Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng LỜI MỞ ĐẦU Trong năm thục hiên đường lối phát triển kinh tế hàng hóa nhiều thành phần, vận hành theo chế thị trường, định hướng xã hội chủ nghĩa kinh tế nước ta có biến đổi sâu sắc phát triển mạnh mẽ Trong bối cảnh số doanh nghiệp gặp khó khăn việc huy động vốn sử dụng vốn để mua sắm thiết bị, đầu tư sản xuất kinh doanh, vốn gọi vốn kinh doanh doanh nghiệp Việc huy động vố khó sử dụng nguồn vốn cho đạt hiệu cịn khó Đã có nhiều doanh nghiệp huy động vốn phải phá sản sử dụng hiệu nguồn vốn Việc kết sử dụng thấp chi phí huy động, gây nguy phá sản tiềm tàng cho doanh nghiệp Do nghiên cứu việc sử dụng hiệu nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp vấn đề cần thiết, điều kiện kinh tế thị trường nhiều biến động Với tầm quan trọng em chọn đề tài “Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh chi nhánh xăng dầu Hải Dương” làm chuyên đề Đây thực vấn đề phức tạp, để giải cần thời gian, kinh nghiệm, hạn chế kiến thức, kinh nghiệm thời gian nên có thiếu sót, em mong góp ý thầy Đề tài gồm chương : Chương I Cơ sở lý luận vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn Chương II Thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh chi nhánh xăng dầu chi nhánh Hải Dương Chương III Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VKD chi nhánh xăng dầu Hải Dương Tạ Thị Hồng Nhung TCDNB – K11 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng CHƯƠNG I CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Hoạt động kinh doanh đòi hỏi cần phải có vốn định để thực đầu tư ban đầu cho việc xây dựng nhà xưởng, mua nguyện vật liệu, trả công, mua sắm thiết bị… nhằm đáp ứng tăng trưởng cho doanh nghiệp Người ta gọi chung loại vốn vốn kinh doanh Vốn kinh doanh phải có trước diễn hoạt động kinh doanh Vốn xem số tiền ứng trước cho kinh doanh Trong điều kiện nay, doanh nghiệp vận dụng nhiều hình thức khác để huy động vốn nhằm để đạt mức sinh lời cao phải nằm khuôn khổ pháp luật Như ta có định nghĩa tổng quát vốn kinh doanh sau: “Vốn doanh nghiệp biểu tiền toàn giá trị tài sản huy động, sử dụng vào hoạt động kinh doanh nhằm mục đích sinh lời” 1.2 Đặc trưng vốn kinh doanh Vốn kinh doanh doanh nghiệp có đặc trưng sau: - Thứ VKD sử dụng với mục đích sinh lời - Thứ hai, VKD yếu tố đầu vào trình kinh doanh - Thứ ba, vốn phải tích tụ, tập trung phù hợp với nhu cầu SXKD DN mang lại hiệu - Thứ tư, người sỏ hữu người sử dụng vốn đồng tách rời Thứ năm, vốn có giá trị mặt thời gian Tạ Thị Hồng Nhung TCDNB – K11 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng 1.3 Phân loại vốn kinh doanh 1.3.1 Căn vào nguồn hình thành Căn vào nguồn hình thành, vốn chia thành hai loại: Vốn chủ sở hữu (VCSH) nợ phải trả (NPT)  VCSH vốn góp chủ sở hữu nhà đầu tư Tuy nhiên chi phí sử dụng VCSH thường cao chi phí nợ vay lợi tức yêu cầu CSH cao  NPT nghĩa vụ mà DN phải toán tương lai dựa vào nguồn lực 1.3.2 Căn thời hạn huy động sử dụng vốn Căn thời hạn huy động sử dụng vốn, vốn chia làm hai loại vốn ngắn hạn vốn dài hạn - Vốn ngắn hạn: Nguồn vốn có thời gian sử dụng ngắn nên có tính ổn định khơng cao dùng cho mục đích sử dụng vốn tạm thời - Vốn dài hạn: Chi phí vốn dài hạn cao vốn ngắn hạn có thời gian sử dụng lâu 1.3.3 Căn vào phạm vi huy động vốn Căn vào phạm vi huy động vốn, chia vốn thành loại: vốn bên vốn bên DN  Vốn bên  Vốn bên 1.3.4 Căn đặc điểm luân chuyển loại vốn Căn vào đặc điểm luân chuyển loại vốn giai đoạn chu kỳ sản xuấ kinh doanh, người ta chia vốn kinh doanh thành hai loại: vốn cố định vốn lưu động Tạ Thị Hồng Nhung TCDNB – K11 Chuyên đề tốt nghiệp  Học viện Ngân hàng Vốn cố định VCĐ hiểu biểu tiền toàn TSCĐ DN, vốn mà DN ứng trước để đầu tư, mua sắm TSCĐ Do quy mô đầu tư TSCĐ phụ thuộc vào quy mô VCĐ DN lớn hay nhỏ  Vốn lưu động Vốn lưu động biểu tiền toàn TSLĐ doanh nghiệp, TSLĐ TS tham gia vào chu kỳ kinh doanh, thay đổi hình thái suốt q trình vận động chuyển hồn tồn giá trị vào sản phẩm Vốn lưu động vận chuyển nhanh hay chậm phản ánh việc sử dụng tài sản có hiệu hay khơng, thời gian nằm khâu sản xuất lưu thơng có hợp lý hay khơng Bởi vậy, thơng qua tình hình ln chuyển vốn lưu động cịn kiểm tra việc cung cấp, sản xuất tiêu thụ hàng hóa DN Để quản lý tốt VLĐ nhà quản lý DN phải phân loại VLĐ Có nhiều cách phân loại VLĐ: + Dựa vào hình thái biểu chia làm loại: vốn vật tư hàng hịa vốn tiền tệ Vốn vật tư gồm có nguyên vật liệu, vật phụ liệu, vốn sản xuất chế tạo, vốn thành phẩm, vốn hành hóa mua ngồi… + Dựa vào vai trị, chia VLĐ làm loại: VLĐ khâu dự trữ, sản xuất lưu thông Cách phân loại giúp DN biết tình hình phân bổ VLĐ khâu q trình kinh doanh, qua đánh giá vai trị loại vốn 1.4 Hiệu sử dụng VKD 1.4.1 Khái niệm hiệu sử dụng VKD Hiệu sử dụng VKD phạm trù kinh tế phản ánh lực kinh doanh DN so sánh lợi ích mà DN thu với chi phí mà DN bỏ Tạ Thị Hồng Nhung TCDNB – K11 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng để có lợi ích khoản thời gian xác định Có thể biểu diễn mối quan hệ qua công thức: Hiệu = Kết đầu tư Chi phí đầu vào Có nhiều cách để xác định hiệu sử dụng VKD DN Để đánh giá đầy đủ hiệu sử dụng VKD , trước hết cần đánh giá tình hình sử dụng VKD qua bảng cân đối tài sản sau đánh giá hiệu thông qua hệ thống tiêu 1.4.2 Đánh giá tình hình sử dụng VKD thơng qua bảng cân đối TS Để đánh giá cách xác vệ hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp, công việc trước tiên phải xem xét nguồn vốn sử dụng để đầu tư cho loại tài sản Việc đánh giá dựa tiêu sau - Vốn lưu động ròng Vốn lưu động thường xuyên phần chênh lệch nguồn vốn dài hạn với tài sản dài hạn doanh nghiệp, hay nói phần vốn dài hạn doanh nghiệp dùng vào việc tài trợ cho tài sản ngắn hạn VLĐ ròng = NV dài hạn – TS dài hạn Vốn LĐ ròng > 0, chứng tỏ doanh nghiệp có phần vốn dài hạn đầu tư cho tài sản ngắn hạn, điều thường xảy doanh nghiệp Ngược lại, VLĐ ròng < 0, chứng tỏ doanh nghiệp dùng phần vốn ngắn hạn đầu tư cho tài sản dài hạn, cấu vốn doanh nghiệp mạo hiểm, mang tính rủi ro cao Trong trường hợp VLĐ ròng = nguồn vốn loại chi cho tài sản loại Trường hợp xảy doanh nghiệp - Nhu cầu vốn lưu động Tạ Thị Hồng Nhung TCDNB – K11 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng Là nhu cầu vốn ngắn hạn phát sinh trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp chưa tài trợ bên thứ ba trình kinh doanh Nhu cầu VLĐ = TS kinh doanh – Nợ kinh doanh Trong đó: Tài sản kinh doanh gồm có khoản phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho tài sản ngắn hạn khác Nợ kinh doanh gồm phải trả người bán, khoản ứng trước từ người mua, thuế khoản phải nộp ngân sách khoản phải trả khác Khi tài sản kinh doanh lớn nợ kinh doanh nhu cầu vốn lưu động dương, chứng tỏ doanh nghiệp có phần tài sản kinh doanh chưa tài trợ từ bên thứ ba Ngược lại, tài sản kinh doanh lớn nợ kinh doanh (hay nhu cầu vốn lưu động âm), phần vốn chiếm dụng doanh nghiệp từ bên thứ ba lớn toàn nhu cầu vốn ngắn hạn phát sinh trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Ngân quỹ ròng Là tiêu thể khả toán khoản nợ vay doanh nghiệp đến hạn xác định cơng thức sau: Ngân quỹ rịng(NQR) = Ngân quỹ có – Ngân quỹ nợ Hoặc: Ngân quỹ rịng(NQR) = VLĐ ròng – Nhu cầu VLĐ Nếu NQR > thể doanh nghiệp hồn tồn có khả trả khoản nợ cho nhà cho vay khoản nợ đến hạn, hay nói khả toán doanh nghiệp tốt Tạ Thị Hồng Nhung TCDNB – K11 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng Ngược lại, NQR < thể doanh nghiệp chưa có khả tốn đầy đủ khoản cho vay đến hạn 1.4.3 Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh Để đánh giá cách chi tiết hiệu sử dụng VKD DN, trước hết ta đánh giá tiêu tổng thể toàn vốn kinh doanh, sau vào tiêu sử dụng vốn phận, vốn cố định vốn lưu động 1.4.3.1 Nhóm tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn tổng thể a Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh Hiệu suất sử dụng VKD = Chỉ tiêu phản ánh đồng vốn kinh doanh đưa vào hoạt động SXKD tạo đồng doanh thu Hệ số cao nghĩa hiệu sử dụng VKD DN lớn, hay có cách khác DN cần vốn để đạt tới mức doanh thu đề ra, ngược lại b Hiệu suất sử dụng tổng tài sản Hiệu suất sử dụng tổng TS = Chỉ tiêu phản ánh đồng tài sản (hay vốn) đưa vào hoạt động SXKD tạo đồng doanh thu Hệ số cao có nghĩa hiệu SXKD DN lớn, hay nói cách khác DN cần tài sản để đạt tới mức doanh thu đề ra, ngược lại c Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản = Tạ Thị Hồng Nhung x 100(%) TCDNB – K11 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng Chỉ tiêu phản ánh khả sinh lời tài sản, 100 đồng TS (vốn) tạo đồng lợi nhuận trước (sau) thuế Đây tiêu thường DN dùng để đánh giá khả sinh lời đồng vốn bỏ Nếu ROA năm sau cao năm trước tức DN kiếm nhiều lợi nhuận đồng tài sản Ngồi ROA, có hai tiêu quan trọng khác thường doanh nghiệp sử dụng, tỷ suất sinh lời doanh thu (ROS) tỷ suất sinh lời VCSH (ROE): Tỷ suất sinh lời doanh thu (ROS) = x 100(%) Chỉ tiêu phản ánh 100 đồng doanh thu DN có đồng lợi nhuận, hay nói cách khác chất lượng doanh thu Tỷ suất sinh lời VCSH (ROE) = x 100(%) ROE phản ánh hiệu sử dụng VCSH: với 100 đồng VCSH DN tạo đồng lợi nhuận trước (sau) thuế Chỉ tiêu tiêu chủ sở hữu DN quan tâm liên quan đến lợi ích trực tiếp họ Đối với công ty cổ phần ROE cao nhân tố quan trọng để đánh giá tính hấp dẫn cổ phiếu Các tiêu ROA, ROS, ROE đứng đơn lẻ thể khía cạnh hiệu suất tài sản, doanh thu hay VCSH mà chưa thấy mối quan hệ chúng Để thấy rõ mối quan hệ tiêu này, sử dụng phương pháp Dupont Trước hết tỷ suất sinh lợi tổng tài sản: = Hay: ROA = x ROS x SOA (Với SOA hiệu suất sử dụng tổng TS) Tạ Thị Hồng Nhung TCDNB – K11 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng Theo phương trình Dupont trên, tỷ suất sinh lời tổng tài sản kết hợp tỷ suất sinh lời doanh thu với hiệu suất sử dụng tổng tài sản Do doanh nghiệp quản lý tài sản (dẫn đến hiệu suất sử dụng tổng TS thấp) chất lượng doanh thu thấp (dẫn đến tỷ suất sinh lời doanh thu thấp) làm giảm tỷ suất sinh lời tổng TS, ngược lại Ngoài ta sử dụng phương pháp Dupont để phân tích số ROE: = Hay: x ROE = ROA x Từ cơng thức thấy tiêu có mối liên hệ mật thiết với nhau: muốn tăng ROE phải tăng ROA tăng hệ số nhân VCSH (tức tăng hệ số nợ) Muốn tăng ROA trình bày phải tăng hiệu suất sử dụng tài sản tỷ suất sinh lợi doanh thu Còn DN tăng hệ số nợ tức sử dụng địn bẩy tài để tăng ROE, việc đồng nghĩa với tăng rủi ro kinh doanh giảm khả tự chủ tài Tùy vào đặc điểm khả mà DN lựa chọn phương án tối ưu để tăng tối đa ROE đảm bảo an tồn tài mức độ định 1.4.3.2 Nhóm tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn cố định a.Các tiêu tổng hợp  Hiệu suất sử dụng VCĐ: Hiệu suất sử dụng VCĐ = Tạ Thị Hồng Nhung TCDNB – K11 Chuyên đề tốt nghiệp 10 Học viện Ngân hàng Chỉ tiêu cho biết đồng VCĐ tạo đồng DTT Khi so sánh tiêu kỳ so với kỳ trước, tiêu giảm ta chưa vội kết luận lực hoạt động TSCĐ DN mà phải xem xét nguyên nhân cụ thể Nếu kỳ DN đầu tư nhiều vào TSCĐ tất nhiên VCĐ tăng đáng kể DTT tăng tốc độ tăng DTT nhỏ tốc độ tăng VCĐ khơng nêu kết luận lực quản lý TSCĐ DN mà TSCĐ đầu tư chưa phát huy hết lực kỳ này, cần xem xét theo dõi hiệu kỳ sau  Tỷ suất lợi nhuận VCĐ: Tỷ suất lợi nhuận VCĐ = x100(%) Tỷ suất LN VCĐ phản ánh hiệu qả sử dụng VCĐ: với 100 đồng VCĐ DN thu đồng LN trước (sau) thuế Khi so sánh tiêu kỳ với kỳ trước phải phân tích rõ nguyên nhân giống tiêu hiệu suất sử dụng VCĐ phân tích để tránh nhầm lẫn kết luận b Các tiêu phân tích  Hiệu suất sử dụng TSCĐ Hiệu suất sử dụng TSCĐ = Cũng giống tỷ suất LV tổng VCĐ, hệ số phản ánh 100 đồng nguyên giá TSCĐ tạo đồng DTT kỳ Nếu hệ số kỳ cao kỳ trước chứng tỏ sức sản xuất TSCĐ tăng, nhiên phải xem xét tốc độ tăng DTT ngun giá TSCĐ bình qn để có kết luận xác  Hệ số hao mịn TSCĐ Hệ số hao mòn TSCĐ = x100(%) (Nguyên giá phải xác định thời điểm tính hệ số.) Tạ Thị Hồng Nhung TCDNB – K11 Chuyên đề tốt nghiệp 42 Học viện Ngân hàng 3.1.2.2 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Đối với đơn vị chuyên kinh doanh thương mại, dịch vụ Chi nhánh, việc TSLĐ chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản hợp lý Tuy nhiên, lượng hàng tồn kho Chi nhánh lớn, khoản phải thu nhiều nguyên nhân làm giảm hiệu sử dụng TSLĐ Chi nhánh Quản lý hàng tồn kho Trong trình lưu trữ hàng tồn kho ln phát sinh khoản chi phí chi phí bảo quản hàng hóa, chi phí hội VLĐ bị lưu giữ…Vì vậy, cần có biện pháp nhằm tối thiểu hóa chi phí đảm bảo q trình sản xuất kinh doanh diễn bình thường - Chỉ dự trữ hàng có độ an tồn cao, giữ phẩm chất hao hụt Nó giúp Chi nhánh có lượng hàng đủ để cung cấp cho nhu cầu khách hàng - Có kế hoạch xác định nhu cầu dự trữ phù hợp với thời điểm cung ứng tiêu thụ, không nên dự trữ cách tràn lan, dàn - Dự trữ hàng hố có đơn đặt hàng người mua ứng trước tiền Thậm chí chấp nhận cho người mua toán chậm thời gian nhằm mục đích nâng cao hàng hố tiêu thu được, giảm bớt lượng hàng tồn kho - Phải có kế hoạch vận chuyển hàng hóa tối ưu, thực q trình bơm chuyển hợp lý nhằm giảm bớt chi phí vận chuyển Quản lý khoản phải thu Các khoản phải thu lớn dẫn tới tình trạng Chi nhánh bị chiếm dụng vốn , nguy nợ hạn tăng cao, ứ đọng vốn việc thu hồi công nợ lớn Thu hồi khoản phải thu sớm nhanh chóng đưa vốn vào sản xuất kinh doanh, tăng tốc độ luân chuyển vốn tạo khả toán dồi Để quản lý khoản phải thu hiệu đồng thời nhanh chóng thu hồi khoản phải thu Chi nhánh áp dụng biện pháp sau đây: Tạ Thị Hồng Nhung TCDNB – K11 Chuyên đề tốt nghiệp 43 Học viện Ngân hàng - Theo dõi khoản phải thu cách chi tiết theo đơn vị ngồi ngành để thường xun kiểm tra, đôn đốc thu hồi nợ hạn - Khuyến khích khách hàng đặt tiền hàng trước, khách hàng mua với số lượng lớn toán tiền hàng ưu tiên giá cả, hưởng chiết khấu - Áp dụng hình thức tốn bảo đảm Séc bảo chi - Hạn chế thực doanh thu bán chịu, xác định thời gian trả chậm hợp lý để giảm rủi ro toán cuả khách hàng Riêng mặt hàng kinh doanh dầu mỡ nhờn, kinh doanh gas có nhiều đối thủ cạnh tranh số mặt hàng có chất lượng thấp giá rẻ nên làm ảnh hưởng đến việc bán hàng Chi nhánh Do vậy, cần phải đẩy mạnh biện pháp bán hàng sau bán hàng tạo uy tín cho khách hàng trước điều đáng quan tâm cần làm sách giá phù hợp, kết hợp với chương trình khuyến mại để tiêu thụ sản phẩm (cần khai thác thêm nguồn hàng) nhằm tiêu thụ hàng hố nhanh chóng thu tiền 3.2 Nâng cao khả tốn Như phân tích, tài sản ngắn hạn Chi nhánh chủ yếu hàng tồn kho khoản phải thu Chúng đủ khả tốn cho khoản nợ Chi nhánh Tuy nhiên, lượng tiền mặt quỹ thấp ảnh hưởng nhiều tới khả toán tức thời Để nâng cao khả toán tức thời mình, Chi nhánh cần nâng cao lượng tiền mặt quỹ, cụ thể cần có giải pháp thực sau: - Lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ phải quản lý tốt kế hoạch nhằm đáp ứng nhu cầu trang trải chi phí phát sinh trình sản xuất kinh doanh - Sử dụng hợp lý vốn tiền tệ nhàn rỗi - Để tránh rủi ro khơng có khả tốn phải gia hạn toán chịu lãi cao, Chi nhánh nên định mức tồn quỹ tiền mặt tối thiểu, vào mức xuất quỹ trung bình hàng ngày số lượng ngày tồn quỹ Tạ Thị Hồng Nhung TCDNB – K11 Chuyên đề tốt nghiệp 44 Học viện Ngân hàng 3.3 Mở rộng thị trường tiêu thụ, nâng cao chất lượng sản phẩm Chi nhánh có chiến lược mở rộng địa bàn hoạt động nhằm tăng doanh thu Để mở rộng thị trường tiêu thụ ổn định hàng hóa bán yếu tố vơ khó khăn Vì vậy, đẩy mạnh việc tiêu thụ hàng hoá nhằm gia tăng lợi nhuận cơng ty tiến hành biện pháp sau đây: Mở số cửa hàng bán giới thiệu sản phẩm Các sản phẩm kiểm định cách nghiêm ngặt chất lượng, với sách giá hợp lý, bước tạo uy tín cho Chi nhánh - Đối với thị trường tiêu thụ chủ yếu Chi nhánh cần giữ mối quan hệ với khách hàng truyền thống mở rộng mạng lưới đại lý - Nâng cao chất lượng hàng hóa đáp ứng nhu cầu người tiêu dùng - Phân đoạn thị trường, xác định khách hàng mục tiêu Đây điều kiện cần thiết để Chi nhánh xác định lượng tiêu thụ hàng hóa - Áp dụng sách giá phù hợp nhằm nâng cao khả cạnh tranh, xăng dầu ngày nhiều cơng ty cung cấp nên việc cạnh tranh diễn gay gắt 3.4 Tăng cường vốn cho sản xuất kinh doanh Nâng cao hiệu sử dụng vốn nhằm đạt lợi nhuận cao Đây giải pháp lâu dài doanh nghiệp nay, thơng thường có cách sau để tăng lợi nhuận: Cách 1: trì doanh thu, giảm chi phí Cách 2: tăng doanh thu, giữ nguyên chi phí Cách 3: tăng doanh thu, tăng chi phí song tốc độ tăng doanh thu lớn tốc độ tăng chi phí (tăng chi phí hiểu tăng cường đầu tư cho mở rộng thị trường tiêu thụ hàng hoá, biện nâng cao cở vật chất phục vụ cho kinh doanh) Tạ Thị Hồng Nhung TCDNB – K11 Chuyên đề tốt nghiệp 45 Học viện Ngân hàng Đối với Chi nhánh cách có tính khả thi hơn, với cách hai tăng lợi nhuận lâu dài khó thực Do chi phí ngun vật liệu, hàng hố xác định thơng qua mức tiêu hao tiền tính theo quy định Nhà nước, theo khối lượng sản phẩm tiêu thụ nên người ta giảm chi phí theo hướng tiết kiệm chi phí lưu kho, dự trữ nguyên vật liệu dư thừa, tăng suất lao động người cơng nhân, có biện pháp tối ưu việc giảm thiểu chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp - Nâng cao khả toán lãi vay, khả tốn tức thời thơng qua việc tăng lợi nhuận xác định cấu nợ hợp lý mức dư tiền tối ưu Từ đó, Chi nhánh dễ dàng việc huy động nguồn vốn từ Tổng công ty ngân hàng - Tranh thủ huy động vốn nhàn rỗi cán công nhân viên Chi nhánh Nguồn vốn khơng lớn đáp ứng nhu cầu thiếu hụt vốn đột xuất Chi nhánh Tuy nhiên, để đảm bảo nguồn vốn cho trình sản xuất kinh doanh Chi nhánh cần thực kế hoạch hố tài Đây hoạt động để hình thành nên dự định tổ chức nguồn vốn sở dự đốn quy mơ số lượng vốn cần thiết, lựa chọn nguồn vốn quy mơ thích hợp nguồn tổ chức sử dụng có hiệu 3.5 Một số kiến nghị khác Bất doanh nghiệp hoạt động chịu chi phối môi trường bên mơi trường bên ngồi Đối với mơi trường bên doanh nghiệp tạo cịn mơi trường bên ngồi mơi trường vĩ mơ, mơi trường tác vụ Trong viết tơi xin trình bày số kiến nghị Nhà nuớc, Tổng công ty xăng dầu Việt Nam, ngân hàng, Bộ tài Đối với Nhà nước Đi đôi với việc mở rộng kinh tế thị trường hàng loạt Nghị định, Thông tư tạo hành lang pháp lý cho tất pháp nhân tiến hành hoạt động sản Tạ Thị Hồng Nhung TCDNB – K11 Chuyên đề tốt nghiệp 46 Học viện Ngân hàng xuất kinh doanh theo đường lối, sách Đảng Nhà nước Trên thực tế môi trường kinh tế không ngừng thay đổi nên dẫn đến tình trạng văn chưa vào hoat động sửa đổi bổ xung có thay đổi Điều này, tạo không ổn định môi trường kinh doanh dễ tạo nhiều “khe hở” cho thương nhân “lách” luật Hiện nay, hoạt động kinh doanh Chi nhánh thuận lợi - Với chức quản lý vĩ mô, Nhà nước cần quán thực điều kiện, tiền đề để bảo đảm vai trò chủ đạo của doanh nghiệp nhà nước kinh tế thị trường Trong đó, việc tạo hành lang pháp lý cách hợp lý cấp bách cần thiết để doanh nghiệp có sở hoạt động cạnh tranh cách bình đẳng đem lại hiệu cho doanh nghiệp Nhà nước Đối với Tổng công ty xăng dầu Việt Nam Để đảm bảo đáp ứng kịp thời kinh doanh nên bỏ chế xin cho chế giao khoán Thực chế giá giao không gây nên cạnh tranh nội bộ, nâng cao trách nhiệm quản lý động sáng tạo đơn vị Tổng cơng ty Đối với Bộ tài - Tăng cường cơng tác kiểm sốt, giám sát, kiểm tra tra tài doanh nghiệp - Đẩy nhanh việc xây dựng ban hành chuẩn mực kiểm tốn phục vụ cơng tác điều hành quản lý sản xuất kinh doanh công tác quản lý Nhà nước - Thành lập dịch vụ tư vấn phân tích hoạt động kinh tế cho doanh nghiệp như: Thực tiễn tiên tiến quản trị kinh doanh, khai thác hội kinh doanh mới, nhận biết khả trợ giúp tài Tạ Thị Hồng Nhung TCDNB – K11 Chuyên đề tốt nghiệp 47 Học viện Ngân hàng - Bộ tài nên kết hợp với Tổng cục thống kê việc xây dựng hệ thống trung bình ngành để doanh gnhiệp nhà phân tích lấy làm thước đo xem xét tình hình tài Hiện nay, hệ thống tiêu có cịn chưa đầy đủ chưa kịp thời Đối với Ngân hàng - Lãi suất ngân hàng điều kiện toán mối quan tâm hàng đầu doanh nghiệp vay vốn ngân hàng Lãi suất nhỏ hay lớn ảnh hưởng trực tiếp tới doanh thu lợi nhuận Chi nhánh Bởi vậy, Ngân hàng phải tính tốn cách hợp lý cho lãi suất tiền vay không vượt tỷ suất lợi nhuận trung bình kinh tế Khung lãi suất Ngân hàng nhà nước quy định phải đảm bảo vừa khuyến khích doanh nghiệp sản xuất kinh doanh, vừa hỗ trợ tạo điều kiện cho đơn vị tiến hành kinh doanh có hiệu Tạ Thị Hồng Nhung TCDNB – K11 Chuyên đề tốt nghiệp 48 Học viện Ngân hàng KẾT LUẬN Hoạt động tài hoạt động bản, quan trọng trình sản xuất kinh doanh từ huy động vốn phân phối lợi nhuận Hơn thơng qua người ta giải mối quan hệ kinh tế phát sinh đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong thời gian thực tập Chi nhánh kết hợp với kiến thức học trường, em mạnh dạn đưa số ý kiến nhằm cải thiện tình hình tài Chi nhánh, em hy vọng đóng góp phần nhỏ vào cơng tác quản lý tài Chi nhánh thời gian tới Tuy nhiên tài đề tài rộng lớn Hơn nữa, hạn chế định trình độ thời gian nên viết em tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận bảo, đóng góp ý kiến thầy cơ, ban lãnh đạo Chi nhánh để viết em hoàn thiện Cuối em xin chân thành cám ơn cô chú, anh chị Chi nhánh giúp đỡ em nhiều trình thực tập Em xin chân thành cám ơn giúp đỡ nhiệt tình nhà trường, thầy giúp em hoàn thành chuyên đề Em xin chân thành cám ơn Tạ Thị Hồng Nhung TCDNB – K11 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng Phụ lục BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Chỉ tiêu A-Tài sản ngắn hạn 2008 75.416.000.321 2009 2010 2011 60.888.135.199 93.303.375.708 109.930.510.299 I-Tiền tương đương tiền 1.150.492.270 5.018.265.241 4.625.553.328 5.688.575.996 1.Tiền 1.150.492.270 5.018.265.241 4.625.553.328 5.688.575.996 2.Các khoản tương đương tiền - - - II-Các khoản đầu tư ngắn hạn - III-Các khoản phải thu ngắn hạn 43.225.953.484 19.011.433.684 22.987.983.788 48.712.010.731 Phải thu khách hàng 39.420.833.541 10.384.024.813 10.253.874.856 34.886.338.129 Trả trước cho người bán 2.586.349.345 3.506.712.886 2.304.348.145 4.126.489.411 - - - 5.410.343.981 10.518.130.533 9.926.412.072 Phải thu nội ngắn hạn Các khoản phải thu khác 1.221.696.410 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi IV- Hàng tồn kho (2.925.812) (289.647.996) (88.369.746) (227.228.881) 28.435.918.052 34.703.061.295 62.758.010.499 52.080.585.347 Hàng tồn kho 28.757.345.052 35.847.761.227 63.825.775.087 55.404.837.593 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (321.427.000) (1.144.699.932) (1.067.764.588) (3.324.252.246) V- Tài sản ngắn hạn khác 2.603.636.515 2.155.374.979 2.931.828.093 3.449.338.225 Chi phí trả trước ngắn hạn 171.967.638 61.079.006 189.865.900 - Thuế GTGT khấu trừ 79.615.458 - 845.370.148 - - - - Thuế khoản khác phải thu Nhà nước Tài sản ngắn hạn khác 2.352.053.419 2.094.295.973 1.896.592.045 3.449.338.225 B - TÀI SẢN DÀI HẠN 27.540.543.576 21.446.676.565 21.899.776.469 29.918.964.626 I Các khoản phải thu dài hạn 2.842.877.699 - - Phai thu dài hạn khác 2.842.877.699 - - II Tài sản cố định 17.760.801.315 15.682.219.145 15.979.297.223 24.884.564.478 Tài sản cố định hữu hình 13.652.383.992 11.355.108.757 12.200.836.327 9.837.442.329 - Nguyên giá 22.475.281.021 24.415.419.297 - Nguyên giá 22.091.205.251 24.818.819.064 (8.822.897.029) (10.736.096.494) (12.617.982.737) 2.162.008.690 2.123.572.690 2.247.457.962 2.550.292.259 2.550.292.259 2.738.679.747 - Giá trị hao mòn lũy kế (388.283.569) (426.719.569) (491.221.785) (563.802.369) Chi phí xây dựng dở dang 1.946.408.633 2.203.537.698 1.531.002.934 3.289.167.771 III Bất động sản đầu tư 6.049.947.519 5.668.885.467 5.287.823.415 4.906.761.363 Nguyên giá 6.725.512.842 6.725.512.842 6.725.512.842 6.725.512.842 Giá trị hao mòn lũy kế (675.565.323) (1.056.627.375) (1.437.689.427) (1.818.751.479) - Giá trị hao mòn lũy kế Tài sản cố định vơ hình Tạ Thị Hồng Nhung (14.577.976.968) 11.757.954.378 12.321.756.747 TCDNB – K11 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng IV Các khoản đầu tư tài dài hạn - - - 95.571.953 632.655.831 127.638.785 95.571.953 102.956.543.897 82.334.811.764 632.655.831 127.638.785 A- NỢ PHẢI TRẢ 71.879.807.764 48.158.605.829 80.017.495.223 104.427.332.369 I- Nợ ngắn hạn 71.562.925.270 47.713.475.894 79.544.997.728 103.890.556.163 Vay nợ ngắn hạn 32.804.963.266 21.978.809.670 49.980.149.812 39.345.946.946 Phải trả người bán 32.339.356.513 10.296.278.894 10.320.551.238 37.594.811.311 Người mua trả tiền trước 2.818.638.832 7.694.560.672 12.773.107.950 13.160.923.404 1.457.062.917 693.464.702 1.581.703.938 978.963.304 2.217.312.363 2.955.529.113 - - 65.852.818 V Tài sản dài hạn khác 886.917.043 Chi phí trả trước dài hạn 886.917.043 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 115.203.152.177 139.849.474.925 NGUỒN VỐN Thuế khoản phải nộp Nhà 484.424.435 nước Phải trả người lao động 693.763.865 Chi phí phải trả 244.445.288 Phải trả nội Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 5.163.904.588 3.395.916.013 8.959.772.163 10 Dự phòng phải trả ngắn hạn 2.009.037.222 - - - 11 Quỹ khen thưởng phúc lợi 168.295.849 143.895.849 164.495.650 226.016.470 II- Nợ dài hạn 316.882.494 445.129.935 472.497.495 536.776.206 Phải trả dài hạn khác 311.814.799 336.280.000 341.530.000 223.030.000 Dự phòng trợ cấp việc làm 5.067.695 80.692.520 130.967.495 146.564.388 Doanh thu chưa thực 28.157.415 - 167.181.818 B- VỐN CHỦ SỞ HỮU 31.076.736.133 34.176.205.935 35.185.656.954 35.422.142.556 I- Vốn chủ sở hữu 31.076.736.133 34.176.205.935 35.185.656.954 35.422.142.556 Vốn đầu tư chủ sở hữu 24.246.000.000 24.246.000.000 24.246.000.000 24.246.000.000 Thặng dư vốn cổ phần 2.879.060.000 2.879.060.000 2.879.060.000 2.879.060.000 Vốn khác chủ sở hữu 2.310.514.441 2.476.159.346 2.476.159.346 2.476.159.346 Quỹ đầu tư phát triển 69.485.559 103.840.654 238.840.654 338.840.654 Quỹ dự phịng tài 475.252.599 834.476.133 984.476.133 1.137.476.132 - - - 4.361.120.821 4.344.606.424 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN Tạ Thị Hồng Nhung 1.096.423.534 3.636.669.802 102.956.543.897 82.334.811.764 115.203.152.177 139.849.474.925 TCDNB – K11 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CHỈ TIÊU Năm 2008 Năm 2009 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 283.938.839.311 547.576.046.497 Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng 283.938.839.311 547.576.046.497 cung cấp Giá vốn hàng bán Năm 2010 Năm 2011 614.853.656.048 663.336.429.027 18.199.695 - 614.835.456.353 663.336.429.027 265.106.205.626 517.003.294.011 Lợi nhuận gộp bán hàng 18.832.633.685 cung cấp dịch vụ 30.572.752.486 41.738.043.933 44.891.583.629 Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài 57.243.877 70.897.055 91.705.954 115.442.677 4.772.771.988 2.775.410.864 12.512.868.848 12.284.115.265 Trong đó: Chi phí lãi vay 4.772.771.988 2.775.410.864 4.329.719.189 7.714.137.950 Chi phí bán hàng(*) 11.970.549.585 20.937.425.463 23.596.734.668 28.554.550.713 - - - 2.146.555.989 6.930.813.214 5.720.146.371 4.168.360.328 11 Thu nhập khác 91.645.812 514.609.838 651.126.178 3.115.704.647 12 Chi phí khác 287.278.696 2.948.118.532 490.671.240 1.303.115.845 13 Lợi nhuận khác (195.632.884) (2.433.508.694) 160.454.938 1.812.588.802 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 1.950.923.105 4.497.304.520 5.880.601.309 5.980.949.130 15 Chi phí thuế TNDN hành 16 Chi phí thuế TNDN hỗn lại 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 494.319.571 848.634.719 1.484.480.489 1.495.942.706 - - - 3.648.669.801 4.396.120.820 4.485.006.424 Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Tạ Thị Hồng Nhung 1.456.603.534 TCDNB – K11 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan: Bản chuyên đề tốt nghiệp kết nghiên cứu riêng em, không chép thực sở nghiên cứu lý thuyết khảo sát tình hình thực tiễn Nội dung chun đề có tham khảo sử dụng tài liệu, thông tin tác phẩm, tạp chí trang web theo danh mục tài liệu chuyên đề Em xin khẳng định trung thực lời cam kết Sinh viên Tạ Thị Hồng Nhung TCDNB – K11 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng BẢNG CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 Ký hiệu DN VKD VCĐ VLĐ VCSH NPT TS TSLĐ TSCĐ TSDH TSNH HTK KPT VLĐTX VBT SXKD LN DTT ROS ROA ROE SOA LNTT LNST GVHB Tạ Thị Hồng Nhung Ý nghĩa Doanh nghiệp Vốn kinh doanh Vốn cố định Vốn lưu động Vốn chủ sở hữu Nợ phải trả Tài sản Tài sản lưu động Tài sản cố định Tài sản dài hạn Tài sản ngắn hạn Hàng tồn kho Khoản phải thu Vốn lưu động thường xuyên Vốn tiền Sản xuất kinh doanh Lợi nhuận Doanh thu Tỷ suất lợi nhuận doanh thu Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Hiệu suất sử dụng tổng tài sản Lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận sau thuế Giá vốn hàng bán TCDNB – K11 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN KINH DOANH .2 VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 1.1 Khái niệm vốn kinh doanh 1.2 Đặc trưng vốn kinh doanh 1.3 Phân loại vốn kinh doanh 1.3.1 Căn vào nguồn hình thành 1.3.2 Căn thời hạn huy động sử dụng vốn 1.3.3 Căn vào phạm vi huy động vốn .3 1.3.4 Căn đặc điểm luân chuyển loại vốn 1.4 Hiệu sử dụng VKD 1.4.1 Khái niệm hiệu sử dụng VKD .4 1.4.2 Đánh giá tình hình sử dụng VKD thơng qua bảng cân đối TS .5 1.4.3 Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh 1.4.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng VKD 15 Chương II 18 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CHI NHÁNH XĂNG DẦU HẢI DƯƠNG 18 2.1 Tổng quan Chi nhánh xăng dầu Hải Dương 18 2.1.1 Giới thiệu khái quát: 18 2.1.2 Quá trình hình thành phát triển Chi nhánh xăng dầu Hải Dương 18 2.1.3 Đặc điểm hoạt động kinh doanh Chi nhánh xăng dầu Hải Dương .19 2.1.4 Đặc điểm tổ chức máy quản lý Chi nhánh xăng dầu Hải Dương 19 2.2 Tình hình huy động sử dụng vốn Chi nhánh xăng dầu Hải Dương 21 2.2.1 Tình hình huy động vốn 21 2.2.2 Tình hình phân bổ vốn cơng ty 23 Tạ Thị Hồng Nhung TCDNB – K11 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng 2.3 Thực trạng hiệu sử dụng VKD Chi nhánh xăng dầu Hải Dương 28 2.3.1 Kết hoạt động kinh doanh năm gần .28 2.3.2 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh 31 2.3.3 Hiệu sử dụng vốn cố định 33 2.3.4 Hiệu suất sử dụng VLĐ .35 2.4 Đánh giá hiệu sử dụng vốn chi nhánh 37 2.4.1 Những thành tích đạt .37 2.4.2 Những tồn nguyên nhân việc sử dụng vốn 38 Chương III: 40 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VKD TẠI CHI NHÁNH XĂNG DẦU HẢI DƯƠNG 40 3.1 Định hướng phát triển Chi nhánh thời gian tới 40 3.1.1 Những thuận lợi khó khăn mà Chi nhánh gặp phải 40 3.1.2 Nâng cao hiệu sử dụng vốn .41 3.2 Nâng cao khả toán .43 3.3 Mở rộng thị trường tiêu thụ, nâng cao chất lượng sản phẩm 44 3.4 Tăng cường vốn cho sản xuất kinh doanh .44 3.5 Một số kiến nghị khác .45 KẾT LUẬN 48 Tạ Thị Hồng Nhung TCDNB – K11 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Biến động nguồn vốn huy động vào cuối năm (đv: triệu đồng) 21 Bảng 2.2 : Tình hình phân bổ vốn chi nhánh xăng dầu Hải Dương 23 (đv: triệu đồng) 23 Bảng 2.3: Các nhân tố cấu thành lên nhu cầu VLĐ (đv: triệu đồng) .24 Bảng 2.6: Chỉ tiêu chi phí cơng ty năm (đv: triệu đồng) 29 Bảng 2.6: Tổng lợi nhuận công ty năm (đv: triệu đồng) .30 Bảng 2.8: Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn kinh doanh 31 Bảng 2.11: Tỷ suất tự tài trợ VCĐ qua năm .34 Bảng 2.12: Các tiêu tổng hợp phản ánh hiệu sử dụng VLĐ .36 Bảng 2.13: Các tiêu phân tích phản ánh hiệu sử dụng VLĐ .36 Bảng 2.14: Các tiêu toán ngắn hạn 37 Tạ Thị Hồng Nhung TCDNB – K11 ... Riêng Chi nhánh xăng dầu Hải Dương việc đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn cần thiết, cụ thể sau: 3.1.2.1 Nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Theo kết phân tích hiệu sử dụng vốn cố... máy quản lý Chi nhánh xăng dầu Hải Dương Tổ chức máy quản lý Chi nhánh xăng dầu Hải Dương thực theo chế độ thủ trưởng tổ chức kinh doanh theo mô hình trực tuyến Bộ máy quản lý Chi nhánh xăng dầu. .. thể toàn vốn kinh doanh, sau vào tiêu sử dụng vốn phận, vốn cố định vốn lưu động 1.4.3.1 Nhóm tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn tổng thể a Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh Hiệu suất sử dụng VKD