Đang tải... (xem toàn văn)
CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG KINH DOANH ĐỊA ỐC TÂN KỶCÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG KINH DOANH ĐỊA ỐC TÂN KỶCÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG KINH DOANH ĐỊA ỐC TÂN KỶCÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG KINH DOANH ĐỊA ỐC TÂN KỶCÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG KINH DOANH ĐỊA ỐC TÂN KỶCÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG KINH DOANH ĐỊA ỐC TÂN KỶCÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG KINH DOANH ĐỊA ỐC TÂN KỶCÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG KINH DOANH ĐỊA ỐC TÂN KỶ
TKMH: Phân tích hoạt động kinh tế GVHD: Thầy Lê Quang Phúc MỤC LỤC Lời cảm ơn Chương 1: GIỚI THIỆU CHUNG 1.1 Giới thiệu công ty cổ phần xây dựng kinh doanh địa ốc Tân Kỷ .4 1.1.1.Giới thiệu chung doanh nghiệp 1.1.2.Quá trình hình thành phát triển .5 1.1.3.Ngành nghề kinh doanh 1.1.4.Cơ cấu tổ chức 1.1.5.Nhân lực .9 1.1.6.Máy móc thiết bị cơng nghệ thi cơng 10 1.1.7.Năng lực tài 15 1.1.8.Kinh nghiệm thi công 16 1.2 Phân tích mơi trường kinh doanh doanh nghiệp 17 1.2.1 Môi trường vĩ mô 17 1.2.1.1.Chính trị pháp lý 17 1.2.1.2 Công nghệ 18 1.2.1.3 Kinh tê 19 1.2.1.4 Xã hội .22 1.2.2 Môi trường vi mô 22 1.2.2.1 Nhà cung cấp 22 1.2.2.2 Đối thủ cạnh tranh 25 1.2.2.3 Khách hàng .26 1.2.2.4 Sản phẩm thay 27 Chương 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 29 2.1 Phân tích cấu biến động tài sản 29 2.1.1 Nhận xét chung 32 2.1.2 Phân tích chi tiết tài sản ngắn hạn 34 2.1.2.1 Tiền khoản tương đương tiền .34 2.1.2.2 Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 34 2.1.2.3 Các khoản phải thu ngắn hạn 35 2.1.2.4 Hàng tồn kho 36 2.1.2.5 Tài sản ngắn hạn khác 37 2.1.3 Phân tích chi tiết tài sản dài hạn .37 2.1.3.1 Các khoản phải thu dài hạn 37 2.1.3.2 Tài sản cố định .38 2.1.3.3 Các khoản phải thu tài dài hạn 39 2.1.3.4.Tài sản dài hạn khác .39 2.2 Phân tích cấu biến động nguồn vốn 41 2.2.1 Nhận xét chung 43 2.2.2 Phân tích chi tiết nợ phải trả .44 2.2.2.1 Nợ ngắn hạn 44 2.2.2.2 Nợ dài hạn 45 2.2.3 Phân tích chi tiết vốn chủ sở hữu .46 2.2.3.1 Vốn chủ sở hữu 46 2.3 Phân tích báo cáo kết kinh doanh doanh nghiệp 48 SVTH: Nguyễn Thị Như Quỳnh – KX09Trang TKMH: Phân tích hoạt động kinh tế GVHD: Thầy Lê Quang Phúc 2.3.1 Nhận xét chung 50 2.3.2 Phân tích chi tiết thu nhập 50 2.3.2.1 Doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ .52 2.3.2.2 Doanh thu từ hoạt động tài 53 2.3.2.3 Thu nhập khác 53 2.3.3 Phân tích chi tiết chi phí 54 2.3.3.1 Chi phí hoạt động kinh doanh .56 2.3.3.2 Chi phí hoạt động tài 57 2.3.3.3 Chi phí khác 57 2.4 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 58 2.4.1 Nhận xét chung 61 2.4.2 Phân tích chi tiết lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 61 2.4.3 Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư .62 2.4.4 Phân tích chi tiết lưu chuyển tiền từ hoạt động tài 63 2.5 Phân tích tỷ số tài 64 2.5.1 Các tỷ số phản ánh cấu trúc tài tình hình đầu tư .64 2.5.1.1 Hệ số nợ 64 2.5.1.2 Hệ số tự tài trợ .64 2.5.1.3 Tỷ suất đầu tư 65 2.5.1.4 Tỷ suất tự tài trợ tài sản dài hạn 65 2.5.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả toán 66 2.5.2.1 Tình hình cơng nợ 66 2.5.2.2 Khả toán 68 2.5.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn .72 2.5.3.1 Hiệu suất sử dụng tài sản .72 2.5.3.2 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định 73 2.5.3.3 Hàm lượng tài sản cố định .73 2.5.3.4 Số vòng quay hàng tồn kho 74 2.5.3.5 Số ngày tồn kho .74 2.5.3.6 Số vòng quay khoản phải thu 74 2.5.3.7 Số vòng quay vốn lưu động 75 2.5.3.8 Số ngày quay vòng vốn lưu động 75 2.5.4 Phân tích khả sinh lời 76 2.5.4.1 Suất sinh lời doanh thu 76 2.5.4.2 Suất sinh lời tài sản 76 2.5.4.3 Suất sinh lời vốn chủ sở hữu 77 2.5.5 Phân tích hiệu sử dụng vốn cổ phần 78 2.5.5.1 Thu nhập cổ phần thường .78 2.5.5.2 Tỷ số giá thị trường thu nhập cổ phần thường .78 Chương 3: KẾT LUẬN – KIẾN NGHỊ .79 LỜI CẢM ƠN SVTH: Nguyễn Thị Như Quỳnh – KX09Trang TKMH: Phân tích hoạt động kinh tế GVHD: Thầy Lê Quang Phúc Lời cho phép em xin chân thành cảm ơn Thầy Lê Quang Phúc hướng dẫn tận tình giúp đỡ em hồn thành thiết kế mơn học Bài thiết kế môn học giúp em nhiều việc hệ thống lại kiến thức học, thực phương châm học đôi với hành Tuy cố gắng tìm tịi, học hỏi để hồn thành tốt nhiệm vụ đề khơng tránh khỏi thiếu sót Kính mong thầy góp ý để em có thêm kinh nghiệm Kính chúc thầy sức khỏe công tác tốt! Em xin chân thành cảm ơn! TP Hồ Chí Minh, ngày 08 tháng 01 năm 2013 SVTH: Nguyễn Thị Như Quỳnh CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU CHUNG 1.1 GIỚI THIỆU VỀ DOANH NGHIỆP : 1.1.1 Giới thiệu chung doanh nghiệp: - Tên Công ty Tiếng Việt: CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG & KINH DOANH ĐỊA ỐC TÂN KỶ - Tên giao dịch : TANKY CONSTRUCTION REAL ESTATE TRADING CORPORATION - Tên Công ty viết tắt: TAKCO CORP - Trụ sở chính: 63 Ung Văn Khiêm, Phường 25, Quận Bình Thạnh, Thành phố Hồ Chí Minh SVTH: Nguyễn Thị Như Quỳnh – KX09Trang TKMH: Phân tích hoạt động kinh tế - GVHD: Thầy Lê Quang Phúc Giấy chứng nhận đăng kí kinh doanh số: 0301725747 Điện thoại: 08 38409437 - Fax: 08 38409438 Email: info@tanky.com.vn - Website: www.tanky.com.vn Vốn điều lệ: 104.067.160.000 đồng - Mã chứng khoán: TKC Logo TAKCO: Được thiết kế theo dạng logotype, LogoTAKCO với ký tự “A” mơ-tp hóa hình ảnh “Kim tự tháp”, lịng bên “dấu hiệu kỹ thuật xác” thể phát triển mang tính bền vững khát khao đạt xác cao cơng trình TAKCO thực nhằm tạo giá trị tốt cho khách hàng đối tác - Logo TAKCO sử dụng hai màu bản: • Màu đỏ: Màu lịng nhiệt huyết, động sáng tạo • Màu xanh ve: Thể ổn định, độ bền vững tính chuyên nghiệp, gần gũi với thiên nhiên - Sự kết hợp màu sắc thể triết lý kinh doanh TAKCO - “SÁNG TẠO, CHUYÊN NGHIỆP, TẬN TÂM LÀ NGUỒN NĂNG LƯỢNG TẠO NÊN GIÁ TRỊ PHÁT TRIỂN BỀN VỮNG” - Slogan: “CHẤT LƯỢNG CÒN MÃI SAU MỖI CƠNG TRÌNH” - Tầm Nhìn: - Cơng ty Tân Kỷ trở thành nhà thầu thi công nhà phát triển Bất động sản uy tín, chất lượng top 10 Việt Nam Sứ Mệnh: - Đem đến công trình chất lượng kỹ thuật, mỹ thuật cao cho xã hội - Tạo giá trị gia tăng hiệu cho Quý cổ đông thành viên công ty - Đóng góp tích cực vào phát triển lĩnh vực xây dựng cộng đồng Tạo môi trường xây dựng XANH – SẠCH – ĐẸP, cơng trình “Green Building” Chiến Lược: - Đối với Chủ đầu tư, tư vấn, nhà thầu phụ, nhà cung cấp, đối tác, khách hàng, q cổ đơng: + Lấy hài lịng làm mục tiêu + Lấy tiến kỹ thuật làm địn bẩy cho sáng tạo, nâng cao tính cạnh tranh + Lấy tính chuyên nghiệp tạo thành công - Đối với thành viên: SVTH: Nguyễn Thị Như Quỳnh – KX09Trang TKMH: Phân tích hoạt động kinh tế GVHD: Thầy Lê Quang Phúc + Tạo công minh bạch + Đoàn kết – hợp tác tạo thành công Đối với cộng đồng: + Tôn trọng bảo vệ môi trường + Mang lại cho xã hội cơng trình tiện ích – đánh giá cao 1.1.2 Lịch sử hình thành phát triển: - Công ty Cổ phần Xây dựng Kinh doanh Địa ốc Tân Kỷ thành lập vào ngày 12 tháng 05 năm 1999 với tên gọi Công ty trách nhiệm hữu hạn Xây dựng – Dịch vụ Tân Kỷ theo số đăng ký kinh doanh 071766 Sở Kế hoạch & Đầu tư Thành phố Hồ Chí Minh cấp với số vốn điều lệ 10.000.000.000 đồng - Ngày 15 tháng 03 năm 2007, Công ty tiến hành cổ phần hóa đổi tên thành Cơng ty Cổ phần Xây dựng Kinh doanh Địa ốc Tân Kỷ theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0301725747 với số vốn điều lệ 60.500.000.000 đồng - Ngày 01 tháng 12 năm 2009, Cơng ty thức niêm yết cổ phiếu Sàn giao dịch Chứng khoán Hà Nội với số lượng cổ phiếu 6.050.000 Mã chứng khoán giao dịch TKC - Ngày 16/11/2010 Công ty tăng vốn điều lệ lên 95.198.850.000 đồng theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0301725747, thay đổi lần thứ 11 Sở Kế hoạch & Đầu tư Thành phố Hồ Chí Minh cấp - Ngày 20/12/2011 Cơng ty tăng vốn điều lệ lên 104.067.160.000 đồng theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0301725747, thay đổi lần thứ 12 Sở Kế hoạch & Đầu tư Thành phố Hồ Chí Minh cấp 1.1.3 Ngành nghề kinh doanh - Xây dựng công nghiệp - Xây dựng dân dụng trang trí nội ngoại thất - Xây dựng cầu đường - Xây dựng cơng trình thủy lợi, sở hạ tầng - Kinh doanh bất động sản - Mua bán vật liệu xây dựng - San lấp mặt - Sản xuất, mua bán vật liệu xây dựng - Cung cấp thiết bị công nghiệp, hệ thống điện lạnh 1.1.4 Sơ đồ tổ chức chức nhân - SVTH: Nguyễn Thị Như Quỳnh – KX09Trang TKMH: Phân tích hoạt động kinh tế GVHD: Thầy Lê Quang Phúc Đại hội đồng Cổ đông Đại hội đồng Cổ đông (ĐHĐCĐ) quan quyền lực cao Công ty, có tồn quyền định hoạt động Cơng ty ĐHĐCĐ có trách nhiệm bầu, bãi nhiệm Hội đồng Quản trị, Ban kiểm soát chức vụ khác theo quy định Điều lệ Hội đồng Quản trị Hội đồng Quản trị (HĐQT) tổ chức quản lý cao Công ty ĐHĐCĐ bầu gồm 05 thành viên với nhiệm kỳ 05 (năm) năm có tồn quyền nhân danh Cơng ty để định, thực quyền nghĩa vụ Công ty không thuộc thẩm quyền Đại hội đồng cổ đơng Các thành viên HĐQT nhóm họp bầu Chủ tịch HĐQT Cơ cấu HĐQT nhiệm kỳ 2009– 2014 Cơng ty sau: - Ơng Trần Văn Sỹ: Chủ tịch HĐQT - Ông Trần Văn Tuấn: Uỷ viên - Ông Trần Văn Nho: Uỷ viên - Ông Trần Văn Tịnh: Uỷ viên SVTH: Nguyễn Thị Như Quỳnh – KX09Trang TKMH: Phân tích hoạt động kinh tế - GVHD: Thầy Lê Quang Phúc Ơng Nguyễn Trọng Tốn: Uỷ viên Ban kiểm soát Ban kiểm soát tổ chức giám sát, kiểm tra tính hợp lý, hợp pháp quản lý điều hành hoạt động kinh doanh; ghi chép sổ sách kế tốn tài Cơng ty Ban kiểm soát gồm 03 thành viên với nhiệm kỳ 05 (năm) năm ĐHĐCĐ bầu ra.Cơ cấu Ban kiểm sốt Cơng ty sau: - Ơng Dương Trọng Tín: Trưởng Ban kiểm sốt - Bà Nguyễn Thị Tuấn Anh: Thành viên - Bà Đinh Ngọc Oanh: Thành viên Ban điều hành Ban điều hành Cơng ty gồm Tổng giám đốc Cơng ty, 02 Phó Tổng giám đốc Kế tốn trưởng Cơng ty Tổng giám đốc Công ty HĐQT bổ nhiệm (hoặc tuyển dụng), người chịu trách nhiệm trước HĐQT tất hoạt động kinh doanh Cơng ty Kế tốn trưởng HĐQT bổ nhiệm (hoặc tuyển dụng) - Ông Trần Văn Tuấn: Tổng Giám đốc - Ơng Trần Văn Nho: Phó Tổng Giám Đốc - Ơng Lê Anh Tuấn: Phó Tổng Giám Đốc - Ơng Huỳnh Tiên Hồnh: Kế tốn trưởng Tổng giám đốc Chủ tịch Hội đồng quản trị kiêm nhiệm chức vụ Tổng giám đốc điều hành Công ty người đại diện theo pháp luật Công ty Trường hợp Chủ tịch Hội đồng quản trị không kiêm nhiệm chức vụ Tổng giám đốc Hội đồng quản trị bổ nhiệm thành viên Hội đồng thuê người khác làm Tổng giám đốc điều hành; trường hợp Tổng giám đốc người đại diện theo pháp luật Công ty chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị nhiệm vụ quyền hạn giao phó Phịng Kỹ thuật: Có chức việc xác định mục tiêu, chiến lược, phương hướng hoạt động tiếp thị kinh doanh sản phẩm Thực nhiệm vụ mở rộng thị trường, tìm kiếm đối tác Phịng Tài - Kế tốn: Có chức quản lý tài Cơng ty Thực hiệnnhiệm vụ kế toán thủ quỹ, thống kê, nghiệp vụ Ngân hàng, lập báo cáo toán quý, năm tốn đầu tư Phịng Hành chánh nhân sự: Có chức quản lý tổng vụ quản lý nhân sự, tiền lương, BHXH, sách cho người lao động an toàn lao động, bảo hiểm lao động, sách đào SVTH: Nguyễn Thị Như Quỳnh – KX09Trang TKMH: Phân tích hoạt động kinh tế GVHD: Thầy Lê Quang Phúc tạo, bồi dưỡng, khen thưởng kỹ luật Thực cơng tác tổ chức hành chính, văn phịng Phịng đầu tư: Có chức thực quản lý dự án đầu tư bất động sản, đầu tư tài theo qui định pháp luật điều lệ cơng ty.Phịng đấu thầu: phụ trách việc đấu thầu dự án thi cơng đầu tưPhịng vật tư: phụ trách cung cấp vật tư cho cơng trình Giám đốc dự án: Chịu trách nhiệm quản lý tồn dự án, kết nối văn phịngcơng ty cơng trường Chỉ huy trưởng: Chịu trách tồn công việc thi công công trường báo cáo cho Giám đốc dự án Các đội xây lắp: Tổ chức thực hợp đồng xây lắp Cơng ty giao khốn 1.1.5 Nhân lực Với phương châm “Con người chìa khóa thành cơng, tài sản lớn Takco nguồn nhân lực”, Ban điều hành Công ty trọng đến công tác xây dựng đội ngũ cán quản lý nhân viên, nỗ lực cải tiến sách nhằm thu hút đội ngũ cán nhân viên có trình độ, có tay nghề để đáp ứng nhu cầu phát triển ngày vững mạnh Công ty Cán nhân viên Công ty trau dồi đạo đức, niền tin lịng tự hào cơng ty; khơng ngừng học tập, sáng tạo; ln nhiệt tình, có trách nhiệm cơng việc từ góp phần hình thành nên văn hóa Cơng ty Bên cạnh đó, Cơng ty bảo đảm chế độ, tạo môi trường làm việc tốt giúp cho người lao động n tâm cơng tác, gắn bó lâu dài với Cơng ty ĐVT: người SVTH: Nguyễn Thị Như Quỳnh – KX09Trang TKMH: Phân tích hoạt động kinh tế GVHD: Thầy Lê Quang Phúc 1.1.6 Máy móc thiết bị cơng nghệ thi công a Nguồn thiết bị: BẢNG LIỆT KÊ THIẾT BỊ THI CƠNG XÂY LẮP STT Mơ tả thiết bị (loại, kiểu, nhãn hiệu) Công suất hoạt động Số thiết Nước sản xuất bị SVTH: Nguyễn Thị Như Quỳnh – KX09Trang TKMH: Phân tích hoạt động kinh tế GVHD: Thầy Lê Quang Phúc loại I 01 02 03 04 05 06 II A 01 02 03 B 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 C 01 02 03 04 05 06 07 Thiết bị cấp cho Ban CHCT Máy điện thoại bàn Điện đàm nội KenWood Máy vi tính Core Duo Máy in Laserjet Bàn làm việc Bàn Vi tính Thiết bị dành cho thi công Thiết bị cẩu lắp Cần cẩu tháp COMASA H=42.5;B=42m,Q=4T H=80m,B=45m, Cần cẩu tháp F3-29B Q=8T Vận thăng Q=1T Thiết bị thi cơng móng Cần cẩu bánh xích TT 30-50T Cần cẩu bánh lốp TT 30-80T Đầu búa đóng cọc TT 1.4-4.5T Búa rung Hmax=55m Máy đào V=0.3m/gầu Cẩu bánh xích 25T Cẩu bánh lốp 12-16T Dàn máy búa Diezel 35T SUMITOMO Dàn máy búa Diezel 6T, Kb60 Dàn máy búa Diezel 5T, Cn 78 + k45 Dàn máy ép cọc 350 T 1.3T – 2.2T Búa DieZel D12 – D22 Thiết bị thi công giới vận chuyển Xe đầu kéo 25T KPAZ Roomoc lùn 3.5T Ơ tơ tự đổ 15T Ơ tô tự đổ 12T Máy ủi 100 Hp Komatsu DSOP Máy ủi 130 Hp Fiat 14C Máy ủi 160Hp T130 SVTH: Nguyễn Thị Như Quỳnh – KX09Trang 10 10 05 30 30 04 Tây Ban Nha 03 T.Quốc 12 Nga 22 06 22 06 06 09 09 06 06 06 03 Tây Ban Nha Tây Ban Nha Việt Nam 09 06 06 06 06 06 06 06 Hàn Quốc Hàn Quốc Nga Nga Nga CHƯƠNG 3: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 3.1 KẾT LUẬN • Nếu nhìn qua số liệu ta thấy cơng ty Cổ Phần Xây Dựng Và Kinh Doanh Địa Ốc Tân Kỷ hoạt động không hiệu quả, thua lỗ tháng đầu năm 2012, nhiên phải xem xét môi trường kinh tế khó khăn năm 2012, đặc biệt ngành xây dựng công Song công ty Tân Kỷ trì trình hoạt động sản xuất, trì chất lượng cơng trình thi cơng giữ lịng tin nhà đầu tư • Cơng ty có sách hợp lý để cắt giảm chi phí, đảm bảo khả tốn nhu cầu vốn cho hoạt động SXKD như: giảm nợ dài hạn, trang bị máy móc thiết bị để nâng cao suất… • Cơng ty không thực đầu tư tràn lan mà chuyên vào hoạt động xây dựng cơng trình nhận thầu 3.2 KIẾN NGHỊ • Cơng ty có số ngày tồn kho ngày thu tiền cịn lớn, cơng ty nên quản lý hợp đồng điều khoản toán hợp đồng chặt chẽ • Với máy móc thiết bị mua về, cơng ty phải lập kế hoạch đào tạo đội ngũ quản lý khai thác để khai thác tối đa công suất máy, nhằm nâng cao suất, giảm chi phí, giúp cho vốn chủ sở hữu sử dụng có hiệu • Cơng ty tiếp tục trì mối quan hệ tốt với chủ đầu tư, bên nhà cung cấp khách hàng Uy tín, thương hiệu thị phần cơng ty khẳng định nâng cao thị trường xây dựng Duy trì phát huy chất lượng cơng trình xây dựng HỆ SỐ SỬ DỤNG TÀI SẢN = DTT/ TS BQ CHỈ TIÊU DOANH THU THUẦN ĐẦU NĂM TÀI SẢN CuỐI KÌ HỆ SỐ THÁNG ĐẦU NĂM 2011 211,048,883,970 448,130,621,514 433,745,532,509 419,360,443,504 0.49 THÁNG ĐẦU NĂM 20 124,920,866,954 357,956,468,514 400,449, 442,942,221,226 0.31 Ta thấy đồng tài sản tháng đầu năm 2012 tạo 0.31đồng doanh thu giảm 0.18 đồng so với kỳ năm 2011 => Doanh nghiệp chưa khai thác tốt tài sản công ty, nguyên nhân giai đoạn ngành xây dựng gặp khó khăn, => doanh thu từ hợp đồng xây dựng giảm mạnh HỆ SỐ SỬ DỤNG TÀI SẢN CỐ ĐỊNH = DTT/ TSCĐ BQ CHỈ TIÊU THÁNG ĐẦU NĂM 2011 THÁNG ĐẦU NĂM DOANH THU THUẦN 204,975,474,896 123,241,105,616 ĐẦU NĂM 95,843,863,221 43,633,345,084 TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 74,015,961,145 49,345 CuỐI KÌ 52,188,059,069 55,056,685,171 HỆ SỐ 2.77 2.50 đồng tài sản cố định tháng đầu năm 2012 tạo 2.5 đông doanh thu giảm 0.27 đồng so với kỳ năm ngoái Ở ta nhận thấy hệ số tương đối cao khoản thời gian doanh nhiệp lý, nhượng bán tài sản cố định Và số lượng lý thấp kỳ năm 2011, nên hệ số giảm Điều chứng tỏ hoạt động kinh doanh hay khả sử dụng tài sản cố định doanh nghiệp hiệu HÀM LƯỢNG TÀI SẢN CỐ ĐỊNH = TSCĐ BQ/DTT CHỈ TIÊU THÁNG ĐẦU NĂM 2011 THÁNG ĐẦU NĂM DOANH THU THUẦN 204,975,474,896 123,241,105,616 ĐẦU NĂM 95,843,863,221 43,633,345,084 TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 74,015,961,145 49,345 CuỐI KÌ 52,188,059,069 55,056,685,171 HỆ SỐ 0.36 0.40 Trong tháng đầu năm 2012 muốn thu đồng doanh thu doanh nghiệp cần bỏ 0.4 đồng vốn, cao so với kỳ năm 2011 0.1 đồng => hiệu sử dụng vốn giảm CHỈ TIÊU SỐ VÒNG QUAY HÀNG HÓA TỒN KHO = DTT/HTK BQ THÁNG ĐẦU NĂM 2011 THÁNG ĐẦU NĂM DOANH THU THUẦN ĐẦU NĂM HÀNG TỒN KHO CUỐI KÌ HỆ SỐ 204,975,474,896 131,989,661,655 155,588,533,746 179,187,405,836 1.32 123,241,105,616 188,247,800,938 144,323 100,399,426,535 0.85 SỐ NGÀY TỒN KHO=365/SỐ VÒNG QUAY HÀNG TỐN KHO CHỈ TIÊU THÁNG ĐẦU NĂM 2011 THÁNG ĐẦU NĂM DOANH THU THUẦN 204,975,474,896 123,241,105,616 ĐẦU NĂM 131,989,661,655 188,247,800,938 HÀNG TỒN KHO 155,588,533,746 144,323 CUỐI KÌ 179,187,405,836 100,399,426,535 HỆ SỐ 277.06 427.44 Trong tháng đầu năm 2012 số vòng quay hàng tồn kho 0.85 vòng, thấp 0.47 vòng so với kỳ năm 2012 ( 1.32 vòng) => tốc độ luân chuyển hàng tồn kho giam, tương ứng với vòng quay hàng tồn kho tháng đầu năm 2012 428 ngày cao kỳ năm 2011 150 ngày, , khối lượng hàng tồn kho tháng đầu năm 2012 giàm so với kỳ 2011 nguyên nhân số lượng sản phẩm dang dở nhiều, chưa nghiệm thu, bàn giao tốn nên doanh thu giảm SỐ VỊNG QUAY CÁC KHOẢN PHẢI THU = DTT/KHOẢN PHẢI THU BQ CHỈ TIÊU THÁNG ĐẦU NĂM 2011 THÁNG ĐẦU NĂM DOANH THU THUẨN 204,975,474,896 123,241,105,616 ĐẦU NĂM 129,089,483,838 79,621,214,496 KHOẢN PHẢI THU 109,208,461,922 90,010 CUỐI KÌ 89,327,440,006 100,399,426,535 HỆ SỐ 1.88 1.37 SỐ NGÀY THU TiỀN=365/SỐ VÒNG QUAY CÁC KHOẢN PHẢI THU CHỈ TIÊU THÁNG ĐẦU NĂM 2011 THÁNG ĐẦU NĂM DOANH THU THUẨN 204,975,474,896 123,241,105,616 ĐẦU NĂM 129,089,483,838 79,621,214,496 KHOẢN PHẢI THU 109,208,461,922 90,010 CUỐI KÌ 89,327,440,006 100,399,426,535 HỆ SỐ 194.47 266.58 tháng đầu năm 2011: số vòng quay khoản phải thu 1.88 ứng với số ngày thu tiền 195 ngày/1 vòng, cho thấy tình hình thu nợ cơng ty tương đối chậm, kéo dài Đến tháng đầu số vòng quay lại giảm xuống 1.37 vòng, tương ứng 267 ngày thu tiền vòng, Kéo dài số ngày thu nợ khách hàng, hay khả toán khách hàng giảm sút Dẫn đến khả quay vịng vốn cơng ty gặp khó khăn.Vì cơng ty cần phải xem xét sách bán chịu cơng ty, lựa chọn khách hàng uy tín SỐ VÒNG QUAY VỐN LƯU ĐỘNG = DTT/VỐN LƯU ĐỘNG BQ CHỈ TIÊU THÁNG ĐẦU NĂM 2011 THÁNG ĐẦU NĂM DOANH THU THUẨN 204,975,474,896 123,241,105,616 ĐẦU NĂM 129,089,483,838 98,569,232,370 VỐN LƯU ĐỘNG 109,208,461,922 90,118 CUỐI KÌ 89,327,440,006 81,668,096,776 HỆ SỐ 1.88 1.37 Ta có số vịng quay vốn lưu động thấng đầu năm 2012 1.37, giảm 0.51 vịng so với kì năm 2011 ( 1.88 vòng), hệ số tương đối thấp, cho thấy hiệu sử dụng vốn công ty chưa cao, quản lý nguồn vốn chưa tốt Ta thấy tốc độ giảm doanh thu cao tốc độ giảm nguồn vốn cụ thể nguồn vốn lưu động giảm 17% mà doanh thu giảm 39.9%.Nguyên nhân việc kinh doanh doanh nghiệp gặp khó khăn, doanh thu từ hợp đồng xây dựng giảm PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG SINH LỜI SuẤT SINH LỜI TRỀN DOANH THU(ROS)=LỢI NHUẬN/DOANH THU THUẦN*100 QUÝ II 2011 Doanh thu Lợi nhuận 204,975,474,896 10,244,962,584 QUÝ II 2012 123,241,105,616 -3,203,805,028 Quý II 2011 QU 20 5.00 -2 Từ kết tính tốn ta thấy, khả sinh lời từ hoạt động kinh doanh công ty giảm sút trầm trọng, giảm đến 0.Cụ thể suất sinh lời doanh thu tháng đầu năm 2012 – 2.6%, giảm 152% so với kỳ 2011( suất sinh lời 5%) Đây xu hướng chung doanh nghiệp xây dựng nay, với tình hình bất động sản đóng băng Chi phí xây dựng tăng cao, mà hộ không bán Công ty cần vạch sách để giảm chi phí SuẤT SINH LỜI TRỀN TÀI SẢN (ROA)=LỢI NHUẬN/TÀI SẢN BINH QUÂN*100 QUÝ II 2011 Lợi nhuận Tài sản Bình quân Tài sản QUÝ II 2012 10,244,962,584 -3,203,805,028 357,956,468,514 442,942,221,226 400,449,344,870 Quý II 2011 2.56 Vì lợi nhuận cơng ty bị âm, nên suất sinh lợi tài sản < 0, cụ thể -0.8%, giảm 131,25% so với kỳ năm 2011 ( suất sinh lời 2,56%), Như phân tích chi phí tăng cao, hàng tồn kho chưa toán được, nguồn vốn vay chiếm gần 40% QU 20 -0 tổng vốn Điều dẫn đến việc thua lỗ kinh doanh Vì doanh nghiệp cần cần thúc đẩy việc toán hàng tồn kho, giảm chi phí xây dựng SuẤT SINH LỜI TRÊN VỐN CHỦ SỞ HỮU (ROE)=LỢI NHUÂN/VỐN CHỦ SỞ HỮU BQ*100 Q QUÝ II 2011 QUÝ II 2012 Quý II 2011 Lợi nhuận 10,244,962,584 -3,203,805,028 7.71 Nguồn vốn chủ sở hữu 134,760,817,567 131,060,385,120 Bình quân nguồn vốn chủ sở hữu 132,910,601,344 Ta có suất sinh lời vốn chủ sở hữu -2.41%, giảm 131,26% so với kỳ 2011( đạt 7.71%), nguyên nhân phân tích trên, điều cho thấy việc sử dụng vốn chủ sở hữu doanh nghiệp khơng hiệu quả, chi phí cao Cơng ty cần đưa giải pháp kịp thời tình hình kinh tế khó khăn nay, để giảm thiểu rủi ro thấp Đặc biệt phải tìm cách để giảm chi phí để trúng thầu cơng trình hành xây dựng, tìm kiếm lợi nhuận, thu nhập cho cơng ty để tiếp tục hoạt động PHÂN TÍCH HiỆU QuẢ SỬ DỤNG VỐN CỔ PHẨN THU NHẬP MỖI CỔ PHẦN THƯỜNG (EPS) = (LỢI NHUẬN SAU THUẾ - CỔ TỨC)/SỐ LƯỢNG CP ĐANG LƯU HÀNH BQ HỆ SỐ ĐẦU NĂM QUÝ II Quý II 2011 Q II Lợi nhuận 10,244,962,584 -3,203,805,028 Cổ tức cổ phiếu ưu đãi 0 1,090.64 Số lượng CP thường lưu hành 9,393,518 9,756,716 BQ Số lượng CP thường lưu hành 9,575,117 TỶ SỐ GIÁ THỊ TRƯỜNG TRÊN THU NHẬP MỖI CỔ PHẦN THƯỜNG (P/E) =GIÁ THỊ TRƯỜNG CỦA MỘT CỔ PHIẾU THƯỜNG/THU NHẬP CỦA MỘT CỔ PHIẾU THƯỜNG HỆ SỐ QU ĐẦU NĂM QUÝ II Quý II 2011 Giá thị trường cổ phiếu 4,100 5,900 3.76 -1 Thu nhập cổ phiếu thường 1,091 -328 Với tình hình kinh doanh cơng ty thua lỗ hệ số EPS P/E giảm