TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH - MARKETING KHOA TTHUẾ – HẢI QUAN BỘ MƠN BẢO HIỂM QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP BẢO HIỂM Giảng viên: TS.Hồ Thủy Tiên ĐỀ CƯƠNG MƠN HỌC Chương 1:Tổng quan quản trị tài cơng ty bảo hiểm Chương 2: Quản trị tài sản nợ (dự phòng ngh vu cơng ty bảo hiểm Chương 3: Quản trị tài sản có cơng ty bảo hiểm (quan trị hoạt động đầu tư) Chương 4: Quản trị khả tốn cơng ty bảo hiểm Chương 5: Phân tích tài cơng ty bảo hiểm Phương pháp học tập: xem tài liệu Phương pháp đánh giá: - Q trình: 40% bao gồm: cá nhân 10%, nhóm 15% kiểm tra kỳ 15% - Thi kết thúc học phần : 60% (tự luận) CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP BẢO HIỂM Bao gồm nội dung: 1.1 Mục tiêu cơng ty bảo hiểm 1.2 Trách nhiệm tổ chức hoạt động quản trị tài cơng ty bảo hiểm 1.3 Sơ lược nguồn lực tài cơng ty bảo hiểm 1.1 Mục tiêu cơng ty bảo hiểm Có hình thức tổ chức bảo hiểm: - Tổ chức bảo hiểm hoạt động với mục đích khơng kinh doanh kiếm lời Tổ chức bảo hiểm tương hổ - Tổ chức bảo hiểm hoạt động với mục đích kinh doanh kiếm lời Các cơng ty bảo hiểm 1.1 Mục tiêu cơng ty bảo hiểm Tối đa hóa lợi nhuận chủ sở hữu Quyết định đầu tư Ba định CFO Quyết định tài trợ Quyết định phân phối 1.1 Mục tiêu cơng ty bảo hiểm Trong cơng ty bảo hiểm, định đầu tư khơng bao hàm: - Sử dụng nguồn vốn huy động đựơc thơng qua hợp đồng bảo hiểm để đầu tư trở lại vào kinh tế mà định đầu tư thể việc: - Cơng ty BH nên thiết kế bán sản phẩm nào, với mức phí bao nhiêu, thời hạn bao lâu, … 1.1 Mục tiêu cơng ty bảo hiểm - - - Khi sản phẩm chuyển giao cho khách hàng, lúc trách nhiệm cơng ty BH bắt đầu Trách nhiệm cơng ty BH kết thúc chi trả hết cho khiếu nại phát sinh từ hợp đồng ký kết Khi phát sinh khiếu nại? Để đảm bảo chi trả dự phòng nghiệp vụ đựơc trích lập 1.1 Mục tiêu cơng ty bảo hiểm Tuy nhiên, cơng ty BH gặp rủi ro khơng thể thực cam kết với khách hàng Tại sao? Ngun nhân, là: Định phí khơng xác Dự phòng khơng đầy đủ Thua lỗ hoạt động đầu tư Các biến động thị trường Để hạn chế rủi ro, cơng ty bảo hiểm thực biện pháp gì? 1.1 Mục tiêu cơng ty bảo hiểm  Định phí thận trọng: thận trọng?  Dự phòng đầy đủ: đầy đủ?  Đầu tư an tồn: an tồn?  Tiến hành tái bảo hiểm 1.3 Sơ lược nguồn lực tài cơng ty bảo hiểm Sơ lược tài sản có tài sản nợ ngành bảo hiểm Tình hình đầu tư Sơ lược tài sản nợ ngành tài sản nợ chủ yếu cơng ty bảo hiểm bao gồm hầu hết quỹ dự phòng nghiệp vụ Bên cạnh dự phòng nghiệp vụ, tài sản nợ khác cơng ty bảo hiểm bao gồm lũy kế lợi nhuận chia cho hợp đồng, quỹ dành cho chi trả lợi nhuận cho hợp đồng năm, chi phí phải gánh chịu, quỹ dự phòng ủy thác cho dao động giá trị chứng khốn, khiếu nại chưa tốn khoản phí bảo hiểm trả trước 1.3 Sơ lược nguồn lực tài cơng ty bảo hiểm Đánh giá thành tài Căn vào tài liệu quan trọng: - Bảng cân đối kế tốn - Báo cáo thu nhập (Báo cáo kết HĐKD) Ngồi cần xem xét thêm hai tài liệu khác - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ - Bảng thuyết minh BCTC BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN 2006 BMI PVI Tài sản ngắn hạn 833.97 755.39 Nợ phải trả Tiền 153.28 Đầu tư tài N.hạn 334.5 Phải thu ngắn hạn 331.9 Hàng tồn kho 5.18 Tài sản khác 8.99 Tài sản dài hạn Phải thu dài hạn Tài sản cố định Đầu tư tài dài hạn Tài sản dài hạn khác TỔNG TÀI SẢN 605.24 5.32 2006 59.7 Nợ ngắn hạn 582.16 PVI 883.6 477.07 207.43 129.05 103.38 71.87 0.1 2.17 676.06 345.87 555.6 718.2 542.92 502.18 434 447.28 103.78 - 12.68 216.03 1,439.2 1,195.28 98.69 … - Nợ dài hạn 14.8 Dự phòng nghiệp vụ 439.89 Nguồn vốn sở hữu - Vốn chủ sở hữu 118.99 259 465.5 172.97 15.4 Phải trả người bán BMI a VDT chủ sở hữu b LN chưa phân phối 7.83 Nguồn k.phí, quỹ khác 1,439.2 1,195.28 TỔNG NGUỒN VỐN  Các tiêu đặc trưng BCĐKT doanh nghiệp bảo hiểm: Giá trị khoản đầu tư tài (ngắn hạn + dài hạn) lớn Giá trị hàng tồn kho thấp (gần khơng có) Tỷ lệ nợ vay thấp  Vốn chủ sở hữu lớn Các khoản dự phòng nghiệp vụ chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn Có khoản dự phòng chính: - Dự phòng phí - Dự phòng bồi thường - Dự phòng dao động lớn BÁO CÁO KẾT QUẢ HĐKD NĂM 2006 BẢO MINH (tỷ VND) REE (tỷ VND) Doanh thu từ hoạt động KDBH 948.5 Doanh thu 824 Tổng chi trực tiếp HĐKD bảo hiểm 630.4 Giá vốn hàng bán 607.5 Lợi nhuận gộp từ HĐKD Bảo hiểm 318.1 Lợi nhuận gộp 216.6 Chi phí bán hàng Chi phí quản lý LN từ HĐKD bảo hiểm 4.2 Chi phí bán hàng 310.6 Chi phí quản lý 3.3 LN từ HĐKD 10.7 51.3 154.6 LN từ hoạt động tài 97.26 LN từ h động TC 142 LN từ hoạt động khác 0.23 LN từ hđộng khác 2.18 Tổng lợi nhuận kế tốn 100.7 Lợi nhuận trước thuế 299 10 Lợi nhuận sau thuế 100.7 10 Lợi nhuận sau thuế 222 Các tiêu đặc trưng báo cáo kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp bảo hiểm + Doanh thu từ HĐKD bảo hiểm bao gồm khoản: a Thu phí bảo hiểm gốc b Thu phí nhận tái (+) c Các khoản giảm trừ (phí nhượng tái chủ yếu) (-) d Tăng, giảm dự phòng phí [(tăng (-), giảm (+)] e Thu hoa hồng nhượng tái (+) f Thu khác (+) + Chi phí trực tiếp hoạt động KDBH: a Chi bồi thường thuộc trách nhiệm giữ lại (bthường Bh gốc, nhận tái BH, giảm trừ.: bthường nhượng tái, đòi người thứ 3, xử lý hàng bthường 100%) b Chi bthường từ DPDĐL (+) c Số trích DPDĐL năm (+) d Tăng (giảm) dự phòng bồi thường [tăng (+), giảm (-)] e Chi khác HĐKD bảo hiểm (chủ yếu chi hoa hồng BH, chi đánh giá R2, đề phòng hạn chế T2, chi đòi người thứ 3, chi hàng xử lý 100% ) (+) + LN từ hoạt động tài đóng góp lợi nhuận lớn thu từ hoạt động kinh doanh bảo hiểm thấp Mối liên hệ báo cáo tài Bảng CĐKT trả lời câu hỏi: - DN nắm giử tài sản? - Cơ cấu tài sản DN nào? - Nguồn tài trợ DN từ đâu? - Mức nợ khả chịu đựng rủi ro? - Khả trả nợ đến hạn? Mối liên hệ báo cáo tài Báo cáo kết HĐKD trả lời câu hỏi: - Qui mơ DN - Khả sinh lợi - Tình hình sử dụng chi phí để tạo doanh thu - Các khoản lãi, lỗ bất thường Mối liên hệ báo cáo tài Báo cáo lưu chuyển tiền tệ trả lời câu hỏi: - Hoạt động mang lại tiền cho DN - Tiền đựơc sử dụng vào mục đích Báo cáo LCTT bao gồm phận: - LCTT từ hoạt động kinh doanh - LCTT từ hoạt động đầu tư - LCTT từ hoạt động tài LCTT từ hoạt động kinh doanh: bao gồm dòng tiền vào liên quan đến hoạt động chủ yếu tạo doanh thu DN hoạt động khác khơng phải hoạt động đầu tư hay tài Chỉ tiêu I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dòch vụ Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa dòch vụ 3.Tiền chi trả cho người lao động Tiền chi trả lãi vay Tiền chi nộp thuế TNDN Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Năm Năm trước LCTT từ hoạt động đầu tư: bao gồm dòng tiền vào liên quan đến hoạt động mua hoăc lý tài sản dài hạn khoản đầu tư khác khơng đựơc xem tương đương tiền Chỉ tiêu II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác Tiền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ tài sản dài hạn khác 3.Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ dơn vò khác Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ đơn vò khác Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vò khác Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vò khác Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận đựơc chia Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Năm Năm trước LCTT từ hoạt động tài chính: bao gồm dòng tiền vào liên quan đến hoạt động gây thay đổi qui mơ thành phần vốn chủ sở hữu nợ vay Chỉ tiêu III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Tiền thu từ việc phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp chủ sở hữu Tiền chi trả vốn góp cho chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu DN phát hành 3.Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận đựơc Tiền chi trả nợ gốc vay Tiền chi trả nợ thuê tài Cổ tức lợi nhuận trả cho chủ sở hữu Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Năm Năm trước Lập báo cáo LCTT Có phương pháp: - Phương pháp trực tiếp: áp dụng cho loại báo cáo LCTT, đựơc xác định cách tổng hợp trực tiếp khoản tiền thu vào chi theo nội dung thu, chi - Phương pháp gián tiếp: áp dụng cho báo cáo LCTT từ hoạt động kinh doanh, đựơc xác định cách điều chỉnh lợi nhuận trước thuế TNDN HĐKD khỏi ảnh hưởng khoản mục khơng tiền, thay đổi hàng tồn kho, phải thu, phải trả… I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Lợi nhuận trước thuế Điều chỉnh cho khoản: - Khấu hao TSCĐ + - Các khoản dự phòng + - Lãi , lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái chưa thực -/+ - Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư -/+ - Chi phí lãi vay + Lợi nhuận từ HĐKD trước thay đổi VLĐ - Tăng, giảm khoản phải thu -/+ - Tăng, giảm hàng tồn kho -/+ - Tăng, giảm khoản phải trả +/- - Tăng, giảm chi phí trả trước -/+ - Tiền lãi vay trả - - Thuế TNDN nộp - - Tiền thu khác từ HĐKD + - Tiền chi khác từ HĐKD - Lưu chuyển tiền từ HĐKD Mối liên hệ báo cáo tài Mối liên hệ báo cáo tài thể nào? [...]... 1. 554.649 1. 834.030 1. 3 91. 647 1. 205.378 Đầu tư tài chính dài hạn 1. 039.338 1. 358.635 1. 132.974 972 .11 2 T CỘNG TÀI SẢN 3.640.599 1. 442.703 3.499. 810 1. 355.368 3.209.408 1. 106.732 3 .10 7.969 1. 046.662 978.678 2 .19 7.897 899 .11 0 2 .14 4.442 815 .493 2 .10 2.676 767.009 2.0 61. 289 755.000 755.000 755.000 755.000 1. 133.484 3.640.599 1. 133.484 3.499. 810 1. 133.484 3.209.408 1. 133.484 3 .10 7969 TÀI SẢN N HẠN 2 010 Trong đó:... ngành bảo hiểm  Tài sản có chủ yếu bao gồm các khoản đầu tư tài chính  Tài sản nợ chủ yếu là các quỹ dự phòng nghiệp vụ 1. 3 Sơ lược về các nguồn lực tài chính của cơng ty bảo hiểm Sơ lược về tài sản có và tài sản nợ của ngành bảo hiểm Tình hình đầu tư BẢO MINH 2009 2008 2007 2.085.950 1. 665.780 1. 817 .7 61 1.902.582 Đầu tư tài chính n hạn 10 22 .13 2 714 . 419 888.029 955. 412 TÀI SẢN DÀI HẠN 1. 554.649 1. 834.030.. .1. 1 Mục tiêu của các cơng ty bảo hiểm Tái bảo hiểm là bảo hiểm của các hợp đồng bảo hiểm Vì vậy nó là một cơng cụ quan trọng cho: - Quản trị rủi ro: - Quản trị tài chính: 1. 1 Mục tiêu của các cơng ty bảo hiểm Vấn đề còn lại là nên đưa ra quyết định tái bảo hiểm như thế nào? Nên chọn những cơng ty tái bảo hiểm nào? Phương thức tái bảo hiểm nào? Mức giữ lại là bao nhiêu?... quản trị tài chính tại cơng ty bảo hiểm 1. 2 Trách nhiệm tổ chức hoạt động quản trị tài chính tại cơng ty bảo hiểm         Hoạch định chiến lựơc tài chính của cơng ty Quản lý vốn và lợi nhuận để lại Quản lý các dòng tiền Quản lý đầu tư Báo cáo các hoạt động tài chính Thực hiện các trách nhiệm kế tốn Kiểm tốn và kiểm sốt nội bộ Thực hiện các phân tích tài chính 1. 3 Sơ lược về các nguồn lực tài chính. .. 542.92 502 .18 434 447.28 10 3.78 - 12 .68 216 .03 1, 439.2 1, 195.28 98.69 … - 2 Nợ dài hạn 14 .8 3 Dự phòng nghiệp vụ 439.89 Nguồn vốn sở hữu - 1 Vốn chủ sở hữu 11 8.99 259 465.5 17 2.97 15 .4 Phải trả người bán BMI a VDT của chủ sở hữu b LN chưa phân phối 7.83 2 Nguồn k.phí, quỹ khác 1, 439.2 1, 195.28 TỔNG NGUỒN VỐN  Các chỉ tiêu đặc trưng trên BCĐKT của doanh nghiệp bảo hiểm: Giá trị khoản đầu tư tài chính (ngắn... BMI PVI Tài sản ngắn hạn 833.97 755.39 Nợ phải trả 1 Tiền 15 3.28 2 Đầu tư tài chính N.hạn 334.5 3 Phải thu ngắn hạn 3 31. 9 4 Hàng tồn kho 5 .18 5 Tài sản khác 8.99 Tài sản dài hạn 1 Phải thu dài hạn 2 Tài sản cố định 3 Đầu tư tài chính dài hạn 4 Tài sản dài hạn khác TỔNG TÀI SẢN 605.24 5.32 2006 59.7 1 Nợ ngắn hạn 582 .16 PVI 883.6 477.07 207.43 12 9.05 10 3.38 71. 87 0 .1 2 .17 676.06 345.87 555.6 718 .2 542.92... Việt Nam 2004, 2005, 2006 – Bộ Tài chính) 1. 3 Sơ lược về các nguồn lực tài chính của cơng ty bảo hiểm Sơ lược về tài sản có và tài sản nợ của ngành bảo hiểm Tình hình đầu tư Sơ lược về tài sản nợ của ngành các tài sản nợ chủ yếu của các cơng ty bảo hiểm bao gồm hầu hết là các quỹ dự phòng nghiệp vụ Bên cạnh dự phòng nghiệp vụ, những tài sản nợ khác của các cơng ty bảo hiểm bao gồm lũy kế lợi nhuận chia... HĐKD Bảo hiểm 318 .1 3 Lợi nhuận gộp 216 .6 4 Chi phí bán hàng 5 Chi phí quản lý 6 LN thuần từ HĐKD bảo hiểm 4.2 4 Chi phí bán hàng 310 .6 5 Chi phí quản lý 3.3 6 LN thuần từ HĐKD 10 .7 51. 3 15 4.6 7 LN thuần từ hoạt động tài chính 97.26 7 LN thuần từ h động TC 14 2 8 LN thuần từ hoạt động khác 0.23 8 LN thuần từ hđộng khác 2 .18 9 Tổng lợi nhuận kế tốn 10 0.7 9 Lợi nhuận trước thuế 299 10 Lợi nhuận sau thuế 10 0.7... định đầu tư mà các giám đốc tài chính của các cơng ty bảo hiểm cần phải lưu tâm 1. 1 Mục tiêu của các cơng ty bảo hiểm - Như vậy, mục tiêu tài chính của công ty bảo hiểm không chỉ là: Tối đa hóa lợi nhuận (gia tăng khả năng sinh lợi) do đặc thù của lónh vực kinh doanh của mình – lónh vực kinh doanh rủi ro – mà mục tiêu tài chính của công ty bảo hiểm còn cần phải hướng đến - Đảm bảo đựơc khả năng thanh... ty bảo hiểm Các nguồn thu nhập và chi phí của ngành bảo hiểm Dòng thu: Có hai loại nguồn thu chủ yếu của cơng ty bảo hiểm là thu về phí bảo hiểm và thu về đầu tư Dòng chi: có ba loại dòng chi chủ yếu trên báo cáo thu nhập của các cơng ty bảo hiểm là: - Thanh tốn tiền bảo hiểm - Chi phí đầu tư - Chi phí hoạt động  1. 3 Sơ lược về các nguồn lực tài chính của cơng ty bảo hiểm Sơ lược về tài sản có và tài ... 1. 817 .7 61 1.902.582 Đầu tư tài n hạn 10 22 .13 2 714 . 419 888.029 955. 412 TÀI SẢN DÀI HẠN 1. 554.649 1. 834.030 1. 3 91. 647 1. 205.378 Đầu tư tài dài hạn 1. 039.338 1. 358.635 1. 132.974 972 .11 2 T CỘNG TÀI... HỌC Chương 1: Tổng quan quản trị tài cơng ty bảo hiểm Chương 2: Quản trị tài sản nợ (dự phòng ngh vu cơng ty bảo hiểm Chương 3: Quản trị tài sản có cơng ty bảo hiểm (quan trị hoạt động đầu tư) Chương. .. cơng ty bảo hiểm Tái bảo hiểm bảo hiểm hợp đồng bảo hiểm Vì cơng cụ quan trọng cho: - Quản trị rủi ro: - Quản trị tài chính: 1. 1 Mục tiêu cơng ty bảo hiểm Vấn đề lại nên đưa định tái bảo hiểm nào?