Đang tải... (xem toàn văn)
MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU PHẦN 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH I. Hoạt động tài chính trong các doanh nghiệp: 1. Khái niệm hoạt động tài chính trong các doanh nghiệp: 2. Nguyên tắc của hoạt động tài chính trong các doanh nghiệp: 3. Mục tiêu của hoạt động tài chính trong các doanh nghiệp: II. Phân tích tài chính trong các doanh nghiệp: 1. Khái niệm và mục đích của phân tích tài chính: 2. Ý nghĩa của phân tích tài chính: III. Thông tin cần thiết trong phân tích tài chính: 1. Bảng cân đối kế toán: a) Phần tài sản: b) Phần nguồn vốn: 2. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh: a) Phần I: Lãi, lỗ: b) Phần II: Tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nước: c) Phần III: Thuế GTGT: IV. Nội dung và phương pháp phân tích tài chính: 1. Nội dung phân tích tài chính: 2. Phương pháp phân tích tài chính: V. Những công cụ chủ yếu trong phân tích tài chính: 1. Định nghĩa: 2. Sử dụng công cụ phân tích tài chính: a) So sánh các báo cáo tài chính: b) Phân tích các tỷ số: VI. Phân tích khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp: 1. Phân tích bảng cân đối kế toán: 2. Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh: VII. Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp: 1. Phân tích tình hình và khả năng thanh toán: a) Phân tích tình hình thanh toán: b) Phân tích khả năng thanh toán: 2. Phân tích hiệu quả kinh doanh: a) Phân tích hiệu quả sử dụng toàn bộ tài sản: b) Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản cố định: c) Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản lưu động: 3. Phân tích tốc độ luân chuyển của vốn lưu động: 4. Phân tích khả năng sinh lợi của vốn kinh doanh: 5. Phân tích lợi nhuận và các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận: 6. Phân tích kết quả về tiêu thụ sản phẩm: 7. Phân tích điểm hoà vốn: PHẦN 2: GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY THỰC PHẨM XUẤT KHẨU ĐỒNG GIAO PHẦN 3: TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY THỰC PHẨM XUẤT KHẨU ĐỒNG GIAO PHẦN 4: MỘT SỐ PHƯƠNG HƯỚNG BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY THỰC PHẨM XUẤT KHẨU ĐỒNG GIAO KẾT LUẬN PHỤ LỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
Mục lục Lời mở đầu Phần 1: Cơ sở lý luận chung phân tích tài I Hoạt động tài doanh nghiệp: Khái niệm hoạt động tài doanh nghiệp: Nguyên tắc hoạt động tài doanh nghiệp: Mục tiêu hoạt động tài doanh nghiệp: II Phân tích tài doanh nghiệp: Khái niệm mục đích phân tích tài chính: ý nghĩa phân tích tài chính: III Thông tin cần thiết phân tích tài chính: Bảng cân đối kế toán: a) Phần tài sản: b) Phần nguồn vốn: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh: a) Phần I: Lãi, lỗ: b) Phần II: Tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nớc: c) Phần III: Thuế GTGT: IV Nội dung phơng pháp phân tích tài chính: Nội dung phân tích tài chính: Phơng pháp phân tích tài chính: V Những công cụ chủ yếu phân tích tài chính: Định nghĩa: Sử dụng công cụ phân tích tài chính: a) So sánh báo cáo tài chính: b) Phân tích tỷ số: VI Phân tích khái quát tình hình tài doanh nghiệp: Phân tích bảng cân đối kế toán: Trang Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh: VII Phân tích tình hình tài doanh nghiệp: Phân tích tình hình khả toán: a) Phân tích tình hình toán: b) Phân tích khả toán: Phân tích hiệu kinh doanh: a) Phân tích hiệu sử dụng toàn tài sản: b) Phân tích hiệu sử dụng tài sản cố định: c) Phân tích hiệu sử dụng tài sản lu động: Phân tích tốc độ luân chuyển vốn lu động: Phân tích khả sinh lợi vốn kinh doanh: Phân tích lợi nhuận nhân tố ảnh hởng đến lợi nhuận: Phân tích kết tiêu thụ sản phẩm: Phân tích điểm hoà vốn: Phần 2: Giới thiệu khái quát chung Công ty Thực Phẩm Xuất Khẩu Đồng Giao Phần 3: Tình hình tài Công ty Thực Phẩm Xuất Khẩu Đồng Giao Phần 4: Một số phơng hớng biện pháp cải thiện tình hình tài Công ty Thực Phẩm Xuất Khẩu Đồng Giao Kết luận Phụ lục Tài liệu tham khảo Trang Lời mở đầu Đất nớc ta trình xây dựng kinh tế thị trờng theo định hớng xã hội chủ nghĩa, nhu cầu vốn cho kinh tế cho doanh nghiệp vấn đề xúc Hơn nữa, kinh tế thị trờng, sức cạnh tranh kinh tế nh doanh nghiệp phụ thuộc phần lớn vào hiệu hoạt động kinh doanh, đặc biệt hoạt động tài Trong điều kiện nay, mà nhu cầu quản lý doanh nghiệp tăng lên, có phát triển thị trờng tài chính, phân tích tài phát triển nhanh chóng Trang Phần I Cơ sở lý luận chung phân tích tài I Hoạt động tài doanh nghiệp: Khái niệm hoạt động tài doanh nghiệp: Hoạt động tài doanh nghiệp hoạt động nhằm giải mối quan hệ kinh tế phát sinh trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đợc biểu dới hình thái tiền tệ Hoạt động tài doanh nghiệp bao gồm hoạt động là: xác định nhu cầu vốn doanh nghiệp, tìm kiếm huy động nguồn vốn để đáp ứng tốt nhu cầu sử dụng vốn hợp lý, đạt hiệu cao Hoạt động tài đóng vai trò quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có ý nghĩa quan trọng việc hình thành, tồn phát triển doanh nghiệp Vai trò thể từ thành lập doanh nghiệp, việc thiết lập dự án đầu t ban đầu, dự kiến hoạt động, gọi vốn đầu t, Nguyên tắc hoạt động tài doanh nghiệp: Hoạt động tài doanh nghiệp có ảnh hởng trực tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh Hoạt động tài doanh nghiệp bao gồm việc tổ chức thu chi tiền tệ trình thực kế hoạch sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Hoạt động tài doanh nghiệp có nhiệm vụ bảo đảm cho doanh nghiệp có đầy đủ, kịp thời cách hợp pháp vốn tối thiểu cần thiết để doanh nghiệp hoàn thành tốt nhiệm vụ sản xuất tiêu thụ sản phẩm hàng hoá Hoạt động tài doanh nghiệp đợc thực tốt hay xấu có tác dụng thúc đẩy cản trở hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Chẳng hạn, công tác tài không cung cấp đủ tiền để mua nguyên vật liệu sản xuất tiến hành đợc liên tục Trái lại, hoạt động sản xuất kinh doanh tốt hay xấu lại ảnh hởng lớn đến hoạt động tài doanh nghiệp Trang Chẳng hạn, doanh nghiệp không tiêu thụ đợc sản phẩm hàng hoá, không thu đợc tiền công tác tài doanh nghiệp tốt đợc Vậy hoạt động tài doanh nghiệp phải dựa nguyên tắc là: có mục đích, sử dụng tiết kiệm có lợi, nhằm không ngừng nâng cao hiệu sử dụng đồng vốn cách hợp pháp Nghĩa doanh nghiệp sử dụng vốn theo mục đích, tuân thủ theo kỷ luật tài chính, kỷ luật tín dụng kỷ luật toán Nhà nớc ban hành Cấp phát chi tiêu theo chế độ thu chi Nhà nớc, không chi sai phạm vi quy định, không chiếm dụng vốn ngân sách, ngân hàng doanh nghiệp khác Mục tiêu hoạt động tài doanh nghiệp: Mục tiêu hoạt động tài doanh nghiệp nhằm giải tốt mối quan hệ kinh tế phát sinh doanh nghiệp với ngân sách Nhà nớc, với doanh nghiệp khác, với cán công nhân viên doanh nghiệp với cổ đông (nếu công ty cổ phần) - Mối quan hệ kinh tế phát sinh doanh nghiệp với ngân sách Nhà nớc khoản mà doanh nghiệp phải nộp, nh: thuế tiêu thụ đặc biệt, thuế thu nhập doanh nghiệp, thuế xuất nhập (nếu có), doanh nghiệp phải nộp thời hạn, đủ số lợng - Mối quan hệ kinh tế doanh nghiệp với doanh nghiệp đối tợng khác, thể việc mua bán sản phẩm hàng hoá đến kỳ toán phải toán đầy đủ, hạn, không để dây da kéo dài - Mối quan hệ kinh tế doanh nghiệp với cán công nhân viên, thể việc toán tiền lơng khoản thu nhập khác Đến kỳ toán, doanh nghiệp phải toán đầy đủ, thời hạn, không sử dụng khoản thu nhập ngời lao động vào mục đích khác, không lành mạnh II Phân tích tài doanh nghiệp: Khái niệm mục đích phân tích tài chính: Phân tích tài trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu tài hành với khứ Thông qua việc phân tích tài chính, ngời sử Trang dụng thông tin đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh nh rủi ro doanh nghiệp tơng lai Báo cáo tài hữu ích việc quản trị doanh nghiệp đồng thời nguồn thông tin tài chủ yếu ngời doanh nghiệp Báo cáo tài cho biết tình hình tài doanh nghiệp thời điểm báo cáo mà cho thấy kết hoạt động mà doanh nghiệp đạt đợc hoàn cảnh Mục đích phân tích báo cáo tài giúp ngời sử dụng thông tin đánh giá xác sức mạnh tài chính, khả sinh lãi triển vọng doanh nghiệp Bởi phân tích báo cáo tài doanh nghiệp mối quan tâm nhiều nhóm ngời khác nh Ban giám đốc, Hội đồng quản trị, nhà đầu t, cổ đông, chủ nợ, khách hàng chính, ngời cho vay, nhân viên ngân hàng, nhà quản lý, nhà bảo hiểm, đại lý, kể quan phủ thân ngời lao động Mỗi nhóm ngời có nhu cầu thông tin khác vậy, nhóm có xu hớng tập trung vào khía cạnh riêng tranh tài doanh nghiệp Mặc dầu mục đích họ khác nhng thờng liên quan với nhau, vậy, họ thờng sử dụng công cụ kỹ thuật giống để phân tích tài ý nghĩa phân tích tài chính: Mục đích tối cao quan trọng phân tích tài giúp ngời định lựa chọn phơng án kinh doanh tối u đánh giá xác thực trạng tài tiềm doanh nghiệp Bởi vậy, việc phân tích tài có ý nghĩa quan trọng nhiều phía: - Đối với chủ doanh nghiệp nhà quản trị: Mối quan tâm hàng đầu họ tìm kiếm lợi nhuận khả trả nợ Ngoài họ quan tâm đến nhiều mục tiêu khác nh tạo công ăn việc làm, nâng cao chất lợng sản phẩm, cung cấp nhiều sản phẩm với chi phí thấp, trả lơng cao cho cán công nhân viên, Tuy nhiên, doanh nghiệp đạt đợc mục tiêu thực đợc hai mục tiêu kinh doanh có lãi toán đợc khoản nợ Mặt khác, chủ doanh nghiệp nhà quản trị doanh nghiệp ngời có đầy đủ thông Trang tin hiểu rõ doanh nghiệp hết nên họ có nhiều lợi để phân tích tài tốt Mục tiêu phân tích tài ngời là: + Tạo thành chu kỳ đánh giá đặn hoạt động kinh doanh khứ, tiến hành cân đối tài chính, khả sinh lời, khả toán, trả nợ, rủi ro tài doanh nghiệp + Định hớng định Ban giám đốc nh giám đốc tài chính: định đầu t, tài trợ, phân chia lợi tức cổ phần + Là sở cho dự báo tài chính; kế hoạch đầu t, phần ngân sách tiền mặt + Cuối cùng, phân tích tài công cụ để kiểm soát hoạt động quản lý Phân tích tài làm bật tầm quan trọng dự báo tài sở cho chủ doanh nghiệp, nhà quản trị, làm sáng tỏ không sách tài mà làm rõ sách chung - Đối với nhà đầu t: Các cổ đông cá nhân doanh nghiệp quan tâm trực tiếp đến tính toán doanh nghiệp họ giao vốn cho doanh nghiệp phải chịu rủi ro Do đó, mối quan tâm nhà đầu t hớng vào yếu tố nh rủi ro, thời gian hoàn vốn, mức sinh lãi, khả toán vốn, Thu nhập cổ đông tiền chia lợi tức cổ phần giá trị tăng thêm vốn đầu t Hai yếu tố chịu ảnh hởng lợi nhuận kỳ vọng doanh nghiệp Trong thực tế nhà đầu t thờng tiến hành đánh giá khả sinh lợi doanh nghiệp Vì họ cần thông tin điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, kết kinh doanh tiềm tăng trởng doanh nghiệp Đồng thời nhà đầu t quan tâm tới việc điều hành hoạt động tính hiệu công tác quản lý Những điều nhằm bảo đảm an toàn tính hiệu cho nhà đầu t - Đối với ngời cho vay: Mối quan tâm họ hớng chủ yếu vào khả trả nợ doanh nghiệp, họ đặc biệt ý đến lợng tiền tài sản khác chuyển đổi nhanh thành tiền, từ so sánh với số nợ ngắn hạn để biết đợc khả toán tức thời doanh nghiệp, nghĩa khả ứng phó doanh Trang nghiệp nợ đến hạn trả Ngoài ra, họ quan tâm đến số lợng vốn chủ sở hữu; vì, số vốn chủ sở hữu khoản bảo hiểm họ trờng hợp doanh nghiệp gặp rủi ro Nếu khoản cho vay dài hạn, ngời cho vay phải tin khả hoàn trả khả sinh lời doanh nghiệp mà việc hoàn trả vốn lãi vay dài hạn tuỳ thuộc vào khả sinh lời Tuy nhiên, cho vay dài hạn hay ngắn hạn ngời cho vay quan tâm đến cấu tài biểu mức độ mạo hiểm doanh nghiệp vay - Đối với ngời đợc hởng lơng doanh nghiệp: Khoản tiền lơng nhận đợc từ doanh nghiệp nguồn thu nhập ngời hởng lơng - Đối với nhà cung cấp: Họ phải định có cho phép khách hàng tới đợc mua chịu hàng, toán chậm hay không Cũng nh ngời cho vay, họ cần biết đợc khả toán tới khách hàng Ngoài đối tợng có nhiều nhóm ngời khác quan tâm đến thông tin tài doanh nghiệp nh: quan tài chính, thuế, thống kê, nhà phân tích tài chính, Họ có nhu cầu thông tin giống nh ngời liên quan đến quyền lợi, trách nhiệm, đến khách hàng tơng lai họ II Thông tin cần thiết phân tích tài chính: Sự phát triển doanh nghiệp dựa vào nhiều yếu tố: - Các yếu tố bên ngoài: Sự tăng trởng kinh tế, phát triển khoa học kỹ thuật, sách nhà nớc, - Các yếu tố bên trong: cấu tổ chức doanh nghiệp, tính chất sản phẩm, quy trình công nghệ, khả tài trợ, suất lao động, Phân tích tài có mục tiêu đa dự báo tài giúp cho việc định mặt tài giúp cho việc dự kiến kết tơng lai doanh nghiệp, đó, giới hạn phạm vi nghiên cứu báo cáo tài mà mở rộng sang lĩnh vực khác nh: thông tin chung kinh tế, thuế, tiền tệ; thông tin ngành, thông tin pháp lý + Các thông tin chung: tình hình chung kinh tế Sự suy thoái tăng trởng có tác động mạnh mẽ đến kết kinh doanh: hội thuận lợi, hoạt Trang động doanh nghiệp đợc mở rộng, lợi nhuận doanh nghiệp nh giá cổ phiếu thị trờng chứng khoán biến động chiều với hoạt động + Các thông tin theo ngành: thông tin liên quan đến tính chất sản phẩm, quy trình kỹ thuật áp dụng, cấu sản xuất, nhịp độ phát triển chu kỳ kinh tế + Các thông tin liên quan đến doanh nghiệp: bao gồm thông tin liên quan đến thị phần mà doanh nghiệp chiếm lĩnh, sách thơng mại, triển vọng kinh tế, Tài liệu quan trọng đợc sử dụng phân tích tình hình tài doanh nghiệp báo cáo tài nh: Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, báo cáo lu chuyển tiền tệ tình hình cụ thể doanh nghiệp Báo cáo tài báo cáo đợc trình bày tổng quát, phản ánh cách tổng hợp tình hình tài sản, khoản nợ, nguồn hình thành vốn, tình hình tài chính, nh kết kinh doanh kỳ doanh nghiệp Báo cáo tài cung cấp thông tin kinh tế, tài chủ yếu để đánh giá tình hình kết hoạt động sản xuất kinh doanh, thực trạng tài doanh nghiệp thời kỳ hoạt động qua, giúp cho việc kiểm tra, giám sát tình hình sử dụng vốn khả huy động nguồn vốn vào sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong hệ thống báo cáo tài chính, bảng cân đối kế toán t liệu cốt yếu hệ thống thông tin doanh nghiệp III Nội dung phơng pháp phân tích tài chính: Nội dung phân tích tài chính: Hoạt động tài nội dung thuộc hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nhằm giải mối quan hệ kinh tế phát sinh trình kinh doanh đợc biểu dới hình thái tiền tệ Nói cách khác, tài doanh nghiệp quan hệ tiền tệ gắn trực tiếp với việc tổ chức, huy động, phân phối, sử dụng quản lý vốn trình kinh doanh Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, đòi hỏi doanh nghiệp phải có lợng vốn định bao gồm vốn kinh doanh, quỹ xí nghiệp, vốn đầu t xây dựng bản, vốn vay loại vốn khác Doanh nghiệp có nhiệm vụ tổ chức, huy động loại vốn cần thiết cho nhu cầu kinh doanh Đồng thời, tiến hành Trang phân phối, quản lý sử dụng số vốn có, cách hợp lý, có hiệu cao sở chấp hành chế độ, sách quản lý kinh tế - tài kỷ luật toán Nhà nớc Việc thờng xuyên tiến hành phân tích báo cáo tài giúp cho ngời sử dụng thông tin nắm đợc thực trạng hoạt động tài chính, xác định rõ nguyên nhân mức độ ảnh hởng nhân tố đến tình hình tài hoạt động kinh doanh Trên sở đó, đề xuất biện pháp hữu hiệu định cần thiết để nâng cao chất lợng công tác quản lý kinh doanh nâng cao hiệu kinh doanh Việc phân tích tài bao gồm nội dung chủ yếu sau: - Đánh giá khái quát tình hình tài - Phân tích tình hình bảo đảm nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh - Phân tích bảng cân đối kế toán - Phân tích báo cáo kết kinh doanh - Phân tích tình hình khả toán - Phân tích hiệu kinh doanh khả sinh lợi vốn - Phân tích tốc độ luân chuyển vốn lu động - Phân tích điểm hoà vốn kinh doanh Phơng pháp phân tích tài chính: Để nắm đợc cách đầy đủ thực trạng tài nh tình hình sử dụng tài sản doanh nghiệp, cần thiết phải sâu xem xét mối quan hệ tình hình biến động khoản mục báo cáo tài báo cáo tài với Việc phân tích báo cáo tài thờng đợc tiến hành hai phơng pháp: Phơng pháp phân tích ngang, phơng pháp phân tích dọc báo cáo tài Phân tích ngang báo cáo tài việc so sánh, đối chiếu tình hình biến động số tuyệt đối số tơng đối tiêu báo cáo tài chính; phân tích dọc việc sử dụng tỷ lệ; hệ số thể mối tơng quan tiêu báo cáo tài báo cáo để rút kết luận Trang 10 Phạm Thị Ngọc Lan Đồ án tốt nghiệp Trong đó: Vốn chủ sở hữu đầu kỳ + cuối kỳ Vốn chủ sở hữu = bình quân Năm 2001: Vốn chủ sở hữu = bình quân 15.600.028.878 + 20.758.986.663 = 18.179.507.770,5 3.563.490 Hệ số lợi nhuận = = 0,000020 vốn chủ sở hữu 18.179.507.770,5 Năm 2002: Vốn chủ sở hữu = bình quân 20.758.986.663 + 26.481.904.663 10.336.000 = 23.620.445.663 Hệ số lợi nhuận = = 0,000044 vốn chủ sở hữu 23.620.445.663 Mục tiêu hoạt động Công ty tạo lợi nhuận ròng cho chủ nhân Công ty Doanh lợi vốn chủ sở hữu tiêu đánh giá mức độ thực mục tiêu Trong năm 2002, hệ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu Công ty 0,000044 hay 0,0044% tăng so với năm 2001 (0,000020), nghĩa đ vốn chủ sở hữu bỏ vào kinh doanh mang lại 0,000044 đ lợi nhuận sau thuế Mặt khác, hệ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu lớn nhiều so với hệ số lợi nhuận tổng vốn kinh doanh, điều chứng tỏ việc sử dụng vốn vay có hiệu - Xác định nhân tố ảnh hởng đến hệ số doanh lợi vốn chủ sở hữu: Ta có: Hệ số doanh lợi Hệ số quay vòng Hệ số doanh lợi = x vốn chủ sở hữu vốn chủ sở hữu doanh thu Năm 2001: Hệ số quay vòng Doanh thu 38.806.895.082 = = vốn chủ sở 18.179.507.770,5 = 2,13465 Hệhữu số doanhVốn lợi chủ sở bình quân = hữu 2,13465 x 0,000009 = 0,000020 vốn chủ sở hữu Năm 2002: Hệ số quay vòng vốn chủ sở hữu = Doanh thu = 49.645.905.013 23.620.445.663 = 2,101819 Vốn chủ sở hữu bình quân Hệ số doanh lợi 0,000021 = 0,000044 vốn chủ sở hữu = 2,101819 x Trang 83 Phạm Thị Ngọc Lan Đồ án tốt nghiệp Ta thấy khả sinh lợi vốn chủ sở hữu (thể hệ số doanh lợi vốn chủ sở hữu) chịu ảnh hởng hai nhân tố: Hệ số quay vòng vốn chủ sở hữu hệ số doanh lợi doanh thu Nh vậy, đ vốn chủ sở hữu bình quân năm 2001 tạo 0,000020 đ lợi nhuận sau thuế, năm 2002 tạo 0,000044 đ lợi nhuận sau thuế do: + Sử dụng bình quân đ vốn chủ sở hữu tạo đợc 2,13465 đ doanh thu năm 2001 2.101819 đ doanh thu năm 2002 + Trong đồng doanh thu có 0,000009 đ năm 2001 0,000021 đ lợi nhuận sau thuế năm 2002 - Chỉ tiêu Suất hao phí vốn: Vốn kinh doanh bình quân Suất hao phí = vốn kinh doanh Lợi nhuận gộp Năm 2001: 88.180.431.224,5 Suất hao phí = 19,32 = vốn kinh doanh 4.563.804.397 Năm 2002: 121.855.910.306,5 Suất hao phí = vốn kinh doanh 4.867.897.086 = 25,03 Chỉ tiêu cho thấy để có đợc đ lợi nhuận gộp Công ty phải bỏ 19,32 đ vốn kinh doanh năm 2001 25,03 đ năm 2002 Nh chứng tỏ khả sinh lợi vốn Công ty thấp, hiệu kinh doanh giảm - Số lần trả lãi vay: Số lần trả lãi vay Năm 2001: Số lần trả lãi vay = Năm 2002: Số lần trả lãi vay = = Lợi nhuận ròng trước thuế Số lãi tiền vay phải trả 5.240.420 1.464.970.976 15.200.000 435.621.369 = 0,004 = 0,035 Chỉ tiêu cho thấy đ lợi nhuận trớc thuế có 0,004 đ đợc dùng để trả lãi vay năm 2001 năm 2002 có tới 0,035 đ đợc dùng để trả lãi vay Số lần trả lãi vay hai năm thấp chứng tỏ khả sinh lợi vốn thấp, hiệu sử dụng vốn thấp Trang 84 Phạm Thị Ngọc Lan Đồ án tốt nghiệp c) Phân tích tốc độ luân chuyển vốn l u động: Một chu kỳ vận động vốn lu động đợc xác định kể từ bắt đầu bỏ tiền mua nguyên liệu yếu tố sản xuất khác toàn số vốn đ ợc thu hồi lại tiền bán sản phẩm hàng hoá Do ta có tiêu để phân tích tốc độ luân chuyển vốn lu động: - Số vòng quay vốn lu động: Tổng số doanh thu Số vòng quay = vốn lưu động Vốn lưu động bình quân Năm 2001: Vốn lưu động kỳ trước + kỳ Vốn lưu động = 51.768.260.424,5 = bình quân 38.806.895.082 Số vòng quay = 51.768.260.424,5 = 0,75 (vòng) vốn lưu động Năm 2002: Vốn lưu động kỳ trước + kỳ Vốn lưu động = 59.058.794.281,5 = bình quân 49.645.905.013 Số vòng quay = 59.058.794.281,5 = 0,84 (vòng) vốn lưu động Chỉ tiêu cho biết đ vốn lu động bình quân dùng vào sản xuất kinh doanh năm 2001 tạo đợc 0,75 đ năm 2002 tăng lên 0,84 đ doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Từ ta viết: Số vòng quay Vốn lưu động Doanh thu = x vốn lưu động bình quân Giả sử với điều kiện vốn lu động bình quân không đổi Nghĩa vốn lu động tăng lên cách vô hạn Muốn tăng lên lợng doanh thu không cách khác phải tăng số vòng quay vốn lu động kỳ tức phải rút ngắn chu kỳ sản xuất kinh doanh, đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ sản phẩm Năm 2001: 360 (ngày) Thời gian = 480 (ngày/ vòng) = vòng luân chuyển 0,75 (vòng) Năm 2002: 360 (ngày) Thời gian = vòng luân chuyển 0,84 (vòng) = 428 (ngày/ vòng) Trang 85 Phạm Thị Ngọc Lan Đồ án tốt nghiệp Ta thấy số ngày lần luân chuyển vốn lu động Công ty năm 2001 480 ngày, năm 2002 428 ngày (giảm so với năm 2001) Tuy nhiên, tiêu cao chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lu động thấp - Hệ số đảm nhiệm vốn lu động: Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động = Vốn lưu động bình quân Tổng số doanh thu Năm 2001: Hệ số đảm nhiệm 51.768.260.424,5 = 1,33 = vốn lưu động 38.806.895.082 Năm 2002: Hệ số đảm nhiệm 59.058.794.281,5 = 1,19 = vốn lưu động 49.645.905.013 Chỉ tiêu cho thấy để tạo đ doanh thu kỳ cần 1,33 đ vốn lu động bình quân năm 2001 1,19 đ vốn lu động bình quân dùng vào sản xuất kinh doanh Chỉ tiêu không lớn giảm năm 2002 chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lu động không lớn, không tiết kiệm đợc vốn lu động quay đợc vòng Đối với vốn lu động ta thấy: số vòng quay vốn lu động cha đợc vòng năm chứng tỏ chu kỳ sản xuất kinh doanh dài tốc độ tiêu thụ sản phẩm hàng hoá chậm thời gian vòng quay năm Công ty cần phải xem xét lại trình cung cấp, sản xuất tiêu thụ cho hợp lý Cần phải có biện pháp đồng nhằm rút bớt số vốn lu động thời gian lu lại vốn lu động khâu, giai đoạn trình sản xuất kinh doanh Để sản xuất kinh doanh đợc liên tục việc cung cấp nguyên vật liệu phải đầy đủ, kịp thời đồng bộ, đảm bảo chất lợng, việc dự trữ phải hợp lý, trình tiêu thụ phải đảm bảo chất lợng sản phẩm, kỳ hạn tiêu thụ, phơng thức tiêu thụ, kỳ hạn toán, Phân tích tình hình thực kế hoạch lợi nhuận: Lợi nhuận tiêu quan trọng phản ánh chất lợng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để có nhìn tổng quát tình hình thực lợi nhuận Công ty TPXK Đồng Giao, ta phân tích chung tình hình lợi nhuận thông qua bảng sau: Biểu 03: Trang 86 Phạm Thị Ngọc Lan Đồ án tốt nghiệp Đơn vị tính: đ Chỉ tiêu Tổng lợi nhuận LN hoạt động SXKD LN hoạt động tài Lợi nhuận bất thờng Năm 2001 Năm 2002 5.240.420 1.072.072.988 -1.464.970.976 398.138.408 15.200.000 261.610.269 -426.985.676 180.575.407 So sánh % 9.959.580 290,05 -810.462.719 24,40 1.037.985.300 170,85 -217.563.001 45,35 Ta thấy, tổng lợi nhuận năm so với năm 2001 tăng 9.959.580 đ chủ yếu hoạt động tài có lợi nhuận tăng 1.037.985.300 đ lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh lợi nhuận bất thờng giảm so với năm 2001 Nh phần trớc phân tích, tỷ số khả sinh lợi (tỷ suất lợi nhuận) Công ty tăng nhng thấp tổng lợi nhuận năm so với năm trớc tăng nhiều chứng tỏ Công ty sử dụng nguồn lực có hiệu nhng hiệu cha cao Ta xét thêm tỷ suất lợi nhuận giá thành: Lợi nhuận sau thuế Tỷ suất lợi nhuận = giá thành Giá thành toàn Trong đó: Giá thành toàn = Giá vốn hàng bán + Chi phí bán hàng quản lý doanh nghiệp = Doanh thu lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh Năm 2001: Tỷ suất lợi nhuận = giá2002: thành Năm Tỷ suất lợi nhuận = giá thành 3.563.490 = 0,00001 38.806.895.082 10.336.000 1.072.072.988 = 0,00002 49.645.905.013 261.610.269 Ta có bảng tiêu tỷ suất lợi nhuận: Biểu 04: Chỉ tiêu Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh Năm 2001 0,0004% Năm 2002 0,0008% Chênh lệch 0,0004% Trang 87 Phạm Thị Ngọc Lan Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Tỷ suất lợi nhuận doanh thu Tỷ suất lợi nhuận giá thành Tỷ suất lợi nhuận tài sản Đồ án tốt nghiệp 0,0020% 0,0009% 0,0010% 0,0006% 0,0044% 0,0021% 0,0020% 0,0012% 0,0024% 0,0012% 0,0010% 0,0006% Qua bảng ta thấy: tất tỷ suất lợi nhuận năm 2002 tăng khoảng gấp đôi so với năm 2001 đặc biệt tỷ suất lợi nhuận vốn chứng tỏ Công ty sử dụng vốn có hiệu nhiều so với năm 2001 Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận giá thành tăng gấp đôi chứng tỏ hiệu suất chi phí số sản phẩm tiêu thụ cao đồng thời phản ánh việc quản lý giá thành Công ty cha tốt * Phân tích nguyên nhân ảnh hởng đến lợi nhuận: Ta có bảng phân tích nguyên nhân ảnh hởng đến lợi nhuận hoạt động tài hoạt động bất thờng: biểu 04 Tổng thu nhập tăng nhng tổng chi phí tăng mạnh nên lãi Cụ thể: - Đối với thu nhập: tổng thu nhập hoạt động sản xuất kinh doanh chủ yếu hoạt động bất thờng, nguồn chủ yếu làm tăng tổng thu nhập hoạt động sản xuất kinh doanh - Đối với chi phí: tổng chi phí lại giảm chi phí hoạt động tài giảm nhiều năm 2002 Do làm tăng lợi nhuận hoạt động tài nên làm cho tổng lợi nhuận tăng Nh việc tham gia hoạt động sản xuất kinh doanh ngày có hiệu đặc biệt hoạt động bất thờng Hoạt động tài có kết cha cao nhng cố gắng Công ty làm giảm chi phí hoạt động tài năm 2002 Biểu 05: Chỉ tiêu I Tổng thu nhập Hoạt động tài Hoạt động bất thờng II Tổng chi phí Hoạt động tài Hoạt động bất thờng Năm 2001 462.642.461 9.145.453 453.497.008 1.529.475.029 1.474.116.429 55.358.600 Năm 2002 500.218.029 8.635.693 491.582.336 746.628.298 435.621.369 311.006.929 So sánh 37.575.568 -509.760 38.085.328 -782.846.731 -1.038.495.060 255.648.329 Trang 88 Phạm Thị Ngọc Lan III Lợi nhuận (+) lỗ (-) Hoạt động tài Hoạt động bất thờng Đồ án tốt nghiệp -1.006.832.568 -1.464.970.976 398.138.408 -246.410.269 -426.985.676 180.575.407 760.422.299 1.037.985.300 -217.563.001 * Phân tích lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh: Năm 2002 Công ty TPXK Đồng Giao đạt lợi nhuận cao nhng lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh lại bị giảm đáng kể Có nhiều nguyên nhân dẫn đến kết này, ta xem xét ảnh hởng nhân tố: - Doanh thu tiêu thụ sản phẩm: Đây nguồn thu chủ yếu bù đắp chi phí có lãi Năm 2001 doanh thu Công ty đạt 38.806.895.082 đ nhng sang năm 2002 mức doanh thu là: 49.645.905.013 đ Nguyên nhân (xem biểu 06): + Sản lợng tiêu thụ: Qua biểu 06 ta thấy tình hình tiêu thụ số mặt hàng chủ yếu Công ty Trang 89 Phạm Thị Ngọc Lan Đồ án tốt nghiệp Biểu 06: Năm 2001 Ngành CN Năm 2002 3.544.651,44 3.299.066,96 -245.584,48 15.868.788,00 Giá bán đơn vị (đ) 5.827,07 9.417,90 3.590,83 866,75 1.608,65 741,90 Giá vốn đơn vị (đ) 5.028,05 8.009,85 2.981,80 764,63 1.518,71 754,08 CP BH đơn vị (đ) 498,67 886,13 387,46 53,33 89,94 36,61 CP QLDN đơn vị (đ) 225,18 236,81 11,63 Lợi nhuận đơn vị (đ) 75,17 285,11 209,94 48,79 -48,79 Chỉ tiêu Sản lợng tiêu thụ Lớp QTDN4 K43 - ĐHBKHN Trang 93 So sánh Năm 2001 Ngành NN Năm 2002 So sánh 8.937.172,90 -6.931.615,10 Phạm Thị Ngọc Lan Đồ án tốt nghiệp Phân tích Dupont: Ta có: ROE = Lợi nhuận Doanh thu Tổng tài sả n Lợi nhuận x x = Doanh thu Tổng tài sả n Vốn chủ Vốn chủ Hay: ROA x ROE = Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Tổng tài sả n có A = = Với D Vốn chủ A-D 1A Năm 2001: ROA = Doanh lợi sau thuế 3.563.490 = = 0,000003 Tổng tài sả n 117.694.802.513 D 96.935.815.850 = = 0,82 A 117.694.802.513 Tổng tài sản = Vốn chủ sở hữu 1 0,82 ROE = 0,000003 x 0,82 Mà tỷ số nợ/vốn = Năm 2002: Doanh lợi sau thuế 10.336.000 ROA = = = 0,000008 Tổng tài sả n 126.017.018.100 tỷ số nợ/vốn = D 99.535.113.437 = = 0,79 A 126.017.018.100 Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu ROE = 0,000008 x 1 0,79 = 1 0,79 Trang 92 Phạm Thị Ngọc Lan Đồ án tốt nghiệp Phụ lục Bảng cân đối kế toán Ngày 31 tháng12 năm 2002 Đơn vị tính: đồng Tài sản A Tài sản lu động & ĐTNH I Tiền Tiền mặt quỹ (cả ngân phiếu) Tiền gửi ngân hàng Tiền chuyển Năm 2000 năm 2001 Năm 2002 25.476.399.300 213.182.552 149.215.673 63.966.879 78.060.121.549 317.189.943 65.369.301 251.820.642 40.057.467.014 409.339.302 101.839.385 307.499.917 II Các khoản đầu t tài NH Đầu t chứng khoán ngắn hạn Đầu t ngắn hạn khác Dự phòng giảm giá ĐTNH khác 5.780.000 5.780.000 5.780.000 5.780.000 5.780.000 5.780.000 III Các khoản phải thu Phải thu khách hàng Trả trớc cho ngời bán Thuế giá trị gia tăng đợc khấu trừ Phải thu nội - Vốn KD đơn vị trực thuộc - Phải thu nội khác Các khoản phải thu khác Dự phòng KPT khó đòi 11.356.431.430 5.553.378.950 9.696.100 330.955.968 60.096.383.636 7.826.317.886 39.825.412.981 23.700.294 27.374.537.023 7.515.273.879 3.025.037.179 5.462.400.412 12.420.952.475 16.331.313.817 IV Hàng tồn kho Hàng mua đờng Nguyên vật liệu tồn kho Công cụ, dụng cụ tồn kho Chi phí SXKD dở dang Thành phẩm tồn kho Hàng hoá tồn kho Hàng gửi bán Dự phòng giảm giá HTK 11.877.671.690 13.011.149.165 10.672.157.444 3.051.923.873 2.904.340.614 3.917.013.864 159.270.152 8.600.427.965 66.049.700 342.756.235 9.701.892.288 62.160.028 210.483.170 6.747.988.863 69.308.740 2.023.333.628 1.282.752.228 4.629.618.805 2.539.894.120 1.595.653.245 419.380.043 V Tài sản lu động khác Tạm ứng Chi phí trả trớc Trang 93 Phạm Thị Ngọc Lan Chi phí chờ kết chuyển Tài sản thiếu chờ xử lý Các khoản cầm cố, ký quỹ NH Đồ án tốt nghiệp 740.581.400 814.337.520 904.523.202 1.275.387.165 36.000.000 33.189.660.636 9.755.153.703 39.634.680.964 35.008.119.161 85.959.551.086 85.108.271.313 16.766.307.834 (7.011.154.131) 42.937.889.119 95.239.408.405 (7.929.769.958) (10.131.137.092) VI Chi nghiệp Chi nghiệp năm trớc Chi nghiệp năm B Tài sản cố định ĐTDH I Tài sản cố định (TSCĐ) TSCĐ hữu hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) TSCĐ thuê tài - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) TSCĐ vô hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) II Các khoản đầu t tài DH Đầu t chứng khoán dài hạn Góp vốn liên doanh Đầu t dài hạn khác Dự phòng giảm giá ĐTDH III Chi phí XDCB dở dang IV Các khoản ký quỹ, ký cợc DH Tổng tài sản Nguồn vốn A Nợ phải trả I Nợ ngắn hạn Vay ngắn hạn Nợ dài hạn đến hạn trả Phải trả cho ngời bán Ngời mua trả tiền trớc Thuế khoản phải nộp NN Phải trả công nhân viên Phải trả nội Các khoản phải trả, phải nộp khác 23.434.506.933 4.626.561.803 851.279.773 58.666.059.936 117.694.802.513 126.017.018.100 năm 2000 năm 2001 Năm 2002 43.066.031.008 22.841.295.764 17.805.541.932 96.935.815.850 36.087.297.067 24.523.267.086 99.535.113.437 37.611.999.553 23.730.457.294 2.850.225.936 1.433.661.890 22.685.913 304.825.051 268.492.788 155.862.254 7.564.857.751 1.150.730.000 12.134.547 209.637.762 2.626.669.921 9.162.807.416 2.628.244.812 51.070.935 301.926.158 1.271.467.983 Trang 94 Phạm Thị Ngọc Lan II Nợ dài hạn Vay dài hạn Nợ dài hạn khác Đồ án tốt nghiệp 20.224.735.244 19.955.727.993 269.007.251 60.848.518.783 60.579.511.532 269.007.251 61.923.113.884 61.654.106.633 269.007.251 15.600.028.878 15.592.411.878 12.424.726.488 20.758.986.663 20.751.369.663 15.321.162.373 26.481.904.663 24.733.127.663 22.423.278.373 22.095.390 22.095.390 22.095.390 3.145.590.000 5.408.111.900 2.287.753.900 7.617.000 7.617.000 7.617.000 7.617.000 1.748.777.000 7.617.000 58.666.059.886 117.694.802.513 126.017.018.100 III Nợ khác Chi phí phải trả Tài sản thừa chờ xử lý Nhận ký quỹ, ký cợc dài hạn B Nguồn vốn chủ sở hữu I Nguồn vốn quỹ Nguồn vốn kinh doanh Chênh lệch đánh giá lại tài sản Chênh lệch tỷ giá Quỹ đầu t phát triển Quỹ dự phòng tài Lợi nhuận cha phân phối Nguồn vốn đầu t xây dựng II Nguồn kinh phí, quỹ khác Quỹ dự phòng trợ cấp việc làm Quỹ khen thởng phúc lợi Quỹ quản lý cấp Nguồn kinh phí nghiệp - Nguồn kinh phí nghiệp năm trớc - Nguồn kinh phí nghiệp năm Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ Tổng nguồn vốn Nguồn: Phòng tài kế toán Trang 95 Phạm Thị Ngọc Lan Đồ án tốt nghiệp Phụ lục Kết hoạt động kinh doanh Năm 2002 Phần I: Lãi, Lỗ Đơn vị tính: đồng Chỉ tiêu Tổng doanh thu Doanh thu bán hàng Các khoản giảm trừ - Giảm giá hàng bán - Hàng bán bị trả lại - Thuế tiêu thụ đặc biệt - Thuế xuất phải nộp Doanh thu Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp LN từ hoạt động kinh doanh Thu nhập hoạt động tài Chi phí hoạt động tài LN từ hoạt động tài 10 Các khoản thu nhập bất thờng 11 Chi phí bất thờng 12 Lợi nhuận bất thờng 13 Tổng lợi nhuận trớc thuế Năm 2000 Năm 2001 31.680.351.493 39.529.991.899 30.679.320.051 39.067.349.438 11.064.000 206.454.356 449.000 97.255.120 10.615.000 109.199.236 Năm 2002 50.845.897.905 50.345.679.876 699.774.863 30.668.256.051 38.806.895.082 27.748.764.802 34.297.090.685 2.919.491.249 4.563.804.397 2.580.619.153 2.693.547.456 326.184.633 798.183.953 12.687.463 1.072.072.988 9.145.453 1.474.116.429 -1.464.970.976 453.497.008 55.358.600 398.138.408 12.687.463 5.240.420 49.645.905.013 44.778.007.927 4.867.897.086 3.825.031.543 781.255.274 261.610.269 8.635.693 435.621.369 -426.985.676 491.582.336 311.006.929 180.575.407 15.200.000 699.774.863 Trang 96 Phạm Thị Ngọc Lan 14 Thuế TN doanh nghiệp phải nộp 15 Lợi nhuận sau thuế Đồ án tốt nghiệp 4.059.980 8.627.483 1.676.930 3.563.490 4.864.000 10.336.000 Trang 97 Phạm Thị Ngọc Lan Đồ án tốt nghiệp Phần II: Báo cáo tổng hợp tình hình toán thuế khoản nghĩa vụ năm 2002 Đơn vị tính: đồng Chỉ tiêu Thuế GTGT - Thuế GTGT nội tỉnh -Thuế GTGT khấu trừ Thuế TNDN Thuế sử dụng vốn Thuế nông nghiệp Tiền thuê đất Thuế nhà đất Thuế thu khác - Các khoản lệ phí - Thuế môn Tổng Năm 2001 Số năm trớc Số phải nộp Số nộp chuyển sang năm năm -319.308.857 1.865.197.774 1.557.942.100 2.180.000 4.632.763 Số nợ chuyển năm -12.053.183 Số phải nộp năm 1.993.894.430 1.825.148.430 4.864.000 10.336.000 131.152.000 20.866.000 1.528.000 850.000 1.676.930 3.563.490 0 3.856.930 8.196.253 14.866.000 1.528.000 15.873.150 301.957.014 15.873.150 301.107.014 850.000 -308.859.055 2.189.639.208 14.866.000 1.528.000 317.748.800 316.898.800 850.000 1.892.934.900 0 81.364 81.364 -12.154.747 850.000 1.994.744.430 Năm 2002 Số nộp năm 1.954.876.678 1.789.277.495 3.856.930 8.196.253 131.152.000 20.866.000 1.528.000 931.364 81.364 850.000 1.955.808.042 Số phải nộp cuối kỳ -51.070.935 35.870.935 4.864.000 10.336.000 -51.070.935 Nguồn: Phòng tài kế toán Trang 98 [...]... về tình hình tài chính của doanh nghiệp Ví dụ nếu chỉ xem xét tỷ số luân chuyển tài sản lu động của một doanh nghiệp một cách độc lập, nó sẽ đem lại tín hiệu sai về khả năng thanh khoản của doanh nghiệp đó Bức tranh thực về khả năng thanh khoản của doanh nghiệp Trang 13 chỉ đợc thể hiện đầy đủ khi ta xem xét cùng một lúc các tỷ số nh: tỷ số luân chuyển tài sản lu động, tỷ số thanh toán nhanh, tỷ số. .. tích tài chính phổ thông nhất Một tỷ số là mối quan hệ tỷ lệ giữa hai dòng hoặc hai nhóm dòng của bảng cân đối kế toán hoặc báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Tất nhiên ta chỉ có thể so sánh các số liệu có quan hệ với nhau mới thu đợc các tỷ số có ý nghĩa Thông qua phân tích các tỷ số của doanh nghiệp, chúng ta có thể đánh giá khá chính xác tình hình tài chính của doanh nghiệp Đồng thời, các tỷ số tài. .. cụ thể về tình trạng và hoạt động tài chính của doanh nghiệp Chúng có thể đợc phân chia thành các loại nh sau: * Các tỷ số thanh khoản * Các tỷ số hoạt động * Các tỷ số về đòn cân nợ * Các tỷ số lợi nhuận Mặc dù mỗi tỷ số tài chính phải đợc tính toán và dựa trên những giá trị riêng của nó, song việc phân tích tỷ số tài chính chỉ có hiệu lực cao khi tất cả các tỷ số cùng đợc sử dụng để tạo ra một bức... nhằm thu hồi vốn + Tỷ trọng tài sản lu động khác trong tài sản lu động và đầu t tài chính ngắn hạn + Tỷ trọng chi sự nghiệp trong tài sản lu động và đầu t tài chính ngắn hạn * Tỷ trọng tài sản cố định và đầu t tài chính dài hạn chiếm trong tổng số tài sản của doanh nghiệp Trong đó cần xem xét các chỉ tiêu sau: + Tỷ trọng tài sản cố định trong tổng tài sản cố định và đầu t tài chính dài hạn: Chỉ tiêu này... phí của vốn lu động (tài sản lu động) Sức sản xuất của tài sản lưu động = Doanh thu thuần Tài sản lưu động bình quân Chỉ tiêu này phản ánh một đơn vị tài sản lu động bình quân đem lại mấy đơn vị doanh thu thuần Sức sản xuất của tài sản lu động càng lớn, hiệu quả sử dụng tài sản cố định càng tăng và ngợc lại, nếu sức sản xuất của tài sản lu động càng nhỏ, hiệu quả sử dụng tài sản lu động càng giảm Tài. .. Sức sản xuất của = Tổng số doanh thu thuần tổng tài sản Tổng tài sản bình quân Chỉ tiêu này phản ánh một đơn vị tài sản bình quân đem lại mấy đơn vị doanh thu thuần Sức sản xuất của tổng tài sản càng lớn, hiệu quả sử dụng tổng tài sản càng tăng và ngợc lại, nếu sức sản xuất của tổng tài sản càng nhỏ, hiệu quả sử dụng tổng tài sản càng giảm Tổng tài sản bình quân trong kỳ đợc tính nh sau: Tổng tài sản... số vòng quay hàng tồn kho và kỳ thu tiền bình quân của doanh nghiệp Bởi điều đơn giản nhất là khi bán đợc hàng rồi mà không thu đợc nợ thì doanh nghiệp cũng không có khả năng trả nợ VI Phân tích khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp: Phân tích khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp sẽ cung cấp một cách tổng quát nhất tình hình tài chính trong kỳ kinh doanh là khả quan hay không khả... gặp khó khăn về tình hình tài chính và rủi ro tài chính của doanh nghiệp sẽ tăng + Tỷ trọng của nợ ngắn hạn trong tổng số nợ phải trả: Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ nợ phải trả cho vốn lu động của doanh nghiệp càng nhiều Trang 17 + Tỷ trọng của nợ dài hạn trong tổng số nợ phải trả: Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ nợ phải trả cho việc đầu t vào tài sản cố định và đầu t tài chính dài hạn của doanh nghiệp... cáo tài chính Tổng tài sản là tổng giá trị toàn bộ kinh phí đầu t cho sản xuất kinh Trang 19 doanh của doanh nghiệp Tỷ số này nhỏ hơn 50% là tốt, doanh nghiệp có khả năng vay thêm đợc tiền của các nhà tài trợ * Hệ số công nợ (%): Chỉ tiêu này phản ánh các khoản doanh nghiệp bị chiếm dụng so với các khoản đi chiếm dụng và đợc tính theo công thức sau: Hệ số công nợ = Tổng số nợ phả i thu x 100 Tổng số. .. chứng tỏ số vốn của doanh nghiệp bị chiếm dụng lớn hơn số vốn mà doanh nghiệp đi chiếm dụng Ngợc lại, nếu chỉ tiêu này nhỏ hơn 100%, chứng tỏ số vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng nhỏ hơn số vốn đặc biệt đi chiếm dụng Thực tế cho thấy, số đi chiếm dụng lớn hơn hay nhỏ hơn số bị chiếm dụng đều phản ánh bị chiếm dụng một tình hình tài chính không lành mạnh * Số vòng luân chuyển các khoản phải thu (vòng): Số vòng ... Nghiệp phát triển nông thôn, doanh nghiệp nhà nớc, hạch toán độc lập, đợc thành lập lại theo định số 3193 /NN - TCCB - QĐ ngày 8/12/1997 Bộ NN & PTNT ký Trớc nông trờng quốc doanh Đồng Giao, thành lập... đầu t xây dựng dây chuyền chế biến đồ hộp công suất 150 sản phẩm/năm Ngày 8/12/1997 theo định số 3193 /NN - TTCB trởng Bộ Nông nghiệp phát triển nông thôn, xí nghiệp Nông - Công nghiệp Đồng Giao