Lợi nhuận và một số giải pháp nhằm tăng lợi nhuận ở Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118.docx

Lợi nhuận và một số giải pháp nhằm tăng lợi nhuận ở Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118

LỜI MỞ ĐẦU

Xây dựng cơ bản là một rtong những ngành sản xuất mũi nhọn của nền kinh tế quốc dân, chiếm vị trí quan trọng trong quá trình công nghiệp hoá hiện đại hoá ở nước ta Cùng với tiến trình phát sinh chung của đất nước, ngành xây dựng cơ bản đã và đang không ngừng khẳng định vị thế của mình ngày một lớn mạnh, làm cho bộ mặt đất nước thay đổi từng ngày.

Trong điều kiện nền kinh tế Việt Nam hiện nay đang vận hành theo cơ chế thị trường có sự điều tiết vĩ mô của Nhà nước, chính sách mở cửa đã tạo ra những cơ hội mới cũng như những khó khăn mới cho các doanh nghiệp xây lắp trong nước khi vừa phải cạnh tranh với nhau lại vừa phải cạnh tranh với các doanh nghiệp xây lắp nước ngoài có tiềm năng tài chính to lớn, trang thiết bị hiện đại và bề dày kinh nghiệm trong đấu thầu quốc tế Các doanh nghiệp muốn tồn tại, phát triển và đứng vững trên thị trường thì hoạt động sản xuất kinh doanh phải có lãi, phải mang lại lợi nhuận Chính vì vậy hiệu quả kinh tế trở thành vấn đề quan tâm hàng đầu của các doanh nghiệp Mà hiệu quả kinh tế được biểu hiện tập trung ở một trong những đòn bẩy kinh tế có hiệu lực nhất kích thích mạnh mẽ hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Ngoài ra, lợi nhuận còn là nguồn tài chính quan trọng dùng để tái sản xuất mở rộng kinh doanh và nâng cao đời sống người lao động trong doanh nghiệp

Xuất phát từ vai trò to lớn của lợi nhuận trong hoạt động sản xuất kinh doanh và trong thực tế hiện nay, thì việc đi sâu tìm hiểu về lợi nhuận và các nhân tố ảnh hưởng tới lợi nhuận để từ đó có biện pháp tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp là một việc làm rất thiết thực và hết sức cần thiết Qua quá trình học tập, nghiên cứu và tìm hiểu hoạt động Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118, được sự

giúp đỡ tận tình của giáo viên hướng dẫn TS Bạch Đức Hiển, tập thể anh chị

phòng Tài chính kế toán của Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118 Em đã tập trung nghiên cứu đề tài:

Lợi nhuận và một số giải pháp nhằm tăng lợi nhuận ở Công ty cổ phầnxây dựng công trình giao thông 118.

Nội dung chuyên đề gồm 3 chương:

Chương1: Lợi nhuận và tầm quan trọng phải phấn đấu tăng lợi nhuận của

dn trong nền kinh tế thị trường.

Chương 2: Tình hình hoạt động kinh doanh và thực hiện lợi nhuận của Công

ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118.

Chương3: Một số giải pháp nhằm góp phần nâng cao lợi nhuận ở Công ty cổ

phần xây dựng công trình giao thông 118.

Do thời gian đi sâu tìm hiểu chưa nhiều, với trình độ và thời gian nghiên cứu có hạn nên đây mới chỉ là những nghiên cứu bước đầu và không thể tránh khỏi những hạn chế, sai sót khi làm bài Em rất mong nhận được góp ý của thầy giao, và các bạn để em tiếp tục hoàn thiện đề tài này./

CHƯƠNG 1

LỢI NHUẬN VÀ TẦM QUAN TRỌNG PHẢI PHẤN ĐẤU

TĂNG LỢI NHUẬN CỦA DOANH NGHIỆP TRONG NỀNKINH TẾ THỊ TRƯỜNG

1.1 Lợi nhuận của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường1.1.1 Khái niệm về lợi nhuận

Trong kinh doanh, bất kỳ doanh nghiệp nào cũng muốn thu được nhiều lợi nhất Để đạt được, một doanh nghiệp phải nhìn thấy những cơ hội mà người khác bỏ qua Cơ hội khi phát hiện ra sản phẩm mới có giá trị sử dụng tốt hơn, chi phí thấp hơn phải liều lĩnh hơn mức bình thường thực tế thì lợi nhuận được xem như phần thưởng đối với những doanh nghiệp sẵn sàng tiến hành các hoạt động sáng tạo đổi mới và mạo hiểm để tổ chức kinh doanh, những thứ mà xã hội mong muốn và mọi doanh nghiệp khi tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh đều mong muốn giành được phần thưởng cao quý đó Vậy lợi nhuận doanh nghiệp được hiểu như thế nào?

Lợi nhuận của doanh nghiệp về nguồn gốc chính là hình thức biểu hiện của giá trị thẳng dư do lao đọng của doanh nghiệp tạo ra bằng cách sử dụng hợp lý các nguồn lực trong sản xuất kinh doanh Tận dụng các điều kiện của môi trường kinh doanh Về mặt lượng, lợi nhuận là phần chênh lệch giữa doanh thu và chi phí bỏ ra để có được doanh thu đó.

Lợi nhuận phản ánh toàn bộ hiệu quả của quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, kể từ lúc bắt đầu tìm kiếm nhu cầu thị trường, chuẩn bị sản xuất kinh doanh, tổ chức quá trình sản xuất kinh doanh, tổ chức cung cấp hàng hoá dịch vụ Trong một kỳ hoạch toán ( thường là một năm ) lợi nhuận được xác định như sau:

Lợi nhuận = Doanh thu – Chi phí

1.1.2 Nội dung lợi nhuận của doanh nghiệp

Hiện nay, trong nền kinh tế thị trường, mỗi một doanh nghiệp không chỉ đơn thuần thực hiện duy nhất hoạt động sản xuất- kinh doanh mà mở rộng ra thêm nhiều hoạt động khác để phục vụ cho quá trình quản lý doanh nghiệp, người ta thường chia lợi nhuận thành 3 bộ phần đó là Lợi nhuận hoạt động sản xuất kinh

* Lợi nhuận hoạt động sản xuất- kinh doanh: Là khoản chênh lệch giữa

doanh thu và chi phí của hoạt động kinh doanh.

LN hoạt động = Doanh - Giá vốn - Chi phí - Chi phí quản lý SXKD thu thuần hàng bán bán hàng doanh nghiệp

Trong đó :

- Doanh thu = Doanh thu tiêu thụ sản phẩm - Các khoản giảm Thuần hàng hoá trừ

- Các khoản giảm trừ bao gồm các khoản chiết khấu thương mại giảm giá hàng bán, hàng bán bị trả lại, thuế xuất khẩu, thuế tiêu thụ đặc biệt, thuế GTGT theo phương pháp trực tiếp.

- Giá vốn hàng bán chính là giá thành sản xuất sản phẩm tiêu thụ Giá vốn + Chi phí + Chi phí quản lý = Giá thành toàn bộ

hàng bán bán hàng doanh nghiệp sản phẩm tiêu thụ

* Lợi nhuận của hoạt động tài chính: phản ánh chênh lệch giữa số thu và số

chi của các nghiệp vụ tài chính như cho thuê tài sản, mua bán chứng khoán, ngoại tệ, lãi tiền gửi ngân hàng thuộc vốn kinh doanh, hoạt động liên doanh.

* Lợi nhuận khác: là khoản chênh lệch giữa thu nhập khác với chi phí khác,

bao gồm các khoản phải trả không xác định được chủ, khoản thu hồi lại các khoản nợ khó đòi đã được phê duyệt bỏ, các khoản vật tư thừa sau khi đã bù trừ hao hụt mất mát, chênh lệch thanh lý, nhượng bán tài sản cố định.

Vậy lợi nhuận của doanh nghiệp bao gồm lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh, lợi nhuận từ hoạt động tài chính và lợi nhuận khác Tổng các bộ phận lợi nhuận này gọi là tổng lợi nhuận trước thuế Phần còn lại cuối cùng sau khi lấy tổng lợi nhuận trước thuế trừ đi thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp chính là lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp.

+ Để đánh giá quá trình của doanh nghiệp, ta không thể coi lợi nhuận là chỉ tiêu duy nhất để đánh giá chất lượng hoạt động sản xuất – kinh doanh và cũng không thể chỉ dùng nó để so sánh chất lượng hoạt động sản xuất – kinh doanh của các doanh nghiệp khác nhau bởi vì:

- Lợi nhuận là kết quả cuối cùng, nó chịu ảnh hưởng bởi nhân tố khách quan và chủ quan, chúng đã bị bù trừ lẫn nhau.

- Do điều kiện sản xuất kinh doanh, điều kiện vận chuyển, thị trường tiêu thụ, Nhưng cụ thể không thể tính được bằng tiền cũng làm cho lợi nhuận giữa các đơn vị cùng ngành, cùng quy mô cũng không giống nhau.

- Các doanh nghiệp cùng loại nếu quy mô khác nhau thì lợi nhuận thu được cũng khác nhau, ở những doanh nghiệp lớn nếu công tác quản lý kém, nhưng số lợi nhuận thu được vẫn có thể lớn hơn những doanh nghệip có quy mô nhỏ nhưng công tác quản lý tốt hơn cho nên để đánh giá đúng chất lượng hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp, ngoài chỉ tiêu lợi nhuận tuyệt đối còn phải dùng chỉ tiêu tương đối là tỷ suất lợi nhuận (mức doanh lợi).

1.1.3 Tỷ suất lợi nhuận của doanh nghiệp

Tỷ suất lợi nhuận là một chỉ tiêu tương đối dùng để so sánh hiệu quả sản xuất kinh doanhgiữa các kỳ khác nhau trong một doanh nghiệp hoặc giữa các doanh nghiệp với nhau Mức tỷ suất lợi nhuận càng cao thì chứng tỏ việc sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp càng có hiệu quả.

Do đó có nhiều cách xác định tỷ suất lợi nhuận, mỗi cách có nội dung kinh tế khác nhau, tuỳ theo yêu cầu của người phân tích Sau đây là một cách tính tỷ suất lợi nhuận.

1.1.3.1 Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh (doanh lợi vốn)

Là quan hệ tỷ lệ giữa số lợi nhuận trước hoặc sau thuế đạt được với số vốn sử dụng bình quân trong kỳ (cả vốn cố định, vốn lưu động hay vốn chủ sở hữu).

Công thức xác định :

P

Tsv = x 100%

Vbq

Trong đó : Tsv : Tỷ suất lợi nhuận vốn

P : Lợi nhuận trước (sau thuế) đạt được trong kỳ Vbq : Tổng số vốn sử dụng bình quan trong kỳ

Tỷ suất lợi nhuận vốn phản ánh cứ một đồng vốn sản xuất bỏ ra trong kỳ sẽ tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận.

Vì vậy, tỷ suất lợi nhuận là chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn sản xuất của doanh nghiệp, đồng thời nói lên trình độ sử dụng tài sản, vật tư tiền vốn của

* Tỷ suất lợi nhuận giá thành: Là quan hệ tỷ lệ giữa lợi nhuận tiêu thụ với

giá thành toàn bộ của sản phẩm, hàng hoá tiêu thụ

Tsg: Tỷ suất lợi nhuận giá thành

P : Lợi nhuận tiêu thụ sản phẩm trước (hoặc sau thuế) Zt : Giá thành toàn bộ sản phẩm hàng hoá tiêu thụ trong kỳ

Tỷ suất lợi nhuận giá thành cho biết cứ bỏ ra một đồng chi phí vào sản xuất sản phẩm trong kỳ thì thu được bao nhiêu động lợi nhuận.

Thông qua chỉ tiêu nay, có thể thấy rõ hiệu quả của chi phí bỏ vao sản xuất và tiêu thụ sản phẩm trong kỳ NHờ đó doanh nghiệp có thể thấy được những mặt tích cực và hạn chế trong công tác quản lý giá thành để tìm ra những biện pháp khắc phục những hạn chế, nhằm đạt được hiệu quả tốt hơn trong kỳ sau.

* Tỷ suất lợi nhuận doanh thu bán hàng: Là quan hệ tỷ lệ giữa lợi nhuận

tiêu thụ với doanh thu bán hàng trong kỳ

Tst : Tỷ suất lợi nhuận doanh thu tiêu thụ

P : Lợi nuận trước hoặc sau thuế sản phẩm tiêu thụ trong kỳ Vbq : Doanh thu tiêu thụ sản phẩm trong kỳ

Đay là một chỉ tiêu tổng hợp phản ánh kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Chỉ tiêu này cho biết cứ một động doanh thu thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận.

Nếu ta đem so sánh tỷ suất này với tỷ suất chung của toàn ngành mà kết quả thấp hơn, chứng tỏ doanh nghiệp đã bán hàng với giá thấp hơn hoặc giá thành sản phẩm của doanh nghiệp cao hơn so với các doanh nghiệp khác cùng ngành Qua đó

doanh nghiệp cần có biện pháp điều chỉnh giá một cách hợp lý để nâng cao hơn nữa mức lợi nhuận thu được trong doanh thu tiêu thụ sản phẩm.

* Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu: Là quan hệ tỷ lệ giữa lợi nhuận ròng

với vốn chủ sở hữu (vốn tự có) của doanh nghiệp.

Vsh : Vốn chủ sở hữu bình quan trong kỳ.

Phản ánh cứ đầu tư một đồng vốn chủ sở hữu vào sản xuất kinh doanh thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận ròng.

Chỉ tiêu này thể hiện phần nào tình hình tài chính của doanh nghiệp và được gọi là thước đo hệ số sinh lời của doanh nghiệp.Bởi lẽ doanh nghiệp không thể tiến hành sản xuất kinh doanh mà chỉ dựa vào vốn tự cócủa mình mà phải huy động thêm một lượng vốn vay khá lớn Đặc biệt đối với doanh nghiệp xây lắp thì khoản tiền này chiếm tỷ trọng chủ yếu trong tổng số vốn hoạt động Chính vì vậy, chỉ tiêu này có ý nghĩa quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.

Bốn chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận nêu trên được sử dụng phổ biến nhất để đánh giá chất lượng hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Ngoài ra, trong công tác quản lý, người ta còn sử dụng các chỉ tiêu về tỷ suất lợi nhuận giá trị tổng sản lượng, tỷ suất lợi nhuận vốn đầu tư… để đánh giá một cách chính xác chất lượng thực hiện kế hoạch sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ.

Như vậy, lợi nhuận không chỉ đơn thuần là kết quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp mà hơn hết là vấn đề sống còncủa mọi doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường Cơ chế thị trường đã và đang tác động mạnh mẽ đến từng doanh nghiệp, từng đơn vị sản xuất kinh doanh và nó đã tạo ra nhiều cơ hội mới, nhiều thuận lợi cho các doanh nghiệp Song trên một phương diện khác, cơ chế thị

phát triển mạnh mẽ, trở thành mối đe doạ đối với tất cả các doanh nghiệp ở mọi thành phần kinh tế Do vậy, vẫn đề đặt ra đối với mỗi doanh nghiệp là muốn tồn tại và phát triển được trong nền kinh tế thị trường phải đảm bảo được hoạt động sản xuất kinh doanh của mình có hiệu quả cao Hay nói cách khác, lợi nhuận là mục tiêu tiên quyết và việc phấn đấu tăng lợi nhuận của doanh nghiệp là thực sự cần thiết

1.2 Ý nghĩa về lợi nhuận của doanh nghiệp

Vì lợi nhận là biểu hiện của giá trị thặng dư do lao động tạo ra sau một thời kỳ tổ chức hoạt đống sản xuất kinh doanh nên nó có ý nghĩa rất quan trọng không chỉ với doanh nghiệp, người lao động mà còn có ý nghĩa quan trọng với nền sản xuất xã hội

- Đối với nền sản xuất xã hội.

Lợi nhuận là nguồn tích luỹ cơ bản để mở rộng tái sản xuất xã hội bởi sự tham

gia của các doanh nghiệo vào ngân sách nhà nước để quản lý và phát triển xã hội thông qua thuế thu nhập doanh nghiệp đã nộp Đó cũng là cơ sở tăng thu nhập quốc dân, thu nhập quốc dân càng tăng thì khả năng tái sản xuất và phát triển kinh tế xã hội càng nhiều Hơn nữa lợi nhuận còn tạo điều kiện để các doanh nghiệp thực hiện các hoạt động từ thiện, nhân đạo.

- Đối với người lao động

Sau khi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp, lợi nhuận sau thuế sẽ được trích lập

các quỹ trong đó có quỹ dự phòng về trợ cấp mất việc làm, quỹ khen thưởng, phúc lợi Lợi nhuận sau thuế càng nhiều, các quỹ này càng lớn, điều đó cũng đồng nghĩa với việc doanh nghiệp tạo ra điều kiện sống về vật chất và từ đó kích thích tinh thần hăng say lao động và tạo được môi trường làm việc ổn định cho người lao động.

- Đối với doanh nghiệp

* Lợi nhuận có ý nghĩa quyết định sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp.

Việc kinh doanh của doanh nghiệp đem lại lợi nhuận cũng có nghĩa là dự án đầu tư đã chọn phù hợp với nhu cầu thị trường, chứng tỏ doanh nghiệp đã biết được thời cơ Hơn nữa, điều đó cũng cho doanh nghiệp nhận thấy hoạt động kinh doanh có hiệu quả Như vậy doanh nghiệp có ddieeuf kiện mở rộng sản xuất kinh doanh thông qua việc trích lập các quỹ làm tăng nguồn vốn kinh doanh quỹ đầu tư phát triển nhằm phục vụ cho nhu cầu tài sản tăng thêm ở những kỳ sau Đặc biệt doanh nghiệp có thể cải tiến trang bị thêm tài sản cố định để nâng cao năng lực sản xuất góp phần thúc đẩy giá thành sản phẩm, từ đó tạo ra điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp trong cạnh tranh Ngược lại, khi doanh nghiệp bị thoa lỗ, việc trả lời những câu hỏi sản xuất cái gì? sản xuất cho ai? và sản xuất như thế nào? của doanh nghiệp đã không còn chính xác nữa Điều đó không những làm cho giá trị của bàn thân doanh nghiệp giảm sút mà còn làm cho các chủ sở hữu bị mất vốn của mình Các nhà đầu tư nhà cung ứng vì đó cũng giảm bớt lòng tin với doanh nghiệp.

Trong hoạt động kinh doanh lợi nhuận tác động đến tất cả mọi hoạt động của doanh nghiệp và ảnh hưởng trực tiếp đến tình hình tài chính của doanh nghiệp việc thực hiện đựoc chỉ tiêu lợi hnuận là điều kiện quan trọng đảm bảo cho tình hình tài chính của doanh nghiệp được vững chắc Bởi vì, lợi nhuận trước hết là một nguồn vốn được huy động đầu tư cho các loại tài sản trong tương lai Nguồn vốn này càng nhiều, doanh nghiệp sẽ giảm bớt khối lượng huy động từ bên ngoài, nhất là vốn vay do đó làm tăng hệ số vốn chủ sở hữu và đồng nghĩa với việc giảm hệ số nơ của doanh nghệp Với nguồn vốn này, doanh nghiệp hoàn toàn chủ động sử dụng kể cả đầu tư vào những dư án kinh doanh mạo hiểm nhất Thời thế xưa, việc mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp góp phần nâng cao uy tín, lợi thế của doanh nghiệp, tạo điều kiện thuận lợi cho các nhà cung ứng, nhà đầu tư trong các hoạt động liên doanh, liên kết Ngoại ra, lợi nhuận còn mang lại sự an toàn cho tình hình tài chính cho doanh nghiệp thông qua việc trích lập quỹ dự phòng tài chính.

Hơn nữa, lợi nhuận còn là chỉ tiêu tổng hợp phản ánh kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ Thông qua các chỉ tiêu lợi nhuận các năm, giúp doanh nghiệp có cái nhìn toàn cảnh về chất lượng quá trình sản xuất từ khâu cung ứng nguyên vật liệu, sản phẩm sản xuất đến khâu tiêu thụ sản phẩm.

nhuận của doanh nghiệp cao và ngược lại Thông qua việc chỉ tiêu này sẽ giúp cho doanh nghiệp trong quản lý và đưa ra các quyết định hợp lý.

Với ý nghĩa sau sắc đó, mọi doanh nghiệp luôn mong muốn tăng lợi nhuận càng nhiều càng tốt, thông thường với các cơ bản sau.

1.3 Một số phương hướng và biện pháp cơ bản để nâng cao lợi nhuậncủa doanh nghiệp.

1.3.1 Các nhân tố ảnh hưởng tới lợi nhuận của doanh nghiệp.

Chúng ta đã biết, lợi nhuận của doanh nghiệp có thể thu được từ nhiều hoạt động khác nhau (hoạt động sản xuất kinh doanh và hoạt động khác) Tuy nhiên, trong đó hoạt động sản xuất kinh doanh là chủ yếu, quyết định đến sự tồn tại và tăng trưởng của doanh nghiệp Chính vì vậy, việc tập trung nghiên cứu các nhân tố

ảnh hưởng tới lợi nhuận của hoạt động sản xuất kinh doanh là hết sức cần thiết

1.3.1.1 Nhóm nhân tố ảnh hưởng tới doanh thu tiêu thụ sản phẩm.

Doanh thu tiêu thụ sản phẩm hàng hoá được xác định bằng công thức :

Trong đó : DT : Doanh thu tiêu thụ sản phẩm

Sli : Sản lượng tiêu thụ của sản phẩm i gi : Giá bán sản phẩm loại i

Như vậy, doanh thu tiêu thụ sản phẩm tăng hay giảm phụ thuộc vào rất nhiều nhân tốkhác nhau, các nhân tố chủ yếu là:

- Nhân tố khối lượng sản phẩm tiêu thụ: đây là nhân tố ảnh hưởng chủ quan Trong trường hợp giá bán, giá thành , chất lượng , thuế suất, thuế gián thu không đổi thì lợi nhuận tiêu thụ trong kỳ sẽ tỷ lệ thuận với khối lượng sản phẩm sản xuất và tiêu thụ trong kỳ Khối lượng sản phẩm sản xuất và tiêu thụ phản ánh mặt cố gắng chủ quan của doanh nghiệp trong công tác quản lý kinh doanh nói chung và quản lý tài chính nói riêng.

- Nhân tố chất lượng sản phẩm sản xuất và tiêu thụ trong kỳ: chất lượng sản xuất kinh doanh nói chung và chất lượng sản phẩm nói riêng là vấn đề quan trọng của các doanh nghiệp trong điều kiện hiện này chất lượng sản phẩm càng cao thì sản phẩm càng có uy tín, tạo ra sức cạnh tranh lớn để doanh nghiệp chiếm lĩnh

được thị trường , sản phẩm tiêu thụ sẽ được nhiều hơn Mặt khác, trong điều kiện các yếu tố sản xuất không đổi thì việc đảm bảo và tăng chất lượng sản phẩm là điều cơ bản để tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm, tăng lợi nhuận.

- Nhân tố kết cấu sản phẩm tiêu thụ: trong nền kinh tế thị trường hiện nay, các doanh nghiệp thường đa dạng hoá mặt hàng tiêu thụ Trong khối lượng sản phẩm đưa đi tiêu thụ của doanh nghiệp không chỉ chỉ có một mặt hàng mà có rất nhiều loại khác nhau với những mức giá cũng khác nhau Vì vậy, nếu doanh nghiệp tăng tỷ trọng những loại sản phẩm có giá bán cao, chi phí thấp và giảm tỷ trọng những mặt hàng có giá bán thấp, chi phí cao thì mặc dù tổng khối lượng sản phẩm tiêu thụ không đổi nhưng doanh thu sẽ tăng lên và ngược lại Như vậy, kết cấu sản phẩm cũng là một nhân tố ảnh hưởng lớn đến doanh thu tiêu thụ, đòi hỏi các doanh nghiệp luôn phải giám sát thị trường để định ra cho mình một kết cấu sản phẩm hợp lý, nhằm nâng cao hơn nữa doanh thu tiêu thụ sản phẩm trong kỳ.

- Nhân tố giá bán sản phẩm: trong điều kiện bình thường đối vơí các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh, giá bán sản phẩm chủ yếu là doanh nghiệp tự xácđịnh Khi số lượng sản phẩm sản xuất và tiêu thụ, giá thành toàn bộ, thuế của sản phẩm tiêu thụ là không đổi, nếu giá sản phẩm tăng lên sẽ làm cho tổng lợi nhuận tăng lên và ngược lại Nhưng trong điều kiện kinh tế thị trường hiện nay, giá bán các mặt hàng thường được hình thành một cách khách quan do quan hệ cung- cầu trên thị trường quyết định Do đó doanh nghiệp khó có thể tự tăng giá bán cao hơn các mặt hàng khác cùng loại trên thị trường mà vẫn thu được lợi nhuận.

- Công tác tổ chức bán hàng: đây cũng là một khâu quan trọng ảnh hưởng đến kết quả doanh thu tiêu thụ sản phẩm Trong công tác này, có 2 nhân tố chính cần xem xét:

+ Hình thức bán hàng: Hình thức bán hàng của các doanh nghiệp rất đa dạng

như bán buôn , bán lẻ, đại lý… Vì vậy, nếu biết kết hợp linh hoạt các hình thức bán hàng và làm tốt công tác quảng cao, giới thiệu sản phẩm thì doanh nghiệp sẽ nâng cao được khối lượng tiêu thụ, từ đó tăng doanh thu và lợi nhuận.

+ Phương thức thanh toán: Nếu khối lượng tiêu thụ hàng hoá lớn, thì doanh

nghiệp không chỉ thanh toán bằng tiền mặt mà còn áp dụng nhiều hình thức thanh toán khác nhau như chuyển khoản, séc, ngân phiếu… Ngoài ra, để khuyến khích

linh hoạt, thúc đẩy doanh số bán ra, vì vậy doanh nghiệp phải tăng doanh thu và lợi nhuận.

- Nhân tố thị trường tiêu thụ: Thị trường vừa là nơi tiêu thụ sản phẩm, vừa là nơi cung cấp thông tin cần thiết cho doanh nghiệp Vì vậy, vấn đề đặt ra cho doanh nghiệp là phải làm tốt công tác nghiên cứu thị trường, từ đó nêu ra các điều kiện tăng doanh thu và lợi nhuận.

- Đặc điểm sản xuất kinh doanh của từng ngành nghề: đây cũng là nhân tố khách quan, có ảnh hưởng lớn đến công tác tiêu thụ sản phẩm Vì các ngành có đặc điểm sản xuất kinh doanh khác nhau nên quá trình tiêu thụ sản phẩm cũng khác nhau Như vậy đối với ngành xây lắp, sản phẩm có tính đơn chiếc và việc tiêu thụ tuỳ thuộc vào phương thức bàn giao công trình

1.3.1.2 Nhóm nhân tố ảnh hưởng tới chi phí sản xuất và giá thành sảnphẩm hàng hoá tiêu thụ:

Chi phí sản xuất và giá thành sản phẩm của doanh nghiệp cao hay thấp phụ thuộc vào nhiều nhân tố Song có thể chia thành 3 nhân tố chủ yếu:

- Các nhân tố về mặt kỹ thuật, công nghệ sản xuất: Trong điều kiện hiện

nay, với sự phát triển nhanh chóng của khoa học kỹ thuật và công nghệ sản xuất, các máy móc, thiết bị công nghệ hiện đại được sử dụng trong sản xuất ngày càng nhiều, tạo khả năng lớn cho việc tiết kiệm hao phí lao động sống và lao động vật hoá trong quá trình sản xuất Chính vì vậy, các doanh nghiệp nào nắm bắt và ứng dụng kịp thời các thành tựu tiến bộ khoa học kỹ thuật vào sản xuất sẽ được nhiều lợi thế trong cạnh tranh, tiết kiệm được chi phí sản xuất, hạ giá thành và nâng cao chất lượng sản phẩm.

- Các nhân tố về mặt tổ chức quản lý sản xuất, quản lý tài chính doanh

nghiệp: Thực tế cho thấy tổ chức quản lý sản xuất, quản lý tài chính khoa học hợp

lý có tác động mạnh mẽ đến việc tiết kiệm chi phí sản xuất và hạ giá thành sản phẩm Chẳng hạn, việc lựa chọn loại hình sản xuất, phương pháp tổ chức sản xuất,tổ chức lao động hợp lý sẽ đảm bảo cho quá trình sản xuất được tiến hành cân đối, nhịp nhàng liên tục, hạn chế tối đa các thiệt hại về ngành sản xuất, tận dụng được thời gian, công suất lao động máy móc, thiết bị Việc tổ chức lao động khoa học sẽ tạo điều kiện nâng cao được năng suất lao động, khởi dậy tiềm năng sáng

tạo của con người lao động, loại trừ các nguyên nhân gây lãng phí sức lao động, từ đó có thể tiết kiệm được chi phí nhân công trong giá thành …

Việc phát huy được vai trò quản lý tài chính cũng ảnh hưởng rất lớn tới khả năng tiết kiệm chi phí và hạ giá thành sản phẩm Việc tổ chức đảm bảo đầy đủ, kịp thời, với chi phí sử dụng tiết kiệm sẽ tạo điều kiện cho doanh nghiệp tận dụng được các cơ hội kinh doanh có hiệu quả Việc phân phối sử dụng hợp lý, tăng cường kiểm tra giám sát sử dụng vốn sẽ tạo điều kiện sử dụng vốn kinh doanh tiết kiệm và có hiệu quả cao, bảo toàn và phát triển được kinh doanh của doanh nghiệp Từ đó có tác động tiết kiệm chi phí sản xuất, góp phần tích cực hạ giá sản phẩm của doanh nghiệp.

- Các nhân tố thuộc điều kiện tự nhiên và môi trường kinh doanh của doanh

nghiệp: Trong nhiều trường hợp, điều kiện tự nhiên và môi trường kinh doanh của

từng doanh nghiệp khó khăn hay thuận lợi cũng có ảnh hưởng rất lớn đến khả năng tiết kiệm chi phí , hạ giá thành.

Chẳng hạn đối với các doanh nghiệp khai thác, nguồn tài nguyên cũng như điều kiện khai thác có ảnh hưởng rất lớn đến khả năng tiết kiệm chi phí và hạ giá thành Nguồn tài nguyên phong phú, điều kiện khai thác thuận lợi thì chi phí khai thác sẽ thấp và ngược lại.

Các doanh nghiệp mới thành lập, chưa có kinh nghiệm kinh doanh, sản xuất chưa ổn định… sẽ khó khăn hơn trong việc hạ giá thành Hoặc trong điều kiện sản xuất cạnh tranh, các doanh nghiệp phải chú trọng đầu tư nhiều hơn trong đổi mới kỹ thuật, công nghệ sản xuất, đào tạo lao động, quảng cáo, tiếp thị… Vì vậy cũng có thể làm tăng chi phí sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.

Trong nền kinh tế thị trường việc tăng giá bán là rất khó, bởi thế các doanh nghiệp cần phải tính toán làm sao tiết kiệm được chi phí, hạ giá thành làm tăng khoản chênh lệch giữa doanh thu và chi phí Đây phải là vấn đề then chốt của doanh nghiệp, nó phản ánh trình độ quản lý sử dụng vật tư, lao động, tiền vốn trong quá trình sản xuất và tiêu thụ sản phẩm của doanh nghiệp.

Qua việc nghiên cứu ảnh hưởng của nhân tố tới chi phí sẽ thấy được hướng đi, và biện pháp thiết thực có hiệu quả để phấn đấu tăng lợi nhuận nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.

1.3.2 Một số phương hướng và biện pháp cơ bản để nâng cao lợi nhuậncủa doanh nghiệp.

1.3.2.1 Nâng cao doanh thu tiêu thụ sản phẩm.

Có thể nói rằng tiêu thụ là khâu quan trọng cuối cùng của quá trình sản xuất Kết quả của việc tiêu thụ sản phẩm phụ thuộc rất nhiều vào chất lượng và số lượng hàng hoá bán ra Chỉ khi quá trình tiêu thụ sản phẩm kết thúc thì doanh nghiệp mới có thể xác định được lợi nhuận Do đó tăng chất lượng sản phẩm cũng là phương hướng, biện pháp chủ yêú để tăng lợi nhuận của doanh nghiệp.

Muốn nâng cao chất lượng sản phẩm doanh nghiệp cần tiến hành thăm dò thị trường, tăng cường kiểm tra các khâu trong quá trình sản xuất, liên tục nâng cao tay nghề cho công nhân … và khi sản phẩm được tiêu thụ tốt với một giá bán thích hợp thì chứng tỏ nó đã được chấp nhận về chất lượng Mặt khác, doanh nghiệp cũng cần phải linh hoạt trong các phương thức thành toán (như bán buôn, bán lẻ, bán trả góp…) để tiêu thụ sản phẩm với số lượng nhiều nhất đem lại hiệu quả cao nhất cho doanh nghiệp.

Để tăng số lượng sản phẩm sản xuất, doanh nghiệp cần phải có các biện pháp quản lý và tổ chức lao động một cách thích hợp, cần phải có một đội ngũ lao động với trình độ tay nghề giỏi, đảm bảo tận dụng mọi khả năng của người lao động cũng như của máy móc, thiết bị … Như vậy, doanh nghiệp cần phải đầu tư theo chiều rộng bằng cách mua thêm máy móc, thiết bị, tuyển thêm lao động để mở rộng quy mô sản xuất và đầu tư chiều sau như hiện đại hoá các máy móc, thiết bị, áp dụng các tiến bộ khoa học kỹ thuật.

1.3.2.2 Tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm.

Đây là phương hướng cơ bản và lâu dài đối với mọi doanh nghiệp Nó là một nhiệm vụ chủ yếu trong việc tăng lợi nhuận Để làm được điều này các doanh nghiệp cần phải thực hiện các biện pháp sau:

- Thường xuyên đổi mới kỹ thuật, công nghệ sản xuất trong doanh nghiệp, ứng dụng kịp thời các thành tựu tiến bộ khoa học kỹ thuật và sản xuất Tuy nhiên việc đầu tư, đổi mới kỹ thuật, công nghệ sản xuất thường đòi hỏi vốn đầu tư lớn, vì thế doanh nghiệp phải có biện pháp cụ thể, phù hợp để huy động, khai thác các nguồn vốn đầu tư cho doanh nghiệp.

- Không ngừng hoàn thiện và nâng cao trình độ tổ chức sản xuất, tổ chức lao động trong doanh nghiệp để nâng cao năng suất lao động, tiết kiệm chi phí lao động vật tư, chi phí quản lý, hạn chế tối đa các thiệt hại tổn thất trong quá trình sản xuất … từ đó có thể tiết kiệm chi phí và hạ giá thành.

- Tăng cường hoạt động kiểm tra, giám sát tài chính đối với việc sử dụng chi phí và giá thành sản phẩm của doanh nghiệp.

Trong doanh nghiệp xây lắp do đặc điểm riêng có của mình như chu kỳ sản xuất kéo dài, thành phần chi phí phụ thuộc và từng giai đoạn của quá trình xây dựng cơ bản, đặc biệt phần lớn chi phí nằm ở công đoạn đầu Do đó phải có phương thức quản lý chi phí ở từng giai đoạn một cách thích hợp và rút ngắn được thời gian thi công Đối với doanh nghiệp xây lắp cũng như các doanh nghiệp khác hoạt động sản xuất kinh doanh trên thị trường thì lợi nhuận là mục tiêu hàng đầu Và chi phí là nhân tố có tác động trực tiếp tới lợi nhuận của doanh nghiệp, nó đồng nghĩa với việc ; nếu giảm bớt một đồng chi phí sẽ làm tăng thêm một đồng lợi nhuận và ngược lại

Tuy nhiên, vấn đề quản lý chi phí trong doanh nghiệp xây lắp rất phức tạp Mặt khác trong nền kinh tế thị trường luôn diễn ra sự cạnh tranh quyết liệt giữa các doanh nghiệp xây lắp trong và ngoài nước, thể hiện rõ nét nhất trong khi tham gia đấu thầu một công trình thì việc giảm chi phí sản xuất, hạ giá thành sản phẩm là một trong những điều kiện tiên quyết để thắng thầu.

Nhìn chung, ở đa số các doanh nghiệp xây lắp hiện nay trình độ quản lý chi phí còn chưa cao gây lãng phí dẫn đến việc " đội " giá thành sản phẩm, đòi hỏi các doanh nghiệp cần phải tăng cường hơn nữa các công tác quản lý tiết kiệm chi phí, tính đúng và tính đủ chi phí sản xuất vào giá thành sản phẩm

Có nhiều nhân tố ảnh hưởng đến giá thành xây lắp nhưng ta có thể tập hợp chúng thành hai nhân tố cơ bản là nhân tố khách quan và nhân tố chủ quan

Nhân tố khách quan:

- Các nhân tố về thị trường:

Thị trường ở đây là thị trường các yếu tố đầu vào bao gồm thị trường nguyên vật liệu, thị trường lao động, thị trường máy thi công Do đặc điểm là sản phẩm xây lắp được phân bổ trên các vùng lãnh thổ khác nhau nên thị trường cung

- Đối vơi thị trường vật liệu:

Nếu công trình nằm gần thị trường vật liệu có giá rẻ thì có khả năng giảm hao hụt trong khi vận chuyển, hạ chi phí vận chuyển.

- Đối với thị trường lao động:

Khi xem xét nhân tố này ảnh hưởng tới giá thành sản phẩm xây lắp người ta xem xét các khả năng cung cấp số lượng lao động và chất lượng lao động ở địa điểm này, chi phí tuyển mộ lao động và di chuyển lao động đến địa điểm thi công, đơn gía tiền lương bình quan một ngày công ở thị trường.

- Đối với thị trường máy thi công:

Khi xem xét nhân tố này ảnh hưởng tới giá thành sản phẩm xây lắp ta xem xét khả năng cung cấp máy móc xây dựng trên công trường từ thị trường, chi phí di chuyển máy thi công đến công trình, giá thuê máy và các chi phí kèm theo.

- Nhân tố điều kiện tự nhiên:

Mối công trình xây dựng nằm trên một điều kiện địa hình, thuỷ văn và khí tượng khác nhau, do đó để tránh những sự cố xảy ra phải lập các biện pháp thi công thích hợp, đồng thời dự phòng nguồn tài chính thích hợp để xử lý khi có sự cố xảy ra Việc áp dụng các biện pháp trên làm cho giá thành sản phẩm xây lắp cũng biến động theo.

- Thời gian và tiến độ thi công:

Nếu phân laọi chi phí sản xuất trong một công trình thì gồm chi phí cố định và chi phí biến đổi, khi tiến độ xây dựng chậm, kéo dài thời gian xây dựng thì dẫn đến sự tăng lên của những chi phí có tính chất cố định Cũng một loại công việc khi thi công vào từng thời điểm khác nhau thì chi phí cho một đơn vị khối lượng công việc cũng khác nhau

- Mặt bằng xây dựng:

Mặt bằng xây dựng rộng hay hẹp cũng ảnh hưởng tới giá thành của một công trình vì nó ảnh hưởng tới khả năng tập kết vật liệu, khả năng di chuyển máy xây dựng trong công trình, ảnh hưởng đến việc di chuyển vật liệu từ nơi tập kết tới công trường xây lắp.

Nhân tố chủ quan:

- Trình độ sử dụng (tiết kiệm hay lãng phí) nguyên nhiên vật liệu, năng lượng, động lực.

- Khả năng tận dụng công suất máy móc, thiết bị và mức độ trang bị kỹ thuật trong doanh nghiệp.

- Trình độ sử dụng lao động - Trình độ tổ chức sản xuất.

- Trình độ quản lý tài chính của doanh nghiệp.

* Do đặc điểm của sản phẩm xây dựng là mang tính đặc thù, vì vậy để tiết

kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm các doanh nghiệp thường sử dụng các biện pháp sau:

- Hạ chi phí vật tư:

Đối với doanh nghiệp hoạt động xây lắp thì chi phí vật tư chiếm một tỷ trọng lớn trong tổng chi phí (khoảng 70-75%), có ảnh hưởng rất lớn đến giá thành sản phẩm xây lắp do đó công tác quản lý của chi phí này có một vị trí quan trọng Để giảm chi phí vật tư các doanh nghiệp phải quản lý chặt chẽ từng yếu tố cấu thành nên nó được nêu ra bằng các biện pháp như sau:

+ Biện pháp quản lý giá vật tư: giá vật tư có tính biến động cao nên các

doanh nghiệp phải có những biện pháp để cập nhật thông tin Để có những quyết định thu mua hay dự trữ một cách có khoa học, kịp thời trên cơ sở xem xét mối quan hệ giữa nhu cầu của doanh nghiệp với sự biến động tăng giảm của giá vật tư trên thị trường.

Các doanh nghiệp cũng có định hướng thiết lập mối quan hệ bán hàng lâu dài với các nhà cung cấp để đạt được những ưu tiên nhất định trong mua bán (chiết khấu hay giảm giá).

Bằng chế độ tiền lương và khen thưởng khuyến khích các cán bộ công nhân viên nghiên cứu và đề xuất tìm kiếm các nguồn vật tư mới có chi phí thấp hơn mà vẫn đảm bảo chất lượng.

+ Biện pháp quản lý định mức: quản lý chặt chẽ bằng việc dựa vào hồ sơ

thiết kế thi công và nhiệm vụ hạ giá thành của doanh nghiệp lập ra các định mức xuất dùng cho từng vật tư có tác dụng tránh được việc lãng phí do hao hụt và mất mát đẩy giá thành lên cao.

Tiến hành cơ giới hoá hoạt động sản xuất, với các máy móc hiện đại sẽ sử dụng vật tư tiết kiệm hơn và tránh được các hao hụt thường xảy ra khi tiến hành bằng phương thức thủ công, đồng thời nâng cao chất lượng của các công việc Đồng thời, thường xuyên đôn tốc, giám sát kiểm tra các đơn vị thi công để tránh những sai sót trong kỹ thuật gây lãng phí vật tư.

- Hạ chi phí lao động:

Do sản xuất trong ngành xây lắp có đặc điểm phân tán, tính lưu động cao, điều kiện sản xuất nặng nhọc, chủ yếu tiến hành ngoài trời, không có cơ giới hoá 100%… nên các doanh nghiệp xây lắp phải đề ra biện pháp tổ chức lao động thích hợp, sử dụng lao động hiệu quả, nâng cao năng suất lao động, hạ giá thành sản phẩm

Phòng dự án, phòng kỹ thuật và phòng tổ chức lao động cần có sự phối hợp chặt chẽ, dựa vào thiết kế kỹ thuật và tiến bộ được duyệt phân tích nhu cầu nhân lực cho từng phần việc, từng hạng mục, từng giai đoạn thi công tránh tình trạng sử dụng lãng phí lao động.

Bố trí máy móc thiết bị đảm bảo hỗ trợ cho người lao động trong những công việc nặng nhọc hay huy hiểm Cải thiện đời sống lao động, nâng cao đời sống vật chất và tinh thần cho người lao động, thực hiện các chế độ khen thưởng phù hợp từ đó khuyến khích sự sáng tạo nâng cao năng suất lao động.

- Hạ chi phí chung:

+ Đối với máy thi công: Thực hiện chính sách đón đầu công nghệ, hiện đại

hoá máy móc thi công để đẩy nhanh tiến độ thi công, đồng thời giảm các loại chi phí khác (chi phí vật liệu và chi phí nhân công) giúp doanh nghiệp giữ được “ thế tượng phong ” trong cạnh tranh thị trường.

Với mỗi công trình, phân tích nhu cầu về máy móc thiết bị để lập kế hoạch điều động phù hợp tránh tình trạng thừa hay thiếu dẫn đến đảm bảo kông tiíen độ, ảnh hưởng tới các kế hoạch khác

Sử dụng tối đa công suất máy móc cũng như có kế hoạch kiểm tra, bảo dưỡng thiết bị đúng kỳ hạn và đúng kỹ thuật để kéo dài tuổi thọ của máy thi công

+ Đối với chi phí chung khác: Tinh giản hoá bộ máý quản lý các công trình,

bố trí đúng người đúng việc Lập và quản lý chặt chẽ các định mức chi tiêu trên nguyên tác tiết kiệm mà hiệu quả.

1.3.2.3 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh:

Sử dụng vốn sản xuất kinh doanh không phải là một hoạt động đơn thuần về mặt thu, chi tài chính mà thực chất là một nghệ thuật trong hoạt động sản xuất kinh doanh Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, nghĩa là phải sử dụng vốn sản xuất để có hiệu quả cao nhất Vốn sản xuất kinh doanh bao gồm vốn cố định và vốn lưu động.

- Đối với vốn cố định:

Cần tận dụng tối đa năng lực sản xuất của máy móc, thiết bị , làm cho chi phí về khấu hao máy móc, thiết bị tính cho một đơn vị sản phẩm giảm, qua đó hạ giá thành sản phẩm, tăng lợi nhuận Đồng thời sử dụng tốt tài sản cố định sẽ tránh được hao mòn vô hình, máy móc, thiết bị được khấu hao nhanh, vốn quay vòng nhanh, tranh thủ được tiến bộ khoa học kỹ thuật công nghệ tạo điều kiện nâng cao năng suất lao động, hạ giá thành.

- Đối với vốn lưu động:

Cần phải tìm biện pháp tăng nhanh vòng quay của vốn Cần tránh để vốn vật tư, hàng hoá thành phẩm thành ứ đọng, tránh tình trạng mất mát, hư hỏng nhằm tiết kiệm được chi phí lưu kho, chi phí quản lý, chi phí lãi tiền vay vốn kinh doanh Từ đó góp phần hạ giá thành sản phẩm dẫn đến tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp.

Trên đâý là một số phương hướng và biện pháp thông thường, căn bản mà các doanh nghiệp thường áp dụng nhằm nâng cao lợi nhuận cho doanh nghiệp mình tuy nhiên, ngoài những biện pháp này các doanh nghiệp còn có thể xem xét các biện pháp khác nữa để từ đó có thể tìm ra cho doanh nghiệp mình những biện pháp riêng, khả thi nhất, nhằm đạt được hiệu quả mong muốn.

Cũng như mọi đơn vị kinh doanh khác, Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118 là một Công ty cổ phần, hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh xây dựng nên mục tiêu kinh doanh là phải có lợi nhuận và không ngừng tăng lợi nhuận của mình.

Để nghiên cứu một cách cụ thể và chi tiết về vấn đề lợi nhuận và một số phương hướng tăng lợi nhuận của Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118, chúng ta xem xét quá trình thực hiện của Công ty.

CHƯƠNG 2

TÌNH HÌNH HOẠT ĐÔNG KINH DOANH VÀ THỰC HIỆNLỢI NHUẬN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG

CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG 118

2.1 Khái quát chung về tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty cổphần xây dựng công trình giao thông 118

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118

Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118 là một doanh nghiệp được chuyển đổi hình thức sở hữu từ một doanh nghiệp Nhà nước, hạch toán độc lập, thuộc Tổng Công ty xây dựng công trình giao thông I Bộ- GTVT

Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118 được thành lập và hoạt động vào ngày 01 tháng 01 năm 2002 Công ty (trước đây) được thành lập tháng 10/1982 có nhiệm vụ tiếp cận một phần máy móc, thiết bị do Liên Xô viện trợ để thi công các công trình đường sắt, đường bộ thuộc khu đầu mối và vành đai Hà Nội.

Sau khi hoàn thành khu đầu mối phía nam cầu Thăng Long, Công ty đã tham gia thi công nhiều công trình trọng điểm của Quốc gia như: Đường Bắc Thăng Long- Nội Bài, Quốc lộ 5, Quốc 18, Quốc lộ 32, Quốc lộ 21…

Từ năm 1999 đến nay, Công ty đã đổi mới mạnh mẽ và toàn diện ở tất cả mọi mặt: Con người, thiết bị, công nghệ, hệ thống quản lý, ngành nghề… Đã tạo ra những bước tiến nhảy vọt Sau 4 năm đổi mới, sản lượng năm 2002 đã tăng gần 20 lần so với năm 1998 Đã phát triển thêm nhiều ngành nghề mới, nhiều thị trường mới và có một nền tài chính ổn định, lành mạnh.

Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118 được Quyết định thành lập số 528/2001/QĐ/BGTVT, giấy phép đăng ký kinh doanh số 0103000738 ngày 14/1/2002 của UBNDTP Hà Nội, với thời gian hoạt động là 50 năm, vốn điều lệ:10.000.000.000đ (do cổ đông sáng lập) Tỷ lệ vốn Nhà nước: 28,0%, tỷ lệ vốn cổ đông trong và ngoài doanh nghiệp: 72%

Trụ sở chính của Công ty đóng tại: Cầu Diễn- Từ Liêm- Hà Nội.

Hiện nay Công ty đã và đang thi công đồng thời các dự án lớn trong cả nước như:

+ Dự án mở rộng Quốc lộ 1A (Thi công chọn gói)

- Đoạn từ KM 547 - KM 570 (HĐ2) Dự án Vinh - Đông Hà: 48 tỷ VNĐ - Đoạn từ KM 766 - KM 788 (HĐ1) Dự án Đông Hà - Quảng Ngãi: 69 tỷ VNĐ

- Dự án 3 cầu, 10 cầu đoạn Hà Nội - Lạng Sơn.

+ Dự án xây dựng đường Hồ Chí Minh (Cầu + đường) Đoạn Hương Sơn -Hà

Tĩnh: 15 tỷ VNĐ

+ Dự án vành đai 3 Hà Nội đoạn: KM 18 + 700 - KM 21 + 40: 55 tỷ VNĐ + Các hạng mục hạ tầng Nhà máy lọc dầu và khu công nghiệp Dung Quất:20 tỷ VNĐ.

+ Hệ thống đường vào nhà máy Thuỷ điện Đại Ninh - Bình thuận (Cầu + đường): 41 tỷ VNĐ.

+ Cầu Rạch Bàng, Cầu An Lập - TPHCM: 30 tỷ VNĐ + Cầu Cái Tư (Cần Thơ): 50 tỷ VNĐ.

+ Hạ công các khu đô thị mới Hà Nội: Định Công, Linh Đàm… Làng văn hoá Đồng Mô và hàng loạt các công trình giao thông ở các địa phương trong cả nước

Tất cả các công trình Công ty thi công đều đạt chất lượng cao, hoàn thành đúng tiến độ, đẹp về mỹ thuật, được các chủ đầu tư và Bộ GTVT đánh giá tốt Đồng thời Công ty đang xúc tiến đấu thầu và nhận thi công hàng loạt các dự án có giá trị lớn thuộc các lĩnh vực xây dựng Cầu, Đừng, Bến cảng theo nhiều hình thức và nguồn vốn BT, BOT Nhằm tiếp tục đổi mới mạnh mẽ, chủ động hoà nhập trong nền kinh tế thị trường trong nước và khu vực Với định hướng chiến lược đa dạng hoá ngành nghề, mở rộng thêm thị trường lấy việc đầu tư và xây dựng Cầu, Đường làm trọng tâm, Công ty đã quyết định đầu tư một khách sạn 3 sao tiêu chuẩn quốc tế tại thị xã Đông Hà, tỉnh Quảng trị dự kiến hoàn thành và đưa vào khai thác cuối năm 2004

2.1.2 Chức năng nhiệm vụ của Công ty cổ phần xây dựng công trìnhgiao thông 118:

Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118 là một doanh nghiệp được chuyển đổi hình thức sở hữu từ một doanh nghiệp Nhà nước, hạch toán độc lập, thuộc Tổng Công ty xây dựng công trình giao thông I Bộ- GTVT, có giấy phép hành nghề thi công xây lắp các công trình trong phạm vi toàn quốc Công ty đang hoạt động trong các ngành nghề kinh doanh sau:

+ Xây dựng các công trình giao thông trong cả nước ( bao gồm: Cầu, Đường, Sân bay, Bến cảng, San lấp mặt bằng ).

+ Xây dựng các công trình công nghiệp, dân dụng, thuỷ lơị và đường điện dưới 35KV.

+ Nạo vét, bồi đắp mặt bằng, đào đắp nền, đào đắp công trình.

+ Đầu tư xây dựng cơ sở hạ tầng cụm dân cư, đô thị, giao thông vận tải + Khai thác khoáng sản và kinh doanh vật liệu xây dựng, cấu kiện thép, cấu kiện bê tông đúc sẵn, bê tông nhựa.

+ Sửa chữa xe máy, thiết bị thi công, gia công cơ khí.

+ Tư vấn thiết kế, thí nghiệm vật liệu, đầu tư giám sát các công trình không do Công ty thi công.

+ Kinh doanh bất động sản.

+ Buôn bán tư liệu sản xuất, tư liệu tiêu dùng + Vận tải hành khách hàng hoá.

+ Kinh doanh dịch vụ khách sạn, du lịch, vui chơi giải trí…

2.1.3 Đặc điểm tổ chức quản lý và hoạt động sản xuất kinh doanh

2.1.3.1 Đặc diểm tổ chức sản xuất hoạt động kinh doanh.

Hiện nay, Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118 tổ chức lực lượng lao động, Công ty có một chi nhánh phía nam (TPHCM) Cả chi nhánh lẫn Công ty đã tổ chức hạch toán riêng, còn các đội xây dựng Công ty không có tổ chức kế toán riêng.

- Hình thức sở hữu vốn: Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118 có hình thức sở hữu vốn theo vốn cổ phiếu Và có hình thức hoạt động theo một Công ty cổ phần.

- Lĩnh vực kinh doanh: Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118 xây dựng các công trình giao thông, sản xuất các vật liệu xây dựng , suất chung gia công cơ khí.

- Công ty có tổng cộng công nhân 535 người; trong đó nhân viên quản lý 172 người.

Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118 là Công ty có quy mô lớn, địa bàn hoạt động rộng, phân tán trên nhiều vùng của đất nước cho nên việc tổ chức lực lượng thi công có tổ chức hạch toán riêng như trên, giúp cho Công ty trong việc quản lý lao động và phân công lao động thành nhiều điểm thi công khác nhaumột cách có hiệu quả, đồng thời nâng cao hiệu suất công tác kế toán phù hợp với đặc điểm tổ chức sản xuất của Công ty.

Đối với chi nhánh, mọi công việc kế toán từ xử lý chứng từ ban đầu đến lập báo cáo kế toán gửi lên Công ty đều do phòng kế toán của chi nhánh thực hiện Trên cơ sở đó phòng kế toán Công ty lập báo cáo chung toàn Công ty Chi nhánh tiến hành kinh doanh lãi hưởng, lỗ chịu và quan hệ với Công ty thông qua việc Công ty giao vốn, tài sản, đồng thời chi nhánh phải nộp cho Công ty những khoản như: phí, lệ phí sử dụng vốn, các loại thuế do Nhà nước hoặc được sử dụng uỷ quyền của Công ty để vay vốn ngân hàng Chi nhánh có tổ chức kế toán riêng nhưng không có tư cách pháp nhân

2.1.3.2 Đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý.

Do đặc điểm của ngành xây dựng cơ bản và đặc điểm của sản phẩm xây dựng là có tính đơn chiếc, kết cấu của từng công trình khác nhau, thời gian thi công dài, mục đích sử dụng của từng công trình cũng khác nhau nên việc tổ chức sản xuất, tổ chức bộ máy quản lý cũng có những đặc điểm riêng.

Về công tác quản lý, từ năm 1999 Công ty đã đi đầu trong việc đầu tư trang thiết bị và con người để đưa tin học và công tác quản lý và điều hành sản xuất: Xây dựng mạng nội bộ (LAN), xây dựng các phần mềm ứng dụng ở tất cả các khâu quản lý trong Công ty Nhờ đó đã góp phần đáng kể nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh và năng lực cạnh tranh cũng như uy tín của Công ty trong thị trường Năm 2002 Công ty đã xây dựng hệ thống quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn Quốc tế ISO 9001 - 2000 Phán đấu được cấp chứng chỉ vào giữa năm 2003.

SƠ ĐỒ 1 - CƠ CẤU TỔ CHỨC BỘ MÁY QUẢN LÝ CỦA CÔNG TY CỔPHẦN XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG 118

- Đại hội đồng quản trị: là cơ quan có quyền lực cao nhất trong công ty cổ

phần.Đại hội đồng cổ đông thường niên do hội đồng quản trị triệu tập họp mỗi năm một lần để thông qua báo cáo tài chính và thông qua định hướng phát triển của công ty.

- Hội đồng quản trị: Là cơ quan quản lý Công ty, có toàn quyền nhân danh

Công ty để quyết định mọi vấn đề liên quan đến mục đích, quyền lợi của Công ty như quyết định chiến lược phát triển Công ty, quyết định phương án đầu tư… (trừ những vấn đề thuộc thẩm quyền của Đại hội đồng).

- Ban kiểm soát: Có chức năng kiểm tra tính hợp lý và hợp pháp trong quản

lý, điều hành hoạt động kinh doanh trong ghi chép sổ kế toán và Báo cáo tài chính, thường xuyên thông báo với hội đồng quản trị về kết quả hoạt động, tham khảo ý kiến của Hội đồng quản trị khi trình các báo cáo kết luận và kiến nghị lên Đại hội đồng cổ đông.

- Giám đốc: Là người có quyền điều hành cao nhất trong Công ty, chịu trách

nhiệm chính và có quyền cao nhất về công việc sản xuất kinh doanh Giám đốc là

Phó giám đốc điều hành

BAN KIỂM SOÁT

Phó giám đốc điều hànhPhó giám đốc điều hành

chủ tài khoản, thực hiện việc trả lương cho cán bộ công nhân viên Sự giám sát, theo dõi, những quyết định của giám đốc dựa trên các báo cáo từ các phòng ban, mà đứng đầu là các trưởng phòng.

- Các phó giám đốc điều hành phụ trách kế hoạch kinh doanh: Chịu trách

nhiệm trước giám đốc về kế hoạch kinh doanh, được giám đốc uỷ quyền ký kết các hợp đồng sản xuất kinh doanh với các mặt hàng.

- Các đơn vị sản xuất: Bao gồm xưởng sửa chữa, các đội thi công độc lập,

các BĐH dự án, các đội thi công.

+ Xưởng sửa chữa: Bảo dưỡng, sửa chữa thiết bị, máy thi công bị hư hỏng…+ Các đội thi công dự án: Kiểm tra việc thi công các công trình về thủc tục,

chất lượng, tiến bộ, biện pháp thi công, biện pháp an toàn lao động, quy phạm xây dựng đối với các công trình của Công ty.

+ Các ban điều hành dự án: Tìm hiểu thị trường Nghiên cứu hồ sơ, kiểm tra

khối lượng thiết kế, giải quyết các vướng mắc trong quá trình xem xét hồ sơ của chủ đầu tư Thông qua Ban giám đốc về giải pháp thi công, phương pháp lập giá

thầu, số lượng, chủng loại thiết bị cho công trình

- Bộ máy quản lý bao gồm: Văn phòng, Phòng tài chính kế toán, phòng kinh

tế thị trường, phòng quản lý thiết bị, phòng kỹ thuật công nghệ.

+ Văn phòng: Có nhiệm vụ tổ chức thực hiện công tác văn phòng, quản lý

công văn giấy tờ có liên quan đến tổ chức hành chính.

+ Phòng tài chính kế toán: Chịu sự chỉ đạo trực tiếp của giám đốc, tham

mưu tài chính cho giám đốc, quan hệ với những phòng ban chức năng khác trong lĩnh vực tài chính, kế toán và tiền lương…

+ Phòng kinh tế thị trương: Chịu sự chỉ đạo trực tiếp của giám đốc Tổ chức

công tác tìm hiểu thị trường xây dựng và tổng hợp kế hoạch dài hạn, trung hạn và hàng năm của Công ty trên cơ sở hiện có về nhân lực, vật tư, tiền vốn thiết bị thi công và nhu cầu thị trường Tìm đối tác trong lĩnh lực đầu tư trên cơ sở chủ trương của Công ty và kế hoạch đã được duyệt.

+ Phòng quản lý thiết bị: Quản lý toàn bộ trang thiết bị kỹ thuật, máy thi

công của công ty Lập kế hoạch sửa chữa, bồi dưỡng định kỳ hàng tháng, qúy, năm, cho các trang thiết bị Lập kế hoạch khấu hao mua sắm bổ sung trang thiết bị

+ Phòng kỹ thuật công nghệ: Hướng dẫn khoa học kỹ thuật và tiếp thu công

nghệ mới áp dụng tiến bộ kỹ thuật, đề xuất vận dụng khoa học tiên tiển trong sản xuất kinh doanh Cùng phòng tổ chức lao động xây dựng chương trình đào tạo nâng cao tay nghề cho công nhân.

+ Chi nhánh phía nam: Là đại diện cho Công ty, có trụ sở tại Thành Phố Hồ

Chí Minh.

2.1.3.3 Đặc điểm tổ chức bộ máy kế toán.

Để phù hợp với chức năng, nhiệm vụ và đặc điểm kinh doanh ở đơn vị mình, Công ty xây dựng công trình giao thông 118 đã tổ chức bộ máy kế toán theo hình thức vừa tập trung vừa phân tán Theo hình thức này, Công ty chỉ lập một phòng kế toán duy nhất để thực hiện toàn bộ công việc kế toán tài chính, thông kê theo cơ chế tổ chức phòng kế toán ở nước ta hiện nay

Còn tại các phòng,ban, đơn vị trực thuộc thì chỉ bố trí các nhân viên hạch toán làm nhiệm vụ hạch toán ban đầu, thu nhận và kiểm tra chứng từ ban đầu để hàng ngay hoặc định kỳ ngắn chuyển chứng từ về phòng kế toán để phòng kế toán kiểm tra ghi sổ kế toán Hình thức này tạo điều kiện thuận lợi cho việc kiểm tra chỉ đạo nghiệp vụ của kế toán trưởng cũng như của lãnh đạo Công ty đối với toàn bộ cong tác kế toán nói riêng và hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung.

Phòng tài chính kế toán của Công ty gồm 7 người:

Giữa họ có mối quan hệ qua kại chặt chẽ xuất phát từ sự phân công phụ trách các phần hành công việc Mỗi nhân viên đều được quy định rõ chức vụ, quyền hạn để từ đó tạo lập mối liên hệ có tính chất phụ thuộc, ước chế lẫn nhau Có thể nói, bộ phận kế toán hoạt động có hiệu quả hay không phụ thuộc phần lớn

vào sự phân công bố trí cơng việc một cách khoa học, hợp lý, đúng với năng lực chuyên môn và sở trường của mỗi người.

2.1.3.4 Quy trình công nghệ sản xuất của Công ty:

Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118 là một doanh nghiệp cổ phần thuộc ngành xây dựng cơ bản nên sản phẩm cũng mang nét đặc thù của ngành xây dựng Đặc điểm nổi bật là sản phẩm xây dựng có tính đơn chiếc, quy mô lớn, kết cấu phức tạp, thời gian thi công dài, mục đích của từng công trình cũng khác nhau, gồm cả công trình dân dụng và công trình công nghiệp, cho nên việc tổ chức sản xuất và quản lý rất phức tạp Mặt khác, sản phẩm xây lắp không được tiêu thụ qua thị trường như các sản phẩm khác của các ngãnh kinh doanh đơn thuần mà chỉ coi là được tiêu thụ khi công trình đã hoàn thành và bàn giao cho đơn vị sử dụng Do vậy, sản phẩm xây dựng không được chấp nhận nhiều thứ hạng phẩm cấp loại 1, loại 2 giống các sản phẩm công nghiệp mà phải luôn đảm bảo cất lượng và yêu cầu của quy trình công nghệ.

Tất cả các công trình xây lắp của Công ty đều phải tuân thủ theo quy trình công nghệ sau:

Sơ đồ 2 - Quy trình công nghệ sx của Công ty

2.1.4 Tình hình thị trường và khả năng kinh doanh của Công ty:

Trong điều kiện thị trường hiện nay, Công ty phải cạnh tranh gay gắt với sự phát triển của các công ty cổ phần khác, cùng các nhà thầu nước ngoài có trình độ máy móc thiết bị hiện đại Đòi hỏi Công ty phải có sự cố gắng nỗ lực trong việc tìm kiếm thị trường cho mình.

Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118 là một Công ty cổ phần, cung cấp thiết bị giao thông, tương đối lớn so với các công ty khác cùng

Đầu tư và nhận thầu xây lắpKhởicông công trình

Xuất cho các công trường

nghiệm và luôn được bồi dưỡng cập nhật các kiến thức mới nhất về kinh tế, kỹ thuật và quản lý Công ty đã và đang có rất nhiều đối tác cũng như thị trường hoạt động Trong năm 2003, với sự cố gắng nỗ lạc vượt bậc Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118 tổ chức xây dựng gần 100 công trình bao gồm các công trình năm trước chuyển sang Doanh thu năm 2003 đã tăng rõ rệt so với năm 2002, với tốc đội tăng 53,4% Kết quả này đẫ phần nào khẳng định sự năng động trong cách thức quản lý của Công ty.

2.1.5 Tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty:

2.1.5.1 Kết quả tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty trong một số

năm gần đay (2003 - 2004):

Nhìn chung, Công ty thực hiện tốt nhiệm vụ kế hoạch sản xuất năm 2004 cho dù lợi nhuận trước thuế giảm Tuy nhiên, trong điều kiện khó khăn như vậy nhưng Công ty vẫn làm ăn có lãi và đàm bảo đời sống cho cán bộ công nhân viên trong Công ty Chung ta đã biết đây là kết quả đáng mừng và nó thể hiện phần nào sự phấn đấu, nỗ lực của toàn thể cán bộ, công nhân viên của Công ty trong hoạt

động sản xuất kinh doanh (Bảng 3: Một số chỉ tiêu phản ánh kết quả hoạtđộng sản xuất kinh doanh của Công ty trong 2 năm qua 2003 và 2004)

2.1.5.2 Tình hình tài chính của Công ty trong năm 2004:

Tính đến cuối năm 2004, tổng nguồn vốn kinh doanh của Công ty là: Số đầu kỳ 9.351.773.352đ trong đó nợ phải trả chiếm 45,83%, nguồn vốn chủ sở hữu chiếm 22,09% Nghĩa là cứ trong 1đ vốn kinh doanh của Công ty thì có 10.358.764.526đ Như vậy ta có thể thấy hệ số nợ của Công ty là cao, nó có tác dụng khuyếch đại doanh lợi vốn chủ sở hữu và các nhà quản lý có thể sử dụng nó như một chính sách tài chính để có phần tăng lợi nhuận của Công ty.

Bảng 1: Tài sản và nguồn vốn của Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118 năm 2004

2 Tiền gửi ngân hàng 9.970.324.395 15.184.783.514

3 Đầu tư ngắn hạn - 20.814.100.000 5 Phải thu của khách hàng -2.522.892.121 18.990.473.981 6 Phải thu nội bộ 54.841.419.512 38.925.247.063 7 Các khoản phải thu khác 1.027.290.668 324.067.526 8 Thuế GTGT được khấu trừ 3.959.116.654 4.960.432.891

- Gía trị hao mòn luỹ kế 24.398.694.565 36.815.391.949

Vậy để biết được tình hình tài chính của Công ty, ta phải phân tích qua các chỉ số sau: Để biết đến khả năng thanh toán của công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118

Về Hệ số khả năng thanh toán tổng quát:

== = 1,068 >1

= = 1,064 >1

Qua hệ số khả năng thanh toán tổng quát của cả hai năm cho chúng ta thấy, trong năm 2003, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn và dài hạn thì được đảm bảo bằng 1,068 đồng Tổng tài sản, con số này trong năm 2004 là 1,064 đồng đã giảm 0,004 gía trị tài sản đảm bảo với tỷ giảm là 0,37% Nhưng sự sụt giảm đôi chút giữa chỉ số này trong hai năm là do trong năm khoản Nợ phải trả tăng gần với sự gia tăng của Tổng tài sản Điều này cũng chứng tỏ Tổng tài sản của Công ty là phần là hình thành từ nguồn vốn bên ngoài, việc này có thể ảnh hưởng đến khả năng thanh tóan đến hạn đặc biệt là khỏan Vay ngắn hạn Vậy Công ty cần có biện pháp hữu hiệu hơn trong việc quản lý các khoản này Song ta có thể thấy khả năng thanh toán của Công ty là chưa an toàn nhưng cũng có thể chấp nhận được.

Hệ số khả năng thanh toán Nợ ngắn hạn của Công ty trong năm 2003 là 1,03 tức là cứ một đồng Nợ ngắn hạn thì được đảm bảo bằng 1,03 đồng Tài sản lưu động và con số này ở trong năm 2004 là 0,98 nghĩa là cứ 1 đồng Nợ ngắn hạn thì chỉ được đảm bảo bằng 098 đồng Tài sản lưu động tức là đã giảm 0,05 lần so với năm 2003 với tỷ lệ giảm là 4,85% Hệ số này là thấp, cho thấy “Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn của Công ty chủ yếu được đầu tư bằng nguồn vốn ngắn hạn.

Nguyên nhân của việc giảm hệ số này là do trong năm, Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn tăng với số tuyệt đối là 46.772.349.673 đồng với tỷ lệ tăng là 45,28% trong khi đó khoản Nợ ngắn hạn đã tăng là 53.130.982.919 đồng với tỷ lệ tăng tương đương là 54% Chúng ta cũng có thể dễ dàng nhận thấy cả số tuyệt đối và tốc độ tăng của Nợ ngắn hạn đều lớn hơn Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn, cho nên việc đảm bảo Nợ ngắn hạn của Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn đã giảm trong năm 2004 Nếu trong năm 2003 Công ty chỉ cần giải phóng 1/1,03 = 0,97 giá trị tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn là có đủ khả năng thanh toán nợ Còn trong năm 2004 Công ty phải cần 1/0,98 = 1,02 giá trị Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn mới có thể giải phóng được 1 đồng nợ.

Hệ số khả năng thanh toán nhanh:

Hệ số khả năng thanh toán nhanh là tiêu chuẩn khắt khe hơn về khả năng thanh toán Nợ ngắn hạn so với Hệ số khả năng thanh toán tổng quát và Hệ số khả năng thanh tóan Nợ ngắn hạn Hệ số này phản ánh tốc độ thanh toán ngay đối với các khoản nợ ngắn hạn đến hạn Hệ số này trả lời cho câu hỏi khi các khoản Nợ ngắn hạn đến hạn trả thì với tình hình tài chính của doanh nghiệp hiện tại thì doanh nghiệp có trả được ngay và trả hết được hay không?

= = 0,7 <1

Ở Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118, hệ số khả năng thanh tóan nhanh đầu năm 2004 là 0,7, hệ số này trong năm 2003 là 0,68 tức là đã

14.010.028.455 đồng với tỷ lệ tăng là 42,3% và cũng trong năm 2004 Tổng số nợ ngắn hạn đã tăng khá lớn là 53.130.982.919 đồng với tỷ lệ tăng 54%.

Như vậy hệ số khả năng thanh toán nhanh khá thấp và có xu hướng giảm trong năm 2004, điều này Công ty phải nhanh chóng tìm biện pháp đưa hệ số này lên cao hơn nhằm tạo uy tín đối với các nhà đầu tư, giúp họ yên tâm hơn khi ra quyết định đầu tư vào Công ty.

Hệ số vốn bằng tiền

Để đánh giá sát sao hơn hệ số khả năng thanh toán của Công ty doanh nghiệp ta còn có thể sử dụng chỉ tiêu hệ số vốn bằng tiền Ở đây tiền bao gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng và tiền đang chuyển còn các khoản tương đương tiền là các khoản đầu tư ngắn hạn về chứng khoán

= = 0,101 <1

= = 0,100 <1

Qua hệ số này cho thấy tại Công ty, hệ số vốn bằng tiền trong 2004 là 0,101 tức là 1 đồng vốn vay ngắn hạn thì có 0,101 đồng Tiền và khoản tương đương tiền đảm bảo Hệ số này này và có xu hướng giảm đôi chút so năm 2003 là 0,001 với tỷ lệ giảm là 1% Nguyên nhân chủ yếu là do trong năm2004 khoản Tiền chỉ tăng thêm là 12.044.182 đồng với tỷ lệ tăng là 36,26%, còn tiền Gửi ngân hàng tăng 5.214.459.119 đồng với tỷ lệ tăng là 52,29% Trong khi đó khoản Nợ ngắn hạn tăng 53.130.982.919 đồng với tỷ lệ tăng là 54% và chiếm tỷ trọng khá lớn là 73% Tốc độ tăng của khoản Vốn bằng tiền là tương đối nhỏ so tốc độ tăng của Nợ ngắn hạn nên đã làm cho hệ số vốn bằng tiền giảm và thấp Nguyên nhân ảnh hưởng khác có thể là do nhìn thấy lãi suất tiền gửi ngân hàng khá thấp nên trong năm 2004 Công ty đã tăng khoản Đầu tư ngắn hạn là 20.814.100.000 đồng (trong năm 2003 khoản này thì không có) để có thể mang lại hiệu quả cao hơn.

Cơ cấu tài chính và tình hình đầu tư

Chỉ số cơ cấu tài chính và tình hình đầu tư này được sử dụng để đo lường phần tài trợ của các chủ nợ đối với doanh nghiệp Nó có ý nghĩa rất quan trọng

trong việc đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp Các nhà đầu tư sẽ xem xét số vốn để đánh giá mức độ an toàn cho đồng vốn của họ Nếu chủ sở hữu đóng góp phần nhỏ trong tổng vốn thì rủi ro trong sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp chủ yếu do các chủ nợ gánh chịu.

Hệ số nợ

Chỉ số này được sử dụng để xác định nghĩa vụ của chủ doanh nghiệp đối với chủ nợ trong việc góp vốn Xét trên quan điểm của đơn vị đi vay thì họ thích hệ số nợ cao bởi vì lợi nhuận gia tăng nhanh và muốn toàn quyền kiểm soát doanh nghiệp Song nếu hệ số nợ quá cao thì công ty dễ rơi vào tình trạng mất khả năng

Trong năm 2003, hệ số nợ của Công ty chiếm trong tổng nguồn vốn là 93% con số này trong năm 2004 là 94% tức là đã giảm tăng lên 1% Nguyên nhân chủ yếu là do trong năm 2004 Nguồn vốn chủ sở hữu của Công ty chỉ tăng 3.542.513.895 đồng vởi tỷ lệ tăng là 36% và chiếm tỷ trọng 6% giảm 1% so với năm 2004, trong khi đó Nợ phải trả lại tăng quá lớn Trong năm 2004 khoản Nợ phải trả là 65.433.620.165 đồng với tỷ lệ tăng là 45,83% và chiếm tỷ trọng 94% tăng 1% so với năm 2003 Mặt khác, Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118 là một công ty cổ phần lớn thuộc ngành xây dựng vậy việc Công ty có hệ số nợ tương đối cao đó là điều dễ hiểu Sở dĩ như vậy là vì thời gian thi công các công trình thường kéo dài và khoản tạm ứng hay chi trả theo từng giai đoạn chỉ đáp ứng phần nào nhu cầu vốn Vì vậy, bên cạnh vốn chủ sở hữu, doanh nghiệp thường phải huy động vốn dưới các hình thức tín dụng khác như vay ngân hàng

làm Công ty khó có thể huy động thêm vốn từ bên ngoài bởi vì bất cứ người cho vay nào cũng muốn doanh nghiệp mà họ cho vay có hệ số nợ vừa phải từ đó có thể giúp cho đồng vốn của họ được đảm bảo hơn Vậy trong thời gian tới Công ty cần phải có biện pháp để làm tăng nguồn vốn chủ sở hữu, giảm hệ số nợ thấp hơn nữa, từ đó giảm rủi ro tài chính cho Công ty.

Tỷ suất tự tài trợ

= = 0,07 hay 7% = = 0,06 hay 6%

Trong năm 2003 Tỷ suất tự tài trợ là 7 % và trong năm 2004 là 6% giảm 1% Chứng tỏ rằng trong tổng Nguồn vốn của cả hai năm Công ty phần lớn huy động vốn từ bên ngoài Hơn nữa Nguồn vốn kinh doanh chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ trong Nguồn vốn chủ sở hữu chỉ là 6,12% trong năm 2003 và 5,12% trong 2004 Như vậy Công ty cần phải gia tăng lượng vốn chủ sở hữu và từng bước nâng cao hơn nữa tỷ suất tự tài trợ do các nhà đầu tư thường thích tỷ suất tự tài trợ càng cao thì càng tốt vì nhìn vào đó cho thấy các khoản nợ vay sẽ được đảm bảo hoàn trả đúng hạn, đồng thời giảm hệ số nợ xuống thấp nếu không thì rủi ro về tài chính sẽ càng cao.

Tỷ suất đầu tư

Chỉ tiêu này cho này phản ánh trình độ sử dụng vốn của Công ty Nó cho biết trong tổng tài sản của Công ty thì có bao nhiêu đồng được đầu tư vào Tài sản cố định và đầu tư dài hạn Chỉ tiêu này còn cho biết tình hình trang bị cơ sở vật chất kỹ thuật, năng lực sản xuất và xu hướng đầu tư của Công ty.

Năm 2003, cứ 1 đồng tài sản thì có 0,329 đầu tư vào Tài sản cố định và đầu tư dài hạn, đến năm 2004, 1đồng tài sản thì đầu tư 0,3267 đồng vào Tài sản cố định và đầu tư dài hạn Mặc dù con số chưa phải là cao song có xu hướng giảm đôi chút vào năm 2004, điều này chứng tỏ Công ty luôn cố gắng đầu tư mua sắm, đổi mới Tài sản cố định nhằm phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh Cụ thể là Tài sản cố định trong năm 2004 đã tăng so với năm 2003 là 24.203.784.387 đồng với tỷ tăng tương đương là 48,2% Chứng tỏ Công ty đã tập trung chiều sâu hoạt động sản xuất kinh doanh, tăng năng lực đặc biệt là tăng khả năng cạnh tranh của Công ty.

Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định

Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118 đã sử vốn chủ sở hữu để trang bị Tài sản cố định với tỷ lệ như sau:

= = 0,1958 hay 19,58% = = 0,1847 hay 18,47%

Tỷ suất tự tài trợ Tài sản cố định năm 2003 là 0,195 tức là 1 đồng giá trị Tài sản cố định thì được tài trợ bởi Nguồn vốn chủ sở hữu là 0,1958 Chỉ tiêu này trong năm 2004 là 0,179 nghĩa là 1 đồng giá trị Tài sản thì được tài trợ 0,1847 đồng Nguồn vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu còn giảm chút ít so với năm 2003 là 0,011 tương đương với 5,66% Như vậy trong nguồn vốn để hình thành nên Tài sản cố định và đầu tư dài hạn thì chỉ có gần 20% được tài trợ bằng Nguồn vốn chủ sở hữu Phần lớn Tài sản cố định và đầu tư ngắn hạn hiện có là do Nguồn vốn vay mà có, một phần trong đó là Nợ ngắn hạn và dài hại Trong đó, trong năm 2004 Công ty có Vay ngắn hạn là 130.153.096.179 đồng tăng 47.488.239.325 đồng với tỷ lệ tăng là 57,44%, còn Vay dài hạn trong năm 2004 là 56.534.946.194 đồng tăng 27,81% với số tuyệt đối là 12.302.617.246 đồng Vậy tốc độ tăng của Vay dài hạn lại thấp hơn tốc độ tăng của khoản Vay ngắn hạn Điều này chứng tỏ Công ty sử dụng vốn trong việc tài trợ Tài sản cố định là không hợp lý Bởi theo nguyên tắc thì không nên sử dụng Vốn ngắn hạn để phục vụ cho nhu cầu dài hạn.

Hiệu suất hoạt động của Công ty

Gía trị hàng tồn kho bình quân = 9.245.048.807+33.094.980.721

Những chỉ tiêu này dùng để đo lường hiệu quả sử dụng vốn, tài sản của một doanh nghiệp bằng cách so sánh doanh thu với việc bỏ vốn vào kinh doanh dưới

Chúng ta thấy vòng quay hàng tồn kho bình quân năm 2003 là 4,67 vòng có nghĩa là năm 2003 hàng tồn kho của Công ty luân chuyển được 4,67 vòn Đến năm 2004, con số này là 3,7 vòng, đã giảm 0,87 vòng làm cho số ngày luân chuyển hàng tồn kho tăng từ 79 ngày lên 97 ngày, tăng 18 ngày Nguyên nhân của tình trạng trên là Hàng tồn kho bình quân năm 2004 tăng gần gấp đôi so với năm 2003 Trong năm 2003, Hàng tồn kho bình quân là 21.170.014.764 đồng, đến năm 2004, con số này 1.892.998.018 đồng, tỷ lệ tăng là 89,41% nên mặc dù năm qua, Giá vốn hàng bán

tăng 51.738.063.149 đồng, tỷ lệ tăng 53.43%, nhưng tốc độ tăng Giá vốn hàng bán nhỏ hơn tốc độ tăng của Hàng tồn kho cho nên dẫn đến chỉ tiêu này giảm xuống

Vòng quay các khoản phải thu

Vòng quay các khoản phải thu phản ánh tốc độ chuyển đổi cá khoản phải thu thành tiền mặt Xem xét về Vòng quay các khoản thu của Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118 như sau: - Doanh thu thuần năm 2003 là 112.993.008.609 (đ)

Vòng quay các khoản phải thu = - Doanh thu thuần năm 2004 là 173.391.936.399 (đ)

Vòng quay các khoản phải thu = 173.391.936.39960.252.578.087 = 2,87 vòng

Kỳ thu tiền trung bình = 60.252.578.087 X 360 = 125 ngày 173.391.936.399