồn Chi phí SXKD dở dang lớn doanh nghiệp xây dựng chủ yếu thời gian thi công công trình kéo dài từ năm qua năm khác Giá trị hợp đồng từ năm trước chuyển sang 500.000 triệu đồng Thời gian kéo dài bị chi phối quy mô mức độ phức tạp kỹ thuật xây dựng Ngoài vị trí thi công, điều kiện thời tiết yếu tố ảnh hưởng đến thời gian thi công Nếu đường vào công trình khó khăn thời tiết xấu tiến độ công trình bị ngưng trệ Công ty cần có chiến lược xây dựng lựa chọn dự án trọng điểm để thi công dứt điểm, phân bổ thời gian xây dựng phù hợp với điều kiện thời tiết địa phương để tối thiểu hóa chi phí nhân công, chi phí dự trữ nguyên vật liệu Công ty cần có quy định trách nhiệm với chủ đầu tư Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính làm chậm tiến độ thiếu vốn Lỗi thiếu vốn từ phía chủ đầu tư lại ảnh hưởng đến tiến độ thi công công trình cần có ràng buộc cụ thể điều hầu hết công trình công ty tiến hành thi công công trình có ý nghĩa trị- xã hội Kế hoạch dự trữ hàng tồn kho cần rõ ràng cụ thể cho kế hoạch sản xuất kinh doanh công ty số biện pháp cụ thể đề để nâng cao hiệu quản lý hàng tồn kho chuẩn bị kỹ từ khâu chuẩn bị khối lượng, kiểm định, phương án, hình thức vận chuyển nguyên vật liệu xây dựng Đối với số nguyên vật liệu xi măng, than, đá vôi, công ty phải có phương án bảo quản cho thích hợp, tránh thất thoát khối lượng ảnh hưởng chất lượng Trong năm công ty khó khăn khâu lập kế hoạch khối lượng sản xuất, kế hoạch NVL khiến cho hoạt động có thời gian bị gián đọa ảnh hưởng tới hiệu kinh doanh Trong năm tới công ty nên quan tâm tới vấn đề kế hoạch mua sắm hay dự trữ vật tư cách hợp lý dựa công trình dở dang hội trúng thầu năm tới, đảm bảo cho trình sản xuất diễn liên tục Giữ gìn quan hệ mật thiết tin cậy với đối tác cung ứng để hưởng ưu đãi tín dụng thương mại nguồn cung ổn định 3.2.4 Quản lý chặt chẽ khoản phải thu phát sinh, áp dụng biện pháp hợp lí để nhanh chóng thu hồi nợ Trong năm 2013, lượng VLĐ công ty bị chiếm dụng lớn tăng so với năm 2012 Việc tồn khoản phải thu điều kiện điều tất yếu song để khoản phải thu lớn thời gian dài ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp Thực tế cho thấy năm gần khoản phải thu công ty lớn tăng dần, theo doanh thu tăng điều tốt tăng nợ phải thu điều nguy Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính hiểm Do công ty nên đưa giải pháp toàn diện từ sách, hệ thống, người, công cụ hỗ trợ, kỹ năng, quy trình thu hồi nợ Xem xét thực tế công ty cho thấy, nợ phải thu công ty mức cao, công ty trì lượng vốn tiền lớn nhiên dòng tiền từ hoạt động kinh doanh âm công ty không nên tiếp tục mở rộng sách tín dụng thương mại khách hàng Hoạt động chủ yếu công ty kinh doanh bất động sản, với hoạt động xây dựng, xây lắp, trình thực dự án nên đưa thỏa thuận toán ứng trước phần công trình, đưa kế hoạch toán theo thời gian theo chi tiết hạng mục Tùy theo hạng mục công trình hoàn thành mà chủ đầu tư thẩm định chất lượng, toán toán cho công ty Nếu công ty nhà thầu phụ gói thầu lớn cần thỏa thuận rõ ràng quy trình toán bên: chủ đầu tư, nhà thầu nhà thầu phụ Đào tạo tập huấn cán kế toán đẩy nhanh tốc độ hoàn thiện hồ sơ toán giá trị công trình với chủ đầu tư Cần lập phận toán công nợ phụ trách việc đôn đốc khách hàng trả nợ hạn, theo dõi thường xuyên khoản nợ phải thu phân loại khoản nợ hạn, nghiên cứu tìm hiểu nguyên nhân để có biện pháp xử lý kịp thời tránh thiệt hại cho Công ty, đồng thời có sách khen thưởng phận hoàn thành tốt công việc giao Bên cạnh công ty cần có chiến lược riêng nhóm đối tượng khách hàng Đối với khách hàng công ty, tổ chức Tổng công ty Sông Đà thông thường tiến độ toán công ty cần trì tốt mối quan hệ với khách hàng để tăng dự án tương lai Đối với khách hàng đơn vị bên ngoài, công ty cần theo dõi chi tiết đối tượng giá trị hợp đồng đối tượng đó, xem xét đâu khách hàng Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính thường xuyên, đâu khách hàng tạm thời từ có sách ưu đãi thiết thực Cụ thể, địa bàn Cao Bằng Hà Nội nơi công ty tham gia xây dựng nhiều công trình có giá trị lớn, công ty nên áp dụng sách cho khách hàng toán thành nhiều đợt ưu tiên giá cho khách hàng có tiến độ toán thời hạn Trong hợp đồng kinh tế, cần có điều khoản quy định chặt chẽ thời hạn toán, hình thức vi phạm hợp đồng lãi suất chậm trả khuyến khích chủ đầu tư ứng trước tiền với ưu đãi sách thu tiền có lợi cho khách hàng trình tiến hành xây dựng lớn mà sách ưu đãi dễ xảy tình trạng ứ đọng vốn Nếu nguyên nhân chậm toán chủ đầu tư công trình cần nguồn vốn từ địa phương công ty nên thỏa thuận với địa phương mà công ty thi công công trình phúc lợi xã hội sử dụng ngân sách địa phương để giải vấn đề chậm toán cho công trình thi công địa bàn Ngoài ra, xem xét khoản phải thu , cần xem xét mức độ tác động ảnh hưởng nợ hạn công ty, lẽ năm 2013 công ty có khoản rủi ro tín dụng từ hoạt động SXKD ( chủ yếu khoản phải thu khách hàng) bên tham gia hợp đồng khả thực nghĩa vụ dẫn đến tổn thất tài cho công ty.Vì kì kinh doanh tới doanh nghiệp cần trích lập dự phòng nợ phải thu đảm bảo cho HĐSXKD doanh nghiệp diễn bình thường Bảng trích lập dự phòng nợ phải thu (ĐVT: triệu đồng) Nợ hạn (từ tháng tới năm) 1,123.27 Phần trăm trích (%) 30% Số tiền ( đồng) 336.98 ( Theo thông tư 228/2009/TT-BTC hướng dẫn trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi nợ phải thu hạn toán, mức trích lập dự phòng Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính 30% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ tháng đến năm) Như vậy, với số nợ hạn 1,123.27 triệu đồng ; công ty trích lập dự phòng nợ phải thu 30% với số tiền 336.98 triệu đồng để đảm bảo toán cần thiết rủi ro không thu hồi nợ khoản phải thu xảy 3.2.5 Theo dõi khoản phải trả, đảm bảo toán khoản nợ Các khoản phải trả (đa phần nợ ngắn hạn) chiếm tỷ trọng lớn nguồn vốn Trong Nợ phải trả chủ yếu khoản vay nợ ngắn hạn công ty, chủ yếu khoản vay ngắn hạn ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam theo hợp đồng số 01.2012/HĐ.HMTT với thời hạn 12 tháng theo phương thức tín chấp Hệ số nợ cao lên làm rủi ro tài tăng lên lại có nhiều lợi tăng đòn bẩy tài từ tăng tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu Tuy nhiên, trước mắt thời gian tới để sử dụng tốt nguồn vốn chiếm dụng có, đồng thời đảm bảo khả toán công ty thực biện pháp sau: + Xây dựng mối quan hệ lâu dài nâng cao uy tín với nhà cung cấp, đặc biệt với nhà cung cấp lớn, truyền thống để tận dụng khoản tín dụng với chi phí thấp Để đảm bảo điều đó, công ty cần tôn trọng chấp hành kỉ luật toán + Không nợ lương công nhân viên lâu Đảm bảo toán lương hạn, có chế độ khen thưởng cho người lao động hoàn thành tốt công việc trích từ quỹ Khen thưởng phúc lợi 3.2.6 Áp dụng nhiều biện pháp phòng ngừa rủi ro kinh doanh Khi kinh doanh kinh tế thị trường, Công ty phải đối mặt với tình hình biến động phức tạp Những rủi ro bất thường xẩy như: tai nạn, lạm phát, khủng hoảng tiền tệ, thị trường…Sang năm 2013 dự kiến giá Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính hàng hóa có biến động giá xăng dầu, điện nước, phí xe tăng đòi hỏi công ty phải có biện pháp để giảm thiểu rủi ro như: công ty phải lập quỹ dự phòng tài chính, mua bảo hiểm cho hàng hoá để vốn bị hao hụt có nguồn bù đắp, có rủi ro xảy bồi thường Việc công ty tham gia bảo hiểm tạo chỗ tựa vững chắc, chắn tin cậy kinh tế, giúp công ty có điều kiện liên kết tài để chống đỡ có hiệu rủi ro tổn thất bất ngờ xảy mà không ảnh hưởng nhiều đến VLĐ + Để bảo toàn VLĐ điều kiện lạm phát, phân phối lợi nhuận cho mục đích tích luỹ tiêu dùng công ty phải dành lại phần để bù đắp số vốn hao hụt lạm phát Có đảm bảo giá trị vốn 3.2.7 Các giải pháp khác  Thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Để hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực có hiệu doanh nghiệp phải biết đồng vốn bỏ đem đồng lợi nhuận Việc thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp giúp công ty có nhìn đích thực nắm bắt xác tình hình tài mình, từ đưa giải pháp kịp thời có hiệu để giải khó khăn biện pháp phát huy mặt tích cực hạn chế mặt tiêu cực việc sử dụng vốn Công ty nên tránh việc đánh giá mang tính chất hình thức doanh nghiệp  Coi trọng công tác đào tạo bồi dưỡng, nâng cao trình độ cho cán công nhân viên Công nhân viên người trực tiếp tạo sản phẩm, khâu mua hàng chuyên chở, đến chế biến đưa sân bay tiêu thụ nên việc công ty Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính sử dụng vốn lưu động có tiết kiệm hiệu hay không phụ thuộc vào họ Do cần có kế hoạch đào tạo bồi dưỡng trinh độ, cụ thể như: + Công ty cần tổ chức, bố trí lao động cho phù hợp, xếp, bố trí công việc cho phù hợp với khả cán người lao động để họ phát huy tiềm sáng tạo góp phần nâng cao hiệu quản lí, tăng suất lao động, giảm chi phí sản xuất, từ nâng cao hiệu sử dụng vốn + Có sách đãi ngộ, sách lương, thưởng hợp lí nhằm khuyến khích người lao động tích cực, sáng tạo công việc, tăng suất lao động + Công ty cần phải có ràng buộc chặt chẽ với công nhân làm việc, làm việc để tránh tượng công nhân có tay nghề cao bỏ sang công ty khác làm việc, gây xáo trộn đội ngũ lao động, làm tăng chi phí tuyển dụng, đào tạo, bồi dưỡng + Thực chương trình đào tạo nâng cao bổ sung cán cho công trình mới, tiến hành đào tạo đào tạo lại cho đội ngũ lao động để nâng cao tay nghề, góp phần làm tăng suất lao động chất lượng sản phẩm, giúp họ thích nghi nhanh chóng với công nhệ máy móc tiên tiến vừa huy động vào sản xuất 3.3 Điều kiện thực giải pháp 3.3.1 Về phía Nhà nước Doanh nghiệp thực thể kinh tế phải hoạt động theo pháp luật Nhà nước, hiệu tổ chức VLĐ công ty không phụ thuộc vào chất lượng công tác công ty mà chịu ảnh hưởng sách vĩ mô Nhà nước Bởi vậy, giải pháp hỗ trợ giúp công ty tổ chức sử dụng VLĐ cách hiệu quả, xuất phát từ thực tế công ty cổ phần đầu tư đô thị khu công nghiệp sông Đà em xin đưa số Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính kiến nghị sau: + Chính phủ cần thực biện pháp đồng để kiểm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô + Tiếp tục hoàn thiện hệ thống pháp luật để đảm bảo hành lang pháp lý môi trường kinh doanh bình đẳng, thông thoáng, ổn định, đồng bộ, thuận tiện cho doanh nghiệp nói chung + Hoàn thiện hệ thống thông tin kinh tế dự báo thị trường để giúp doanh nghiệp có định kịp thời sáng suốt hoạt động kinh doanh nhằm nâng cao hiệu 3.3.2 Về phía Tổng công ty Sông Đà + Các quan quản lí cần bám sát hoạt động sản xuất kinh doanh công ty cổ phần đầu tư đô thị khu công nghiệp sông Đà để có phương án đầu tư, hỗ trợ trình hoạt động + Tăng cường công tác kiểm tra giám sát, kết hợp chặt chẽ đảm bảo chế độ tài giám sát hoạt động tài công ty, tránh nợ xấu có kế hoạch hỗ trợ cụ thể tài công ty cần 3.3.3 Về phía công ty Các biện pháp khai thác phát triển thị trường: + Thị trường nhà Hà Nội thị trường quan trọng Năm 2014 công ty cổ phần đầu tư đô thị khu công nghiệp sông Đà cần phát huy để giành nhiều thị phần so với năm trước + Giữ vững phát triển thị trường: tỉnh khác Cao Bằng, mở rộng hoạt động đầu tư, xây dựng địa bàn lân cận, trọng điểm, đảm bảo nắm thị phần thị trường cách tối ưu + Đảm bảo chất lượng sản phẩm cam kết thực hợp đồng Duy trì Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính dịch vụ thương mại theo ngành nghề cho phép sở quy định coi nhiệm vụ sản xuất kinh doanh Biện pháp kế hoạch- quản lý điều hành sản xuất kinh doanh: + Làm tốt công tác xây dựng, triển khai, giao nhiệm vụ cho đội thực kế hoạch, áp dụng phương thức khoán thi công + Vận hành hệ thống tiêu chuẩn quản lý chất lượng ISO 9001:2008 lĩnh vực xây dựng công trình dân dụng Biện pháp quản lý tài chính- hạch toán kinh doanh: + Làm tốt công tác tài theo quy định, thực quản lý tài đơn vị theo pháp luật, điều lệ công ty quy chế ban hành + Tìm biện pháp giảm thiểu chi phí sản xuất kinh doanh, đảm bảo mức cổ tức cho cổ đông Tích cực, kịp thời khâu toán, giải ngân, đòi nợ để có vốn phục vụ sản xuất, hạn chế tối đa nợ khó đòi Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính KẾT LUẬN Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh, để tạo cạnh tranh đững vững kinh tế thị trường, doanh nghiệp phải quan tâm mức tới việc đổi dây chuyền công nghệ, thay máy móc thiết bị tiên tiến đại, nhằm không ngừng nâng cao chất lượng hạ giá thành sản phẩm Mặt khác doanh nghiệp tế bào kinh tế, sức cạnh tranh kinh tế nước định hoạt động tính hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để tham gia hội nhập hội nhập với kinh tế khu vực quốc tế doanh nghiệp phải có đủ sức cạnh tranh quy mô vốn lớn, kĩ thuật công nghệ đại, uy tín thị trường Để làm điều đó, doanh nghiệp phải làm tốt công tác quản lí điều hành vốn có hiệu Thực tế năm vừa qua, công ty cổ phần đầu tư đô thị khu công nghiệp sông Đà có nhiều cố gắng, tích cực vươn lên sản xuất kinh doanh đem lại hiệu đáng khích lệ Tuy nhiên bên cạnh thành tích đạt Công ty có số hạn chế vấn đề sử dụng nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng Từ đòi hỏi Công ty phải cố gắng nhiều trình sản xuất kinh doanh việc quản lý nâng cao hiệu sử dụng Vốn lưu động Trong thời gian thực tập Công ty cổ phần đầu tư đô thị khu công nghiệp sông Đà 7, giúp đỡ nhiệt tình cô giáo hướng dẫn, Ban lãnh đạo cán phòng Tài - Kế toán công ty, với nỗ lực cố gắng thân, từ việc nghiên cứu lý luận chung tình hình thực tế Công ty, em xin mạnh dạn đưa số ý kiến đóng góp để Công ty xem xét nghiên cứu nhằm góp phần vào việc nâng cao hiệu tổ chức sử dụng VLĐ Công ty Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính Tuy nhiên trình độ trình độ thời gian có hạn nên viết không tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận đóng góp ý kiến giáo viên hướng dẫn - Thạc sĩ Phạm Thị Quyên, cán phòng kế toán tài công ty Công ty cổ phần đầu tư đô thị khu công nghiệp sông Đà để chuyên đề hoàn thiện Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Bùi Văn Vần TS Vũ Văn Ninh, “Giáo trình tài doanh nghiệp”, (2013), Nhà xuất Tài chính, Hà Nội GS.TS Nguyễn Trọng Cơ TS Nghiêm Thị Thà, “Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp”, (2010), Nhà xuất Tài chính, Hà Nội GS.TS.NGND Ngô Thế Chi TS.Trương Thị Thủy,” Giáo trình kế toán tài chính”, (2010), Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Báo cáo tài Công ty Cổ phần đầu tư đô thị khu công nghiệp sông Đà năm 2011 - 2013 NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC Họ tên người hướng dẫn khoa học: Th.S Phạm Thị Quyên Nhận xét trình thực tập tốt nghiệp sinh viên: Nguyễn Thị Thu Huyền Khóa: 48; Lớp: CQ48/11.19 Đề tài: Giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động công ty cổ phần đầu tư đô thị khu công nghiệp sông Đà Nội dung nhận xét: Về tinh thần, thái độ thực tập sinh viên ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………… Về chất lượng nội dung luận văn ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… Điểm: - Bằng số: - Bằng chữ Hà Nội, ngày … tháng …năm 20… Người nhận xét (Ký tên) NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI PHẢN BIỆN Họ tên người phản biện: ………………………………………………… Nhận xét trình thực tập tốt nghiệp sinh viên: Nguyễn Thị Thu Huyền Khóa: 48; Lớp: CQ48/11.19 Đề tài: Giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động công ty cổ phần đầu tư đô thị khu công nghiệp sông Đà Nội dung nhận xét: -Sự phự hợp tên nội dung đề tài với chuyên ngành: - Đối tượng mục đích nghiên cứu: - Độ tin cậy tính đại phương pháp nghiên cứu: - Nội dung khoa học: Điểm: - Bằng số: - Bằng chữ: Hà Nội, ngày … tháng …năm 20… Người nhận xét (Ký tên) [...]... mình và phần vốn tạm ứng từ phía chủ đầu tư Phần vốn tạm ứng chủ đầu tư thường không lớn, chiếm khoảng 20-30% tổng giá trị thanh toán hoặc từng phần tư ng ứng với khối lượng công việc mà công ty đã thi công Khi hoàn thành hạng mục công trình và hồ sơ quyết toán giá trị công trình với chủ đầu tư thì chủ đầu tư sẽ tiến hành quyết toán cho công ty Tuy nhiên công ty cổ phần đầu tư đô thị và KCN sông Đà 7. .. sắm, xây dựng tài sản cố định và các tài sản dài hạn khác, cụ thể: công ty đã đầu tư mua sắm phương tiện vận tải, đầu tư vào công ty con: công ty TNHH đô thị Sông Đà 7 và đầu tư dài hạn khác: đầu tư vào công ty cổ phần gang thép Cao Bằng Đầu tư cho sự phát triển của doanh nghiệp cho thấy năng lực kinh doanh của công ty đang ngày một phát triển hơn Dòng tiền thuần từ hoạt động tài chính trong kì dương... khác, VLĐ đầu tư vào các khoản phải thu của công ty chủ yếu được tài trợ từ nguồn vốn tạm ứng của bên A và nguồn vốn chiếm dụng từ các nhà cung cấp Tuy nhiên khoản vốn công ty đi chiếm dụng này là cao hơn rất nhiều khoản mà công ty bị chiếm dụng Mặc dù hầu hết các công ty xây dựng đều gặp khó khăn trong công tác tìm kiếm thị trường nhưng công ty cổ phần đầu tư đô thị và khu công nghiệp sông Đà 7 vẫn luôn... chuyển vốn lưu động giảm 32 .74 ngày Sau khi phân tích, đánh giá tình hình quản trị VLĐ của Công ty cổ phần đầu tư đô thị và KCN sông Đà 7 ta thấy trong năm 2013 công ty đã đạt được những thành tích đáng khích lệ cũng như còn một số tồn tại nhất định mà trong năm tài chính tới công ty cần tiếp tục hoàn thiện hơn công tác quản lý của mình để đạt được hiệu quả cao nhất 2.3 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ CÔNG TÁC QUẢN TRỊ... lí vì công ty chỉ phải bỏ ra ít hơn số vốn lưu động là có thể tạo ra được đồng doanh thu thuần như trước Năm 2012 để tạo ra được một đồng doanh thu thuần công ty bỏ ra 2 .72 đồng vốn lưu động, năm 2013 để tạo ra một đồng doanh thu thuần công ty chỉ phải bỏ ra 2.63 đồng vốn lưu động Điều này nói lên công tác quản lý vốn lưu động của công ty có xu hướng biến động khá tốt Hiệu quả sử dụng vốn lưu động còn... chính của công ty trở nên an toàn, ổn định hơn 2.2.4 Thực trạng về quản trị vốn bằng tiền Công ty cổ phần đầu tư đô thị và KCN sông Đà 7 có 2 xí nghiệp và các đội thi công, ở mỗi đội, xí nghiệp đều có kế toán riêng thực hiện việc hoạch toán thu chi tiền mặt phát sinh hàng tháng ở đơn vị mình Phòng TC-KT của công ty thực hiện việc quản lý chung về sản xuất và thu chi tiền của các đội Luận văn tốt nghiệp. .. hợp, mở rộng được thị trường của mình Cụ thể: Số dư công nợ phải thu khách hàng của công ty cổ phần đầu tư đô thị và khu công nghiệp sông Đà 7 ngày 31/12/2013 BẢNG 2.16: SỐ DƯ CÔNG NỢ PHẢI THU KHÁCH HÀNG (ĐVT: triệu đồng) Tên các dự án Dự án TT4, Phùng Khoang, Hà Nội Dự án tổng công ty vận tải Hà Nội Số tiền 70 .5 15.9 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính Dự án viện chiến lược và KH Bộ Công An- tổ 9 Trung... tài trợ vốn lưu động trong công ty, ta sẽ phân chia nguồn vốn lưu động theo thời gian huy động và sử dụng vốn. Với cách phân chia này thì vốn lưu động của doanh nghiệp được hình thành từ hai nguồn là nguồn vốn lưu động thường xuyên (NVLĐTX) và nguồn vốn lưu động tạm thời (NVLĐTT) NVLĐTX= Tài sản ngắn hạn – Nợ phải trả ngắn hạn = Nguồn vốn dài hạn- Tài sản dài hạn NVLĐTT = Nợ ngắn hạn Luận văn tốt nghiệp. .. trước 40 0.0 07 7,844.15 2.23 -7, 804.15 -99.49 4 Thuế và các khoản phải nộp NN 3,388.48 0.63 2,560.66 0 .73 8 27. 82 32.33 5 Phải trả người lao động 1,426.22 0.263 2 ,71 9.59 0 .77 -1,293. 37 - 47. 56 89,8 57. 54 16.63 53,391.43 15.19 36,466.11 68.3 6 Chi phí phải trả 7 CK phải trả, phải nộp khác 15,930.03 2.95 7, 851. 67 2.23 8, 078 .36 102.89 8 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 4, 177 .86 0 .77 2,434.19 0.69 1 ,74 3. 67 71.63 540,249.2... doanh nghiệp trước tiên để đáp ứng những nhu cầu giao dịch hàng ngày như: mua sắm hàng hóa, thanh toán các khoản chi phí cần thiết, ứng phó với các nhu cầu vốn bất thường chưa dự toán được Vốn bằng tiền của công ty cổ phần đầu tư đô thị và KCN sông Đà 7 bao gồm tiền mặt tại quỹ ,và tiền gửi ngân hàng.Thực trạng về vốn bằng tiền của công ty trong năm qua như sau: BẢNG 2.9.KẾT CẤU VỐN BẰNG TIỀN CỦA CÔNG TY ... THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ ĐÔ THỊ VÀ KHU CÔNG NGHIỆP SÔNG ĐÀ TRONG THỜI GIAN QUA 2.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động công ty Ta thấy vốn lưu động công ty tài trợ... khác, cụ thể: công ty đầu tư mua sắm phương tiện vận tải, đầu tư vào công ty con: công ty TNHH đô thị Sông Đà đầu tư dài hạn khác: đầu tư vào công ty cổ phần gang thép Cao Bằng Đầu tư cho phát... khăn công tác tìm kiếm thị trường công ty cổ phần đầu tư đô thị khu công nghiệp sông Đà tìm cho hướng thích hợp, mở rộng thị trường Cụ thể: Số dư công nợ phải thu khách hàng công ty cổ phần đầu tư