http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN LỜI MỞ ĐẦU OBO OKS CO M Mỗi doanh nghiệp tế bào kinh tế, nơi tổ chức kết hợp yếu tố q trình sản xuất để tạo cải vật chất cho xã hội, tạo nguồn tích luỹ cho xã hội phát triển Trong giai đoạn nay, trước chế thị trường đầy cạnh tranh doanh nghiệp tồn đứng vững thị trường cần phải xác định mục tiêu hướng cho có hiệu cao nhất, trước đòi hỏi chế hạch tốn kinh doanh để đáp ứng nhu cầu cần cải thiện đời sống vật chất tinh thần cho người lao động vấn đề nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh trở thành mục tiêu hàng đầu doanh nghiệp Để có hiệu sản xuất kinh doanh tốt từ đầu q trình sản xuất doanh nghiệp cần phải có vốn để đầu tư sử dụng số vốn cho hiệu nhất, doanh nghiệp sử dụng vốn cho hợp lý tiết kiệm vốn mà hiệu sản xuất kinh doanh cao, đầu tư có hiệu ta thu hồi vốn nhanh tiếp tục quay vòng vốn, số vòng quay vốn nhiều có lợi cho doanh nghiệp chiến thắng đối thủ cạnh tranh Việc sử dụng vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn vấn đề cấp bách có tầm quan trọng đặc biệt doanh nghiệp với kiến thức trau dồi qua q trình học tập, nghiên cứu trường, qua thời gian thực tập Cơng ty cổ phần Cao Hà, hướng dẫn thầy giáo Đỗ Duy Hưng bảo tận tình chú, anh chị phòng Tài kế tốn cơng ty cổ phần Cao Hà em định chọn đề tài "Vốn kinh doanh biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty cổ phần Cao Hà" Nội dung đề tài trình bày gồm phần sau : PHẦN I : Lý luận chung vốn kinh doanh biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh DN sản xuất kinh doanh kinh tế thị trường KI L PHẦN II : Thực trạng tình hình tổ chức nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty cổ phần Cao Hà PHẦN III : Một số kiến nghị nhằm đẩy mạnh tổ chức nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty cổ phần Cao Hà http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Phần I : OBO OKS CO M LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ NHỮNG BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH Ở CÁC DOANH NGHIỆP SẢN XUẤT KINH DOANH TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG DOANH NGHIỆP TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 1.1 Doanh nghiệp sản xuất kinh doanh Theo Điều luật doanh nghiệp năm 1999, doanh nghiệp tổ kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động sản xuất kinh doanh Như vậy, chủ thể muốn trở thành DN phải hội tụ đủ đặc trưng sau : - Có đầy đủ đặc điểm chủ thể kinh doanh (có VKD, có hành vi kinh doanh, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật chịu quản lý Nhà nước) - Phải tổ chức, nghĩa thực thể pháp lý kết hợp yếu tố nhiều phương diện (có tên riêng, có tài sản, có trụ sở ổn định, có dấu riêng ) - Doanh nghiệp khơng phải tổ chức trị hay xã hội mà tổ chức kinh tế, nghĩa tổ chức phải lấy hoạt động sản xuất kinh doanh làm chủ yếu hoạt động phải có tính liên tục Chuyển sang kinh tế thị trường, nước ta thực sách đa dạng hố thành phần kinh tế Tương ứng với thành phần kinh tế có loại hình doanh nghiệp định Các DN phải tiến hành hạch tốn kinh doanh lấy thu bù chi đảm bảo có lãi, doanh nghiệp có quyền nghĩa vụ ngang trước pháp luật KI L 1.2 Những nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp kinh tế thị trường Hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thành cơng hay thất bại phần lớn phụ thuộc vào tổ chức sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Mơ hình tổ chức doanh nghiệp khơng nên xem xét trạng thái tĩnh mà ln ln trạng thái vận động Tuỳ điều kiện hồn cảnh cụ thể mà có mơ hình tổ chức khác Tuy nhiên, mơ hình tổ chức doanh nghiệp chịu ảnh hưởng nhân tố chủ yếu sau : 1.2.1 Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp : http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Theo hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp hành, nước ta có loại hình doanh nghiệp chủ yếu sau : OBO OKS CO M - Doanh nghiệp Nhà nước - Cơng ty cổ phần - Cơng ty trách nhiệm hữu hạn - Doanh nghiệp tư nhân Những đặc điểm riêng mặt hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn đến việc tổ chức tài DN : - Tổ chức huy động vốn - Phân phối lợi nhuận Dưới xem xét việc tổ chức quản lý số doanh nghiệp phổ biến : 1.2.1.1 Doanh nghiệp Nhà nước : Doanh nghiệp nhà nước tổ chức kinh tế thuộc sở hữu nhà nước, Nhà nước đầu tư vốn, thành lập tổ chức quản lý, hoạt động kinh doanh, hoạt động cơng ích, nhằm thực mục tiêu kinh tế - xã hội Nhà nước giao Doanh nghiệp nhà nước thành lập ngân sách nhà nước đầu tư tồn phần vốn điều lệ ban đầu khơng thấp tổng mức vốn pháp định ngành nghề mà doanh nghiệp kinh doanh Ngồi số vốn Nhà nước đầu tư, DNNN quyền huy động vốn hình thức phát hành trái phiếu, vay vốn, nhận vốn góp liên kết liên doanh hình thức sở hữu DN phải tn theo quy định pháp luật hành Việc phân phối lợi nhuận sau thuế (lợi nhuận sau nộp thuế thu nhập doanh nghiệp) thực theo quy định Chính phủ KI L Doanh nghiệp tự chịu trách nhiệm tồn hoạt động kinh doanh phạm vi số vốn doanh nghiệp quản lý Như vậy, thấy doanh nghiệp nhà nước chịu trách nhiệm hữu hạn khoản nợ doanh nghiệp 1.2.1.2 Cơng ty cổ phần : Cơng ty cổ phần cơng ty : - Các thành viên góp vốn hình thức cổ phần để hoạt động - Số vốn điều lệ chia thành nhiều phần gọi cổ phần - Cổ đơng chịu trách nhiệm nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi số vốn góp vào cơng ty http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN - Cổ đơng có quyền tự chuyển nhượng cổ phần cho người khác, trừ trường hợp có quy định pháp luật - Cổ đơng tổ chức, cá nhân, số lượng cổ đơng tối thiểu khơng hạn chế số lượng tối đa OBO OKS CO M Hoạt động kinh doanh cơng ty cổ phần có đặc điểm : + Cơng ty cổ phần thực thể pháp lý có tư cách pháp nhân, thành viên góp vốn vào cơng ty hình thức mua cổ phiếu Trong q trình hoạt động, cơng ty phát hành thêm cổ phiếu để huy động thêm vốn (nếu có đủ tiêu chuẩn, điều kiện theo luật định) điều tạo cho cơng ty dễ dàng tăng thêm vốn chủ sở hữu kinh doanh + Các chủ sở hữu chuyển quyền sở hữu tài sản cho người khác mà khơng làm gián đoạn hoạt động kinh doanh cơng ty có quyền hưởng lợi tức cổ phần, quyền biểu quyết, quyền tham dự bầu Hội đồng quản trị + Quyền phân chia lợi tức sau thuế thuộc thành viên cơng ty định + Chủ sở hữu cơng ty chịu TNHH phần vốn mà họ góp vào cơng ty 1.2.1.3.Cơng ty trách nhiệm hữu hạn : Theo Luật doanh nghiệp hành nước ta, có hai dạng cơng ty trách nhiệm hữu hạn: Cơng ty trách nhiệm hữu hạn có hai thành viên trở lên cơng ty trách nhiệm hữu hạn thành viên - Cơng ty TNHH (có hai thành viên trở lên) doanh nghiệp : + Thành viên chịu trách nhiệm khoản nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi số vốn cam kết góp vốn vào doanh nghiệp KI L + Phần vốn góp thành viên chuyển nhượng theo quy định pháp luật (theo quy định điều 32 – Luật doanh nghiệp) + Thành viên tổ chức, cá nhân, số lượng thành viên theo quy định pháp luật Thành viên phải góp vốn đầy đủ hạn cam kết Ngồi phần vốn góp vốn thành viên, cơng ty có quyền lựa chọn hình thức cách thức huy động vốn theo quy định pháp luật khơng quyền phát hành cổ phiếu Thành viên cơng ty trách nhiệm hữu hạn có quyền chuyển nhượng phần tồn phần vốn góp, trước hết phải chào bán phần vốn cho tất http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN thành viên lại theo tỷ lệ tương ứng với phần vốn góp họ cơng ty Chỉ chuyển nhượng cho người khơng phải thành viên thành viên lại cơng ty khơng mua khơng mua hết OBO OKS CO M Thành viên có quyền u cầu cơng ty mua lại phần vốn góp mình, thành viên bỏ phiếu chống phản đối văn định Hội đồng thành viên vấn đề : • Tổ chức lại cơng ty • Các trường hợp khác quy định điều lệ cơng ty Trong q trình hoạt động, theo định Hội đồng thành viên, cơng ty tăng giảm vốn theo qui định pháp luật Hội đồng thành viên cơng ty định phương án sử dụng phân chia lợi nhuận phương án xử lý lỗ cơng ty - Cơng ty trách nhiệm hữu hạn thành viên: Là doanh nghiệp tổ chức làm chủ sở hữu, chủ sở hữu chịu trách nhiệm khoản nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi vốn điều lệ doanh nghiệp Cơng ty có quyền lựa chọn hình thức cách thức huy động vốn, nhiên cơng ty khơng quyền phát hành cổ phiếu Chủ sở hữu cơng ty khơng trực tiếp rút phần tồn số vốn góp vào cơng ty, quyền rút vốn cách chuyển nhượng phần tồn số vốn cho tổ chức cá nhân khác Chủ sở hữu cơng ty người định sử dụng lợi nhuận sau thuế 1.2.1.4 Doanh nghiệp tư nhân : Doanh nghiệp tư nhân doanh nghiệp cá nhân làm chủ tự chịu trách nhiệm tồn tài sản hoạt động doanh nghiệp KI L Như vậy, chủ doanh nghiệp tư nhân người bỏ vốn đầu tư huy động thêm vốn từ bên ngồi hình thức vay Trong khn khổ luật pháp, chủ doanh nghiệp tư nhân có quyền tự kinh doanh chủ động hoạt động kinh doanh Tuy nhiên loại hình doanh nghiệp khơng phép phát hành loại chứng khốn để huy động vốn thị trường Qua cho thấy nguồn vốn doanh nghiệp tư nhân hạn hẹp, loại hình doanh nghiệp thường thích hợp với kinh doanh quy mơ nhỏ Chủ doanh nghiệp tư nhân có quyền định tất hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, có quyền cho th tồn doanh nghiệp mình, có quyền bán doanh nghiệp cho người khác có quyền tạm ngừng hoạt động kinh doanh Việc thực cho th hay bán doanh nghiệp tạm ngừng hoạt http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN động kinh doanh doanh nghiệp phải tn thủ u cầu của pháp luật hành Phần thu nhập sau thuế thuộc quyền sở hữu sử dụng chủ doanh nghiệp OBO OKS CO M Trong hoạt động kinh doanh, chủ doanh nghiệp tư nhân tự chịu trách nhiệm tồn tài sản Điều có nghĩa mặt tài chủ doanh nghiệp phải chịu trách nhiệm vơ hạn khoản nợ doanh nghiệp Đây điều bất lợi loại hình doanh nghiệp 1.2.1.5 Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi : Theo Luật đầu tư nước ngồi Việt Nam quy định hình thức đầu tư trực tiếp từ nước ngồi vào Việt Nam gồm có doanh nghiệp liên doanh doanh nghiệp 100% vốn nước ngồi Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi đầu tư phần tồn vốn nhằm thực mục tiêu chung tìm kiếm lợi nhuận, có tư cách pháp nhân, tổ chức hoạt động theo quy chế cơng ty trách nhiệm hữu hạn tn theo quy định pháp luật Việt Nam Doanh nghiệp liên doanh có đặc điểm : Phần vốn góp bên ngồi vào vốn pháp định khơng hạn chế mức tối đa lại hạn chế mức tối thiểu, tức khơng thấp 30% vốn pháp định, trừ trường hợp Chính phủ quy định Việc góp vốn bên tham gia tiền nước ngồi, tiền Việt Nam, tài sản vật, giá trị quyền sở hữu cơng nghiệp, giá trị quyền sử dụng đất, nguồn tài ngun thiên nhiên theo quy định pháp luật Việt Nam (có quy định cụ thể cho bên nước ngồi Việt Nam) Các bên doanh nghiệp liên doanh có quyền chuyển nhượng giá trị phần vốn mình, phải ưu tiên chuyển nhượng cho bên liên doanh Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp liên doanh trích lập quỹ dự phòng tài chính, quỹ phúc lợi quỹ khen thưởng KI L Việc nhà đầu tư nước ngồi có lợi nhuận muốn chuyển số lợi nhuận nước họ phải nộp khoản thuế việc chuyển lợi nhuận nước ngồi tuỳ thuộc vào mức vốn góp nhà đầu tư nước ngồi vào vốn pháp định doanh nghiệp liên doanh Doanh nghiệp có 100% vốn đầu tư nước ngồi: doanh nghiệp nhà đầu tư nước ngồi đầu tư 100% vốn thành lập Việt Nam Tổ chức hoạt động doanh nghiệp 100% vốn đầu tư nước ngồi nhà đầu tư nước ngồi quy định sở quy chế pháp lý doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi Việt Nam 1.2.2 Đặc điểm kinh tế - kỹ thuật ngành kinh doanh : http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Đặc điểm kinh tế - kỹ thuật ngành kinh doanh có ảnh hưởng khơng nhỏ tới doanh nghiệp Mỗi ngành kinh doanh có đặc điểm mặt kinh tế kỹ thuật khác Những ảnh hưởng thể : 1.2.2.1 Ảnh hưởng tính chất ngành kinh doanh : OBO OKS CO M Ảnh hưởng thể thành phần cấu vốn kinh doanh doanh nghiệp, ảnh hưởng tới quy mơ vốn sản xuất - kinh doanh, tỷ lệ thích ứng để hình thành sử dụng chúng, có ảnh hưởng tới tốc độ ln chuyển vốn (vốn cố định vốn lưu động), ảnh hưởng tới phương pháp đầu tư, thể thức tốn chi trả 1.2.2.2 Ảnh hưởng tính thời vụ chu kỳ sản xuất - kinh doanh : Tính thời vụ chu kỳ sản xuất có ảnh hưởng trước hết đến nhu cầu vốn sử dụng doanh thu tiêu thu sản phẩm Những doanh nghiệp sản xuất có chu kỳ ngắn nhu cầu vốn lưu động thời kỳ năm thường khơng có biến động lớn, doanh nghiệp thường xun thu tiền bán hàng, điều giúp cho doanh nghiệp dễ đàng đảm bảo cân đối thu chi tiền, việc tổ chức đảm bảo nguồn vốn cho nhu cầu kinh doanh Những doanh nghiệp sản xuất loại sản phẩm có chu kỳ sản xuất dài phải ứng lượng vốn lưu động q năm thường có biến động lớn, tiền thu bán hàng khơng đều, tình hình tốn, chi trả thường gặp khó khăn Cho nên việc tổ chức đảm bảo nguồn vốn đảm bảo cân đối thu chi tiền doanh nghiệp khó khăn 1.2.2.3 Mơi trường kinh doanh doanh nghiệp : Bất doanh nghiệp hoạt động mơi trường kinh doanh định Mơi trường kinh doanh bao gồm tất điều kiện bên ngồi ảnh hưởng tới hoạt động doanh nghiệp Mơi trường kinh doanh có tác động mạnh mẽ đến hoạt động doanh nghiệp có hoạt động tài KI L Dưới chủ yếu xem xét tác động mơi trường kinh doanh đến hoạt động tài doanh nghiệp - Sự ổn định kinh tế : Sự ổn định hay khơng ổn định kinh tế, thị trường có ảnh hưởng trực tiếp tới mức doanh thu doanh nghiệp, từ ảnh hưởng đến nhu cầu vốn kinh doanh Những tác động kinh tế gây nên rủi ro kinh doanh mà nhà tài doanh nghiệp phải lường trước, rủi ro ảnh hưởng tới khoản chi phí đầu tư, chi phí trả lãi hay tiền th nhà xưởng, máy móc thiết bị hay việc tìm nguồn vốn tài trợ Nền kinh tế ổn định tăng trưởng tới tốc độ doanh nghiệp muốn trì giữ vững vị trí mình, phải phấn đấu để phát triển với nhịp độ http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN tương đương Khi doanh thu tăng lên, đưa đến việc gia tăng tài sản, nguồn doanh nghiệp loại tài sản khác Khi đó, nhà tài doanh nghiệp phải tìm nguồn tài trợ cho mở rộng sản xuất, tăng tài sản - Ảnh hưởng giá thị trường, lãi suất tiền thuế : OBO OKS CO M Giá thị trường, giá sản phẩm mà doanh nghiệp tiêu thu có ảnh hưởng lớn tới doanh thu ảnh hưởng lớn tới khả tìm kiếm lợi nhuận Cơ cấu tài doanh nghiệp bị ảnh hưởng có thay đổi giá Sự tăng, giảm lãi suất giá cổ phiếu ảnh tới tăng giảm chi phí tài hấp dẫn hình thức tài trợ khác Mức lãi suất yếu tố đo lường khả huy động vốn vay Sự tăng hay giảm thuế ảnh hưởng trực tiếp tới tình hình kinh doanh, tới khả tiếp tục đầu tư hay rút khỏi đầu tư Tất yếu tốt nhà quản lý tài doanh nghiệp sử dụng để phân tích hình thức tài trợ xác định thời gian tìm kiếm nguồn vốn thị trường tài - Sự cạnh tranh thị trường tiến kỹ thuật, cơng nghệ : Sự cạnh tranh sản phẩm sản xuất sản phẩm tương lai doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn tới kinh tế, tài doanh nghiệp có liên quan chặt chẽ đến khả tài trợ để doanh nghiệp tồn taị tăng trưởng kinh tế ln ln biến đổi người giám đốc tài phải chịu trách nhiệm việc cho doanh nghiệp hoạt động cần thiết Cũng tương tự vậy, tiến kỹ thuật cơng nghệ đòi hỏi doanh nghiệp phải sức cải tiến kỹ thuật, quản lý, xem xét đánh giá lại tồn tình hình tài chính, khả thích ứng với thị trường, từ đề sách thích hợp cho doanh nghiệp - Chính sách kinh tế tài Nhà nước doanh nghiệp : KI L Như sách khuyến khích đầu tư, sách thuế, sách xuất khẩu, nhập khẩu, chế độ khấu hao tài sản cố định Đây yếu tố tác động lớn đến vấn đề tài doanh nghiệp - Sự hoạt động thị trường tài hệ thống tổ chức tài trung gian : Hoạt động doanh nghiệp gắn liền với thị trường tài chính, nơi mà doanh nghiệp huy động vốn hay đầu tư khoản tài tạm thời nhàn rỗi Sự phát triển thị trường tài làm nảy sinh cơng cụ tài mới, doanh nghiệp sư dụng để huy động vốn đầu tư Chẳng hạn, xuất hình thức th tài chính, doanh nghiệp nhờ giảm bớt số vốn cần đầu tư hình thành thị trường chứng khốn, doanh nghiệp có thêm phương tiện để huy động http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN vốn hay đầu tư vốn Sự phát phát triển hoạt động có hiệu tổ chức tài trung gian ngân hàng thương mại, cơng ty tài chính, quỹ tín dụng tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp huy động vốn OBO OKS CO M Khi xem xét tác động mơi trường kinh doanh, khơng xem xét phạm vi nước mà cần phân tích đánh giá mơi trường khu vực giới, biến động kinh tế - tài khu vực giới tác động khơng nhỏ đến hoạt động kinh doanh nước VỐN KINH DOANH VÀ NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP : 2.1 Vốn kinh doanh 2.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh : Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh nào, doanh nghiệp cần phải có vốn Vốn kinh doanh điều kiện tiên có ý nghĩa định đến q trình sản xuất - kinh doanh doanh nghiệp Vốn kinh doanh doanh nghiệp hiểu số tiền ứng trước tồn tài sản hữu hình tài sản vơ hình phục vụ cho sản xuất - kinh doanh doanh nghiệp nhằm mục đích kiếm lời Khi phân tích hình thái biểu vận động vốn kinh doanh, cho thấy đặc điểm bật sau: - Vốn kinh doanh doanh nghiệp loại quỹ tiền tệ đặc biệt Mục tiêu quỹ để phục vụ cho sản xuất - kinh doanh tức mục đích tích luỹ, khơng phải mục đích tiêu dùng vài quỹ khác doanh nghiệp - Vốn kinh doanh doanh nghiệp có trước diễn hoạt động sản xuất kinh doanh KI L - Vốn kinh doanh doanh nghiệp sau ứng ra, sử dụng vào kinh doanh sau chu kỳ hoạt động phải thu để ứng tiếp cho kỳ hoạt động sau - Vốn kinh doanh khơng thể Mất vốn doanh nghiệp đồng nghĩa với nguy phá sản Cần thấy có phân biệt tiền vốn Thơng thường có tiền làm nên vốn, tiền chưa vốn Tiền gọi vốn phải đồng thời thoả mãn điều kiện sau: - Một : Tiền phải đại diện cho lượng hàng hố định Hay nói cách khác, tiền phải đảm bảo lượng tài sản có thực http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN - Hai : Tiền phải tích tụ tập trung lượng định Sự tích tụ tập trung lượng tiền đến hạn độ làm cho đủ sức để đầu tư vào dự án kinh doanh định OBO OKS CO M - Ba : Khi tiền đủ lượng phải vận động nhằm mục đích kiếm lời Cách thức vận động tiền doanh nghiệp phương thức đầu tư kinh doanh định Phương thức đầu tư doanh nghiệp, bao gồm : + Đối với đầu tư cho hoạt động sản xuất - kinh doanh, cơng thức vận động vốn sau: TLSX T–H .SX H’ - T’ SLĐ + Đối với đầu tư cho lĩnh vực thương mại, cơng thức đơn giản : T - H - T’ + Đối với đầu tư mua trái phiếu cổ phiếu, góp vốn liên doanh cơng thức vận động : T - T’ 2.1.2 Đặc trưng vốn kinh doanh : - Vốn kinh doanh doanh nghiệp số tiền ứng trước cho hoạt động sản xuất - kinh doanh doanh nghiệp Tất nhiên muốn có lượng vốn đó, doanh nghiệp phải chủ động khai thác, thu hút vốn thị trường - Mục đích vận động tiền vốn sinh lời Nghĩa vốn ứng trước cho hoạt động sản xuất - kinh doanh phải thu hồi sau chu kỳ sản xuất, tiền vốn thu hồi phải lớn số vốn bỏ 2.2 Nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp 2.2.1 Căn vào mối quan hệ sở hữu vốn : KI L 2.2.1.1 Nguồn vốn chủ sở hữu : Là phần vốn thuộc quyền sở hữu chủ doanh nghiệp, doanh nghiệp có quyền chiếm hữu, sử dụng định đoạt, bao gồm : vốn điều lệ, vốn tự bổ sung, vốn doanh nghiệp nhà nước tài trợ (nếu có) Trong : - Nguồn vốn điều lệ : Trong doanh nghiệp tư nhân vốn đầu tư ban đầu chủ sở hữu đầu tư Trong doanh nghiệp Nhà nước vốn đầu tư ban đầu Nhà nước cấp phần (hoặc tồn bộ) http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN động tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh tạo dược 0,158 đ lợi nhuận, tăng thêm 0,151 đồng so với năm 2001, tương ứng với tốc độ tăng lợi nhuận hoạt động kinh doanh nhanh tốc độ tăng vốn lưu động bình qn OBO OKS CO M Tóm lại, năm 2002 Cơng ty cố gắng khắc phục điểmyếu năm 2001 hiệu sử dụng vốn lưu động ngày tốt Song số vòng quay vốn lưu động năm thấp Cơng ty nên ý có biện pháp để khắc phục vấn đề 2.2.2.3 Đối với khả tốn Hệ số khả tốn nhanh = TSLĐ ĐTNH - hàng tồn kho Tổng nợ ngắn hạn Hệ số khả tốn tổng qt = Tổng TS Tổng nợ phải trả Hệ số khả tốn thời = Tổng TSLĐ Tổng nợ ngắn hạn KI L Trong q trình hoạt động Cơng ty, khả tốn điều kiện để xem doanh nghiệp có khả trang trải khoản nợ hay khơng Từ nhà đầu tư có phương án đầu tư cho thích hợp chủ nợ xem doanh nghiệp có khả đáp ứng nhu cầu tốn đến kỳ khơng Để xem khả tốn Cơng ty Cổ phần Cao Hà tốt hay xấu ta xem bảng sau : http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Bảng : NGHIÊN CỨU ĐÁNH GIÁ BIẾN ĐỘNG VỀ KHẢ NĂNG THANH TỐN NĂM 2001 - 2002 So sánh TSCĐ ĐTNH Hàng tồn kho Số tuyệt đối Số tương đối % 2.364.832.24 1.020.721.885 76 ,5 ,5 861.538.488,5 1.810.688.74 949.150.257,5 110,2 5.687.820.309 103,9 1.817.348.471 117,6 1.817.348.471 117,6 ĐVT Năm 2001 Năm 2002 đ 1.344.110.356 OBO OKS CO M Chỉ tiêu đ Tổng tài sản đ 5.476.519.698 11.164.340.0 07 Nợ ngắnhạn đ 1.545.005.591 3.362.354.06 Nợ phải trả đ 1.545.005.591 3.362.354.06 Hệ số khả tốn Hệ số tổng qt Hệ số khả tốn Hệ số thời Hệ số khả tốn Hệ số nhanh 3,54 3,32 -0,22 -6,2 0,87 0,7 -0,17 -19,5 0,31 0,16 -0,15 -48,4 Với số liệu ta rút số nhẫn ét đánh giá khả tốn Cơng ty Cổ phần Cao Hà dựa vào số tiêu sau : KI L Hệ số khả tốn tổng qt cao Năm 2001 3,54đ Có nghĩa đồng vốn vay có 3,54 đồng đảm bảo đến năm 2002 giảm xống 3,32đ có nghĩa đồng vốn vay có 3,32đ đảm bảo So với năm 2001 năm 2002 giảm 0,22 đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 6,2% Ngun nhân tốc độ tăng tải sản thấp so với tốc độ tăng nợ phải trả Tuy khả tốn tổng qt có giảm song hệ số năm 2001 - 2002 lớn Có nghĩa : Cơng ty có khả tốn khoản nợ phải sử dụng đến vốn cố định Hệ số khả tốn thời Cơng ty năm 2002 0,7đ có nghĩa đồng vốn vay có 0,7đ đảm bảo giảm 0,17đ So với năm 2001 tươngứng với tốc độ giảm 19,5% Ngun nhân khả tốn thời giảm tốc độ tăng tài sản lưu động thấp so với tốc độ tăng nợ ngắn hạn Hệ số tốn năm nhỏ điều chứng tỏ khả tốn thời Cơng ty chưa đảm bảo Đây vấn đề mà doanh nghiệp cần lưu ý thời gian tới http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN OBO OKS CO M Những tỷ số chủ yếu cho biết tình hình chung tài chín doanh nghiệp Hầu hết tỷ số tài năm 2002 thấp nhiều so với năm2001 Điều phản ảnh khả tốn doanh nghiệp yếu dần Chính doanh nghiệp cần phải thực đồng hàng loạt biện pháp nhằm tăng dầu hệ số khả tốn : doanh nghiệp cần phải điều chỉnh cấu tài sản lưu động hàng tồn kho tăng thêm tiền khoản đầu tư ngắn hạn Hệ số khả tốn nhanh năm 2001 0,31 đ có nghĩa đồng vốn vay có 0,31 đồng đảm bảo năm 2002 0,16 đồng có nghĩa đồng vốn vay có 0,16 đồng đảm bảo So sánh ta thấynăm2002 thấp năm 2001 0,15 đồng tương ứng với tốc độ gảim 48,4% Ngun nhân hàng tồn kho doanh nghiệp tăng lên đáng kể với tốc độ thấp tốc độ tăng khoản nợ 7,4% Trong tiền lại giảm khoản phải thu tài sản lưu động khác tăng lên phần Tóm lại, năm 2001 - 2002 hệ số khả tốn nhanh cách khoản nợ ngắn hạn Cơng ty nên có giải pháp để nâng cao giải pháp để nâng cao khả tốn nhanh 2.2.4 Đối với vốn kinh doanh Bảng : TỔNG HỢP CÁC CHỈ TIÊU KẾT QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH Số TT Chỉ tiêu Doanh thu Đ.vị tính đ Vốn chủ sở hữu bình qn đ Năm 2001 Năm 2002 So sánh Số tuyệt đối 873.428.893 2.908.436.911 3.035.118.01 Vốn kinh doanh bình qn đ 3.931.514.10 7.801.985.945 3.870.471.83 103,9 Lợi nhuận hoạt động kinh doanh đ Giá thành tồn đ Vòng quay tồn vốn (1 : 3) vòng 0,159 0,35 0,191 120,1 Tỷ suất LN doanh thu (4 : 1) hệ 0,011 0,096 0,085 772,7 0,002 0,048 0,046 2.300 0,002 0,033 0,031 1.500 KI L 9.409.384 98,5 5.476.519.69 11.164.340.00 5.687.820.30 347,5 Số tương đối (%) 373.613.131 364.203.747 3.870,6 864.019.509 3.489.933.780 2.25.914.271 304 số Tỷ suất LN vốn CSH (4 : 2) hệ số Tỷ suất LN VKD (4 : 3) hệ số http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN 10 Tỷ suất LN giá thành tồn (4 : 5) hệ 0,011 0,107 0,096 872,7 số Từ số liệu ta đưa số nhận xét vốn kinh doanh Cơng ty cổ phần Cao Hà OBO OKS CO M Vòng quay tồn vốn : Chỉ tiêu phản ánh vốn doanh nghiệp kỳ quay vòng Trong năm 2002 số vòng quay tồn vốn Cơng ty 0,35 vòng, tăng thêm 0,19 vòng so với năm 2001, tương ứng với tốc độ tăng 118,8% Ngun nhân tốc độ tăng doanh thu nhanh tốc độ tăng vốn kinh doanh bình qn 243,6% Vòng quay tồn vốn Cơng ty năm qua chậm doanh nghiệp thành lập vào tháng 10/2001, lý năm 2002 doanh nghiệp đầu tư vào ngành xây dựng Cơng ty nên ý đến vòng quay vốn vòng quay nhanh có nghĩa thu hồi vốn nhanh Tỷ suất lợi nhuận doanh thu Cơng ty tăng lên đáng kể Năm 2002 0,096 đồng, có nghĩa đồng doanh thu có 0,096 đồng lợi nhuận, tăng thêm 0,085 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 772,7% so với năm 2001 Ngun nhân dẫn đến tỷ suất lợi nhuận doanh thu Cơng ty tăng lên tốc độ tăng lợi nhuận hoạt động kinh doanh nhanh tốc độ tăng doanh thu thuần, có nghĩa năm giá hàng bán Cơng ty bỏ cao Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh : Năm 2002 0,033 đồng, có nghĩa năm 2002 đồng vốn kinh doanh tạo 0,033 đồng lợi nhuận Chỉ tiêu so với năm 2001 tăng thê 0,031 đồng, tương ứng với tốc độ tăng 1.550% Ngun nhân tốc độ tăng lợi nhuận hoạt động kinh doanh tăng nhanh tốc độ tăng vốn kinh doanh bình qn 3.766,7% KI L Tỷ suất lợi nhuận vốn CSH : Năm 2001 0,002 đồng, có nghĩa đồng vốn CSH bỏ vào sản xuất kinh doanh có 0,002 đồng lợi nhuận Năm 2002 0,048 đồng, có nghĩa đồng vốn CSH đưa vào sản xuất kinh doanh có 0,048 đồng lợi nhuận Năm 2002 tăng thêm 0,046 đồng, với tốc độ tăng cao 2.300% so với năm 2001 Ngun nhân tốc độ tăng lợi nhuận hoạt động kinh doanh tăng gấp nhiều lần so với tốc độ tăng vốn CSH bình qn Cuối tỷ suất lợi nhuận giá thành tồn : Năm 2002 0,107 đồng, có nghĩa đồng chi phí thu 0,107 đồng lợi nhuận, tăng thêm 0,096 đồng với tốc độ tăng 872,7% so với năm 2001 Ngun nhân tốc độ tăng lợi nhuận tăng nhanh tốc độ tăng giá thành tồn Đây điều có lợi cho doanh nghiệp sang năm 2002 chi phí bỏ năm 2001 mà lợi nhuận lại nhiều Qua phân tích ta đánh giá tình hình vốn kinh doanh Cơng ty sau : Nhìn chung năm 2002 kết hoạt động kinh doanh hiệu sử http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN KI L OBO OKS CO M dụng vốn kinh doanh tron Cơng ty tăng lên nhanh so với năm 2001 Tuy nhiên số vòng quay vốn chậm, điều làm cho lợi nhuận vốn kinh doanh giảm theo Cơng ty cần quan tâm vấn đề vòng quay cuả vốn, đặc biệt quản lý sử dụng vốn lưu động http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Phần III OBO OKS CO M MỘT SỐ KIẾN NGHỊ NHẰM ĐẨY MẠNH TỔ CHỨC VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CAO HÀ PHƯƠNG HƯỚNG PHÁT TRIỂN SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CƠNG TY TRONG THỜI GIAN TỚI Một yếu tố định thành bại donh nghiệp thị trường chiến lược phát triển Chiến lược phát triển đảm bảo khả cạnh tranh lâu dài cho doanh nghiệp bảo đảm cho doanh nghiệp phát triển bền vững Chiến lược doanh nghiệp thể kế hoạch có kỳ hạn mảng hoạt động khác Có thể nói kế hoạch hóa tài trọng tâm kế hoạch hóa hoạt động doanh nghiệp Cùng với kế hoạch hóa tài chính, kế hoạch khác lập để đảm bảo cho doanh nghiệp đạt mục tiêu mong muốn Ở ta xét xem Cơng ty cổ phần Cao Hà lập kế hoạch hoạt động ? (xem bảng 9) Nhìn chung kế hoạch kinh doanh xăng dầu Cơng ty cổ phần Cao Hà năm 2003, 2004, 2005 có bước chuyển biến khả quan Tốc độ tăng trưởng phát triển ngày tăng quy mơ mở rộng Qua cho ta thấy Cơng ty trọng vào việc nghiên cứu thị trường đề phương án thích hợp Hiện giá xăng thị trường tăng thêm 300 đ/lít, bên cạnh lượng tơ, xe máy khơng giảm Điều làm cho doanh thu Cơng ty tăng lên lợi nhuận KI L doanh nghiệp đạt cao mức dự tính http://kilobooks.com OBO OKS CO M THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Bảng : DỰ KIẾN KẾ HOẠCH KINH DOANH HOẠT ĐỘNG XĂNG DẦU DOANH THU Thời gian Xăng M92 Xăng M90 Dầu DIEZEL Số lượng Đơn giá Doanh thu Số lượng Đơn giá Doanh thu Số lượng Đơn giá Năm 2003 444.000 5.300 2.353.200.000 108.000 5.100 550.800.000 576.000 4.100 Năm 2004 504.000 5.300 2.671.200.000 132.000 5.100 673.200.000 600.000 4.100 Năm 2005 600.000 5.300 3.180.000.000 168.000 5.100 856.800.000 624.000 4.100 CHI PHÍ Doanh thu Dầu Caltex S/c máy cho th kho 2.361.600.00 95.000.000 12.000.000 2.460.000.00 95.000.000 12.000.000 2.558.400.00 95.000.000 12.000.000 Thời gian Giá vốn hàng bán Lương CNV Khấu hao TSCĐ Chi phí khác Tổng cộng Năm 2003 5.180.400.000 74.000.000 48.375.381 24.000.000 5.326.775.381 Năm 2004 Năm 2005 5.703.000.000 6.470.400.000 74.000.000 74.000.000 48.375.381 48.375.381 24.000.000 24.000.000 5.849.375.381 6.616.775.381 KẾT QUẢ KINH DOANH Doanh thu Chi phí Kết Năm 2003 Năm 2004 5.372.600.000 5.911.400.000 5.326.775.381 5.849.375.381 45.824.619 62.024.619 6.702.200.000 6.616.775.381 85.424.619 Năm 2005 KI L Thời gian http://kilobooks.com OBO OKS CO M THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Bảng 10 : DỰ KIẾN KẾ HOẠCH KINH DOANH DỰ ÁN XÂY DỰNG DOANH THU Thời gian Từ chuyển quyền sử dụng đất D.tích đất Giá chuyển Doanh thu khai thác quyền sử dụng Tỷ lệ Doanh thu thu trước D.tích đất Giá chuyển khai thác quyền sử dụng Doanh thu 2003 1.800 2.500.000 4.500.000.000 50% 6.300 2.500.000 7.875.000.000 2004 6.300 2.500.000 7.875.000.000 50% 9.900 2.500.000 12.375.000.00 2005 9.900 2.500.000 12.375.000.00 Thời gian D.tích đất khai thác Hoạt động sinh thái 2003 2004 2005 1.128 3.948 Giá bán Doanh thu 2.800.000 2.800.000 1.579.200.000 5.527.200.000 Hoạt động sinh thái Thời gian Doanh thu 1.128 3.948 2.800.000 2.800.000 1.579.200.000 5.527.200.000 Thời gian CP đầu tư XD sở hạ tầng Chi phí hoạt động 2003 25.617.008.68 CHI PHÍ KI L Giá cho th 2004 2005 50% 50% 1.128 3.948 2.800.000 2.800.000 Hoạt động cho th nhà ăn D.tích sàn cho th 2003 Tỷ lệ Doanh thu thu trước D.tích đất Giá chuyển khai thác quyền sử dụng Doanh thu 1.579.200.000 5.527.200.000 Doanh thu chuyển quyền sử dụng đất 12.375.000.00 20.250.000.00 12.375.000.00 Doanh thu bán nhà sinh thái 1.579.200.000 7.106.400.000 5.527.200.000 D.tích sàn cho th Giá cho th Doanh thu Doanh thu hoạt động cho th 50% 1.128 2.800.000 1.579.200.000 50% 3.948 2.800.000 7.106.400.000 5.527.200.000 KẾT QUẢ Tổng cộng Thời gian Doanh thu Chi phí 25.617.008.68 2003 13.954.200.00 25.617.008.68 Kết - http://kilobooks.com 2004 2005 37.259.685.74 961.933.389 37.259.685.74 961.933.389 KI L OBO OKS CO M THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN 2004 2005 29.135.640.00 24.993.000.00 37.259.685.74 961.933.389 11.662.808.68 -8.124.045.741 24.031.066.61 http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN OBO OKS CO M Vì bước vào hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2003, 2004 kết âm Có nghĩa doanh nghiệp phải bỏ chi phí chưa thu vốn Đây lẽ tất nhiên đặc điểm ngành xây dựng lượng vốn bỏ vào ban đầu lớn, có thời gian thu hồi vốn chậm lợi nhuận cao Qua bảng dự kiến kế hoạch kinh doanh dự án xây dựng chi tiết ta thấy Cơng ty mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh đầu tư lượng vốn lớn vào ngành XDCB Cơng ty mạo hiểm kinh doanh mạo hiểm cần thiết có nghĩa mang lại lợi nhuận cao cho Cơng ty Tóm lại, phương hướng hoạt động chủ yếu doanh nghiệp năm : - Xúc tiến chương trình hợp tác để tạo nguồn vốn, tranh thủ hỗ trợ mặt kỹ thuật cơng nghệ dự án đầu tư - Từng bước mở rộng sản xuất, cung ứng nhiều sản phẩm cho xã hội - Khai thác triệt để, sử dụng hợp lý hiệu nguồn lực máy móc thiết bị, lao động, tài sản, trì ổn định hoạt động cua Cơng ty - Nâng cao chất lượng phục vụ, đảm bảo chất lượng sản phẩm - Từng bước tăng cường thu hút vốn đầu tư để mở rộng sản xuất, đổi thiết bị theo hướng đại, bổ sung trang bị qui trình sản xuất - Phát triển nguồn nhân lực, đào tạo, nâng cao trình độ lao động điều kiện sản xuất MỘT SỐ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CAO HÀ KI L Qua việc phân tích đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty cổ phần Cao Hà với thuận lợi khó khăn Cơng ty em xin đưa số kiến nghị nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty 2.1 Giải pháp để đẩy mạnh cơng tác tìm kiếm hợp đồng - Ln giữ vững tăng cường mối quan hệ vốn có với bạn hàng, thị trường khác, mở rộng thị trường hoạt động - Tăng cường cơng tác quảng cáo giới thiệu Cơng ty qua báo chí, truyền hình mạng để từ khách hàng có hiểu biết Cơng ty - Cần tăng khoản chi phí giao dịch mơi giới http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN OBO OKS CO M - Riêng ngành XDCB Cơng ty nên thực đấu thầu cách linh hoạt, Cơng ty phải có cán có kinh nghiệm thực tế, trình độ chun mơn giỏi tiến hành phân tích tính tốn cách cụ thể, kỹ lưỡng từ kế hoạch đến thực để đến định xác việc bỏ thầu cách nhanh - Do có nhiều đối thủ cạnh tranh nên Cơng ty cần đề số biện pháp : Rút ngắn thời gian thi cơng, chất lương bảo đảm, bền, đẹp, giá thành thấp, bảo hành có thời hạn để có tính ưu việt hẳn Cơng ty khác, chủ thầu tin tưởng ký kết hợp đồng 2.2 Nâng cao hiệu dụng tài sản Trong tài sản Cơng ty cổ phần Cao Hà TSCĐ góp vai trò quan trọng chiếm giá trị lớn TSCĐ dễ bị hư hỏng ảnh hưởng mơi trường, khơng bị hao mòn vơ hình, quản lý TSCĐ cần thiết, từ doanh nghiệp cần có biện pháp : - Đối với tài sản cũ, tài sản khơng cần dùng vào dây truyền sản xuất lạc hậu, hư hỏng cần có chi phí sửa chữa lý nhằm thu hồi vốn tí đầu tư mở rộng để có hiệu kinh doanh cao - Thực hoạt động đánh giá đánh giá lại tài sản để kịp thời xử lý tài sản bị hao mòn vơ hình, chống thất vốn - Lựa chọn phương pháp tính khấu hao thích hợp : Q trình quản lý vốn có nhiều phương pháp tính khấu hao : Phương pháp khấu hao lũy tiến khấu hao tăng, phương pháp khấu hao lũy thối khấu hao giảm dần Trong loại phương pháp tính khấu hao lại có hồn cảnh cụ thể, người quản lý nên lựa chọn phương pháp thích hợp để đảm bảo thu hồi vốn nhanh, bảo tồn vốn, vừa tránh gây biến động lớn giá thành giá bán sản phẩm KI L - Bảo hiểm tài sản : Để đảm bảo an tồn cho người tài sản, đồng thời hạn chế mức thiệt hại có cố xẩy việc đóng bảo hiểm vấn đề quan trọng Bên cạnh đó, việc tự bảo vệ tài sản, trang thiết bị phương tiện bảo hiểm cần thiết Cơng ty cần nâng cao ý thức, nghiệp vụ bảo hiểm cho người lao động sản xuất, trích lập quỹ dự phòng để bù đắp thiệt hại rủi ro xẩy 2.3 Giải pháp vốn kinh doanh Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp có vốn, qui mơ kinh doanh kết hiệu kinh http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN doanh vấn đề khối lượng vốn kinh doanh lại quan trọng Nó ảnh hưởng lớn đến q trình hoạt động sản xuất kinh doanh, có nghĩa ảnh hưởng đến lợi nhuận Cơng ty OBO OKS CO M Căn vào tình hình thực tế vốn sử dụng vốn Cơng ty cổ phần Cao Hà năm qua ta đưa số biện pháp để tăng cường sử dụng nguồn vốn có hiệu quả, từ đem lại lợi nhuận cao cho Cơng ty Bên cạnh kết đạt Cơng ty cần ý đến vấn đề : Vòng quay vốn lưu động nhân tố quan trọng ảnh hưởng đến lợi nhuận doanh nghiệp Cơng ty cần có biện pháp làm giảm số ngày ln chuyển vốn, làm tăng số vòng quay vốn lưu động, đồng thời nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty Ngồi khoản phải thu phận quan trọng vốn lưu động có ảnh hưởng lớn đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty Nếu quản lý khoản phải thu Cơng ty quay vòng vốn nhanh tạo điều kiện mở rộng qui mơ kinh doanh Bù đắp khoản vay phải trả khoản thu nhập bất thường từ việc lý TSCĐ khấu hao để tốn bớt khoản vay ngắn hạn Khơng doanh nghiệp cần phải xem xét điều chỉnh lại lượng hàng hóa tồn kho khơng vốn doanh nghiệp bị ứ đọng, làm giảm khả tốn nhanh KI L Trên số ý kiến nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty Em mong phần giúp ích cho hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN KẾT LUẬN OBO OKS CO M Những lý luận chung vốn kinh doanh khẳng định vai trò vốn kinh doanh phát triển mạnh hay yếu doanh nghiệp Vốn kinh doanh trung tâm hướng tới hoạt động, yếu tố cần có Cơng ty Để có lượng vốn lớn khơng phải sớm chiều có mà cần phải có thời gian huy động Nên cần có máy quản lý phù hợp lựa chọn sáng suốt ban lãnh đạo để huy động vốn cho kịp thời Thơng qua việc tìm hiểu đánh giá thực trạng vốn kinh doanh, hiệu sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty cổ phần Cao Hà cho ta thấy năm 2002 Cơng ty làm ăn có hiệu so với năm 2001 Điều chứng minh Cơng ty có nhiều biện pháp hữu hiệu việc sử dụng vốn kinh doanh, Cơng ty thành lập vào tháng 10 năm 2001.Khơng thế, Ban lãnh đạo với đội ngũ CNV Cơng ty linh hoạt, nhạy bén kinh doanh, nhiệt tình cơng việc bước dẫn dắt cơng ty lên Trên góc độ nhìn nhận khó khăn, thuận lợi Cơng ty cổ phần Cao Hà em đưa số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Các biện pháp chung, mang tính sơ lược, để triển khai vào thực tế cần có nghiên cứu, am hiểu cụ thể lĩnh vực xây dựng kinh nghiệm hoạt động thực tế người có tâm huyết, người lãnh đạo cơng ty Do trình độ nhận thức thân hạn chế, kinh nghiệm thực tế ỏi nên báo cáo khơng tránh khỏi sai sót, em mong nghe ý kiến đóng góp từ phía thầy giáo để báo cáo đựơc hồn thiện KI L Một lần em xin chân thành cảm ơn thầy Trường trung học kinh tế Hà nội, đặc biệt thầy Đỗ Duy Hưng nhiệt tình bảo hướng dẫn em hồn thành tốt báo cáo Đồng thời cho em xin gửi lời cảm ơn tới chú, anh chị Phòng Tài - kế tốn Cơng ty cổ phần Cao Hà tận tình giúp đỡ em hồn thành tốt chun đề http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN KI L OBO OKS CO M LỜI MỞ ĐẦU LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ NHỮNG BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH Ở CÁC DOANH NGHIỆP SẢN XUẤT KINH DOANH TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG DOANH NGHIỆP TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 1.1 Doanh nghiệp sản xuất kinh doanh 1.2 Những nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp kinh tế thị trường 2 VỐN KINH DOANH VÀ NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP : 2.1 Vốn kinh doanh 2.2 Nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp 10 2.3 Quản lý sử dụng vốn kinh doanh 12 MỘT SỐ CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH : 17 3.1 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng VCĐ 17 3.2 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng VLĐ 18 3.3 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng VKD 19 3.4 Chỉ tiêu đánh giá khả tốn 20 MỘT SỐ PHƯƠNG HƯỚNG, BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 22 4.1 Các nhân tố ảnh hưỏng đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp22 4.2 Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng VKD 23 Phần II 25 TÌNH HÌNH TỔ CHỨC VÀ HIỆU QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CAO HÀ 25 MỘT VÀI NÉT CHÍNH VỀ SẢN XUẤT KINH DOANH 25 1.1 Q trình hình thành phát triển 25 1.2 Tình hình tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh 26 THỰC TRẠNG VỀ TỔ CHỨC QUẢN LÝ VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 33 2.1 Đánh giá chung tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh 33 2.2 Thực trạng tổ chức quản lý nâng cao hiệu sử dụng VKD 36 Phần III 53 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ NHẰM ĐẨY MẠNH TỔ CHỨC 53 PHƯƠNG HƯỚNG PHÁT TRIỂN SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CƠNG TY TRONG THỜI GIAN TỚI 53 DOANH THU 54 CHI PHÍ 54 KẾT QUẢ KINH DOANH 54 DOANH THU 55 CHI PHÍ 55 KẾT QUẢ 55 http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN KI L OBO OKS CO M MỘT SỐ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CAO HÀ 57 2.1 Giải pháp để đẩy mạnh cơng tác tìm kiếm hợp đồng 57 2.2 Nâng cao hiệu dụng tài sản 58 2.3 Giải pháp vốn kinh doanh 58 KẾT LUẬN 60 Hà Nội, ngày 25 tháng năm 2003 Error! Bookmark not defined T/M PHỊNG TÀI CHÍNH KẾ TỐN Error! Bookmark not defined Kế tốn trưởng Error! Bookmark not defined [...]... quả hoạt động kinh doanh của Cơng ty Cổ phần Cao Hà được thể hiện qua một số chỉ tiêu chính : Chỉ tiêu hoạt động kinh doanh : Chỉ tiêu doanh thu là một chỉ tiêu quan trọng, thể hiện một cách trực tiếp nhất tồn bộ q trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Qua bảng số liệu trên ta thấy doanh thu của Cơng ty có mức tăng trưởng rất tốt Năm 2002 Cơng ty đạt mức doanh thu khá cao : 3.908.546.911đ... VÀ HIỆU QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CAO HÀ 1 MỘT VÀI NÉT CHÍNH VỀ SẢN XUẤT KINH DOANH 1.1 Q trình hình thành và phát triển Cơng ty Cổ phẩn Cao Hà có trụ sở giao dịch tại 173A ngõ Hà Trung, phường Hàng Bơng, quận Hồn Kiếm, Tp Hà Nội - Tên giao dịch Quốc tế - Tên viết tắt : Cao Ha Joint Stoock Company : Cao Ha JSC Tiền thân của Cơng ty Cổ phần Cao Hà là Cơng ty TNHH Cao Hà ra đời ngày 14/10/1995... cơng nhân có tay nghề Tóm lại mặc dù ra đời là Cơng ty TNHH 2 thành viên song Cơng ty cũng đã từng bước đi lên và quy mơ SXKD ngày càng rộng và phát triển 1.2 Tình hình tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh 1.2.1 Chức năng, nhiệm vụ và đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh : Cơng ty Cổ phần Cao Hà có chiều hướng đi chun sâu về hoạt động thương mại kinh doanh xăng dầu và cũng bắt đầu bước vào lĩnh vực... trình cơng nghệ q trình kinh doanh xăng dầu như sau : Mua xăng dầu Kiểm tra Nhập kho Ghi sổ Bán xăng dầu http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN 2 THỰC TRẠNG VỀ TỔ CHỨC QUẢN LÝ VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 2.1 Đánh giá chung về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh OBO OKS CO M 2.1.1 Những thuật lợi và khó khăn : 2.1.1.1 Thuận lợi : Cơng ty Cổ phần Cao Hà tuy mới thành lập... chung về hoạt động và kết quả kinh doanh : KI L Nước ta đang vững bước tiến vào một thời kỳ mới ổn định phát triển kinh tế theo hướng cơng nghiệp hố - hiện đại hố Đặc biệt trong lĩnh vực kinh tế, nó tạo điều kiện cho các thành phần kinh tế trước pháp luật đều bình đẳng trong kinh doanh Vì vậy muốn tồn tại và phát triển thì các doanh nghiệp phải đảm bảo sao cho hoạt động kinh doanh có hiệu quả Chính điều... MỘT SỐ PHƯƠNG HƯỚNG, BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 4.1 Các nhân tố ảnh hưỏng đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Việc tổ chức và sử dụng vốn kinh doanh của các doanh nghiệp chịu sự tác động bởi nhiều nhân tố khác nhau bao gồm các nhân tố khách quan và chủ quan 4.1.1 Về khách quan : sau : KI L Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp chịu sự ảnh hưởng bởi... góp vốn liên doanh, đầu tư vào tài sản tài chính, hoặc cho vay nhằm thu lợi tức tiền vay KI L Trên đây là một số phương hướng, biện pháp nhằm đẩy mạnh việc tổ chức và sử dụng vốn trong doanh nghiệp Tuỳ thuộc vào điều kiện cụ thể của từng doanh nghiệp mà nhà quản lý doanh nghiệp đưa ra những giải pháp phù hợp mang tính khả thi để khơng ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp... cơ bản đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh 3.3.1 Vòng quay tổng vốn : Doanh thu thuần Vòng quay tổng vốn = VKD bình qn KI L Vòng quay tổng vốn cho biết tồn bộ vốn SXKD của doanh nghiệp trong kỳ ln chuyển được bao nhiêu vòng, qua đó có thể đánh giá được trình độ sử dụng tài sản của doanh nghiệp 3.3.2 Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh : Lợi nhuận hoạt động kinh doanh Tỷ suất LN VKD = VKD bình qn Chỉ... hoạt động kinh doanh Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu = Vốn chủ sở hữu bình qn OBO OKS CO M Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu cho thấy mỗi đồng vốn chủ sở hữu sử dụng trong kỳ có thể tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận 3.3.4 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu : Lợi nhuận hoạt động kinh doanh Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu = Doanh thu thuần Đây là chỉ tiêu phản ánh mỗi đồng doanh thu thuần mà doanh. .. trọng yếu trong hoạt động sản xuất kinh doanh của Cơng ty Nếu bộ máy quản lý phù hợp thì Cơng ty hoạt động sẽ hiệu quả và ngược lại Cơng ty sẽ hoạt động kém khi bộ máy quản lý khơng phù hợp Vì vậy, Cơng ty Cổ phần Cao Hà đã tổ chức bộ máy quản lý như sau : * Đại hội đồng cổ đơng : Gồm tất cả các Cổ đơng có quyền biểu quyết, là cơ quan quyết định cao nhất của Cơng ty Cổ phần Đại hội đồng cổ đơng có ... VỐN KINH DOANH VÀ NHỮNG BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH Ở CÁC DOANH NGHIỆP SẢN XUẤT KINH DOANH TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG DOANH NGHIỆP TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 1.1 Doanh. .. động kinh tế - tài khu vực giới tác động khơng nhỏ đến hoạt động kinh doanh nước VỐN KINH DOANH VÀ NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP : 2.1 Vốn kinh doanh 2.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh. .. kinh doanh doanh nghiệp kinh tế thị trường Hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thành cơng hay thất bại phần lớn phụ thuộc vào tổ chức sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Mơ hình tổ chức doanh