Mc lc PHN I .5 Hot ng ti chớnh cỏc doanh nghip .5 1.1 Khỏi nim hot ng ti chớnh cỏc doanh nghip 1.2 Nguyờn tc hot ng ti chớnh ca doanh nghip .5 1.3 Mc tiờu v nhim v ca qun lý ti chớnh doanh nghip 1.4 V trớ ca qun lý ti chớnh qun lý doanh nghip Phõn tớch ti chớnh cỏc doanh nghip 2.1 Khỏi nim v mc ớch ca phõn tớch ti chớnh 2.2 í ngha ca phõn tớch ti chớnh Phng phỏp phõn tớch ti chớnh doanh nghip 10 3.1 Phng phỏp so sỏnh 10 3.2 Phng phỏp phõn tớch nhõn t 11 3.3 Phng phỏp cõn i .12 3.4 Phng phỏp chi tit 13 3.5 Phng phỏp phõn tớch h s .13 ni dung phõn tớch ti chớnh doanh nghip .13 4.1 ỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh ti chớnh ca doanh nghip .13 + Ngun CSH: L ch tiờu phn ỏnh ton b ngun CSH doanh nghip S tng gim ca ngun CSH cú nh hng ln n mc t ch v mt ti chớnh ca doanh nghip Nu ngun CSH tng v chim t trng cao tng ngun thỡ mc t ch, c lp v mt ti chớnh ca doanh nghip l cao v ngc li nu ngun CSH gim v t trng v s tuyt i tng ngun ú mc c lp v mt ti chớnh ca doanh nghip gim 15 4.2 Phõn tớch bỏo cỏo kt qu hot ng sn xut kinh doanh 15 4.3 Phõn tớch bỏo cỏo lu chuyn tin t 17 4.4 Phõn tớch cỏc ch s ti chớnh 19 H số ROA cho bit ng ti sn to bao nhiờu ng lói rũng H s ny cng cao th hin s sp xp, phõn b v qun lý ti sn cng hp lý v hiu qu 30 H số ROA chu nh hng trc tip t h s lói rũng v s vũng quay ti sn Phng trỡnh trờn c vit li nh sau: .30 ROA cng cao s vũng quay ti sn cng cao v h s li nhun cng ln 30 CHNG II 33 SLC LCH SRA I V QU TRèNH HèNH THNH, PHT TRIN CA CễNG TY CAO SU SAO VNG 33 Quỏ trỡnh hỡnh thnh v phỏt trin ca cụng ty Cao Su Sao Vng 33 Chc nng nhim v sn xut kinh doanh 34 Cụng ngh sn xut 35 C cu t chc qun lý ca Cụng ty Cao Su Sao Vng (S trang bờn) 38 CHNG III .43 ỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh ti chớnh .43 1.1 Phõn tớch bng cõn i k toỏn 43 PHN TCH CCU TI SN .43 1.2 Phõn tớch bỏo cỏo kt qu kinh doanh 51 BNG BO CO KT QUHOT NG SN XUT KINH DOANH .51 1.3 Phõn tớch bỏo cỏo lu chuyn tin t 53 Phõn tớch cỏc ch s ti chớnh .56 2.1 Nhúm h s ỏnh giỏ tỡnh hỡnh v kh nng toỏn 56 2.2 Nhúm h s ỏnh giỏ hiu qu s dng ti sn 58 HIU QUSDNG TI SN CNH 59 S tin 59 +0,06 59 HIU QU SDNG TI SN LU NG 60 S tin 60 +120 60 HIU QUSDNG TNG TI SN 62 S tin 62 +0,085 .62 2.3 Nhúm h s luõn chuyn 62 2.4 Nhúm h s ỏnh giỏ kh nng sinh li 65 CHNG IV 68 Nhn xột v ỏnh giỏ chung v tỡnh hỡnh ti chớnh ca Cụng ty Cao Su Sao Vng 68 V kh nng toỏn .69 V c cu ti sn v ngun 70 V tỡnh hỡnh tiờu th hng hoỏ v s dng tin 71 Cỏc bin phỏp ci thin tỡnh hỡnh ti chớnh .72 2.1 Gii quyt hng tn kho nhm tng doanh thu v lm tng li nhun cho cụng ty 72 2.1.2 Gii phỏp c th cho vic gim hng tn kho 75 2.2 Nõng cao hiu qu vic thu hi n .79 Cỏc khon phi thu 80 Cỏc khon phi thu .80 Chi phớ thc hin bin phỏp 81 Hiu qu ca bin phỏp .81 Li m u Chng trỡnh ci cỏch theo hng th trng k t nm 1998 em li nhng tỏc ng tớch cc ti s phỏt trin ca nn kinh t Trong c ch th trng mi doanh nghip phi sn xut, kinh doanh quy lut cnh tranh khc nghit ũi hi phi tỡm cho mỡnh mt hng i thớch hp nhm nõng cao hiu qu kinh doanh, nõng cao kh nng cnh tranh cng nh v th ca doanh nghip trờn th trng Mc ớch, gii hn v nhim v ti: Hot ng ti chớnh cú quan h trc tip vi hot ng sn xut, kinh doanh v tt c cỏc hot ng sn xut, kinh doanh u cú nh hng n tỡnh hỡnh ti chớnh ca doanh nghip Qua phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh ca doanh nghip mi ỏnh giỏ y , chớnh xỏc, tỡnh hỡnh phõn phi, s dng ti sn, ngun hỡnh thnh lờn ti sn Qua ú doanh nghip thy c nhng mt mnh, yu, nhng yu kộm hot ng kinh doanh, hot ng ti chớnh . cú gii phỏp kp thi nhm nõng cao hiu qu hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip Phõn tớch ti chớnh doanh nghip l hot ng cú nh hng n quỏ trỡnh hot ng sn xut, kinh doanh ca doanh nghip ỏp ng c nhu cu, mi quan tõm v tỡnh hỡnh sn xut, kinh doanh ca doanh nghip ca cỏc nh qun tr, cỏc nh cung cp vt t,hng hoỏ Xut phỏt t tm quan trng ca cụng tỏc phõn tớch ti chớnh doanh nghip cựng vi s hng dn tn tỡnh ca thy giỏo TS Nghiờm S Thng - Ging viờn khoa Kinh t & qun lý trng HBK v cỏc cỏn b cụng nhõn viờn Cụng ty Cao Su Sao Vng em ó hon thnh ỏn tt nghip vi ti: Phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh v xut mt s bin phỏp nhm nõng cao hiu qu hot ng ti chớnh ti Cụng ty Cao Su Sao Vng Kt cu ca ỏn: Chng I: C s lý lun v phõn tớch ti chớnh doanh nghip Chng II: Gii thiu khỏi quỏt v Cụng ty Cao Su Sao Vng Chng III: Phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh ca Cụng ty Cao Su Sao Vng Chng IV: Mt s bin phỏp nõng cao hiu qu hot ng ti chớnh ca Cụng ty Cao Su Sao Vng Mc dự ó cú c gng, nhng thi gian v kin thc cú hn nờn ỏn tt nghip ny khụng trỏnh nhng hn ch, thiu sút, kớnh mong c s giỳp , úng gúp ý kin ca cỏc thy, cụ giỏo ỏn tt nghip ca em c hon thin hn PHN I C S Lí LUN CHUNG CA PHN TCH TI CHNH Hot ng ti chớnh cỏc doanh nghip 1.1 Khỏi nim hot ng ti chớnh cỏc doanh nghip Hot ng ti chớnh ca doanh nghip l hot ng nhm gii quyt cỏc mi quan h kinh t phỏt sinh quỏ trỡnh sn xut kinh doanh ca doanh nghip v c biu hin di hỡnh thỏi tin t Hot ng ti chớnh cỏc doanh nghip bao gm nhng hot ng c bn l: To v phõn b vn, phõn chia li ích cho cỏc ch th liờn quan ỏp ng tt nhu cu v s dng hp lý, t hiu qu cao nht Hot ng ti chớnh úng vai trũ quan trng hot ng sn xut kinh doanh ca mt doanh nghip v cú ý ngha quan trng vic hỡnh thnh, tn ti v phỏt trin ca doanh nghip Vai trũ ú th hin t thnh lp doanh nghip, vic thit lp cỏc d ỏn u t ban u, d kin hot ng, gi u t, 1.2 Nguyờn tc hot ng ti chớnh ca doanh nghip Hot ng ti chớnh ca doanh nghip phi dựa trờn nguyờn tc c bn l: cú mc ớch, s dng tit kim v cú li, nhm khụng ngng nõng cao hiu qu s dng ng mt cỏch hp phỏp Ngha l doanh nghip s dng ca mỡnh theo ỳng mc ớch, tuõn th theo cỏc k lut ti chớnh, k lut tớn dng v k lut toỏn ca Nh nc ó ban hnh Cp phỏt v chi tiờu theo ỳng ch thu chi ca Nh nc, khụng ch sai phm vi quy nh, khụng chim dng ca ngõn sỏch, ngõn hng v ca cỏc doanh nghip khỏc 1.3 Mc tiờu v nhim v ca qun lý ti chớnh doanh nghip Mc tiờu ca qun lý ti chớnh l cc i hoỏ giỏ tr ca doanh nghip Vn ti chớnh liờn quan n mi hot ng ca doanh nghip vỡ cỏc quyt nh qun lý hu nh c a sau nhng cõn nhc k cng v ti chớnh Vỡ vy, mc dự qun lý ti chớnh l mt cỏc chc nng ca qun lý doanh nghip nhng mc tiờu ca qun lý ti chớnh cú tớnh cht bao trựm cỏc mc tiờu khỏc qun lý thc hin mc tiờu trờn, nhim v ca qun lý ti chớnh l: * Di hn: Hoch nh cỏc gii phỏp ti u tng chu k ca hot ng ti chớnh, m bo s liờn kt cht ch chu trỡnh ti chớnh khộp kớn * Ngn hn: Luụn m bo nng lc toỏn ca doanh nghip vi ngun ti chớnh ti u - tho iu kin v s lng, ỳng v thi hn Mt cỏch c th, qun lý ti chớnh l vic thit lp v thc hin cỏc th tc phõn tớch, ỏnh giỏ v hoch nh ti chớnh, giỳp cho nh qun lý a cỏc quyt nh ỳng n cng nh kim soỏt hu hiu quỏ trỡnh thc hincỏc quyt nh v mt ti chớnh vi nguyờn tc vng: - Khụng thiu tin m bo nng lc toỏn - a cỏc quyt nh u t ỳng, t hiu qu cao - a cỏc quyt nh ti tr hp lý vi chi phớ s dng thp 1.4 V trớ ca qun lý ti chớnh qun lý doanh nghip Qun lý ti chớnh cú nhiu chc nng: qun lý sn xut, qun lý nhõn lc, , ú qun lý ti chớnh l mt cỏc chc nng ca qun lý doanh nghip Trong s t chc doanh nghip, b phn qun lý ti chớnh luụn c coi l mt b phn quan trng bờn cnh ngi lónh o cao cp nht ca doanh nghip v luụn cú nh hng rt ln n vic a nhng quyt nh quan trng i vi doanh nghip Tớnh cht quan trng ny l ti chớnh bao trựm mi hot ng ca doanh nghip v thụng tin ti chớnh ca doanh nghip luụn c quan tõm bi mi ch th liờn quan n s tn ti v phỏt trin ca doanh nghip Phõn tớch ti chớnh cỏc doanh nghip 2.1 Khỏi nim v mc ớch ca phõn tớch ti chớnh Phõn tớch ti chớnh l quỏ trỡnh xem xột, kim tra, i chiu v so sỏnh s liu v ti chớnh hin hnh vi quỏ kh Thụng qua vic phõn tớch ti chớnh, ngi s dng thụng tin cú th ỏnh giỏ tim nng, hiu qu kinh doanh nh ri ro ca doanh nghip tng lai Phõn tớch ti chớnh rt hu ích i vi vic qun tr doanh nghip v ng thi l ngun thụng tin ti chớnh ch yu i vi nhng ngi ngoi doanh nghip Bỏo cỏo ti chớnh khụng nhng cho bit tỡnh hỡnh ti chớnh ca doanh nghip ti thi im bỏo cỏo m cũn cho thy nhng kt qu hot ng m doanh nghip t c hon cnh ú Mc ớch ca phõn tớch ti chớnh l giỳp ngi s dng thụng tin ỏnh giỏ chớnh xỏc sc mnh ti chớnh, kh nng sinh lói v trin vng ca doanh nghip Bi vy phõn tớch bỏo cỏo ti chớnh ca mt doanh nghip l mi quan tõm ca nhiu nhúm ngi khỏc nh Ban Giỏm c, Hi ng qun tr, cỏc nh u t, cỏc c ụng, cỏc ch n, cỏc khỏch hng chớnh, nhng ngi cho vay, cỏc nhõn viờn ngõn hng, cỏc nh qun lý, cỏc nh bo him, cỏc i lý, k c cỏc c quan chớnh ph v bn thõn ngi lao ng Mi mt nhúm ngi cú nhng nhu cu thụng tin khỏc v vy, mi nhúm cú xu hng trung vo nhng khớa cnh riờng bc tranh ti chớnh ca mt doanh nghip Mc du mc ớch ca h khỏc nhng thng liờn quan vi nhau, vy, h thng s dng cỏc cụng c v k thut c bn ging phõn tớch ti chớnh Mc ớch ti cao v quan trng ca phõn tớch ti chớnh l giỳp nhng ngi quyt nh lựa chn phng ỏn kinh doanh ti u v ỏnh giỏ chớnh xỏc thc trng ti chớnh v tim nng ca doanh nghip Bi vy, vic phõn tớch ti chớnh cú ý ngha quan trng i vi nhiu phớa 2.2 í ngha ca phõn tớch ti chớnh - i vi ch doanh nghip v cỏc nh qun tr: Mi quan tõm hng u ca h l tỡm kim li nhun v kh nng tr n Ngoi h cũn quan tõm n nhiu mc tiờu khỏc nh to cụng n vic lm, nõng cao cht lng sn phm, cung cp nhiu sn phm vi chi phớ thp, tr lng cao cho cỏn b cụng nhõn viờn, Tuy nhiờn, mt doanh nghip ch cú th t c cỏc mc tiờu ny nú thc hin c hai mc tiờu c bn l kinh doanh cú lói v toỏn c cỏc khon n Mt khỏc, ch doanh nghip v cỏc nh qun tr doanh nghip l nhng ngi cú y thụng tin v hiu rừ doanh nghip hn ht nờn h cú nhiu li th phõn tớch ti chớnh tt nht - i vi cỏc nh u t: Cỏc c ụng - l cỏc cỏ nhõn hoc doanh nghip - quan tõm trc tip n tớnh toỏn ca doanh nghip vỡ h ó giao cho doanh nghip v cú th phi chu ri ro Do ú, mi quan tõm ca cỏc nh u t hng vo cỏc yu tố nh ri ro, thi gian hon vn, mc sinh lói, kh nng toỏn vn, Thu nhp ca c ụng l tin chia li ích c phn v giỏ tr tng thờm ca u t Hai yu t ny chu nh hng ca li nhun k vng ca doanh nghip Trong thc t cỏc nh u t thng tin hnh ỏnh giỏ kh nng sinh li ca doanh nghip Vỡ vy h cn nhng thụng tin v iu kin ti chớnh, tỡnh hỡnh hot ng, v kt qu kinh doanh v cỏc tim nng tng trng ca doanh nghip ng thi cỏc nh u t cng quan tõm ti vic iu hnh hot ng v tớnh hiu qu ca cụng tỏc qun lý Nhng iu ú nhm bo m s an ton v tớnh hiu qu cho cỏc nh u t - i vi ngi cho vay: Mi quan tõm ca h hng ch yu vo kh nng tr n ca doanh nghip, vỡ vy h c bit chỳ ý n lng tin v cỏc ti sn khỏc cú th chuyn i nhanh thnh tin, t ú so sỏnh vi s n ngn hn bit c kh nng toỏn tc thi ca doanh nghip, ngha l kh nng ng phú ca doanh nghip i vi cỏc mún n n hn tr Ngoi ra, h cng rt quan tõm n s lng ca ch s hu vỡ s ca ch s hu ny l khon bo him ca h trng hp doanh nghip gp ri ro Nu l nhng khon cho vay di hn, ngi cho vay phi tin chc kh nng hon tr v kh nng sinh li ca doanh nghip m vic hon tr v lói vay di hn s tu thuc vo kh nng sinh li ny Tuy nhiờn, dự cho ú l cho vay di hn hay ngn hn thỡ ngi cho vay u quan tõm n c cu ti chớnh biu hin mc mo him ca doanh nghip i vay - i vi nhng ngi c hng lng doanh nghip: Khon tin lng nhn c t doanh nghip luụn l ngun thu nhp nht ca ngi hng lng - i vi cỏc nh cung cp: H phi quyt nh cú cho phộp khỏch hng sp ti c mua chu hng, toỏn chm hay khụng Cũng nh nhng ngi cho vay, h cng cn bit c kh nng toỏn hin ti v sp ti ca khỏch hng Ngoi nhng i tng trờn cũn cú nhiu nhúm ngi khỏc quan tõm n thụng tin ti chớnh ca doanh nghip nh: cỏc c quan ti chớnh, thu, thng kờ, cỏc nh phõn tớch ti chớnh, H u cú nhu cu thụng tin v c bn ging nh nhng ngi trờn vỡ nú liờn quan n quyn li, trỏch nhim, n khỏch hng hin ti v tng lai ca h Phng phỏp phõn tớch ti chớnh doanh nghip 3.1 Phng phỏp so sỏnh Phng phỏp so sỏnh l phng phỏp c s dng ph bin phõn tớch kinh t Khi s dng phng phỏp ny cn lu ý cỏc nguyờn tc sau: - Chn tiờu chun so sỏnh: Tiờu chun so sỏnh l tiờu chun lựa chn lm cn c so sỏnh, c gi l gc so sỏnh Tu theo mc ớch nghiờn cu m chn gc so sỏnh thớch hp Cỏc gc so sỏnh thớch hp cú th l: + Số liu k trc + Cỏc mc tiờu ó d kin trc + Cỏc ch tiờu trung bỡnh ca ngnh, khu vc kinh doanh - iu kin so sỏnh c: trỏnh khp khing trỡnh so sỏnh cn chỳ ý mt s im sau: + Cỏc s liu phn ỏnh cựng mt ni dung kinh t + Cỏc s liu phi cú cựng phng phỏp tớnh toỏn + Cỏc s liu phi tớnh toỏn theo cựng n v o + Số liu thu thp phi cựng phm vi khụng gian v thi gian - K thut so sỏnh: l mt yu t quan trng gúp phn lm tng hiu qu ca vic phõn tớch ti chớnh doanh nghip ỏp ng mc tiờu nghiờn cu thng s dng cỏc k thut sau: + So sỏnh bng s tuyt i: thy c s bin ng v lng, quy mụ ca hin tng kinh t + So sỏnh bng s tng i: Thy c kt cu ca mi quan h, tc phỏt trin, mc bin i ca cỏc hin tng kinh t + H s n phi tr so vi n phi thu: u nm h s ny l 1,1 chng t tỡnh hỡnh ti chớnh ca Cụng ty tng i kh quan Cụng ty nhng n cui nm h s ny ch l 0,46 iu ny chng t Cụng ty ang b chim dng ú Cụng ty cn cú nhng gii phỏp kp thi gim bt tỡnh trng trờn V c cu ti sn v ngun Trong mt ng kinh doanh ca Cụng ty cú ti 0,73 ng vay n bờn ngoi So vi nm 2000 cao hn 0,03 ng iu ny phn ỏnh mc mo him kinh doanh ca Cụng ty H s n cao lm cho t trng ngun ch s hu thp Trong nm 2001 ngun ch s hu chim 27%, gim 3% so vi nm 2000 lm cho mc t ch v mt ti chớnh gim Cụng ty ngy cng ph thuc nhiu vo cỏc ch n ca mỡnh v dn n khụng ch ng cỏc hot ng kinh doanh Do ú nhng nm ti nhu cu v tng thỡ vic huy ng t cỏc ngun vay n l rt khú khn t trng vay trờn tng ngun ca Cụng ty ó quỏ ln S phõn b kinh doanh vo cỏc loi ti sn (TSL v TSC) khụng cú nhiu thay i nm qua v cú mt s phõn chia hp lý (42% TSL v 58% TSC) T l nh vy cng l iu d hiu vỡ Cụng ty Cao Su Sao Vng l mt doanh nghip sn xut ú u t vo ti sn c nh l cn thit qua ú to nng lc kinh doanh cho nhng nm k tip V tng th s phõn chia TSC v TSL l hp lý nhng phn TSL thỡ cú nhng s bin ng v chớnh s bin ng ny ó nh hng n kh nng toỏn ca Cụng ty Trong nm 2001 t l cỏc khon phi thu tng gp ụi so vi nm 2000 iu ny chng t Cụng ty ang b chim dng vn, ú Cụng ty gp nhiu khú khn vic toỏn Bờn cnh ú lng hng tn kho cũn rt nhiu chim 55,6% TSL cng nh hng khụng nh n kh nng toỏn ca Cụng ty c bit l kh nng toỏn nhanh Trong nm 2000 c ng kinh doanh dnh 0,76 ng u t vo TSL v 0,24 ng u t vo TSC, t l ny nm 2001 l 0,73 ng u t vo TSL v 0,27 ng u t vo TSC T sut t ti tr cho TSC thp nh hn 100% v cú xu hng gim dn Nguyờn nhõn ch yu l ti tr cho TSC cụng ty ó i vay di hn qua ú cho thy tỡnh hỡnh ti chớnh ca Cụng ty l khụng kh quan V tỡnh hỡnh tiờu th hng hoỏ v s dng tin Vũng quay TSL thp, nm 2000 TSL quay c 2,73 vũng tng ng 131,8 ngy/vũng t l ny nm 2001 l TSL quay c 2,52 vũng tng ng 142,8 ngy/vũng Vũng quay lu ng thp v gim l do: + Hng tn kho mc nhiu Trong nm 2000 vũng quay hng tn kho l 4,13 vũng tng ng 87 ngy/vũng, t l ny nm 2001 l 4,79 vũng tng ng 75 ngy/vũng + Cỏc khon phi thu ln: So vi nm 2000 thỡ t l cỏc khon phi thu nm 2001 tng gp ụi dn n k thu tin rt nh Trong nm 2000 c 33,77 ngy thỡ thu tin ln nm 2001 l 43,33 ngy Cỏc ch tiờu ỏnh giỏ mc sinh li ch s hu ca Cụng ty rt thp Trong nm 2000 mt ng ch s hu b thu c 0,018 ng li nhun sau thu, nm 2001 t l ny l 0,0076 ng li nhun sau thu Nh vy so vi nm 2000 thỡ li nhun sau thu ca Cụng ty gim 0,0104 ng tng ng 42,2% iu ny phn ỏnh nm va qua hiu qu s dng ca Cụng ty rt thp v hiu qu kộm Cỏc bin phỏp ci thin tỡnh hỡnh ti chớnh 2.1 Gii quyt hng tn kho nhm tng doanh thu v lm tng li nhun cho cụng ty 2.1.1 C s thc tin ca bin phỏp Ta thy tỡnh hỡnh tn kho nhiu, dn n b ng v cụng ty phi tr chi phớ cho s ng ú, lm tng chi phớ tng v lm li nhun gim, iu ú buc cụng ty phi tỡm hiu nguyờn nhõn cú gii phỏp hp lý Ta coi tỡnh hỡnh d tr hng tn kho nm 2000 l hp lý, ỏp ng va cho nhu cu sn xut cho nm sau Trờn c s ú, lp k hoch tỡnh hỡnh sn xut tiờu th sn phm cho nm ti, m kt qu c th hin bng tng doanh thu thun t c, sau ú tin hnh t l hng tn kho trờn tng doanh thu ca nm bng vi t l cho phộp, thỡ ta s cú lng hng hoỏ tn kho hp lý cho nm ti Tuy nhiờn nu nm ti cú tỡnh hỡnh bin ng ln vic tỡm ngun cung cp nguyờn vt liu hoc n t hng ln vo u nm thỡ cụng ty phi cú khon d phũng hng hoỏ tn kho hp lý Tin hnh tớnh toỏn t l hng tn kho so vi tng doanh thu thun nm 2001 ta thy t l ny cao hn so vi nm 2000 rt nhiu, c th l: Bỡnh quõn thc hin ng doanh thu ca hot ng kinh doanh thỡ cn phi cú lng kinh doanh u t vo ti sn l hng hoỏ tn kho l: Hàng tồn kho BQ = năm 2000 68.547.852.319 + 92.974.186.823 = 80.761.019.571 đồng Hàng tồn kho BQ = năm 2001 92.974.186.823 + 78.640.565.155 = 85.807.375.989 đồng Năm 2000 = 80.761.019.571 333.678.054.063 = 0,242 đồng Năm 2001 = 85.807.375.989 339.331.561.779 = 0,252 đồng Kt qu nm 2001 thỡ bỡnh quõn thc hin ng doanh thu ca hot ng kinh doanh thỡ cn phi cú lng kinh doanh u t vo ti sn l hng tn kho l 0,25 ng, ú mc chun ca nm 2000 l 0,24 ng Nh vy hng tn kho nm 2001 nhiu hn so vi mc chun v vic d tr hng tn kho l: 0,25 - 0,24 = 0,01 ng Do ú lm cho nhu cu kinh doanh tng lờn: 339.331.561.779 x 0,01 = 3.393.315.618 ng õy l s m cụng ty phi tr chi phớ cho vic s dng khụng hp lý T õy ta tin hnh tỡm hiu nguyờn nhõn gõy ng hng tn kho khõu no? Tn kho lng nguyờn vt liu hay lng sn phm d dang d tr nhiu hay tn kho thnh phm hng hoỏ khụng bỏn c T ú cú bin phỏp hp lý gii quyt ng hng tn kho Tin hnh tớnh toỏn tng ch tiờu sau: TèNH HèNH HNG TN KHO TRC BIN PHP STT Ch tiờu Vũng quay nguyờn vt liu Vũng quay sn phm DD Vũng quay thnh phm tn kho Nm 2000 Nm 2001 4,87 5,42 197,1 134,72 6,5 Nhn xột: - Ta thy lng nguyờn vt liu tn nhiu, th hin tc quay vũng nh lng nguyờn vt liu cho vo s dng nm nh iu ny gúp phn lm tng giỏ tr hng tn kho nm ca cụng ty Cỏch gii quyt: ch nhp nguyờn vt liu ỳng chng loi, ỳng tiờu chun m bo cht lng tt Nhng nguyờn vt liu no b li, khụng ỳng quy cỏch tiờu chun, khụng cũn phự hp vi quỏ trỡnh sn xut thỡ tin hnh lý iu ú lm gim hng tn kho v gim kinh doanh d tr vo loi nguyờn vt liu ny Kt qu lm gim chi phớ vn, ng thi ly ng ny u t vo vic kinh doanh khỏc em li hiu qu cao hn - Kt qu cho thy mc a sn phm d dang vo sn xut l nhanh Chng t s sn phm d dang lm cha lu kho c lõu ó a vo sn xut Vỡ vy kt qu cho thy s vũng quay sn phm d dang l rt tt Khõu ny lm tt thỡ s lm gim lng hng tn kho cho cụng ty Tuy nhiờn cụng ty cng cn phi tỡm hiu nguyờn nhõn cú nhng iu chnh phự hp vi tỡnh hỡnh sn xut kinh doanh - Số vũng quay thnh phm hng hoỏ l nh chng t hng hoỏ thnh phm b ng nhiu iu ny s lm tng lng hng tn kho, gõy ng v cụng ty s phi mt mt khon chi phớ cho vic ng ú Cỏch gii quyt l nghiờn cu, m rng th trng vi mc ớch y mnh tiờu th hng hoỏ qua ú lm tng doanh thu Nghiờn cu tỡm hiu ngha l: chn c cu, chng loi mt hng sn xut Ch sn xut cỏc sn phm m th trng cn ch khụng sn xut cỏi ta cú Tin hnh qung cỏo v cỏc sn phm mi sn xut, nhng sn phm s cú u th tng lai ng thi cú cỏc chng trỡnh khuyn mói phc v khỏch hng, u ói cỏc khỏch hng n v mua s lng ln, tin hnh bỏn lý cỏc sn phm cht lng kộm, khụng t tiờu chun T cỏc phõn tớch ỏnh giỏ trờn cho thy vic d tr hng tn kho nm 2001 l quỏ ln (mc dự so vi u nm cui nm cụng ty ó gim c mt lng hng tn kho nhng nhỡn chung lng hng tn kho cũn rt ln), vt quỏ mc quy nh dn n cụng ty va khụng cho kinh doanh ng thi li mt mt khon chi phớ cho lng hng tn kho ú Tỡnh trng ng din nhiu cụng on quỏ trỡnh d tr hng tn kho V dn n gii phỏp cho vic gii quyt hng tn kho Hiu qu ca bin phỏp lm gim hng tn kho xung mc phự hp s lm gim kinh doanh lng l: 3.393.315.618 ng õy l phn thuc phn ti sn lu ng nờn chi phớ s dng l 7%/nm Nh vy s lm gim chi phớ s dng vn: 3.393.315.618 x 0,07 = 237.532.093 ng 2.1.2 Gii phỏp c th cho vic gim hng tn kho a Gim NVL tn kho, lm tng vũng quay kho NVL Theo biờn bn kim kờ NVL tn kho nm 2001 ta cú s NVL tn kho cỏc loi, cỏc NVL ny khụng cũn c s dng cho sn xut cỏc sn phm cú cht lng, ỳng tiờu chun hay núi cỏch khỏc sn xut sn phm s b li Giỏ tr cỏc loi NVL ny ti thi im hin nay: 8.468.037.232 ng S lng NVL ny s lm tng giỏ tr hng tn kho, dn n ng v lm tng chi phớ s dng - Bin phỏp: Tin hnh bỏn, lý số NVL ny - Bng cỏch: Thụng bỏo ti cỏc doanh nghip cú nhu cu mua loi NVL ny T chc bỏn u giỏ, tin hnh bỏn u giỏ cụng khai Tổ chức bán đấu giá, tiến hành bán đấu giá công khai Ngoi xem xột, phõn loi cỏc loi NVL ny tn dng lm NVL sn xut cho cỏc sn phm k ti Qua ú s gim bt chi phớ mua nguyờn vt liu D KIN GIM NGUYấN VT LIU TN KHO Ch tiờu Nguyờn vt liu tn kho - Cao su - Vi mnh - Cỏc nguyờn vt liu khỏc NVL d tr bỡnh quõn Trc bin phỏp Mc gim d kin 34.500.000.000 - Thanh lý t nguyờn 18.000.000.000 vt liu 7.500.000.000 - Dự tr 10 t NVL cho 9.000.000.000 k ti 16.500.000.000 26.500.000.000 - Hiu qu ca gii phỏp trờn l: Nu nh cụng ty khụng tin hnh bỏn lý cỏc loi NVL ny thỡ chỳng s cũn tn mt vi nm ti, iu ú lm cho giỏ tr NVL cũn li b gim i v lm tng chi phớ bo qun chỳng (thi gian tn cng lõu thỡ chi phớ bo qun cng nhiu) iu ny khụng nhng lm cụng ty mt mt khon chi phớ bo qun m cũn nh hng n kh nng toỏn ca cụng ty, nh hng n kt qu kinh doanh ca cụng ty Nờn bỏn c s NVL ny ta s thu c mt khon tin l 7.197.831.647 ng (tng ng 85% lng NVL tn kho) õy l s tin thuc phn ti sn lu ng, nh vy cụng ty s khụng phi mt mt khon chi phớ cho vic s dng ny Chi phớ cho vic s dng ti sn lu ng l 7%, cho nờn cụng ty s tit kim c mt khon chi phớ: 7.197.831.647 x 7% = 503.848.215 ng Chi phớ phi b bỏn c s NVL tn kho trờn, theo quy nh chung thỡ tng chi phớ cho mt cuc bỏn u giỏ s bng 2% giỏ tr hng hoỏ bỏn c Cho nờn chi phớ phi b l: 7.197.831.647 x 2% = 143.956.633 ng Nh vy hiu qu ca gii phỏp em li: 503.848.215 - 143.956.633 = 359.891.582 ng Ngoi hiu qu ca bin phỏp cũn c th hin ú l k ti Cụng ty s gim c mc nhp nguyờn vt liu vỡ theo d kin Cụng ty s gim 18 t nguyờn vt liu ú Cụng ty lý c mt lng nguyờn vt liu tn kho tr giỏ hn t Do ú vi lng nguyờn vt liu tn cũn li 10 t thỡ Cụng ty s thay i mc nhp nh d kin, qua ú giỳp Cụng ty tit kim c mt lng d kin u t vo nguyờn vt liu v s dng ngun ny vo cụng vic khỏc mang li li nhun cho Cụng ty b Tng vic bỏn hng, gim thnh phm tn kho tng doanh thu Mc ớch ca bin phỏp: - Tiờu th sn phm l khõu cui cựng ca quỏ trỡnh sn xut, kinh doanh, l yu t quyt nh n s tn ti v phỏt trin ca Cụng ty - y mnh vic tiờu th hng hoỏ, m bo cho quỏ trỡnh kinh doanh ca Cụng ty c thng xuyờn v liờn tc, lm tng doanh thu, thu hi c lng ng u t vo lng hng tn kho, tng lng lu ng lm cho quỏ trỡnh luõn chuyn tng lờn, hiu qu kinh doanh ca Cụng ty c nõng cao D tớnh sn lng bỏn hng tn kho v chi phớ thc hin bin phỏp VT: ng Ch tiờu Thnh phm tn kho: - Sn phm xe p (sm, lp) - Sn phm xe mỏy (sm, lp) - Sn phm ụ tụ (sm, lp) - Thnh phm khỏc Trc bin phỏp 40.000.000.000 18.000.000.000 11.000.000.000 8.000.000.000 3.000.000.000 Mc gim d kin 20.000.000.000 9.000.000.000 5.500.000.000 4.000.000.000 1.500.000.000 D tớnh chi phớ thc hin bin phỏp: - y mnh vic chit giỏ, gim giỏ nhm khuyn khớch ngi mua, chi phớ ny tng: 160.000.000 ng (~0,8% doanh thu bỏn hng tn kho) - Tng cng chi phớ qung cỏo gii thiu sn phm hng hoỏ, chi phớ ny tng: 200.000.000 ng (~1% doanh thu bỏn hng tn kho) - Cỏc chi phớ khỏc nh chuyn, bc xp hng hoỏ , chi phớ ny tng: 60.000.000 ng (~0,3% doanh thu bỏn hng tn kho) - Sn phm sai hỏng, b tr li chim 2% doanh thu bỏn hng tn kho: 400.000.000 ng Vy tng chi phớ d tớnh: 820.000.000 ng Hiu qu ca bin phỏp - Doanh thu: 20.000.000.000 ng - Cỏc khon gim tr tng: 560.000.000 ng - Giỏ vn: 88% x 20.000.000.000 = 17.600.000.000 ng - Chi phớ bỏn hng tng: 260.000.000 ng - Li nhun trc thu tng: 1.580.000 000 ng - TSL tng lờn li nhun phỏt sinh em li: 1.580.000 000 ng - Lng hng tn kho cũn: 58.140.565.155ng Vòng quay hàng tồn kho = 340.464.778.786 + 20.000.000.000 75.057.375.989 Thời gian vòng quay HTK = 360 4,8 = 4,8 = 75 Vic gii phúng hng tn kho thu hi c lng ng u t vo lng hng tn kho Nh vy lng m Cụng ty phi i vay bờn ngoi gim xung Cỏc khon phi tr gim, chi phớ lói vay gim xung Lói sut vay gim: 21.500.000 x 0,65% x 12 = 1.677.000.000 ng S vũng quay TSL luõn chuyn nhanh hn l: 360 x 134.405.677.352 340.464.778.786 - 360 x 134.405.677.352 7,2 340.464.778.786 + 20.000.000.000 Do vy s tit kim c s vũng quay TSL tng lờn = (340.464.778.786 + 21.500.000.000) x 7,2 x 1/360 = 7.239.295.575 ng Nh vy thc hin bin phỏp ny s ngy vũng quay TSL tng lờn 7,2 ngy v s tit kim c l: 7.239.295.575 ng KT QU KHI THC HIN BIN PHP Ch tiờu Doanh thu Li nhun trc thu Trc bin phỏp Sau bin phỏp Chờnh lch 340.464.778.786 361.964.778.786 21.500.000 1.031.054.489 2.601.500.000 1.570.445.511 701.117.053 1.769.020.000 1067902947 3,37 4,8 1,43 106,8 75 31,8 ROA 0,0021 0,006 0.0039 ROE 0,0076 0,019 0.0114 Li nhun sau thu Vũng quay HTK S ngy vũng quay 2.2 Nõng cao hiu qu vic thu hi n 2.2.1 Mc ớch ca bin phỏp - Nõng cao hiu qu thu hi cụng n l bin phỏp nhm thu hi lng m Cụng ty b cỏc doanh nghip khỏc chim dng Tng thờm cho hot ng sn xut, kinh doanh nhm gim chi phớ Cụng ty thiu phi i vay ngõn hng - Lng m Cụng ty thu hi c s u t vo kinh doanh lm tng hiu qu kinh doanh cho ton Cụng ty 2.2.2 Cỏc bin phỏp thc hin - B sung v thnh lp ban chuyờn trỏch vic thu hi cụng n Ban ny phi thng xuyờn hot ng v phi bỏo cỏo kt qu thu c - Tin hnh r soỏt, phõn loi cỏc khon phi thu n hn, ti hn, quỏ hn, cỏc khon phi thu khú ũi cú bin phỏp x lý kp thi - Khuyn khớch khỏch hng tr n nhanh bng vic hng mt t l toỏn nht nh tr n sm, trc thi hn hp ng - Thc hin chớnh sỏch lu ng cht ch, gim ti mc thp nht cỏc khon phi thu, nõng cao vũng quay ca cỏc khon phi thu - Cú c ch ng viờn, khen thng vi t l thớch hp cho ban thu hi cụng n nu vic thu hi cụng n t hiu qu cao Trong nm 2000 s vũng luõn chuyn cỏc khon phi thu ca Cụng ty l 10,66 vũng tng ng vi k thu tin bỡnh quõn l 33,77 ngy Trong nm 2001 s vũng luõn chuyn cỏc khon phi thu ca Cụng ty l 8,31 vũng tng ng vi k thu tin bỡnh quõn l 43,33 ngy Trong nm 2000 cỏc khon phi thu ca Cụng ty l 26.595.690.579 ng chim 20,8% TSL v u t ngn hn, ú cỏc khon phi thu ca khỏch hng chim 78,4% Trong nm 2001 cỏc khon phi thu ca Cụng ty l 55.048.977.354 ng chim 38,93% TSL v u t ngn hn,trong ú cỏc khon phi thu ca khỏch hng chim 69% cỏc khon phi thu Cỏc khon phi thu VT: ng Ch tiờu Cỏc khon phi thu Tng số 55.796.018.436 S quỏ hn 121.419.057 - Phi thu ca khỏch hng 38.015.817.561 121.419.057 - Tr trc cho ngi bỏn 16.508.355.442 0 726.325.131 0 545.520.302 - Cho vay - Phi thu tm ng - Phi thu ni b - Phi thu khỏc Nh vy cỏc khon phi thu, t trng cỏc khon phi thu chim t trng ln m ch yu l phi thu ca khỏch hng (chim 68,13%) Gi s vi cỏc bin phỏp tớch cc vic thu hi cụng n Cụng ty thu c 65% s n phi thu quỏ hn = 65% x 121.419.057 = 78.922.387,05 triu 40% S n phi thu (n hn + cha n hn) = 40% x 21.428.539.732 = 8.571.415.893 ng Tng cng s n phi thu thu c: 8.650.338.280 ng Chi phớ thc hin bin phỏp - Chi phớ i li, in thoi thu hi cụng n: 17.300.676 ng (~0,2% tng s n thu hi) - Chi phớ tớnh li t l % khuyn khớch khỏch hng tr trc thi hn: 43.251.691 ng (~0,5% tng s n thu hi) - Chi phớ khen thng, khuyn khớch ban thu hi cụng n: 17.300.676 ng (~0,2% tng s n thu hi) Tng chi phớ d tớnh: 77.853.043 ng Hiu qu ca bin phỏp Nu khụng thc hin cỏc bin phỏp trờn thỡ s n thu hi trờn, khỏch hng cũn n nht thờm nm na Nu thc hin bin phỏp trờn thỡ: - Chi phớ lói vay gim: 8.650.338.280 x 0,65% x 12 = 674.726.386 ng - Cỏc khon phi thu gim: 8.650.338.280 ng - Vũng quay cỏc khon phi thu tng: Khi tht cht cỏc bin phỏp thu hi cụng n doanh thu gim khong 5% Khi ú doanh thu s l: 323.441.539.847 ng Vòng quay khoản phải thu = Số ngày vòng quay = 323.441.539.847 36.523.056.364 360 8,85 = 8,85 vòng = 40,6 ngày Hiu qu ca bin phỏp: 674.726.386 - 138.405.412 = 598.873.343 ng Ngoi thc hin cỏc bin phỏp nhm thu hi cụng n ca Cụng ty, ca Cụng ty b cỏc n v khỏc chim dng cng gim xung, ú cỏc khon n ca Cụng ty gim xung m Cụng ty m bo c cho hot ng kinh doanh ca mỡnh Ta cú: Hệ số nợ = 214.174.597.113 - 8.650.338.280 305.968.892.611 = 0,67 Nh vy h s n gim: 0,7 - 0,67 = 0,03 so vi trc thc hin bin phỏp Kt lun Phõn tớch hot ng ti chớnh doanh nghip l mt nhng hot ng quan trng cụng tỏc qun lý ca mi doanh nghip Nú cú nh hng ln n cỏc quyt nh qun lý v n hiu qu sn xut kinh doanh ca mi doanh nghip Xut phỏt t tm quan trng cụng tỏc phõn tớch ti chớnh doanh nghip, vi nhng kin thc ó c trang b cựng vi hot ng thc tin ca Cụng ty Cao Su Sao Vng em ó hon thnh ỏn tt nghip vi ti Phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh v xut mt s bin phỏp nhm ci thin tỡnh hỡnh ti chớnh ti Cụng ty Cao Su Sao Vng Trong quỏ trỡnh thc ti Cụng ty v thi gian hon thnh ỏn em nhn thy õy l mt Cụng ty cú quy mụ ln, doanh thu t c cao nhng hiu qu kinh doanh cũn thp Tỡnh hỡnh ti chớnh doanh nghip khụng my kh quan th hin hiu qu vic s dng ti sn v ngun ti tr thp t ch v mt ti chớnh ca Cụng ty cú xu hng gim dn Xut phỏt t thc t hot ng kinh doanh ca Cụng ty v qua quỏ trỡnh phõn tớch, ỏnh giỏ tỡnh hỡnh ti chớnh ca Cụng ty em ó mnh dn mt s bin phỏp cụng tỏc tiờu th hng hoỏ, thu hi cụng n v xut mt s kin ngh khỏc nhm ci thin tỡnh hỡnh ca Cụng ty Trong thi gian ti, hy vng ban giỏm c v ton th cỏn b cụng nhõn viờn Cụng ty khc phc nhng cũn yu kộm, n lc phn u, tng bc a Cụng ty ngy cng ln mnh Do thi gian v kin thc ca em cũn hn ch, ỏn tt nghip ny khụng trỏnh nhng thiu sút, sai lm Kớnh mong c s ch bo, giỳp cỏc thy, cỏc cụ ỏn tt nghip ca em c hon thin hn Cui cựng em xin chõn thnh cỏm n s giỳp ca cỏn b, cụ chỳ Cụng ty Cao Su Sao Vng v s hng dn tn tỡnh, sỏt ca thy giỏo TS Nghiờm S Thng - Ging viờn Khoa Kinh t & qun lý, Trng i hc Bỏch Khoa H Ni, ngi ó trc tip hng dn em hon thnh ỏn tt nghip ny Ti liu tham kho [1] PTS Ngụ Trn ỏnh (Ch biờn), Kinh t & qun lý doanh nghip, khoa Kinh t & qun lý, i hc Bỏch Khoa H Ni, Nh xut bn thng kờ - 2000 [2] TS Nghiờm S Thng, C s ca qun lý ti chớnh doanh nghip, Khoa Kinh t & qun lý, i hc Bỏch Khoa H Ni - 1999 [3] ThS V Vit Hựng, Túm tt ni dung bi ging mụn hc Qun tr ti chớnh doanh nghip, Khoa Kinh t & qun lý, i hc Bỏch Khoa H Ni [4] Nguyn Lng Phúc, Nguyn Vn Cụng, Trn Quý Liờn, Lp, c, kim tra v phõn tớch bỏo cỏo ti chớnh, Nh xut bn ti chớnh [5] Lờ Th Hng Phng, K toỏn doanh nghip i cng, T sỏch i hc Bỏch Khoa H Ni, - 1999 [6] Nguyn Hi Sn, Qun tr ti chớnh doanh nghip, Nh xut bn thng kờ [7] Giỏo trỡnh Phõn tớch hot ng kinh doanh, i hc Kinh t Quc Dõn, H Ni - 2001 [8] Ngụ Th Chi, V Cụng Ty, c, lp phõn tớch bỏo cỏo ti chớnh doanh nghip, Nh xut bn thng kờ, - 2001 [...]... lm tng sut sinh li S Du pont Tỉ suất thu hồi vốn góp ROE Tỉ suất thu hồi tài sản ROA Nhân với Tài sản/ vốn góp Lợi nhuận biên Nhân với Vòng quay tổng tài sản Lãi ròng Doanh thu Các chi phí hoạt động khác Chia cho Trừ đi Khấu + hao Doanh thu Doanh thu Tổng chi phí TSCĐ Lãi vay + + Thuế Chia cho Tổng tài sản Cộng với Tiền mặt và Khoản chứng + phải khoản thu dễ bán TSLĐ Hàng tồn kho + CHNG II S LC LCH... trị tài sản hiện có đầu kỳ và hiện có cuối kỳ 2 Sc sinh li ca tng ti sn Sức sinh lợi của tổng tài sản = Lợi nhuận thuần trớc thuế (hoặc sau thuế) Tổng tài sản bình quân Ch tiờu ny cho bit 1 n v ti sn bỡnh quõn em li my n v li nhun trc thu (hoc sau thu) Sc sinh li ca tng ti sn cng ln thỡ hiu qu s dng tng ti sn cng cao v ngc li Sut hao phớ ca tng ti sn Suất hao phí của tổng tài sản = Tổng tài sản bình... cỏc doanh nghip khỏc thỡ chng t hiu qu kinh doanh trong k cng cao v ngc li Ch tiờu doanh thu thun cú th c tớnh theo 2 cỏch: + Ly doanh thu thun t hot ng kinh doanh: Theo cỏch ny s liu doanh thu thun lm gc so sỏnh c cn c vo ch tiờu 1 (Mó s 10) trờn phn Lói, l ca bỏo cỏo kt qu kinh doanh Cỏch ny c s dng phõn tớch hiu qu kinh doanh ca hot ng tiờu th sn phm + Ly doanh thu thun ca tt c cỏc hot ng kinh doanh: ... xut kinh doanh kim soỏt cỏc hot ng kinh doanh v hiu qu kinh doanh ca doanh nghip cn xem xột tỡnh hỡnh bin ng ca cỏc khon mc trong bỏo cỏo kt qu kinh doanh Khi phõn tớch, cn tớnh ra v so sỏnh mc t l bin ng gia k phõn tớch so vi k gc trờn tng ch tiờu trong phn I Lói, l ca bỏo cỏo kt qu kinh doanh Vi cỏch so sỏnh ny, ngi phõn tớch s bit c tỡnh hỡnh bin ng c th ca tng ch tiờu liờn quan n kt qu kinh doanh. .. từ hoạt động kinh doanh so với tổng lợng tiền lu chuyển trong kỳ Tổng số tiền thuần lu chuyển từ hoạt động sản xuất, kinh doanh (Mã số 20) = Tổng số tiền thuần lu chuyển trong kỳ (Mã số 50) x 100 Ch tiờu ny cho bit kh nng to tin t hot ng sn xut, kinh doanh so vi cỏc hot ng khỏc trong k cao hay thp Ch tiờu ny nu chim t trng cng ln trong tng lng tin lu chuyn trong k cng chng t sc mnh ti chớnh ca doanh. .. lc ca doanh nghip t c kt qu cao nht trong quỏ trỡnh kinh doanh vi tng chi phớ thp nht Hiu qu s dng ti sn ca doanh nghip l mt vn phc tp cú quan h vi tt c cỏc yu t trong quỏ trỡnh kinh doanh nờn doanh nghip ch cú th t c hiu qu cao khi vic s dng cỏc yu t c bn ca quỏ trỡnh kinh doanh cú hiu qu Ch s ỏnh giỏ hiu qu s dng ti sn cú cụng thc tớnh nh sau: Kết quả đầu ra Hiệu quả kinh doanh = Yếu tố đầu vào Ngoi... T1 = TSCĐ hữu hình (giá trị còn lại) Tổng tài sản Ch số T1 cho thy c kh nng sn xut ca doanh nghip Nu ch s ny quỏ ln chng t doanh nghip ó u t nhiu vo ti sn c nh v u t ti sn lu ng ít dn n s khụng nng ng trong thanh toỏn cũng nh u t vo cỏc c hi kinh doanh H s cng ln thỡ kh nng thu hi vn ca doanh nghip cng chm T trng ca cỏc khon u t ti chớnh di hn T2 T2 = Đầu t tài chính dài hạn Tổng tài sản Vi ch s T2... liờn quan n kt qu kinh doanh ca doanh nghip bit c hiu qu kinh doanh, vic phõn tớch bỏo cỏo kt qu kinh doanh khụng dng li vic so sỏnh tỡnh hỡnh bin ng ca tng ch tiờu m cũn so sỏnh chỳng vi doanh thu thun (coi doanh thu thun l gc) Thụng qua vic so sỏnh ny, ngi s dng thụng tin s bit c hiu qu kinh doanh trong k ca doanh nghip so vi cỏc k trc l tng hay gim hoc so vi cỏc doanh nghip khỏc l cao hay thp Vớ... ti sn ca doanh nghip trong tng th cũn c tớnh riờng r theo cỏc ch s sau: 4.4.3.1 Hiu qu s dng tng ti sn Sc sn xut ca tng ti sn Sức sản xuất của tổng tài sản = Tổng số doanh thu thuần Tổng tài sản bình quân Ch tiờu ny phn ỏnh mt n v ti sn bỡnh quõn em li my n v doanh thu thun Sc sn xut ca tng ti sn cng ln, hiu qu s dng tng ti sn cng tng v ngc li Tng ti sn bỡnh quõn trong k c tớnh: Tổng tài sản bình... hot ng kinh doanh: Theo cỏch ny, s liu doanh thu thun lm gc so sỏnh c cn c vo ch tiờu 1 Doanh thu thun (Mó s 10), ch tiờu 7 Thu nhp hot ng ti chớnh (Mó s 31), ch tiờu 10 Cỏc khon thu nhp bt thng (Mó s 41) trờn phn Lói, l ca bỏo cỏo kt qu kinh doanh Cỏch ny c s dng phõn tớch hiu qu kinh doanh ca tt c cỏc hot ng kinh doanh m doanh nghip tin hnh trong k (hot ng kinh doanh, hot ng ti chớnh, hot ng bt thng) ... suất thu hồi tài sản ROA Nhân với Tài sản/ vốn góp Lợi nhuận biên Nhân với Vòng quay tổng tài sản Lãi ròng Doanh thu Các chi phí hoạt động khác Chia cho Trừ Khấu + hao Doanh thu Doanh thu Tổng... so sỏnh ch tiờu sau: Tỷ trọng tiền tạo từ hoạt động kinh doanh so với tổng lợng tiền lu chuyển kỳ Tổng số tiền lu chuyển từ hoạt động sản xuất, kinh doanh (Mã số 20) = Tổng số tiền lu chuyển... k c tớnh: Tổng tài sản bình quân = Tổng giá trị tài sản có đầu kỳ có cuối kỳ Sc sinh li ca tng ti sn Sức sinh lợi tổng tài sản = Lợi nhuận trớc thuế (hoặc sau thuế) Tổng tài sản bình quân Ch