Lời nói đầu LO BO OK CO M Trong chế thị trờng cạnh tranh gay gắt nay, doanh nghiệp muốn đứng vững việc nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh điều quan trọng Các doanh nghiệp phải bớc bớc vững hoạt động, phải tạo tăng trởng tạo tiền đề vững cho tơng lai Xong để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cần phải có đủ vốn để đảm bảo xây dựng cần thiết, máy móc thiết bị, mua nguyên vật liệu, đáp ứng chi phí quảng cáo tiêu thụ, chi trả nhân công trang trải vô số chi phí khác phát sinh Nh nói vốn máu doanh nghiệp, điều kiện cần thiết thiếu đợc Nhng vấn đề chỗ vốn đợc huy động đâu sử dụng nh cho có hiệu mà doanh nghiệp cần quan tâm Thực tế Việt Nam, doanh nghiệp Nhà nớc hầu hết tình trạng kinh doanh không hiệu mà nguyên nhân gây nên thực trạng không hiệu khai thác sử dụng nguồn vốn Vì việc tìm giải pháp kịp thời để nâng cao hiệu sử dụng nguồn lực tài cần thiết Xuất phát từ tính cấp thiết qua thời gian nghiên cứu, thực tập Công ty Bánh kẹo Hải Hà, em xin trình bày số vấn đề Một số giải pháp cho vấn đề huy động sử dụng vốn có hiệu Công ty bánh kẹo Hải Hà làm Luận văn tốt nghiệp Kết cấu chuyên đề nh sau: - Lời nói đầu - Phần I: Lý luận chung huy động sử dụng vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp KI - Phần II: Thực trạng nguồn vốn sử dụng vốn sản xuất kinh doanh Công ty bánh kẹo Hải Hà - Phần III: Một số giải pháp để tạo vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty bánh kẹo Hải Hà Phần I Lý luận chung huy động sử dụng vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp LO BO OK CO M I Vốn tầm quan trọng vốn Khái niệm Trong kinh tế thị trờng nh hình thái kinh tế xã hội khác, doanh nghiệp tham gia hoạt động sản xuất kinh doanh với mục đích sản xuất hàng hoá dịch vụ để trao đổi với đơn vị kinh tế khác nhằm mục đích tối đa hoá lợi nhuận Nhng để tiến hành sản xuất kinh doanh cần thiết phải có vốn Vốn kinh doanh giá trị tài sản có doanh nghiệp đợc biểu tiền (1) Dới giác độ vật chất mà xem xét phân thành hai loại vốn là: Vốn thực (công cụ lao động, đối tợng lao động) vốn tài (tiền giấy, tiền kim loại, chứng khoán giấy tờ có giá trị nh tiền) Theo hình thái biểu chia ra: Vốn hữu hình (công cụ lao động, đối tợng lao động, tiền giấy, tiền kim loại, chứng khoán ) vốn vô hình (lợi kinh doanh, phát minh sáng chế, chi phí thành lập doanh nghiệp ) Căn vào phơng thức luân chuyển chia ra: Vốn cố định vốn lu động Nguồn hình thành vốn doanh nghiệp, gồm hai nguồn là: nguồn vốn chủ sở hữu nguồn vốn vay Nguồn vốn chủ sở hữu thuộc sở hữu chủ doanh nghiệp thành viên công ty liên doanh cổ ddông công ty cổ phần Nguồn vốn bao gồm: tín dụng ngân hàng, phát hành trái phiếu, tín dụng thơng mại KI Vốn phạm trù kinh tế lĩnh vực tài chính, gắn liền với sản xuất hàng hoá Đặc điểm Nh ta biết vốn sản xuất kinh doanh toàn tài sản doanh nghiệp đợc biểu tiền (công cụ sản xuất, đối tợng lao động, tiền mặt, chứng từ có giá trị khác ) gắn với hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vậy nên vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có đặc điểm sau: - Vốn phơng tiện để đạt mục đích phát triển kinh tế nâng cao đời sống vật chất tinh thần cho ngời lao động LO BO OK CO M - Vốn có giá trị giá trị sử dụng: tức vốn đợc mua, đợc bán, đợc trao đổi thị trờng nh đợc sử dụng vào khâu hay toàn trình tái sản xuất Nh vốn loại hàng hoá - Vốn có khả sinh lời: hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có hiệu làm cho đồng vốn doanh nghiệp sinh sôi nảy nở - Khia tham gia vào sản xuất kinh doanh, vốn biến động chuyển hoá hình thái vật chất theo thời gian không gian Toàn vận động vốn tham gia trình sản xuất đợc thể sơ đồ sau: TLSX T-H - SX - H - T SLĐ Sự vận động vốn doanh nghiệp thơng mại là: T -HT doanh nghiệp ngân hàng là: T - T Qua sơ đồ ta thấy: trình vận động vốn trải qua ba giai đoạn chủ yếu sau đây: Giai đoạn một: vốn hoạt động phạm vi lu thông, lúc đầu vốn tiền tệ (T) tích luỹ đợc đem thị trờng (đó thị trờng yếu tố đầu vào) mua hàng hoá bao gồm TLSX sức lao động Trong giai đoạn vốn thay đổi từ hình thái vốn tiền sang vốn sản xuất TLSX KI T-H SLĐ Giai đoạn hai: Vốn rời khỏi lĩnh vực lu thông bớc vào hoạt động khau sản xuất yếu tố sản xuất hay gọi yếu tố hàng hoá dịch vụ đợc sản xuất có phần giá trị (do giá trị sức lao động ngời tạo ra) TLSX H SLĐ LO BO OK CO M Giai đoạn ba: Sau giai đoạn sản xuất tạo H vốn lại trở lại hoạt động lĩnh vực lu thông dới hình thái hàng hoá Kết thúc giai đoạn (hàng hoá đợc tiêu thụ) vốn dới hình thái hàng hoá chuyển thành hình thái vốn tiền tệ ban đầu nhng mặt số lợng khác H _ T (T T) Từ phân tích vận động vốn thông qua vòng tuần hoàn vốn ta thấy rằng: tiền có khả chuyển hoá thành vốn tiền đợc đa vào trình sản xuất kinh doanh thông qua hoạt động đầu t nhằm mục đích sinh lời đợc gọi vốn Với t cách đầu t mục đích cuối tạo đợc T phải lớn T Vai trò vốn kinh doanh Nhu cầu vốn xét giác độ doanh nghiệp điều kiện để trì sản xuất, đổi thiết bị công nghệ, mở rộng sản xuất, nâng cao chất lợng sản phẩm, tăng việc làm thu nhập cho ngời lao động, đóng góp cho xã hội Nh vậy: Vốn kinh doanh công cụ quan trọng để thực nhiệm vụ kinh doanh doanh nghiệp Vốn kinh doanh phản ánh quan hệ lợi ích kinh tế doanh nghiệp với doanh nghiệp vấn đề đầu t KI Vón kinh doanh cho phép khả lựa chọn doanh nghiệp phân tích nhu cầu thị trờng là: định sản xuất gì? sản xuất nh nào? sản xuất cho ai? cho đạt hiệu cao Cơ cấu vốn sản xuất kinh doanh Có nhiều cách phân loại xong vào trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp luân chuyển vốn doanh nghiệp, vào mục đích sử dụng số tiền vốn mà doanh nghiệp có đợc chia làm hai loại vốn cố định (VCĐ) vốn lu động (VLĐ) Sự khác là: nhu VCĐ tham gia vào trình sản xuất nh t liệu lao động VLĐ đối tợng lao động Nếu nh vốn lao động tạo thực thể sản phẩm hàng hoá VCĐ phơng thức để dịch chuyển VLĐ thành sản phẩm hàng hoá LO BO OK CO M Mặt khác nh VLĐ đợc kết chuyển lần vào giá trị sản phẩm hàng hoá thu hồi đợc sau doanh nghiệp tiêu thụ đợc hàng hoá vốn cố định tham gia nhiều vào trình sản xuất kinh doanh kết chuyển vào giá trị sản phẩm hàng hoá dới hình thức khấu hao 4.1 Vốn cố định * Khái niệm: Vốn cố định doanh nghiệp phận vốn đầu t, ứng trớc tài sản cố định, mà đặc điểm luân chuyển dần phần nhiều chu kỳ sản xuất hoàn thành vòng tuần hoàn TSCĐ hết thời gian sử dụng Theo quy định nhà nớc t liệu sản xuất có đủ hai điều kiện: có giá trị lớn (trên năm triệu đồng) thời gian sử dụng năm Trong doanh nghiệp, vốn cố định giữ vai trò quan trọng trình sản xuất Nó định đổi kỹ thuật, đổi công nghệ sản xuất, định việc trang bị sở vật chất kỹ thuật, định việc sử dụng thành tựu công nghệ mới, nhân tố quan trọng bảo đảm tái sản xuất mở rộng việc không ngừng nâng cao đời sống cho cán công nhân Vì việc sử dụng vốn cố định vấn đề quan trọng mặt vật giá trị KI Về mặt vật VCĐ bao gồm toàn TSCĐ phát huy tác dụng trình sản xuất: nhà xởng, máy móc, thiết bị, phơng tiện vận tải Vốn cố định tham gia toàn vào trình sản xuất kinh doanh Sau chu kỳ sản xuất hình thái vật VCĐ không thay đổi nhng giá trị giảm dần chuyển vào giá trị sản phẩm hàng hoá dới hình thức khấu hao * Cơ cấu vốn cố định: Là tỷ trọng loại VCĐ so với tổng toàn VCĐ doanh nghiệp thời kỳ định Cần lu ý quan hệ tỷ lệ cấu vốn tiêu động mang tính biện chứng phụ thuộc nhiều nhan tố nh: khả tiêu thụ sản phẩm thị trờng, khả thu hút vốn đầu t, phơng hớng mục tiêu sản xuất kinh doanh, trình độ tang bị kỹ thuật, quy mô sản xuất Việc nghiên cứu cấu vốn cố định có ý nghĩa quan trọng việc huy động sử dụng vốn Khi nghiên cứu vốn cố định phải nghiên cứu hai góc độ là: nội dung kế hoạch quan hệ phận so với toàn Vấn đề đặt phải xây dựng đợc cấu hợp lý phù hợp với đặc điểm kinh tế kỹ thuật doanh nghiệp với trình độ phát triển khoa học- kỹ thuật LO BO OK CO M Có nhiều cách phân loại, xong dựa vào tính chất cụ thể để phân loại: - Tài sản cố định dùng cho mục đích kinh doanh gồm: + Nhà cửa, vật kiến trúc + Máy móc, thiết bị + Phơng tiện vận tải, thiết bị truyền dẫn + Thiết bị, dụng cụ quản lý + Vờn lâu năm, súc vật làm việc cho sản phẩm + Các tài sản cố định khác Còn tài sản cố định vô hình gồm có: phát minh, sáng chế, quyền tác giả, lợi vị trí - Tài sản cố định doanh nghiệp dùng chi mục đích phúc lợi, nghiệp an ninh quốc phòng (cũng đợc phân loại nh trên) - TSCĐ doanh nghiệp bảo quản, giữ hộ cho đơn vị khác hoăc giữ hộ Nhà nớc theo định quan nhà nớc có thẩm quyền 4.2 Vốn lu động * Khái niệm: Vốn lu động doanh nghiệp số tiền ứng trớc tài sản lu động tài sản lu thông nhằm đảm bảo cho trình sản xuất tái sản xuất doanh nghiệp tiến hành bình thờng KI Vốn lu động bao gồm giá trị tài sản lu động nh: nguyên vật liệu chính, nửa thành phẩm mua ngoài, vật liệu phụ, bao bì vật liệu bao bì, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, sản phẩm dở dang vốn lu động vốn lu thông nh: thành phẩm, hàng hoá mua dùng cho tiêu thụ sản phẩm, vật t mua chế biến, vốn tiền mặt Khác với VCĐ, VLĐ chuyển toàn giá trị vào sản phẩm sau chu kỳ sản xuất Trong trình sản xuất kinh doanh VLĐ đợc luân chuyển không ngừng qua ba giai đoạn: dự trữ, sản xuất tiêu thụ Trong giai đoạn VLĐ đợc biểu dới nhiều hình thái khác nhau, hình thái vật hay hình thái giá trị LO BO OK CO M Có thể thấy VLĐ điều kiện vật chất thiếu đợc trình tái sản xuất Nếu doanh nghiệp không đủ vốn việc tổ chức sử dụng vốn gặp nhiều khó khăn trình sản xuất bị trở ngại hay gián đoạn * Cơ cấu vốn lu động Là quan hệ tỷ lệ thành phần vốn lu động chiếm tổng số vốn lu động doanh nghiệp khác nhau, kết cấu vốn lu động không giống Xác định đợc cấu vốn lu động hợp lý góp phần sử dụng tiết kiệm có hiệu vốn lu động Để quản lý sử dụng có hiệu vốn lu động cần thiết phải tiến hành phân loại vốn khác - Căn vào trình tuần hoàn luân chuyển vốn lu động ngời ta chia vốn ba loại: + Vốn dự trữ: phận dùng để mua nguyên liệu, phụ tùng thay dự trữ đa vào sản xuất + Vốn sản xuất: phận vốn trực tiếp phục vụ cho giai đoạn sản xuất lu thông nh thành phẩm vốn tiền mặt - Căn vào phơng pháp xác định vốn ngời ta chia vốn làm hai loại: + Vốn lu động định mức: số vốn lu động cần thiết tối thiểu thờng xuyên hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Bao gồm: vốn dự trữ, vốn sản xuất thành phẩm, hàng hoá mua dùng cho tiêu thụ sản phẩm, vật t thuê chế biến KI + Vốn lu động không định mức: số vốn lu động phát sinh trình sản xuất kinh doanh nhng để tính định mức đợc - Căn vào nguồn hình thành: + Vốn lu động tự có: số vốn doanh nghiệp đợc Nhà nớc cấp, vốn lu động từ bổ sung lợi nhuận, khoản phải trả nhng cha đến kỳ hạn + Vốn lu động vay: nguồn vốn quan trọng mà doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng nhu cầu vốn lu động thờng xuyên cần thiết kinh doanh Có thể vay vốn ngân hàng, tổ chức tín dụng vay vốn đơn vị, tổ chức cá nhân khác nớc Mỗi doanh nghiệp cần xác định cho cấu vốn hợp lý có hiệu LO BO OK CO M II Một số vấn đề huy động vốn doanh nghiệp Những vấn đề sở Để có đợc vốn hoạt động doanh nghiệp phải thực huy động vốn từ nhiều nguồn khác Huy động vốn hoạt động nhằm đáp ứng nhu cầu vốn doanh nghiệp Huy động vốn chịu ảnh hởng nhiều yếu tố khác hay nói cách khác ràng buộc khác nh: + Hình thức pháp lý doanh nghiệp: doanh nghiệp nhà nớc huy động vốn phải chịu ràng buộc văn quản lý Nhà nớc tỷ lệ huy động tối đa (Luật DNNN) + Sự vững mạnh tình hình tài nói chung có khả toán nói riêng đieèu kiện mà chủ nguồn tài ý xem xét bỏ vốn cho doanh nghiệp + Chiến lợc kinh doanh định cầu vốn từ ảnh hởng đến lợng vốn càn thiết huy động doanh nghiệp Xuất phát điểm chiến lợc kinh doanh sở để huy động vốn Để thực huy động vốn ta cần phải xác định cầu vốn doanh nghiệp Để dự đoán cầu vốn doanh nghiệp ta sử dụng hai phơng pháp: + Phơng pháp tỷ lệ % doanh thu KI + Phơng pháp sử dụng tiêu tài đặc trng ngành sở để làm xuất phát điểm cho Phơng pháp hay đợc sử dụng cho doanh nghiệp thành lập hay doanh nghiệp hoạt động nhng cần thiết lập lại cấu vốn Các hình thức huy động vốn Có nhiều cách phân loại nguồn cung ứng vón cho doanh nghiệp Nếu vào nơi cung ứng phân loại nguồn cung ứng dạng khái quát thành nguồn cung ứng từ nội nguồn cung ứng vốn từ bên Trên sở ngời ta lại tiếp tục phân loại cụ thể 2.1 Tự cung ứng LO BO OK CO M - Khấu hao tài sản cố định: việc xác định mức khấu hao cụ thể phụ thuộc vào thực tiễn sử dụng tài sản cố định nh ý muốn chủ quan ngời Đối với doanh nghiệp nhà nớc chừng mực định phải phụ thuộc ý đồ Nhà nớc, doanh nghiệp khác tự lựa chọn thời hạn sử dụng phơng pháp tính khấu hao cụ thể Trong sách tài mình, doanh nghiệp lựa chọn điều chỉnh khấu hao tài sản cố định coi nguồn cung ứng vốn bên - Tích luỹ tái đầu t: phụ thuộc vào hai nhân tố cụ thể tổng số lợi nhuận thu đợc thời kỳ kinh doanh sách phân phối lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp Nhà nớc toàn lợi nhuận thu đợc phải sử dụng cho khoản + Nộp tiền sử dụng vốn ngân sách nhà nớc theo quy định + Trả khoản phải quy định + Lập quỹ đặc biệt - Điều chỉnh cấu tài sản: Phơng thức không làm tăng tổng số vốn sản xuất - kinh doanh nhng lại có tác dụng lớn việc tăng vốn cho hoạt động cần thiết sở giảm vốn nơi không cần thiết 2.2 Phơng thức cung ứng từ bên * Cung ứng từ ngân sách nhà nớc KI Với hình thức doanh nghiệp nhận đợc lợng vốn xác định từ ngân sách nhà nớc cấp Thông thờng hình thức không đòi hỏi nhiều điều kiện ngặt nghèo doanh nghiệp đợc cấp vốn nh hình thức huy động vốn khác Tuy nhiên, ngày hình thức bị thu hẹp quy mô vốn phạm vi đợc cấp Hiện đối tợng đợc hởng hình thức DNNN xác định trì để đóng vai trò công cụ điều tiết kinh tế; dự án đầu t lĩnh vực sản xuất hàng hoá công cộng, hoạt động công ích mà t nhân không muốn khả * Gọi hùn vốn qua phát hành cổ phiếu LO BO OK CO M Là hình thức doanh nghiệp đợc cung ứng vốn trực tiếp từ thị trờng chứng khoán, Khi có cầu vốn lựa chọn hình thức này, doanh nghiệp tính toán phát hành cổ phiếu bán thị trờng chứng khoán Đặc trng tăng vốn nhng không tăng nợ doanh nghiệp lẽ ngời sở hữu cổ phiếu trở thành cổ đông doanh nghiệp Vì lẽ nhiều nhà quản trị học coi hình thức nguồn cung ứng nội Tuy nhiên có công ty cổ phần, doanh nghiệp nhà nớc quy mô lớn đợc phát hành Và doanh nghiệp phải có nghĩa vụ công khai hoá thông tin tài theo Luật doanh nghiệp * Vay tiền phát hành trái phiếu thị trờng vốn: Đây hình thức cung ứng vốn trực tiếp từ công chúng Doanh nghiệp phát hành lợng vốn cần thiết dới hình thức trái phiếu thờng có kỳ hạn xác định bán cho công chúng Đặc trng tăng vốn gắn với tăng nợ doanh nghiệp Cũng có u điểm hạn chế định - Ưu điểm chủ yếu: huy động đợc lợng vốn cần thiết, chi phí kinh doanh sử dụng vốn thấp so với vay ngân hàng, không bị ngời cung ứng kiểm soát chặt chẽ nh vay ngân hàng doanh nghiệp - Hạn chế: đòi hỏi doanh nghiệp phải nắm kỹ thuật tài để tránh áp lực nợ đến hạn có lợi nhuận đặc biệt kinh tế suy thoái lạm phát cao Chi phí kinh doanh phát hành trái phiếu cao doanh nghiệp cần có trợ giúp ngân hàng thơng mại Doanh nghiệp phải tính toán thoả mãn hai điều kiện: tài sản cố định phải hỏ tổng số vốn nợ dài hạn doanh nghiệp Những doanh nghiệp thoả mãn điều kiện theo luật định đợc phép phát hành trái phiếu * Vay vốn ngân hàng thơng mại KI Vay vốn từ ngân hàng thơng mại hình thức doanh nghiệp vay vốn dới hình thức cụ thể ngắn hạn, trung hạn dài hạn từ ngân hàng thơng mại Đây mối quan hệ tín dụng bên vay bên cho vay Với hình thức doanh nghiệp huy động đợc lợng vốn lớn, hạn mời doanh nghiệp thamg gia thẩm định dự án có cầu vay đầu t lớn Yêu cầu doanh nghiệp phải có uy tín lớn, kiên trì đàm phán, chấp nhận thủ tục thẩm định ngặt nghèo Nếu doanh nghiệp Dựa vào bảng cân đối kế toán công ty ta lập bảng phân tích so sánh qua hai năm 1999, 2000 tình trạng công nợ, khoản phải thu, phải trả công ty qua bảng sau: Biểu 21: Khoản phải thu nợ phải trả Công ty bánh kẹo Hải Hà 1999 Chỉ tiêu Tỷ lệ (%) Chênh lệch Mức Tỷ lệ (%) Mức LO BO OK CO M Mức 2000 Tỷ lệ (%) I Khoản phải 64.981.421.736 thu 29,39 67.223.889.650 33,23 2.242.476.914 3,45 PTKH 72,67 48.361.162.483 23,91 1.135.080.143 2,4 47.226.082.386 Trả trớc ngời bán Phải ứng thu tạm Phải thu nội Phải thu khác 716.540.035 1,1 2.269.069.483 1,12 1.52.556.448 216,67 1.507.488.802 2,31 1.142.633.705 0,56 -364.825.097 -24,2 6.246.459.606 9,61 7.568.750.681 3,74 1.322.291.075 21,17 9.284.841.907 14,31 7.882.216.252 3,9 -1.402.625.655 -15,1 66,77 -21.023.787.559 13,47 II Khoản phải 156.098.349.581 trả 70,61 135.074.562.022 Nợ dài hạn 11.075.424.420 7,19 11.977.052.010 5,92 901.627.590 - Vay dài hạn 128.560.000 0,08 11.997.052.010 5,92 11.848.492.010 - Nợ dài hạn 10.947.208.402 khác 7,01 Nợ ngắn hạn 145.022.925.161 92,91 123.097.510.012 60,85 -21.925.415.149 - Vay ngắn hạn 76.155.695.845 48,78 61.792.965.702 30,55 - Phải thu ngời 42.295.128.922 bán 27,1 40.613.873.062 20,07 158.202.922 0,1 247.783.663 0,136 - Phải trả CNV 4.878.707.893 3,12 2.950.451.221 1,46 - Thuế phải trả 1.311.712.356 0,84 -365.704.065 -0,18 - Phải trả công ty 7.457.217.646 4,77 3.610.704.065 1,785 8,22 14.219.820.185 7,03 KI - Ngời mua trả trớc - Phải trả khác 12.766.260.163 8,14 -15,12 Tổng 221.079.762.317 100 202.298.451.672 100 Nguồn: Báo cáo toán tài 1999, 2000 LO BO OK CO M Trong hai năm 1999, 2000 nguồn vốn công ty chiếm dụng lớn vốn công ty bị chiếm dụng lại nhỏ nhiều Nguyên nhân công ty đợc nhà cung ứng nguyên vật liệu nớc cho kéo dài thời gian toán số công trình XDCB mà công ty cung ứng vật liệu nổ toán nhanh cho công ty So với năm 1999, khoản vốn bị chiếm dụng năm 2000 tăng lên 2.242.476.914 đồng tơng ứng với 3,45% trả trớc cho ngời bán tăng lên nhiều Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động Để đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động công ty ngời ta xem xét tiêu đợc phản ánh bảng sau: Biểu số 22: Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động Đơn vị: đồng Chỉ tiêu Năm 1999 Năm 2000 So sánh Mức Tổng doanh thu 306.972.221.992 299.610.190.909 -7.062.031.003 -2,3 200.000.000 200.000.000 100 VẩN LU đẫNGĐ bình quân 17.578.270.071 18.233.673.951 655.403.880 3,73 Sức sản xuất VLĐ (=1:3) 17,446 16,432 -1,014 -5,8 Sức sinh lời VLĐ (=(2): (3)) 0,012 0,012 100 Số vòng luân chuyển (=(1): (3) 18 17 -1 -5,55 Độ dài vòng luân chuyển =(360: (5)) 20 21 +1 Hệ số đảm nhiệm VLĐ (=(3) : (1) 0,057 0,061 KI Lợi nhuận % 0,004 -7,0175 Nguồn: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty Qua bảng ta có nhận xét: Chỉ tiêu sức sản xuất vốn lu động năm 2000 nhỏ năm 1999 Tuy nhiên tiêu sức sinh lời vốn lu động năm 2000 cao năm 1999 lãi hay năm 1999 vốn lu động không sinh lời Trong năm 2000 khả sinh lời dòng vốn lu động 0,012 đồng LO BO OK CO M Chỉ số vòng quay vốn lu động: số vòng quay vốn lu động năm 1999 18 vòng/năm, năm 2000 17 vòng/năm So với năm 1999 số vòng quay vốn lu động năm 2000 giảm vòng/năm Nguyên nhân do: Doanh thu giảm 7.062.031.003 đồng (giảm 2,3%) Vốn lu động bình quân tăng 655.403.880 đồng (tăng 3,73%) Vậy số vòng quay vốn lu động năm 2000 năm 1999 cần số vốn lu động là: 299610190909: 18 = 16645010606 đồng So với thực tế công ty lãng phí khoản là: 18.232.673.951 - 160.645.010.606 = 1.588.663.345 đồng IV Đánh giá chung huy động sử dụng vốn công ty Công tác huy động vốn 1.1 Các thành tựu KI Hiện doanh nghiệp gặp phải vấn đề thiếu vốn kinh doanh, trở ngại lớn, gây ảnh hởng đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Thực tế để đáp ứng nhu cầu vốn, công ty chủ động lập kế hoạch huy động vốn từ nguồn: ngân sách cấp, tự bổ sung, tín dụng, chiếm dụng Nhờ mà kết kinh doanh công ty có phần khả quan, công ty đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Thực tế cho thấy nhu cầu vốn lu động công ty lớn đặc thù nguyên vật liệu sản phẩm sản xuất công ty Nguồn huy động công ty vay ngân hàng, nhiên công ty thực cân đối hợp lý nguồn vốn Để đáp ứng nhu cầu vốn lu động, công ty có nguồn chiếm dụng tăng lên nhanh (năm 1999 tăng so với năm 1998 690715%, năm 2000 tăng so với năm 1999 113052%), bên cạnh vốn ngân hàng lại giảm Cơ cấu phận TSCĐ tơng đối hợp lý, công ty bớc đầu tận dụng tối đa công suất thời gian làm việc máy móc thiết bị Trong công tác khấu hao, công ty trích đủ theo kế hoạch đặn hàng năm góp phần nâng cao hiệu sản xuất sử dụng vốn 1.2 Những tồn nguyên nhân LO BO OK CO M - Lợng vốn huy động từ nguồn tín dụng chiếm tỷ lệ lớn tổng số vốn (cụ thể năm 2000: vay ngắn hạn ngân hàng với số tuyệt đối 39.962.244.884 đồng, chiếm 24,45%; vay dài hạn ngân hàng 9.039.789.248 chiếm 5,53% tổng số vốn) Vì phần lãi suất vay ngân hàng đến hạn trả công ty ảnh hởng đến hoạt động kinh doanh, đặc biệt vốn tín dụng công ty chủ yếu phần vay ngắn hạn ngân hàng - Lợng vốn ứ đọng hàng tồn kho tơng đối lớn nguồn vốn bị chiêm dụng lớn Điều ảnh hởng đến hiệu hoạt động vốn lu động, giảm khả sinh lời Vấn đề sử dụng vốn 2.1 Những kết đạt đợc Trong năm gần công tác sử dụng vốn sản xuất kinh doanh đạt đợc kết thông qua tiêu Biểu 23: Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh Đơn vị: đồng Chỉ tiêu Năm 1999 So sánh Năm 2000 Mức TRT 306.672.221.912 299.610.190.909 R VKD DVKD (%) VSVKD DTR (%) % -7.062.031.003 -2,3 200.000 200.000.000 100 36.516.718.585 36.034.990.837 -481.727.748 -1,32 0,56 0,56 100 8,4 8,3 0,1 -1,2 0,0667 0,0667 100 KI Nh ta thấy hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh năm 2000 cao năm 1999 (do năm 1999 công ty sản xuất kinh doanh lãi) Tuy công ty tận dụng nguồn vốn để thay đổi, mua máy móc thiết bị tăng sức sinh lời vốn cố định Nhng năm 1999 việc quản lý sử dụng vốn cố định lẫn vốn lu động không hiệu quả, hoạt động sản xuất kinh doanh lãi Đó tình trạng chung DNNN thời gian qua 2.2 Tồn vấn đề sử dụng vốn KI LO BO OK CO M - Lợng hàng tồn kho công ty tồn đọng lớn, có giảm năm 1998, 1999, 2000 nhng gây ứ đọng vốn Cần có biện pháp để tiêu thụ số sản phẩm để thu hồi vốn sản xuất kinh doanh Phần III Biện pháp tăng cờng huy động nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty bánh kẹo Hải Hà I Phơng hớng sản xuất kinh doanh Công ty bánh kẹo Hải LO BO OK CO M Hà giai đoạn 2001-2005 - Mọi hoạt động kinh doanh công ty bị chi phối quan điểm nhà quản trị Sau quan điểm chủ yếu nhà quản trị Công ty bánh kẹo Hải Hà: + Một là: tiết kiệm triệt để chi phí để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Nói chung doanh nghiệp nên tiết kiệm Công ty phải huy động sử dụng nguồn vốn bên bên với chi phí thấp + Hai là: nâng cao khả cạnh tranh điều kiện để mở rộng quy mô sản xuất, tiêu thụ sản phẩm thu đợc lợi nhuận - Đẩy mạnh kinh doanh đa ngành nghề tạo thêm công ăn việc làm cho ngời lao động, góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh công ty - Đẩy mạnh sản lợng tiêu thụ bánh kẹo, dự kiến năm 2001: + Tổng giá trị sản lợng toàn công ty: 400.125.000.000đ + Lợi nhuận dự kiến: 4.500.000.000đ + Khối lợng bánh kẹo: 22.000.000 Biểu 24: Nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh giai đoạn 2000-2005 Công ty bánh kẹo Hải Hà Đơn vị: đồng Năm 2000 Năm 2005 Vốn sản xuất kinh doanh 39.500.000.000 75.000.000.000 Vốn cố định 21.000.000.000 43.000.000.000 Vốn lu động 18.500.000.000 32.000.000.000 KI Chỉ tiêu Nguồn: Kế hoạch vốn SXKD công ty (2000-2005) Biểu 25: Nhu cầu vốn lu động giai đoạn 2000-2005 Công ty bánh kẹo Hải Hà Đơn vị: Đồng Chỉ tiêu 6.000.000.000 Năm 2005 10.000.000.000 LO BO OK CO M I Khâu dự trữ Năm 2000 Nguyên vật liệu 4.500.000.000 7.000.000.000 Công cụ, dụng cụ 1.500.000.000 2.000.000.000 II Khâu sản xuất 4.000.000.000 12.000.000.000 III Khâu lu thông 8.500.000.000 11.000.000.000 18.500.000.000 32.000.000.000 Tổng cộng Nguồn: Kế hoạch vốn lu động công ty Nhu cầu máy móc thiết bị cần đầu t vào năm 2000 5.500.000.000đồng, vào năm 2005 15.000.000.000 đồng II Một số biện pháp để huy động tối đa nguồn vốn: Trong chiến lợc vốn phạm trù huy động vốn, sử dụng vốn quản lý vốn có hiệu tách biệt Công ty cần thiết phải huy động vốn để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn bình thờng, đáp ứng nhu cầu thị trờng Tuy nhiên vấn đề huy động sử dụng vốn nh cho có hiệu Vậy nên giải pháp đa nhằm mục đích nâng cao hiệu huy động hay sử dụng vốn Sử dụng tín dụng thuê mua: KI Trong điều kiện nay, chiếm dụng vốn lẫn điều không tránh khỏi doanh nghiệp Một doanh nghiệp chiếm dụng vốn doanh nghiệp khác mà lại không bị doanh nghiệp khác chiếm dụng vốn phần thực trạng ta thấy vốn chiếm dụng công ty nhỏ vốn công ty bị chiếm dụng Vì để đáp ứng đợc nhu cầu vốn công ty vay ngắn hạn ngân hàng lợng tiền lớn (tuy nhiên có giảm đến năm 2000, cuối 1998 vay 76 tỷ, năm 1999 vay xấp xỉ 61 tỷ, cuối năm 2000 vay xấp xỉ 40 tỷ) Điều ảnh hởng đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh, phải bớt phần lợi nhuận trả lãi cho ngân hàng Nguyên nhân do: khả tự bổ sung vốn kém, nợ nhiều Các giải pháp: LO BO OK CO M - Nâng cao chất lợng sản phẩm hàng hoá, tạo uy tín khách hàng để thắt chặt mối quan hệ Nh khả toán tiền cho công ty tốt lên làm tăng nguồn tiền công ty - Nên thực đơn toán giao nhận hàng nhận tiền song song, chậm lại nhng thời gian ngắn hợp lý - Các biện pháp tạo nguồn tín dụng hợp lí: Xây dựng cho chiến lợc kinh doanh dài hạn, công ty phải xác định mục tiêu nhiệm vụ cụ thể cho năm Từ cân đối nguồn huy động cho sản xuất kinh doanh để nhằm xây dựng đợc cấu vốn lu động hợp lý, không ngừng nâng cao khả tài công ty, giảm đợc khoản vay ngân hàng, vốn bị chiếm dụng, đề cao chữ tín kinh doanh nhằm ngày ký kết đợc nhiều hợp đồng, tăng vị thơng trờng Chỉ tiêu Ký thu tiền bình quân dùng để đo lờng khả thu hồi vốn tiêu thụ sản phẩm thông qua khoản phải thu doanh thu tiêu thụ bình quân ngày Nếu Kỳ thu tiền bình quân thấp vốn doanh nghiệp bị ứ đọng khâu toán, lớn bị ứ đọng nhiều khâu toán Kỳ thu tiền bình quân = Error! Từ ta tính toán tiêu cho công ty hai năm 1999 2000 là: KI Đơn vị: đồng Chỉ tiêu Doanh thu bình quân ngày Các khoản phải thu Kỳ thu tiền bình quân (ngày) 1999 So sánh 2000 Mức 851.867.283 % 832.250.530,3 -19.616.752,7 -2,3 64.981.412.736 67.223.889.650 2.242.476.914 3,45 76 81 Nh cuối thời điểm năm 2000 so với cuối thời điểm năm 1999 ký thu tiền bình quân tăng ngày, chứng tỏ năm 2000 công ty thực không tốt công tác thu nợ so với năm 1999 Bình quân ký thu tiền hai năm lớn Giải nhanh chóng lợng thành phẩm tồn kho nhằm đẩy LO BO OK CO M nhanh vòng quay vốn lu động Thực tế năm qua công ty tồn lợng hàng tồn kho lớn Trong gồm có: nguyên vật liệu tồn kho, công cụ dụng cụ kho, thành phẩm tồn kho, hàng hoá tồn kho chiếm tỷ trọng lớn Để giải vấn đề cần biện pháp sau: + Quản lý nguyên vật liệu cho tốt để tránh tình trạng tồn kho, ứ đọng vốn Muốn vay phải xay dựng kế hoạch nguyên vật liệu cho nhu cầu sản xuất thật xác, thời điểm Tạo mối quan hệ tốt, tin tởng với nhà cung ứng việc quan trọng + Tổ chức tiêu thụ sản phẩm: Xây dựng hình thành phận marketing, nắm bắt xác nhu cầu thị trờng, tận dụng lực sản xuất công ty nắm bắt nhanh thông tin khác để từ đa định hợp lý Nhng khách hàng phải lấy chất lợng mục tiêu cung ứng giá hợp lý Sản phẩm Hải Hà nói riêng sản phẩm bánh kẹo toàn ngành sản xuất bánh kẹo nói chung chịu ảnh hởng lớn khí hậu nóng ẩm Do vậy, ảnh hởng xấu đến chất lợng suất lao động, khó khăn cho việc bảo quản vận chuyển sản phẩm KI Bên cạnh đó, thị trờng trọng điểm công ty vùng gần trụ sở công ty mà trụ sở đóng Hà Nội nơi tập trung dân c đông đúc, sức mua lớn thuận lợi cho việc giao dịch, mua bán, trao đổi tăng khả cạnh tranh công ty vùng thị trờng so với đối thủ khác xa nh Biên Hoà, Quảng Ngãi Nhng ngợc lại việc thâm nhập công ty vào thị trờng xa nh miền Trung, miền Nam lại gặp nhiều khó khăn yếu tố địa lý, khoảng cách vận chuyển xa, thị hiếu tiêu dùng khác LO BO OK CO M Có thể nói nay, việc cạnh tranh thị trờng bánh kẹo xảy liệt Công ty bánh kẹo Hải Hà phải cạnh tranh với đối thủ nớc nh Hải Châu, Tràng An, Quảng Ngãi, Lam Sơn, Biên Hoà mà phải cạnh tranh với nhiều bánh kẹo ngoại nhập tràn lan thị trờng Đặc biệt gần xuất hai đối thủ cạnh tranh Hải Hà công ty liên doanh sản xuất keọ Perfetti Việt Nam với sản phẩm loại, kẹo cao su thỏi Bigbabol, kẹo cao su thổi có nhân Bloop, kẹo sữa béo Alpelibe original công ty chế biến thực phảm Kinh đô với sản phẩm bánh loại, mẫu mã đẹp phù hợp với nhu cầu ngời tiêu dùng nên chiếm đợc thị phần lớn trê thị trờng Vì vậy, để thành công kinh doanh đòi hỏi công ty phải tiến hành nghiên cứu đối thủ cạnh tranh đồng thời cải tiến mẫu mã nâng cao chất lợng sản phẩm đáp ứng nhu cầu thị hiếu ngời tiêu dùng Cần tăng cờng huy động vốn từ cán công nhân viên Trong điều kiện vấn đề xúc doanh nghiệp vấn đề thiếu vốn, đặc biệt doanh nghiệp nhà nớc Do thiếu vốn mà doanh nghiệp phải huy động vốn từ nhiều nguồn, chủ yếu vay ngân hàng Phần lãi suất phải trả cho ngân hàng lớn làm giảm hiệu sử dụng vốn nh hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Chính tăng cờng nguồn vốn từ nội công ty có ý nghĩa quan trọng Tuy nhiên để huy động đợc nguồn vốn công ty phải tạo đợc đoàn kết cán công nhân viên với công ty có mức lãi định cho khoản tiền III Một số biệnpháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty bánh kẹo Hải Hà Đổi tình hình tiêu thụ sản phẩm KI Vấn đề tiêu thụ sản phẩm vấn đề khó khăn giai đoạn công ty Chính biện pháp quan trọng để nâng cao hiệu sử dụng vốn đổi hình thức tiêu thụ sản phẩm Nguyên nhân khách quan dẫn đến vấn đềnày nh nói thời tiết, tình hình chung kinh tế Nhng nguyên nhân chủ yếu lại xuất phát từ nguyên nhân chủ quan Đó công ty cha có chiến lợc thị trờng, sách tiêu thụ sản phẩm hợp lý, cha đáp ứng đợc nhu cầu thị trờng Để thoát khỏi tình trạng tại, công ty cần có chiến lợc thị trờng lâu dài, sách tiêu thụ sản phẩm hợp lý đáp ứng yêu cầu trớc, sau bán hàng Các biện pháp là: LO BO OK CO M - Công tác quan trọng công tác thị trờng Có thị trờng có nghĩa hàng hoá đợc tiêu thụ Công ty cần nâng cao trình độ tiếp thị, trình độ bán hàng cho đội ngũ đồng thời phải có chế độ trách nhiệm vật chất rõ ràng để khuyến khích họ Chính họ ngời tạo nên hình ảnh uy tín công ty Khách hàng công ty hầu hết đại lý nhà bán buôn Họ có quan hệ gắn bó mật thiết với công ty, hoạt động sở hoa hồng đại lý đợc công ty thực giá bán u đãi, lợi ích họ gắn liền với lợi ích công ty Đây thuận lợi cho công ty việc phát triển mở rộng thị trờng, đẩy nhanh trình tiêu thụ hàng hoá Các đại lý góp phần không nhỏ vào việc tạo lập uy tín, nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh công ty Phơng pháp đợc sử dụng để nghiên cứu thị trờng gián tiếp trực tiếp Với phơng pháp gián tiếp nghiên cứu thị trờng dựa vào số liệu có Những số liệu công ty tạo nh số liệu kế toán tài chính, kế toán kinh doanh, thống kê tiêu thụ sản phẩm số liệu đợc lấy từ bên doanh nghiệp thông qua báo chí Công ty kết hợp với phơng pháp trực tiếp để kết luận xác Tìm hiểu phân tích thị trờng phải phân tích đầy đủ cung cầu tại, tơng lai thị trờng Thị trờng đợc phân tích bao gồm thị trờng đầu thị trờng mua sắm yếu tố đầu vào Trong phân tích cung cầu công ty cần xác định đợc số lợng đối thủ cạnh tranh tiến hành cạnh tranh với đối thủ cạnh tranh chủ yếu, chiếm tỷ phần cao KI Trong phân tích cầu công ty cần xác định đợc số lợng quy mô doanh nghiệp có cầu loại sản phẩm công ty Từ Công ty bánh kẹo Hải Hà xây dựng chiến lợc lâu dài, sách tiêu thụ sản phẩm hợp lý cho công ty với mức độ xác cao Qua công ty cần tăng cờng sách tuyên truyền, quảng cáo quảng cáo báo chí lĩnh vực Sau Công ty bánh kẹo Hải Hà cần phải tổ chức chào hàng thị trờng để lôi khách hàng Ví dụ khách hàng phơng tiện vận tải, công ty có xe ô tô, tàu thuỷ chuyên chở đến tận nơi với cớc phí hợp lý tiến độ Nâng cao chất lợng đội ngũ cán quản lý chất lợng đội LO BO OK CO M ngũ lao động tạo động lực làm việc + Thứ công ty cần bố trí lại lao động quản lý cho phù hợp với lực ngời Muốn làm đợc điều giám đốc, phó giám đốc trởng phòng tổ chức nhân phải nắm đợc toàn phòng ban công ty, đơn vị trực thuộc cần số lợng cán bao nhiêu, chất lợng nh nào, cố gắng để phát huy mạnh ngời + Thứ hai, qua việc nắm rõ lực cán phát ngời có lực, ham học hỏi tạo điều kiện thuận lợi cho họ có đợc học nâng cao lên Việc đào tạo nâng cao trình độ cho cán quản lý thờng tốn cần phải tuyển ngời có lực thật để đem lại hiệu cao cho việc đào tạo đồng thời họ góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh nói chung vốn kinh doanh nói riêng + Thứ ba phát triển trình độ đội ngũ lao động tạo động lực cho tập thể cá nhân ngời lao động Con ngời nhân tố định đến hiệu hoạt động kinh doanh Nâng cao tay nghề cho đội ngũ kỹ s, công nhân kỹ thuật để khai thác tối u sử dụng có hiệu nguyên vật liệu, máy móc thiết bị tiên tiến Biện pháp: - Cần hình thành nên cấu lao động hợp lý, phải bảo đảm việc làm sở phân công nhiệm vụ KI - Cần phải kiểm tra tay nghề giao việc cho công nhân Đặc biệt cần quan tâm tới công tác trả lơng, thởng, khuyến khích lợi ích vật chất ngời lao động - Tạo động lực tập thể cá nhân ngời lao động yếu tố định tới hiệu kinh tế Công ty cần mở rộng quan hệ với nhà cung ứng nguồn hàng nớc nớc để giá mua chi phí thấp nhất, tránh độc quyền cung cấp Đầu t dây chuyền công nghệ để tự sản xuất bao bì Tổ chức khai thác tối đa phơng tiện vận chuyển Tăng cờng công tác thu hồi công nợ, trọng đặc biệt vào khách hàng có số nợ lớn LO BO OK CO M - Yêu cầu xí nghiệp thu tiền trớc xuất hàng - Đối với khách hàng cha có khả trả tiền phải cam kết đảm bảo tỷ lệ d nợ thời gian định Nếu vợt số nợ thời hạn xí nghiệp không tiếp tục bán IV Kiến nghị nhà nớc - Nhà nớc cần cho công ty vay vốn với lãi suất u đãi KI - Nhà nớc cần giải nhanh nguồn vốn cho công trình XDCB để tăng khả toán công ty Kết luận LO BO OK CO M Trong năm vừa qua kinh tế nớc ta chuyển sang chế thị trờng theo định hớng XHCN vấn đề huy động nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp vấn đề quan trọng định tồn phát triển doanh nghiệp Với lợng vốn định đợc huy động, muốn nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp phải có kết hợp hài hoà việc nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định vốn lu động cho phù hợp với điều kiện doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp nhà nớc quan hệ tài kinh tế thị trờng mẻ hàng ngày hàng thử thách tồn doanh nghiệp Thực tế thấy để thích nghi với chế thị trờng, doanh nghiệp phải làm chủ đợc vốn kinh doanh thông qua công cụ đắc lực tìm kiếm nguồn cung ứng vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh KI Sau thời gian thực tập công ty, nhận thấy vấn đề đợc xem quan trọng đồng thời khó khăn thực hiện, tìm hiểu nghiên cứu đề tài: Một số giải pháp để tạo vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty bánh kẹo Hải Hà Với cố gắng thân hớng dẫn cô giáo, đồng thời đợc giúp đỡ nhiệt tình công ty tìm số mặt yếu công ty đề số giải pháp Nhng đề nghị sinh viên cha có kinh nghiệm, nên nh giải pháp nhiều có ý nghĩa thực tế hoạt động kinh doanh công ty khích lệ Tài liệu tham khảo LO BO OK CO M Giáo trình QTKDTH - Chủ biên: GS.TS nhà giáo u tú Ngô Đình Giao Nxb Khoa học kỹ thuật, năm 1999 Giáo trình Tài doanh nghiệp - Chủ biên PTS Lu Thị HơngNxb Giáo dục, 1998 Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh - Chủ biên PGS PTS Phạm Thị Gái - Khoa Kế toán Đại học KTQD, Nxb Giáo dục, 1997 Phân tích tài doanh nghiệp - Josete Peyrard, Nxb Thống kê, 1994 Tạp chí xây dựng số 7/1998, Tạp chí tài số 4,5/1997 KI Tài liệu từ công ty: Báo cáo toán năm: 1998, 1999, 2000; Báo cáo tăng giảm TSCĐ, Báo cáo công nợ công ty [...]... giá hiệu quả sử dụng vốn cố định Hiệu quả sử dụng vốn cố định = Error! Chỉ tiêu này phản ánh khả năng sinh lợi của vốn cố định, cho biết một đồng vốn cố định bỏ vào sản xuất kinh doanh đem lại bao nhiêu đồng lợi nhuận Khả năng sinh lời của vốn cố định càng cao thì hiệu quả sử dụng vốn cố định càng cao 4 Quản lý vốn lu động và các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn lu động LO BO OK CO M 4.1 Quản... khoản phải trả khác KI Phân tích khả năng thanh toán để biết đợc các khoản phải thu, phải trả, tìm ra nguyên nhân của các khoản nợ đến hạn cha đòi hoặc nguyên nhân của các khoản nợ đến hạn Phần II Thực trạng về huy động và sử dụng vốn ở Công ty bánh kẹo Hải Hà LO BO OK CO M I Quá trình hình thành và phát triển Công ty bánh kẹo Hải Hà 1 Sơ lợc lịch sử hình thành và phát triển Công ty bánh kẹo Hải Hà, ... nhuận cho mục đích tích luỹ và tiêu dùng, doanh nghiệp phải dành ra một phần lợi nhuận để bù đắp số hao hụt vốn vì lạm phát và phải đợc u tiên hàng đầu 4.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động: Hiệu quả sử dụng vốn lu động = Error! Chỉ tiêunày cho biết một đồng vốn lu động bỏ vào kinh doanh thì đem lại mấy đồng giá trị sản lợng hay doanh thu Nh vậy chỉ tiêu này càng cao thì hiệu quả sử dụng. .. trờng Hà Nội tiêu thụ khoảng 4837 tấn sản phẩm bánh kẹo các loại trong đó sản lợng tiêu thụ ở công ty Hải Hà là 2902 tấn, chiếm 60%; Hải Châu chiếm 15%; Công ty Biên Hoà chiếm 12,3%; Công ty bánh kẹo Hà Nội chiếm 9%, thị phần còn lại giành cho các công ty sản xuất bánh kẹo khác Vì vậy, muốn mở rộng thị trờng Công ty bánh kẹo Hải Hà luôn luôn nâng cao chất lợng sản phẩm, hạ giá thành và thực hiện tốt công. .. 1998, Công ty đầu t thêm máy đóng gói nhỏ các loại bánh có công suất 1 tấn/ngày, máy quật kẹo với công suất 10 tấn/ngày Dây chuyền sản xuất bánh xốp dạng que công suất 10 tấn/ngày Dây chuyền sản xuất kẹo caramel có công suất 200-300kg/giờ Công nhân của nhà máy là 1709 ngời Đòi hỏi công ty phải có một lợng vốn để thực hiện hoạt động kinh doanh, ảnh hởng trực tiếp đến việc huy động vốn của công ty 3.3... sách bán hàng của công ty mà do đặc điểm về sự tiêu thụ sản phẩm mà đã nói ở trên Khả năng thanh toán phụ thuộc vào tiến độ tiêu thụ sản phẩm và nguồn vốn Nhà nớc cấp Đó là điều ảnh hởng rất lớn tới hiệu quả sử dụng vốn của công ty Vì phần lớn vốn kinh doanh của công ty là vay ngân hàng lại bị chiếm dụng nên phải chịu lãi suất cho khoản vốn đó và hạn chế số vòng quay của vốn lu động Công ty nên tìm... đồng và vốn ngân hàng tăng 2.515.973.450 đồng Nh vậy các nguồn vốn đều có số tuyệt đối tăng nh vốn vay ngân hàng là nhiều nhất LO BO OK CO M Qua các năm 1998, 1999, 2000 thì phần lớn vốn của công ty hay vốn vay ngân hàng chiếm một tỷ trọng lớn Đó cũng là một khó khăn của công ty vì công ty bỏ ra một khoản chi phí để trả lãi suất Đành rằng kinh doanh là phơng pháp vay vốn, tuy nhiên công ty cần có những... không có nhng nguồn khấu hao luỹ kế của công ty cũng khá lớn III Thực trạng về hiệu quả sử dụng vốn ở công ty 1 Thực trạng chung về nguồn vốn trong kinh doanh Công ty bánh kẹo Hải Hà cũng nh mọi doanh nghiệp khác hoạt động trong nền kinh tế thị trờng thì phải quán triệt nguyên tắc cạnh tranh Các doanh nghiệp muốn phát triển thì phải coi chất lợng là yếu tố hàng đầu, giá cả hợp lý Muốn vậy phải sử dụng có. .. dụng vốn lu động càng cao - Mức đảm nhiệm vốn lu động: Hệ số đảm nhiệm vốn lu động = Error! Chỉ tiêu này phản ánh để có một đồng sản phẩm tiêu thụ thì cần bao nhiêu vốn lu động - Tỷ lệ doanh lợi trên vốn lu động = Error! Chỉ tiêu này phản ánh khả năng sinh lời của vốn lu động cho biết một đồng vốn lu động bỏ vào sản xuất kinh doanh đem lại mấy đồng lợi nhuận Tỷ lệ này càng cao thì hiệu quả sử dụng vốn. .. nguồn huy động vốn của công ty 2 Những hình thức huy động mà công ty đã áp dụng Qua phân tích trên, ta thấy nguồn vốn của công ty bị giảm qua các năm hoạt động Hãy xem xét đâu là nguyên nhân và các nguồn giảm nh thế nào a Tín dụng thơng mại từ các nhà cung cấp ở chơng I ta đã biết đến tín dụng thơng mại từ các nhà cung cấp hay nguồn vốn đi chiếm dụng là khoản mua chịu nhà cung cấp và khoản khách hàng ... Năm 1999 Năm 2000 LO BO OK CO M Chỉ tiêu B Nguồn vốn CSH 27,65% -1 3,456% -1 2,75% 18,87% -1 5,12% -1 1,59% 3794,6% 8,14% -2 4,5% -1 ,5% -3 ,77% 4,54% Nhìn vào biểu ta thấy năm 1998 tài sản tăng lên đợc... tham gia trình sản xuất đợc thể sơ đồ sau: TLSX T-H - SX - H - T SLĐ Sự vận động vốn doanh nghiệp thơng mại là: T -HT doanh nghiệp ngân hàng là: T - T Qua sơ đồ ta thấy: trình vận động vốn trải... 2,31 1.142.633.705 0,56 -3 64.825.097 -2 4,2 6.246.459.606 9,61 7.568.750.681 3,74 1.322.291.075 21,17 9.284.841.907 14,31 7.882.216.252 3,9 -1 .402.625.655 -1 5,1 66,77 -2 1.023.787.559 13,47 II