TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM KHOA TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP BỘ MƠN BẢO HIỂM KHẢ NĂNG THANH TỐN CỦA CƠNG TY BẢO HIỂM Giảng viên: TS Hồ Thủy Tiên CHƯƠNG KHẢ NĂNG THANH TỐN CỦA CÁC CƠNG TY BẢO HIỂM Bao gồm nội dung: Giới thiệu khả tốn Các mục tiêu khả tốn Các rủi ro ảnh hưởng đến khả tốn Cách xác định khả tốn Bài tập thực hành Giới thiệu khả tốn Doanh nghiệp hoạt động dựa nguồn vốn: - Vốn chủ sở hữu Vốn vay (nợ) Khả tốn khả trả khoản nợ đến hạn Trong cơng ty bảo hiểm, khả tốn khả chi trả phát sinh khiếu nại từ hợp đồng bảo hiểm ký kết Giới thiệu khả tốn Một cơng ty bảo hiểm đựơc xem đủ khả tốn khi: Vốn lợi nhuận để lại (vốn chủ sở hữu) lớn tiêu chuẩn tối thiểu vốn lợi nhuận để lại theo luật định Tiêu chuẩn tối thiểu vốn lợi nhuận để lại theo luật định dựa vào mức rủi ro danh mục đầu tư danh mục sản phẩm gắn với cơng ty bảo hiểm Các mục tiêu khả tốn Có mục tiêu - Đưa tiêu vốn cao mức tối thiểu tổ chức quản lý qui định - Duy trì mức xếp hạng cơng ty đạt đến mức xếp hạng cao từ tổ chức xếp hạng lĩnh vực bảo hiểm Các mục tiêu khả tốn Các tổ chức xếp hạng tín nhiệm: Năm tổ chức xếp hạng lớn tiếng: - A.M.Best - Standard & Poor’s (S&P) - Moody’s - Duff & Phelps - Weiss Các rủi ro ảnh hưởng đến khả tốn  Rủi ro C-1 rủi ro tài sản (Asset risk: C-1 Risk)  Rủi ro C-2 rủi ro định giá, gọi rủi ro bảo hiểm (Pricing Risk Insurance Risk)  Rủi ro C-3 rủi ro lãi suất (Interest-rate Risk: C-3 Risk)  Rủi ro C-4 rủi ro kinh doanh nói chung (General business Risk: C-4 risk) Các rủi ro ảnh hưởng đến khả tốn Rủi ro C-1 rủi ro tài sản (Asset risk: C-1 Risk) rủi ro tài sản bị giá trị khơng thay đổi lãi suất Cụ thể: giá trị thị trường tài sản bị giá tình trạng khơng trả lãi gốc hạn người nợ Rủi ro C-1 tác động làm giảm vốn cơng ty bảo hiểm  Các rủi ro ảnh hưởng đến khả tốn Trước rủi ro C-1 tác động Sau rủi ro C-1 tác động Bảng cân đối kế toán Tổng Tổng nợ tài sản Bảng cân đối kế toán Tổng Tổng nợ tài sản 100 65 95 65 Vốn thặng dư Vốn thặng dư 35 30 Các rủi ro ảnh hưởng đến khả tốn Rủi ro C-2 rủi ro định giá, gọi rủi ro bảo hiểm (Pricing Risk Insurance Risk) Rủi ro C-2 xảy có biến động lớn thực tế giả định tính phí làm khoản nợ cơng ty bảo hiểm tăng lên Nếu giá trị tài sản có khơng đổi tất nhiên vốn thặng dư giảm sút  Các rủi ro ảnh hưởng đến khả tốn Trước rủi ro C-2 tác động Sau rủi ro C-2 tác động Bảng cân đối kế toán Tổng Tổng nợ tài sản Bảng cân đối kế toán Tổng Tổng nợ tài sản 100 65 100 80 Vốn thặng dư Vốn thặng dư 35 20 Các rủi ro ảnh hưởng đến khả tốn Rủi ro C-3 rủi ro lãi suất (Interest-rate Risk: C-3 Risk) Rủi ro C-3 xảy có biến động lãi suất thị trường Lưu ý: tài sản bị giá khoản nợ tăng lãi suất thay đổi rủi ro C-3, khơng phải rủi ro C-1 hay C-2  Các rủi ro ảnh hưởng đến khả tốn Trường hợp lãi suất tăng: - Thiệt hại khách hàng hủy bỏ hợp đồng - Thiệt hại bắt buộc bán tài sản trái phiếu Hậu quả: tài sản nợ tài sản có giảm giá trị tài sản giá theo tỷ lệ nhanh khoản nợ phải trả kéo theo giảm xuống vốn thặng dư  Các rủi ro ảnh hưởng đến khả tốn Trường hợp lãi suất giảm: Cơng ty khơng có khả trì tỷ lệ lãi cao cam kết hợp đồng bảo hiểm, trách nhiệm khoản nợ tăng lên  Các rủi ro ảnh hưởng đến khả tốn Rủi ro C-4 rủi ro kinh doanh nói chung (General business Risk: C-4 risk) Đó thiệt hại hoạt động hiệu yếu tố mơi trường nằm ngồi kiểm sốt cơng ty khơng tin tưởng khách hàng vào lực quản lý cơng ty, thay đổi sách thuế, suy thối kinh tế, thiên tai… Vốn thặng dư giảm Rủi ro C-1 Rủi ro C-2 Rủi ro C-3 Tăng Tài sản Giảm Không đổi Giảm Tăng Các khoản nợ phải trả Không đổi Tăng Giảm Cách xác định khả tốn Cộng đồng chung Châu Âu:  Phương pháp dựa vào phí bảo hiểm  Phương pháp dựa vào bồi thường 3.2 Cách xác định khả tốn Việt Nam Theo văn Thơng tư 45-1994, 72-2001, 99-2004 Hiện áp dụng theo Nghị định 46/TT-2007 (27/3/2007) 3.3 Bài tập thực hành [...]... là rủi ro bảo hiểm (Pricing Risk hoặc Insurance Risk) Rủi ro C-2 xảy ra khi có biến động lớn trong thực tế về các giả định tính phí làm các khoản nợ của cơng ty bảo hiểm tăng lên Nếu giá trị tài sản có vẫn khơng đổi thì tất nhiên vốn và thặng dư giảm sút  3 Các rủi ro ảnh hưởng đến khả năng thanh tốn Trước khi rủi ro C-2 tác động Sau khi rủi ro C-2 tác động Bảng cân đối kế toán Tổng Tổng nợ tài sản... Thiệt hại do bắt buộc bán những tài sản như trái phiếu Hậu quả: tài sản nợ và tài sản có đều giảm giá trị nhưng tài sản mất giá theo tỷ lệ nhanh hơn các khoản nợ phải trả kéo theo sự giảm xuống của vốn và thặng dư  3 Các rủi ro ảnh hưởng đến khả năng thanh tốn Trường hợp lãi suất giảm: Cơng ty khơng có khả năng duy trì tỷ lệ lãi cao như đã cam kết trong các hợp đồng bảo hiểm, trách nhiệm đối với các... tác động Bảng cân đối kế toán Tổng Tổng nợ tài sản Bảng cân đối kế toán Tổng Tổng nợ tài sản 100 65 100 80 Vốn và thặng dư Vốn và thặng dư 35 20 3 Các rủi ro ảnh hưởng đến khả năng thanh tốn Rủi ro C-3 là rủi ro lãi suất (Interest-rate Risk: C-3 Risk) Rủi ro C-3 xảy ra khi có sự biến động lãi suất thị trường Lưu ý: tài sản bị mất giá hoặc những khoản nợ tăng do lãi suất thay đổi là rủi ro C-3, khơng... Rủi ro C-4 là các rủi ro kinh doanh nói chung (General business Risk: C-4 risk) Đó là thiệt hại do hoạt động kém hiệu quả hoặc các yếu tố mơi trường nằm ngồi kiểm sốt của cơng ty như sự khơng tin tưởng của khách hàng vào năng lực quản lý của cơng ty, thay đổi của chính sách thuế, suy thối kinh tế, thiên tai… Vốn và thặng dư giảm nếu Rủi ro C-1 Rủi ro C-2 Rủi ro C-3 Tăng Tài sản Giảm Không đổi Giảm Tăng... Không đổi Tăng Giảm Cách xác định khả năng thanh tốn Cộng đồng chung Châu Âu:  Phương pháp dựa vào phí bảo hiểm  Phương pháp dựa vào bồi thường 3.2 Cách xác định khả năng thanh tốn Việt Nam Theo các văn bản Thơng tư 45- 1994, 72-2001, 99-2004 Hiện nay áp dụng theo Nghị định 46/TT-2007 (27/3/2007) 3.3 Bài tập thực hành ... Tổng Tổng nợ tài sản Bảng cân đối kế toán Tổng Tổng nợ tài sản 100 65 95 65 Vốn thặng dư Vốn thặng dư 35 30 Các rủi ro ảnh hưởng đến khả tốn Rủi ro C-2 rủi ro định giá, gọi rủi ro bảo hiểm (Pricing... khả tốn Doanh nghiệp hoạt động dựa nguồn vốn: - Vốn chủ sở hữu Vốn vay (nợ) Khả tốn khả trả khoản nợ đến hạn Trong cơng ty bảo hiểm, khả tốn khả chi trả phát sinh khiếu nại từ hợp đồng bảo hiểm. .. ty bảo hiểm Các mục tiêu khả tốn Có mục tiêu - Đưa tiêu vốn cao mức tối thiểu tổ chức quản lý qui định - Duy trì mức xếp hạng cơng ty đạt đến mức xếp hạng cao từ tổ chức xếp hạng lĩnh vực bảo hiểm