Đề tài: ổn định, thất bại phá sản Ngân hàng thương mại Danh sách nhóm Nguyễn Văn Hư Tống Thanh Hằng Trương Hoàng Giang Lê Bá Hanh Châu Thị Hồng Vy Nguyễn Thị Đồng Diễm A Lý thuyết I Ổn định ngân hàng thương mại: Khái niệm: Đạo luật Dodd-Frank tập trung vào ổn định tài chính, nhiên thuật ngữ không định nghĩa Sự vắng mặt định nghĩa luật pháp phản ánh thực tế khái niệm định nghĩa hoàn toàn khác biệt người khác Theo Eric S Rosengren, Chủ tịch CEO Ngân hàng dự trữ liên bang Boston Tác giả viết “Định nghĩa ổn định tài chính,và vài tác động chinh sách việc áp dụng đinh nghĩa”, ta có định nghĩa ổn định tài sau: Sự ổn định tài phản ánh khả hệ thống tài trì cung cấp dịch vụ trung gian tín dụng toán cần thiết kinh tế để tiếp tục đường phát triển Bất ổn tài xảy có vấn đề (hoặc dấu hiệu vấn đề tiềm tàng) tổ chức, thị trường, hệ thống toán, hệ thống tài nói chung làm giảm đáng kể nguồn cung trung gian tín dụng dịch vụ - để tác động đáng kể hoạt động kinh tế Vai trò quan trọng ổn định tài chính: Trung gian tài chính: ngân hàng đóng vai trò quan trọng kinh tế việc kết nối người vay người cho vay - vốn lấy cung cấp người gửi tiền nhà đầu tư, dùng nguồn quỹ cho cá nhân công ty hoạt động kinh doanh tăng việc làm kinh tế, mang lại hội tiềm Người gửi tiền thường xuyên rút nguồn tiền gửi họ, cá nhân công ty người vay thường muốn sử dụng nguồn vốn thời gian đinh Vì vậy, có gọi “chuyển đổi kỳ hạn "tại, từ kỳ hạn ngắn cho người gửi tiền chuyển thành ngày đáo hạn dài khách hàng vay Cũng thế, người gửi tiền muốn có kho lưu trữ gần rủi ro cho tiền hội đầu tư khách hàng vay gần luôn kéo theo rủi ro tín dụng Bằng cách này, trung gian tài thực "chuyển đổi rủi ro"- nơi mà doanh nghiệp có hội vay vốn để kiếm lợi nhuận tiềm cao có tiền từ nhà đầu tư người gửi tiền tìm kiếm hạn ngắn hơn, đầu tư an toàn Các trung gian tài phải có chuyên môn việc xác định hội đầu tư tín dụng uy tín, giám sát khoản vay, có lợi ích đa dạng hóa Mối quan hệ ổn định ngân hàng nhân tố (cạnh tranh, minh bạch, chủ sở hữu) a Minh bạch: Tác động Ex ante minh bạch ( tác động before the event) Một số nghiên cứu khám phá minh bạch có lợi Một điểm rút việc tăng tính minh bạch tăng cường tính kỷ luật thị trường ngân hàng.1 Đặc biệt, ranh luận minh bạch ngân hàng làm tăng nhạy cảm ngân hàng điều rủi ro gặp phải sau tạo động lực cho ngân hàng để kiểm soát rủi ro (ex ante kỷ luật) Ví dụ, tài liệu Boot Schmeits (2000), mức độ minh bạch xác định khả nhà đầu tư nợ ngân hàng tìm hiểu mức độ giám sát nỗ lực sàng lọc khoản đầu tư ngân hàng Nỗ lực đến phiên lại xác định rủi ro vỡ nợ ngân hàng, việc gia tăng giám sát giả định có liên quan với xác suất thất bại thấp Bởi nỗ lực tốn kém, minh bạch, ngân hàng đưa lựa chọn mức giám sát thấp hơn, dẫn đến rủi ro cao Nếu tính minh bạch tăng, giám sát cao có rủi ro theo dõi rõ ràng hơn, điều ngụ ý ngân hàng phải đối mặt với chi phí tài trợ ngắn hạn cao cho cấp thấp nỗ lực sàng lọc Do đó, mức độ minh bạch cao, ngân hàng chọn nỗ lực giám sát kỳ vọng cao giảm rủi ro Tương tự vậy, Cordella Yeyati (1998) trình bày mô hình mà khoản funding ngân hàng thuận lợi ngân hàng chọn cấp rủi ro thấp Trong mô hình điều khoản tài trợ Trong mô hình điều khoản funding xác định sau ngân hàng lựa chọn mức rủi ro vỡ nợ Khi người gửi tiền quan sát mức độ rủi ro lựa chọn ngân hàng, ngân hàng lựa chọn mức độ rủi ro thấp không muốn bị trừng phạt lãi suất yêu cầu cao quỹ Ngược lại, mức độ rủi ro không quan sát người cho vay, ngân hàng cách để cam kết mức độ rủi ro thấp Trong trạng thái cân bằng, người cho vay giả định ngân hàng chọn mức độ rủi ro cao tính lãi suất phù hợp với điều Đến phiên ngân hàng biết không bù đắp cho mức độ rủi ro thấp chọn mức độ rủi ro cao trạng thái cân Tác động Ex post tính minh bạch (tác động after the event) Trong nghiên cứu cho thấy việc tăng mức độ minh bạch làm giảm rủi ro chấp nhận ngân hang cải thiện ngân hàng ổn định ex ante, rõ ý tưởng tốt ex post, tức cú sốc bất lợi xảy ngân hàng tình trạng gặp khó khăn Có hai ý kiến đối ngược Một mặt, minh bạch 'xấu' ex post tiếp tục gây bất ổn cho ngân hàng bị ảnh hưởng cú sốc ngoại sinh Đặc biệt, lo ngại phản ứng thị trường làm trầm trọng thêm vị ngân hàng bị suy yếu tạm thời khả thu hồi Thật vậy, báo họ, Cordella Yeyati (1998) cho thấy rủi ro ngân hàng tác động cú sốc nằm kiểm soát ngân hàng - chẳng hạn cú sốc kinh tế vĩ mô – tính minh bạch ngân hàng làm giảm ổn định ngân hàng khiến nhà đầu tư đòi hỏi lãi suất cao để đáp ứng với cú sốc và, khiến ngân hàng gặp khó khăn Nhưng kể từ cú sốc ngân hàng cho ngoại sinh, bù trừ "cổ tức" xét lựa chọn thấp rủi ro ex ante Trên tinh thần tương tự, Furman Stiglitz (1998) cho "minh bạch làm trầm trọng thêm nhiều khủng hoảng ngân hàng Hoa Kỳ năm 1980, nhiều ngân hàng lớn phải đóng cửa, hạn chế việc cho vay nhận thêm đáng kể vốn chủ sở hữu "(tr 69) Mặt khác, tính minh bạch 'tốt' ex post hạn chế lây lan thông tin cho ngân hàng không bị tác động Đó là, minh bạch giúp thị trường người gửi tiền phân biệt ngân hàng có khả chi trả ngân hàng lại Minh bạch kém, với người gửi tiền, hạn chế thông tin, làm tăng nguy khủng hoảng lây lan từ ngân hàng khác Với tính minh bạch cao vấn đề dễ dàng Điểm trình bày rõ ràng thức cách sử dụng mô hình Gorton Huang (2002) b Cạnh tranh: Các ngân hàng hệ thống ngân hàng có địa vị đặc biệt, chủ yếu chúng coi dễ bị ổn định so với công ty lĩnh vực khác mà người giàu nắm giữ số cổ phần đáng kể nguồn vốn tiền gửi ngân hàng Về mặt tài sản, theo ngân hàng điểm truyền thống chuyên việc đánh giá tính khả thi tương đối khả sinh lời dự án đưa nhà doanh nghiệp dựa sản xuất thông tin họ dự án này, họ cho vay doanh nghiệp Về phía trách nhiệm, theo ngân hàng quan điểm truyền thống họ đặc biệt dựa vào mức độ đáng kể (nhiều nhỏ) tiền gửi ngắn hạn, sau đầu tư dài hạn khoản vay cho công ty sản xuất Điều không phù hợp kỳ hạn tài sản nợ phải trả, với nội dung thông tin mạnh mẽ tài sản, làm cho ngân hàng phải bổ sung nhà cung cấp khoản cho người gửi tiền – vắng mặt tiền gửi bảo hiểm - cho thấy họ khả quản lý Hơn nữa, đề cập đến thời gian gần nhiều ngân hàng tham gia sâu vào thị trường liên ngân hàng hệ thống toán cho vay Tập trung phía bên bán buôn, họ cho vay vay lẫn với số lượng lớn để đệm biến động khoản hàng ngày Có liên hệ chặt chẽ việc thực khoản toán có giá trị lớn ngân hàng hoạt động khách hàng Đối với tiếp xúc vật lý bất đối xứng thông tin họ, thiếu quy định an toàn có rủi ro vấn đề ngân hàng tuyên truyền đến ngân hàng khác, tạo hình thức rủi ro hệ thống (rủi ro lấy lan liên ngân hàng) Các hình thức khác rủi ro hệ thống cú sốc tổng hợp cho kinh tế làm khả tồn số lượng lớn tương đối tương quan dự án lúc, mang lại số lượng lớn ngân hàng lúc vướng vào rắc rối, kể từ hợp đồng ngân hàng điển hình không cho phép nợ tùy thuộc vào giá trị tài sản Các lỗ hổng để chạy gần đến vấn đề thị trường liên ngân hàng đại diện cho nguồn gốc mối quan ngại bất ổn ngân hàng có xuất xứ từ trách nhiệm pháp lý bên bảng cân đối Một nguồn tin thứ hai bất ổn liên quan đến ngân hàng chấp nhận rủi ro phía bên tài sản Bởi tài đáng kể từ nhiều nhỏ, tương đối người gửi tiền không am hiểu, mạng lưới an toàn công cộng thường tồn để đáp ứng trước lỗ hổng đề cập, ngân hàng dễ bị chấp nhận rủi ro 'quá mức' việc lựa chọn dự án mà đến tài Các mối quan tâm khu vực ngân hàng ổn định, với để bảo vệ người tiêu dùng / người gửi tiền, cung cấp động lực cho nhiều quy định đặc biệt hoạt động giám sát lĩnh vực (bao gồm ví dụ đặc biệt giấy phép ngân hàng, 'phù hợp đắn' kiểm tra cho nhà quản lý, yêu cầu an toàn vốn, vv) xếp mạng lưới an toàn hình thức bảo hiểm tiền gửi cho sở phương sách cuối Trong cân nhắc ổn định biết đến rộng rãi phân tích tài liệu kinh tế, nói cho đối thủ cạnh tranh ngân hàng chống độc quyền sách ngành ngân hàng Nhìn chung, sách cạnh tranh chủ yếu đề cập đến ba khác loại hoạt động kinh doanh, tập đoàn, lạm dụng vị trí thống trị sáp nhập.tham khảo thỏa thuận / điều phối hành vi thị trường (như phối thực hành) công ty, có khách quan hay thực việc phòng ngừa, hạn chế bóp méo cạnh tranh Ví dụ băng đảng chống cạnh tranh thỏa thuận trực tiếp gián tiếp sửa chữa mua giá bán điều kiện kinh doanh khác, phần thị trường nguồn cung, hạn chế sản xuất, thị trường, kỹ thuật phát triển đầu tư ngang dọc Mối quan tâm thứ hai thỏa thuận nhà cung cấp nhà sản xuất cựu người sản xuất nhà phân phối Đối với hợp tác để bị cấm, cạnh tranh phải tiêu cực ảnh hưởng đến mức độ đáng kể Lạm dụng vị trí thống trị liên quan đến hành vi chống cạnh tranh gây nhiều công ty chiếm vị trí thống trị thị trường Một công ty nắm giữ vị trí thống trị hành xử cách độc lập từ hai đối thủ cạnh tranh khách hàng, người có khả hạn chế phản ứng với hành vi ví dụ lạm dụng sạc giá áp đặt điều khoản điều kiện mà vô lý nặng nề làm việc cách mà cản trở tiếp cận thị trường cách khác đối thủ cạnh tranh khiến họ phải từ bỏ hoạt động họ Là chi phối không bị cấm, bị cấm việc lạm dụng vị trí thống trị thị trường Một sáp nhập (hoặc nồng độ) xảy hai (hoặc nhiều hơn) trước công ty độc lập hợp công ty mua lại quyền kiểm soát (hoặc số người khác), cho phép thực ảnh hưởng định hoạt động (của họ) Một sáp nhập nghiêm cấm tạo củng cố vị trí thống trị, đáng kể cản trở, trực tiếp gián tiếp, tồn hay phát triển cạnh tranh hiệu Ngoài ra, việc sáp nhập cấp phép với điều kiện sửa đổi để loại bỏ tác dụng phụ cạnh tranh Những gọi biện pháp thường 'Cấu trúc' (đặc biệt lấy hình dạng phần vốn nhà) nguyên tắc 'Hành vi' (ví dụ cấm mở rộng tương lai) Tuy nhiên, biện pháp khắc phục 'hành vi' thường khó enforce.Tất ba yếu tố sách cạnh tranh áp dụng cho lĩnh vực ngân hàng Tuy nhiên, cho cấu trúc thị trường lĩnh vực này, tập đoàn sáp nhập dường đóng lớn vai trò lạm dụng vị trí thống lĩnh Ngành ngân hàng xuất thực phân mảnh hầu hết nước, với tỷ lệ tập trung có khả cao cấp độ địa phương Tuy nhiên, năm gần đây, số lượng lớn vụ sáp nhập chủ yếu ương thực nơi (Nhóm Mười, 2001) Ten lĩnh vực ngân hàng bao gồm đặc biệt thoả thuận thị trường dịch vụ hệ thống toán (dịch vụ triển lãm số đặc điểm độc quyền tự nhiên) thỏa thuận tie-ins.6 Một câu hỏi quan trọng phải có cạnh tranh mức độ sách áp dụng cho khu vực ngân hàng Cụ thể hơn, thú vị để điều tra xem liệu đặc trưng khu vực liên quan đến vấn đề ổn định nêu liên quan quy định xếp mạng lưới an toàn, có liên kết để cạnh tranh cạnh tranh sách Nếu thật, tranh luận, điều nhiều cạnh tranh có hại ngân hàng, làm giảm lợi nhuận ngân hàng làm trầm trọng thêm vấn đề chấp nhận rủi ro (xem bên phần 4), sau cạnh tranh nên giới hạn ngân hàng sách cạnh tranh nên thực theo tiêu chuẩn nghiêm ngặt Một cách để đạt điều làm cho ngân hàng ngành đặc biệt chí chuyển trách nhiệm sách cạnh tranh từ quan chống độc quyền để ngân hàng giám sát viên Bằng cách nhìn vào phát triển thiết kế sách cạnh tranh quốc gia khác nhau, nhận thấy sách cạnh tranh ngành ngân hàng số tính đặc biệt, thực Ví dụ, phần xem xét Cơ cấu tổ chức: sáp nhập ngân hàng đánh giá G-7 quốc gia, hỏi xem cạnh tranh quan giám sát có đầu việc tiến hành đánh giá Nó đáng giá nhắc đến hầu sách cạnh tranh thiết kế khuôn khổ pháp lý có ứng dụng vào ngành ngân hàng không đơn giản Ngay Hoa Kỳ, nơi chung luật cạnh tranh giới thiệu trước luật ngân hàng, luật số đối thủ cạnh tranh cân nhắc đưa vào lĩnh vực ngân hàng the1960s Trước hoạt động ngân hàng thời gian không coi "hình thức thương mại" và, đó, không lệ thuộc vào luật cạnh tranh chung Điều phản ánh quan điểm nước Mỹ Quốc hội cạnh tranh mức gây hại lĩnh vực ngân hàng, tạo nguồn quan trọng ngân hàng đổ vỡ Tại châu Âu luật cạnh tranh đầy đủ thức kiểm soát quyền lực kinh tế tư nhân làm không xuất gần sớm Mỹ Hiệp ước Rome (1957), tạo Cộng đồng Kinh tế châu Âu, chứa đựng 85 86 quy định thiết kế để bảo vệ cạnh tranh thị trường nội địa thông thường, nghĩa để tránh biến dạng thương mại thành viên countries Trong mặt lý thuyết Hiệp ước Rome không chứa điều ngăn cản việc áp dụng đầy đủ điều 85 86 với ngành ngân hàng, thực hành Ủy ban châu Âu không áp dụng chúng vấn đề trước đầu 1980s Ý tưởng phổ biến ngân hàng lĩnh vực đặc biệt tiến hành kinh doanh bị ảnh hưởng nhiều sách tiền tệ tài quan nhà nước thành viên, đặc biệt ngân hàng trung ương quan giám sát chịu trách nhiệm ổn định trao đổi kiểm soát tài (xem ví dụ Ghezzi Magnani [1998]) c Chủ sở hữu: (Theo Thorsten Beck, Heiko Hesse, Thomas Kick and Natalja von Westernhagen, This draft: April 2009: Bank Ownership and Stability: Evidence from Germany), Theo nguyên cứu kết sau: Ngân hàng liên doanh ổn định ngân hàng tư nhân quỹ tiết kiệm, quỹ tiết kiệm ổn định ngân hàng tư nhân Có khác biệt đáng kể mặt kinh tế: Mức độ ổn định lợi nhuận Ngân hàng liên doanh cao ngân hàng tư nhân cao so với ngân hàng tiết kiệm Ngay sau kiểm soát loạt đặc điểm ngân hàng khác mà thay đổi hình thức sở hữu, ngân hàng liên doanh đáng kể xa khả toán tiền tiết kiệm ngân hàng tư nhân Trong Quy mô ngân hàng có ảnh hưởng tiêu cực tới ổn định ngân hàng cho ngân hàng tư nhân, lại có tác động tích cực đến quỹ tiết kiệm ngân hàng liên doanh Một mặt, quy mô ngân hàng có mối quan hệ âm tới giá trị vốn ngân hàsng tư nhân, tích cực đáng kể kết hợp với CAR đến ngân hàng liên doanh không đáng kể với vốn quỹ tiết kiệm Mặt khác, quy mô ngân hàng lợi nhuận thấp cho hai hợp tác xã ngân hàng tiết kiệm, cho ngân hàng tư nhân Các ngân hàng ba quyền sở hữu loại thấy biến động thấp kích thước ngân hàng họ tăng lên, với tác dụng mạnh ngân hàng tư nhân Hiệu mối quan hệ vốn có kích thước tiêu cực, nhiên, giá trị mối quan hệ tiêu cực biến động kích thước trường hợp ngân hàng tư nhân, mối quan hệ tiêu cực biến động kích thước cao mối quan hệ tiêu cực lợi nhuận quy mô Mối quan hệ tiêu cực kích thước ngân hàng tư nhân với nguy thất bại, nguy cho vay xác suất rủi ro cho thấy ngân hàng tư nhân hưởng lợi từ tượng Too-Big-To-Fail, đảm nhận nhiều rủi ro liên quan đến vốn họ so với ngân hàng tư nhân nhỏ Mặt khác, tiết kiệm lớn liên doanh ổn định hơn, chủ yếu họ trải qua biến động thấp lợi nhuận họ Điều quan trọng cần lưu ý tiêu cực mối quan hệ quy mô ngân hàng biến động nắm giữ sau kiểm soát đa dạng hóa thu nhập tập trung cho vay, thu lợi ích khác mô ngân hàng cho ổn định, chẳng hạn quy mô kinh tế dẫn đến quản lý rủi ro tốt Hơn nữa, mối quan hệ tích cực Quy mô ngân hàng ổn định rủi ro cho vay thấp hơn, mối quan hệ ngân hàng kích thước rủi ro cho vay không đáng kể cho ngân hàng tiết kiệm chí tích cực đối Quỹ tiết kiệm hoạt động thị trường tập trung đối mặt với biến động thấp hơn, ngân hàng liên doanh tập trung thị trường phải đối mặt với biến động cao ngân hàng tư nhân hoạt động thị trường tập trung khuôn mặt rủi ro cho vay thấp hơn, quỹ tiết kiệm ngân hàng hợp tác đối mặt với rủi ro cho vay cao tốc độ tăng trưởng tài sản thực cao liên kết với xác suất cao nạn nhân, thấp suy khả tiết kiệm ngân hàng hợp tác Cuối cùng, lãi suất cao dẫn đến rủi ro cho vay cao rủi ro cho vay tư nhân, thấp cho ngân hàng hợp tác tiết kiệm II Thất bại phá sản Ngân hàng thương mại Khái niệm a Thất bại ngân hàng thương mại Theo tổng công ty bảo hiểm tiền gửi liên bang Mỹ (FDIC) “A bank failure is the closing of a bank by a federal or state banking regulatory agency Generally, a bank is closed when it is unable to meet its obligations to depositors and others This brochure deals with the failure of "insured banks." The term "insured bank" means a bank insured by FDIC, including banks chartered by the federal government as well as most banks chartered by the state governments An insured bank must display an official FDIC sign at each teller window.” Tạm dịch “Một thất bại ngân hàng việc đóng cửa ngân hàng quan quản lý ngân hàng trung ương thực Nói chung, ngân hàng đóng lại đáp ứng nghĩa vụ cho người gửi tiền người khác.” Theo Marco (2005) Definition of failure Most empirical studies on banking failures consider a financial institution (bank) to have failed if it either received external support or was directly closed In this paper, a financial institution will be considered to have failed if it fits into any of the following categories (Bongini, Claessens, and Ferri 2001; Gonzalez-Hermosillo 1999): (i) (ii) (iii) (iv) the financial institution was recapitalized by either the central bank or an agency specifically created to address the crisis, and/or required a liquidity injection from the monetary authority; the financial institution’s operations were temporarily suspended (“frozen”) by the government; the government closed the financial institution; the financial institution was absorbed or acquired by another financial institution Tạm dịch “Ngân hàng xem thất bại nhận trợ giúp đặc biệt từ bên đóng cửa ngân hàng Một tổ chức tài coi thất bại phù hợp với dấu hiệu sau: + Các tổ chức tài tái cấp vốn ngân hàng trung ương quan đặc biệt tạo để giải khủng hoảng, hỗ trợ khoản quan tiền tệ; + Hoạt động tổ chức tài tạm thời bị đình ("đông lạnh") Chính phủ; + Chính phủ đóng cửa tổ chức tài chính; + Các tổ chức tài sáp nhập mua lại tổ chức tài b Phá sản ngân hàng Theo Luật phá sản Số: 51/2014/QH13, ngày 19 tháng 06 năm 2014 áp dụng từ ngày 1/1/2015, Điều Chương I quy định: “Phá sản tình trạng doanh nghiệp, hợp tác xã khả toán bị Tòa án nhân dân định tuyên bố phá sản Doanh nghiệp, hợp tác xã khả toán doanh nghiệp, hợp tác xã không thực nghĩa vụ toán khoản nợ thời hạn 03 tháng kể từ ngày đến hạn toán.” Như vậy, theo nhóm, Phá sản ngân hàng tình trạng tuyên Toà án theo trình tự, thủ tục qui định Luật qui định pháp luật khác, áp dụng ngân hàng khả toán cho chủ nợ nghĩa vụ tiền tệ đến hạn (hoặc) không thực khoản chi trả bắt buộc” Trong nhiều nghiên cứu, khái niệm thất bại ngân hàng ta thấy phá sản phần thất bại ngân hàng, nên phần sau nhóm gộp chung xem xét hệ quả, nguyên nhân dự đoán thất bại ngân hàng (đã bao gồm phá sản) Nguyên nhân dẫn đến thất bại ngân hàng Theo tổng hợp Ovidiu STOICA Bogdan CĂPRARU (2009) có nguyên nhân sau dẫn đến thất bại ngân hàng: Một nguyên nhân phổ biến gây phá sản ngân hàng quy định giám sát yếu Nếu hệ thống ngân hàng không chặt chẽ khảo sát quy định, làm tăng khủng hoảng ngân hàng số lượng cường độ, tương quan với "hào phóng" chương trình quỹ bảo hiểm Những cú sốc có hệ - Số liệu cột (4), (5), (8), (9) không bao gồm ngân hàng Chính sách xã hội (không thuộc đối tượng báo cáo) Quỹ tín dụng nhân dân; - Vốn tự có, tỷ lệ CAR loại bỏ TCTD có Vốn tự có âm; - Chỉ tiêu Tổng tài sản có tính theo Thông tư 49/2014/TT-NHNN - Tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung, dài hạn Khối ngân hàng Liên doanh, nước giá trị khối không sử dụng nguồn vốn ngắn hạn vay trung, dài hạn Số liệu tổng hợp loại bỏ TCTD có vốn tự có âm, qua cho thấy sức khỏe tổ chức tín dụng Việt Nam yếu tính TCTD có vốn tực có âm hệ số CAR nhỏ Trong hệ số CAR trung bình nước giới bắt buộc phải 12-13% từ lâu (Nguồn: Tự tổng hợp từ BCTC NHTM) Theo biểu đồ trên, vốn chủ sở hữu ngân hàng thương mại tăng qua năm Và thể rõ rệt ngân hàng lớn (Vietinbank, Vietcombank, BIDV) Mức tăng cụ thể, vốn chủ sở hữu ngân hàng Vietinbank tăng 91,68% so với năm 2011, Vietcombank tăng 51,37% BIDV 36,41% so với 2011 (Nguồn: Tự tổng hợp từ BCTC hợp ngân hàng thương mại) Qua biểu đồ ta thấy lợi nhuận sau thuế hầu hết ngân hàng thương mại từ sau năm 2011 có chiều hướng sụt giảm, điều hoàn toàn phù hợp với bối cảnh điều kiện kinh tế Việt Nam giai đoạn tác động khủng hoảng kinh tế, đóng băng thị trường bất động sản làm ảnh hưởng đến hoạt động tín dụng NHTM Tuy nhiên, ta thấy lợi nhuận sau thuế cuả ngân hàng lớn có chiều hướng gia tăng nguồn thu từ hoạt động tín dụng ngân hàng có thêm nguồn thu từ hoạt động đầu tư Nợ xấu ngân hàng có gia tăng nhanh chóng từ năm 2011 Năm 2011, NHNN công bố tỷ lệ nợ xấu mức 3,6-3,8% tổng dư nợ, năm 2012 4.08% số có chiều hướng gia tăng đến tháng 10 năm 2013 4,73%, nhiên vào cuối 2013 số sụt giảm đáng kể 3,61%, đến cuối năm 2014 số đạt đến 4,6% Qua cho thấy tỷ lệ nợ xấu NHTM Việt Nam vấn đề đáng quan tâm Theo nghiên cứu tác giả Nguyễn Đăng Tùng Bùi Thị Len, 2015, tác giả sử dụng mô hình Z-score Altman (1993) cụ thể Z- score điều chỉnh (Z’’ Score) để đánh giá nguy phá sản doanh nghiệp phi sản xuất Công thức: Z’’ = 6,56X1 + 3,26X2 + 6,72X3 + 1,05X4 (Altman, 2000) Với:X1=Vốn lưu động/Tổng tài sản X2= Lợi nhuận giữ lại/Tổng tài sản X3= Lợi nhuận trước lãi vay thuế/Tổng tài sản X4=Vốn chủ sở hữu/Tổng nợ phải trả + Nếu Z”>2.6: NH nằm vùng an toàn, chưa có nguy phá sản + Nếu 1,2[...]... NHNN VN - Khối NHTM Nhà nước bao gồm: Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam, Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam, Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam, Ngân hàng Thương mại Cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam, Ngân hàng thương mại TNHH MTV Xây dựng Việt Nam, Ngân hàng TM TNHH MTV Dầu Khí Toàn Cầu, Ngân hàng thương mại TNHH một thành viên Đại Dương; - Số... tín dụng phá sản Tòa án nhân dân tối cao hướng dẫn thi hành Điều này  Như vậy luật đã có quy định cụ thể thủ tục phá sản ngân hàng thương mại nhưng có điểm đặc biệt là ngân hàng thương mại chỉ được phá sản khi ngân hàng nhà nước cho phép phá sản (được quy định ở bước 1) 3 Được và mất nếu cho phép ngân hàng thương mại Việt Nam phá sản - Việc phá sản, giải thể các doanh nghiệp yếu kém nói chung và TCTD... trình thủ tục phá sản ngân hàng thương mại như sau: 1 Mở thủ tục phá sản 4 Thứ tự phân chia tài sản 5 Trả lại tài sản nhận ủy thác, nhận giữ hộ khi tổ chức tín dụng bị tuyên bố phá sản và thanh lý tài sản phá sản 2 Thụ lý đơn yêu cầu mở thủ tục phá sản đối với tổ chức tín dụng 3 Hoàn trả khoản vay đặc biệt 6 Quyết định tuyên bố tổ chức tín dụng phá sản 1 Mở thủ tục phá sản Sau khi Ngân hàng Nhà nước... bạch sẽ là giảm sự ổn định của ngân hàng kể từ khi các nhà đầu tư yêu cầu một sự bù đắp rủi ro cao hơn để đáp ứng lại cú sốc đối với ngân hàng từ đó sẽ làm trầm trọng hơn các vấn đề của ngân hàng 2 Khung pháp lý Việt Nam có cho phép ngân hàng Việt Nam phá sản chưa? Việc phá sản ngân hàng thương mại được quy định chi tiết tại chương VIII “thủ tục phá sản tổ chức tín dụng” trong luật phá sản 2014 luật số... thực hiện 3 Hệ quả của thất bại ngân hàng Theo tổng hợp của Ovidiu STOICA và Bogdan CĂPRARU (2009) thì có các hệ quả của thất bại ngân hàng: Sự bất ổn tài chính các tổ chức tài chính có nghĩa là một ngân hàng sụp đổ dẫn đến lây lan đến phá sản khác, các giai đoạn "phá sản ngân hàng" , công chúng mất niềm tin vào hệ thống tài chính, chi tiêu công để giải quyết cuộc khủng hoảng và sự mất cân bằng kinh... chí kinh tế phát triển, 2015) Hai tác giả này đã tính toán được Z”là hầu hết các ngân hàng đều nằm trong vùng an toàn, chưa có nguy cơ phá sản Tỷ lệ các ngân hàng nằm trong giới hạn an toàn chiếm 89% trong tổng số các ngân hàng khảo sát, 11% các ngân hàng còn lại nằm trong vùng cảnh báo có nguy cơ phá sản Chỉ số Z” có sự biến đổi theo quy mô và tình hình tài chính của các ngân hàng Các ngân hàng càng... gửi/tài khoản, số còn lại là món hời rất lớn Những mặt được khi phá sản Ngâng hàng thương mại - Để một ngân hàng phá sản sẽ là bài học tốt cho cả giới ngân hàng lẫn người - dân gửi tiền, tạo “thanh chắn” để họ thận trọng hơn Nhà nước sẽ không phải tốn ngân sách để can thiệp giải cứu các ngân hàng bị phá sản Khi cho phá sản các ngân hàng buộc phải nâng cao năng lực tài chính, năng lực quản trị điều hành,... ràng: Tổng công ty bảo hiểm tiền gửi Mỹ (FDIC): giám sát các ngân hàng và tổ chức tiết kiệm cấp bang, tập đoàn ngân hàng tổng hợp cấp bang có tổng tài sản dưới 50 tỷ USD Cơ quan kiểm soát tiền tệ (OCC): giám sát các ngân hàng cấp quốc gia và tổ chức tiết kiệm liên bang, công ty sở hữu 2 đối tượng trên có tổng tài sản dưới 50 tỷ USD Cục Dự trữ liên bang (FED): giám sát các tập đoàn ngân hàng tổng hợp... tính minh bạch của ngân hàng sẽ làm giảm nguy cơ của các vấn đề nghiêm trọng và do đó làm tăng cường sự ổn định tài chính (Erlend W Nier, 2005) Tuy nhiên, tăng cường tính minh bạch trên thị trường ngân hàng cũng có thể làm tăng hoặc giảm tính ổn định của ngân hàng Thật vây, Cordella và Yeyati (1998) đã chỉ ra rằng nếu rủi ro ngân hàng trúng một cú sốc bên ngoài sự kiểm soát của ngân hàng- chẳng hạn một... của các ngân hàng và tạo ra một cuộc khủng hoảng, nhưng họ không hoàn toàn giải thích cuộc khủng hoảng ngân hàng Ngân hàng đổ vỡ là kết quả của sự tương tác của các lỗ hổng hệ thống và những cú sốc, nơi mà các ngân hàng yếu nhất là những người có khả năng thất bại nhất Nguồn gốc của các cuộc khủng hoảng ngân hàng hệ thống là sự tương tác giữa kinh tế vi mô của các trung gian tài chính tư nhân và các ... quy định cụ thể thủ tục phá sản ngân hàng thương mại có điểm đặc biệt ngân hàng thương mại phá sản ngân hàng nhà nước cho phép phá sản (được quy định bước 1) Được cho phép ngân hàng thương mại. .. niệm thất bại ngân hàng ta thấy phá sản phần thất bại ngân hàng, nên phần sau nhóm gộp chung xem xét hệ quả, nguyên nhân dự đoán thất bại ngân hàng (đã bao gồm phá sản) Nguyên nhân dẫn đến thất bại. .. bao gồm: Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam, Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam, Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam, Ngân hàng Thương mại Cổ phần