Khóa luận tốt nghiệp Dũng GVHD: TS Vũ Xuân LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành khóa luận này, em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến thầy giáo hướng dẫn T.S Vũ Xuân Dũng tận tình bảo, hướng dẫn suốt trình viết Em xin gửi lời cảm ơn chân thành tri ân sâu sắc thầy cô giáo khoa Tài – Ngân hàng, Trường đại học Thương Mại tận tình truyền đạt kiến thức năm em học tập Với vốn kiến thức tiếp thu trình học không tảng cho trình nghiên cứu khóa luận mà hành trang quý báu để em bước vào đời cách vững tự tin Em xin chân thành cảm ơn anh chị Công ty Cổ phần chứng khoán ARTEX tạo điều kiện thuận lợi để em hoàn thành thời gian thực tập thành công Cuối em xin kính chúc thầy, cô dồi sức khỏe thành công nghiệp cao quý Đồng kính chúc anh, chị Công ty Cổ phần chứng khoán ARTEX sức khỏe, thành công hạnh phúc Em xin trân trọng cảm ơn! Tác giả khóa luận tốt nghiệp Sinh viên: Đoàn Thanh Nhàn MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN .i MỤC LỤC i DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vi c.Vai trò công ty chứng khoán: Với đặc điểm trên, CTCK có vai trò quan trọng chủ thể khác TTCK 1.1.2.Phân loại công ty chứng khoán SVTH: Đoàn Thanh Nhàn – K47H4 i MSV:11D180210 Khóa luận tốt nghiệp Dũng GVHD: TS Vũ Xuân a.Theo hình thức tổ chức hoạt động công ty chứng khoán b.Theo hình thức kinh doanh: a Nghiệp vụ môi giới chứng khoán: .5 b Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán: c Nghiệp vụ tự doanh chứng khoán: .5 d Nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán: e Các nghiệp vụ khác: 1.2.1.Khái niệm đặc điểm hoạt động môi giới chứng khoán a.Khái niệm môi giới chứng khoán Bước 1: Mở tài khoản: 11 Bước 2: Nhận lệnh khách hàng: 11 Bước 3: Thực lệnh khách hàng: .11 Bước 4: Xác nhận kết thực lệnh: 11 Bước 5: Thực toán bù trừ giao dịch: 12 Bước 6: Thanh toán giao nhận chứng khoán: 12 a.Chỉ tiêu định tính: 12 b Chỉ tiêu định lượng: 13 2.1 Giới thiệu chung công ty cổ phần chứng khoán ARTEX .18 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty 19 (Nguồn: Phòng Hành – Nhân sự) 19 Chức năng, nhiệm vụ đơn vị thực tập: 19 2.1.4 Đặc điểm kết hoạt động kinh doanh 22 c.Doanh thu hoạt động môi giới chứng khoán 37 d.Lợi nhuận từ hoạt động môi giới .39 a.Hạn chế 44 3.2 Giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán Công ty Cổ phần chứng khoán ARTEX .49 3.2.8 Phối hợp hoạt động khác 59 PHỤ LỤC PHỤ LỤC SVTH: Đoàn Thanh Nhàn – K47H4 ii MSV:11D180210 Khóa luận tốt nghiệp Dũng SVTH: Đoàn Thanh Nhàn – K47H4 GVHD: TS Vũ Xuân iii MSV:11D180210 Khóa luận tốt nghiệp Dũng GVHD: TS Vũ Xuân DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Bảng kết kinh doanh rút gọn của ARTEX .23 Bảng 2.2: Chỉ tiêu tài ARTEX 26 Bảng 2.3: Chỉ tiêu phản ánh khả sinh lời ARTEX 27 Bảng 2.4: Kết điều tra trắc nghiệm công ty cổ phần chứng khoán ARTEX .32 Bảng 2.5: Số lượng tài khoản giáo dịch ARTEX giai đoạn 2012 - 2014 34 Bảng 2.6: Tổng giá trị chứng khoán giao dịch ARTEX 35 Bảng 2.7: Bảng thị phần môi giới trung bình sàn ARTEX 36 Bảng 2.8: Doanh thu tỷ trọng doanh thu từ hoạt động môi giới ARTEX 37 giai đoạn 2012 - 2014 37 Bảng 2.9: Lợi nhuận hoạt động môi giới chứng khoán tỷ suất lợi nhuận/ Doanh thu môi giới ARTEX giai đoạn 2012 - 2014 39 Bảng 2.10: Bảng biểu phí giao dịch ART qua năm 40 Bảng 2.11: Bảng chi phí tỷ suất chi phí môi giới doanh thu môi giới ART qua năm 41 SVTH: Đoàn Thanh Nhàn – K47H4 iv MSV:11D180210 Khóa luận tốt nghiệp Dũng GVHD: TS Vũ Xuân DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ Hình 2.1: Sơ đồ máy tổ chức Công ty Cổ phần chứng khoán ARTEX 19 Hình 2.2: Số lượng tài khoản có giao dịch giá trị giao dịch kỳ ARTEX 36 Hình 2.3: Tỷ trọng doanh thu hoạt động môi giới chứng khoán ARTEX 38 Hình 2.4: Chi phí môi giới tỷ suất chi phí môi giới doanh thu môi giới ARTEX 41 SVTH: Đoàn Thanh Nhàn – K47H4 v MSV:11D180210 Khóa luận tốt nghiệp Dũng GVHD: TS Vũ Xuân DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT CTCK Mã giao dịch chứng khoán Công ty cổ phần Chứng khoán Artex Công ty chứng khoán HNX Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội HOSE Sở giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh MGCK Môi giới chứng khoán NĐT TNHH Nhà đầu tư Over - The - Counter Market ( Thị trường chứng khoán phi tập trung) Trách nhiệm hữu hạn TTCK Thị trường chứng khoán ART OTC SVTH: Đoàn Thanh Nhàn – K47H4 vi MSV:11D180210 Khóa luận tốt nghiệp Dũng GVHD: TS Vũ Xuân LỜI NÓI ĐẦU Lý chọn đề tài Môi giới chứng khoán nghiệp vụ quan trọng bậc công ty chứng khoán Khởi thuỷ công ty chứng khoán nhà tài trung gian giúp khách hàng mua bán giấy tờ có giá nhà tài hoạt động độc lập không thuộc tổ chức Khi mà thị trường giấy tờ có giá phát triển đến trình độ cao thị trường chứng khoán đòi hỏi nhà trung gian tài phải tập hợp lại hoạt động theo tổ chức công ty chứng khoán đời Thị trường chứng khoán Việt Nam vào hoạt động 15 năm, hầu hết công ty chứng khoán thực nghiệp vụ môi giới Bởi môi giới có ảnh hưởng lớn tới trình hình thành phát triển thị trường chứng khoán nói chung công ty chứng khoán nói riêng Môi giới chứng khoán đem lại kết định mang lại lợi ích cho khách hàng, cho nhà đầu tư, cho thân công ty chứng khoán nói riêng đem lại lợi ích cho phát triển thị trường chứng khoán nói chung Tuy nhiên môi giới chứng khoán nhiều bất cập cần phải khắc phục Những bất cập không xuất phát từ phía công ty chứng khoán mà bắt nguồn từ phía thị trường chứng khoán nói chung hạn chế văn pháp quy Những vấn đề làm cho hoạt động môi giới chứng khoán công ty chứng khoán Việt Nam Công ty cổ phần chứng khoán ARTEX nói riêng đạt hiệu chưa mong muốn Sau trình tiếp thu kiến thức Trường đại học Thương Mại, thời gian thực tập Công ty cổ phần chứng khoán ARTEX , em có hội tìm hiểu thực tiễn công việc, cụ thể hoạt động Môi giới Công ty Từ thành lập vào năm 2008 nay, hoạt động môi giới Công ty Cổ Phần Chứng khoán ARTEX khẳng định vai trò hoạt động toàn công ty đạt số thành công định Cùng với phát triển ngày cao TTCK SVTH: Đoàn Thanh Nhàn – K47H4 MSV:11D180210 Khóa luận tốt nghiệp Dũng GVHD: TS Vũ Xuân nhận thức nhà đầu tư dần nâng cao việc nâng cao chất lượng CTCK nói chung hoạt động môi giới nói riêng vô quan trọng Do em chọn nghiên cứu đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán Công ty cổ phần chứng khoán ARTEX” Mục đích nghiên cứu: Đề tài nghiên cứu sở lý luận chung hoạt động môi giới CTCK Trên sở nghiên cứu đó, đề tài nghiên cứu thực trạng hoạt động môi giới CTCK ARTEX nhằm tìm thành công, tồn nguyên nhân Qua đề xuất giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động môi giới công ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu hiệu hoạt động môi giới Công ty cổ phần Chứng Khoán ARTEX giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán công ty Phạm vi nghiên cứu hiệu hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần Chứng Khoán ARTEX từ năm 2012 – 2014 từ nhiều nguồn Phương pháp nghiên cứu Khóa luận nghiên cứu dựa sở kết hợp sử dụng phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử, phương pháp so sánh phương pháp phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Đề tài hệ thống lý thuyết, kết hợp với việc đánh giá phân tích thực tiễn để rút kết luận đề xuất chủ yếu Kết cấu khóa luận Ngoài phần Mở đầu, Kết luận, Danh mục bảng biểu, Danh mục tài liệu tham khảo,khóa luận kết cấu thành chương: Chương 1: Cơ sở lý luận chung hiệu hoạt động môi giới công ty chứng khoán Chương 2: Thực trạng hiệu hoạt động môi giới chứng khoán Công ty cổ phần chứng khoán ARTEX Chương 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới Công ty cổ phần chứng khoán ARTEX SVTH: Đoàn Thanh Nhàn – K47H4 MSV:11D180210 Khóa luận tốt nghiệp Dũng GVHD: TS Vũ Xuân CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.1 Tổng quan công ty chứng khoán 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm vai trò công ty chứng khoán a Khái niệm: Trong kinh tế thị trường, xã hội sản xuất phân chia thành hai cực: cực có vốn tìm nơi đầu tư cực cần vốn để đầu tư vào sản xuất kinh doanh TTCK đời kênh dẫn vốn trực tiếp từ cực có vốn sang cực có vốn theo nguyên tắc đầu tư xã hội sản xuất lưu thông phát triển giai đoạn cao, có đủ điều kiện môi trường pháp lý, môi trường tài chính… TTCK hình thức phát triển bậc cao kinh tế quốc gia Các chủ thể tham gia mua bán TTCK cần phải thực qua khâu trung gian thông qua CTCK nhằm đảm bảo tính trật tự thị trường quyền lợi cho NĐT Theo Giáo trình Kinh doanh chứng khoán – Trường Đại học Thương Mại năm 2009 định nghĩa:“ Công ty chứng khoán công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên theo pháp luật Việt Nam để kinh doanh chứng khoán theo giấy phép kinh doanh chứng khoán Ủy ban chứng khoán nhà nước cấp” b Đặc điểm công ty chứng khoán: • Công ty chứng khoán tổ chức kinh doanh có điều kiện Là pháp nhân hoạt động thị trường tài chính, để thành lập CTCK phải đủ điều kiện sau: + Điều kiện vốn: CTCK phải có mức vốn điều lệ tối thiểu vốn pháp định Vốn pháp định thường quy định cụ thể cho loại hình nghiệp vụ + Điều kiện nhân sự: người quản lý hay nhân viên giao dịch công ty phải đáp ứng yêu cầu kiến thức, trình độ chuyên môn kinh nghiệm, mức độ tín nhiệm, tính trung thực Hầu yêu cầu nhân viên CTCK phải có giấy phép hành nghề Những người giữ chức danh quản lý phải đòi hỏi có giấy phép đại diện + Điều kiện sở vật chất: Các tổ chức cá nhân sáng lập CTCK phải đảm bảo yêu cầu sở vật chất tối thiểu cho CTCK Sau đáp ứng SVTH: Đoàn Thanh Nhàn – K47H4 MSV:11D180210 Khóa luận tốt nghiệp Dũng GVHD: TS Vũ Xuân điều kiện, CTCK phải lập hồ sơ xin cấp phép lên Ủy ban chứng khoán nhà nước • Công ty chứng khoán trung gian thị trường tài Là trung gian thị trường tài chính, công ty chứng khoán có đầy đủ đặc điểm trung gian tài khác, thể mặt sau: + Trung gian thông tin: CTCK trang bị công nghệ thông tin đại đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp nên tiếp cận nhiều nguồn thông tin khác để chọn lọc tập hợp lại cung cấp tư vấn cho nhà đầu tư Các thông tin cung cấp miễn phí cho khách hàng có thông tin khách hàng phải trả tiền phí + Trung gian vốn: Thể CTCK thực dịch vụ cho vay cầm cố chứng khoán, sử dụng đòn bẩy tài giao dịch, thực ứng tiền mua chứng khoán Các dịch vụ nhằm làm tăng hội cho nhà đầu tư tham gia thị trường + Trung gian toán: CTCK thành viên hệ thống toán lưu ký Do vậy, CTCK trung gian toán, cầu nối nhà đầu tư tổ chức phát hành Thông qua công ty tổ chức niêm yết thực toán cổ tức cho cổ đông • Hoạt động công ty chứng khoán phải tuân theo nguyên tắc CTCK hoạt động theo hai nguyên tắc nguyên tắc đạo đức nguyên tắc tài •Nhóm nguyên tắc đạo đức - Tổ chức kinh doanh chứng khoán phải hoạt động nguyên tắc trung thực, tận tụy, bảo vệ quyền lợi, lợi ích hợp pháp khách hàng, ưu tiên bảo vệ lợi ích khách hàng trước lợi ích mình; có nghĩa vụ bảo mật cho khách hàng tiết lộ thông tin khách hàng trường hợp quan nhà nước có thẩm quyền yêu cầu - Phải giữ nguyên tắc giao dịch công bằng, không sử dụng hành động lừa đảo phi pháp nào, có trách nhiệm thông báo cho khách hàng biết đầy đủ thông tin có trường hợp xảy xung đột lợi ích - Không dùng tiền khách hàng làm nguồn tài để kinh doanh, ngoại trừ trường hợp số tiền dùng phục vụ cho giao dịch khách hàng; phải SVTH: Đoàn Thanh Nhàn – K47H4 MSV:11D180210 Khóa luận tốt nghiệp Dũng GVHD: TS Vũ Xuân + Các buổi tọa đàm chứng khoán + Thông qua mối quan hệ tham gia vào câu lạc thể thao giải trí 3.2.2 Phát triển nguồn nhân lực chuyên nghiệp chất lượng Phát triển nguồn nhân lực điều kiện tiên việc đẩy mạnh hoạt động môi giới chứng khoán để đáp ứng nhu cầu ngày cao thị trường Phải xây dựng lực lượng nhân viên dày dạn kinh nghiệm, có hiểu biết sâu sắc thị trường Tài - chứng khoán Để làm điểu đó, công ty phải làm theo số cách sau: •Về số lượng, điều kiện thị trường chứng khoán Việt Nam công ty quy mô nhỏ nên chưa thể phát triển đội ngũ nhân viên môi giới đông đảo Do đó, thời gian tới công ty cần tăng cường số lượng nhân viên môi giới đáp ứng nhu cầu công việc trước mắt, phát triển họat động môi giới cho sau Đặc biệt, công ty cần phát triển mạng lưới cộng tác viên Ngoài việc đào tạo đội ngũ cán đáp ứng đầy đủ tiêu chuẩn, để triển khai tốt hoạt động tư vấn liên quan đến ngành khác nhau, công ty nên xây dựng đội ngũ cộng tác viên mạnh, chuyên gia lĩnh vực khác như: công nghiệp, xây dựng, luật pháp,… nhằm tận dụng kiến thức đòi hỏi tính chuyên ngành cao đảm bảo cho hoạt động tư vấn lĩnh vực chuyên ngành đạt hiệu cao Để tiện lợi hiệu việc tuyển chọn nguồn nhân lực, ARTEX cần liên kết với trường đại học có đào tạo lĩnh vực Tài - Ngân hàng mà đặc biệt chuyên ngành chứng khoán - chuyên ngành trường đào tạo bậc đại học Việt Nam; đặc biệt sinh viên du học từ nước có nhu cầu làm việc công ty chứng khoán họ có hiểu biết định thị trường tài nước nhà đầu tư nước ngoài, nguồn nhân lực quan trọng cho trình đổi công ty nói chung thu hút nhà đầu tư nước nói riêng Các tiêu chí tuyển chọn nhân viên môi giới cần dựa tiêu chí hiểu biết thị trường chứng khoán, khả giao tiếp thuyết phục khách hàng, chịu áp lực công việc cao SVTH: Đoàn Thanh Nhàn – K47H4 53 MSV:11D180210 Khóa luận tốt nghiệp Dũng GVHD: TS Vũ Xuân Tuy nhiên, nhân viên môi giới muốn hoạt động theo nghiệp vụ quy định thị trường khác cần phải đào tạo thêm, hơn, phải nắm nghiệp vụ, kỹ tác nghiệp, kỹ giao tiếp Hoạt động môi giới nghiệp vụ đòi hỏi trình độ chuyên môn cao, đòi hỏi nhân viên phải có đủ bốn kỹ truyền đạt thông tin, tìm kiếm khách hàng, khai thác khách hàng… Qua trình làm việc, nhân viên cần trau dồi, tích lũy kinh nghiệm cho thân Công ty thực đào tạo thông qua việc cử cán ưu tú học theo chương trình đào tạo nước •ARTEX cần đặt chuẩn mực đạo đức nghề nghiệp riêng cho đội ngũ nhân viên môi giới công ty Yêu cầu bắt buộc nhân viên môi giới phải đặt đạo đức nghề nghiệp lên cao nhất, tư vấn thực lệnh cho khách hàng với tinh thần trách nhiệm cao nhất, công Về phía công ty, ARTEX cần xây dựng chuẩn mực đạo đức nhà môi giới để tự họ khách hàng đánh giá Đạo đức nhân viên moi giới hình thành nên uy tín ARTEX, dó nhân viên môi giới có vi phạm phạt có hình phạt nghiêm khắc •Trong công tác tuyển dụng ARTEX cần đổi theo hướng chuyên nghiệp phù hợp Nhất bối cảnh hội nhập toàn cầu khiến cạnh tranh CTCK trở nên gay gắt ARTEX cần bổ sung nhân môi giới có kinh nghiệm hoạt động kinh doanh tìm kiếm khách hàng Cần đầy mạnh hoạt động tuyển công tác viên môi giới • Cần cải cách quy cách làm việc nhân viên môi giới Đó chăm sóc khách hàng cần kỹ hơn, thường xuyên trao đổi qua email, chat, thông báo tình hình, nhận định thị trường, danh mục đầu tư vấn đề liên quan đến tài khoản vay nơ, tiền T+1,T+2, … •Cần nâng cao doanh số cá nhân nhân viên môi giới SVTH: Đoàn Thanh Nhàn – K47H4 54 MSV:11D180210 Khóa luận tốt nghiệp Dũng GVHD: TS Vũ Xuân Bằng cách nhân viên môi giới phải cố gắng hoàn thành tiêu doanh số tháng, doanh số quý, để sát khối môi giới phải họp tuần lần để báo cáo kết kinh doanh phương án cho tuần sau •ARTEX cần nâng cao lực trình độ chuyên môn nhân viên môi giới Một nhân viên môi giới có đạo đức nghề nghiệp chưa đủ mà cần phải có trình độ chuyên môn cao khả trở thành nhà môi giới chuyên nghiệp Năng lực nhân viên môi giới thước đo thành công nhà đầu tư Chính vậy, môi trường cạnh tranh gay gắt ARTEX cần đặc biệt quan tâm đến vấn đề đào tạo nguồn nhân lực Cần liên tục cập nhập cho nhân viên môi giới kiến thức 3.2.3 Hiện đại hóa đảm bảo hoạt động ổn định, xác hệ thống phần mềm kỹ thuật Trong thời đại công nghệ thông tin nay, hệ thống phần mềm kỹ thuật không ngừng nâng cao cải thiện cho ngày phù hợp với yêu cầu thị trường yếu tố pháp lý Do vậy, ARTEX cần phải cập nhật liên tục thay đổi hệ thống phần mềm kỹ thuật để đảm bảo sức cạnh tranh với đối thủ cạnh tranh khác thị trường chứng khoán mở thêm hội cho riêng Đôi việc sử dụng phần mềm xảy lỗi nên cán nhân viên phòng IT ARTEX phải không ngừng nghiên cứu, phát triển hoàn thiện phần mềm áp dụng công ty để đảm bảo chất lượng hoạt động giao dịch công ty, tránh xảy sai sót không đáng có dù để đảm bảo uy tín hình ảnh công ty 3.2.4 Đẩy mạnh việc thu hút nhà đầu tư nước nhà đầu tư có tổ chức Khách hàng nước vốn điểm yếu ARTEX so sánh với công ty chứng khoán hàng đầu khác Do vậy, cải thiện lượng khách hàng giao dịch bước tiến quan trọng tăng trưởng thị phần môi giới Dưới xu quốc tế hóa TTCK, khách hàng nước ngày trở thành phần quan trọng Để nhà đầu tư nước ý đến việc quảng bá hình ảnh đến nhà đầu tư nước qua tạp chí chứng khoán hay mạng SVTH: Đoàn Thanh Nhàn – K47H4 55 MSV:11D180210 Khóa luận tốt nghiệp Dũng GVHD: TS Vũ Xuân internet Ngoài khách hàng nước quen với hoạt động môi giới chuyên nghiệp TTCK nước nên yếu tố tiên để thu hút nhóm khách hàng tăng tính chuyên nghiệp hoạt động môi giới, học hỏi từ CTCK nước tiếng Khách hàng nước vốn quen với dịch vụ tài chuyên nghiệp nên cách để thu hút nhóm khách hàng ARTEX phải tự đổi mình, học tập tổ chức tài quốc tế tiếng Ngoài phải phát huy sức mạnh phận marketing tăng cường truyền bá hình ảnh công ty đến NĐT nước Các NĐT có tổ chức mục tiêu mà ARTEX cần phải đạt lẽ doanh số giao dịch NĐT có tổ chức thường lớn Để thu hút nhóm khách hàng cần tăng cường hoạt động khác hoạt động tư vấn đầu tư hay bảo lãnh phát hành chứng khoán vốn dịch vụ mà NĐT tổ chức hay sử dụng Từ làm nên uy tín ARTEX thu hút họ sử dụng dịch vụ môi giới công ty Ngoài tăng cường hoạt động dịch vụ kèm theo khách hàng VIP tổ chức khuyến mại sử dụng số dịch vụ, giảm biểu giá giao dịch tổ chức giao dịch với lô khối lượng lớn Tóm lại để thu hút nhóm khách hàng cần trọng đến công tác nghiên cứu phát triển chiến lược riêng dành cho nhóm khách hàng 3.2.5 Nâng cao chất lượng phục vụ nhân viên môi giới Sự khác biệt nhà môi giới hàng đầu nhà môi giới trung bình nằm cách thức nhà môi giới hàng đầu điều hành công việc kinh doanh họ, cách họ tư niềm tin họ, cách hành động họ làm Những yếu tố làm nên khác biệt bao gồm: quan tâm đến lợi ích khách hàng, đạo đức nghề nghiệp, tính đa dạng, triết lý đầu tư, trì nỗ lực công việc động lực cá nhân cách kiên định, sử dụng phương thức “ bán hàng tư vấn ”, thói quen thành công Đối với hoạt động môi giới nâng cao chất lượng dịch vụ khách hàng yếu tố kiên đặt lên hàng đầu Đối với nhóm đối tượng khách hàng mà có sách ưu đãi định Trong nhân viên ARTEX phải có trình độ việc giao tiếp ứng xử với khách hàng SVTH: Đoàn Thanh Nhàn – K47H4 56 MSV:11D180210 Khóa luận tốt nghiệp Dũng GVHD: TS Vũ Xuân Hiểu khách hàng chìa khóa thành công thu phục lòng tin khách hàng Nếu khách hàng biết người môi giới hiểu rõ thuộc lòng mối quan tâm hàng đầu tạo niềm tin việc giới thiệu sản phẩm dịch vụ vủa công ty tới khách hàng Phải cung cấp lợi ích có từ dịch vụ lợi ích có từ công ty phù hợp với khả nhu cầu, mong muốn đầu tư khách hàng Mỗi nhân viên ARTEX phải ý đến kỹ lắng nghe, nghệ thuật truyền đạt cách thức ứng xử xử lý tình huống, phản ứng khách hàng 3.2.6 Đẩy mạnh hoạt động marketing Hoạt động marketing có vai trò quan trọng cách thức quảng bá thương hiệu hình ảnh công ty Ngoài ra, chức hoạt động tìm kiếm khách hàng cho công ty Chính vậy, phát triển hoạt động marketing góp phần nâng cao hiệu hoạt động tư vấn Để thực điều này, ARTEX cần áp dụng biện pháp sau: + Tiến hành thu thập ý kiến khách hàng sản phẩm dịch vụ cung cấp, sản phẩm tư vấn ARTEX để từ tiếp nhận thông tin phản hồi nhằm phát triển cải tiến hoàn thiện sản phẩm, dịch vụ tư vấn để đáp ứng tốt nhu cầu khách hàng; đồng thời nghiên cứu nhu cầu khách hàng để thiết kế đưa sản phẩm, dịch vụ tư vấn + Tham dự hội thảo chuyên đề nước nước lĩnh vực có liên quan đến thị trường tài nói chung thị trường chứng khoán nói riêng + Tổ chức khảo sát nhu cầu thị trường, từ xây dựng phát triển sản phẩm dịch vụ đáp ứng nhu cầu thị trường thông qua việc hợp tác với tổ chức đầu tư nước, tổ chức phát hành 3.2.7 Nâng cao đa dạng hóa chất lượng sản phẩm, dịch vụ cung cấp Đối với hoạt động môi giới chứng khoán chất lượng điều khách hàng quan tâm liên quan đến tài sản nhà đầu tư Do để hoạt động môi giới đạt hiệu quả, giải pháp công ty phải không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ cung cấp Bên cạnh đó, ARTEX cần tiếp tục nghiên cứu nhu cầu khách hàng, lịch sử giao dịch với SVTH: Đoàn Thanh Nhàn – K47H4 57 MSV:11D180210 Khóa luận tốt nghiệp Dũng GVHD: TS Vũ Xuân khách hàng, phát triển thị trường mặt sản phẩm, dịch vụ để thiết kế sản phẩm ưu việt đáp ứng nhu cầu ngày cao nhà đầu tư Môi giới khách hàng tổ chức: Đây chưa thực mạnh ARTEX Vì công ty cần hướng tới mục tiêu thiết kế sản phẩm nghiên cứu đạt tiêu chuẩn quốc tế nhằm tận dụng lợi Môi giới khách hàng cá nhân: Mảng môi giới khách hàng cá nhân mạnh ARTEX Vì vậy, công ty cần hoàn thiện mô hình vận hành bán lẻ chuẩn mực cho dịch vụ chứng khoán để đáp ứng nhu cầu đa dạng quy mô khách hàng ngày gia tăng Nghiên cứu mô hình vận hành tiên tiến giới, phân tích thực trạng điều kiện sẵn có để chọn lọc bước ứng dụng mô hình thành công vào công ty Mô hình phải hướng tới cung cấp cho khách hàng sản phẩm nhu cầu, nhanh kịp thời, nâng cao hiệu hoạt động Công ty, giảm thiểu rủi ro, tạo nên lực cạnh tranh trội, lâu bền Đa dạng hóa gói sản phẩm, dịch vụ thiết kế riêng cho phân khúc khách hàng cá nhân chiến lược trọng yếu mà ARTEX cần tập trung thực Phân tích hành vi dự đoán nhu cầu tương lai nhóm đối tượng nhằm thiết kế gói sản phẩm chuyên biệt dựa nhu cầu khách hàng Nâng cấp phát triển hệ thống giao dịch trực tuyến đại với tính ưu việt đặt lệnh điều kiện, quản lý danh mục đầu tư theo chiến lược tùy chọn, cảnh báo… nhắm đến thuận tiện, dễ dàng sử dụng, giao diện thân thiện, tốc độ tối ưu cho nhà đầu tư Bên cạnh đó, ARTEX cần quan tâm phát triển ứng dụng cho thiết bị cầm tay điện thoại di động, máy tính bảng giúp nhà đầu tư thực giao dịch nhanh chóng, lúc, nơi Trong hoạt động môi giới việc nâng cao dịch vụ tiện ích phục vụ cho khách hàng công ty cần trọng đến việc nâng cao chất lượng phục vụ nhân viên môi giới nhân viên có lấy thiện cảm khách hàng tạo mối quan hệ tốt với khách hàng từ thu hút khách hàng đến với công ty Khi cung cấp dịch vụ cho khách hàng cần phải ý đến lợi ích khách hàng Mỗi nhân viên cần phải có kỹ lắng nghe kỹ xử lý phản ứng SVTH: Đoàn Thanh Nhàn – K47H4 58 MSV:11D180210 Khóa luận tốt nghiệp Dũng GVHD: TS Vũ Xuân khách hàng Một số kỹ giao tiếp với khách hàng mà nhân viên môi giới ARTEX cần phải rèn luyện học hỏi thêm : - Khi khách hàng phản ứng nhân viên không phản ứng tức với ý kiến khách hàng mà phải biết lắng nghe suy nghĩ họ phân tích rõ cho họ hiểu nguyên nhân phản ứng khách hàng - Nếu bạn có lỗi phải vui vẻ nhận lỗi với khách hàng - Nếu khách hàng có lỗi không nói khách hàng sai hay không hiểu mà cần phải giải thích rõ cho khách hành biết phải đưa chứng để thuyết phục khách hàng với thái độ niềm nở 3.2.8 Phối hợp hoạt động khác Tư vấn: - Một hoạt động quan trọng, định đến số lượng tài khoản thị phần cho hoạt động môi giới tư vấn niêm yết Vì vậy, ARTEX cần đẩy mạnh hoạt động tư vấn đăng ký giao dịch theo hướng tiếp cận doanh nghiệp tư nhân chuẩn bị cổ phần hoá để cung cấp đầy đủ dịch vụ cho họ (như: Hỗ trợ xác định giá trị doanh nghiệp, tổ chức đấu giá, tư vấn thành lập công ty cổ phần, đăng ký giao dịch, niêm yết tư vấn phát hành thêm…) Công ty cần xác định tư vấn niêm yết tạo nguồn khách hàng cho hoạt động môi giới, để có chiến lược sách phát triển hợp lý - Đối với hoạt động tự doanh, không đơn mang lại lợi nhuận trực tiếp, mà góp phần tăng thị phần hoạt động môi giới Một công ty có khả tự doanh tốt khách hàng tin cậy hoạt động tư vấn giao dịch Triển khai nghiệp vụ phụ trợ: Để phục vụ tốt nâng cao hiệu đầu tư cho khách hàng, công ty nên triển khai số nghiệp vụ phụ trợ Ví dụ như, nghiệp vụ ứng trước tiền bán: ARTEX thực nghiệp vụ phí dịch vụ cao so với mặt chung CTCK khác Vì công ty cần nghiên cứu để giảm phí giao dịch nhằm thu hút thêm khách hàng dùng dịch vụ Tăng cường mở rộng quan hệ đối ngoại: Thực lộ trình mở cửa thị trường dịch vụ tài thuộc lĩnh vực thị trường chứng khoán theo cam kết quốc tế tăng cường hơp tác để hoàn thiện khung pháp lý, giám sát thị trường chia sẻ thông tin SVTH: Đoàn Thanh Nhàn – K47H4 59 MSV:11D180210 Khóa luận tốt nghiệp Dũng GVHD: TS Vũ Xuân Đẩy mạnh quan hệ nước ngoài, tìm kiếm đối tác chiến lược thu hút nhà đầu tư “ngoại” Thường xuyên cập nhật tính hệ thống công nghệ giao dịch từ xa nước giới để không ngừng nâng cao chương trình phần mềm có Xây dựng sách tài hợp lý: Đầu tư vào thiết bị công nghệ đại giao dịch từ xa, đáp ứng nhu cầu nhà đầu tư phải phù hợp với lực tài công ty Nhân dịp ngày lễ, tết, công ty nên có chương trình khuyến mại cho khách hàng như: giảm phí giao dịch, quà tặng đặc biệt giành cho khách hàng… Nghiên cứu xây dựng biểu phí giao dịch hợp lý, phù hợp với xu thị trường tình hình hoạt động chung CTCK khác SVTH: Đoàn Thanh Nhàn – K47H4 60 MSV:11D180210 Khóa luận tốt nghiệp Dũng GVHD: TS Vũ Xuân KẾT LUẬN Thị trường chứng khoán Việt Nam hình thành phát triển rõ nét, dần khẳng định vai trò kinh tế quốc dân, hoạt động công ty chứng khoán ngày trọng thúc đẩy gặp nhiều khó khăn Môi giới lĩnh vực thiếu hoạt động công ty chứng khoán, điều kiện thị trường chứng khoán Việt Nam nhiều bất ổn, có bước phát triển đáng kể xong hoạt động môi giới chưa hoàn thiện, chưa thể theo kịp với thực tế phát triển thị trường chứng khoán Nghiệp vụ môi giới Công ty Cổ phần chứng khoán ARTEX có bước phát triển đáng ghi nhận năm vừa qua, nhiên nghiệp vụ cần thay đổi nhằm đáp ứng nhiệm vụ phát triển đặt Nhận vai trò quan trọng hoạt động môi giới hoạt động kinh doanh công ty Qua trình thực tập, nghiên cứu học hỏi kinh nghiệm Công ty Cổ phần chứng khoán ARTEX, khóa luận tốt nghiệp đề tài: “ Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán Công ty Cổ phần chứng khoán ARTEX ” hoàn thành Với mong muốn giúp công ty hoàn thiện nữa, nâng cao hiệu hoạt động môi giới em đưa số ý kiến đóng góp, với mục tiêu nghiên cứu đề ra: Một là, làm rõ vấn đề lý luận xung quanh công ty chứng khoán hoạt động môi giới chứng khoán Hai là, phân tích làm rõ hiệu hoạt động môi giới công ty Cổ phần chứng khoán ARTEX, từ thành công, hạn chế nguyên nhân hạn chế Ba là, xuất phát từ định hướng TTCK giai đoạn 2015 – 2020, sở phân tích, đánh giá khóa luận đề giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán công ty Cổ phần chứng khoán ARTEX Đồng thời đưa kiến nghị nhằm đưa giải pháp áp dụng vào thực tiễn SVTH: Đoàn Thanh Nhàn – K47H4 61 MSV:11D180210 Khóa luận tốt nghiệp Dũng GVHD: TS Vũ Xuân Với khuôn khổ thời gian như lý luận kinh nghiệm thực tiễn non kém, cố gắng thực tốt mục tiêu đề khóa luận tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận ý kiến đóng góp bảo thầy cô để luận văn hoàn thiện em có nhận thức sâu rộng đề tài nghiên cứu Em Xin Chân Thành Cảm Ơn! SVTH: Đoàn Thanh Nhàn – K47H4 62 MSV:11D180210 Khóa luận tốt nghiệp Dũng GVHD: TS Vũ Xuân DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình: PGS.TS Đinh Văn Sơn, PGS.TS Nguyễn Thị Phương Liên (Năm 2009), Giáo trình Thị trường chứng khoán, NXB Thống kê PGS.TS Nguyễn Thị Phương Liên (Năm 2009), Giáo trình Kinh doanh chứng khoán, NXB Thống kê Báo cáo thường niên Công ty cổ phần chứng khoán ARTEX năm 2012, 2013, 2014 Báo cáo tài Công ty cổ phần chứng khoán ARTEX năm 2012, 2013, 2014 Văn luật + Luật doanh nghiệp + Luật chứng khoán số 70/2001/QH10 quy định chứng khoán thị trường chứng khoán + Nghị định số 14/2007/NĐ – CP quy định chi tiết số điều Luật chứng khoán Các trang Web: + www.artexsc.com.vn + www.finance.vietstock.vn + http://luanvan.com + http://cafef.vn + http://doko.vn Một số tài liệu tham khảo khác PHỤ LỤC BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI Độc lập – Tự – Hạnh phúc SVTH: Đoàn Thanh Nhàn – K47H4 MSV:11D180210 Khóa luận tốt nghiệp Dũng GVHD: TS Vũ Xuân PHIẾU PHỎNG VẤN CHUYÊN SÂU Kính gửi: Ông (bà) Tên là: Đoàn Thanh Nhàn, sinh viên lớp K47H4, Khoa Tài – Ngân hàng, trường Đại học Thương Mại Hiện thực tập sinh Công ty Cổ phần chứng khoán ARTEX Hiện nay, tìm hiểu hoạt động môi giới chứng khoán công ty Qua nghiên cứu để từ đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán Công ty cổ phần chứng khoán ARTEX Rất mong ông (bà) dành chút thời gian trả lời câu hỏi sau, nhằm giúp hoàn thành mục tiêu nghiên cứu Câu 1: ARTEX thành lập từ năm 2008, qua năm hoạt động, công ty thu thành tựu định tất hoạt động kinh doanh Ông (bà) đánh hoạt động môi giới chứng khoán công ty ARTEX? Và đóng góp cho hoạt động kinh doanh công ty? Câu 2: Ông (bà) đánh thái độ phục vụ, chất lượng tư vấn trình độ nhân viên môi giới công ty? Câu 3: Ông (bà) có biện pháp nhằm nâng cao hiệu môi giới chứng khoán ARTEX kinh tế thị trường cạnh tranh khốc liệt nay? SVTH: Đoàn Thanh Nhàn – K47H4 MSV:11D180210 Khóa luận tốt nghiệp Dũng GVHD: TS Vũ Xuân Xin chân thành cảm ơn ông (bà) giúp có nhìn toàn diện hoạt động môi giới Công ty cổ phần chứng khoán ARTEX Kính chúc ông (bà) sức khỏe, thành công hạnh phúc! SVTH: Đoàn Thanh Nhàn – K47H4 MSV:11D180210 Khóa luận tốt nghiệp Dũng GVHD: TS Vũ Xuân PHỤ LỤC BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI Độc lập – Tự – Hạnh phúc MẪU PHIẾU ĐIỀU TRA TRẮC NGHIỆM Họ tên sinh viên: ĐOÀN THANH NHÀN Lớp: K47H4 Khoa: Tài – Ngân hàng Trường Đại học Thương Mại Đơn vị thực tập: Công ty Cổ phần chứng khoán ARTEX Kính gửi: Anh (chị) Để khảo sát tình hình hiệu môi giới chứng khoán Công ty cổ phần chứng khoán ARTEX nhằm đưa định hướng tương lai hoàn thành khóa luận: “Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán Công ty cổ phần chứng khoán ARTEX” Kính mong anh (chị) vui lòng cho biết thông tin sau: Câu 1: Anh (chị) sử dụng dịch vụ môi giới chứng khoán ARTEX bao lâu? A năm B năm C năm Câu 2: Anh (chị) thường giao dịch theo hình thức nào? D Đáp án khác A Trực tiếp B Internet C Điện thoại D Đáp án khác Câu 3: Chất lượng tư vấn đầu tư nhân viên nào? A Rất tốt B Tốt C Bình thường D Kém Câu 4: Thái độ phục vụ nhân viên môi giới nào? A Rất tốt B Tốt C Bình thường Câu 5: Độ xác thông tin tư vấn? D Kém A.Rất tốt B.Tốt C.Bình thường D Kém Câu 6: Dịch vụ đặt lệnh ARTEX so với công ty mà anh (chị) biết nào? A Rất tốt B Tốt C Bình thường Câu 7: Tốc độ xử lý lệnh giao dịch nào? D Kém A Rất tốt B Tốt C Bình thường D Kém Câu 8: Đánh giá tổng thể dịch vụ môi giới ARTEX nào? SVTH: Đoàn Thanh Nhàn – K47H4 MSV:11D180210 Khóa luận tốt nghiệp Dũng GVHD: TS Vũ Xuân A Rất tốt B Tốt C Bình thường D Kém Xin chân thành cảm ơn anh (chị) dành thời gian để hoàn thành phiếu khảo sát trên! SVTH: Đoàn Thanh Nhàn – K47H4 MSV:11D180210 [...]... 1.3 Hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán 1.3.1 Khái niệm về hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán Hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán của CTCK là việc giữ chân được khách hàng cũ, thu hút thêm ngày càng nhiều khách hàng mới đến với công ty, giữ mối quan hệ với khách hàng, phát triển các nghiệp vụ liên quan và gia tăng lợi nhuận cho công ty 1.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động môi giới. .. các công ty chứng khoán thành viên từ ngày 08/02 27/6/2011, Đại hội cổ đông của công ty cổ phần chứng khoán ARTEX đã thông qua việc đổi tên công ty thành Công ty cổ phần chứng khoán FLC (FLCS) Căn cứ Giấy phép điều chỉnh số 39/GPĐC-UBCK ngày 04/9/2013 và Quyết định số 536/QĐ - UBCK ngày 04/9/2013 của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Công ty cổ phần chứng khoán FLC (FLCS) thành Công ty cổ phần chứng khoán. .. thu =100%x công ty thực hiện trong kỳ sẽ thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận Tỷ suất này càng cao thì hoạt động môi giới càng hiệu quả và ngược lại  Chi phí môi giới chứng khoán - Chi phí môi giới: là tập hợp toàn bộ các chi phí mà công ty chứng khoán phải bỏ ra để thực hiện hoạt động môi giới, có liên quan trực tiếp hoặc gián tiếp tới hoạt động môi giới Chi phí hoạt động môi giới chứng khoán của các CTCK... sự phát triển của cả thị trường, cụ thể là các công ty chứng khoán cạnh tranh khác Công ty nào có thị phần môi giới lớn hơn thì hoạt động môi giới của công ty đó sẽ phát triển hơn  Doanh thu môi giới - Doanh thu môi giới : Sự gia tăng của chỉ tiêu này phản ánh rõ kết quả hoạt động môi giới chứng khoán Doanh thu cho thấy lượng giao dịch của các tài khoản được mở tại công ty, có thể công ty có số lượng... đuổi, là thước đo hiệu quả hoạt động của công ty, lợi nhuận càng cao thì hiệu quả hoạt động của công ty càng tốt Để tối đa hóa lợi nhuận công ty chứng khoán cần phài tối đa hóa doanh thu và phải tối thiểu hóa chi phí - Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu môi giới: Lợi nhuận hoạt động môi giới Doanh thu hoạt động môi giới Chỉ tiêu này cho biết cứ trong một đồng doanh thu hoạt động môi giới mà Tỷ suất lợi... cần nghiên cứu, tới các cán bộ cũng như nhân viên của công ty (Mẫu phiếu phỏng vấn xem phần phụ lục) Cụ thể bao gồm các nội dung như sau: - Xu hướng hoạt động kinh doanh của công ty, những thuận lợi và khó khăn - Tình hình hoạt động liên quan đến hoạt động môi giới chứng khoán của công ty - Giải pháp nâng cao hoạt động môi giới chứng khoán của công ty SVTH: Đoàn Thanh Nhàn – K47H4 28 MSV:11D180210... động môi giới của công ty chiếm tỷ trọng cao trong tổng doanh thu hoạt động kinh doanh của CTCK chứng tỏ môi giới là hoạt động chủ đạo mang lại thu nhập cho công ty  Lợi nhuận từ hoạt động môi giới, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu môi giới - Lợi nhuận môi giới : Là phần chênh lệch giữa doanh thu môi giới và chi phí môi giới mà công ty bỏ ra Lợi nhuận chính là mục đích cuối cùng mà các công ty theo đuổi,... có chứng khoán, chứ không phải là tài khoản luôn ở trạng thái rỗng, không giao dịch  Thị phần của CTCK trên thị trường Thị phần môi giới = Giá trị giao dịch của công ty thành viên Tổng giá trị giao dịch Đây là chỉ tiêu nhằm so sánh sự phát triển hoạt động môi giới của 1 công ty chứng khoán với các công ty khác trên thị trường chứng khoán Muốn đánh giá sự phát triển hoạt động môi giới của một công ty. .. hộ chứng khoán cho khách hàng, CTCK phải tổ chức theo dõi tình hình thu lãi chứng khoán khi đến hạn để thu hộ rồi gửi báo cáo cho khách hàng Ngoài các nghiệp cụ kể trên, công ty chứng khoán còn có thể thực hiện một số hoạt động khác như cho vay chứng khoán, quản lý quỹ đầu tư, kinh doanh bảo hiểm 1.2 Hoạt động môi giới chứng khoán của công ty chứng khoán 1.2.1 Khái niệm và đặc điểm hoạt động môi giới. .. hữu của công ty ngày càng tăng lên, đây là một dấu hiệu đáng mừng công ty cần phát huy 2.2 Phương pháp thu thập và xử lý dữ liệu: Để phục vụ cho việc nghiên cứu hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty cổ phần chứng khoán ARTEX, ta phải thu thập được các số liệu chính xác về tình hình kinh doanh của doanh nghiệp trong các năm qua, đặc biệt tình hình hoạt động môi giới chứng khoán của công ty Bằng những ... (23,27) 16.127 11.297 7.754 (4. 830) (29,95) (3.543) (45,69) 4.402 30. 663 38.389 26.261 596,57 7.726 20,13 13.856 52 12.331 (13.804) (99,62) 12.279 99,58 (9.454) 30. 610 26.058 40.064 (423,78) (4.552)... - 6/20 30 D - 2/20 10 A - 2/20 10 Dịch vụ đặt lệnh ARTEX so với B - 7/20 35 công ty mà anh (chị) biết nào? C - 10/20 50 D - 1/20 A – 3/20 15 Tốc độ xử lý lệnh giao dịch nào? B – 6/20 30 C – 9/20... (99,62) 12.279 99,58 (9.454) 30. 610 26.058 40.064 (423,78) (4.552) (17,47) 10.024 (86.406) 69 (96. 430) (961,99) 86.475 125326 ,09 387 (55.795) 26.106 (26.176) (6763,82) 81.901 313,72 183 - 21 (183)