Đang tải... (xem toàn văn)
QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG ĐẦU TƯ: NỘI DUNG VÀ PHƯƠNG PHÁP 1. Nội dung quản trị rủi ro 1.1. Nhận diện (xác định) rủi ro 1.2. Đánh giá và đo lường khả năng thiệt hại 1.3. Phân tích và đánh giá mức độ rủi ro 2. Các phương pháp quản trị rủi ro đầu tư: 2.1. Né tránh rủi ro 2.2. Chấp nhận rủi ro 2.3. Tự bảo hiểm 2.4. Ngăn ngừa thiệt hại 2.5. Giảm bớt thiệt hại 2.6. Chuyển dịch rủi ro 2.7. Bảo hiểm
Kinh tế đầu tư QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG ĐẦU TƯ: NỘI DUNG VÀ PHƯƠNG PHÁP Nội dung quản trị rủi ro 1.1 Nhận diện (xác định) rủi ro: Xác định rủi ro trình phân tích, đánh giá, nhận dạng lĩnh vực rủi ro, loại rủi ro tiềm tàng ảnh hưởng đến dự án Nhận diện rủi ro công việc diễn lần mà trình thực thường xuyên suốt vòng đời dự án Trong toàn vòng đời dự án cần nhận dạng rủi ro môi trường bên nội gây Mỗi giai đoạn vòng đời dự án có rủi ro khác Các rủi ro có ảnh hưởng lẫn dự án Trong giai đoạn chuẩn bị dự án cần nhận dạng đầy đủ rủi ro xảy vòng đời dự án Trong giai đoạn thực đầu tư xây dựng công trình cần xem xét rủi ro ảnh hưởng tới chi phí đầu tư xây dựng công trình Trong giai đoạn vận hành, khai thác dự án cần nhận dạng rủi ro ảnh hưởng tới chi phí quản lý, vận hành, chi phí sản xuất, thu nhập hàng năm… Những để xác định rủi ro là: - Xuất phát từ chất sản phẩm dự án, sản phẩm công nghệ chuẩn hóa bị rủi ro sản phẩm cần cải tiến đổi - Phân tích chu kỳ dự án - Sơ đồ phân tách công việc, lịch trình thực dự án - Phân tích chi phí đầu tư, nguồn vốn đầu tư - Căn vào thiết bị, nguyên liệu cho dự án - Thông tin lịch sử dự án tương tự 1.2 Đánh giá đo lường khả thiệt hại: Thiệt hại phân loại gồm: - Thiệt hại tài sản trực tiếp: thiệt hại vật chất nguyên nhân trực tiếp gây nên - Thiệt hại tài sản gián tiếp: thiệt hại hoạt động bên thứ ba gây nên - Thiệt hại trách nhiệm thiệt hại bị phạt liên quan đến trách nhiệm công ty mà người bị hại kiện thành công, bao gồm ba loại thiệt hại bồi thường tai nạn lao động, trách nhiệm đói với sản phẩm sản xuất, trách nhiệm bảo vệ môi trường 1.3 Phân tích đánh giá mức độ rủi ro: Đặc trưng phương án đầu tư thời gian hoạt động dài, bị tác động nhiều yếu tố, yếu tố thay đổi để đưa định đầu tư phức tạp Các nhà đầu tư đưa định đầu tư điều kiện rủi ro thường vào nhiều tiêu thức khác nhau, khách quan chủ quan, từ đơn giản đến phức tạp, có nhiều phương pháp phân tích rủi ro khác Có thể phân tích đánh giá mức độ rủi ro phương pháp phân tích định tính phân tích định lượng Page Kinh tế đầu tư Phân tích định tính việc mô tả tác động loại rủi ro xếp chúng vào nhóm mức độ rủi ro (cao, thấp, trung bình) Mục đích phân tích định tính đánh giá tổng thể xem rủi ro tác động đến phận mức độ ảnh hưởng đến phận toàn dự án Phân tích định lượng việc sử dụng phương pháp toán, thống kê tin học để ước lượng rủi ro chi phí, thời gian, nguồn lực mức độ bất định Sau số phương pháp phân tích chủ yếu: • Phương pháp điều chỉnh tỷ lệ chiết khấu: • Phương pháp hệ số tin cậy: • Phân tích độ nhạy cảm: • Phân tích định • Phân tích theo kịch • Phân tích xác suất: Các phương pháp quản trị rủi ro đầu tư: 2.1 Né tránh rủi ro: Né tránh rủi ro loại bỏ khả bị thiệt hại, việc không chấp nhận dự án có độ rủi ro lớn Biện pháp áp dụng trường hợp khả bị thiệt hại cao mức độ thiệt hại lớn Né tránh rủi ro thực từ giai đoàn đầu chu kỳ dự án Nếu rủi ro dự án cáo loại bỏ từ đầu 2.2 Chấp nhận rủi ro: Chấp nhận rủi ro trường hợp chủ đầu tư cán dự án hoàn toàn biết trước rủi ro hậu sẵn sang chấp nhận rủi ro thiệt hại xuất Chấp nhận rủi ro áp dụng trường hợp mức độ thiệt hại thấp khả bị thiệt hại không lớn Ngoài ra, có rủi ro mà đơn vị phải chấp nhận (rủi ro bất khả kháng) 2.3 Tự bảo hiểm: Tự bảo hiểm phương pháp quản lý rủi ro mà đơn vị chấp nhận rủi ro tự nguyện kết hợp thành nhóm gồm nhiều đơn vị có rủi ro tương tự khác, đủ để dự đoán xác mức độ thiệt hại đo chuẩn bị trước nguồn quỹ để bù đắp xảy Giải pháp tự bảo hiểm có đặc điểm: - Là hình thức chấp nhận rủi ro - Thường kết hợp đơn vị đầu tư công ty bố mẹ ngành - Có chuyển rủi ro tái phân phối chi phí thiệt hại - Có hoạt động dự đoán mức thiệt hại - Hệ thống tự bảo hiểm phải đáp ứng tiêu hệ thống bảo hiểm Tự bảo hiểm có lợi nâng cao khả ngăn ngừa thiệt hại, thủ tục chi trả bảo hiểm nhanh gọn, đồng thời nâng cao khả sinh lợi tạo điều kiện quay vòng vốn Page Kinh tế đầu tư Nhược điểm phương pháp đơn vị phải bỏ chi phí để vận hành chương trình tự bảo hiểm; đơn vị phải mua cung cấp nội dịch vụ có giá trị thiết bị ngăn ngừa thiệt hại, khả bị thiệt hại xuất đơn vị phải thuê người điều hành theo dõi chương trình tự bảo hiểm Phương pháp tự bảo hiểm chứa đựng yếu tố rủi ro cờ bạc thực tế đơn vị chấp nhận rủi ro với hy vọng thiệt hại không xảy số năm 2.4 Ngăn ngừa thiệt hại: Ngăn ngừa thiệt hại hoạt động nhằm làm giảm tính thường xuyên thiệt hại xuất Để ngăn ngừa thiệt hại cần xác định nguồn gốc thiệt hại Có hai nhóm nhân tố nhóm nhân tố thuộc môi trường đầu tư nhân tố thuộc nội dự án Một số biện pháp ngăn ngừa phát triển hệ thống an toàn, đào tạo lại lao động, thuê người bảo vệ… 2.5 Giảm bớt thiệt hại: Chương trình giảm bớt thiệt hại việc chủ đầu tư, cán quản lý dự án sử dụng biện pháp đo lường, phân tích, đánh giá lại rủi ro cách liên tục xây dựng kế hoạch để đối phó, làm giảm mức độ thiệt hại rủi ro xảy 2.6 Chuyển dịch rủi ro: Chuyển dịch rủi ro biện pháp bên liên kết với nhiều bên khác để chung chịu rủi ro 2.7 Bảo hiểm: Theo quan điểm nhà quản lý bảo hiểm bảo hiểm chuyển dịch rủi ro theo hợp đồng Trên quan điểm xã hội, bảo hiểm không đơn việc chuyển dịch rủi ro mà làm giảm rủi ro nhóm người có rủi ro tương tự tự nguyện tham gia bảo hiểm cho phép dự đoán mức độ thiệt hại trước xuất Bảo hiểm công cụ quản lý rủi ro phù hợp khả thiệt hại thấp mức độ thiệt hại nghiêm trọng Page ... Phương pháp hệ số tin cậy: • Phân tích độ nhạy cảm: • Phân tích định • Phân tích theo kịch • Phân tích xác suất: Các phương pháp quản trị rủi ro đầu tư: 2.1 Né tránh rủi ro: Né tránh rủi ro loại... có rủi ro mà đơn vị phải chấp nhận (rủi ro bất khả kháng) 2.3 Tự bảo hiểm: Tự bảo hiểm phương pháp quản lý rủi ro mà đơn vị chấp nhận rủi ro tự nguyện kết hợp thành nhóm gồm nhiều đơn vị có rủi. .. độ rủi ro lớn Biện pháp áp dụng trường hợp khả bị thiệt hại cao mức độ thiệt hại lớn Né tránh rủi ro thực từ giai đoàn đầu chu kỳ dự án Nếu rủi ro dự án cáo loại bỏ từ đầu 2.2 Chấp nhận rủi ro: