~~ + I~o thoi quen su dl;!ngcac cOngel,lthanh toan cho nguai dan vacae t6 chuc (Cthoi quen dung tien m~t IIiiithanh toan trgc ti~p hay cat tm Dang ti~nm~t + I6 chuc m~g lu6i r(mg rill thunh~ va chi tra ti~n gi'ri, t6 chueehuy~n tien di - d~n mQt eaehthu~n lqi, nhanh chong CD xac CfuJ li~n k~t ch~t cM vath6ng nhat giii'a cac ngan hang vee6ng Cl;! toan, h6 trg vanglai v6i nhau, bu tm Ian - th~ 6n dinh cua cac ngan hang Ok ngan hang pMi tang hay giam liii suat mQt cach khi~n cuang se gily tra ng~ cho khach hang va cho chinh m1nh M~c du vai tro dieu pM! cua NlfI1f da co iinh huang, song chua th~ giai quy~t dugc cac bat c~p nhOOgtruang hqp nhat dinh Khi cac NHTM thiIa v6n, th1 phai gi'ri vao NHNN va ngan hang khac v6i liii suat thap hoo, gily thi~t h~ ve tai chinh; thi~u v6n, till thuang chi h! xoay xa la chinh, ma chua h~ dugc dieu hoa tiI cac ngan hang khac CfuJ.thay rang: chinh cac th~ l~ cho yay cua cac ngan hang co tac dQng ngugc tra l~ vi~c huy + PMt huy va nang cao chat dQng v6n Hi~n nay, nhieu phl;!c Vl;lkhach hang, nhat lugng NHTM chu y~u cho yay theo Iavi~ct6 chuc thu nhiln va chi tra phuoog thuc cho yay tUng mon, rien~eu gib ~gay, a hilu dugc gQila phuoog thuc cho yay hetnhOOgngay nghi d~ dam bilo thu c6ng v6i nhOOgkYh~ ng c6 caedong cMy cua tien qua quy dinh Trong phuoog thuc cho nganhang dugc li~n tl;lc yay ti~n ti~n la cho yay thee luan - Tinh vii'ngchilc 6n dinh cua chuy~n pM hqp vOinNp dQluan chuy~n v6n nhanh va Mn tl;lccua ngu6nv6n huy dQngkh6ng chi a thuoog truang l~ ft dugc ap dl;!ng, banthan cua vi~c huy dQng v6n dan Mn sv luan chuy~n cua v6n macon phl;! thuQc vao qua trInh sirdl,lngv6n N~u vi~c huy dQng tfn dl;!ngkho an kh6'p vOi luan vasirdl;1ngv6n mang tinh cl;1cbQ chuy~n cua d6i tuqng cho yay B~n c~ do, ho~t dQngtin dl;1ng tUngNHTM se gily rat nhieu kho khancho cac ngan hang co quy cua ngan hang thuang bi chi ph6i m6va m~g lu6i vtra va nho bm cac chi ti~u cua ni~n dQ tai Tmhtr~g thiIa va thi~u v6n Cl;!C chinh, nhu xac dinh kY h~ ng ~ va tUc thai lu6n dan d~n pM vao cu6i nam la thi~u khoa hQc, gily thiIa thi~u v6n mQt cach gia t~o, gily tra ng~ cho nguai yay v6n D6ng thai, tilm ly ng~ cho yay trung va dai h~ cling xay ra, mu6n troo ne rlii ro lam cho cac doanh nghi~p thuang phai yay v6n ngiin h~ d~ dill] tu dai h~; vI th~ lu6n co sv pM va cac kYh~ ng, th~ cm pMt sinh tlnh tr~g dao ng kha ph6 bi~n Nhieu khoan tin dl;!ngdugc dinh kY h~ ng mQtcach khi~n cuang, gia t~o dan d~n khach hang kh6ng th~ tra ng dung h~, k~t cl,lc la ngan hang phai lu6n t1mcach huy dQng d~ kip thai chi tra cac khoan tien gi'ri delo h~, lam bi~n d~g cau truc cua v6n huy dQng, lam cho vi~c huy dQng v6n tra hi dQng, thi~u khoa hQc va hOf;lt dQng cua nhieu ngan hang kh6ng df;ltk~t qua mong mu6n Tr~n dily la tan m~ nhOOg vifu de ghi cMp tiI thvc t~ Tuy kh6ng chua dvng th6ng tin th~t quan trQng Song nguai vi~t cling hy vQng gop phfuJ.lam sang to nhOOgach tilc vi~c tf;lov6n cho yay, v6i mong mu6n cac ngan hang conhOOg bi~n pMp m6i, nhfun khai tang ngu6n v6n cho yay trung va dai h~, d~ g6p phfuJ.tf;lol~p bU0Cxuat phcitvii'ng chk cho cac nganh kinh t~ qu6c dan.8 V£ C"'O VAY vo" M6nvOn cAN~~9 OONG UvmmWA C th~ noi dily la thai di~m chin mu6i' d~ da Vii Minh Tn * dl;!ng Nam 1999 tr~n dia ban ph6 H6 Chi Minh ngu6n ~~g hoa lo~ illnh cho vay, t1m th~m dilu cho hOf;lt v6n huy dQngvan tang cao, dQngtin dl;1ng; 'co illnh du ng cho yay tang ch~m thuccho yay d~ mua c6 phfuJ.d6i T6ng ngu6n v6n huy dQng d~n vOican bQ - c6ng nhan vi~n cu6i nam la 42.000 tY d6ng, tang nhUng doanh nghi~p Nha nU0C 26,8% so\Y6idilu nam Trong dang ti~n hanh c6 phfuJ.hoa Mi)t do, du ng chi df;lt41.470 tY d6ng, la, ngan hang hi~n dang g~p n~u kh6ng k~ ng chb XUly va ng kh6khan vi~c tlm dilu tin khoanh la 35.850 ty d6ng, clti~m ~ T~ CIIfNcAN IIANc ro NAM2000 c6 ~ 85,3% v6n huy dQng, cho tMy ngu6n v6n chua dugc phat huy h~t Hai la, thi truang chUng khoan silp sua dai va ti~n dQc6 phn hoa cac DNNN cfuJ.dugc day m~ hoo nii'a Theo k~ hOf;lchca nU0c se c6 phfuJ.hoa gfuJ.1.000 DNNN nam 2000 d~ co hang hoa cho 1hi truang hOf;lt dQng.Ba la, mQtbQph~ Ian can So Giao dich II- NHCT Viet Nam 19 ~~ bQ - c6ng nMn vi~n OOUng doanh nghi~p cd phill hoci, OOUng ngum gan b6 l!lu nam vOi doanh 'nghi~p c6 OOu du mua cd phill cua doanh nghi~p vOi SlJtal trg tin dl,mg cua ng!ln hang kh6ng han 1a'lo~ hiOOcho yay ti~u dung, cling kh6ng 1a lo~ hiOOcho yay tal trg san xU.1tkinh doanh, ma ngubi yay dllu tu gian ti~p vao ho~t dQngkinh doanh - D6i tugng tin d1:mg1a cd phi€u c6 kha nang bi€n dQng gia ThlJc tr~g aoo hiOO cho yay c6 nhUng bi~n dQng v6n d6i vOi can bQ c6ng OO!ln m~ th.itruang tal chinh vi~n d~ mua cd phill hi~n chua dugc cac ng!ln hang m~ d~ dllu tu C6 hi~n tugng can bQ c6ng OO!lnvi~n kh6ng co ti~n d~ mua cd phill theo ti~u chuall pMi yay hgu6n "tin dl,mg den" b~n ngoal ho~c sang tay OOUngngum c6 v6n d~ hubng hoa h6ng DuOi g6c dQ ng!ln hang, cho yay theo hiOO thuc c6 cac m~t thu~n 1qi, OOungcling c6 OOUngh~ cM OOusau: - Phill Ian ngum yay v6n 1a OOUngCB-CNV lam vi~c l!lu nam nganh, nhung 1~ kh6ng c6 tal san th~ chllpc1lmc6 Gia tri yay cua m6i hqp d6ng kh6ng cao, d6 cill cM Y phill chi phi thfun d!nh Do do, d~ co th~ v~n dvng tot hon hlnh thuc cho yay nay, ch6ng t6i co m(>tso y kien de Thu~n Ii;ri xmlt ban dau nhl1sau: - LamQt dllu Ian cho ng!ln NHNN cill c6 van ban cm d~o, huang dfu1thlJchi~n d~ tranh nhUngsai s6t kh6ng dang c6 N~n ap d1,mgcac quy d!nh tuang tlJ nhu hinh thuc cho yay Mu dung d6i vOi CB-CNV: kh6ng cill tal san tM chllp, c1lmc6; c6 slJ bao Hinh cua doanh nghi~p tnch cac khoan thu nh~p cua ngubi yay d~ tra truang hqp ngum yay kh~ng tra ng dung h~ hang Chi ti~u cd phill hoa nam 2000 khoang 1000 doanh nghi~p, tioo biOOqU!lndu ng cua tdng / s6 CB-CNV m6i doanh nghi~p Iii ty d6ng, thl ng!ln hang se cho yay dugc tMm 1.000 ty d6ng - C6ng mc thfun d!OOOOanhva g9n han Cac DNNN thlJc hi~n cd phill hoa Mu Mt 1a OOUngdoanh nghi~p c6 aoo hiOOtal chiOO1anh ri1~, kiOOdoanh c6 1mtrong cac nam gill d!ly.,D6i tugng tin dl,mg 1a cd phi~u c6 gia tri, duqc thi truang chllp oo~ va phuang an san xu.1t kiOO doanh tflJc ti€p cling c6 hi~u qua H~ 'muc cho yay nen can cu theo thm gian th!1ffinien lam vi~c gan b6 vOi c6ng vi~e cua ngum yay v6n, nhung baa dam th.1p han 70% gia tri cd phfulCE CNV d6 dugc mua va theo thu nh~p hqp phap tUng thang ciIa ngum yay v6n D~ giam muc dQ riii rovi cac riii ro khach quan, ngao hang c6 th~ ti€n hanh chia se riii roVOl cac c6ng ty bao hi~m bang each mua bao hi~m tin dl,lng hhtt hinh thuc bao hi~m tin dl,lng tieu dung tra g6p truac d!ly Tuy nhiencfu1 y Mn nhUng m~t h~ eM cua vi~c bao hi~m tin dl,lng tra g6p truac d!ly (vi dl,l OOu vi~e b6i hoan kh6ng thoa dang phai dttara Toa an ph!ln xu, vi~c hoa gifu gilta ng!ln hang va c6ng ty ba.o hi~m phai m.1t thm gian dill,lam giam hi~u qua su dl,lng v6n ) lUll Ng!ln hang c6 th~ giiirnbOt cac chi phi li~n quan d~n phfu1 thfun d!nh cho vay TruOng hqp doanh nghi~p dii c6 quan h~ yay v6n t~ ng!ln hang, thi ngao hang dii nam nhUng th6ng tin chungve anh hinh tal chinh, kha nang sinh 1m cua doanh nghi~p cd ph1lnhoa va thu nh~p binh qU!ln cua tUng CB-CNV; sau d6 cm e1ln ti€n hanh thfun d!nh cac chi Mt rieng v~.thm gian lam vi~c, mue lttang, chuc Vl,l cua tUng ngum yay v6n N~u doanh nghi~p ehtta c6 quan h~ yay v6n, thl ng!ln hang ti~n hanh thfun d!nh cae di&n chung v~ thu nh~p, muc dQ6n d!nh cua c6ng vi~c r6i sau d6 thfun dinh chi ti€t d6i vm tUng khach hang vay A.p dl,lngphuang thuc cho yay tra g6p Ng!ln hang se thu ti~n g6p hang thang tm viio luang cua ngum vay, theo dung nguy~n tile tin dl,lllg1a thu Mi v6n yay dung ky thu ti~n cua khach hang B~n c~ d6 phuang thuc - TiOOan toan cao vi thu OO~p dam bao vi~c ki~m tra giam sat CB-CNV dn d!OO,c6 slJ gan b6 v6n yay va kha nang tra ng cua l!lu nam vOi doanh nghi~p; thm ngum yay v6n Trong truang hqp gian thu h6i v6n OOanh D6ng khach hang ban, chuy~n nhugng D~ nghi doanh nghi~p c6 thm, khuy~n khfch mQt bQ ph~ cd phi~u cho ngum khac thl ng!ln CB'-CNV yay v6n m6 tal kho3n Ian ngubi d!ln lam quen vOi cac hang pMi thu Mi v6n ngay; ho~c tien 1uang cho CB-CNV t~ ngfin ho~t dQng ng!ln hang OOum6 tal ng!ln hang c6 th~ gilt s6 cd phi~u hang va su dl,lng dich VI;Ichi khoan, glri ti~n ti€t ki~m, theo hinh thuc c1lmquan tal luang t~ dan vi Nhu v~y, ngfin toan qua ng!lnhang san: bao dam v6n yay dugc su hang se dam bao thu v6n va lai H~,ulche dl,mgdung ml,lcdfch yay ban dllu yay chinh xac, kip thm; d6ngthai - Chua c6 van ban quy d!OOv~ va bao dam quy~n s6 hUll cua m6 rQng duqc ngu6n v6n va cac vi~c cho yay d~' mua cd phill; khach hang ~ch Vl,lng!ln hang c6 li~n quan 20 T~ClIi NGAN I1ANG 86 NAN2000 ... nam vOi doanh 'nghi~p c6 OOu du mua cd phill cua doanh nghi~p vOi SlJtal trg tin dl,mg cua ng!ln hang kh6ng han 1a'lo~ hiOOcho yay ti~u dung, cling kh6ng 1a lo~ hiOOcho yay tal trg san xU.1tkinh... d6 thfun dinh chi ti€t d6i vm tUng khach hang vay A.p dl,lngphuang thuc cho yay tra g6p Ng!ln hang se thu ti~n g6p hang thang tm viio luang cua ngum vay, theo dung nguy~n tile tin dl,lllg1a thu... OO!lnvi~n kh6ng co ti~n d~ mua cd phill theo ti~u chuall pMi yay hgu6n "tin dl,mg den" b~n ngoal ho~c sang tay OOUngngum c6 v6n d~ hubng hoa h6ng DuOi g6c dQ ng!ln hang, cho yay theo hiOO thuc c6