Đang tải... (xem toàn văn)
Hướng dẫn cách viết luận văn, phần màu đỏ là viết chưa đạt yêu cầu, không đúng văn phong của luận văn thạc sỹ. Sau ví dụ của mỗi phần có nhận xét của giảng viên. 2 Luận văn thạc sỹ đầy đủ Khóa 18 Đại học KTQD PHẦN I THUYẾT MINH ĐỀ TÀI PHẦN II ĐỀ CƯƠNG NGHIÊN CỨU PHẦN III TRÌNH BÀY KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU (So sánh giữa hai luận văn cụ thể)
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN VIỆN ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ VIẾT LUẬN VĂN THẠC SĨ THẠC SĨ KHÓA 24 TÀI LIỆU THAM KHẢO Hà Nội, Tháng 8-9/ 2015 Kế toán kiểm toán & phân tích PHẦN I THUYẾT MINH ĐỀ TÀI Tăng cường quản lý rủi ro tín dụng Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam (Ng.T.D, 16) Áp dụng Marketing Ngân hàng TMCP Sài Gòn Hà Nội – Chi Nhánh Hà Nội: Vấn đề giải pháp (HTNh – EMBA - ISVNU) Xây dựng sách lương thưởng hợp lý công ty cổ phần Phát triển Siêu thị Hà Nội (BPT, Thạc sĩ Quản lý Nhân sự, Chương trình 165 K1) Luận văn Thạc sĩ1Mã HV: CH220086 Kế toán kiểm tốn & phân tích Tăng cường quản lý rủi ro tín dụng Ngân hàng Nơng nghiệp Phát triển nơng thơn Việt Nam (Ng.T.D, 16) I Tính cấp thiết đề tài: Trong hoạt động kinh doanh NHTM nói chung, NHTM Việt Nam nói riêng, hoạt động tín dụng hoạt động mang lại nguồn thu chủ yếu cho ngân hàng Tuy nhiên, hoạt động tiềm ẩn nhiều rủi ro Rủi ro tín dụng xảy ảnh hưởng đến khả thu hồi vốn vay, làm ảnh hưởng đến khả khoản ngân hàng, làm giảm khả cung cấp vốn cho kinh tế cuối ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng Do vậy, quản lý rủi ro tín dụng tức làm để xác định, đo lường kiểm soát rủi ro mức chấp nhận ln vấn đề mà NHTM quan tâm Cũng NHTM Việt Nam, lợi nhuận Ngân hàng No&PTNT VN chủ yếu từ hoạt động tín dụng (chiếm khoảng 90% tổng thu nhập ngân hàng) Do đó, quản lý rủi ro tín dụng có ý nghĩa định tồn phát triển Ngân hàng No&PTNT VN Chính vậy, tơi chọn đề tài “Tăng cường quản lý rủi ro tín dụng Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn II Mục đích nghiên cứu Nghiên cứu lý luận rủi ro tín dụng, quản lý rủi ro tín dụng thực tiễn hoạt động quản lý rủi ro tín dụng Ngân hàng No&PTNT VN, từ đề xuất giải pháp nhằm tăng cường quản lý rủi ro tín dụng Ngân hàng No&PTNT VN III Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Tập trung nghiên cứu giải pháp nhằm tăng cường quản lý rủi ro tín dụng Ngân hàng No&PTNT VN Phạm vi nghiên cứu: Tập trung nghiên cứu hoạt động tín dụng nói chung đánh giá hoạt động tín dụng Ngân hàng No&PNTN VN (từ năm 2006 đến năm 2008) nói riêng, từ đề xuất giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác quản trị rủi ro tín dụng Ngân hàng No&PTNT VN Trong phạm vi nghiên cứu đề tài này, tác giả tập trung nghiên cứu rủi ro hoạt động cho vay, khái niệm rủi ro tín dụng luận văn hiểu rủi ro hoạt động cho vay IV Phương pháp nghiên cứu Luận văn Thạc sĩ2Mã HV: CH220086 Kế tốn kiểm tốn & phân tích Trong q trình nghiên cứu, với việc vận dụng phương pháp luận nghiên cứu khoa học như: vật lịch sử, vật biện chứng… luận văn trọng sử dụng tổng hợp phương pháp nghiên cứu khoa học cụ thể như: thống kê, so sánh, phân tích, tổng hợp… V Những đóng góp khoa học luận văn - Hệ thống hoá số vấn đề lý luận rủi ro tín dụng, quản lý rủi ro tín dụng NHTM - Phân tích thực trạng rủi ro tín dụng quản lý rủi ro tín dụng Ngân hàng No&PTNT VN, rõ kết đạt được, hạn chế nguyên nhân hạn chế - Đề xuất số giải pháp nhằm tăng cường quản lý rủi ro tín dụng Ngân hàng No&PTNT VN VI Bố cục luận văn Ngoài phần mở đầu kết luận, luận văn chia thành chương chính: Chương 1: Lý luận chung quản lý rủi ro tín dụng Chương 2: Thực trạng hoạt động quản lý rủi ro tín dụng Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt nam Chương 3: Các giải pháp nhằm tăng cường quản lý rủi ro tín dụng Ngân hàng Nơng nghiệp Phát triển nơng thơn Việt nam Nhận xét: Tính cấp thiết đề tài không thuyết phục, thiếu dẫn chứng Chưa mục tiêu nghiên cứu Xác định đối tượng nghiên cứu chưa xác Chưa phương pháp nghiên cứu Luận văn Thạc sĩ3Mã HV: CH220086 Kế tốn kiểm tốn & phân tích Áp dụng Marketing Ngân hàng TMCP Sài Gòn Hà Nội – Chi Nhánh Hà Nội: Vấn đề giải pháp (HTNh – EMBA - ISVNU) LỜI MỞ ĐẦU “Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà nội tên viết tắt SHB, thành lập theo Quyết định số 214/QĐ-NH5 ngày 13/11/1993; Quyết định số 93/QĐ-NHNN ngày 20/1/2006 số 1764/QĐ-NHNN ngày 11/9/2006 Giấy phép đăng ký kinh doanh số 0103026080 Sau 18 năm xây dựng, phát triển trưởng thành, SHB lớn mạnh trở thành Ngân hàng có quy mơ, mạng lưới phủ khắp nước với gần 200 chi nhánh, phòng giao dịchvà chi nhánh Campuchia Quan trọng hơn, thời điểm huy động vốn thị trường gặp khó khăn số ngân hàng nhỏ gặp khó khăn khoản SHB Ngân hàng nhà nước xếp vào nhóm nhóm Ngân hàng (nhóm Ngân hàng hoạt động an tồn, hiệu quả) Đấy minh chứng ghi nhận Ngân hàng nhà nước với nỗ lực SHB suốt thời gian qua SHB Hà Nội thành lập vào ngày 10/10/2006 vào thời kỳ bùng nổ phát triển Ngân hàng TMCP địa bàn nói chung, thời kỳ kinh tế Hà Nội phát triển mạnh, lượng cung tiền Ngân hàng nhà nước tăng mạnh Chớp lấy thời đấy, SHB Hà Nội ngày có chỗ đứng vững địa bàn với lượng khách hàng thân thiết lớn, ổn định Trên giới thiệu tổng quan SHB, Chi nhánh SHB Hà Nội Con tàu SHB vũng bước tiến biển lớn cú sốc lạm phát khủng hoảng khoản ngân hàng xảy ra, lãi suất thực thị trường có lên đến 20%, tốn đặt cho SHB phải tính tốn lại phương án kinh doanh đặc biệt phải có chiến lược Marketing phù hợp với biến động thị trường 1.1 Lý chọn đề tài Địa bàn Hà Nội nơi hội đủ mặt anh tài tồn tổ chức tín dụng Việt Nam, với áp lực cạnh tranh nói khốc liệt nước Các đối thủ cạnh tranh với lịch sử hình thành chục năm với đơi ngũ lãnh đạo đôi ngũ cán nhân viên dạn dày kinh nghiệm; Với khách hàng có sẵn, địa bàn quen thuộc tưởng khơng cịn chỗ cho người đặt chân Nhưng SHB Hà Nội làm kỳ tích, nói lợi nhuận SHB Hà nội có lực mới, vị Đây tiền đề, tảng quan để SHB Hà Nội hướng đến tầm cao tương lai Theo số liệu công bố Cục thống kê Hà Nội (1), tổng huy động vốn địa bàn, tính đến 31 tháng 10 năm 2011 Luận văn Thạc sĩ4Mã HV: CH220086 Kế tốn kiểm tốn & phân tích đạt 787.400 tỷ Đồng, giảm gần 1% so với 31 tháng 12 năm 2010 Nhưng giảm đến 4% so với 31 tháng năm 2011 (thời điểm trước ngân hàng nhà nước thực thi nghiêm trần lãi suất huy động vốn tổ chức tín dụng địa bàn Hà Nội 820.660 tỷ Đồng VND chiếm 73,1%) So với mức 7.000 tỷ SHB Hà Nội chiếm chưa đến 1% thị phần, “dư địa” lớn cho sáng tạo lớn để SHB Hà Nội phát triển mạnh mẽ địa bàn thủ đô ngày mở chiều rộng, phát triển chiều sâu Tuy nhiên, gần đây, thời gian ngắn có nhiều biến động thị trường Ngân hàng mà chủ yếu bất lợi cho SHB Hà Nội Thứ ngân hàng nhà nước quy định trần lãi suất huy động, đến nhân hội Ngân hàng nhỏ khó khăn khoản, nhóm Ngân hàng lớn sử dụng phương tiện truyền thông đại chúng liên tiếp đưa tin sát nhập ngân hàng khiến người dân hoang mang Ngân hàng nhỏ có khuyến cao ngất khách hàng không gửi, kết sau thời gian dài liên tục thị phần Ngân hàng TMCP tăng gần NHTM quốc doanh cụ thể Ngân hàng lớn Nông Nghiệp, BIDV, VietinBank, VCB, ngồi không khách hàng đến gửi, thị phần tăng đặn Trước tình hình đó, Ngân hàng TMCP liên tiếp có nhiều cải tiến, nỗ lực để tranh gành khách hàng nhau.Về tình hình kinh tế vĩ mơ: Lạm phát cao với việc phủ liên tiếp có sách điều hành khơng đốn định nên 2012 tiếp tục khó khăn, ảnh hưởng đến kế hoạch kinh doanh SHB Hà Nội Vượt qua khó khăn, SHB vinh dự Ngân hàng Nhà nước xếp vào nhóm 1, nhóm Ngân hàng mạnh nhất, kinh doanh an toàn, hiệu (Tham khảo bảng đây) Với thực tế vậy, mạnh dạn Nghiên cứu đề tài: “Áp dụng Marketing Ngân hàng TMCP Sài Gòn Hà Nội – Chi Nhánh Hà Nội: Vấn đề giải pháp” 1.2 Mục tiêu nghiên cứu Người xưa có câu “biết địch biết ta, trăm trận trăm thắng”, nên để có giải pháp tốt, phù hợp có hiệu áp dụng thực tế, để có nhìn tồn cảnh thị trường cạnh tranh địa bàn Hà nội thống kê số liệu toàn Ngân hàng địa bàn, để từ đưa hệ thống giải pháp Marketing đồng với giải pháp tiên phong thị trường 1.3 Đối tượng, phạm vi nghiên cứu Về mặt lý thuyết, dịch vụ ngân hàng nói chung SHB Hà Nội cung cấp đa dạng dịch vụ như: a Tài khoản toán, thẻ ATM, b Dịch vụ thu đổi ngoại tệ, chi trả kiều hối, thu chi chỗ, Luận văn Thạc sĩ5Mã HV: CH220086 Kế toán kiểm toán & phân tích c Huy động vốn cho vay, d Dịch vụ ngân hàng điện tử, e Bảo lãnh, tốn quốc tế, Tuy nhiên, Việt nam nói chung, SHB nói riêng SHB Hà nội 80% lợi nhuận Ngân hàng đến từ tín dụng Do vậy, bối cảnh thắt chặt tín dụng nay, đương nhiên, hoạt động huy động vốn thị trường nơi chiến tranh giành thị phần diễn khốc liệt 1.4 Phương pháp nghiên cứu Nghiên cứu dựa phương pháp sau: + Quan sát thực tế, + Phân tích thơng tin số liệu thứ cấp 1.5 Các kết dự kiến đạt ý nghĩa Quá trình áp dụng marketing SHB Hà Nội chưa tạo độc đáo thị trường, đo cần thiết lập thực kế hoạch Marketing Logic, hiệu quả, tiên phong thị trường Từ nâng cao lực cạnh tranh, thị phần, từ tăng lợi nhuận ngắn dài hạn Nhận xét: Văn phong không phù hợp với nghiên cứu khoa học, nhiều nhận định cảm tính, thiếu khách quan Nội dung khơng khớp với tiêu đề tiểu mục Luận văn Thạc sĩ6Mã HV: CH220086 Kế tốn kiểm tốn & phân tích Xây dựng sách lương thưởng hợp lý công ty cổ phần Phát triển Siêu thị Hà Nội (BPT, Thạc sĩ Quản lý Nhân sự, Chương trình 165, K1) I VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU A Bối cảnh chung: Hội nhập kinh tế giới đòi hỏi kinh tế quốc gia phải thực động có tính cạnh tranh cao Để bắt kịp với nhịp độ phát triển chung ấy, doanh nghiệp Việt Nam cố gắng nỗ lực xây dựng nhân lực vật lực để có tảng vững Một yếu tố mà doanh nghiệp trọng quan tâm vấn đề người lao động Lao động coi nhân tố định hoạt động doanh nghiệp, việc sáng tạo thực mục tiêu doanh nghiệp Việc khuyến khích người lao động hồn thành tốt, phát huy khả sáng tạo nâng cao chất lượng công việc, đồng thời nâng cao suất lao động người lao động việc mà doanh nghiệp, nhà quản trị mong muốn đạt Từ thực tiễn cho thấy, người lao động thực tốt công việc sức lao động mà họ bỏ trình lao động đền bù xứng đáng qua khoản thu nhập mà họ doanh nghiệp chi trả Các khoản thu nhập hiểu khoản tiền lương, tiền thưởng mà người lao động nhận hàng tháng Đối với người lao động, thu nhập họ nhận từ doanh nghiệp có ý nghĩa đặc biệt; nhằm trì nâng cao đời sống vật chất, tinh thần họ gia đình Nó thể mức sống người, người lao động mong muốn nhận mức thu nhập tương xứng với kết cơng việc nỗ lực Điều có ý nghĩa định đến tận tâm, tận lực người lao động doanh nghiệp phát triển doanh nghiệp, động lực khuyến khích, thúc đẩy người lao động làm việc hăng hái, hiệu Nắm bắt rõ tâm lý người lao động vậy, để giành ưu cạnh tranh thị trường, doanh nghiệp chí quốc gia thường tung chiêu lương bổng chế độ đãi ngộ để lơi kéo nhân tài họ nhận thức rõ ràng “nhân tài” nhân tố số định tới thành công hay thất bại doanh nghiệp quốc gia B Bối cảnh Doanh nghiệp: Công ty CP Phát triển Siêu thị Hà Nội doanh nghiệp đời năm 2011, hoạt động kinh doanh cịn gặp nhiều khó khăn Tuy nhiên, theo xu chung toàn cầu lấy việc thu hút nhân tài chiến lược dành cho phát triển lâu dài nên từ đầu Ban lãnh đạo công ty chủ trương xây dựng mức lương cao cho đội ngũ Luận văn Thạc sĩ7Mã HV: CH220086 Kế tốn kiểm tốn & phân tích cán chủ chốt Cơng ty nhằm lơi người có trình độ cơng ty làm việc Song, sách lương Công ty sớm bộc lộ điểm bất cập, xét lâu dài ảnh hưởng không tốt đến kết hoạt động kinh doanh Công ty Cụ thể là: 1- Mức lương đội ngũ nhân viên bán hàng siêu thị Cơng ty thấp trung bình đạt AAA/người/tháng 1(Nguồn: Bảng hệ số lương cho khối siêu thị, cửa hàng - Quy chế lương thưởng ban hành ngày tháng năm 2011) Điều khiến cho người lao động khơng mặn mà gắn bó lâu dài với cơng ty, không tâm huyết với công việc nhiều trường hợp chỗ trú chân tạm thời sau tìm hội để chuyển sang cơng ty khác có mức lương hấp dẫn “ Chỉ tháng đầu năm 2012, bình qn siêu thị có từ BBB nhân viên bán hàng xin nghỉ việc với lý mức lương khơng đủ trang trải chi phí sống ” (Nguồn: Báo cáo sơ kết tình hình lao động tháng đầu năm 2012- PHCTH ) - Đội ngũ lãnh đạo hưởng lương cao: Chức danh Giám đốc : CCC/tháng, Phó Giám đốc: DDD/tháng, Kế tốn trưởng: EEE/tháng, Trưởng phịng quản lý nghiệp vụ: GGG/ tháng, Phó phịng quản lý nghiệp vụ: HHH/tháng (Nguồn: Bảng hệ số lương chức danh cho đơn vị khối quản lý, nghiệp vụ - Quy chế lương thưởng ban hành ngày tháng năm 2011) Tuy nhiên tiền lương hàng tháng chưa đánh giá theo hiệu cơng việc “Cơng ty chưa có bảng mơ tả cơng việc cho vị trí ” (Nguồn: Báo cáo sơ kết công tác tổ chức tháng đầu năm 2012- PHCTH ), lương hàng tháng đơn giản tính theo ngày cơng làm việc Điều dễ khiến cho cán làm tốt bị hao mòn nhiệt huyết nảy sinh tình trạng trì trệ, cán làm không tốt không cần làm tốt hưởng lương người làm tốt “6 tháng đầu năm 2012, Cơng ty có X cán quản lý xin việc” (Nguồn: Báo cáo sơ kết công tác tổ chức tháng đầu năm 2012- PHCTH ), - “Cơng ty cịn thiếu sách khuyến khích, khen thưởng người lao động” (Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động cơng đồn 2011) Người lao động làm việc hăng say, đạt thành tích cao chưa khích lệ hình thức khen thưởng Điều thường không tạo động lực làm việc, mà dễ tạo tâm lý buông xuôi, làm cho xong nhiệm vụ – Hiệu kinh doanh công ty tháng đầu năm 2012 không cao: Tổng doanh thu tháng đầu năm 2012: đạt XXXXXX VNĐ, tăng XXX % so với tháng cuối năm 2011, đạt XX% so với kế hoạch Lợi nhuận trước thuế : YYYY VNĐ Các số thực không cơng bố Luận văn Thạc sĩ8Mã HV: CH220086 Kế tốn kiểm tốn & phân tích đạt YY % kế hoạch, thu nhập bình quân: ZZZ triệu VNĐ/người, chiếm ZZ% so với kế hoạch (Nguồn: Báo cáo kết kinh doanh tháng đầu năm 2012 - PKTTC) “ Một nguyên nhân dẫn đến hiệu kinh doanh thấp thiếu nhân lãnh đạo mậu dịch viên bán hàng thay vị trí nghỉ chưa kịp tuyển dụng thay Bên cạnh đó, nhiều ý kiến phản ánh mức lương mậu dịch viên bán hàng thấp khiến cho lực lượng lao động thường xun khơng ổn định số lượng lao động nghỉ việc, gây ảnh hưởng đến doanh thu bán hàng siêu thị ” (Nguồn: Báo cáo sơ kết tháng đầu năm 2012 - P HCTH ) Như vậy, rõ ràng sách lương cơng ty cịn q nhiều bất cập Tập thể Lãnh đạo cơng ty cần nghiên cứu xem sách lương, thưởng hợp lý công ty, cho tiền lương, tiền thưởng thực động lực cho người lao động làm việc tốt hơn, không ngừng đảm bảo cải thiện đời sống vật chất tinh thần người lao động Có vậy, góp phần nâng cao hiệu kinh doanh công ty thời gian tới Từ nhận thức đây, cán công tác Công ty CP phát triển siêu thị Hà Nội, với mong muốn sau hồn thành khóa học quản trị nhân này, cá nhân em đóng góp ý kiến để xây dựng thành cơng sách lương, thưởng hợp lý cho Cơng ty, khiến cho thực cơng cụ địn bẩy góp phần đưa hoạt động kinh doanh cơng ty ngày phát triển Đó lý em chọn đề tài: Hướng tới xây dựng sách lương, thưởng hợp lý cho người lao động Công ty CP phát triển siêu thị Hà Nội “Chính sách lương, thưởng hợp lý” luận văn hiểu quy định, nội dung quản lý tiền lương, tiền thưởng nhằm tạo động lực làm việc cho người lao động gắn bó với công ty, đảm bảo đời sống cho cán công nhân viên nâng cao hiệu kinh doanh công ty; phù hợp với định hướng phát triển doanh nghiệp Đồng thời bước gắn tiền lương, tiền thưởng người lao động với đánh giá kết thực công việc chức danh công việc đảm nhiệm Tuy nhiên, hạn chế thời gian, nên khuôn khổ Luận văn này, em xin phép không sâu công tác đánh giá cơng tác tạo động lực nội dung thực sâu nghiên cứu khác em sau II MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU Mục tiêu tổng quát: Tìm giải pháp phù hợp nhằm xây dựng sách lương, thưởng hiệu Công ty CP phát triển siêu thị Hà Nội Câu hỏi nghiên cứu : Luận văn Thạc sĩ9Mã HV: CH220086 Kế tốn kiểm tốn & phân tích tiêu khả toán lãi vay Chỉ tiêu giúp TCB đánh giá khả toán lãi tiền vay doanh nghiệp, tiêu cao khả sinh lợi vốn vay tốt, điều chứng tỏ doanh nghiệp khơng có khả tốn chi phí lãi vay mà cịn tốn nợ gốc, điều cho thấy tiền vay sử dụng có hiệu Ta có cơng thức tính khả tốn lãi vay sau: Khả toán lãi vay Lợi nhuận kế toán trước thuế + Lãi vay = Chi phí lãi vay Áp dụng cơng thức để phân tích hiệu sử dụng nguồn vốn CITICOM qua năm 2009, 2010 ta có bảng sau: Bảng 4.6: Phân tích hiệu sử dụng vốn Công ty CITICOM TT Chỉ tiêu 2009 2010 Lợi nhuận trước thuế lãi vay 6.471.905.914 3.884.331.705 (đồng) Chi phí lãi vay (đồng) Khả toán lãi vay 13.917.224.713 27.321.446.956 1,47 1,14 Hệ số khả toán lãi vay qua năm Công ty không cao đạt 1,47 năm 2009, năm 2010 giảm 1,14 Khả toán lãi vay thấp cho thấy tình trạng nguy hiểm, suy giảm hoạt động kinh tế làm giảm lãi trước thuế lãi vay xuống mức nợ lãi mà công ty phải trả, dẫn tới khả toán vỡ nợ Tuy nhiên rủi ro hạn chế thực tế lãi trước thuế lãi vay khơng phải nguồn để tốn lãi, TCB cần xem xét kỹ tính hiệu dự án đầu tư trước định cho Cơng ty vay Xây dựng tiêu phân tích rủi ro tài doanh nghiệp 123 Kế tốn kiểm tốn & phân tích Trong điều kiện chế thị trường xu hội nhập kinh tế quốc tế tồn cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp Do mà doanh nghiệp phải đối mặt với nguy phá sản, giải thể hay sáp nhập; mà rủi ro doanh nghiệp vay vốn rủi ro cho TCB Chính việc phân tích rủi ro, đặc biệt rủi ro tài doanh nghiệp cần thiết để TCB đưa định đắn định cho vay khách hàng Để phản ánh rủi ro tài TCB sử dụng tiêu độ lớn địn bẩy tài Địn bẩy tài ảnh hưởng tới lợi nhuận sau thuế lãi vay, hay lợi nhuận rịng sẵn có để chia cho chủ sở hữu tính sau: % EAT DFL = % EBIT % EPS = % EBIT EBIT = EBIT – (1 chi phí lãi vay) Áp dụng cơng thức để phân tích rủi ro tài Cơng ty CITICOM ta có độ lớn địn bẩy tài năm 2009, 2010 sau: Bảng 4.7: Phân tích rủi ro tài Cơng ty CITICOM TT Chỉ tiêu 2009 2010 Lợi nhuận trước thuế lãi vay (đồng)- 6.471.905.914 3.884.331.705 EBIT Chi phí lãi vay (đồng) 13.917.224.713 27.321.446.956 Độ lớn địn bẩy tài - DFL (%) -86,93 -16,57 Qua bảng ta thấy đòn bẩy tài Cơng ty CITICOM qua năm bị âm rất lớn, năm 2010 tăng lên so với năm 2009, mức âm 124 Kế toán kiểm tốn & phân tích Điều cho thấy phần lợi nhuận tăng thêm tăng vốn thấp lãi vay phải trả cho phần vốn tăng thêm, doanh nghiệp vay thiệt Xây dựng tiêu định giá doanh nghiệp thị trường (áp dụng doanh nghiệp phát hành cổ phiếu) Đối với doanh nghiệp phát hành cổ phiếu thị trường TCB cần tiến hành định giá doanh nghiệp thị trường theo tiêu sau: - Chỉ số giá thu nhập cổ phần Chỉ số giá thu nhập cổ phần = Giá cổ phiếu Thu nhập cổ phần - Tỷ lệ giá giá trị ghi sổ Tỷ lệ giá giá trị ghi sổ = Giá cổ phiếu Giá trị ghi sổ rịng cổ phần 125 Kế tốn kiểm tốn & phân tích 4.3.3 Giải pháp hồn thiện tổ chức phân tích Cơng tác phân tích tiêu tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay Ngân hàng Kỹ Thương Việt Nam cần tiến hành thường xuyên theo định kỳ để làm sở giúp Ngân hàng đưa định kịp thời xác q trình cho vay doanh nghiệp Hiện TCB phân tích tiêu tài doanh nghiệp năm liền kề doanh nghiệp đề nghị cho vay, việc phân tích cần tiến hành hàng quý tiến hành phân tích q trình cho vay doanh nghiệp Cơng tác tổ chức phân tích tiêu tài doanh nghiệp thực theo bước sau: - Lập kế hoạch phân tích bao gồm việc xác định mục tiêu, nội dung tiêu phân tích - Tiến hành phân tích theo trình tự: thu thập thơng tin, tính tốn tiêu phân tích, tổng hợp kết nhận xét kết đạt - Lập báo cáo phân tích, trình báo cáo phân tích lên lãnh đạo thông qua báo cáo - Lưu hồ sơ phân tích 4.4 Điều kiện thực giải pháp 4.4.1 Về phía Chính phủ Chính phủ đóng vai trò quan trọng việc điều hành hoạt động kinh tế lĩnh vực ngân hàng - lĩnh vực hoạt động nhạy cảm Những định hướng đắn sách phù hợp Chính phủ đưa kịp thời tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động hệ thống Ngân hàng Như nhằm góp phần nâng cao chất lượng phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay Ngân hàng Kỹ Thương Việt Nam, số kiến nghị với Chính phủ cần thực thời gian tới sau: 126 Kế toán kiểm tốn & phân tích - Qua kinh nghiệm ngân hàng nước cho thấy họ gặp thuận lợi so với ngân hàng nước chỗ họ có trợ giúp tổ chức chuyên thu thập thông tin cách chuyên nghiệp, tổ chức tư vấn độc lập Chính đa dạng độc lập nguồn thông tin tổ chức cung cấp định chất lượng phân tích tài doanh nghiệp q trình duyệt vay, từ góp phần nâng cao chất lượng cho vay Ngân hàng Vì Chính phủ cần khuyến khích thành lập tổ chức, doanh nghiệp chuyên thu thập, đánh giá thông tin, xếp hạng doanh nghiệp, tư vấn đầu tư…và ban hành văn pháp luật quy định việc mua bán thông tin, dịch vụ tư vấn trách nhiệm bên liên quan - Để thông tin khách hàng cung cấp cho Ngân hàng trình vay trung thực có độ tin cậy cao, giúp Ngân hàng đánh giá cách đắn tình hình tài triển vọng tương lai khách hàng, Chính phủ cần ban hành quy định cụ thể đạo doanh nghiệp nghiêm túc thực chế độ thống kê, kế toán, kiểm toán báo cáo thông tin, đồng thời xây dựng ban hành quy định ràng buộc trách nhiệm doanh nghiệp, chế tài áp dụng đối doanh nghiệp khơng thực chế độ 4.1.2 Về phía Ngân hàng Đào tạo nâng cao chất lượng cán tín dụng Cán tín dụng coi nhân tố quan trọng định chất lượng cho vay họ người trực tiếp thực công việc thu thập thông tin, phân tích, đánh giá đề xuất phương án thực khoản vay Kết thẩm định khoản vay cho độ tin cậy cao thực cách khách quan, khoa học công tâm, điều lại phụ thuộc chủ yếu vào lực đạo đức cán tín dụng Cán tín dụng phải có trình độ từ đại học trở lên, có kiến thức kinh tế - xã hội, kinh tế thị trường, hoạt động tín dụng, tài doanh nghiệp, tài dự án, có khả tính tốn, phân tích 127 Kế tốn kiểm tốn & phân tích tiêu kinh tế tài khả trả nợ dự án, am hiểu kiến thức, phương pháp thẩm định ứng dụng vào thực tế Bên cạnh đó, cán tín dụng phải có khả đánh giá tổng hợp nhạy bén với u cầu địi hỏi cơng tác thẩm định; có kỹ ứng dụng phần mềm hỗ trợ đại phục vụ cho công tác thẩm định Cán tín dụng phải có phẩm chất đạo đức nghề nghiệp, trung thực, có tinh thần trách nhiệm kỷ luật nghề nghiệp cao Để đáp ứng yêu cầu TCB cần phải quan tâm đến đội ngũ cán tín dụng nâng cao chất lượng cho cán tín dụng Nâng cao chất lượng nguồn thông tin Trong thời gian qua, TCB xây dựng hệ thống quy chế, sổ tay hướng dẫn nghiệp vụ tín dụng hồn chỉnh làm sở cho cơng tác thẩm định tài doanh nghiệp nâng cao Tuy nhiên, yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến chất lượng phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay Ngân hàng chất lượng nguồn thơng tin Do việc xây dựng hệ thống thông tin đảm bảo cung cấp xác, kịp thời đầy đủ thông tin cần thiết phục vụ cho công tác thẩm định tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay TCB cần thiết giai đoạn TCB cần thường xuyên cập nhập thông tin từ khách hàng vay vốn thông tin tình hình tài khách hàng; uy tín quan hệ tín dụng khách hàng với TCTD khác; thương hiệu, lực quản trị khách hàng…để dự đốn khuynh hướng phát triển, uy tín khách hàng…từ đánh giá khả trả nợ khách hàng Bên cạnh dự án cho vay hoàn thành đưa vào sử dụng, TCB cần thu thập thông tin hiệu hoạt động dự án để làm liệu so sánh cho dự án, khoản vay khác Bên cạnh đó, TCB cần chủ động khai thác thông tin từ bạn hàng đối thủ cạnh tranh khách hàng, thông tin từ Hiệp hội, thông tin từ Ngân hàng thương mại…Những thông tin khơng xuất phát từ phía thân 128 Kế tốn kiểm tốn & phân tích khách hàng nên có tính khách quan cao thơng tin giúp TCB thẩm định tốt khả tài doanh nghiệp vay Thơng tin từ báo chí, từ mạng Internet, từ quan quản lý, quan thống kê cơng ty kiểm tốn…cần tích cực khai thác Vì mục tiêu phục vụ lâu dài cho hoạt động mình, TCB cần thiết lập mối quan hệ chặt chẽ với quan Nâng cao chất lượng chẩm định: Chất lượng thẩm định cho vay yếu tố quan trọng định chất lượng khoản vay, yếu tố sống cịn khơng với NH mà cịn khách hàng Bởi vi khoản vay thẩm định tốt đem lại an toàn vốn vay hiệu kinh doanh NH, bên cạnh cịn đảm bảo phương án sản xuất kinh doanh khách hàng đắn đem lại hiệu cho DN Để công tác thẩm định đạt hiệu cao đảm bảo đáp ứng kịp thời hội kinh doanh DN, kết hợp với công tác Marketing yêu cầu cán NH phải tiếp cận với phương án, dự án sản xuất kinh doanh khách hàng tư DN manh nha Qua giúp cho cán NH có nhiều thời gian việc tham khảo, nghiên cứu phương án, dự án sản xuất kinh doanh DN để từ có định đầu tư đắn, qua hướng dẫn DN tạo lập hồ sở vay vốn cách đầy đủ thuận lợi Do công tác thẩm định cần thiết ngân hàng cần nâng cao hoạt động thẩm định, công tác thẩm định dự án đầu tư khách hàng Thành lập phận phụ trách thông tin khách hàng vay vốn Hoàn thiện hệ thống lưu trữ thơng tin khách hàng vay vốn tồn hệ thống TCB, từ tiến tới thành lập phận phụ trách thông tin khách hàng vay vốn Thông qua phận này, cán tín dụng dễ dàng truy cập, khai thác thông tin hay bổ sung, cập nhật thông tin khách hàng vay vốn Bên cạnh đó, phận phụ trách thơng tin cịn cung cấp cho cán tín 129 Kế tốn kiểm tốn & phân tích dụng thông tin kinh tế, pháp luật, môi trường kinh doanh vấn đề liên quan đến ngành, lĩnh vực kinh tế Bộ phận phụ trách thông tin khách hàng vay vốn có trách nhiệm thu thập thông tin hiệu hoạt động dự án hoàn thành để làm liệu so sánh với trình thẩm định trước so sánh với dự án khác TCB cần thường xuyên cập nhật thông tin doanh nghiệp vay vốn khơng tình hình tài mà cịn phải bổ sung thơng tin phi tài thân doanh nghiệp vị tín dụng, thương hiệu, lực quản lý… để từ dự đoán xu hướng phát triển tương lai doanh nghiệp, áp lực cạnh tranh, đối thủ doanh nghiệp để từ đánh giá xác khả trả nợ doanh nghiệp Xây dựng phần mềm hỗ trợ Xây dựng phần mềm Excell để tính tốn số giúp giảm bớt thời gian lấy số liệu phân tích tờ trình khoản vay Nhằm giúp cán tín dụng loại trừ rủi ro đạo đức khách hàng, bảo đảm thống sách tín dụng tồn hệ thống, TCB cần xây dựng phần mềm mà cán tín dụng truy cập danh sách khách hàng gửi hồ sơ vay Chi nhánh TCB tồn quốc mà Chi nhánh từ chối nguyên nhân từ chối cho vay Xây dựng sách khách hàng linh hoạt Trong tổng dư nợ tín dụng TCB ngân hàng thương mại khác khoản cho vay đổi với DNNN chiếm tỷ trọng cao Tuy nhiên với việc phát triển mạnh mẽ, làm ăn có hiệu cảu khối doanh nghiệp tư nhân (trong chủ yếu DNV&N) với xu hướng cổ phần hoá DNNN diễn vô mạnh mẽ năm qua DN khu vực kính tế tư nhân ngày trở nên vô quan trọng kinh tế Do ngân hàng thương mại cần có sách khách hàng hợp lý 130 Kế tốn kiểm tốn & phân tích linh hoạt nhằm phù hợp với biến đổi mạnh mẽ đó, tăng lợi nhuận cho ngân hàng cho toàn kinh tế TCB có sách khách hàng tương đơi hợp lý, nhiên nhiều tồn chưa giải như: vấn đề lãi suất, thời hạn cho vay… đẻ hoàn thiện nâng cao chất lượng tín dụng chi nhánh cần trọng điều sau nhằm xây dựng chín sách khách hàng thực linh hoạt - Nghiên cứu nhu cầu khách hàng: Nghiên cứu nhu cầu khách hàng việc trả lời xác thoả đáng câu hỏi: khối lượng khách cần vay bao nhiêu, phương thức vay, loại tiền, thời hạn vay, lãi suất vay, ưu đãi mà khách hàng hưởng… nhiên thực tế có mâu thuẫn lợi nhuận khách hàng ngân hàng (lãi suất) Do ngân hàng cần giải hài hồ, đảm bảo mục tiêu lợi nhuận cho ngân hàng khách hàng, giải vấn để hay tìm hiểu đáp ứng nhu cầu khách hàng bước quan trọng việc xây dựng sách khách hàng linh hoạt nhằm thu hút ngày đông khach hàng làm ăn tốt - Xây dựng hình ảnh ngân hàng động, biết tìm kiếm khách hàng chiến lược, làm ăn có hiệu Ngân hàng cần có chiến lược tìm kiếm, thu hút khách hàng củng cố mối quan hệ bền vững với khách hàng truyền thống thông qua chiến lượng xây dựng sản phẩm hấp dẫn nhằm đạt hiệu cao hoạt động kinh doanh đảm bảo tăng trưởng tín dụng Một thực tế hay cách suy nghĩ chung tồn nhiều phần lớn ngân hàng tâm lý đợi khách hàng Tâm lý thể chỗ ngân hàng ln đạt vị trí người cho vay tức doanh nghiệp phải tìm đến ngân hàng, điều khơng sai lại tạo nên tác phong ỷ lại, thiếu động Trong kính tế thị trường phát triển mạnh mẽ nay, thị trường 131 Kế toán kiểm toán & phân tích chứng khốn, tổ chức tín dụng cho vay ngân hàng chiếm số lượng lớn kênh cung cấp vốn tương đối lớn, họ ln tìm cách thu hút khách hàng làm ăn hiệu cho Bên cạnh số lượng khơng nhỏ doanh nghiệp cịn hạn chế việc tiếp cận thông tin ngân hàng, e ngại việc vay vốn ngân hàng Từ lý cho thấy việc chủ động tìm kiếm khách hàng cần thiết đối TCB Các sản phẩm dịch vụ ngân hàng thường không mang tính hữu hình, chủ động quảng cáo, tiếp thị sản phẩm, dịch vụ đến với khách hàng giải pháp cần thiết, giúp cho doanh nghiệp, cá nhân, tổ chức… có nhu cầu vay vốn hiểu rõ lợi ích mà ngân hàng đem đến cho thơng qua hình thức tín dụng Đồng thời tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động huy động ngân hàng Đối với DNV&N loại hình doanh nghiệp có số vốn điều lệ khơng lớn, việc vay vốn ngân hàng lựa chọn quan trọng doanh nghiệp Trước hết DNV&N chưa đủ điều kiện lực tài để huy động vố thị trường chứng khoán, ngân hàng cấn tích cực tìm kiếm đặt quan hệ tín dụng với DNV&N làm ăn có hiệu quả, trung thực tài DNV&N sở tảng để phát triển thành DN lớn, tập đoàn kinh tế sau - Mở rộng, đa dạng hoá khách hàng: Việc mở rộng đa dạng hoá khách hàng tiêu nầng cao cho vay khối doanh nghiệp ngồi quốc doanh (trong DNV&N chiếm đa số) Đây vấn đề thự cần thiết điều kiện kính tế nước ta mà DNNN bộc lộ yếu sản xuất kinh doanh ngược lại DNV&N lại làm ăn có hiệu quả, linh động - Xây dựng chiến lược sản phẩm hấp dẫn: 132 Kế tốn kiểm tốn & phân tích Các sản phẩm dịch vụ ngân hàng thường mang tính chất tương đối giống dễ bị chép, để thu hút khách hàng cần phải tạo khác biệt việc thực sản phẩm truyền thống, xây đựng chiến lược sản phẩm hấp dẫn giúp cho khách hàng thấy lợi ích từ đổi ngân hàng Xây dựng chiến lược sản phẩm hấp dẫn cho ngân hàng khó khăn cần cố găng lớn, giúp hồn thiện sách khách hàng linh hoạt chi nhánh 4.4.3 Về phía Doanh nghiệp Thị trường kinh doanh mở rộng hơn, mặt mang lại lợi ích dài hạn để doanh nghiệp lớn mạnh thông qua mở rộng thị trường đổi chế quản lý kinh doanh theo yêu cầu cạnh tranh, mặt khác thách thức không nhỏ khả doanh nghiệp, buộc doanh nghiệp phải cấu lại sản xuất kinh doanh, chuyển dịch đầu tư điều chỉnh hoạt động sản xuất kinh doanh Q trình đối phó với thách thức cạnh tranh đặt cho doanh nghiệp cần thiết có hỗ trợ từ nhiều phía nhằm tạo điều kiện để nguồn vốn tài nhanh chóng chuyển sang sử dụng lĩnh vực kinh doanh khác, hiệu Đặc biệt, vấn đề quản lý tài doanh nghiệplà vấn đề lớn doanh nghiệp cần phải quan tâm trọng Để tranh thủ lợi ích việc mở rộng thị trường giải thách thức ngắn hạn, doanh nghiệp cần đặt số nội dung trọng điểm công tác quản lý tài để đảm bảo kết mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh: Thứ nhất, trọng chế quản lý nguồn vốn doanh nghiệp Cơ chế quản lý điều hành nguồn vốn chi phí sản xuất kinh doanh cần tăng cường theo hướng điều chỉnh cấu thu chi phù hợp với việc cắt giảm 133 Kế tốn kiểm tốn & phân tích chi phí đầu vào Cơ chế quản lý chi doanh nghiệp phải đảm bảo kế hoạch chi hợp lý, hiệu quả, đảm bảo kiểm soát bội chi, tiến tới cân vốn doanh thu Hệ thống quản lý tài chính, chi tiêu bước thực vi tính hố, đẩy mạnh phân cấp quản lý tài doanh nghiệp tăng tính tự chủ tài đơn vị trực thuộc doanh nghiệp Cân đối tỷ lệ chi phù hợp với mục tiêu phát triển kinh doanh thời kỳ đảm bảo an tồn tài doanh nghiệp Thứ hai, tập trung hồn thiện chế quản lý tài Các doanh nghiệp cần chủ động tiếp cận tìm kiếm nguồn vốn đầu tư thị trường vốn, thị trường tài phải coi chi phí đầu tư vốn phần hiệu đầu tư sản xuất kinh doanh Các chuẩn mực quản trị doanh nghiệp cần trọng Thứ ba, đẩy nhanh tiến trình nâng cao lực máy quản lý tài doanh nghiệp Đặc biệt phải khẩn trương hình thành đội ngũ chun gia quản lý tài có lực, trình độ chun mơn, đáp ứng u cầu hoạt động kinh doanh Bên cạnh đó, doanh nghiệp cần xây dựng hệ thống thông tin quản lý tài hiệu để quản lý trình cạnh tranh ngày cao, thu chi ngày lớn Thứ tư, nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp ln có biến động định thời kỳ Vì vậy, nhiệm vụ quan trọng quản lý tài xem xét, lựa chọn cấu vốn sử dụng cho tiết kiệm, hiệu nhất: - Quản lý tài doanh nghiệp phải tiến hành phân tích đưa cấu nguồn vốn huy động tối ưu cho doanh nghiệp thời kỳ - Quản lý tài phải thiết lập sách phân chia lợi nhuận cách hợp lý doanh nghiệp, vừa bảo vệ quyền lợi chủ doanh nghiệp cổ đông, vừa đảm bảo lợi ích hợp pháp, hợp lý cho người 134 Kế tốn kiểm tốn & phân tích lao động; xác định phần lợi nhuận để lại từ phân phối nguồn quan trọng cho phép doanh nghiệp mở rộng sản xuất kinh doanh đầu tư vào lĩnh vực kinh doanh mới, sản phẩm mới, tạo điều kiện cho doanh nghiệp có mức độ tăng trưởng cao bền vững - Quản lý tài doanh nghiệp cịn có nhiệm vụ kiểm sốt việc sử dụng tài sản doanh nghiệp, tránh tình trạng sử dụng lãng phí, sai mục đích Doanh nghiệp ngày khơng có nhân viên marketing khơng sao, ngày khơng có chun gia nhân khơng ngày thiếu chuyên gia quản lý tài kế tốn có ảnh hưởng lớn thu chi phát sinh hàng ngày, thị trường vốn biến động liên tục đỏi hỏi công tác quản lý tài hiệu 135 Kế tốn kiểm tốn & phân tích KẾT LUẬN Trong kinh tế trường cạnh tranh doang nghiệp xuất ngày nhiều doanh nghiệp cũ có xu hướng mở rộng quy mơ, điều đòi hỏi lượng vốn lớn Việc huy động vốn từ vay ngân hàng phương pháp doanh nghiệp sử dụng nhiều Để giảm thiểu rủi ro tín dụng đưa định cho vay đắn, ngân hàng thức đánh giá doanh nghiệp tiêu tài Qua thời gian nghiên cứu lý luận khảo sát thực tiễn công tác phân tích hệ thống tiêu tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay Ngân hàng Kỹ Thương Việt Nam, tơi phân tích, đánh giá thực trạng cơng tác phân tích hệ thống tiêu tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay, nêu thành tựu hạn chế cơng tác phân tích hệ thống tiêu tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay Ngân hàng Kỹ Thương Việt Nam Trên sở đó, đề xuất giải pháp cụ thể nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay với mong muốn đóng góp phần nhỏ nghiên cứu vào chiến lược phát triển TCB, góp phần phục vụ cho nghiệp cơng nghiệp hóa, đại hóa, đưa đất nước hội nhập sâu rộng vào kinh tế quốc tế Với thời gian nghiên cứu chưa nhiều, Luận văn khơng tránh khỏi sai sót khiếm khuyết Rất mong góp ý sửa chữa, bổ sung thêm tập thể giáo viên Khoa Kế toán - Kiểm toán, trường Đại học Kinh tế Quốc dân để Luận văn hoàn chỉnh Xin chân thành biết ơn Thầy, Cơ giáo hướng dẫn tận tình giảng dạy kiến thức quý báu kỹ viết để Học viên thực Luận văn này./ DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 136 Kế toán kiểm tốn & phân tích 1) Nguyễn Tấn Bình (2003), Phân tích hoạt động doanh nghiệp, NXB Thống kê 2) Bộ Xây Dựng (2001), Phân tích hoạt động kinh tế doanh nghiệp, NXB Xây dựng 3) Nguyễn Thị Đông (1999), Lý thuyết hạch toán kế toán, NXB Thống kê 4) Phạm Thị Gái (2001), Giáo trình Phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Thống kê 5) Nguyễn Đăng Hạc (2001), Tài doanh nghiệp , NXB Xây dựng 6) Đặng Thị Loan (2001), Kế tốn tài doanh nghiệp ,NXB Giáo dục 7) Ngân hàng Kỹ Thương Việt Nam, http//www.techcombank.com.vn 8) Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, http://www.sbv.gov.vn 9) Nguyễn Năng Phúc (2007), Phân tích kinh doanh lý thuyết thực hành , NXB Tài chính, Hà Nội 10) Nguyễn Năng Phúc (2008), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 11) Nguyễn Ngọc Quang (2011), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, NXB Tài chính, Hà Nội 12) Tài liệu nội phân tích báo cáo tài doanh nghiệp, thẩm định doanh nghiệp Techcombank 137 ... LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 42 2.1 Khái quát chung phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 42 2.1.1 Khái niệm 42 2.1 .2 Ý nghĩa phân tích 42 2.1.3... dụng cho phân tích 75 3 .2. 2 Phương pháp phân tích 76 3.3 Nội dung phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Tiến Bộ Quốc Tế 76 3.3.1 Phân tích cấu trúc tài cân tài 76 3.3 .2 Phân tích. .. Huệ (20 14) với đề tài ? ?Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần xuất nhập Minh Tâm” Luận văn tiếp tục hoàn thiện hệ thống sở lý luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Từng nội dung phân tích luận