ĐỀ TÀI THUYẾT TRÌNH NHÓM QUẢN TRỊ SẢN PHẨM TÀI CHÍNH PHÁI SINH VÀ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG Nguyễn Quang Trung Trần Xuân Tùng Nguyễn Ngân Tường Võ Thị Ngân Vang Lê Nhị Khánh Vân Lê Thị Thanh Vân Company Logo TRỌNG TÂM BÀI THUYẾT TRÌNH CÔNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH MÀ NHÀ QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG DÙNG TRONG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT WARNING: KHÔNG ĐẶT CÂU HỎI CHO PHÁI SINH NHẰM MỤC ĐÍCH ĐẦU CƠ HAY TÌM KIẾM LỢI NHUẬN NỘI DUNG CHÍNH NỀN TẢNG LÝ THUYẾT HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI HỢP ĐỒNG QUYỀN CHỌN 4 HỢP HỢPĐỒNG ĐỒNGSWAP HOÁNL.SUẤT ĐỔI L.SUẤT HOẠT ĐÔNG CỦA N.HÀNG Company Logo NỀN TẢNG LÝ THUYẾT ĐỊNH NGHĨA SẢN PHẨM TÀI CHÍNH + THỜI GIAN + GIÁ + CÁC ĐIỀU KIỆN = SẢN PHẨM TÀI CHÍNH PHÁI SINH Company Logo NỀN TẢNG LÝ THUYẾT NGÂN HÀNG TÀI SẢN NHẠY CẢM LÃI SUẤT/ KHE HỞ KỲ HẠN ÂM Rủi ro lãi suất giảm = < > NỢ NHẠY CẢM LÃI SUẤT/KHE HỞ KỲ HẠN DƯƠNG Rủi ro lãi suất tăng Company Logo HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI Bản chất hợp đồng tương lai: - Mua bán tài sản tài - Thời điểm: xác định tương lai - Mức giá: cụ thể hôm Mục đích: Dịch chuyển rủi ro lãi suất từ NHTM sang nhà đầu Nơi thực hiện: trung tâm tài Company Logo HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI 1 NGHIỆP VỤ PHÒNG CHỐNG THẾ ĐOẢN NGÂN HÀNG TÀI SẢN NHẠY CẢM LÃI SUẤT Rủi ro lãi suất giảm < PHÒNG RỦI RO LÃI SUẤT TĂNG NỢ NHẠY CẢM LÃI SUẤT Rủi ro lãi suất tăng BÁN TÀI SẢN TÀI CHÍNH TƯƠNG LAI Company Logo HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI 2 NGHIỆP VỤ PHÒNG CHỐNG THẾ TRƯỜNG NGÂN HÀNG TÀI SẢN NHẠY CẢM LÃI SUẤT Rủi ro lãi suất giảm > PHÒNG RỦI RO LÃI SUẤT GIẢM NỢ NHẠY CẢM LÃI SUẤT Rủi ro lãi suất tăng MUA TÀI SẢN TÀI CHÍNH TƯƠNG LAI Company Logo HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI - Rủi ro lãi suất tăng: trì vị đoản( bán hợp đồng kỳ hạn – mua giao thời điểm đáo hạn để triệt tiêu vị thế) - Rủi ro lãi suất giảm: trì vị trường ( mua hợp đồng kỳ hạn – bán giao thời điểm đáo hạn để triệt tiêu vị thế) Company Logo HỢP ĐỒNG QUYỀN LÃI SUẤT KHÁI NIỆM Add Your Text HOẶC LÃI HOÀ VỐN THỰC HIỆN/HUỶ BỎ QUYỀN MUA/QUYỀN BÁN HĐ HĐQUYỀN TƯƠNGCHỌN LAI ++QUYỀN QUYỀNPHÍ PHÍ Company Logo HỢP ĐỒNG QUYỀN LÃI SUẤT 1 MUA QUYỀN BÁN TÀI SẢN NHẠY CẢM LÃI SUẤT Rủi ro lãi suất giảm NGÂN HÀNG < PHÒNG RỦI RO LÃI SUẤT TĂNG NỢ NHẠY CẢM LÃI SUẤT Rủi ro lãi suất tăng THỰC HIỆN QUYỀN BÁN TSTC TƯƠNG LAI Company Logo HỢP ĐỒNG QUYỀN LÃI SUẤT 2 MUA QUYỀN MUA TÀI SẢN NHẠY CẢM LÃI SUẤT Rủi ro lãi suất giảm NGÂN HÀNG > PHÒNG RỦI RO LÃI SUẤT GIẢM NỢ NHẠY CẢM LÃI SUẤT Rủi ro lãi suất tăng THỰC HIỆN QUYỀN MUA TSTC TƯƠNG LAI Company Logo HỢP ĐỒNG QUYỀN LÃI SUẤT Company Logo HỢP ĐỒNG QUYỀN LÃI SUẤT Company Logo HỢP ĐỒNG QUYỀN LÃI SUẤT VỚI MỤC ĐÍCH QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT BÁN QUYỀN CHỌN Company Logo HỢP ĐỒNG HOÁN ĐỔI LÃI SUẤT NGÂN HÀNG A NGÂN HÀNG B Lợi vay kỳ hạn dài Lợi vay kỳ hạn ngắn Khe hở kỳ hạn Âm Cần vay thời hạn ngắn Khe hở kỳ hạn dương  Cần vay kỳ hạn dài Company Logo Hợp đồng hoán đổi lãi suất Source: www.wikipedia.org Company Logo HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THÀNH PHẦN THAM GIA TRUNG TÂM GIAO DỊCH THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH PHÁI SINH HÀNH LANG PHÁP LÝ Company Logo HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG (THẾ GIỚI) THÀNH PHẦN THAM GIA - Ngân hàng, tổ chức tài - Nhà đầu - Nhà tạo lập thị trường TRUNG TÂM GIAO DỊCH - Mỹ: sàn giao dịch Chicago, thị trường tiền tệ quốc tế (IMM) - Nhật: SGD tài quốc tế Tokyo (TIFFE) - Đức Thuỵ sỹ: thị trường giao dịch CK phái sinh Châu Âu EUREX - Pháp: sàn giao dịch công cụ tài (MATIF) HÀNH LANG PHÁP LÝ - FASB: Chuẩn mực 133 ghi nhận kế toán khoản giao dịch tài phái sinh - OCC: tài liệu phác thảo quản lý rủi ro sản phẩm tài phái sinh Company Logo HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG (VIỆT NAM) THÀNH PHẦN THAM GIA - Ngân hàng, tổ chức tài - Nhà đầu - Nhà tạo lập thị trường: thiếu TRUNG TÂM GIAO DỊCH - Chưa có, việc tự tìm kiếm đối tác có nhu cầu phù hợp khó khăn với chi phí cao HÀNH LANG PHÁP LÝ - Chưa có quy định cụ thể, dựa luật dân Company Logo www.quantri.com.vn [...]... công cụ tài chính (MATIF) HÀNH LANG PHÁP LÝ - FASB: Chuẩn mực 133 về ghi nhận kế toán các khoản giao dịch tài chính phái sinh - OCC: tài liệu phác thảo về quản lý rủi ro các sản phẩm tài chính phái sinh Company Logo HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG (VIỆT NAM) THÀNH PHẦN THAM GIA - Ngân hàng, các tổ chức tài chính - Nhà đầu cơ - Nhà tạo lập thị trường: thiếu TRUNG TÂM GIAO DỊCH - Chưa có, việc tự tìm kiếm các đối... PHÁI SINH HÀNH LANG PHÁP LÝ Company Logo HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG (THẾ GIỚI) THÀNH PHẦN THAM GIA - Ngân hàng, các tổ chức tài chính - Nhà đầu cơ - Nhà tạo lập thị trường TRUNG TÂM GIAO DỊCH - Mỹ: sàn giao dịch Chicago, thị trường tiền tệ quốc tế (IMM) - Nhật: SGD tài chính quốc tế Tokyo (TIFFE) - Đức và Thuỵ sỹ: thị trường giao dịch CK phái sinh Châu Âu EUREX - Pháp: sàn giao dịch công cụ tài chính. .. ĐÍCH QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT BÁN QUYỀN CHỌN Company Logo HỢP ĐỒNG HOÁN ĐỔI LÃI SUẤT NGÂN HÀNG A NGÂN HÀNG B Lợi thế vay kỳ hạn dài Lợi thế vay kỳ hạn ngắn Khe hở kỳ hạn Âm Cần vay thời hạn ngắn Khe hở kỳ hạn dương  Cần vay kỳ hạn dài Company Logo Hợp đồng hoán đổi lãi suất Source: www.wikipedia.org Company Logo HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THÀNH PHẦN THAM GIA TRUNG TÂM GIAO DỊCH THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH PHÁI...HỢP ĐỒNG QUYỀN LÃI SUẤT 1 1 MUA QUYỀN BÁN TÀI SẢN NHẠY CẢM LÃI SUẤT Rủi ro khi lãi suất giảm NGÂN HÀNG < PHÒNG RỦI RO LÃI SUẤT TĂNG NỢ NHẠY CẢM LÃI SUẤT Rủi ro khi lãi suất tăng THỰC HIỆN QUYỀN BÁN TSTC TƯƠNG LAI Company Logo HỢP ĐỒNG QUYỀN LÃI SUẤT 2 2 MUA QUYỀN MUA TÀI SẢN NHẠY CẢM LÃI SUẤT Rủi ro khi lãi suất giảm NGÂN HÀNG > PHÒNG RỦI RO LÃI SUẤT GIẢM NỢ NHẠY CẢM LÃI SUẤT Rủi ro ... Logo HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THÀNH PHẦN THAM GIA TRUNG TÂM GIAO DỊCH THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH PHÁI SINH HÀNH LANG PHÁP LÝ Company Logo HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG (THẾ GIỚI) THÀNH PHẦN THAM GIA - Ngân hàng, ... L.SUẤT HOẠT ĐÔNG CỦA N.HÀNG Company Logo NỀN TẢNG LÝ THUYẾT ĐỊNH NGHĨA SẢN PHẨM TÀI CHÍNH + THỜI GIAN + GIÁ + CÁC ĐIỀU KIỆN = SẢN PHẨM TÀI CHÍNH PHÁI SINH Company Logo NỀN TẢNG LÝ THUYẾT NGÂN HÀNG... TRÌNH CÔNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH MÀ NHÀ QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG DÙNG TRONG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT WARNING: KHÔNG ĐẶT CÂU HỎI CHO PHÁI SINH NHẰM MỤC ĐÍCH ĐẦU CƠ HAY TÌM KIẾM LỢI NHUẬN NỘI DUNG CHÍNH