CH NGă1.ăC ăS ăLụăLU NăCHUNGăV ăPHỂNăTệCHăTỊNHăHỊNHăTÀIă CHệNHăC AăDOANHăNGHI P 1.1 T ngăquanăv ăphơnătíchătƠiăchínhăc aădoanhănghi p 1.1.1 Khái ni m vai trò c a tài ếoanh nghi p 1.1.1.1 Khái ni m v tài doanh nghi p Theo PGS.TS L u Th H ng, Giáo trình Tài doanh nghi p, NXB h c Kinh t qu c dân n m 2013, Tài doanh nghi p đ i c hi u: “Tài doanh nghi p h th ng quan h kinh t bi u hi n d i hình thái giá tr phát sinh trình hình thành s d ng qu ti n t c a doanh nghi p đ ph c v cho m c đích s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p nhu c u chung c a xã h i Hay có th nói tài doanh nghi p nh ng m i quan h ti n t g n tr c ti p v i vi c t ch c, huy đ ng, phân ph i, s d ng qu n lý v n trình kinh doanh” Nh ng quan h thu c ph m vi tài doanh nghi p g m: Quan h kinh t gi a ếoanh nghi p v i ngân sách Nhà n M i quan h đ c: c th hi n trình ho t đ ng kinh doanh, doanh nghi p ph i có ngh a v n p thu cho nhà n c theo lu t đ nh ng c l i, nhà n c c ng có s tài tr v m t tài cho doanh nghi p đ th c hi n sách kinh t v mô c a Quan h gi a ếoanh nghi p v i th tr Quan h đ ng tài c th hi n thông qua vi c doanh nghi p tìm ki m ngu n tài tr nh : vay ng n h n, phát hành c phi u trái phi u Quan h gi a ếoanh nghi p v i th tr ng khác Trong n n kinh t , doanh nghi p có quan h ch t ch v i doanh nghi p khác th tr tr ng hàng hóa, d ch v , th tr ng s c lao đ ng ây nh ng th ng mà t i doanh nghi p ti n hành mua s m máy móc, thi t b , nhà x ki m lao đ ng đ nh đ i u quan tr ng thông qua th tr ng, tìm ng, doanh nghi p có th xác c nhu c u hàng hóa d ch v c n thi t cung ng Trên c s đó, doanh nghi p ho ch đ nh ngân sách đ u t , k ho ch s n xu t, ti p th nh m th a mãn nhu c u th tr ng Quan h n i b ếoanh nghi p Quan h kinh t gi a doanh nghi p v i phòng ban, phân x ng, t s n xu t vi c t m ng, toán Quan h kinh t gi a doanh nghi p cán b công nhân viên trình phân ph i thu nh p cho ng l ng, ti n th i lao đ ng d i hình th c ti n ng, ti n ph t, lãi c ph n 1.1.1.2 Vai trò c a tài doanh nghi p Tài doanh nghi p có ba vai trò sau: Vai trò huy đ ng, khai thác ngu n tài nh m đ m b o yêu c u kinh ếoanh c a ếoanh nghi p t ch c s ế ng v n có hi u qu cao nh t: có đ v n cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh, tài doanh nghi p ph i toán nhu c u v n, l a ch n ngu n v n, bên c nh ph i t ch c huy đ ng s d ng đ n nh m trì thúc đ y s phát tri n có hi u qu trình SXKD doanh nghi p, v n đ có tính quy t đ nh đ n s s ng c a doanh nghi p trình c nh tranh “kh c nghi t” theo c ch th tr ng Vai trò đòn b y kích thích u ti t ho t đ ng kinh ếoanh: Thu nh p b ng ti n c a doanh nghi p đ Thu nh p b ng ti n mà doanh nghi p đ t đ c tài doanh nghi p phân ph i c thu nh p bán hàng tr c tiên ph i bù đ p chi phí b trình s n xu t nh : bù đ p hao mòn máy móc thi t b , tr l ng cho ng i lao đ ng đ mua nguyên nhiên li u đ ti p t c chu k s n xu t m i, th c hi n ngh a v đ i v i nhà n c Ph n l i doanh nghi p dùng hình thành qu c a doanh nghi p, th c hi n b o toàn v n, ho c tr l i t c c ph n (n u có) Ch c n ng phân ph i c a tài doanh nghi p trình phân ph i thu nh p b ng ti n c a doanh nghi p trình phân ph i g n li n v i nh ng đ c m v n có c a ho t đ ng SXKD hình th c s h u doanh nghi p Ngoài ra, n u ng i qu n lỦ bi t v n d ng sáng t o ch c n ng phân ph i c a tài doanh nghi p phù h p v i quy lu t s làm cho tài doanh nghi p tr thành đòn b y kinh t , có tác d ng vi c t o nh ng đ ng l c kinh t tác đ ng t i t ng n ng su t, kích thích t ng c ng tích t thu hút v n, thúc đ y t ng vòng quay v n, kích thích tiêu dùng xã h i Vai trò công c ki m tra ho t đ ng kinh ếoanh c a ếoanh nghi p: Tài doanh nghi p th c hi n vi c ki m tra b ng đ ng ti n ti n hành th ng xuyên, liên t c thông qua phân tích ch tiêu tài C th ch tiêu là: ch tiêu v k t c u tài chính, ch tiêu v kh n ng toán, ch tiêu đ c tr ng v ho t đ ng, s d ng ngu n l c tài chính; ch tiêu đ c tr ng v kh n ng sinh l i…B ng vi c phân tích ch tiêu tài cho phép doanh nghi p có c n c quan tr ng đ đ k p th i gi i pháp t i u làm lành m nh hoá tình hình tài – kinh doanh c a doanh nghi p Thang Long University Library 1.1.2 Khái ni m v phân tích tài ếoanh nghi p Phân tích tài m t t p h p khái ni m, ph ng pháp công c cho phép thu th p x lỦ thông tin k toán thông tin khác v qu n lỦ nh m đánh giá tình hình tài c a m t doanh nghi p, đánh giá r i ro, m c đ ch t l ng ng hi u qu ho t đ ng c a công ty đó, kh n ng ti m l c c a doanh nghi p giúp i s d ng thông tin đ a quy t đ nh tài chính, quy t đ nh qu n lỦ phù h p Phân tích tài doanh nghi p v th c ch t s ph d ng công c ng pháp phân tích thích h p đ làm rõ tình hình huy đ ng s d ng v n c ng nh s bi n đ ng c a t ng ngu n v n k nghi p Qua tìm đ nh h ng đ n c u trúc tài doanh c nguyên nhân khách quan ch quan nh h ng đ n tình hình huy đ ng s d ng v n, giúp nhà qu n lỦ doanh nghi p l a ch n đ a nh ng quy t đ nh phù h p v i m c đích huy đ ng đ m b o an ninh tài Theo PGS.TS Nguy n Quang Ng c, giáo trình Phân tích báo cáo tài chính, NXB i h c kinh t qu c dân n m 2009 thì: “Phân tích tài m t t p h p khái ni m, ph ng pháp công c cho phép thu th p x lý thông tin k toán thông tin khác v qu n lý nh m đánh giá tình hình tài c a m t doanh nghi p, đánh giá r i ro, m c đ ch t l ng hi u qu ho t đ ng c a doanh nghi p đó, kh n ng ti m l c c a doanh nghi p, giúp ng i s d ng thông tin đ a quy t đ nh tài chính, quy t đ nh qu n lý phù h p” 1.1.3 Vai trò c a phân tích tài ếoanh nghi p Phân tích tình hình tài c a doanh nghi p hay c th hoá vi c phân tích báo cáo tài c a doanh nghi p trình ki m tra, đ i chi u, so sánh s li u, tài li u v tình hình tài hi n hành kh nh m m c đích đánh giá ti m n ng, hi u qu kinh doanh c ng nh nh ng r i ro t ng lai Báo cáo tài nh ng báo cáo t ng h p nh t v tình hình tài s n, v n công n c ng nh tình hình tài chính, k t qu kinh doanh k c a doanh nghi p Báo cáo tài r t h u ích đ i v i vi c qu n tr doanh nghi p, đ ng th i ngu n thông tin tài ch y u đ i v i nh ng ng i bên doanh nghi p Do đó, phân tích báo cáo tài m i quan tâm c a nhi u nhóm ng i khác nh nhà qu n lỦ doanh nghi p, nhà đ u t , c đông, ch n , khách hàng, nhà cho vay tín d ng, c quan ph , ng i lao đ ng M i nhóm ng i có nh ng nhu c u thông tin khác Phân tích tài có vai trò đ c bi t quan tr ng công tác qu n lỦ tài doanh nghi p Trong ho t đ ng kinh doanh theo c ch th tr ng có s qu n lỦ c a Nhà n tr c, doanh nghi p thu c lo i hình s h u khác đ u bình đ ng c pháp lu t vi c l a ch n ngành ngh , l nh v c kinh doanh Do v y s có nhi u đ i t ng quan tâm đ n tình hình tài c a doanh nghi p nh : ch doanh nghi p, nhà tài tr , nhà cung c p, khách hàng k c c quan Nhà n làm công, m i đ i t c ng i ng quan tâm đ n tình hình tài c a doanh nghi p góc đ khác i v i ng i qu n lý ếoanh nghi p : i v i ng i qu n lỦ doanh nghi p m i quan tâm hàng đ u c a h tìm ki m l i nhu n kh n ng tr n M t doanh nghi p b l liên t c s b c n ki t ngu n l c bu c ph i đóng c a M t khác, n u doanh nghi p kh n ng toán n đ n h n c ng b bu c ph i ng ng ho t đ ng ti n hành ho t đ ng s n xu t kinh doanh, nhà qu n lỦ doanh nghi p ph i gi i quy t ba v n đ quan tr ng sau : Th nh t : Doanh nghi p nên đ u t vào đâu cho phù h p v i lo i hình s n xu t kinh doanh l a ch n ây chi n l c đ u t dài h n c a doanh nghi p Th hai : Ngu n v n tài tr ngu n nào? đ u t vào tài s n, doanh nghi p ph i có ngu n tài tr , ngh a ph i có ti n đ đ u t Các ngu n tài tr đ i v i m t doanh nghi p đ c ph n ánh bên ph i c a b ng cân đ i k toán M t doanh nghi p có th phát hành c phi u ho c vay n dài h n, ng n h n N ng n h n có th i h n d i m t n m n dài h n có th i h n m t n m V n ch s h u kho n chênh l ch gi a giá tr c a t ng tài s n n c a doanh nghi p V n đ đ t doanh nghi p s huy đ ng ngu n tài tr v i c c u nh th cho phù h p mang l i l i nhu n cao nh t Li u doanh nghi p có nên s d ng toàn b v n ch s h u đ đ u t hay k t h p v i c hình th c vay thuê? i u liên quan đ n v n đ c c u v n chi phí v n c a doanh nghi p Th ba: Nhà doanh nghi p s qu n lỦ ho t đ ng tài hàng ngày nh th nào? ây quy t đ nh tài ng n h n chúng liên quan ch t ch đ n v n đ qu n lỦ v n l u đ ng c a doanh nghi p Ho t đ ng tài ng n h n g n li n v i dòng ti n nh p qu xu t qu Nhà qu n lỦ tài c n x lỦ s l ch pha c a dòng ti n Trên c s phân tích tài mà n i dung ch y u phân tích kh n ng toán, kh n ng cân đ i v n, n ng l c ho t đ ng c ng nh kh n ng sinh lãi, nhà qu n Thang Long University Library lỦ tài có th d đoán v k t qu ho t đ ng nói chung m c doanh l i nói riêng c a doanh nghi p t ng lai T đó, h có th đ nh h ng cho giám đ c tài c ng nh h i đ ng qu n tr quy t đ nh đ u t , tài tr , phân chia l i t c c ph n l p k ho ch d báo tài Cu i phân tích tài công c đ ki m soát ho t đ ng qu n lỦ i v i nhà đ u t vào ếoanh nghi p i v i nhà đ u t , m i quan tâm hàng đ u c a h th i gian hoàn v n, m c sinh lãi s r i ro Vì v y, h c n thông tin v u ki n tài chính, tình hình ho t đ ng, k t qu kinh doanh ti m n ng t ng tr ng c a doanh nghi p Trong doanh nghi p C ph n, c đông ng i b v n đ u t vào doanh nghi p h có th ph i gánh ch u r i ro Nh ng r i ro liên quan t i vi c gi m giá c phi u th tr ng, d n đ n nguy c phá s n c a doanh nghi p Chính v y, quy t đ nh c a h đ a có s cân nh c gi a m c đ r i ro doanh l i đ t đ c Vì th , m i quan tâm hàng đ u c a c đông kh n ng t ng tr hóa l i nhu n, t i đa hóa giá tr ch s h u doanh nghi p Tr ng, t i đa c h t h quan tâm t i l nh v c đ u t ngu n tài tr Trên c s phân tích thông tin v tình hình ho t đ ng, v k t qu kinh doanh hàng n m, nhà đ u t s đánh giá đ c kh n ng sinh l i tri n v ng phát tri n c a doanh nghi p; t đ a nh ng quy t đ nh phù h p Các nhà đ u t s ch ch p thu n đ u t vào m t d án n u nh t có m t u ki n giá tr hi n t i ròng c a d h nl ng Khi l ng ti n c a d án t o s l n ng ti n c n thi t đ tr n cung c p m t m c lãi su t yêu c u cho nhà đ u t S ti n v t mang l i s giàu có cho nh ng ng i s h u doanh nghi p Bên c nh đó, sách phân ph i c t c c c u ngu n tài tr c a doanh nghi p c ng v n đ đ c nhà đ u t h t s c coi tr ng tr c ti p tác đ ng đ n thu nh p c a h Ta bi t r ng thu nh p c a c đông bao g m ph n c t c đ n m ph n giá tr t ng thêm c a c phi u th tr c chia hàng ng M t ngu n tài tr v i t tr ng n v n ch s h u h p lỦ s t o đòn b y tài tích c c, v a giúp doanh nghi p t ng v n đ u t , v a làm t ng giá c phi u thu nh p m i c phi u (EPS) H n n a c đông ch ch p nh n đ u t m r ng quy mô doanh nghi p quy n l i c a h nh t không b nh h ng B i v y, y u t nh t ng s l i nhu n ròng k có th dùng đ tr l i t c c ph n, m c chia lãi m t c phi u n m tr c, s x p h ng c phi u th tr ng tính n đ nh c a th giá c phi u c a doanh nghi p c ng nh hi u qu c a vi c tái đ u t đ xét tr c tiên th c hi n phân tích tài c nhà đ u t xem i v i ch n c a ếoanh nghi p N u phân tích tài đ c nhà đ u t qu n lỦ doanh nghi p th c hi n nh m m c đích đánh giá kh n ng sinh l i t ng tr tích tài l i đ ng c a doanh nghi p phân c ngân hàng nhà cung c p tín d ng th ng m i cho doanh nghi p s d ng nh m đ m b o kh n ng tr n c a doanh nghi p Trong n i dung phân tích này, kh n ng toán c a doanh nghi p đ c xem xét hai khía c nh ng n h n dài h n N u nh ng kho n cho vay ng n h n, ng i cho vay đ c bi t quan tâm đ n kh n ng toán nhanh c a doanh nghi p, ngh a kh n ng ng phó c a doanh nghi p đ i v i n đ n h n tr N u nh ng kho n cho vay dài h n, ng i cho vay ph i tin ch c kh n ng hoàn tr kh n ng sinh l i c a doanh nghi p mà vi c hoàn tr v n lãi s tu thu c vào kh n ng sinh l i i v i ch ngân hàng nhà cho vay tín d ng, m i quan tâm c a h ch y u h l ng vào kh n ng tr n c a doanh nghi p Vì v y, h Ủ đ c bi t đ n s ng ti n tài s n khác có th chuy n nhanh thành ti n, t so sánh v i s n ng n h n đ bi t đ c kh n ng toán t c th i c a doanh nghi p Bên c nh đó, ch ngân hàng nhà cho vay tín d ng c ng r t quan tâm t i s v n c a ch s h u, b i s v n kho n b o hi m cho h tr ng h p doanh nghi p b r i ro Nh v y, k thu t phân tích có th thay đ i theo b n ch t theo th i h n c a kho n n , nh ng cho dù cho vay dài h n hay ng n h n ng i cho vay đ u quan tâm đ n c c u tài bi u hi n m c đ m o hi m c a doanh nghi p vay i v i nhà cung ng v t t hàng hoá, d ch v cho doanh nghi p, h ph i quy t đ nh xem có cho phép khách hàng s p t i đ c n ph i bi t đ c mua ch u hàng hay không, h c kh n ng toán c a doanh nghi p hi n t i th i gian s p t i i v i ng i lao đ ng ếoanh nghi p Bên c nh nhà đ u t , nhà qu n lỦ ch n c a doanh nghi p, ng đ ch ng l i ng doanh nghi p c ng r t quan tâm t i thông tin tài c a doanh nghi p i u c ng d hi u b i k t qu ho t đ ng c a doanh nghi p có tác đ ng tr c ti p t i ti n l ng, kho n thu nh p c a ng m t s doanh nghi p, ng i lao đ ng đ ph n nh t đ nh Nh v y, h c ng nh ng ng i lao đ ng Ngoài c tham gia góp v n mua m t l ng c i ch doanh nghi p nên có quy n l i trách nhi m g n v i doanh nghi p Thang Long University Library i v i c quan qu n lý Nhà n c D a vào báo cáo tài doanh nghi p, c quan qu n lỦ c a Nhà n c th c hi n phân tích tài đ đánh giá, ki m tra, ki m soát ho t đ ng kinh doanh, ho t đ ng tài ti n t c a doanh nghi p có tuân th theo sách, ch đ lu t pháp quy đ nh không, tình hình h ch toán chi phí, giá thành, tình hình th c hi n ngh a v v i Nhà n c khách hàng K tălu n:ăTóm l i, phân tích ho t đ ng tài doanh nghi p mà tr ng tâm phân tích báo cáo tài ch tiêu tài đ c tr ng thông qua m t h th ng ph ng pháp, công c k thu t phân tích, giúp ng i s d ng thông tin t góc đ khác nhau, v a đánh giá toàn di n, t ng h p khái quát, l i v a xem xét m t cách chi ti t ho t đ ng tài doanh nghi p, tìm nh ng m m nh m y u v ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p, đ nh n bi t, phán đoán, d báo đ a quy t đ nh tài chính, quy t đ nh tài tr đ u t phù h p 1.1.4 Nhi m v c a phân tích tài ếoanh nghi p V i Ủ ngh a quan tr ng nh v y, nhi m v c a vi c phân tích tình hình tài vi c cung c p nh ng thông tin xác v m i m t tài c a doanh nghi p, bao g m: - ánh giá tình hình tài c a doanh nghi p m t đ m b o v n cho s n xu t kinh doanh, qu n lỦ phân ph i v n, tình hình ngu n v n - ánh giá hi u qu s d ng t ng lo i v n trình kinh doanh k t qu tài c a ho t đ ng kinh doanh, tình hình toán - Tính toán xác đ nh m c đ có th l ng hoá c a nhân t nh h ng đ n tình hình tài c a doanh nghi p, t đ a nh ng bi n pháp có hi u qu đ kh c ph c nh ng y u khai thác tri t đ nh ng n ng l c ti m tàng c a doanh nghi p đ nâng cao hi u qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh 1.2 TƠiăli uăs ăd ngăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghi p 1.2.1 B ng cân đ i k toán B ng cân đ i k toán m t báo cáo tài mô t tình tr ng tài c a m t doanh nghi p t i m t th i m nh t đ nh y m t báo cáo tài ph n ánh t ng quát tình hình tài s n c a doanh nghi p t i m t th i m nh t đ nh, d i hình thái ti n t theo giá tr tài s n ngu n hình thành tài s n Xét v b n ch t, b ng cân đ i k toán m t b ng cân đ i t ng h p gi a tài s n v i v n ch s h u công n ph i tr (ngu n v n) phân tích tình hình tài c a doanh nghi p, tài li u ch y u b ng cân đ i k toán Thông qua cho phép ta nghiên c u, đánh giá m t cách t ng quát tình hình tài k t qu s n xu t kinh doanh, trình đ s d ng v n nh ng tri n v ng kinh t , tài c a doanh nghi p B ng cân đ i k toán có hai hình th c trình bày: - Hình th c cân đ i hai bên: Bên trái ph n tài s n, bên ph i ph n ngu n v n - Hình th c cân đ i hai ph n liên ti p: ph n ph n tài s n, ph n d i ph n ngu n v n M i ph n đ u có s t ng c ng s t ng c ng c a hai ph n luôn b ng Tài s n = Ngu n v n Hay Tài s n = V n ch s h u + N ph i tr Ph n tài s n: Bao g m có tài s n l u đ ng tài s n c đ nh V m t pháp lỦ, ph n tài s n th hi n s ti m l c mà doanh nghi p có quy n qu n lỦ, s d ng lâu dài g n v i m c đích thu đ c kho n l i ích t ng lai V m t kinh t , ch tiêu c a ph n tài s n cho phép đánh giá t ng quát v quy mô v n, c c u v n, quan h gi a n ng l c s n xu t trình đ s d ng v n c a doanh nghi p Ph n ngu n v n: Bao g m công n ph i tr ngu n v n ch s h u, ph n ánh ngu n hình thành tài s n c a doanh nghi p V m t pháp lỦ, ph n ngu n v n th hi n trách nhi m pháp lỦ v m t v t ch t c a doanh nghi p đ i v i đ i t ng c p v n (Nhà n c, ngân hàng, c đông, bên liên doanh ) Hay nói cách khác ch tiêu bên ph n ngu n v n th hi n trách nhi m c a doanh nghi p v t ng s v n đ ng kỦ kinh doanh, v s tài s n hình thành trách nhi m ph i toán kho n n (v i ng cung c p, v i Nhà n i lao đ ng, v i nhà c ) V m t kinh t , ph n ngu n v n th hi n ngu n hình thành tài s n hi n có, c n c vào có th bi t t l , k t c u c a t ng lo i ngu n v n đ ng th i ph n ngu n v n c ng ph n ánh đ c th c tr ng tình hình tài c a doanh nghi p Tác ế ng c a phân tích b ng cân đ i k toán: - Cho bi t m t cách khái quát tình hình tài doanh nghi p thông qua ch tiêu v t ng tài s n t ng ngu n v n Thang Long University Library - Th y đ c s bi n đ ng c a lo i tài s n doanh nghi p: tài s n l u đ ng, tài s n c đ nh - Kh n ng toán c a doanh nghi p qua kho n ph i thu kho n ph i tr - Cho bi t c c u v n phân b ngu n v n doanh nghi p 1.2.2 Báo cáo k t qu kinh ếoanh M t lo i thông tin không ph n quan tr ng đ c s d ng phân tích tài thông tin ph n ánh báo cáo k t qu s n xu t kinh doanh Khác v i b ng cân đ i k toán, báo cáo k t qu s n xu t kinh doanh cho bi t s d ch chuy n c a v n trình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p; cho phép d tính kh n ng ho t đ ng c a doanh nghi p t ng lai Báo cáo k t qu s n xu t kinh doanh đ ng th i c ng giúp cho nhà phân tích so sánh doanh thu s ti n th c nh p qu bán hàng hoá, d ch v v i t ng chi phí phát sinh s ti n th c xu t qu đ v n hành doanh nghi p Trên c s đó, có th xác đ nh đ c k t qu s n xu t kinh doanh: lãi hay l n m Nh v y, báo cáo k t qu kinh doanh ph n ánh k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh, ph n ánh tình hình tài c a m t doanh nghi p m t th i k nh t đ nh Nó cung c p nh ng thông tin t ng h p v tình hình k t qu s d ng ti m n ng v v n, lao đ ng, k thu t trình đ qu n lỦ s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p Bi u m u “Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh ếoanh” có ph n: + Ph n I: Lãi, l + Ph n II: Tình hình th c hi n ngh a v v i Nhà n + Ph n III: Thu giá tr gia t ng đ c kh u tr , đ c c hoàn l i, đ Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p đ c mi n gi m c l p c s tài li u: + Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh k tr c + S k toán k c a tài kho n t lo i đ n lo i + S k toán tài kho n 133 “Thu GTGT đ c kh u tr ” tài kho n 333 “Thu GTGT ph i n p” Tác ế ng c a vi c phân tích báo cáo k t qu ho t đ ng kinh ếoanh: Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh ph n ánh ch tiêu v doanh thu, l i nhu n tình hình th c hi n ngh a v v i ngân sách nhà n c c a doanh nghi p Do đó, phân tích báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh c ng cho ta đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghi p, bi t đ c k doanh nghi p kinh doanh có lãi hay b l , t su t l i nhu n doanh thu v n T tính đ t ng tr ng c a k so v i k tr c d đoán t c đ t ng t ct cđ ng lai Ngoài ra, qua vi c phân tích tình hình th c hi n ngh a v đ i v i nhà n bi t đ c, ta c doanh nghi p có n p thu đ th i h n không N u s thu ph i n p l n, ch ng t tình hình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p không kh quan Nh v y, vi c phân tích báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh s giúp ta có nh ng nh n đ nh sâu s c đ y đ h n v tình hình tài c a doanh nghi p 1.2.3 Báo cáo l u chuy n ti n t Báo cáo l u chuy n ti n t m t b n báo cáo tài b t bu c mà b t k doanh nghi p c ng ph i l p đ cung c p cho ng i s d ng thông tin c a doanh nghi p N u b ng cân đ i k toán cho bi t nh ng ngu n l c c a c i (tài s n) ngu n g c c a nh ng tài s n đó; báo cáo k t qu kinh doanh cho bi t thu nh p chi phí phát sinh đ tính đ chuy n ti n t đ c k t qu lãi, l m t k kinh doanh, báo cáo l u c l p đ tr l i v n đ liên quan đ n lu ng ti n vào doanh nghi p, tình hình thu chi ng n h n c a doanh nghi p Nh ng lu ng vào c a ti n kho n coi nh ti n đ c t ng h p thành ba nhóm: l u chuy n ti n t t ho t đ ng s n xu t kinh doanh, l u chuy n ti n t t ho t đ ng tài l u chuy n ti n t t ho t đ ng b t th ng đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghi p qua báo cáo l u chuy n ti n t , tr c h t c n so sánh l u chuy n ti n t thu n t ho t đ ng kinh doanh v i ho t đ ng khác ng th i so sánh t ng kho n ti n vào chi c a ho t đ ng đ th y đ c t p ch y u t ho t đ ng nào, ho t đ ng thu đ c ti n đ ti n nh t, ho t đ ng s d ng nh t c nhi u i u có Ủ ngh a quan tr ng vi c đánh giá kh n ng t o ti n c ng nh s c m nh tài c a doanh nghi p 1.3 Ph ngăphápăs ăd ngăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghi p 1.3.1 Ph ng pháp so sánh i u ki n đ áp d ng ph ng pháp so sánh ch tiêu tài ph i th ng nh t v không gian, th i gian, n i dung, tính ch t đ n v tính toán theo m c đích phân tích mà xác đ nh s g c so sánh G c so sánh đ gian ho c không gian, k phân tích đ c ch n g c v m t th i c l a ch n k báo cáo ho c k k ho ch, giá tr so sánh có th l a ch n b ng s t đ i, s t ng đ i ho c s bình quân, n i dung so sánh bao g m: 10 Thang Long University Library Nguyên nhân: - M t nguyên nhân đ u tiên k đ n công ty v p ph i s c nh tranh t công ty l n t i c a hàng đ i lý nh th tr tranh t t y u c a th tr l ng i u quy lu t c nh ng M t doanh nghi p mu n đ ng v ng ph i có nh ng chi n c riêng bi t - Nh n th c c a lãnh đ o công ty v công tác qu n lỦ TSNH ch a th t s t t, t làm cho công tác t ch c qu n lý mang tính khoa h c ch a cao, làm gi m hi u qu s d ng TSNH - Chênh l ch gi a doanh thu l i nhu n c a công ty r t l n trình kinh doanh c a công ty phát sinh r t nhi u kho n chi phí làm m c dù doanh thu r t cao nh ng m c l i nhu n l i r t th p - Công ty ch a có nh ng chi n l c kinh doanh hi u qu , đó, đ c bi t công ty ch a có đ i ng kinh doanh có n ng l c Các chi n l c kinh doanh ch a sâu s c ch mang tính hình th c, ch a v i tình hình th c t th tr ng Công tác l p k ho ch ch a có s cam k t rõ ràng - Công ty ch a Ủ th c rõ đ c v n đ nâng cao hi u qu kinh doanh doanh nghi p ó vi c Ban lãnh đ o ch a có nh ng nghiên c u b ng vi c phân tích th tr ng, k t h p phân tích hi u qu kinh doanh thông qua phân tích Báo cáo tài - C ch sách c a Nhà n c t o u ki n cho doanh nghi p ho t đ ng, doanh nghi p ph i tuân theo nh ng quy đ nh mà pháp lu t ban hành Tuy nhiên, lu t ban hành c a Nhà n c ch a hoàn ch nh, th ng xuyên s a đ i, tác đ ng l n đ n ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p 58 Thang Long University Library CH NGă3.ăM TăS ăGI IăPHỄPăNH MăNỂNGăCAOăTỊNHăHỊNHăTÀIă CHệNHăC AăCỌNGăTYăTNHHăGIANGăCHỂU 3.1 nhăh ng phát tri n c a Công ty TNHH Giang Châu Trong th i bu i kinh t mà th tr ng c nh tranh gay g t nh hi n nay, đ i v i b t k m t doanh nghi p hay m t t ch c chi n l c phát tri n, qu n lý k toán có vai trò vô quan tr ng Là m t công ty kinh doanh l nh v c kinh doanh v t li u xây d ng: khung nhôm, c a nhôm, s t, thi t b n, xây d ng công trình dân d ng m c tiêu l n nh t l i nhu n Vì v y, vi c không ng ng hoàn thi n công tác nh k toán, kinh doanh nh ng vi c làm c n thi t đ nâng cao th m nh, kh c ph c nh ng m y u làm t ng l i nhu n cho công ty c ng nh đáp ng nhu c u ngày cao c a khách hàng Công ty tr ng vào ngu n nhân l c c a mình, c s đ đem l i thành công cho công ty Vi c xây d ng sách t t đ phát tri n ngu n nhân l c m t nh ng u tiên hàng đ u Công ty s n d ng nh ng ng n ng l c, đam mê công vi c đ nâng cao ch t l tác đào t o nghi p v , cung c p môi tr i th c s có ng vào đ ng th i t ng c ng làm vi c t t ch đ khen th ng công ng h p lý cho nhân viên T ng c th tr ng ho t đ ng marketing, qu ng cáo th ng hi u, c ng c phát tri n ng n i đ a m t cách sâu r ng v ng ch c Không ng ng nâng cao ch t l đa d ng hóa d ch v , ngành ngh kinh doanh, phân đo n th tr ràng đ có th xác đ nh đ c khách hàng m c tiêu đ có nh ng chi n l ng ng m t cách rõ c bán hàng c th 3.2 M t s gi i pháp nh m nâng cao tình hình tài c a Công ty TNHH Giang Châu 3.2.1 Xác đ nh l ng ti n d tr M c d tr v n ti n m t h p lý c n đ tránh đ c xác đ nh cho doanh nghi p có th c r i ro kh n ng toán ngay, ph i gia h n toán nên b ph t ho c ph i tr lãi cao h n, không làm m t kh n ng mua ch u c a nhà cung c p, t n d ng c h i kinh doanh có l i nhu n cao cho doanh nghi p Nh phân tích ch ng 2, ta th y kh n ng toán c a công ty th p Do v y, công ty c n có bi n pháp u ch nh gi ti n m t m c v a ph i, đ đ đ m b o cho ho t đ ng toán mà không làm lãng phí ti n T tr ng v n b ng ti n c a công ty m c th p, gây khó kh n l n đ n ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty, d n đ n hi u qu kinh doanh Vi c d tr m tl ng v n b ng ti n phù h p v a giúp công ty t n d ng tri t đ c h i đ u t 59 ki m l i, v a đ m b o đ c kh n ng toán gi m thi u r i ro Công ty có th áp d ng cho mô hình d tr ti n Baumol đ xác đ nh xác l c n s d ng cho ho t đ ng kinh doanh c a D ph ng pháp xác đ nh l ng ti n t i u i m t ví d áp d ng ng ti n t i u nh nêu Qua công ty có th áp d ng vào tình hình th c t c a b n thân đ đ a m c d tr t i u, gi m thi u chi phí c h i b m t Gi s n m t i công ty nh n đ c gói th u l n nên d ki n pháp sinh nhu c u v ti n m t hàng tháng t đ ng, chi phí cho m t l n giao d ch 0,5% t ng giá tr giao d ch, lãi su t ti n g i ngân hàng 13%/n m D a nh ng gi thi t nêu trên, ta có: C* = = ( × T × F)/ K (2 × 1.000.000.000 × 12 × (0,5% × 1.000.000.000))/0,13 =ă960.768.923ăđ ng Theo nh đáp s tính đ c trên, công ty có m c d tr t i u ti n m t hàng tháng kho n 960.768.923 đ ng đ đ m b o nhu c u chi tiêu v ti n m t t đ ng m i tháng N u áp d ng ph ng pháp này, công ty c n cl ng kho n ti n m t c n chi tiêu tháng ti p theo Vi c xác đ nh có th d a tình hình thu nh p chi tiêu th c t c a nh ng tháng tr tháng t i, cl c đó, xem xét nh ng k ho ch c n tri n khai ng ti n vào công ty Chi phí c h i đ c xét lãi su t ti n g i ngân hàng mà công ty b m t d tr ti n m t Lãi su t ngân hàng đ Nhà n c qu n lý ch t ch Công ty c n c p nh t th c ng xuyên đ có nh ng s xác nh t, ph c v cho vi c tính toán th c t Cùng v i đó, chi phí giao d ch c ng th ng xuyên thay đ i Do công ty c ng c n c p nh t th đ i t chi phí tình hình bi n đ ng th tr ng n ng xuyên nh ng s thay c c ng nh qu c t V i vi c áp d ng mô hình vào vi c xác đ nh m c d tr ti n t i u, công ty có th gi m thi u kho n chi phí phát sinh t vi c d tr ti n Bên c nh đó, công ty c n k t h p bi n pháp khác vi c qu n lý v n b ng ti n nh : - Xác đ nh nhu c u v n b ng ti n th i gian v n b ng ti n c n đ làm đ c tài tr c u c n ph i th c hi n t t công tác quan sát, nghiên c u làm rõ quy lu t c a vi c thu – chi - Ngoài ra, công ty nên có bi n pháp rút ng n chu k v n đ ng c a ti n m t nhi u t t nh m m c đích t ng l i nhu n, b ng cách gi m th i gian thu h i kho n n kéo dài th i gian toán kho n ph i tr Nh v y công ty s có kho ng th i gian trì hoãn linh đ ng vi c tr công n đ n h n 60 Thang Long University Library 3.2.2 Gi m thi u chi phí Cùng v i vi c nâng cao ch t l chi m l nh đ c th tr ng s n ph m, v n đ gi m chi phí giúp công ty ng, tiêu th s n ph m nhanh, t ng t c luân chuy n tài s n ng n h n Vi c gi m chi phí, h giá thành t góp ph n t ng t c đ luân chuy n tài s n s t o u ki n cho công ty b t đ cl ul ng tài s n ng n h n b vào s n xu t ho c có th m r ng thêm quy mô s n xu t B i gi m chi phí h giá thành s n ph m công ty s ti t ki m chi phí v nguyên v t li u, chi phí qu n lý + u t mua s m đ i m i máy móc thi t b hi n đ i đ giám đ nh m c tiêu hao nguyên v t li u, t ng n ng su t lao đ ng + S p x p theo lao đ ng m t cách h p lý s n xu t, kinh doanh đ tránh tình tr ng lãng phí lao đ ng, nâng cao trình đ công nhân viên, khuy n khích k p th i b ng v t ch t nh ng cán b công nhân có sáng ki n c i ti n k thu t, nâng cao n ng su t lao đ ng, ti t ki m nguyên v t li u, chi phí ti n l ng Thông qua vi c t ch c s d ng tài s n, ki m tra tình hình d tr hàng hóa, t n kho hàng hóa t phát hi n k p th i gi i quy t k p th i nh ng s n ph m, v t t đ ng, m t mát, hao h t 3.2.3 Các gi i pháp khác - Xây d ng chi năl c, m r ng ph m vi ho tăđ ng s n xu t kinh doanh Vi c xây d ng chi n l c kinh doanh h t s c c n thi t đ i v i m i doanh nghi p Nó giúp cho doanh nghi p có đ nh h ng, m c tiêu kinh doanh rõ ràng, h ng b ph n, cá nhân đ n m c tiêu chung c a doanh nghi p, tránh tình tr ng phân tán ngu n nhân l c làm suy y u tính c nh tranh c a doanh nghi p i v i t t c doanh nghi p n Châu nói riêng, vi c xây d ng qu n lý chi n l c nói chung công ty TNHH Giang c m i m , ch m t d ng lý thuy t m t th c ti n h u nh ch a có nhi u ng d ng Là m t doanh nghi p c a ngành xây d ng, công ty TNHH Giang Châu có nhi m v đáp ng v t li u xây d ng, xây d ng công trình dân d ng, t o vi c làm cho ng ngu n thu cho Ngân sách Nhà n ty ph i có m t chi n l c th c hi n đ i lao đ ng, đem l i c m c tiêu đó, đòi h i phía công c kinh doanh đ n nh m t n d ng t i đa c h i, gi m thi u nguy c đe d a, t phát huy n ng l c s tr ng kh c ph c m y u, nâng cao hi u qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh m r ng ph m vi ho t đ ng kinh doanh, tr c h t v phía công ty ph i đáp ng nhu c u c a khách hàng c ng nh ch đ u t , không ng ng nâng cao đ m b o ch t l ng công trình, hoàn thành công trình xây d ng ti n đ th i gian, cung c p nh ng ki u thi t k hi n đ i 61 - Gi i pháp v t ch c công tác phân tích tài + Hoàn thi n công tác k toán, ki m toán Phân tích tài theo trình t đ u tiên thu th p thông tin, x lý thông tin, cu i d đoán quy t đ nh Trong b c th nh t, doanh nghi p c n thu th p thông tin có kh n ng lỦ gi i thuy t minh th c tr ng ho t đ ng tài c a doanh nghi p Nh ng thông tin bao g m thông tin k toán thông tin qu n tr khác, thông tin k toán th c s quan tr ng, thông tin k toán đ y đ , k p th i, xác giúp ho t đ ng phân tích tài có th th c hi n, đ c th c hi n chu n xác, hi u qu h n, b i m i ho t đ ng phân tích tình hình tài c a doanh nghi p đ u d a s li u k toán đ vi c th c tr ng ho t đ ng k toán, ta th y đ tr c l p hành quỦ, hàng n m Qua ng d ng phân tích tài có hi u qu c h t ph i hoàn thi n công tác công tác k toán, ki m toán Hoàn thi n công tác k toán, ki m toán nh m cung c p nh ng ngu n thông tin c n thi t, đ y đ , xác, cho ho t đ ng phân tích Vì k toán vi c quan sát, ghi chép, phân lo i, t ng h p, ho t đ ng c a doanh nghi p trình bày k t qu nh m cung c p thông tin h u ích cho vi c quy t đ nh v kinh t , tr , xã h i, đánh giá ho t đ ng c a doanh nghi p B ph n k toán có nhân viên trình đ chuyên môn, nghi p v không đ ng đ u, m t s cán b đ m trách kh i l ng công vi c nhi u nên không x lý k p th i nghi p v phát sinh d n đ n nh ng sai sót nên công ty ph i d a vào nh ng nghi p v chuyên môn y mà phân b l i v trí nhân viên cho h p lỦ phù h p v i trình đ c a h ng h t o u ki n cho nhân viên h c đào t o chuyên sâu v nghi p v chuyên môn c a h Công tác h ch toán k toán có vai trò tích c c đ i v i vi c qu n lý v n tài s n phân tích ho t đ ng tài s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p Chính v y, vi c đ i m i t ch c t t công tác h ch toán k toán đ thích nghi v i yêu c u n i dung c a trình đ i m i c ch qu n lý h t s c c n thi t M t th c tr ng h t s c ph bi n t i doanh nghi p th ng làm theo h doanh nghi p hi n khâu h ch toán ng d n t xu ng nh m đ i phó v i c quan thu S vênh gi a cách tính thông th ng s sách v i th c t n nhà qu n lý r t lúng túng ch đ o kinh doanh Do v y, đ n v c n ph i th c hi n báo cáo k toán th c t nh m có nh ng gi i pháp phù h p v i tình hình M t khác công tác h ch toán k toán nói riêng công tác qu n lỦ nói chung đ u r t c n nh ng thông tin c p nh t hàng ngày, nhanh, xác, toàn di n nhu c u công ty nên t ng b doanh, tr đáp ng đ c c tin h c hoá m i khâu trình qu n lý kinh c h t nên ng d ng tin h c công tác k toán đ gi m nh vi c ghi 62 Thang Long University Library chép, tính toán th công, t ng đ xác đ theo k p nh ng bi n đ i hàng ngày nh m nâng cao hi u qu kinh doanh hi u qu phân tích tài Song song v i nh ng công vi c đó, vi c th c hi n ki m tra, ki m toán n i b th ng xuyên nghiêm túc h t s c c n thi t Công tác s giúp phát hi n nh ng sai ph m ho c l m l n công tác k toán t nh ng b c đ u, nh s h n m c cao nh t nh ng sai l ch s li u khâu ti p theo đ c bi t khâu ch l p báo cáo k toán Vi c ki m tra, ki m toán n i b ch t ch công tác kinh doanh nói chung c ng nh vi c phân tích tài chính xác h tr cho công tác c n t ch c t t công tác k toán, chuy n đ i theo ch đ k toán m i nh m t ng c ng qu n lý, ki m tra, ki m soát trình kinh doanh + t o nhân s cho công tác tài Y u t ng i m t y u t quan tr ng công tác phân tích tài chính, mu n ng d ng phân tích tài vào doanh nghi p nhân t ng i đóng vai trò quan tr ng b i không th th c hi n phân tích tài b i m t nhân viên ngh p v phân tích tài Ch t l y u t y u t ng ng phân tích tài ph thu c r t nhi u i có nh h ng r t l n N u t t c y u t có tác đ ng đ n phân tích tài đ u thu n l i nh ng công tác phân tích đ ng c giao cho i v chuyên môn nghi p v phân tích, thi u đ u óc quan sát, thi u vi c đánh giá s v t m i quan h tài ch c ch n k t qu phân tích s không đáng tin c y, phi n di n quy t đ nh đ a không s d ng đ l i nh ng thi t h i cho doanh nghi p Thông th c, n u s d ng s mang ng doanh nghi p Vi t Nam hi n nay, công tác phân tích tài chính, ho c n u có giao cho phòng tài k toán th c hi n mà chuyên môn c a h k toán ch không ph i tài công ty c ng không ngo i l Vi c phân tích tài c a công ty m i ch đ hi n d c th c i hình th c thuy t minh báo cáo tài chính, ch a t o đ c s đ đánh giá toàn di n tình hình tài c a đ n v ; nhân viên ch a có chuyên môn v phân tích tài H n n a, v i nh ng thay đ i c a h th ng k toán, pháp lu t Vi t Nam có th nói th ng xuyên Vì v y th i gian t i, công ty c n có s đ u t thích đáng, có k ho ch b i d ng nghi p v cho cán b k toán đ nâng cao ch t l ng k t qu phân tích tài phân tích tài chính, ng trình đ cao v tài chính, đ i phân tích ph i nh ng cán b có chuyên môn, c đào t o quy, am hi u sâu r ng v đ c m kinh doanh c a công ty, n m v ng quy ch , sách qu n lý tài chính, sách thu c a nhà n c c ng nh tình hình kinh t n c qu c t , nh ng đ nh h ng kinh doanh th i gian t i Do đó, doanh nghi p nên tr ng t ch c đào t o 63 nhân s cho công tác phân tích tài thông qua vi c t ch c cho nhân viên tham gia h c t p t i tr ng đ i h c, hay t ch c khoá h c ng n đ nâng cao trình đ , công ty nên t ch c khoá b i d ng nghi p v cho cán b k toán b ng cách m i chuyên gia có kinh nghi m đ n d y ho c c nhân viên tham d l p h c v k toán B tài m Trong tình hình hi n nay, doanh nghi p ph i ho t đ ng môi tr ng c nh tranh gay g t, đ có th t n t i phát tri n, doanh nghi p ph i không ng ng nâng cao ch t l ngày đ ng qu n lý Chính v y, t m quan tr ng c a phân tích tài c kh ng đ nh đòi h i doanh nghi p ph i có m t đ i ng cán b phân tích tài gi i v chuyên môn, hi u bi t sâu r ng v đ c m ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p, v môi tr c a Nhà n n ng kinh t v mô c ng nh sách tài c, sách thu , nh ng xu th bi n đ ng c a n n kinh t c Công ty c ng c n t ch c h ng d n, c p nh t cho cán b qu n lý nói chung cán b phân tích nói riêng v vi c áp d ng v n b n pháp lu t có liên quan đ n l nh v c s n xu t kinh doanh c a công ty m i đ c ban hành Bên c nh đó, công ty nên t ch c thi n nh m ch n nh ng cán b tr có nghi p v v tài doanh nghi p, n ng đ ng, sáng t o, góp ph n nâng cao hi u qu công vi c - Gi i pháp v nâng cao hi u qu huyăđ ng s d ng v n + V s d ng v n Nhìn vào b c tranh toàn c nh c a đ n v ta th y s m t cân đ i gi a lo i tài s n, m i lo i tài s n v n ch a có s phân b h p lý gi a kho n m c Ph n tài s n c đ nh ch chi m 28,41% t ng s tài s n iv iđ nv v a xây d ng v a kinh doanh t l ch a cao i u s gây khó kh n vi c s n xu t kinh doanh Vì v y doanh nghi p c n ph i ch đ ng vi c đ u t , mua s m nh ng trang thi t b hi n đ i phù h p v i ngành ngh c a nh m góp ph n t ng l i nhu n cho công ty Ti p t c hoàn thi n ch đ kh u hao tài s n c đ nh: doanh nghi p, ph i xác đ nh l i m c trích kh u hao trung bình c a tài s n c đ nh đ m b o s th ng nh t th i gian s d ng c a nh ng tài s n c đ nh áp d ng nh ng quy đ nh tr c, ph i chuy n đ i cho phù h p v i quy t đ nh m i, có nh v y m i ph n ánh m c đ hao mòn c a tài s n c đ nh T ta m i có nh ng quy t đ nh đ n vi c s d ng v n em nh ng bán, lỦ tài s n c đ nh không c n thi t đ thu h i l i m t ph n v n đ u t nh m đem tái đ u t l i thi t b k thu t hi n đ i tiên ti n h n 64 Thang Long University Library i m i công tác qu n lỦ đ u t xây d ng c b n: xây d ng c c u h p lý, doanh nghi p nên ti n hành đ u t vào công trình đ m b o giá thành r giúp cho vi c tr n vay đ c t t h n Khi đ u t m r ng quy mô s n xu t kinh doanh c n l a ch n công ngh s n xu t hi n đ i S d ng t t đòn b y kinh t có Ủ ngh a r t quan tr ng vi c nâng cao n ng suât lao đ ng, hi u su t s d ng máy móc thi t b , góp ph n nâng cao s d ng v n c đ nh Qu n lý khâu thu mua: Doanh nghi p ph i xác đ nh m c d tr h p lý c a t ng lo i v t t , tránh tình tr ng d tr v t đ nh m c gây đ ng v n T ch c mua s m ti t ki m ph i có s ph i h p ch t ch đ ng b vi c cung ng v t t , d tr cho s n xu t đ n vi c t ch c s n xu t i m i qu n lý v n vay dài h n: vi c th c hi n đ u t d án s n xu t kinh doanh b ng ngu n vay c n làm t t t t c khâu nh : L p k ho ch tài cán cân v v n có th tr n tr c th i gian đ gi m s ti n ph i tr lãi su t vay v n Gi m chi phí, làm t ng l i nhu n, t ng hi u qu s d ng v n: công ty ho t đ ng l nh v c th ng m i phí ch y u mà công ty chi phí bán hàng, chi phí qu n lý doanh nghi p i v i chi phí bán hàng: ây kho n chi phí quan tr ng c a công ty kho n chi cho: tìm ki m khách hàng m i, chi phí hoa h ng cho ng kh u cho ng i bán i môi gi i, chi t s d ng lo i chi phí có hi u qu công ty c n đ a sách hoa h ng h p lỦ, đ nh h ng c th v khách hàng m c tiêu i v i chi phí qu n lý doanh nghi p: kho n chi phí t ng đ i l n công ty, đ gi m kho n chi phí công ty c n u ch nh b máy theo h gi m, g n nh , h n ch nh ng kho n chi không rõ m c đích ti n hành thi công công trình nh ng v n ph i đ m b o đ ng tinh i u ch nh l i quy trình c hi u qu qu n lý v a không ng ng gia t ng doanh thu + V huy đ ng v n Xây d ng cho công ty m t chi n l c kinh doanh dài h n nh vi c xác đ nh m c tiêu nhi m v c th cho t ng n m T ta so sánh cân đ i ngu n v n huy đ ng cho s n xu t kinh doanh đ nh m xây d ng đ c c c u v n h p lỦ, không ng ng nâng cao kh n ng tài c a công ty T ch c khai thác t t ngu n v n l u đ ng s d ng cho kinh doanh: công ty nên gi m t i thi u l ng v n vay, t ng ngu n v n t có, khai thác tri t đ kho n v n có th chi m d ng m t cách th ng xuyên Khi c n thi t ph i vay n công ty nên ch n ngân hàng có u ki n thu n l i, giá vay th p 65 Xây d ng chi n l c s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p: xây d ng c ch tài c a doanh nghi p theo h ng đa d ng hoá kinh doanh, nâng cao s c c nh tranh hi u qu s d ng v n tài s n c a doanh nghi p, t ng tích lu v m t tài cho doanh nghi p, có bi n pháp tài hi u qu Công ty c n linh đ ng vi c huy đ ng ngu n v n, ngu n v n chi m d ng t khách hàng công ty có th t ng ngu n v n t vay ng n h n c a ngân hàng S lãi ph i tr cho ngân hàng có th làm gi m hi u qu s d ng v n c ng nh hi u qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh Chính v y ngu n v n huy đ ng t n i b công ty đ đ u t vào tài s n l u đ ng có m t Ủ ngh a quan tr ng Vi c huy đ ng s đáp ng cho m t ph n nhu c u huy đ ng v n l u đ ng th ng xuyên; m t khác t o m t s đoàn k t g n bó gi a cán b công nhân viên v i công ty h c ng nh ng ng i ch c a công ty - V công n toán Do ngu n v n ch s h u c a công ty th p ch y u công ty ph i vay c a ngân hàng t ch c tín d ng khác nên công ty ph i có trách nhi m tr lãi theo đ nh k hoàn tr g c m t th i h n nh t đ nh b ng cách đ a tài s n c đ nh vào s d ng m t cách tri t đ , hi u qu nh t cho k t qu kinh doanh thu đ bù đ p đ c c chi phí Công ty c n gi m b t kho n ph i thu, đ c bi t ph i thu khách hàng, ta th y kho n ph i thu khách hàng chi m m t t tr ng l n t ng tài s n, ch ng t công ty b khách hàng chi m d ng v n t ph i thu c n thi t ng đ i l n, thu h i k p th i kho n thu h i k p th i kho n ph i thu, công ty c n có sách h p lỦ, c n quy đ nh chi ti t v : th i gian tr n , kho n ti n chi t kh u khách hàng đ ch ng toán n h n (tr c h n), ti n ph t khách hàng h n mà không toán Tuy nhiên kinh doanh n u sách công ty đ a c ng nh c, ch t ch s làm nh h ng đ n m i quan h v i khách hàng, c n xem xét v i t ng khách hàng c th đ có sách cho phù h p Công ty ph i theo dõi ch t ch kho n ph i thu b ng cách s p x p chúng theo đ dài th i gian đ theo dõi có bi n pháp gi i quy t kho n ph i thu đ n h n, theo dõi k thu ti n bình quân th y k thu ti n bình quân t ng lên mà doanh thu không t ng có ngh a công ty b đ ng khâu toán c n ph i có bi n pháp k p th i đ gi i quy t Ngoài công ty ph i th ng xuyên theo dõi s d c a kho n ph i thu, c s công ty quy t đ nh có ti n hành cho n ti p hay không, k t h p trích l p “qu d phòng ph i thu khó đòi” quy mô qu ph i đ c u ch nh cho phù h p v i 66 Thang Long University Library s thay đ i c a t ng th kho n ph i thu, không nhi u gây lãng phí nh ng c ng không gây r i ro toán cho công ty Công ty c n ph i có k ho ch tr n đ i v i kho n n ph i tr , đ c bi t đ i v i nhà cung c p đ t o ch tín đ i v i b n hàng nâng cao kh n ng t ch v m t tài Qu n lý ch t h n n a hàng t n kho: công ty ph i gi i phóng b t hàng t n kho b ng cách u chuy n nguyên v t li u đ ng công ty sang công ty khác thi u hàng hoá đ th c hi n công trình b ng cách cho m th p h n giá hi n t i th tr n ho c nh ng l i v i giá ng nh ng ph i đ m b o hoà v n đ thu h i v n nh m tái đ u t sang l nh v c kinh doanh khác, t m ng ng nh p d tr nguyên v t li u d th a Kéo dài th i gian ch m tr : ây bi n pháp mang tính tiêu c c, song đem l i l i ích r t l n Nh vào đó, công ty có th chi m d ng đ c s v n ng n h n đ b xung vào v n l u đ ng c a mà công ty không ph i tr chi phí N u công vi c kéo dài s nh h ng đ n uy tín c a công ty, u l i b t l i cho công ty vi c giao ti p v i b n hàng hay công tác tham gia vào trình đ u th u Th ng xuyên đánh giá hi u qu s d ng v n c đ nh v n l u đ ng c a công ty: đ ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p th c s có hi u qu doanh nghi p ph i bi t đ nhu n Vi c th c đ ng v n b s đem v đ ng l i ng xuyên đánh giá hi u qu s d ng v n c a doanh nghi p s giúp công ty có nhìn đích th c n m b t xác tình hình tài c a mình, t đ a gi i pháp k p th i có hi u qu đ gi i quy t tình hình công n kh n ng toán, khó kh n c ng nh bi n pháp phát huy m t tích c c h n ch m t tiêu c c vi c s d ng v n c a Công ty nên tránh vi c đánh giá mang tính ch t hình th c nh doanh nghi p hi n Th c hi n t t công tác d toán ngân qu : m c dù có th ch a c th đ xác ch a cao nh ng ch c ch n s h n h n tình tr ng hoàn toàn b đ ng vi c qu n lý dòng ti n xu t nh p qu nh hi n V i c ch qu n lý v n l u đ ng hi n hành, mùa xây d ng, nhi u công ty s ph i lo ch y v y đ đáp ng đ nh ng nhu c u v n l n đ t xu t ph c v cho thi công công trình ây không nh ng s lãng phí l n v chi phí nhân l c, gi m s lành m nh ho t đ ng tài c a công ty mà b t l i l n c a công ty s c nh tranh ngày quy t li t c a th tr ng xây d ng 67 3.3 Ki n ngh Nhà n tr c nên không ng ng hoàn thi n h th ng pháp lu t kinh t đ t o môi ng t t, lành m nh, an toàn thúc đ y hi u qu ho t đ ng tài c a c a doanh nghi p nh : - Công tác tài c n đ c đ a vào quy đ nh v i doanh nghi p b i ti n đ đ th c hi n công tác s n xu t kinh doanh có hi u qu - Nhà n c c n ph i có quy đ nh ch t ch , ti p t c hoàn thi n h th ng c ch qu n lỦ tài đ i v i doanh nghi p - C n ban hành nh ng chu n m c k toán riêng phù h p v i u ki n n ban hành thông t v n b n h toán ng d n, t v n doanh nghi p làm t t công tác k đ n v - T ch c công tác k toán, ki m toán th tr c ta, ng xuyên s t o m t môi ng tài lành m nh cho doanh nghi p, t o m t h th ng thông tin chu n xác cung c p cho đ i t - ng quan tâm đ n tình hình tài doanh nghi p a chu n hoá, th c đo ho t đ ng s n xu t kinh doanh thông qua xây d ng h th ng ch tiêu ngành - Yêu c u th c hi n công khai tài chính: B t bu c doanh nghi p ph i l p đ y đ báo cáo tài đ công b ph t o môi tr ng ti n thông tin đ i chúng, t ng c nh tranh lành m nh, c s bu c doanh nghi p ph i phân tích tài t đ a quy t đ nh đ có th t n t i n n kinh t c nh tranh - C n ph i có nh ng sách m r ng c ch vay v n, c p v n t o u ki n cho doanh nghi p có th đ c vay v n ngân hàng t ch c tín d ng nâng cao t ng s v n huy đ ng c a công ty đ công ty có th m r ng qui mô phát tri n phát huy h t ngu n l c c a công ty - Do đ c thù c a ngành xây d ng ph i b ngu n v n c a đ hoàn thành xây d ng cho khách hàng khách hàng ch hoàn tr ti n l i vào t ng giai đo n nên s gây nhi u khó kh n vi c s d ng kh n ng toán v n c a doanh nghi p, Nhà n c c n có nh ng sách cho vay v i lãi su t th p, th i h n dài đ t o u ki n cho doanh nghi p có th yên tâm kinh doanh mà không ph i ch u áp l c v ngu n v n c a - S m hoàn thi n qui đ nh v hoàn thu , n p thu , th i m tính doanh thu Hi n nay, theo quan m chung, doanh thu đ c tính k t qu thu đ thành công trình nh ng th c t m t s kho n đ n ch a tr đ c sau hoàn c tính doanh thu khách hàng c h ch toán vào kho n ph i thu d n đ n tình tr ng doanh thu nhi u 68 Thang Long University Library nh ng ti n m t thu đ c ít, u có ngh a s xu t hi n m t kho n doanh thu o t i th i m n p thu nh ng doanh nghi p v n không đ v y nhà n c hoãn thu Chính c c n ph i qui đ nh l i nh ng u kho n v tính thu n p thu t o u ki n cho doanh nghi p làm n có hi u qu h n - Hoàn thi n h th ng k toán ki m toán đ t o c s cho vi c cung c p thông tin đ y đ , xác: yêu c u doanh nghi p ph i l p đ y đ báo cáo tài làm c s cho vi c phân tích tài 69 K TăLU N Cùng v i s phát tri n c a c ch th tr ng, vai trò c a ho t đ ng tài c ng không ng ng phát tri n kh ng đ nh N i b t môi tr ng c nh tranh c a th i đ i m i ho t đ ng tài giúp n n kinh t ch đ ng h n Nhìn v góc đ vi mô t ng doanh nghi p, phân tích tài c a doanh nghi p có Ủ ngh a r t quan tr ng Vi c phân tích th c tr ng tài c a Công ty thông qua m t s công c cho ta th y đ c vai trò tài quan tr ng nh th N u phân tích tài chính xác s mang đ n cho doanh nghi p hi u qu cao, gi m đ đ ng qu n lý Phân tích tài doanh nghi p c n đ sách qu n lý kinh t - tài c a nhà n nghi p c n ph i nh n th c đ c Tr c chi phí đáng k cho ho t c đ t lên v trí x ng đáng c h t, Nhà n c t m quan tr ng c a nó, th y đ c doanh c s c n thi t ph i phân tích ho t đ ng ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p Khi áp d ng phân tích tài vào Công ty TNHH Giang Châu th y rõ đ c th c tr ng v tài c a công ty Tài c a công ty c ng có m t s v n đ ch a hoàn thi n c n ph i kh c ph c M t s ki n ngh mà em đ c p c ng ch nh ng tham kh o, ch a mang tính th c ti n cao Nh ng qua em c ng mong r ng công ty s tìm gi i pháp phù h p nh t nh m th c hi n t t công tác tài u ki n c th c a doanh nghi p 70 Thang Long University Library TÀI LI U THAM KH O PGS.TS L u Th H ng, Giáo trình Tài doanh nghi p, NXB i h c Kinh t qu c dân n m 2013 PGS.TS Nguy n N ng Phúc, Phân tích báo cáo tài chính, NXB i h c Kinh t qu c dân, tái b n l n n m 2011 PTS Nguy n V n Công, Phân tích tài công ty, NXB Giáo d c – 1996 PGS.TS Tr n Quang Ng c, Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, NXB kinh t qu c dân n m 2009 71 ih c PH ăL C Báo cáo tài công ty - B ng cân đ i k toán n m 2012 – 2014 - Báo cáo k t qu kinh doanh n m 2012 - 2014 72 Thang Long University Library [...]... NGăPHỂNăTệCHăTỊNHăHỊNHăTÀIăCHệNHăT Iă CÔNG TY TNHH GIANG CHÂU 2.1 T ngăquanăv Công ty TNHH Giang Chơu 2.1.1 Quá trình hình thành và phát tri n c a Công ty TNHH Giang Châu Tên Công ty : Công ty TNHH Giang Châu Mã s thu a ch : S 561 Nguy n V n C - Gia Th y – Long Biên – Hà N i Lo i hình i n tho i Email : 0100596763 : Công ty C ph n : (04) 38770651 Fax: (04) 38770651 : giangchau2011@gmail.com Công ty TNHH Giang Châu đ... t l ng phân tích tài chính, b i m t khi thông tin s d ng không chính xác, không phù h p thì k t qu mà phân tích tài chính đem l i ch là hình th c, không có Ủ ngh a gì Vì v y, có th nói thông tin s d ng trong phân tích tài chính là n n t ng c a phân tích tài chính T nh ng thông tin bên trong tr c ti p ph n ánh tài chính doanh nghi p đ n nh ng thông tin bên ngoài liên quan đ n môi tr ng i phân tích có... n ch t l ng c a phân tích tài chính vì n u c t m quan tr ng c a công tác phân tích thì m i đ u t kinh phí, mua s m các ph n m m phân tích tài chính, b trí công c đ đ i ng nhân viên phân tích, xây d ng các quy trình phân tích khoa h c cho nhân viên th c hi n, ch đ o s ph i h p gi a các phòng ban trong vi c cung c p thông tin, h i âm k t qu , áp d ng các gi i pháp mà vi c phân tích tài chính đ a ra đ... h ng ng đ n vi c phân tích tài chính là nhân t con i Trong quá trình phân tích tài chính, cán b th c hi n luôn đóng vai trò quan tr ng, h chính là nh ng ng i tr c ti p ti n hành ho t đ ng phân tích tài chính doanh nghi p Công vi c này không ph i là m t công vi c đ n gi n, nó đòi h i cán b phân tích không nh ng ph i có nh ng ki n th c chuyên sâu v nghi p v , am hi u các l nh v c tài chính mà còn ph i... ra quy t đ nh c i thi n tình hình tài chính c a Công ty Mô hình Dupont có k thu t đ c s d ng đ phân tích kh n ng sinh l i c a m t công ty b ng các công c qu n lý hi u qu truy n th ng Mô hình Dupont tích h p nhi u y u t c a báo cáo thu nh p v i b n cân đ i k toán Trong phân tích tài chính, ng i ta v n d ng mô hình Dupont đ phân tích m i liên h gi a các ch tiêu tài chính, 11 chúng ta có th phát hi n... Ph Ph l ng ng pháp phân tích t s ng pháp phân tích t s d a trên Ủ ngh a chu n m c các t l c a đ i ng tài chính V nguyên t c, ph ng pháp phân tích t l yêu c u ph i xác đ nh các ng, các đ nh m c, đ nh n xét, đánh giá tình hình tài chính doanh nghi p, trên c s so sánh các t l c a doanh nghi p v i giá tr các t l tham chi u Trong phân tích tài chính doanh nghi p, các t l tài chính đ c phân thành các nhóm... xây d ng đ i thành Công ty TNHH Giang Châu Công ty có tr s t i 561 Nguy n V n C - Long BiênHà N i 30 Thang Long University Library 2.1.2 C c u t ch c và ch c n ng nhi m v c a t ng phòng ban S ăđ 2 1 C ăc uăt ăch căc a Công ty TNHH Giang Châu Ch t ch H QT Giám đ c Phó giám đ c Phòng kinh doanh Phòng Phòng hành Phòng tài Phòng IT chính chính k thu t nhân s k toán (Ngu n: Phòng hành chính nhân s ) Ch c... v công nông nghi p, xây d ng, giao thông) - Thi công và xây l p các công trình dân d ng và công nghi p Qua m t giai đo n dài xây d ng và phát tri n trong 10 n m, Công ty TNHH Giang Châu đã g t hái đ c nh ng thành công đáng k , t o d ng đ phân ph i s n ph m đa d ng và r ng kh p Công ty t o đ hàng trong và ngoài n c 33 c m t m ng l i c ni m tin c a các b n 2.2 Phơn tích tìnhăhìnhătƠi chính c a Công ty TNHH Giang Chơu... Phơn tích tìnhăhìnhătƠi chính c a Công ty TNHH Giang Chơu 2.2.1 Phân tích tình hình kinh ếoanh c a Công ty TNHH Giang Châu giai đo n n m 2012 – 2014 K t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh là ch tiêu t ng h p nh t đánh giá hi u qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty Vì v y, đ đánh giá đ c tình hình tài chính c a công ty, chúng ta s đánh giá m t cách khái quát v hi u qu ho t đ ng SXKD c a công ty trong ba n m g n đây... ho t đ ng tài chính Phân tích t s cho phép phân tích đ y đ khuynh h s d u hi u có th đ c k t lu n thông qua quan sát s l n các hi n t ng vì m t ng nghiên c u riêng r 1.3.3 Ph ng pháp Dupont Mô hình phân tích tài chính Dupont là k thu t phân tích b ng cách phân tích các y u t c u thành t s ROA và ROE đ đánh giá tác đ ng c a t ng b ph n lên k t qu sau cùng V i ph ng pháp này, các nhà phân tích có th ... NGăPHỂNăTệCHăTỊNHăHỊNHăTÀIăCHệNHăT Iă CÔNG TY TNHH GIANG CHÂU 2.1 T ngăquanăv Công ty TNHH Giang Chơu 2.1.1 Quá trình hình thành phát tri n c a Công ty TNHH Giang Châu Tên Công ty : Công ty TNHH Giang Châu Mã... : Công ty C ph n : (04) 38770651 Fax: (04) 38770651 : giangchau2011@gmail.com Công ty TNHH Giang Châu đ c thành l p Ngày 14/10/2004 T ng s v n u l : 1.012 t đ ng Công ty TNHH Giang Châu tr Công. .. trình phân tích báo cáo tài chính) 1.4.2 Phân tích tình hình tài s n – ngu n v n D a vào B ng cân đ i k toán đ phân tích tình hình tài s n ngu n v n c a doanh nghi p Phơn tích tìnhăhìnhătƠiăs n Tài