Đang tải... (xem toàn văn)
Trong thời gian qua vấn đề xử lý nợ xấu vẫn luôn là một yêu cầu đặt ra không chỉ với bản thân các tổ chức tín dụng mà còn cả toàn bộ hệ thống ngân hàng và nền kinh tế. Các số liệu mới nhất của Ngân hàng Nhà nước cho biết, nợ xấu tính đến năm 2013 đã giảm từ hơn 8% năm 2012 xuống còn 6%.
MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT VAMC: Công ty TNHH một thành viên quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam gọi tắt là Công ty Quản lý tài sản AMC: Công ty quản lý nợ khai thác tài sản trực thuộc ngân hàng thương mại TCTD: Tổ chức tín dụng NHNN : Ngân hàng Nhà nước NHTM : Ngân Hàng Thương Mại TSĐB : Tài sản đảm bảo DNNN: Doanh nghiệp nhà nước LỜI GIỚI THIỆU Trong thời gian qua vấn đề xử lý nợ xấu vẫn là một yêu cầu đặt không chỉ với bản thân các tổ chức tín dụng mà còn cả toàn bộ hệ thống ngân hàng và nền kinh tế Các số liệu Ngân hàng Nhà nước cho biết, nợ xấu tính đến năm 2013 giảm từ 8% năm 2012 xuống cịn 6% Trong đó, Vneconomy ngày 14/3 dẫn báo cáo tổ chức tín dụng cho biết, nợ xấu 4,08% sau lên cao 4,86% vào cuối tháng 11/2012 Đồng thời, tốc độ tăng nợ xấu có xu hướng giảm giảm tới 12,2% vào tháng 12/2012 chủ yếu tổ chức tín dụng tự xử lý dự phịng rủi ro Theo Thống đốc Nguyễn Văn Bình trả lời phóng viên hồi cuối 2012, mục tiêu 2013 giải - 5% nợ xấu tổng số khoảng 8% hệ thống ngân hàng, đó, tổ chức tín dụng tự xử lý dự phịng khoảng 40 - 50 nghìn tỷ đồng Để phần nào giải quyết vấn đề này, chính phủ đưa đề án lập công ty quản lý tài sản VAMC, với mục đích giải quyết bớt số nợ xấu xã hội Sự kiện thành lập Công ty quản lý tài sản Việt Nam (VAMC) là một sự kiện lớn lĩnh vực tài chính của nước ta và cũng gây không ít vấn đề bàn cãi thời gian qua Có lẽ mục tiêu thành lập VAMC là vô cùng hợp lý một bối cảnh hết sức cần thiết để có một tổ chức vậy Tuy nhiên thời gian qua, từ bắt đầu triển khai đến giờ thì hiệu quả dự án vẫn chưa thuyết phục các chuyên gia tài chính và các đối tượng quan tâm Và để hiểu rõ chúng ta cùng xem xét bối cảnh thành lập, mục tiêu thiết thực cũng hiệu quả hoạt động cho tới thời điểm hiện tại của VAMC Từ ta đưa những vấn đề tranh cãi cần quan tâm và cần có sự giải đáp hợp lý tương lai Dự án thành lập Công ty quản lý tài sản Việt Nam (VAMC) Thực trạng nợ xấu ngân hàng Việt Nam Theo định nghĩa Liên Hợp Quốc, nợ xấu khoản nợ hạn trả lãi và/ gốc 90 ngày ; khoản lãi chưa trả từ 90 ngày trở lên nhập gốc, tái cấp vốn chậm trả theo thoả thuận, khoản phải toán hạn 90 ngày có lý chắn để nghi ngờ khả khoản vay toán đầy đủ Còn theo Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/04/2005, sửa đổi theo Quyết định 18/2007/QĐ-NHNN, Nợ xấu khoản nợ phân loại vào nhóm (nợ mức tiêu chuẩn), nhóm (nợ nghi ngờ) nhóm (nợ có khả vốn) Tỷ lệ nợ xấu tỷ lệ nợ xấu so với tổng nợ từ nhóm đến nhóm Việt Nam nước tốc độ tăng trưởng huy động cho vay cao khu vực, đó, hệ thống ngân hàng đóng vai trị chủ lực với thị phần tín dụng chiếm tới xấp xỉ 95% tồn hệ thống TCTD Trong giai đoạn phát triển kinh tế, bối cảnh thị trường vốn cịn chưa phát triển, TDNH ln đóng vai trị kênh dẫn vốn chủ đạo thị trường tài chính, bảo đảm đáp ứng nhu cầu vốn cho đầu tư, phát triển sản xuất kinh doanh góp phần quan trọng thúc đẩy tăng trưởng kinh tế TDNH tăng trưởng bình quân 30%/năm giai đoạn 2001-2010, tỷ lệ tín dụng/GDP tăng từ 40,1% vào năm 2000 lên tới 125% vào năm 2010 Bên cạnh tăng trưởng mạnh mẽ với đóng góp tích cực cho kinh tế thời gian vừa qua, hoạt động TDNH nhiều vấn đề tồn đọng mà bật quan tâm nhiều vấn đề nợ xấu Nợ xấu tồn tất yếu hoạt động hệ thống ngân hàng, tồn nợ xấu thực nguy hiểm vượt lên ngưỡng cao bối cảnh kinh tế, tình hình tài chủ thể kinh tế đẩy nợ xấu lên mức nguy hiểm tương lai Sau khối lượng nợ tồn đọng từ năm 1990 xử lý tỷ lệ nợ xấu từ năm 2000 với mức số giảm xuống mức thấp số Tuy nhiên năm gần đây, tỷ lệ nợ xấu có chiều hướng gia tăng Nhận định nợ xấu, nhiều chuyên gia ví: “Nợ xấu giống phận thể người, bệnh nặng cần xử lý nhanh để tránh thối rữa Nếu che lên vết thương nhiều loại vải thời, không nhìn thấy, bệnh tồi tệ.Bởi vậy, xử lý nợ xấu cần nhanh hơn, mạnh, dứt điểm minh bạch, chuẩn xác tỷ lệ” Nhóm – Lớp TC01 – K23 – Khoa TCDN Dự án thành lập Công ty quản lý tài sản Việt Nam (VAMC) Nguồn: Ngân hàng Nhà Nước Sự chuẩn xác tỷ lệ nợ xấu vấn đề dư luận quan tâm NHTM công bố tỷ lệ nợ xấu nửa số Thống đốc NHNN đưa Tuy nhiên để thống phân tích đánh giá dùng số liệu Ngân hàng Nhà Nước Năm 2011, lần (NHNN) chủ động công bố tỷ lệ nợ xấu ngân hàng Theo đó, nợ xấu tồn hệ thống ngân hàng mức 3,6 - 3,8% tổng dư nợ Con số tới cuối năm 2012, theo công bố NHNN 4,08 %, cho dù theo tổ chức đánh giá độc lập số thực tế cao nhiều Bước sang năm 2013, tỷ lệ nợ xấu mức cao, mức cao 4.77% vào tháng 10/2013 Đặc biệt, tháng 12/2013, nợ xấu tồn hệ thống tổ chức tín dụng Việt Nam có bước giảm mạnh năm: từ 4,55% tháng liền trước xuống 3,61% Lần năm 2013 tỷ lệ nợ xấu giảm xuống 4% Dù tỷ lệ tổng hợp từ báo cáo tổ chức tín dụng, mức độ sát thực có hạn chế định, kết loạt giải pháp mà Ngân hàng Nhà nước triển khai liệt hai năm qua Nguồn: Ngân hàng Nhà Nước Có hai hướng xử lý cụ thể trực tiếp tạo nên kết trên: tổ chức tín dụng tự xử lý; hai bán lại nợ xấu cho VAMC (dù nợ xấu cịn khơng cịn thể số báo cáo) Thế nhưng, đà giảm mạnh tháng 12/2013 nối tiếp Sau đợt cao điểm mua lại gần 40.000 tỷ đồng nợ xấu, VAMC tạm thời chững lại Nợ xấu lại có xu hướng tăng lên Theo báo cáo tài quý 1/2014 mà ngân hàng thương mại tập trung công bố cho thấy nhiều trường hợp khó khăn nợ Nhóm – Lớp TC01 – K23 – Khoa TCDN Dự án thành lập Công ty quản lý tài sản Việt Nam (VAMC) hạn Như ACB thức vượt mốc 3% với 3,27%; DongA Bank lên mức cao với soát 4%; PG Bank sau giảm năm qua (một phần lớn nhờ bán lại cho VAMC) trở lại 4%; hay Sacombank, số thành viên có tỷ lệ thấp năm 2013 (1,45%), tăng lên 1,86% Ở diễn biến chung, theo quan chuyên trách Ngân hàng Nhà nước đưa gần đây, đến hết tháng 2/2014, nợ xấu toàn hệ thống vào khoảng 122.000 tỷ đồng, ứng với tỷ lệ 3,86% Nếu tính khoản nợ cấu theo Quyết định 780, nợ xấu toàn hệ thống lên tới gần 308.000 tỷ đồng (chiếm 9,71% dư nợ) Báo cáo Cập nhật tình hình phát triển kinh tế Việt Nam 2013 Ngân hàng Thế giới (WB) công bố gần cho thấy, khu vực tài ngân hàng, rủi ro hệ thống có phần cải thiện trình cải cách tái cấu khu vực mong manh, chưa thực liệt Cải cách mạnh mẽ ngân hàng vấn đề cần phải triển khai liệt Thực ra, cản trở hoạt động hay hạn chế việc cho vay hạn chế việc đưa luồng vốn vào ổn định kinh tế Như vậy, làm chậm lại trình phát triển tăng trưởng Các chuyên gia WB Quỹ Tiền tệ quốc tế (IMF) cho rằng, ngân hàng thương mại Nhà nước cần phải có cải cách, cải thiện để nâng cao lực Bên cạnh đó, phần lớn khách hàng lớn ngân hàng thương mại Nhà nước lại doanh nghiệp nhà nước (DNNN) Số liệu số nhà khoa học cho thấy khu vực DNNN đóng góp vào 70% nợ xấu tồn hệ thống, tập đồn kinh tế, tổng công ty chiếm 53% số nợ xấu Một đặc điểm bật nợ xấu DN Việt Nam gắn chặt chẽ với khu vực bất động sản (BĐS) Dư nợ cho khu vực vay chiếm 16% tài sản chấp BĐS cho khoản vay khác chiếm tới 60-80% tổng giá trị tài sản chấp Khi thị trường BĐS suy giảm, khoản nợ xấu, nợ hạn chấp BĐS khó lý.Việc lý mạnh tài sản chấp tiếp tục khiến giá BĐS giảm thêm làm trầm trọng thêm tình hình nợ xấu kinh tế.Do đó, cải cách phải song song việc cải cách khối ngân hàng thương mại Nhà nước với cải cách DNNN Tuy nhiên, báo cáo Cập nhật tình hình phát triển kinh tế Việt Nam 2013 WB cho thấy tiến độ cải cách tái cấu DNNN chậm chạp sau năm kể từ Chính phủ phê duyệt chủ trương lộ trình cải cách Khung pháp lý chế giám sát nợ xấu 1.1 Khung pháp lý: Nhóm – Lớp TC01 – K23 – Khoa TCDN Dự án thành lập Công ty quản lý tài sản Việt Nam (VAMC) Ngày 05/10/2001, Thủ tướng Chính phủ ban hành Quyết định số 149/2001/QĐTTg việc phê duyệt đề án xử lý nợ tồn đọng NHTM, coi sở pháp lý cho hoạt động phân loại nợ xử lý khoản nợ tồn động phát sinh trước thời điểm 31/12/2000 Ngân hàng thương mại Kèm theo Thông tư liên tịch số 02/2002/TTLT-NHNN-BTP ngày 05/02/2002 Thủ tướng Chính phủ hướng dẫn thực định 149/2001/QĐ-TTg thủ tục bán tài sản đảm bảo, công chứng, chứng thực văn bán tài sản giao tài sản cho ngân hàng thương mại theo án, định án Đồng thời, vào ngày 05/10/2001, Thủ tướng định số 150/2001/QĐTTg việc thành lập công ty Quản lý nợ khai thác tài sản trực thuộc ngân hàng thương mại Theo định này, ngân hàng thương mại phép thành lập Công ty quản lý nợ khai thác tài sản đảm bảo (AMC), có tư cách pháp nhân, hạch toán độc lập sau Ngân hàng Nhà nước chấp thuận văn Đến ngày 22/04/2005, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN, ban hành quy định phân loại nợ, trích lập dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng tổ chức tín dụng Theo định này, nợ phân làm nhóm: nhóm nợ đủ tiêu chuẩn với mức trích dự phịng 0%, nhóm nợ cần ý với mức trích lập dự phịng 5%, nhóm nợ tiêu chuẩn với mức trích lập dự phịng 20%, nhóm nợ nghi ngờ nên mức trích lập lên đến 50%, cịn lại nhóm nợ có khả vốn với mức trích lập 100% Và định sửa đổi bổ sung vào ngày 25/04/2007 theo định số 18/2007/QĐ-NHNN - Và năm gần đây, kinh tế suy giảm, vấn đề nợ xấu trở thành mối lo ngại thực Ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng Ngân hàng nhà nước ban hành Thông tư số 02/2013/TT_NHNN vào ngày 21/01/2013 nhằm mục đích giám sát nợ xấu hệ thống ngân hàng tốt Phạm vi xác định, phân loại nợ, trích lập dự phịng rủi ro mở rộng thêm tài sản: khoản cấp tín dụng hình thức phát hành thẻ tín dụng, tiền mua uỷ thác mua trái phiếu doanh nghiệp, uỷ thác cấp tín dụng, tiền gửi (trừ tiền gửi tốn) tổ chức tín dụng Bên cạnh đó, việc phân loại nợ phải sử dụng kết phân loại Trung tâm Thơng tin Tín dụng Ngân hàng nhà nước (CIC) để điều chỉnh Tuy nhiên, hiệu lực thơng tư bị hỗn so với dự kiến vào ngày 01/06/2013 Nghị định số 53/2013/NĐ-CP Chính phủ thành lập tổ chức hoạt động Công ty Quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam đời Tiếp theo ngày Nhóm – Lớp TC01 – K23 – Khoa TCDN Dự án thành lập Công ty quản lý tài sản Việt Nam (VAMC) 31/05/2013, Quyết định 843/2013/QĐ-TTG phê duyệt Đề án “Xử lý nợ xấu hệ thống tổ chức tín dụng” Đề án “Thành lập Công ty quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam”được Thủ tướng Chính phủ ký thơng qua Ngày 27/06/2013, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước định số 1459/QĐ-NHNN thành lập Công ty Trách nhiệm hữu hạn thành viên Quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam Những Quyết định đưa Phương thức việc giải vấn đề Nợ xấu thúc đẩy tăng trưởng tín dụng hợp lý từ nhiều Quyết định Thông tư đời nhằm định hướng hoạt động cho công ty quản lý tài sản Thông tư số 19/2013/TT-NHNN ngày 06/09/2013 Quy định việc mua, bán xử lý nợ xấu Công ty Quản lý Tài sản tổ chức tín dụng Ở Ngân hàng Nhà nước phân định thẩm quyền; nguyên tắc mua, bán nợ xấu; đồng tiền giao dịch Việt Nam Đồng (VNĐ); tỷ giá quy đổi ngoại tệ USD tỷ giá bình quân liên ngân hàng tỷ giá tính thuế xuất nhập ngoại tệ khác; việc mua nợ xấu vàng sử dụng giá mua vào công ty trách nhiêm hữu hạn thành viên vàng bạc q Sài Gịn Trong Thơng tư quy định việc phát hành Trái phiếu đặc biệt Công ty Quản lý tài sản: Chủ thể phát hành; điều kiện, điều khoản Trái phiếu đặc biệt; phương án thủ tục phát hành trách nhiệm quản lý, sử dụng Ngoài ra, phương thức xử lý nợ xấu tài sản đảm bảo công ty Quản lý Tài sản, việc trích lập dự phịng rủi ro tổ chức tín dụng bán nợ, trách nhiệm bên tham gia quy định cụ thể Ngày 09/09/2013, Ngân hàng Nhà nước tiếp tục thông tư số 20/2013/TTNHNN quy định cho vay tái cấp vốn sở trái phiếu đặc biệt Công ty Quản lý Tài sản tổ chức Tín dụng Việt Nam Thơng tư nhằm hỗ trợ nguồn vốn hoạt động Tổ chức tín dụng trình xử lý nợ xấu theo nghị định 53/2013/NĐCP, quy định điều kiện tái cấp vốn, mức lãi suất, mức tái cấp vốn, thời hạn tái cấp vốn trình tự thủ tục tiến hành Ngồi việc xử lý nợ xấu phải tuân theo luật Dân (2005), Luật Đất đai (2003), Luật Phá sản (2004), Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2010), Luật Doanh nghiệp (2005), Luật tổ chức tín dụng (2010) 1.2 Cơ chế giám sát, xử lý nợ xấu: 1.2.1 Phân loại nợ trích lập dự phịng, xử lý nợ tồn đọng: Như phần đề cập, Việt Nam, Nợ xấu nợ thuộc nhóm 3, nhóm 4, nhóm Dựa vào phân loại định lượng ta có: Nhóm – Lớp TC01 – K23 – Khoa TCDN Dự án thành lập Công ty quản lý tài sản Việt Nam (VAMC) - - - - - Nợ nhóm 3: Nợ mức tiêu chuẩn bao gồm: nợ hạn từ 91 đến 180 ngày;các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ hạn 90 ngày theo thời hạn cấu lại; khoản nợ khác phân loại vào nhóm theo quy định khoản 3, khoản thuộc điều 6, chương 2: Quy định cụ thể Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN (Khoản 3: Trường hợp khách hàng có nhiều khoản nợ với tổ chức tín dụng mà có khoản nợ bị chuyển sang nhóm nợ rủi ro cao tổ chức tín dụng bắt buộc phải phân loại khoản nợ lại khách hàng vào nhóm nợ rủi ro cao tương ứng với mức độ rủi ro Khoản 4: Trường hợp khoản nợ (kể các khoản nợ hạn khoản nợ cấu lại thời gian trả nợ hạn theo thời hạn nợ cấu lại) mà tổ chức tín dụng có đủ sở để đánh giá khả trả nợ khách hàng bị suy giảm tổ chức tín dụng chủ động định phân loại khoản nợ vào nhóm nợ rủi ro cao tương ứng với mức độ rủi ro.) Nợ nhóm 4: Nợ nghi ngờ bao gồm: khoản nợ hạn từ 181 đến 360 ngày;các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ hạn từ 90 ngày đến 180 ngày theo thời hạn cấu lại; khoản nợ khác phân loại vào nhóm theo quy định khoản khoản điều chương Quy định cụ thể Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN Nợ nhóm 5: Nợ có khả vốn bao gồm: khoản nợ hạn 360 ngày; khoản nợ khoanh chờ phủ xử lý; khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ hạn 180 ngày theo thời hạn cấu lại; khoản nợ khác phân loại nhóm theo quy định khoản khoản điều chương Quy định cụ thể Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN Theo phân loại mức trích lập dự phịng đưa sau: nhóm 3: 20%, nhóm 4: 50% nhóm 5: 100% Đối với khoản nợ khoanh chờ Chính phủ xử lý trích lập dự phịng theo khả tài tổ chức tín dụng Dựa vào phân loại định tính (nếu tổ chức tín dụng có đủ khả điều kiện thực hiện) Nợ nhóm 3: Các khoản nợ tổ chức tín dụng đánh giá khơng có khả thu hồi gốc lẫn lãi đến hạn Các khoản nợ tổ chức tín dụng đánh giá có khả tổn thất phần nợ gốc lãi Nợ nhóm 4: khoản nợ tổ chức tín dụng đánh giá khả tổn thất cao Nợ nhóm 5: Các khoản nợ tổ chức tín dụng đánh giá khơng cịn khả thu hồi, vốn Mức trích lập dự phịng tương tự phân loại định lượng Số tiền dự phòng cụ thể phải trích tính theo cơng thức: Nhóm – Lớp TC01 – K23 – Khoa TCDN Dự án thành lập Công ty quản lý tài sản Việt Nam (VAMC) R = Max {0, (A – C)} x r Trong đó: R: Số tiền dự phịng cụ thể phải trích A: Giá trị khoản nợ C: Giá trị tài sản đảm bảo r: Tỷ lệ trích lập dự phịng cụ thể Ngồi tổ chức tín dụng sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng khoản nợ trường hợp: Khách hàng tổ chức, doanh nghiệp bị giải thể, phá sản theo quy định pháp luật, cá nhân bị chết tích; Các khoản nợ thuộc nhóm theo hai phương pháp định tính định lượng Các tổ chức tín dụng thực việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro quý lần Việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro theo nguyên tắc: sử dụng số tiền dự phòng cụ thể để xử lý rủi ro tín dụng với khoản nợ đó; phát mại tài sản đảm bảo để thu hồi nợ; trường hợp phát mại tài sản khơng đủ bù đắp cho rủi ro tín dụng khoản nợ sử dụng dự phịng chung để xử lý đủ Sau năm năm kể từ ngày sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng, tổ chức tín dụng xuất tốn khoản nợ xử lý rủi ro tín dụng khỏi ngoại bảng, riêng ngân hàng thương mại Nhà nước việc xuất tốn phép thực sau Bộ Tài Ngân hàng Nhà nước chấp thuận Và Ngân hàng Nhà nước có trách nhiệm phối hợp với Bộ Tài Chính kiểm tra việc thực phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng tổ chức tín dụng 1.2.2 Công ty quản lý nợ khai thác tài sản AMC: Sau Thủ tướng Chính phủ định số 150/2001/QĐ-TTg, ngân hàng thương mại thành lập công ty Quản lý nợ khai thác tài sản trực thuộc ngân hàng thương mại Đây định chế có mục tiêu đặc biệt, có trách nhiệm quyền lực đặc biệt việc thực chức mua, quản lý khoản nợ khó địi từ hệ thống ngân hàng xử lý khoản nợ cách tối ưu Việc thành lập AMC Việt Nam nhằm mục đích: Chun nghiệp hố hoạt động quản lý, xử lý nợ hạn; góp phần xử lý nợ xấu cách nhanh chóng hiệu biện pháp giãn nợ, miễn lãi xuất, đầu tư thêm, chuyển đổi nợ thành vốn góp, ; cải tiến quản lý rủi ro hoạt động cấp tín dụng; lấy thu bù chi để bảo toàn phát triển vốn; quản lý an toàn tài sản ngân hàng giao, đóng góp phần lợi nhuận cho ngân hàng Nhóm – Lớp TC01 – K23 – Khoa TCDN 10 Dự án thành lập Công ty quản lý tài sản Việt Nam (VAMC) Tính đến năm 2011 Việt Nam có 27 AMC trực thuộc Ngân hàng thương mại AMC trực thuộc Bộ tài (DATC) Điểm mạnh AMC Việt Nam Ngân hàng thương mại góp vốn 100% nên AMC nhận hỗ trợ lớn từ ngân hàng từ vấn đề vốn, nhân uy tín thương hiệu Tuy nhiên, Việt Nam lại chưa có khung pháp lý chế hoạt động AMC.Vậy nên hoạt động xoay quanh việc quản lý nợ khai thác tài sản ngân hàng thương mại thành lập nên AMC Trong thời gian qua, AMC ngân hàng thương mại thực hoạt động: tiếp nhận tài sản chấp, cầm cố, bảo lãnh khoản nợ khó địi thuộc hệ thống ngân hàng thương mại để quản lý, khai thác; phát mãi, bán đầu giá tài sản theo hình thức thu tiền lần, thu tiền nhiều lần; cho thuê tài sản; góp vốn mua cổ phần doanh nghiệp khác tài sản chấp, cầm cố, bảo lãnh giao cho công ty quản lý khai thác; đầu tư, cải tạo để nâng cấp, thay đổi công tài sản phù hợp với mục đích yêu cầu sử dụng tài sản; định giá tài sản đảm bảo; tiếp nhận, quản lý khoản nợ tồn đọng tài sản đảm bảo nợ vay liên quan đến khoản nợ để xử lý, thu hồi vốn nhanh nhất; Hồn thiện hồ sơ có liên quan đến khoản nợ theo quy định pháp luật; quyền chủ động xử lý tài sản đảm bảo nợ vay kể tài sản bất động sản thuộc quyền định đoạt ngân hàng thương mại (theo hình thức: tự tổ chức bán công khai thị trường, bán qua trung tâm dịch vụ đấu giá tài sản, bán cho công ty mua bán nợ Nhà nước); cấu lại nợ tồn đọng Tuy nhiên, theo đánh giá PGBankResearch hoạt động AMC chưa thực hiệu Điều thấy rõ qua việc nợ xấu ngân hàng gia tăng nhanh năm gần đây, đặc biệt vào 10/2013 tỷ lệ nợ xấu 4.77% tổng dư nợ tín dụng Từ đặt cần có chế xử lý nợ cách hiệu nhanh chóng để đưa hệ thống tín dụng khỏi khủng hoảng nợ xấu Quá trình hình thành ý tưởng VAMC VAMC đã thành hình từ những ý tưởng ban đầu dựa hình thức, mục tiêu, phương thức hay là những lợi ích hoạt động dự kiến Phần này chúng ta xem xét những ý tưởng ban đầu để có một VAMC chính thức hiện 2.1 Mục đích hoạt động: Nợ xấu lớn làm ách tắc dòng chu chuyển vốn kinh tế, ảnh hưởng tiêu cực không với TCTD mà doanh nghiệp Do bị đọng vốn nợ xấu, TCTD khơng có điều kiện mở rộng tăng trưởng tín dụng, khiến cho Nhóm – Lớp TC01 – K23 – Khoa TCDN 11 Dự án thành lập Công ty quản lý tài sản Việt Nam (VAMC) hoạt động sản xuất kinh tế gặp khó khăn Xử lý nợ xấu góp phần hạ mặt lãi suất, thúc đẩy tăng trưởng tín dụng lành mạnh góp phần tháo gỡ khó khăn cho sản xuất, đưa kinh tế trở lại quỹ đạo tăng trưởng bền vững Chính vì những lý đó cần phải có một tổ chức chuyên nghiệp đứng để giải quyết các vấn đề và VAMC thành lập Mục đích của VAMC mua lại nợ xấu từ hệ thống ngân hàng tìm cách thu nợ, bán nợ… để thu hồi vốn Các khoản nợ xem xét mua lại đáp ứng điều kiện sau: khách hàng vay cịn tồn tại; khoản nợ có tài sản đảm bảo hợp lệ, khơng tranh chấp; có giá trị từ tỷ trở lên doanh nghiệp, tỷ trở lên cá nhân; điều kiện khác 2.2 Hình thức hoạt động : VAMC sẽ công cụ đặc biệt Nhà nước nhằm góp phần xử lý nhanh nợ xấu, lành mạnh hóa tài chính, giảm thiểu rủi ro cho tổ chức tín dụng, doanh nghiệp thúc đẩy tăng trưởng tín dụng hợp lý cho kinh tế, công cụ đặc biệt Nhà nước nhằm góp phần xử lý nhanh nợ xấu, lành mạnh hóa tài chính, giảm thiểu rủi ro cho tổ chức tín dụng, doanh nghiệp thúc đẩy tăng trưởng tín dụng hợp lý cho kinh tế Công ty Quản lý tài sản sẽ doanh nghiệp đặc thù Nhà nước sở hữu 100% vốn, chịu quản lý nhà nước, tra, giám sát trực tiếp Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Công ty Quản lý tài sản hoạt động với số vốn điều lệ 500.000.000.000 VND (năm trăm tỷ đồng) theo nguyên tắc lấy thu bù chi, khơng mục tiêu lợi nhuận; công khai, minh bạch; hạn chế rủi ro chi phí xử lý nợ xấu 2.3 Hình thức và điều kiện mua nợ: Một mua nợ xấu theo giá trị ghi sổ trái phiếu đặc biệt VAMC phát hành Đây hình thức nhắc tới nhiều VAMC thành lập.Các khoản nợ đủ điều kiện chuyển giao cho VAMC.Ở chiều ngược lại, VAMC phát hành trái phiếu đặc biệt có thời hạn tối đa năm cho tổ chức tín dụng bán nợ.Trái phiếu không chuyển nhượng chấp nhận chiết khấu ngân hàng nhà nước Hai mua theo giá trị thị trường nguồn vốn trái phiếu đặc biệt VAMC tiến hành định giá lại khoản nợ tiến hành mua lại hoàn toàn khoản nợ này.Về kỹ thuật, nợ xấu loại bỏ hoàn toàn khỏi ngân hàng bán nợ Điều kiện VAMC đặt để mua nợ theo giá thị trường chặt chẽ hơn, quy trình phức tạp nhiều so với mua nợ hình thức phát hành trái phiếu đặc biệt Có thể nói, sau bán nợ theo phương pháp này, ngân hàng thương mại khơng cịn trách nhiệm với nợ xấu bán Nhóm – Lớp TC01 – K23 – Khoa TCDN 12 Dự án thành lập Công ty quản lý tài sản Việt Nam (VAMC) Khi trái phiếu tới hạn (thời hạn tối đa trái phiếu năm), ngân hàng thương mại bán nợ theo phương pháp nhận trái phiếu có nghĩa vụ mua lại khoản nợ bán, qua VAMC thu hồi lại vốn VAMC thu hồi nợ xấu, số tiền thu hồi hoàn trả lại cho tổ chức tín dụng bán nợ Các khoản nợ xấu phải đáp ứng đủ điều kiện sau Công ty Quản lý tài sản mua: 1- Khoản nợ xấu tổ chức tín dụng, bao gồm nợ xấu hoạt động cấp tín dụng, mua trái phiếu doanh nghiệp, ủy thác mua trái phiếu doanh nghiệp, ủy thác cấp tín dụng hoạt động khác theo quy định Ngân hàng Nhà nước; 2- Khoản nợ xấu có tài sản bảo đảm; 3- Khoản nợ xấu, tài sản bảo đảm phải hợp pháp có hồ sơ, giấy tờ hợp lệ; 4- Khách hàng vay tồn tại; 5- Số dư khoản nợ xấu dư nợ xấu khách hàng vay không thấp mức quy định Ngân hàng Nhà nước 2.4 Những lợi ích mà VAMC sẽ mang lại: Xử lý nợ xấu hiện yêu cầu đặt không với thân TCTD mà cịn tồn hệ thống ngân hàng kinh tế Riêng với TCTD xử lý nợ xấu yêu cầu cấp bách mang tính chiến lược, lẽ nợ xấu đến thời điểm bấy giờ mức lớn ảnh hưởng nghiêm trọng đến khoản, hiệu an toàn thân TCTD Khi có nợ xấu thì các Ngân hàng thương mại sẽ phải đối mặt với rất nhiều nguy cơ: - - Thứ nhất, ngân hàng có nợ xấu 3%, khơng có các biện pháp cần thiết để cải thiện tỷ lệ nợ xấu thì đối mặt với kiểm sốt vơ chặt chẽ ngân hàng nhà nước, chí phải tái cấu bắt buộc Thứ hai, Những nợ nhóm (cần phải lý phát mãi tài sản đảm bảo) hệ thống ngân hàng dần tăng lên tỷ trọng khối lượng Nhưng việc phát mãi tài sản quy trình vô phức tạp, tốn nhiều thời gian Bên cạnh đó, với thị trường bất động sản đóng băng, rõ ràng số tiền thu từ bán tài sản chấp phần lớn bất động sản (chiếm tới 70%-80%) vô thấp Vì vậy việc có một tổ chức đứng mua lại khoản nợ xấu này và giải quyết chúng thì trước mắt có thể giúp cho ngân hàng cải thiện tính khoản và tập trung vào công việc chính thay vì phải xử lý đớng tài sản nợ xấu gây Nhóm – Lớp TC01 – K23 – Khoa TCDN 13 Dự án thành lập Công ty quản lý tài sản Việt Nam (VAMC) - - Thứ ba, Một thực tế không thể phủ nhận là việc các ngân hàng định giá tài sản đảm bảo cao so với thực tế nhằm lách quy chế nội cho vay nhiều Sau biến động thị trường bất động sản thời gian qua hoạt động kiểm tra gắt gao ngân hàng nhà nước, rõ ràng khơng sớm muộn giá trị tài sản đảm bảo bị thổi phồng trở giá trị thực Lúc này, việc trích lập dự phịng lên tới 50% 100% cho khoản nợ, kể sau khấu trừ giá trị tài sản cú sốc với số tổ chức tín dụng Nếu VAMC đời với chính sách trích lập 20% năm cách bán nợ cho VAMC lại trở thành chiến thuật kéo dài thời gian hiệu và giảm nhẹ gánh nặng cho các TCTD thời gian khó khăn hiện Thứ tư, hình ảnh hệ thống ngân hàng suy giảm nghiêm trọng thời gian vừa qua Thị giá cổ phiếu ngành ngân hàng lao dốc chứng kiến báo tài tiêu cực Việc đời VAMC sẽ làm đẹp phần báo cáo tài cách thức gây dựng lại niềm tin thiện cảm với nhà đầu tư khách hàng Với những ý tưởng bản bước đầu trên, đề án thành lập công ty Quản lý tài sản Việt Nam đã hình thành và trình lên Quốc hội Chính vì dựa nhu cầu cần thiết của xã hội mà nó đã được thông qua để cho đời một công ty Quản lý tài sản hiện tại Với mục đích đúng đắn và sự cần thiết của VAMC liệu rằng thực tế những ý tưởng tốt đẹp ấy có mang lại lợi ích cho xã hội không? Phần tiếp theo sẽ cho chúng ta câu trả lời Tình hình hoạt động năm vừa qua và các vấn đề đặt 3.1 Tình hình hoạt động: Sau năm kể từ khai trương hoạt động, VAMC chủ động triển khai công việc để có hoạt động thiết thực thực tế, theo VAMC xây dựng ban hành văn quy định nội ; tiếp xúc với định chế tài chính, tổ chức nước; chủ động làm việc với TCTD để nắm bắt thông tin phối hợp triển khai việc mua, bán nợ xấu; xây dựng trình cấp có thẩm quyền phê duyệt kế hoạch mua, bán, xử lý nợ ; thẩm định hồ sơ ký hợp đồng mua nợ với TCTD Tính đến ngày 30/6/2014, VAMC mua 2.684 khoản nợ 34 tổ chức tín dụng với tổng dư nợ gốc đạt gần 52.000 tỷ đồng VAMC thực phân loại 145 khoản nợ mua, với dư nợ gần 15.000 tỷ đồng, bên cạnh thực cấu lại nợ cho 112 khách hàng có khả phục hồi hoạt động sản xuất - kinh doanh với dư nợ gốc 9.000 tỷ đồng Riêng tháng đầu năm 2014, VAMC mua 1.047 khoản nợ xấu từ 477 khách hàng 29 tổ chức tín dụng, với tổng số dư nợ gốc 12.533 tỷ đồng Được Nhóm – Lớp TC01 – K23 – Khoa TCDN 14 Dự án thành lập Công ty quản lý tài sản Việt Nam (VAMC) biết, VAMC chuẩn bị ký hợp đồng mua khoảng 1.200 tỷ đồng VietinBank tổng giá trị trái phiếu đặc biệt phát hành 900 tỷ đồng Theo số liệu Ngân hàng Nhà nước (NHNN) Chi nhánh TP.HCM công bố, đến cuối tháng 3/2014, tỷ lệ nợ xấu ngân hàng thương mại địa bàn giảm 44.700 tỷ đồng, chiếm 4,7% tổng dư nợ Tuy nhiên, đến cuối tháng 6/2014, nợ xấu ngân hàng thương mại lại tăng lên mức 4,84%, cho dù xử lý 6.600 tỷ đồng nợ xấu Điều đáng ngạc nhiên tốc độ mua nợ xấu VAMC giảm mạnh tháng đầu năm nay, riêng quý IV/2013, Công ty mua 39.000 tỷ đồng nợ xấu Tính đến nay, VAMC thực miễn giảm lãi cho 10 khách hàng tổ chức tín dụng với tổng số tiền miễn giảm lãi xấp xỉ 56 tỷ đồng Hơn thế, VAMC trực tiếp tổ chức tín dụng xử lý tài sản bảo đảm 17 khách hàng với dư nợ gốc gần 1.600 tỷ đồng; VAMC ủy quyền cho tổ chức tín dụng xử lý tài sản bảo đảm 284 khách hàng với giá trị tài sản bảo đảm 9.605 tỷ đồng; VAMC ủy quyền cho tổ chức tín dụng khởi kiện 300 khách hàng với tổng dư nợ gốc 5.640 tỷ đồng 3.2 Thành tựu thách thức: 3.2.1 Thành tựu: Đề án xử lý nợ xấu hệ thống TCTD Đề án thah lập VAMC ban hành theo định số 843/QĐ-TTg Thủ tướng Chính phủ ngân hàng nhà nước số Bộ, ngành, địa phương triển khai tích cực, liệt Kết bước đầu đạt nợ xấu kiềm chế mức độ giảm đáng khích lệ, khẳng định giải pháp xử lý nợ xấu Quyết định số 843/QĐ-TTg đắn, khả thi, kể số giải pháp đặc thù chưa có tiền lệ, giải pháp xử lý nợ xấu phát huy tác dụng Tuy gặp nhiều khó khăn, ngành Ngân hàng tâm triển khai có kết giải pháp xử lý nợ xấu theo nhiệm vụ giao Quyết định số 843/QĐ-TTg, đồng thời đảm bảo tiếp tục tái cấu, tăng trưởng tín dụng cho kinh tế, hạ mặt lãi suất, hỗ trợ tháo gỡ khó khăn cho sản xuất kinh doanh góp phần ổn định hệ thống ngân hàng, kinh tế vĩ mô, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế 3.2.2 Thách thức: Mới đây, lãnh đạo VAMC phải thừa nhận khó khăn việc xử lý nợ xấu Theo VAMC, q 1-2014, cơng ty mua 3.929 tỉ đồng nợ gốc với giá 3.048 tỉ đồng từ việc phát hành trái phiếu đặc biệt Tính từ lúc đời hết quí 1-2014, VAMC mua vào khoảng 42.829 tỉ đồng nợ gốc với giá 35.448 tỉ đồng Như vậy, so với mục tiêu mua nợ xấu năm 2014 công bố trước VAMC thực Nhóm – Lớp TC01 – K23 – Khoa TCDN 15 Dự án thành lập Công ty quản lý tài sản Việt Nam (VAMC) khoảng 3% Cũng theo báo cáo VAMC số tiền thu từ việc xử lý nợ khoảng 300 tỉ đồng, tức chưa đến 1% giá trị khoản nợ Việc VAMC đặt mục tiêu mua từ 100.000-150.000 tỉ đồng nợ xấu năm 2014 hồn tồn khơng khả thi Ngun nhân số lớn số nợ xấu theo báo cáo thức TCTD Ngồi ra, giả sử VAMC mua 150.000 tỉ đồng nợ xấu, số tiền TCTD phải trích lập dự phịng nợ xấu năm 2014 lên tới 30.000 tỉ đồng Con số cao tổng lợi nhuận năm 2013 tất ngân hàng cộng lại Đó giá đắt khó chấp nhận thân TCTD với Ngân hàng Nhà nước Thơng tư 02 phân loại nợ xấu trì hoãn đến lần thứ hai minh chứng rõ ràng cho việc 3.3 Các vấn đề đặt ra: 3.3.1 Nếu sau năm khoản nợ xấu bán cho VAMC không xử lý triệt để, ngân hàng lại khơng trích dự phịng, vịng luẩn quẩn nợ xấu lặp lại xấu Mặc dù nợ xấu NHTM riết bán cho VAMC Nhưng theo đánh giá chuyên gia lĩnh vực tiền tệ, sau năm, khoản nợ xấu bán cho VAMC không xử lý triệt để, ngân hàng khó trút gánh nợ, khoản nợ trả lại cho ngân hàng Trong đó, việc trích lập dự phịng 20% cho trái phiếu đặc biệt sau bán nợ cho VAMC chưa hẳn ngân hàng thực cách đầy đủ, ngân hàng yếu kém, lợi nhuận chí âm 3.3.2 Xử lý nợ xấu vấn đề đặt VAMC Mơ hình hoạt động VAMC khơng giống công ty mua bán nợ giới Mơ hình mà có người cho sáng tạo “không dùng tiền từ ngân sách” khơng có chức mua bán xử lý nợ xấu thực sự, nên VAMC khơng có quyền lực động việc VAMC thực chất nơi cất giấu nợ tạm thời cho TCTD Công ty không trực tiếp xử lý nợ xấu mà đóng vai trị nhà mơi giới quản lý hộ nợ xấu TCTD Việc bán nợ xấu cho ai, với giá tùy thuộc hoàn toàn vào TCTD bán nợ Để xử lý nợ xấu, VAMC cần phải có thị trường mua – bán nợ, cần có tham gia nhà đầu tư nước ngồi Tuy nhiên, việc khơng đơn giản, việc mua – bán nợ đằng sau thực chất bất động sản (phần lớn tài sản chấp bất động sản), Luật Đất đai lại khơng cho phép người nước Nhóm – Lớp TC01 – K23 – Khoa TCDN 16 Dự án thành lập Công ty quản lý tài sản Việt Nam (VAMC) sở hữu bất động sản Do đó, thị trường mua – bán nợ khó hình thành kỳ vọng Vấn đề việc xử lý nợ xấu không rào cản kỹ thuật mà chế Một tỷ lệ lớn nợ xấu từ doanh nghiệp, tập đoàn nhà nước (doanh nghiệp nhà nước sở hữu 50% vốn) công ty sân sau ngân hàng người có liên quan Nếu việc xử lý nợ xấu tiến hành liệt nhiều mảng tối cấp tín dụng cho vay lộ Bên cạnh đó, việc xử lý nợ kiện tụng, lý tài sản đảm bảo doanh nghiệp có “ơ dù” điều nhiều người không muốn không dễ dàng 3.3.3 Khuôn khổ pháp lý cho tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại vừa thiếu, vừa không đồng rào cản lớn làm chậm trình tái cấu hệ thống ngân hàng thương mại Khó khăn lớn VAMC thời điểm việc thiếu chế đặc biệt để xử lý dứt điểm triệt để nợ xấu Điều gây khó khăn cho VAMC việc xử lý tranh chấp, kiện tụng liên quan đến TSBĐ Trong q trình bán nợ xấu, VAMC khơng thể tự định giá bán nợ, mà phải có chấp thuận TCTD khiến trình bán nợ gặp nhiều trở ngại, mâu thuẫn giá trị TCTD muốn bán giá mua thực thị trường Việc VAMC chậm bán nợ thị trường khó xác định giá bán nợ, VAMC mua khoản nợ với giá cao (70 - 75% giá trị khoản nợ), nhiều vướng mắc liên quan đến tài sản đảm bảo Được biết, nhiều nhà đầu tư nước bày tỏ mong muốn mua nợ Việt Nam, song ông Nguyễn Quốc Hùng cho hay, việc bán nợ không dễ, hai bên khó tìm tiếng nói thống giá “Bán dễ, bán giá khó VAMC khơng bán tháo nợ xấu giá” Đại diện Sacombank cho biết, dù khách hàng khả trả nợ, ngân hàng quyền bán tài sản đảm bảo, khâu thi hành án nhiêu khê, khiến ngân hàng bị “chôn” hàng trăm tỷ đồng Được biết, để tháo gỡ khó khăn thủ tục, Ngân hàng Nhà nước, Bộ Tư pháp số bộ, ngành liên quan hoàn thiện văn liên quan đến mua bán nợ, xử lý tài sản đảm bảo Tuy nhiên, VAMC Ngân hàng Nhà nước tỏ sốt ruột với nợ xấu, dường bộ, ngành cẩn trọng, khiến lộ trình xử lý nợ chậm kỳ vọng Nhóm – Lớp TC01 – K23 – Khoa TCDN 17 Dự án thành lập Công ty quản lý tài sản Việt Nam (VAMC) KẾT LUẬN Khi đề án thành lập công ty quản lý nợ VAMC được thông qua thi trường kỳ vọng vào tác dụng thần kỳ xử lý nợ xấu của tổ chức này Thế sau thời gian thực hiện đề án này đã gặp phải những vướng mắc Những vấn đề vướng mắc đó là: thị trường mua bán nợ chưa hoàn thiện, vấn đề định giá tài sản khó khăn, hay chưa có công ty định giá mua bán nợ cũng với các cản trở về số vốn điều lệ nhỏ, ảnh hưởng khá lớn từ thị trường bất động sản đóng băng hay mức trích lập dự phòng khá cao cho các ngân hàng Những hạn chế được nhìn thấy trước Nhưng vào hoạt động thời gian VAMC bộc lộ rõ vướng mắc Mặc dù nỗ lực để thành lập VAMC Ngân hàng nhà nước đáng hoan nghênh tự hệ thống NH VAMC khó giải nhanh nợ xấu Trong bối cảnh hành lang pháp lý giai đoạn hình thành, thực tiễn thị trường địi hỏi cần phải xử lý nợ xấu nhanh, Công ty Quản lý tài sản quốc gia (VAMC) phải chịu áp lực khơng nhỏ Tuy nhiên, khó khăn khơng phải rào cản lớn VAMC tìm cho lối phù hợp Với vấn đề đặt chúng ta kỳ vọng có giải pháp thích hợp, và hy vọng VAMC thể hiện được vai trị cơng cụ hữu hiệu hệ thống quản lý, giám sát xử lý nợ xấu tở chức tín dụng Qua đó, góp phần vào việc hoàn thành mục tiêu xử lý nợ xấu hệ thống TCTD Việt Nam Tuy nhiên, cũng không nên kỳ vọng VAMC phương thuốc thần xử lý hết nợ xấu lưu lại từ nhiều năm qua Bởi vì, để xử lý rốt nợ xấu, chúng ta cần nhiều giải pháp đồng hợp sức từ nhiều thành phần kinh tế một cách nghiêm túc và kiên trì Nhóm – Lớp TC01 – K23 – Khoa TCDN 18 TÀI LIỆU THAM KHẢO www.sbvamc.vn www.vietstock.vn www.cafe.vn www.thoibaonganhang.vn www.sbv.gov.vn/ http://thoibaotaichinhvietnam.vn/Pages/tien-te-bao-hiem/2014-07-30/vamc-chi-la-kholuu- tru-no-xau-11973.aspx http://www.thesaigontimes.vn/114862/Kho-khan-cua-VAMC-da-duoc-canh-baotruoc.html http://www.baoxaydung.com.vn/news/vn/kinh-te/nua-dau-nam-no-xau-ngan-hang-vangia-tang.html http://tinnhanhchungkhoan.vn/tien-te/vamc-sau-1-nam-thuc-te-con-xa-voi-ky-vong99574.html 10 Quyết định số 149/2001/QĐ-TTg http://www.moj.gov.vn/vbpq/Lists/Vn%20bn%20php%20lut/View_Detail.aspx? ItemID=22026 11 Quyết định số 150/2001/QĐ-TTg http://thuvienphapluat.vn/archive/Quyet-dinh/Quyet-dinh-150-2001-QD-TTg-thanh-lapcong-ty-quan-ly-no-khai-thac-tai-san-thuoc-Ngan-hang-thuong-mai-vb48383t17.aspx 12 Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN http://www.moj.gov.vn/vbpq/Lists/Vn%20bn%20php%20lut/View_Detail.aspx? ItemID=18421 13 Quyết định số 18/2007/QĐ-NHNN http://www.moj.gov.vn/vbpq/Lists/Vn%20bn%20php%20lut/View_Detail.aspx? ItemID=13722 14 Thông tư số 02/2013/TT_NHNN http://www.moit.gov.vn/vn/pages/ChiTietVanBan.aspx?vID=13005 15 Nghị định số 53/2013/NĐ-CP http://www.moj.gov.vn/vbpq/Lists/Vn%20bn%20php%20lut/View_detail.aspx? ItemID=28508 19 16 Quyết định 843/2013/QĐ-TTG http://thuvienphapluat.vn/archive/Quyet-dinh-843-QD-TTg-nam-2013-De-an-Xu-ly-noxau-cua-cac-to-chuc-tin-dung-vb192157.aspx 17 Quyết định số 1459/QĐ-NHNN http://sbvamc.vn/gioi-thieu-chung/cong-ty-quan-ly-tai-san-amc/37182/024001.html 18 Thông tư số 19/2013/TT-NHNN http://www.moit.gov.vn/vn/pages/ChiTietVanBan.aspx?vID=13850 19 Thông tư số 20/2013/TT-NHNN http://www.moit.gov.vn/vn/pages/ChiTietVanBan.aspx?vID=13851 20 ... MỤC TỪ VIẾT TẮT VAMC: Công ty TNHH một thành viên quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam gọi tắt là Công ty Quản lý tài sản AMC: Công ty quản lý nợ khai thác... đưa đề án lập công ty quản lý tài sản VAMC, với mục đích giải quyết bớt số nợ xấu xã hội Sự kiện thành lập Công ty quản lý tài sản Việt Nam (VAMC) là một sự kiện... thành lập công ty Quản lý tài sản Việt Nam đã hình thành và trình lên Quốc hội Chính vì dựa nhu cầu cần thiết của xã hội mà nó đã được thông qua để cho đời một công