Đang tải... (xem toàn văn)
Nâng cao hiệu quả huy động vốn tại Công ty Tài chính Công nghiệp Tàu thuỷ Việt Nam
Chuyên đề thực tập PGS. TS. Lê Đức LữMỤC LỤCDANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼLỜI MỞ ĐẦU . 1 CHƯƠNG INHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH 3 1.1 Tổng quan về huy động vốn của Công ty Tài chính . 3 1.1.1 Khái quát về Công ty Tài chính . 3 1.1.1.1 Khái niệm, vai trò và phân loại Công ty Tài chính 3 1.1.1.2 Hoạt động cơ bản của Công ty Tài chính 9 1.1.2 Huy động vốn của Công ty Tài chính . 11 1.1.2.1 Sự cần thiết của việc huy động vốn đối với các Công ty Tài chính . 11 1.1.2.2 Các hình thức huy động vốn . 14 1.2 Hiệu quả huy động vốn của Công ty Tài chính 17 1.2.1 Quan điểm về hiệu quả huy động vốn 17 1.2.2 Các tiêu chí đánh giá hiệu quả huy động vốn . 19 1.2.2.1 Khả năng đáp ứng nhu cầu về vốn . 19 1.2.2.2 Cơ cấu vốn hợp lý 20 1.2.2.3 Chi phí vốn hợp lý 21 1.2.2.4 Sự ổn định của các hình thức huy động vốn . 22 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả huy động vốn của Công ty Tài chính . 24 1.3.1 Nhân tố chủ quan 24 1.3.1.1 Chính sách huy động vốn của Công ty . 24 Trần Thu Hồng Tài chính doanh nghiệp 47C Chuyên đề thực tập PGS. TS. Lê Đức Lữ1.3.1.2 Hiệu quả cho vay và đầu tư của Công ty 25 1.3.1.3 Tình hình tài chính của Công ty . 25 1.3.1.4 Trình độ cán bộ và tổ chức quản lý của Công ty 26 1.3.1.5 Uy tín của Công ty . 27 1.3.2 Nhân tố khách quan 28 1.3.2.1 Môi trường pháp lý 28 1.3.2.2 Chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương 28 1.3.2.3 Tình trạng nền kinh tế 29 1.3.2.4 Sự phát triển của thị trường chứng khoán 29 1.3.2.5 Phương hướng hoạt động của tập đoàn . 30 CHƯƠNG IIHIỆU QUẢ HUY ĐỘNG VỐN TẠI CÔNG TY TÀI CHÍNH CÔNG NGHIỆP TÀU THUỶ VIỆT NAM 31 2.1. Khái quát về Công ty Tài chính Công nghiệp Tàu thuỷ Việt Nam . 31 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển . 31 2.1.2 Nhiệm vụ và chức năng 32 2.1.3 Cơ cấu bộ máy tổ chức Công ty . 33 2.1.4 Kết quả hoạt động trong thời gian qua 35 2.2 Thực trạng hiệu quả huy động vốn của Công ty Tài chính Công nghiệp Tàu thuỷ 37 2.2.1 Tình hình huy động vốn 37 2.2.1.1 Huy động vốn chủ sở hữu . 41 2.2.1.2 Huy động nợ . 43 2.2.2 Phân tích khả năng huy động vốn . 51 2.2.2.1 Khả năng đáp ứng nhu cầu vốn 51 2.2.2.2 Cơ cấu vốn của Công ty Tài chính Công nghiệp Tàu thuỷ 54 Trần Thu Hồng Tài chính doanh nghiệp 47C Chuyên đề thực tập PGS. TS. Lê Đức Lữ2.2.2.3 Chi phí vốn . 56 2.3 Đánh giá hiệu quả huy động vốn . 57 2.3.1 Thành tựu đạt được . 57 2.3.2 Hạn chế và khó khăn 58 2.3.3 Nguyên nhân của hạn chế và khó khăn . 60 2.3.3.1 Nguyên nhân khách quan . 60 2.3.3.2 Nguyên nhân chủ quan . 62 CHƯƠNG IIIGIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH CÔNG NGHIỆP TÀU THUỶ . 64 3.1 Mục tiêu chiến lược của Công ty Tài chính Công nghiệp Tàu thuỷ . 64 3.2 Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả huy động vốn tại Công ty Tài chính Công nghiệp Tàu thuỷ 66 3.2.1 Đa dạng hoá các nguồn huy động vốn . 67 3.2.2. Đa dạng hoá các hình thức huy động vốn 68 3.2.3. Điều chỉnh cơ cấu huy động vốn cho hợp lý 70 3.2.4 Phát triển đa dạng các dịch vụ liên quan đến hoạt động huy động vốn 71 3.2.5 Thực hiện tốt chính sách Marketing và chính sách khách hàng . 71 3.2.6. Hoàn thiện công tác tổ chức quản lý và phát triển nguồn nhân lực 72 3.3 Một số kiến nghị 74 3.3.1 Đối với Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước . 74 3.3.1.1 Kiến nghị với Chính phủ 75 3.3.1.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước . 76 3.3.2 Kiên nghị với Tổng Công ty Công nghiệp Tàu thuỷ Việt Nam . 77 Trần Thu Hồng Tài chính doanh nghiệp 47C Chuyên đề thực tập PGS. TS. Lê Đức LữKẾT LUẬN . 80 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO . 81 Trần Thu Hồng Tài chính doanh nghiệp 47C Chuyên đề thực tập PGS. TS. Lê Đức LữDANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼBảng 2.1: Một số chỉ tiêu tài chính cơ bản năm 2005 - 2008 35Bảng 2.2: Tình hình huy động vốn giai đoạn 2006 -2008 40Bảng 2.3: Tình hình huy động nợ giai đoạn 2006 - 2008 44Bảng 2.4: Doanh thu tín dụng giai đoạn 2006 – 2008 .54Bảng 2.5: Cơ cấu vốn của Công ty giai đoạn 2002 - 2008 .55Bảng 2.6: Chi phí huy động vốn của Công ty 56Biểu đồ 2.1: Sơ đồ cơ cấu tổ chức của Công ty .34Biểu đồ 2.2: Tăng trưởng doanh thu giai đoạn 2002 - 2008 .36Biểu đồ 2.3: Tăng trưởng lợi nhuận trước thuế giai đoạn 2002 - 2008 .37Biểu đồ 2.4: Tăng trưởng tổng nguồn vốn giai đoạn 2002 - 2008 .39Biểu đồ 2.5: Tăng trưởng vốn điều lệ giai đoạn 2002 - 2008 .42Biểu đồ 2.6: Cơ cấu huy động nợ năm 2008 45 52Biểu đồ 2.7: Tăng trưởng dư nợ giai đoạn 2002 - 2008 53Trần Thu Hồng Tài chính doanh nghiệp 47C Chuyên đề thực tập 1 PGS. TS. Lê Đức LữLỜI MỞ ĐẦUViệt Nam đang trong quá trình hội nhập kinh tế quốc tế, vì thế nên sự nghiệp công nghiệp hoá - hiện đại hoá đất nước đòi hỏi phải huy động được mọi nguồn lực trong xã hội về con người, công nghệ, và vốn. Đóng góp vào sự nghiệp chung đó là cá tổ chức tài chính – tín dụng.Công ty Tài chính Công nghiệp Tàu thuỷ Việt Nam là một Công ty Tài chính Nhà nước trực thuộc Tổng công ty Công nghiệp Tàu thuỷ Việt Nam hoạt động theo Luật các tổ chức tín dụng, Luật doanh nghiệp và các Luật có liên quan khác. Được thành lập theo quyết định 3456/QĐ-BGTVT của Bộ Giao Thông Vận tải và chính thức đi vào hoạt động từ ngày 9/5/2000. Công ty Tài chính Công nghiệp Tàu thuỷ Việt Nam là một trong những đơn vị thành viên của Tổng công ty Công nghiệp Tàu thuỷ Việt Nam với chức năng chủ yếu là thu xếp vốn cho các dự án đầu tư, thực hiện các đề án phát hành trái phiếu trong nước và quốc tế, nhận uỷ thác quản lý vốn và các dịch vụ tài chính cho Tổng công ty và các đơn vị thành viên.Cho đến nay, sau hơn gần 10 năm đi vào hoạt động, thông qua hoạt động chủ yếu là huy động vốn, Công ty Tài chính Công nghiệp Tàu thuỷ Việt Nam dần chứng tỏ được vai trò là đầu mối cung cấp và thu xếp vốn chủ yếu cho các thành viên của Tổng công ty Công nghiệp Tàu thuỷ Việt Nam, cho các dự án mà Tổng công ty đang làm chủ đầu tư.Tuy nhiên, hiệu quả của hoạt động này chưa thực sự được đánh giá cao. Để đứng vững trong môi trường cạnh tranh ngày càng khốc liệt trong thời gian tới và khẳng định vai trò không thể thiếu trong quá trình phát triển của Tổng công ty, nâng cao hiệu quả huy động vốn là vấn đề có ý nghĩa rất quan trọng đối với Công ty Tài chính Công nghiệp Tàu thuỷ Việt NamCông ty Tài chính Công nghiệp Tàu thuỷ Việt Nam. Chính vì lý do đó nên em đã lựa chọn Trần Thu Hồng Tài chính doanh nghiệp 47C Chuyên đề thực tập 2 PGS. TS. Lê Đức Lữđề tài: “Nâng cao hiệu quả huy động vốn tại Công ty Tài chính Công nghiệp Tàu thuỷ Việt Nam”.Ngoài phần mở đầu và kết luận, đề tài được chia làm 3 phần:Chương 1: Những vấn đề cơ bản về huy động vốn của Công ty Tài chínhChương 2: Hiệu quả huy động vốn tại Công ty Tài chính Công nghiệp Tàu thuỷ Việt NamChương 3: Giải pháp nâng cao hiệu quả huy động vốn của Công ty Tài chính Công nghiệp Tàu thuỷ Việt Nam.Do khả năng còn hạn chế và thời gian có hạn nên bài viết không thể tránh khỏi những thiếu sót, em rất mong nhận được sự góp ý của các thầy cô và của cơ quan thực tập. Em xin chân thành cảm ơn sự chỉ bảo tận tình của thầy giáo PGS.TS. Lê Đức Lữ cùng toàn thể cán bộ nhân viên nơi em thực tập đã giúp em có một số kinh nghiệm và bài học hoàn thành chuyên đề thực tập và cho công việc trong tương lai.Trần Thu Hồng Tài chính doanh nghiệp 47C Chuyên đề thực tập 3 PGS. TS. Lê Đức LữCHƯƠNG INHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH1.1 Tổng quan về huy động vốn của Công ty Tài chính1.1.1 Khái quát về Công ty Tài chính1.1.1.1 Khái niệm, vai trò và phân loại Công ty Tài chính ● Khái niệm Công ty Tài chính Các tổ chức trung gian tài chính là một bộ phận cấu thành của hệ thống tài chính quốc gia. Nó có vai trò đặc biệt trong việc huy động các nguồn lực tài chính và cung cấp các dịch vụ tài chính cho hoạt động sản xuất, thương mại, dịch vụ và đầu tư phát triển nền kinh tế của đất nước. Cùng với sự phát triển của nền kinh tế thị trường, các tổ chức trung gian tài chính cũng ngày càng phát triển phong phú và đa dạng.Có nhiều cách phân loại các tổ chức trung gian tài chính khác nhau ở các nước, song nhìn chung thường được phân thành hai loại là các Ngân hàng và các Tổ chức Tài chính phi Ngân hàng.Các Tổ chức Tài chính phi Ngân hàng bao gồm: các Công ty Tài chính và các Công ty cho thuê tài chính, Công ty Bảo hiểm, Công ty chứng khoán . Đó là các tổ chức kinh doanh trong lĩnh vực tài chính tiền tệ, được thực hiện một số hoạt động Ngân hàng như là huy động các món tiền gửi có kỳ hạn, đặc biệt là tiền tiết kiệm để đưa vào lĩnh vực đầu tư, cho vay ngắn hạn, trung và dài hạn cho các cá nhân, tổ chức kinh tế… nhưng đặc biệt không được nhận tiền gửi không kỳ hạn và thực hiện dịch vụ thanh toán.Tuy là loại hình trung gian tài chính xuất hiện sau vào đầu thế kỷ XX, nhưng các Công ty Tài chính đã khắc phục hạn chế về mặt luật pháp đối với Trần Thu Hồng Tài chính doanh nghiệp 47C Chuyên đề thực tập 4 PGS. TS. Lê Đức Lữhoạt động của các Ngân hàng (các Ngân hàng thương mại không được phép mở rộng các dịch vụ tài chính - ngân hàng sang các lĩnh vực khác) và bổ sung cho các khu vực thị trường mà các Ngân hàng Thương mại không đáp ứng được nhu cầu về vốn đầu tư ngày càng to lớn.Có nhiều cách hiểu và diễn đạt khác nhau về Công ty Tài chính. Tuỳ theo chính sách phát triển loại hình các tổ chức tài chính để quy định, phạm vi, nội dung các nghiệp vụ của mỗi nước mà các Công ty Tài chính được phép thực hiện. Thị trường tài chính càng phát triển thì cấu trúc tổ chức và hoạt động của các Công ty Tài chính càng đa dạng và phong phú.Nhìn chung, các Công ty Tài chính trên thế giới đều có đặc điểm :- Công ty Tài chính là một tổ chức kinh doanh chuyên nghiệp trên thị trường tài chính, hạch toán độc lập và được đăng ký kinh doanh theo pháp luật quy định;- Quy mô của các Công ty Tài chính thường là nhỏ và vừa, và không có nhiều chi nhánh như các Ngân hàng Thương mại;- Khác với các Ngân hàng Thương mại được hoạt động ở cả 3 lĩnh vực là nhận tiền gửi, cho vay và thực hiện nghiệp vụ thanh toán, hoạt động của các Công ty Tài chính hẹp hơn và bị giới hạn ở một số khâu và mang tính chất chuyên nghiệp, đặc biệt là một số nghiệp vụ nhất định. Đặc biệt các Công ty Tài chính không nhận được nhận tiền gửi không kỳ hạn hoặc tiền gửi dưới 1 năm, và không được thực hiện nghiệp vụ thanh toán. Các Công ty Tài chính huy động vốn bằng các công cụ nợ như kỳ phiếu, trái phiếu và dùng số tiền đó cho vay hoặc đầu tư.Theo Điều 2 Nghị định số 79/2002/NĐ-CP ngày 04/10/2002 của Chính phủ định nghĩa Công ty Tài chính như sau:"Công ty Tài chính là loại hình tổ chức tín dụng phi Ngân hàng với chức năng sử dụng vốn tự có, vốn huy động và các nguồn vốn khác để cho vay, đầu Trần Thu Hồng Tài chính doanh nghiệp 47C Chuyên đề thực tập 5 PGS. TS. Lê Đức Lữtư cung ứng cho các doanh nghiệp tư vấn về tài chính tiền tệ và thực hiện một số dịch vụ khác theo quy định của pháp luật nhưng không được thực hiện dịch vụ thanh toán, không được nhận tiền gửi dưới 1 năm".● Vai trò của Công ty Tài chính Công ty Tài chính là một trung gian tài chính nên nó mang đầy đủ vai trò của một trung gian tài chính trong nền kinh tế với nhiệm vụ thu hút, tích tụ và tập trung các nguồn vốn nhằm cho những người có nhu cầu sử dụng vốn vay. Các Công ty Tài chính đã đem lại lợi ích đầy đủ cho những người có vốn (người cho vay) và người cần vốn (người đi vay) và cho cả nền kinh tế. Với tính chất là một tổ chức tài chính chuyên môn hoá cao trong một số nghiệp vụ được quy định, các Công ty Tài chính có vai trò quan trọng như sau:- Thứ nhất, Công ty Tài chính giúp khách hàng tiết kiệm được các chi phí về thông tin và giao dịch khi cung ứng và sử dụng các nguồn vốn. Đặc biệt là tạo ra các cơ hội đầu tư sinh lời cho các cá nhân sẽ không dễ gì làm lợi từ các món tiền của mình do thiếu những thông tin cần thiết trên thị trường tài chính. Hơn nữa, món tiền của họ lại nhỏ, chi phí giao dịch lại quá lớn, thủ tục đôi khi rườm rà khiến cho cá nhân gặp khó khăn khi đầu tư. Trong khi đó, Công ty Tài chính có đủ điều kiện cần thiết để phân tích, tổng hợp tình hình, do đó việc đầu tư sẽ dễ đem lại lợi nhuận hơn. Khi gửi tiền vào các Công ty Tài chính, nguồn lợi sẽ mang lại cho cả hai bên nhờ tính kinh tế do quy mô, nhờ sự phân tán rủi ro thông qua việc đa dạng hoá các hình thức đầu tư và nhờ việc giảm chi phí giao dịch trong tổng thể. Các Công ty Tài chính giúp khách hàng của mình tiết kiệm được chi phí thông tin và giao dịch khi cung ứng hoặc sử dụng các nguồn vốn bởi họ luôn có những chiến lược hợp lý, linh hoạt trong quan hệ với khách hàng, trong việc triển khai các nghiệp vụ đuợc phép làm . nên họ tạo ra đuợc tỷ suất lợi nhuận cao, đảm bảo đem lại những cơ hội đầu tư tốt cho khách hàng gửi tiền vào Công ty.Trần Thu Hồng Tài chính doanh nghiệp 47C [...]... nếu hoạt động cho vay, đầu tư của Công ty hoạt động khơng có hiệu quả sẽ dẫn đến nguồn vốn huy động khơng được sử dụng có hiệu quả. Như vậy sẽ tác động đến hoạt động huy động vốn, làm giảm hiệu quả huy động vốn của Công ty. Vậy, hiệu quả của hoạt động cho vay và đầu tư sẽ tác động trực tiếp tới hiệu quả huy động vốn của Công ty. Để hoạt động huy động vốn đạt được hiệu quả thì việc sử dụng vốn cũng... phân loại Cơng ty Tài chính 3 1.1.1.2 Hoạt động cơ bản của Công ty Tài chính 9 1.1.2 Huy động vốn của Cơng ty Tài chính 11 1.1.2.1 Sự cần thiết của việc huy động vốn đối với các Cơng ty Tài chính 11 1.1.2.2 Các hình thức huy động vốn 14 1.2 Hiệu quả huy động vốn của Cơng ty Tài chính 17 1.2.1 Quan điểm về hiệu quả huy động vốn 17 1.2.2 Các tiêu chí đánh giá hiệu quả huy động vốn 19 1.2.2.1 Khả... Cơng nghiệp Tàu thuỷ Việt Nam”. Ngồi phần mở đầu và kết luận, đề tài được chia làm 3 phần: Chương 1: Những vấn đề cơ bản về huy động vốn của Cơng ty Tài chính Chương 2: Hiệu quả huy động vốn tại Cơng ty Tài chính Cơng nghiệp Tàu thuỷ Việt Nam Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu quả huy động vốn của Cơng ty Tài chính Cơng nghiệp Tàu thuỷ Việt Nam. Do khả năng còn hạn chế và thời gian có hạn nên bài viết... khác. 1.3.1.2 Hiệu quả cho vay và đầu tư của Công ty Hiệu quả cho vay, đầu tư có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả của việc huy động vốn. Nếu hoạt động cho vay, đầu tư của Công ty được thực hiện tốt, đồng nghĩa với việc vốn huy động sẽ được sử dụng có hiệu quả. Việc sử dụng vốn huy động có hiệu quả sẽ tạo ra nhu cầu về việc sử dụng vốn, từ đó tạo động lực thúc đẩy việc nâng cao hiệu quả huy động vốn. Ngược... tăng vốn điều lệ của Công ty Tài chính Cơng nghiệp Tàu thuỷ Việt Nam lên 1023 tỷ đồng. Đây là tiền đề quan trọng cho việc phát triển của Cơng ty Tài chính Trần Thu Hồng Tài chính doanh nghiệp 47C Chuyên đề thực tập 38 PGS. TS. Lê Đức Lữ những giải pháp huy động vốn của Tổng Công ty Công nghiệp Tàu thuỷ Việt Nam là tăng khả năng vốn đầu tư, vốn kinh doanh thông qua kênh dẫn vốn của Cơng ty Tài chính. .. Cơng ty. Ngồi ra, hiệu quả huy động vốn của Cơng ty Tài chính cịn thể hiện ở sự ổn định của lượng vốn huy động được. Điều đó có ý nghĩa rất quan trọng, nó giúp cho hoạt động của Cơng ty Tài chính ln được an tồn và đạt hiệu quả. Như vậy, hiệu quả huy động vốn của Cơng ty Tài chính là khả năng đáp ứng nhu cầu đầu tư vốn của Cơng ty Tài chính với một cơ cấu hợp lý, an toàn, ổn định cùng với chi phí vốn. .. triển thì việc huy động vốn thông qua phát hành một số công cụ trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi là khó khăn do tính thanh khoản của các cơng cụ này trên thị trường thấp, khiến cho hiệu quả của hoạt động huy động vốn bị hạn chế. Trần Thu Hồng Tài chính doanh nghiệp 47C Chuyên đề thực tập 2 PGS. TS. Lê Đức Lữ đề tài: Nâng cao hiệu quả huy động vốn tại Công ty Tài chính Cơng nghiệp Tàu thuỷ Việt Nam”. Ngồi... trường. Hoạt động huy động vốn của Cơng ty Tài chính được thực hiện để đáp ứng cho hoạt động của Công ty Tài chính nói chung và cho nhu cầu đầu tư vốn của Cơng ty Tài chính nói riêng. Vì vậy, hiệu quả huy động vốn của Cơng ty Tài chính được thể hiện ở khả năng đáp ứng cao nhất nhu cầu cho hoạt động của Cơng ty Tài chính. Khả năng đó được thể hiện thơng qua sự đáp ứng kịp thời, đầy đủ nhu cầu đầu tư vốn. ... có hiệu quả nhất định. 1.3.1.3 Tình hình tài chính của Cơng ty Tình hình tài chính của Cơng ty cũng có tác động trực tiếp đến hiệu quả của việc huy động vốn. Tình hình tài chính của Cơng ty tốt hay yếu kém đều ảnh hưởng đến hiệu quả huy động vốn. Các nhà cung ứng vốn luôn muốn tăng cường tài trợ cho những doanh nghiệp với tình hình tài chính lành mạnh. Vì vậy, nếu tình hình tài chính của Cơng ty. .. để huy động vốn rồi chuyển cho các Cơng ty Tài chính vay. ● Hoạt động sử dụng vốn Trần Thu Hồng Tài chính doanh nghiệp 47C Chuyên đề thực tập 26 PGS. TS. Lê Đức Lữ Công ty thấp thì Cơng ty khó có thể huy động thêm vốn từ các tổ chức cá nhân trong nền kinh tế. Ngược lại, nếu Cơng ty đang có tình hình tài chính tốt sẽ có điều kiện thuận lợi để huy động thêm vốn. Từ đó, nâng cao thêm được hiệu quả . về huy động vốn của Công ty Tài chínhChương 2: Hiệu quả huy động vốn tại Công ty Tài chính Công nghiệp Tàu thuỷ Việt NamChương 3: Giải pháp nâng cao hiệu. Tổng công ty, nâng cao hiệu quả huy động vốn là vấn đề có ý nghĩa rất quan trọng đối với Công ty Tài chính Công nghiệp Tàu thuỷ Việt NamCông ty Tài chính Công
