Eximbank Vietnam Foreign Exchange Workshop Thị Trường Ngoại Hối Dự Báo Tỷ Giá Hối ðoái Vũ ðức Hải FX Dealer and Analyst Treasury Dept – Eximbank Vietnam hai.vd@eximbank.com.vn Foreign Exchange Module I 9/5/2007 Nội Dung Trình Bày Phần I: Khái quát thị trường ngoại hối giới + Thị trường toàn cầu + Nguyên tắc vận hành thị trường ngoại hối + Một số thông lệ trên thị trường ngoại hối + Hoạt ñộng Dealing Room (Treasury Department) Phần II: Phân tích (Fundamental Analysis) + Các yếu tố ảnh hưởng ñến tỷ giá + Ý nghĩa số kinh tế (Economic Indicators) + Một số tình (Case Study) Phần III: Phân tích kỹ thuật (Technical Analysis) + Các dạng ñồ thị số mô hình + Phân tích Fabonacci & Sóng Elliott + Một số công cụ phân tích kỹ thuật (Technical Indicators) Foreign Exchange Module I 9/5/2007 Khái quát thị trường ngoại hối giới Foreign Exchange Equities & Money Market Market Commodities Fixed Income Market Market Foreign Exchange Module I 9/5/2007 Global Foreign Exchange Markets London New York Tokyo VietNam 24H Market Hong Kong Singapore Thị trường hiệu 2,000 tỷ USD/ngày USD, EUR, JPY, GBP, CHF AUD, CAD, NZD, SEK, NOK Foreign Exchange Module I Spot, Forward, Swap, Option, Structure 9/5/2007 Foreign Exchange Module I 9/5/2007 Global Foreign Exchange Markets GMT Sydney Tokyo Frankfurt London NewYork Foreign Exchange Module I 9/5/2007 Khái quát thị trường ngoại hối giới Thị trường ngoại hối tồn do: + Thương mại ñầu tư (Trade and Investment) + Phòng hộ rủi ro (Hedging) + Nhu cầu ñầu (Speculation) Foreign Exchange Module I 9/5/2007 Khái quát thị trường ngoại hối giới Lịch sử 1880 – International Gold Standard 1944 – Bretton Woods Agreement 1973 – Floating Rates 1880 Bretton Woods Agreement 1973 International Gold Standard 1944 Floating Rates Foreign Exchange Module I 9/5/2007 Ai sử dụng thị trường FX ? Ngân hàng Thương mại Ngân hàng TW Quỹ ðầu Tư Nhà môi giới Doanh nghiệp ðịnh chế tài khác Market–Maker & Market–Taker Foreign Exchange Module I 9/5/2007 Foreign Exchange Module I 10 9/5/2007 Tình kinh doanh vàng Foreign Exchange - Case Study 65 9/5/2007 Tình kinh doanh vàng Foreign Exchange - Case Study 66 9/5/2007 Tình kinh doanh vàng Foreign Exchange - Case Study 67 9/5/2007 Tình kinh doanh vàng 28/02/07: 50USD/thùng OPEC ñã cắt giảm 1,2 triệu thùng/ngày (01/11/06) Chuẩn bị cắt giảm thêm 500,000thùng/ngày (01/02/07) Khung giá hợp lý 50 – 60USD/thùng Foreign Exchange - Case Study 68 9/5/2007 Tình kinh doanh vàng Foreign Exchange - Case Study 69 9/5/2007 Quote List Foreign Exchange 70 9/5/2007 Easyforex.com’s Financial Calendar Foreign Exchange 71 9/5/2007 Netdania.com’s ChartStation Foreign Exchange 72 9/5/2007 Foreign Exchange 73 9/5/2007 Foreign Exchange 74 9/5/2007 CNBC’s FX News Foreign Exchange 75 9/5/2007 Website vàng: www.thebulliondesk.com Foreign Exchange 76 9/5/2007 Foreign Exchange Module I 77 9/5/2007 Xin cảm ơn ! hai.vd@eximbank.com.vn Foreign Exchange Module I 78 9/5/2007 ðể bảo vệ quyền tác giả nên chép Slide cho bạn ñược, cần file Power Point ñể trình chiếu với mục ñích học tập ñáng vui lòng liên hệ với Bạn gửi Email ñịa : quang86.ueh@gmail.com ðT : 090.666.8410 Foreign Exchange Module I 79 9/5/2007 [...]... (FO) (MO) (BO) Foreign Exchange Module I 18 9/5/2007 Foreign Exchange Module I 19 9/5/2007 Khoa Học Dự Báo Tỷ Giá Hối ðoái “No one know what will exactly happen in the future” Tương lai bất ñịnh => phát sinh dự báo Dự báo tỷ giá hối ñoái trả lời cho câu hỏi: “Move up or move down?” Có 2 phương pháp ñể dự báo: + Phân tích cơ bản (Fundementals Analysis) + Phân tích kỹ thuật (Technical Analysis) Foreign... Exchange Market (FX) Biểu ñồ biểu hiện tỷ lệ dòng chu chuyển vốn trên thị trường FX thế giới Foreign Exchange Module I 12 9/5/2007 Quy trình giao dịch trên thị trường ngoại hối Hơn 500 ngân hàng yết giá trên hệ thống (EBS) Foreign Exchange Module I 13 9/5/2007 Một số thông lệ trên thị trường Forex Foreign Exchange Module I 14 9/5/2007 Một số thông lệ trên thị trường Forex SWIFT Code Currency USD EUR... Telecommunications) Foreign Exchange Module I 15 9/5/2007 Một số thông lệ trên thị trường Forex Quy tắc yết giá các ñồng tiền Kiểu Mỹ (Gián tiếp) EUR/USD = 1.3615 Kiểu Châu Âu (Trực tiếp) USD/JPY = 121.12 EUR: ðồng tiền yết giá USD: ðồng tiền ñịnh giá USD: ðồng tiền yết giá JPY : ðồng tiền ñịnh giá Một số quy tắc khác Khối lượng giao dịch USD 100K => USD 100,000 ISDA (International Swap and Derivative... 9/5/2007 Eximbank Vietnam Technical Analysis Workshop Phân Tích Kỹ Thuật (Technical Analysis) VŨ ðỨC HẢI FX Dealer and Analyst Treasury Dept – Eximbank Vietnam hai.vd@eximbank.com.vn Foreign Exchange Module III 9/5/2007 Giả ñịnh của Technical Analysis Thị trường chiết khấu tất cả Tỷ giá biến ñộng theo xu hướng Tỷ giá và tâm lý con người lập lại những hành ñộng ñã từng trong quá khứ Foreign Exchange Module... Bản (Fundamental Analysis) VŨ ðỨC HẢI FX Dealer and Analyst Treasury Dept – Eximbank Vietnam hai.vd@eximbank.com.vn Foreign Exchange Module II 9/5/2007 Các yếu tố ảnh hưởng ñến tỷ giá hối ñoái Int different Invest capital flow Government policy Inflation Securitiy factor Central bank regulation Announcement of ECI Balance of payment Kinh tế Chính trị Supply demand capitals Tỷ giá Financial year end Expectation... Channel M => Pe => q => I The Credit Channel M => Bank Deposit Foreign Exchange Module II => Y => Y => Bank Loan 23 => I => Y 9/5/2007 Một số chỉ số kinh tế quan trọng của Mỹ Báo cáo Ảnh hưởng thị trường khi ñược công bố Ý nghĩa CPI Chỉ số giá tiêu dùng Durable Goods ðơn hàng hoá lâu bền Non-farm Payroll Bảng lương phi nông nghiệp Rất mạnh GDP Tổng sản phẩm quốc dân Rất mạnh New Homes Sale Doanh số nhà mới... Industrial Production Sản lượng công nghiệp Vừa Trade Balance Cán cân thương mại Mạnh PPI Chỉ số bán sỉ Mạnh Retail Sales Doanh số bán lẻ Mạnh ISM Chỉ số sản xuất - dịch vụ ISM Rate Announcement Thông báo lãi suất Foreign Exchange Module II Mạnh Vừa Vừa Rất mạnh 24 9/5/2007 Financial Calendar Foreign Exchange Module II 25 9/5/2007 Easyforex.com’s Financial Calendar Foreign Exchange Module II 26 9/5/2007... Government policy Inflation Securitiy factor Central bank regulation Announcement of ECI Balance of payment Kinh tế Chính trị Supply demand capitals Tỷ giá Financial year end Expectation Season factors Môi trường và Economy structure Con người Market holiday Rumours thời gian Speculation Foreign Exchange Module II 22 9/5/2007 Một số chuỗi logic kinh tế cơ bản The Interest Rate Channel – Keynesian M => i ... Dung Trình Bày Phần I: Khái quát thị trường ngoại hối giới + Thị trường toàn cầu + Nguyên tắc vận hành thị trường ngoại hối + Một số thông lệ trên thị trường ngoại hối + Hoạt ñộng Dealing Room (Treasury... Module I 19 9/5/2007 Khoa Học Dự Báo Tỷ Giá Hối ðoái “No one know what will exactly happen in the future” Tương lai bất ñịnh => phát sinh dự báo Dự báo tỷ giá hối ñoái trả lời cho câu hỏi:... Market (FX) Biểu ñồ biểu tỷ lệ dòng chu chuyển vốn thị trường FX giới Foreign Exchange Module I 12 9/5/2007 Quy trình giao dịch thị trường ngoại hối Hơn 500 ngân hàng yết giá hệ thống (EBS) Foreign