CH NGă1 C ăS LÝ LU N V TÀI S N NG N H N VÀ HI U QU S D NG TÀI S N NG N H N TRONG DOANH NGHI P 1.1 T ng quan v tài s n ng n h n doanh nghi p 1.1.1 T ng quan v doanh nghi p Theo lu t doanh nghi p 2005: “Doanh nghi p m t t ch c kinh t có tên riêng, có tài s n, có tr s giao d ch n đ nh, đ c đ ng ký kinh doanh theo quy đ nh c a pháp lu t nh m m c đích th c hi n ho t đ ng kinh doanh”, t c th c hi n m t, m t s hay t t c công đo n c a trình đ u t t s n xu t đ n tiêu th s n ph m ho c cung ng d ch v th tr ng nh m m c đích sinh l i Doanh nghi p ch th kinh t đ c l p, có t cách pháp nhân, ho t đ ng kinh doanh th tr ng nh m làm t ng giá tr c a ch s h u 1.1.2 T ng quan v tài s n ng n h n doanh nghi p 1.1.2.1 Khái ni m tài s n ng n h n Theo Giáo trình “ Tài - Ti n t - Ngân hàng” c a PGS TS Nguy n V n Ti n, NXB Th ng Kê, n m 2009, : “tài s n ng n h n (TSNH) nh ng tài s n s d ng cho trình s n xu t kinh doanh t i doanh nghi p, có th i gian s d ng, luân chuy n, thu h i m t n m ho c m t chu k kinh doanh” 1.1.2.2 Phân lo i tài s n ng n h n Trên th c t có nhi u cách phân lo i TSNH, nh ng hai cách ph bi n nh t phân lo i theo hình thái bi u hi n phân lo i theo tính ch t tham gia luân chuy n Phân lo i theo hình thái bi u hi n, TSNả đ c chia thành n m lo i: - Ti n: Ti n bao g m ti n m t t i qu , ti n g i ngân hàng, ti n chuy n, ti n d i d ng séc lo i, ti n th tín d ng tài kho n ATM Ti n lo i tài s n có tính kho n cao nh t, đ ng đ u tiên bên tài s n b ng cân đ i k toán Lo i tài s n có th d dàng chuy n đ i thành tài s n khác ho c toán ngh a v tài cho doanh nghi p, b i v y cho phép doanh nghi p trì kh n ng chi tr phòng tránh r i ro toán Bên c nh tài s n d ng đ c bi t nh : vàng, b c, đá quý, kim khí quý đ c dùng ch y u cho m c đích d tr - u t tài ng n h n: Là kho n đ u t tài có th i h n thu h i v n không n m tài ho c m t chu k kinh doanh - Các kho n ph i thu: hay g i kho n tín d ng th ng m i bao g m kho n ph i thu khách hàng, tr tr c cho ng i bán, thu giá tr gia t ng đ c kh u tr , ph i thu n i b kho n ph i thu khác Khi ti n hành s n xu t doanh nghi p c n ph i có m i quan h r ng rãi nh m tiêu th đ c s n ph m Mu n v y doanh nghi p c n ph i bán ch u cho khách hàng tin c y nh m t ng khách hàng đ ng th i m r ng m ng l i tiêu th s n ph m Các kho n ph i thu c ng có th đ c hình thành qua vi c doanh nghi p đ t hàng nhà cung c p nh ng ch a l y hàng v nh đ t hàng nguyên v t li u ho c kho n t m ng cho công nhân viên ch a thu v - Hàng t n kho bao g m: + Hàng t n kho khâu d tr : bao g m v t t d tr ây lo i nguyên v t li u chính, v t li u ph , nhiên li u, ph tùng thay th , v t đóng gói công c d ng c ph c v cho SXKD c a doanh nghi p + Hàng t n kho khâu s n xu t: bao g m s n ph m d dang (s n ph m ch t o) + Hàng t n kho khâu tiêu th : bao g m thành ph m s n ph m đ c s n xu t xong, đ t tiêu chu n k thu t đ ây giá tr nh ng c nh p kho - Chi phí tr tr c: Là nh ng kho n chi phí l n h n th c t phát sinh có liên quan đ n nhi u chu k kinh doanh nên đ c phân b vào giá thành s n ph m c a nhi u chu k kinh doanh nh : chi phí thuê tài s n, chi phí nghiên c u thí nghi m, c i ti n k thu t, chi phí xây d ng, l p đ t công trình t m th i, chi phí v ván khuôn, giàn giáo, ph i l p dùng xây d ng c b n … Phân lo i theo tính ch t tham gia luân chuy n: - Tài s n ng n h n khâu s n xu t bao g m tài s n d tr cho trình s n xu t nh nguyên li u, nhiên li u, v t li u tài s n s n xu t nh s n ph m d dang, bán thành ph m - Tài s n ng n h n khâu l u thông toàn b tài s n d tr cho trình l u thông c a doanh nghi p bao g m: thành ph m, hàng g i bán tài s n trình l u thông nh kho n ph i thu, v n b ng ti n - Tài s n ng n h n khâu d tr tài nh ng kho n đ u t tài ng n h n v i m c đích sinh l i, bao g m: đ u t ch ng khoán ng n h n, đ u t liên doanh 1.1.2.3 Vai trò c a TSNH đ i v i ho t đ ng s n xu t kinh doanh: TSNH u ki n v t ch t không th thi u đ m t lúc, TSNH c a doanh nghi p đ c c a trình s n xu t Trong c phân b kh p giai đo n luân chuy n Mu n cho trình tái s n xu t đ c liên t c doanh nghi p c n ph i đ m b o đ v nhu c u TSNH N u không trình s n xu t s b gián đo n, g p nhi u tr ng i, t ng chi phí ho t đ ng d n t i k t qu kinh doanh không t i u Thang Long University Library Trong trình theo dõi s v n đ ng c a TSNH, doanh nghi p qu n lý nh đ c toàn b ho t đ ng di n chu k s n xu t kinh doanh Vì v y mà TSNH có nh h ng l n đ n vi c thi t l p chi n l Quy mô TSNH có nh h c s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p ng tr c ti p đ n ho t đ ng s n xu t V i m t quy mô TSNH h p lý s giúp cho doanh nghi p gi m đ t ng s c c nh tranh c a doanh nghi p th tr c chi phí, t ng hi u qu ho t đ ng, t ng Ngoài c c u TSNH th hi n ph n tình hình tài hi n t i c a doanh nghi p C th : kh n ng sinh l i c a kho n đ u t ng n h n, tính an toàn cao hay th p c a kho n ph i thu, m c đ ph thu c c a doanh nghi p đ i v i s bi n đ ng c a th tr ng (nguyên, nhiên v t li u, hàng hoá,…) 1.2 Hi u qu s d ng TSNH doanh nghi p 1.2.1 Khái ni m hi u qu s d ng TSNH Hi u qu s d ng TSNH m t ph m trù kinh t ph n ánh tình hình s d ng TSNH c a doanh nghi p đ đ t đ c hi u qu cao nh t kinh doanh v i t ngchi phí th p nh t Hi u qu TSNH đ c bi u hi n t p trung m t sau: - Kh n ng s d ng ti t ki m, h p lý TSNH c a doanh nghi p cao t ng so v i m c s d ng chung c a ngành so v i k tr c Vi c s d ng ti t ki m TSNH ch m t ch tiêu c n đ c xem xét tính hi u qu s d ng TSNH B i giúp doanh nghi p gi m chi phí, không ph i tài tr thêm cho TSNH m r ng quy mô, t t ng l i nhu n đáp ng đ y đ , thu n l i cho trình s n xu t kinh doanh - T c đ luân chuy n cao c a TSNH trình s n xu t ây c ng bi u hi n c a hi u qu s d ng TSNH TSNH có t c đ luân chuy n cao kh n ng thu h i v n cao nhanh, ti p t c tái đ u t cho k s n xu t ti p theo, ch p đ doanh t ng kh n ng c nh tranh c c h i kinh - Kh n ng sinh l i kh n ng s n xu t c a TSNH ph i cao, không ng ng t ng so v i ngành gi a th i k i u có ngh a m t đ ng giá tr TSNH ph i đem l i m t kho n doanh thu cao (th hi n kh n ng s n xu t) m t kho n l i nhu n cao (th hi n kh n ng sinh l i) - Ngoài hi u qu s d ng TSNH c a doanh nghi p vi c doanh nghi p có m t k t c u tài s n h p lý v i m t k t c u t i u c a TSNH 1.2.2 S c n thi t nâng cao hi u qu TSNH có th ti n hành ho t đ ng s n xu t kinh doanh, m i doanh nghi p ph i có m t l ng v n nh t đ nh ngu n tài tr t ng ng, v n s b t k ho t đ ng s n xu t kinh doanh Song vi c s d ng v n nh th cho có hi u qu cao m i y u t quy t đ nh cho s t ng tr ng phát tri n c a doanh nghi p V i ý ngh a đó, vi c nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng n h n đóng vai trò h t s c quan tr ng doanh nghi p C th , s c n thi t c a vi c nâng cao hi u qu s d ng TSNH là: - Nâng cao hi u qu s d ng TSNH s góp ph n nâng cao n ng su t kh n ng tiêu th hàng hóa c a doanh nghi p Th t v y, TSNH đ c s d ng hi u qu n ng l c s n xu t hàng hóa cao, chi phí s n xu t c ng gi m xu ng n cho s n ph m c a doanh nghi p có ch t l ng không đ i giá thành l i gi m Do v y, t ng kh n ng c nh tranh th tr doanh nghi p ng, t ng doanh thu đem l i l i nhu n t t nh t cho - Nâng cao hi u qu s d ng TSNH giúp doanh nghi p ti t ki m chi phí đ u t cho TSNH B i l , TSNH đ c s d ng m t cách h p lí s góp ph n đ y nhanh t c đ l u chuy n TSNH, làm cho tài s n quay đ c nhi u vòng h n t o nhi u l i nhu n h n t m t đ ng v n b - TSNH đ c s d ng h p lí góp ph n c i thi n tình hình toán cho doanh nghi p, t ng c ng kh n ng chi tr cho kho n n vay i u có ý ngh a r t quan tr ng b i hi n nay, h u h t doanh nghi p đ u ph i vay v n c a ngân hàng hay đ i t ng khác đ bù đ p ph n thi u h t c a đ n v d n đ n m t th c tr ng riêng s ti n lãi ph i tr hàng n m chi m m t t tr ng đáng k chi phí s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p T nh ng lý trên, cho th y s c n thi t ph i nâng cao hi u qu công tác qu n lý s d ng tài s n ng n h n doanh nghi p ó m t nh ng nhân t quy t đ nh cho s thành công c a m t doanh nghi p, xa h n n a s t ng tr ng phát tri n c a n n kinh t 1.2.3 Phân tích hi u qu s d ng tài s n ng n h n doanh nghi p 1.2.3.1 Phân tích v c c u c a tài s n ng n h n Quy mô tài s n ng n h n đ c hi u t tr ng tài s n ng n h n t ng tài s n c a doanh nghi p T tr ng tài s n ng n h n cao hay th p tùy thu c vào lo i hình ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a t ng doanh nghi p i v i nh ng doanh nghi p th ng m i, chuyên phân ph i hàng hóa s n ph m t tr ng tài s n ng n h n r t cao, th ng chi m đ n h n 90% t ng tài s n M t khác, nh ng doanh nghi p s n xu t, hay doanh nghi p v n t i, xây d ng l i có t tr ng tài s n ng n h n th p h n m t chút đ c m ho t đ ng c a doanh nghi p yêu c u ph i đ u t nhi u h n cho tài s n dài h n Xem xét quy mô tài s n ng n h n c a doanh nghi p, nh m đánh giá xem li u l ng v n đ u t cho tài s n ng n h n có phù h p v i đ c m ho t đ ng c a doanh nghi p hay Thang Long University Library không T đó, đ a nh ng u ch nh sách đ u t nh m t i đa hóa l i nhu n c a doanh nghi p Xem xét c c u tài s n ng n h n t c xem xét t tr ng t ng kho n m c nh t ng tài s n ng n h n, cho bi t t ng tài s n ng n h n kho n m c đ c doanh nghi p đ u t nhi u nh t, t đánh giá đ c c c u tài s n ng n h n h p lý hay ch a Các kho n m c nh c u thành lên tài s n ng n h n là: Ti n kho năt ngăđ ngăti n N u t tr ng ti n kho n t ng đ ng ti n chi m ph n l n t ng tài s n ng n h n c a doanh nghi p, ta có th đ a k t lu n r ng doanh nghi p đ y d tr nhi u ti n Vi c d tr nhi u ti n tài kho n s t ng kh n ng toán c a doanh nghi p, nh ng m t khác gây lãng phí không đ c đ a vào trình đ u t , qua nh h ng đ n l i nhu n c a doanh nghi p Nh ng doanh nghi p d t tr ng ti n kho n t ng đ ng ti n th p doanh nghi p s d g p ph i r i ro kho n H n n a, d tr ti n m t tài kho n th p c ng gây nh h ng đ n vi c chi tiêu ho t đ ng th ng ngày c a doanh nghi p Các kho năđ uăt ătƠiăchínhăng n h n Các kho n đ u t tài ng n h n chi m t tr ng cao cho th y doanh nghi p đ u t nhi u vào ho t đ ng tài nh : mua ch ng khoán, trái phi u, tín phi u ng n h n hay đ u t nhi u ti n nhàn r i vào kho n ti n g i có k h n ngân hàng T tr ng kho n đ u t tài ng n h n cao hay th p ph thu c nhi u vào lo i hình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p Th ng doanh nghi p không chuyên v l nh v c tài s h n ch đ u t vào kho n tài ng n h n đ tránh r i ro h n ch v m t ki n th c c a l nh v c Nh ng bi n đ ng c a th tr ng ch ng khoán, t l l m phát hay lãi su t ngân hàng c ng nh h ng r t l n đ n t tr ng kho n đ u t tài ng n h n c a doanh nghi p Các kho n ph i thu T tr ng kho n ph i thu s ph n nh sách tín d ng c a doanh nghi p Các kho n ph i thu, đ c bi t ph i thu khách hàng chi m t tr ng l n cho th y doanh nghi p n i l ng sách tín d ng ng c l i, n u t tr ng kho n th p doanh nghi p th t ch t sách tín d ng Vi c n i l ng hay th t ch t sách tín d ng ph thu c nhi u vào tình hình bi n đ ng c a n n kinh t c ng nh sách bán hàng sách s d ng v n c a doanh nghi p Nh v y, vi c phân tích quy mô c c u tài s n ng n h n s giúp doanh nghi p đánh giá xem l ng v n đ u t cho tài s n ng n h n dài h n phù h p ch a Các kho n m c nh c u thành lên tài s n ng n h n chi m t tr ng h p lý v i đ c m ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p hay ch a T đó, đ a sách qu n lý tài s n ng n h n hi u qu Hàng t n kho N u t tr ng hàng t n kho cao cho th y l ng v n b t n đ ng hàng t n kho l n, l ng v n đ y không đ c đ a vào l u thông s nh h ng đ n kh n ng sinh l i c a doanh nghi p H n n a, l ng hàng t n kho l n th hi n ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p trì tr không đ c hi u qu Nh ng n u gi t tr ng hàng t n kho th p s n doanh nghi p r i vào tình tr ng không, nguyên v y li u đ s n xu t không đ hàng hóa cung c p cho khách hàng Do v y vi c xem xét t tr ng hàng t n kho s giúp doanh nghi p nh n đ nh đ c th c tr ng l ng hàng t n kho c a mình, t u ch nh theo h ng h p lý nh t nh m nâng cao l i nhu n cho doanh nghi p 1.2.3.2 Các ch tiêu đánh giá hi u qu s d ng TSNH a) Các ch tiêu v kh n ng toán Kh n ngăthanhătoánăng n h n cho bi t kh n ng chuy n đ i tài s n có tính kho n cao thành ti n đ đáp ng nhu c u ng n h n Tài s n ng n h n g m lo i ch y u là: Ti n, kho n ph i thu hàng t n kho Kh n ng toán ng n h n đ b ng công th c: Kh n ng toán ng n h n Khi h s c tích Tài s n ng n h n = N ng n h n m c nh h n 1, th hi n kh n ng toán n ng n h n c a doanh nghi p y u t d n đ n r i ro tài chính, r i ro kho n cao Ng c l i, n u h s m c l n h n 1, cho th y kh n ng toán c a doanh nghi p t ng đ i t t, đ kh n ng đ m b o toán cho kho n n ng n h n Song n u h s cao quá, t c l ng TSNH t n tr l n b ph n tài s n không v n đ ng, không sinh l i s làm gi m hi u qu ho t đ ng c a doanh nghi p H s l n hay nh h n ph thu c vào đ c m ngành ngh kinh doanh c a doanh nghi p Ch ng h n đ i v i doanh nghi p th ng m i,TSNH th ng chi m t tr ng l n h n t ng tài s n nên h s t ng đ i cao Do đó, đánh giá kh n ng toán n ng n h n c n ph i d a vào h s trung bình c a doanh nghi p ngành Tuy nhiên, h s ch ph n ánh m t cách t m th i tình hình toán c a doanh nghi p tài s n ng n h n bao g m c kho n ph i thu hàng t n kho Chính v y đ đánh giá xác h n v kh n ng toán c a doanh nghi p, ta c n xét thêm m t s ch tiêu khác n a Thang Long University Library Kh n ngă thanhă toánă nhanhă ph n ánh kh n ng toán th c s c a doanh nghi p tr c kho n n ng n h n, cho bi t nh ng ch tiêu có tính kho n cao nh t tài s n ng n h n c a doanh nghi p có đáp ng đ c nhu c u n ng n h n hay không mà không c n s d ng t i hàng t n kho Kh n ng toán nhanh có công th c tính là: TSNH – Hàng t n kho Kh n ng toán = nhanh N ng n h n H s th ng đ c so sánh v i h s trung bình c a ngành, thông th ng kh n ng toán c a công ty đ c đánh giá an toàn h s > công ty có th trang tr i kho n n ng n h n mà không c n bán b t hàng t n kho ây ch tiêu đ c ch n ng n h n r t quan tâm thông qua ch tiêu này, ch n có th đánh giá đ c t i th i m phân tích doanh nghi p có kh n ng toán kho n n ng n h n hay không Tuy nhiên, m t s tr ng h p, ch tiêu ch a ph n ánh m t cách xác kh n ng toán c a doanh nghi p, đ c bi t doanh nghi p có kho n ph i thu chi m t tr ng l n t ng TSNH Do đó, đ đánh giá xác ch t ch h n c n xem xét thêm kh n ng toán t c th i c a doanh nghi p Kh n ngăthanhătoánăt c th i cho bi t ti n kho n t ng đ ng ti n có đáp ng đ c nhu c u toán cho kho n n ng n h n c a doanh nghi p hay không Kh n ng toán t c th i đ c tính b ng: Kh n ng toán t c th i Ti n kho n t ng đ ng ti n = N ng n h n H s kh n ng toán t c th i m t ch tiêu đánh giá sát h n kh n ng toán c a doanh nghi p Trong đó, ti n bao g m: ti n m t, ti n g i, ti n chuy n Các kho n t ng đ ng ti n kho n đ u t ng n h n (d i tháng) có th chuy n đ i thành ti n b t c lúc nh : ch ng khoán ng n h n, th ng phi u… ây tài s n có tính kho n cao, đ r i ro th p Tùy thu c vào ngành ngh kinh doanh mà t s v kh n ng toán t c th i b ng h p lý Thông th ng, t s x p x 0,5 t t N u l n cho th y tài s n c a doanh nghi p t n t i d i d ng ti n nhi u làm cho hi u qu s d ng tài s n c a doanh nghi p s không cao Ng c l i, n u t s nh l i ph n ánh m t tình hình tài không lành m nh, khó kh n vi c toán kho n n ph i tr b) Ch tiêu ph n ánh t c đ luân chuy n c a tài s n ng n h n S vòng quay c a TSNH (S c s n xu t c a TSNH)cho bi t s vòng quay c a TSNH th c hi n m t th i k nh t đ nh Nó cho bi t m t đ ng TSNH bình quân b có th t o đ c đ ng t ng doanh thu S vòng quay l n, hi u qu s d ng TSNH cao ng c l i S vòng quay TSNH đ c tính b ng công th c: Doanh thu thu n S vòng quay TSNH = Tài s n ng n h n Th i gian m t vòng quay c a TSNH c ng ph n ánht c đ luân chuy n c a tài s n ng n h n đ c th hi n d i d ng th i gian c a m t vòng quay c tính b ng công th c: 360 Th i gian m t vòng quay c a TSNH = Vòng quay TSNH Th i gian c a m t vòng quay ng n c ng t c t c đ luân chuy n tài s n ng n h n nhanh doanh nghi p có th thu h i v n s m H s đ m nhi m TSNH cho bi t doanh nghi p mu n có đ ng luân chuy n thu n ph i đ u t đ ng tài s n ng n h n H s đ c tính b ng công th c: Tài s n ng n h n H s đ m nhi m TSNH = Doanh thu thu n Thông qua ch tiêu nhà phân tích s xây d ng đ c k ho ch đ u t tài s n c a mình, đ ng th i có c s đ đánh giá tính xác c a k ho ch đ u t tài s n hi n t i c) Ch tiêu ph n nh kh n ng sinh l i T su t sinh l i c a tài s n ng n h nph n ánh kh n ng sinh l i c a tài s n ng n h n Nó cho bi t m i đ n v tài s n ng n h n có k đem l i đ n v l i nhu n sau thu Ch tiêu đ c tính b ng công th c: T su t sinh l i c a TSNH L i nhu n sau thu = Tài s n ng n h n T su t sinh l i c a tài s n ng n h n ph n ánh m i đ ng tài s n ng n h n s d ng k đem l i đ ng l i nhu n sau thu c a doanh nghi p Các doanh nghi p đ u mong mu n ch s cao t t nh v y s d ng đ c h t giá tr c a tài s n ng n h n Hi u qu c a vi c s d ng tài s n ng n h n th hi n l i nhu n c a doanh nghi p, k t qu cu i mà doanh nghi p đ t đ c K t qu Thang Long University Library ph n ánh hi u qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh nói chung hi u qu s d ng tài s n ng n h n nói riêng V i công th c ta th y, n u tài s n ng n h n s d ng k th p mà l i nhu n sau thu cao hi u qu s d ng tài s n ng n h n cao phân tích t su t sinh l i c a TSNH, ta có th xác đ nh nhân t theo ph ng ng pháp Dupont nh sau: T su t sinh l i = c a TSNH T su t sinh L i nhu n sau thu Doanh thu thu n x Doanh thu thu n TSNH bình quân = T su t sinh l i c a x S vòng quay c a TSNH l i c a TSNH t ng doanh thu thu n D a vào mô hình này, ta th y đ nh h nh h c m i liên h c a ch tiêu tài v i ng c a chúng đ n hi u qu s d ng TSNH c a doanh nghi p C ng nh có mô hình Dupont ta có th xem xét thành ph n tác đ ng t i t su t sinh l i c a tài s n ng n h n, t có bi n pháp ki m soát t t thành ph n nh m đ t đ c t su t sinh l i tài s n ng n h n nh mong mu n Nh v y, theo mô hình Dupont, t su t sinh l i tài s n ng n h n ch u nh h ng c a nhân t : t su t sinh l i c a t ng doanh thu thu n s vòng quay c a tài s n ng n h n Mu n cho t su t sinh l i c a TSNH cao c n có bi n pháp nâng cao nhân t nh h ng Su t hao phí c a tài s n ng n h n so v i l i nhu n sau thu cho bi t đ có đ c m t đ ng l i nhu n sau thu k doanh nghi p c n đ u t đ ng TSNH Ch tiêu nh ch ng t hi u qu s d ng TSNH c a công ty t t ng c l i Su t hao phí l i nhu n sau thu đ c tính b ng công th c: TSNH Su t hao phí c a TSNH l i nhu n sau thu = L i nhu n sau thu d) Ch tiêu đánh giá n ng l c ho t đ ng c a TSNH Vòng quay hàng t n kho ph n ánh m i quan h gi a hàng t n kho giá v n hàng bán m t k kinh doanh theo công th c: Giá v n hàng bán Vòng quay hàng t n kho = Hàng t n kho Ch tiêu vòng quay hàng t n kho th hi n kh n ng qu n tr hàng t n kho c a doanh nghi p hi u qu nh th Vòng quay hàng t n kho s l n mà hàng hóa t n kho bình quân luân chuy n k Ch tiêu th ng đ c so sánh qua n m đ đánh giá n ng l c qu n tr hàng t n kho t t hay x u Ch tiêu l n cho th y t c đ quay vòng c a hàng hóa kho nhanh ng c l i, n u nh t c đ quay vòng hàng t n kho th p T s có giá tr cao s ng h lòng tin c a khách hàng vào kh n ng toán c a doanh nghi p, n u t s th p s cho th y tình hình s n xu t kinh doanh trì tr n ng đ ng c a doanh nghi p Nh ng c ng có th doanh nghi p t ng m c d tr nguyên v t li u d đoán tr c giá s n ph m s t ng ho c có s gián đo n khâu cung c p nguyên v t li u cho s n xu t B i v y so sánh c n có thêm nh ng thông tin v d tr nh m đ m b o tính chu n xác ây m t ch tiêu quan tr ng đ đánh giá ho t đ ng s n xu t - kinh doanh c a doanh nghi p T s đo l ng tính kho n c a hàng t n kho N u vi c qu n lý hàng t n kho c a doanh nghi p không hi u qu s phát sinh chi phí l u tr hàng t n kho làm giá bán t ng Chu k l uăkho:ăCho ta bi t trung bình k t doanh nghi p mua hàng đ n bán đ c hàng m t th i gian Chu k l u kho 360 = Vòng quay hàng t n kho Vi c doanh nghi p trì hàng t n kho th p có th n vòng quay hàng t n kho t ng lên nhiên t i m t s th i m có th doanh nghi p s không đ hàng hoá đ đáp ng nhu c u c a th tr ng làm cho doanh thu b gi m Do đó, hàng t n kho có nh h ng tr c ti p t i hi u qu s d ng tài s n ng n h n khâu d tr N u h s th p ch ng t công tác qu n lý hàng t n kho t t, hi u qu s d ng tài s n ng n h n cao Vòng quay kho n ph i thu ph n ánh t c đ chuy n đ i kho n ph i thu thành ti n m t c a doanh nghi p đ Vòng quay kho n ph i thu c xác đ nh theo công th c: Doanh thu thu n = Các kho n ph i thu ây ch s cho th y tính hi u qu c a sách tín d ng mà doanh nghi p áp d ng đ i v i b n hàng Ch s vòng quay cao cho th y doanh nghi p đ c khách hàng tr n nhanh Nh ng n u so sánh v i doanh nghi p ngành mà ch s v n cao có th doanh nghi p s có th b m t khách hàng khách hàng s chuy n sang tiêu th s n ph m c a đ i th c nh tranh cung c p th i gian tín d ng dài h n Và nh v y doanh nghi p s b s p gi m doanh s Khi so sánh ch s qua t ng n m, nh n th y s s t gi m r t có th doanh nghi p g p khó kh n 10 Thang Long University Library uy tín t ng cao, c ng thêm n a nhà cung c p hi n t i c a công ty l i l ng sách tín d ng nên kho n ph i tr c a Công ty t ng 111.98 tri u đ ng, t ng ng t ng 17,20%, s t ng lên rõ r t so v i n m 2013 Tóm l i, vòng quay kho n ph i tr c a Công ty có xu h ng gi m, u cho th y công ty t ng c ng chi m d ng v n t khách hàng Vi c chi m d ng kho n v n có th s giúp doanh nghi p gi m đ c chi phí v v n, đ ng th i th hi n uy tín v quan h toán đ i v i nhà cung c p ch t l ng s n ph m đ i v i khách hàng H n th n a, th i gian tr ch m trung bình ngày t ng cho th y th i gian chi m d ng v n c a ng i bán ngày lâu, nh v y công ty s có th i gian bán h t l ng hàng hóa đ thu h i l i v n tr n ho c th m chí mang s ti n đ y đ u t vào kho n tài ng n h n đ ki m l i tr c toán cho ng i bán mà chi phí ph i ch u cho ngu n v n chi m d ng l i r t th p, có b ng không, qua giúp nâng cao đ c l i nhu n cho doanh nghi p B ng 2.15 Th i gian luân chuy n ti n m t c a công ty giai đo n 2012-2014 ( Ch tiêu Th i gian thu ti n c a khách hàng Th i gian chuy n đ i hàng t n kho Th i gian ph i tr ng i bán Th i gian luân chuy n ti n m t n v tính: Ngày ) N mă2014 N mă2013 N mă2012 Chênh l ch 2014 - 2013 Chênh l ch 2013 - 2012 14,43 23,64 22,81 (9,21) 0,83 21,36 28,53 28,25 (7,17) 0,28 41,96 37,61 39,65 4,35 ( 2,03 ) ( 6,17 ) 14,56 11,41 ( 20,73 ) 3,15 (Ngu n:Tính toán t báo cáo tài ) Th i gian luân chuy n ti n m t Giai đo n 2012 – 2013: Th i gian luân chuy n ti n m t c a Công ty n m 2013 14,56 ngày, có ngh a t toán kho n n đ n thu đ c ti n v m t 14,56 ngày, ch tiêu t ng 3,15 ngày so v i n m 2012 S t ng nên c a ch tiêu n m 2013 công ty th c hi n sách t ng nguyên v t li u t n kho sách l i l ng tín d ng u n hàng t n kho t ng lên 4,86% ph i thu khách hàng c ng t ng lên 7,49% H n n a, n m kho n n đ n h n c a Công ty đ c 53 toán m t ph n nào, mà kho n ph i tr ng i bán gi m 1,85% so v i n m 2012, v i s gi m xu ng c a kho n s t ng lên c a giá v n hàng bán Nh ng u n cho th i gian thu ti n c a khách hàng, th i gian luân chuy n hàng t n kho t ng lên 0,28 ngày th i gian ph i tr ng i bán gi m xu ng 2,03 ngày, qua làm t ng th i gian luân chuy n ti n lên 3,15 ngày Th i gian luân chuy n ti n l n nhu c u v ti n m t mang tài tr cho tình hình s n xu t kinh doanh c a Công ty s b h n ch Vi c vay v i lãi su t cao đ ti p t c vi c kinh doanh c a t bên u t t y u n u nh tình tr ng chu k chuy n đ i ti n m t t ng, u nh h ng đ n l i nhu n c a công ty Vì v y, th i gian t i công ty c n có sách phù h p nh m gi m th i gian ti n m t b v n l u đ ng c a công ty đ ng v n luân chuy n đ c i thi n hi u qu s d ng Giai đo n 2013 - 2014: Th i gian luân chuy n ti n m t c a Công ty âm 6,17 ngày, gi m 20,73 ngày S gi m l n c a th i gian luân chuy n ti n m t giai đo n s hi u qu sách th t ch t tín d ng c a Công ty, đ ng th i v i uy tín c a mình, thêm vào nhà cung c p hi n t i c a Công ty th c hiên n i l ng tín d ng, v y mà Công ty không nh ng không ph i tr ti n mua mà đ c n m t kho ng th i gian dài, c th th i gian ph i tr trung bình 41,96 ngày H n n a, sách th t ch t tín d ng vi c t ng c ng thu h i kho n n tr c c a Công ty đ t hi u qu cao, m t khác hàng t n kho n m c ng gi m m nh gi m 23,76% so v i n m 2013, u làm cho th i gian thu ti n c a khách hàng, th i gian chuy n đ i hàng t n kho gi m l n l t 9,21 ngày 7,17 ngày so v i n m 2013 Vi c th i gian luân chuy n ti n m t gi m m nh nh v y d u r t t t, làm t ng t c đ luân chuy n v n, đ ng th i gi m s ph thu c vào kho n v n vay t ngân hàng, qua c i thi n hi u qu c a vi c s d ng v n luân chuy n, làm t ng kh n ng sinh l i c a công ty 2.3 ánhăgiáă chungăv tình hình s d ng tài s n ng n h n t i Công ty TNHH s n xu tăvƠăth 2.3.1 K t qu đ t đ ngăm iă ngăTùng c Tr c nh ng khó kh n c a kh ng ho ng kinh t toàn c u, Công ty TNHH s n xu t th ng m i ng Tùng có r t nhi u c g ng vi c đ a nh ng bi n pháp đ s d ng hi u qu TSNH c a nh m th c hi n t t k ho ch s n xu t đ Công ty luôn ch đ ng kh c ph c khó kh n b ng cách t n d ng t i đa m i ngu n l c đ ti n hành ho t đ ng s n xu t kinh doanh th ng xuyên đ a chinh sách k p th i h p lý Do đó, giai đo n m c dù có không khó kh n nh ng Công ty TNHH s n xu t th ng m i ng Tùng đ t đ c nh ng k t qu nh t đ nh 54 Thang Long University Library vi c qu n lý s d ng hi u qu TSNH nh m nâng cao l i nhu n C th n m 2014 Công ty đ t đ c k t qu nh sau: - Công ty t ch c t t vi c d tr nguyên v t li u đ u vào nh mangan, silic, ph li u thu h i v v đáp ng đ y đ k p th i cho trình ho t đ ng s n xu t kinh doanh, giúp ho t đ ng c a Công ty đ đo n c di n th ng xuyên, liên t c không b gián - Trong nh ng n m qua, doanh thu l i nhu n c a công ty t ng d n qua n m, th hi n công ty phát tri n m c dù ch u s ho ng nh h ng c a n n kinh t b kh ng - Kh n ng toán ng n h n toán nhanh c a công ty đ c đ m b o kh n ng toán t c th i có xu h ng t ng C th n m 2014 kh n ng toán ng n h n, kh n ng toán nhanh kh n ng toán t c th i c a Công ty l nl t 1,78 l n, 1,25 l n, 0,86 l n - Kh n ng sinh l i TSNH c a công ty ch a đ t đ d u hi u t ng lên c k t qu cao nh ng có - Quy mô t ng tài s n t ng d n qua n m c c u c a TSNH có s thay đ i theo h ng tích c c Công ty c g ng hoàn thi n m t c c u TSNH n đ nh h p lý phù h p v i đ c thù c a ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p T có th phát huy đ c t i đa hi u su t s d ng tài s n ng n h n - Công ty ng d ng công ngh dây truy n tiên ti n vào s n xu t giúp nâng cao đ c s l ng c ng nh ch t l ng hàng hóa, đ ng th i tìm ki m đ c nhi u b n hàng l n ti m n ng, thu n l i cho công ty huy đ ng v n m r ng ho t đ ng s n xu t kinh doanh - Th i gian luân chuy n ti n đ c rút ng n, giúp cho ngu n v n c a Công ty không b đ ng, t o u ki n cho vi c tái đ u t kinh doanh tr nên d dàng xuôn x - Nh vào sách k p th i h p lý mà hi u su t s d ng TSNH đ c c i thi n, cho th y vi c xác đ nh nhu c u TSNH c a doanh nghi p hi u qu , u giúp Công ty ti t ki m đ c chi phí t n d ng đ c t i đa TSNH Nh ng k t qu mà công ty đ t đ c giai đo n v a qua v n ch a t ng x ng v i ti m n ng th m nh c a công ty nh ng s c g ng, n l c c a đ n v s n xu t, s qu n lý ch t ch có hi u qu c a Ban giám đ c cán b qu n lý 2.3.2 Nh ng h n ch nguyên nhân 2.3.2.1 Nh ng h n ch - Ti n m t, hàng t n kho kho n ph i thu c a công ty nhi u bi n đ ng, không n đ nh C th , n m 2013 ti n m t, ph i thu khách hàng hàng t n kho t ng l n 55 l t 24,82%, 7,49%, 4,86% so v i n m 2012, sang n m 2014 ti n m t, kho n ph i thu khách hàng hàng t n kho l i đ ng lo t gi m gi m l n l t 3,46%, 36,28%, 23,76% Vi c qu n lý ch tiêu không sát sao, m t ki m soát có th n cho Công ty không nh ng m t c h i đ u t sinh l i mà làm phát sinh nh ng kho n n s u, đ ng v n, phát sinh nhi u lo i chi phí khác, qua làm gi m hi u qu s d ng TSNH, gi m l i nhuân c a Công ty - Công ty thi u kho n đ u t tài ng n h n Nh v y vi c s d ng ngân qu ch a linh ho t ch a đ m b o m c sinh l i t i u, t làm vòng quay ti n b gi m - Doanh thu l i nhu n sau thu c a Công ty t ng, nh ng v n ch a cao Kho ng chênh l ch gi a doanh thu l i nhu n sau thu l n - Chi phí qu n lý doanh nghi p t n m 2012 đ n n m 2014 cao Các phòng lãng phí chi phí giao nh n v n chuy n, chi phí khác vi c th c hi n h p đ ng - Còn nhi u máy móc, thi t b c a Công ty v n thô s ch a đ c p Cùng v i trình đ kh n ng chuyên môn hóa c a ng ch c nâng i lao đ ng nhi u h n Nhìn chung tình hình ho t đ ng c a doanh nghi p qua ba n m t t song Công ty c n áp d ng bi n pháp qu n lý TSNH m t cách linh ho t h n đ nâng cao h n n a hi u qu s d ng TSNH c ng nh hi u qu ho t đ ng c a th i gian t i 2.3.2.2 Nguyên nhân c a nh ng h n ch Nguyên nhân ch quan Các kho n ti n t ng đ ng ti n, hàng t n kho, kho n ph i thu v n ch đ c qu n lý thông qua kinh nghi m c a nhà qu n lý, ch ch a áp d ng m t mô hình c th H n n a vi c qu n lý kho n m c c n d a vào tình hình ho t đ ng s n xu t kinh doanh, ti m l c tài chính, nhu c u c a th tr ng v.v Do v y vi c qu n lý kho n m c r t ph c t p g p khó kh n, u n cho doanh nghi p ch a th c hi n đ c vi c tính toán m c d tr hàng t n kho ti n m t t i u nh t cho trình s n xu kinh doanh Trong su t n m t n m 2012 đ n n m 2014, nhu c u c a th tr ng thay gi m sút, tình tr ng không bán đ c hàng kéo dài, làm cho hàng lo t doang nghi p b phá s n l i t ng lên có nhi u công trình đ c thi công, v y nhu c u v ngu n lao đ ng l n Chính u n cho s ng i lao đ ng m i kinh nghi m nhi u, l ng lao đ ng c , trình đ cao có nhi u kinh nhi m chi m t l nh h n Do v y trình đ chuyên môn, kh n ng chuyên môn hóa c a lao đ ng th p 56 Thang Long University Library Ho t đ ng c a đ n v c p d i ch a t t, vi c qu n lý giám sát c a Công ty ch a g t gao d n đ n phát sinh nhi u tiêu c c, nhi u chi phí phát sinh mà hóa đ n h p l , rõ ràng không h p lý gây lãng phí Qua làm gi m hi u qu s n xu t kinh doanh c ng nh gi m hi u qu s d ng TSNH, l i nhu n c a Công ty Nguyên nhân khách quan Hi n ngành v n có nhi u đ i th c nh tranh v i doanh nghi p i th c nh tranh c ng có nh ng d ch v , s n ph m t ng t doanh nghi p v i m c giá c t ng đ ng u làm cho th tr ng c nh tranh ngày tr nên gay g t h n Do v y mà doanh thu bán hàng c a Công ty t ng lên nh ng t c đ t ng không l n, n m 2014 doanh thu thu n ch t ng 4,4% nh h ng t n n kinh t , b t đ ng s n đóng b ng, th tr ng ch ng khoán không sôi đ ng có nhi u r i ro ti m n, nên công ty ch t p trung nhi u vào l nh v c kinh doanh mà không quan tâm hay ý t i l nh v c nh đ u t ch ng khoán, đ u t vào công ty liên k t hay lo i đ u t v n khác i u làm cho su t n m t 2012 đ n n m 2014 Công ty không xu t hi n doanh thu t đ u t tài ng n h n S bi n đ ng c a giá nguyên v t li u hàng hóa th tr ng không n đ nh, v n nhi u bi n đ ng Làm cho vi c qu n lý kho n ti n, kho n ph i thu hàng t n kho tr nên khó kh n h n, sách bi n pháp đ a đ nâng cao hi u qu s d ng kho n m c c ng thay đ i qua n m đ phù h p v i tình hình c th c a Công ty i u n cho kho n m c TSNH c a Công ty có nhi u bi n đ ng 57 CH NGă3 GI I PHÁP NÂNG CAO HI U QU TÀI S N NG N H N C A CÔNG TY TNHH S N XU TăVÀăTH nhăh 3.1 NGăM Iă NGăTỐNG ng phát tri n c a công ty th i gian t i Công ty TNHH s n xu t th ng m i ng Tùng ph n đ u d tr thành doanh nghi p có úy tín t i Vi t Nam Luôn l y ch t l ng s n ph m làm m c tiêu ph n đ u; xây d ng h th ng làm vi c hi u qu đ mang l i l i ích cao nh t cho khách hàng, c đông, cán b công nhân viên Công ty đóng góp vào s phát tri n c a công đ ng- xã h i Công ty c n qu n lý s n xu t kinh doanh phù h p v i c ch th tr ng thông qua m t chi n l c kinh doanh có đ nh h ng lâu dài T ng c ng qu n lý m t ho t đ ng c a doanh nghi p, phát huy tính sáng t o, t ch kinh doanh cho b ph n Ch đ ng v ngu n v n ph c v cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh Ti p t c đ y m nh công tác nghiên c u th tr ng, tìm ki m nh ng c h i đ u t m i nh m th c hi n chi n l c đa d ng hóa s n ph m v th i trang, t o s kinh doanh, ch đ ng tr c nh ng bi n đ ng c a th tr ng n đ nh Công ty n ch n t v n thi t k chuyên nghi p đ t o nh ng s n ph m đ y tính đ c đáo nhiên v n ph i đ m b o ch t l ng Công tác đ nh m c ph i c th rõ ràng h p lý, đ y đ tránh th t thoát v n nh h ng đ n k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh m b o cân đ i thu- chi, s d ng v n có hi u qu , d báo t ng b kho n công n khó đòi, y u t r i ro T gi đ Tr c lo i tr c lòng tin c a khách hàng, đ i tác c xu th h i nh p, ban lãnh đ o Công ty c n quan tâm nhi u h n t i vi c h giá thành, nâng cao ch t l ng, t ng c ng công tác qu n lý ch t l ng Ch ng trình đào t o đ nh h ng t ng lai c a Công ty nh : t o nâng cao tay ngh công nhân, nâng cao n ng l c qu n lý, chiêu m đ c công nhân có tay ngh cao có kinh nghi m ngành may thi t k Th c hi n sách xây d ng đ i ng nhân viên tr , n ng đ ng, sáng t o đ y nhi t huy t th c hi n tìm ki m nh ng ng viên xu t s c có n ng l c, c u ti n, đam mê công vi c thu hút nhân tài b ng m t sách nhân s công b ng, h p d n 3.2 Các gi i pháp chung nh m nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng n h n 3.2.1 Phát tri n c s h t ng T t c doanh nghi p Vi t Nam đ u ph i ch u áp l c c nh tranh gay g t c bi t v i u ki n hi n Vi t Nam gia nh p vào t ch c th ng m i th gi i WTO áp l c ngày n ng n h n Do đ có th đ ng v ng phát tri n th i gian t i bu c công ty ph i đ u t nâng c p c s h t ng Khi c s v t ch t trang 58 Thang Long University Library thi t b đ c đ i m i, nâng c p hi n đ i s đáp ng đ c yêu c u ch t l ng s n ph m c a s n ph m, đ ng th i gi m đ c chi phí s n xu t, s góp ph n vào vi c gi m giá thành, thu hút nhi u khách hàng h n, t TSNH c ng đ 3.2.2 Nâng cao ch t l c s d ng m t cách hi u qu h n ng s n ph m - phát tri n d ch v bán hàng Ch t l ng s n ph m t t m t chi n l c phát tri n d ch v bán hàng hi u qu đóng vai trò quan tr ng vi c tiêu th s n ph m c a công ty T giúp công ty t ng t c đ luân chuy n v n t ng hi u qu s d ng tài s n ng n h n Công tác nghiên c u, d báo nhu c u th tr ng đóng m t vai trò quan tr ng đ y nhanh t c đ tiêu th s n ph m c a công ty Công ty c n th ng xuyên thu th p, x lý thông tin th tr ng, tìm hi u, n m b t nhu c u, th hi u c a ng i tiêu dùng, đ ng th i so sánh s n ph m công ty v i s n ph m c a doanh nghi p c nh tranh nh Công ty TNHH s n xu t th ng m i Hi n ng, Công ty c ph n thép T S n, v v nh m tìm u nh c m v s n ph m c a công ty mình, t công ty ch đ ng nghiên c u, thi t k , c i ti n m u mã ch t l ng c a s n ph m, phát tri n s n ph m m i nh m th a mãn t t nh t nhu c u khách hàng l Ngoài ra, công ty c n tr ng vi c qu ng bá s n ph m c a công ty nh m t ng s n ng tiêu th s n ph m, th ng xuyên tham d di n đàn h i ch th ng m i đ gi i thi u s n ph m Bên c nh đó, công ty nên th c hi n qu ng bá hình nh v s n ph m c a công ty ph ng ti n thông tin đ i chúng Không ch t p trung nghiên c u th tr ng n c, công ty nên th c hi n vi c nghiên c u th tr ng n c nh m t o u ki n cho khách hàng có th ti p xúc, s d ng s n ph m d ch v c a công ty 3.2.3 Nâng cao hi u qu công tác qu n lý Công tác qu n lý công vi c quan tr ng nh t đ i v i m t doanh nghi p Do v y nâng cao hi u qu công tác qu n lý m t vi c r t c n thi t đ nâng cao hi u qu s d ng TSNH Công tác qu n lý bao g m: Qu n lý ng i qu n lý TSNH Ph n ch xin đ c p đ n công tác qu n lý ng i ng i nhân t quy t đ nh s t n t i phát tri n c a doanh nghi p Công ty c n nâng cao trình đ chuyên môn cho đ n v , cá nhân tham gia th c hi n công tác qu n lý, đ c bi t nhà qu n tr tài doanh nghi p Công ty c n nâng cao h n n a vi c chuyên môn hóa công tác qu n lý TSNH ng th i vi c s p x p nhân viên m t cách h p lý, phù h p v i trình đ chuyên môn c ng góp ph n nâng cao hi u qu s d ng TSNH Công ty TNHH s n xu t th ng m i ng Tùng m t doanh nghi p v i nhi u phòng ban, s l ng cán b , nhân viên l n v y vi c ph i h p m t cách đ ng b gi a t t c phòng ban r t c n thi t đ trì ho t đ ng n đ nh cho công ty Nh ng cán b 59 qu n lý c a công ty c n th c hi n vi c giám sát ch t ch , th ng nh t gi a t t c b ph n theo sách Chính vi c s làm t ng hi u qu kinh doanh Công tác qu n lý TSNH m t ba n i dung c a qu n lý tài doanh nghi p Gi i pháp chung nhà qu n lý c n d tính đ c k ho ch s n xu t kinh doanh, t có k ho ch d tr h p lý T t c công vi c g i k ho ch hóa TSNH Các k ho ch đ c l p d a vi c so sánh phân tích s li u c ng nh nhu c u n m tr c, làm c s cho n m tính toán 3.2.4 T ng c ng ch t l ng nâng cao trình đ c a đ i ng lao đ ng Nh ph n đánh giá phân tích, m t nh ng nguyên nhân d n đ n nh ng h n ch vi c qu n lý s d ng tài s n l u đ ng công nhân viên ch a có đ trình đ , ki n th c, kinh nghi m c n thi t Do v y, mu n kh c ph c nh ng h n ch công ty c n th c hi n m t s bi n pháp nh : - Công tác qu n lý cán b c n đ c th c hi n m t cách nghiêm túc C n nhìn nh n, đánh giá sâu sát trình ho t đ ng c a đ i ng cán b công nhân viên, t phát huy nh ng m tích c c h n ch nh ng y u m - i v i đ i ng nhân viên lâu n m h có kinh nghi m r t nhi u công vi c, doanh nghi p c n ph i có nh ng khoá đào tào nh m b i d ng ki n th c m i, nâng cao trình đ s d ng nh ng máy móc hi n đ i, áp d ng khoa h c công ngh vào trình x lý công vi c, tuyên truy n đ h hi u đ c t m quan tr ng c a vi c nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng n h n doanh nghi p - i v i đ i ng công nhân viên tr có ki n th c nh ng ch a có nhi u kinh nghi m th c t , c n ph i h ng d n kèm c p h đ ng th i ph i phát huy trí sáng t o, kh n ng t tìm tòi c a h công vi c, có nh v y doanh nghi p m i có m t đ i ng nhân viên nhi t tình trung thành v i doanh nghi p - Có sách khuy n khích tinh th n sáng t o công ty thông qua vi c th ng sáng ki n s n xu t Có sách l ng th ng đ c bi t v i nhân viên gi i nhi u kinh nghi m l nh v c liên quan, m t m t giúp công ty gi chân nhân viên lâu dài, m t khác thu hút nhân l c gi i t nhi u ngu n khác v làm vi c cho công ty 3.3 Gi i pháp riêngăđ i v i t ng b ph n c a TSNH Ngoài gi i pháp chung nh đ i v i t ng thành ph n tài s n ng n h n c ng có nh ng gi i pháp riêng 3.3.1 Các gi i pháp nh m nâng cao hi u qu s d ng ti n kho n t đ ng ti n ng Vi c xác đ nh m c t n tr ti n m t h p lý có ý ngh a r t quan tr ng, giúp Công ty đ m b o kh n ng toán b ng ti n m t c n thi t k , tránh đ c r i ro không 60 Thang Long University Library có kh n ng toán Gi đ c uy tín v i nhà cung c p t o u ki n cho doanh nghi p ch p đ c c h i kinh doanh t t, t o kh n ng thu đ c l i nhu n cao Do v y c n ph i có gi i pháp đ qu n lý t t nâng cao hi u qu s d ng ti n t i Công ty C th gi i pháp nh sau: - Các cán b tài c a Công ty ph i t ng c ng theo dõi nhu c u c a n m tr c, đ ng th i công ty ph i th ng xuyên theo dõi l u chuy n ti n t , t c theo dõi dòng ti n dòng ti n vào công ty m t cách ch t ch , d tính nhu c u n m Xem xét xem nh ng dòng ti n có h p lý vi c s d ng m c đích hay ch a T xác đ nh đ c nhu c u ti n m t đ a l ng d tr ti n m t m t cách h p lý nh t tránh tình tr ng d tr nhi u s làm lãng phí ho c b qua nh ng c h i đ u t ng n h n, c ng nh m c d tr th p có th đe kh n ng toán c a công ty ây ph ng pháp đ nh tính, ph ng pháp s d ng kinh nghi m đ d báo, d báo ch mang tính ph ng đoán - Công ty xây d ng mô hình Baumol vào vi c qu n lý ti n Mô hình đ c thi t l p nh m xác đ nh s d ti n m t m c tiêu v i gi i đ nh là: Nhu c u v ti n c a doanh nghi p n đ nh, d tr ti n m t cho m c đích an toàn, doanh nghi p ch có hai hình th c d tr : ti n m t ch ng khoán kh th , r i ro đ u t ch ng Theo mô hình Baumol, m c d tr ti n t i u mà Công ty c n d tr t i n m 2014 đ c tính théo công th c sau: C* F T K Trong đó: T: T ng nhu c u v ti n m t n m 2014 625.392.876 đ ng F: nh phí cho m i l n giao d ch 245.674 đ ng K: Lãi su t tín phi u kho b c 6,45%/n m ( Ngu n: Phòng k toán) T s li u ta có th d dàng tính đ n m là: 625.392.876 245.674 6,45% c m c d tr ti n t i u c a Công ty 69.022.582,40 đ ng Vi c áp dung mô hình Baumol giúp Công ty bi t đ c l ng d tr t i u nh t cho Công ty d dàng Do v y nh ng n m t i Công ty nên áp d ng mô hình đ qu n lý s d ng ti n m t cách hiêu qu nh t 61 3.3.2 Nâng cao hi u qu qu n lý kho n ph i thu Tín d ng th ng m i có vai trò r t quan tr ng b t c m t ngành ngh kinh doanh Nó m t h qu t t y u c a trình trao đ i mua bán d a s tin t ng l n c a bên tham gia đ m b o an toàn cho doanh nghi p, doanh nghi p c n ph i th c hi n m t s nh ng bi n pháp sách nh m qu n lý kho n ph i thu ch t ch h n C th : - Doanh nghi p ph i nâng cao ch t l ng tín d ng khách hàng, t c tr c th c hi n cho khách hàng chi m d ng v n, doanh nghi p c n ph i th m đ nh th t k v khách hàng đó, cho kho n ph i thu có kh n ng kho n cao nh t cho doanh nghi p - i v i nh ng khách hàng đ t hàng v i kh i l ng l n, nh đòi cung c p nh ng d ch v có th i gian th c hi n dài t n kém, doanh nghi p c n ph i đòi kho n ng tr c nh ng cam k t m t cách ch c ch n r ng khách hàng s toán cho doanh nghi p - Theo dõi kho n ph i thu m t cách ch t ch h n nh m đ m b o kh n ng tr n c a khách hàng cho doanh nghi p m t cách ch c ch n nh t - Áp d ng sách chi t kh u th ng m i cho nh ng khách hàng mua nhi u hàng chi t kh u toán cho nh ng khách hàng toán s m, có nh v y khách hàng s có đ ng l c đ toán ti n hàng nhanh đ y đ cho doanh nghi p i u v a thúc đ y khách hàng toán ti n s m, l i gi m b t đ c kho n n - Áp d ng th i gian tr n ph ng th c tr n linh ho t cho khách hàng giúp khách hàng ch đ ng h n vi c toán cho doanh nghi p Tho thu n tr c nh ng quy đ nh h p đ ng v hình th c ph t khách hàng không toán h n Mu n gi m b t r i ro tín d ng th ng m i Công ty c n có b ph n qu n lý b ph n c ng n B ph n s ch u trách nhi m phân tích kh n ng tín d ng c a khách hàng d a nh ng tiêu chu n tín d ng, k t h p v i vi c phân tích đanh giá kho n tín d ng đ c đ ngh thông qua ch tiêu NPV Theo dõi ch t ch kho n ph i thu công vi c c ng không ph n quan tr ng B i công vi c s xác đ nh đ th i gi m thi u nh ng r i ro ho t đ ng tín d ng th ng m i c k p 3.3.3 Nâng cao hi u qu s d ng qu n lý hàng t n kho D tr , t n kho m t b ph n quan tr ng c a tài s n l u đ ng, nh ng b c đ m c n thi t cho trình ho t đ ng c a doanh nghi p Nguyên v t li u d tr không tr c ti p t o l i nhu n nh ng có vai trò r t l n đ cho trình s n xu t kinh doanh ti n hành đ c bình th ng Qu n lý v t li u d tr hi u qu s góp ph n nâng cao hi u qu s d ng tài s n l u đ ng Do v y, doanh nghi p tính toán d tr m t l ng h p lý v t 62 Thang Long University Library li u, n u d tr l n s t n chi phí, đ ng v n, n u d tr s làm cho trình s n xu t kinh doanh b gián đo n gây hàng lo t h u qu nh m t th tr ng, gi m l i nhu n c a doanh nghi p Do v y Công ty nên áp d ng m t cách linh ho t mô hình đ t hàng hi u qu nh t EOQ đ xác đ nh đ c m c d tr h p lý Mô hình đ c d a gi đ nh: Nhu c u v hàng t n kho n đ nh, biên đ ng giá, hao h t, m t mát khâu d tr , th i gian t đ t hàng t i nh n hàng xác đ nh không đ i, không x y thi u h t hàng t n kho n u đ n đ t hàng đ c th c hi n h n Theo mô hình EOQ m c d tr m c nguyên v t li u t i u c a Công ty n m 2014 đ c xác đ nh theo công th c sau: Q* S O C Trong đó: Q*: M c d tr t i u n m S: L ng hàng c n đ t n m 2014 1.425 t n O: Chi phí m t l n đ t hàng 20.397.778 đ ng/t n C: Chi phí d tr cho m t đ n v hàng l u kho b ng 2% giá mua, giá mua 15.378.956 đ ng/t n ( Ngu n: Phòng k toán) T nh ng s li u có th d dàng tính toán đ cl ng ph li u d tr t i u c a Công ty là: 1.425 20.397.778 2% 15.378.956 434,75 t n Nh v y áp d ng mô hình EOQ vào qu n lý ph li u, Công ty có th bi t đ c l ng d tr nguyên v t li u c a công ty m c h p lý Vì v y nh ng n m t i Công ty nên áp d ng mô hình đ qu n lý hàng hóa nguyên v t li u khác Ngoài ra, Công ty c n đ y m nh h n n a công tác nghiên c u, d báo bi n đ ng giá nguyên v t li u c s th ng kê giá thép hàng tháng, hàng quý, hàng n m nh ng thông tin, d báo, nh n đ nh c a chuyên gia n c qu c t ng th i, công ty c n t ng c ng m i quan h v i nhà cung c p đ đ c cung c p thông tin v tình hình bi n đ ng nguyên li u, t có sách d tr h p lý, k p th i đ i v i b linh ki n 63 Công ty c n t ng c ng qu n lý ch t l ng theo tiêu chu n qu c t ISO 9001-2000 nh m trì h th ng qu n lý ch t l ng có hi u qu , góp ph n ti t ki m nguyên nhiên li u ng th i công ty nên áp d ng nhi u bi n pháp đ nâng cao n ng l c c a đ i ng qu n lý trình đ c a ng i lao đ ng nh m t ng n ng su t lao đ ng, ti t ki m chi phí c ng nh ngu n l c cho công ty Th ng xuyên soát c c u l i hàng t n kho, công tác ki m kê hàng hóa v t t đ nh k hàng tháng, hàng quý, hàng n m c n đ c làm th ng xuyên, ho t đ ng c p thi t đ xác đ nh l ng hàng hóa th c t kho v i gi y t , s sách qu n lý có xác hay không Và c ng ho t đ ng giúp hàng hóa đ c luân chuy n liên t c, tránh tình tr ng hàng hóa, v t t h ng hóc, hao mòn hay gi m giá tr s d ng kho 64 Thang Long University Library K T LU N Qua th i gian th c t p t i Công ty TNHH s n xu t th ng m i ng Tùng đ c tìm hi u ho t đ ng c a công ty nói chung vi c s d ng TSNH nói riêng, em nh n th y đ c nh ng thành t u c ng nh nh ng h n ch vi c s d ng TSNH Qua vi c phân tích nguyên nhân c a nh ng t n t i đó, em đ nh ng gi i pháp nh m nâng cao hi u qu s d ng TSNH tài “ Nâng cao hi u qu s d ng TSNH” không ph i m t đ tài m i, nhiên v n đ mang m t t m quan tr ng mà b t c m t doanh nghi p mu n ho t đ ng t t đ u ph i quan tâm Tuy nhiên v i s c vóc c a m t cá nhân t n t i nh ng thi u sót không th tránh kh i Em kính mong nh n đ c s góp ý c a nh ng ng i quan tâm đ n đ tài đ em có th phát tri n đ tài m t cách sâu r ng h n hoàn thành đ c chuyên đ t t nghi p th i h n có ch t l ng, s n l c c a b n thân, em nh n đ c s ch b o t n tình nh ng đóng góp quý báu c a th y giáo h ng d n Ths Tr nh Tr ng Anh M t l n n a em xin đ c chân thành c m n th y Trong chuyên đ t t nghi p em s d ng ngu n s li u t báo cáo tài n m 2012, 2013, 2014, báo cáo t ng k t n m v i b n mô t công vi c c a Công ty TNHH s n xu t th ng m i ng Tùng Em c ng xin chân thành c m n s giúp đ nhi t tình c a cô phòng k toán c a Công ty TNHH s n xu t th ng m i ng Tùng giúp đ em hoàn thành chuyên đ t t nghi p Hà N i, ngày tháng Sinh viên Tr n V n S n m 2015 PH C L C Báo cáo k t qu B ng cân đ i k Báo cáo k t qu B ng cân đ i k Xác nh n c a đ kinh doanh n m 2012 toán 2012 kinh doanh n m 213 toán 2013 n v th c t p Thang Long University Library DANH M C TÀI LI U THAM KH O Giáo trình “Tài doanh nghi p” c a PGS.TS L u Th H ng PGS.TS V Duy Hào Giáo trình “ Tài - Ti n t - Ngân hàng” c a PGS TS Nguy n V n Ti n Giáo trình Lý thuy t tài ti n t , ch biên: TS Nguy n H u Tài PGS.TS Nguy n Ng c Quang, i h c Kinh t qu c dân, Phân tích báo cáo tài (NXB Tài chính) PGS.TS Ph m V n D c, Tr ng khóa K toán – Ki m toán, Tr h c Kinh t TP.HCM (NXB Giao thông v n t i) ng i TS Chu Th Thu Th y Giáo trình Tài doanh nghi p 1, Tr h c Th ng Long ng i Web: http://voer.edu.vn/ Báo cáo tài th ng niên n m 2012, 2013, 2014 c a Công ty TNHH s n xu t th ng m i ng Tùng [...]... không b gián đo n và không ph thu c nhi u vào t nhiên 16 Thang Long University Library CH NGă2 TH C TRANG HI U QU S D NG TÀI S N NG N H N C A CÔNG TY TNHH S N XU TăVÀăTH NGăM Iă 2.1 T ng quan v Công ty TNHH s n xu tăvƠăth 2.1.1 Khái quát v Công ty TNHH s n xu t và th ngăm iă ng m i NG TÙNG ng Tùng ng Tùng 2.1.1.1 Gi i thi u chung v Công ty Tên công ty: Công ty TNHH s n xu t và th ng m i ng Tùng Tên giao... Công ty TNHH s n xu t và th ng m i ng Tùng v i ngành ngh là s n xu t và bán hàng, ch không ph i là m t Công ty th ng m i đ n thu n, ngoài ra trong kho ng th i gian này Công ty đang t p trung vào vi c mua thêm và nâng cao máy móc s n xu t, do đó l ng tài s n dài h n c a Công ty t ng cao Qua đó cho th y t tr ng c a Công ty là khá h p lý Bi u đ 2 3 C c u tài s n ng n h n c a công ty HƠngăt năkho 100% 80%... 3,36%, cao h n 3,07% so v i VCSH M c dù t tr ng này gi m nh ng qua các n m VCSH c a công ty không ng ng t ng, qua đó cho th y công ty r t chú tr ng vi c nâng cao VCSH c a mình, t ng c ng kh n ng tài chính n i t i c a mình 29 2.2 Th c tr ng hi u qu s d ng tài s n ng n h n c a Công ty TNHH s n xu t vƠăth ngăm iă ng Tùng giaiăđo n 2012 - 2014 2.2.1 Tình hình bi n đ ng và c c u tài s n ng n h n c a công ty TNHH. .. đ n v i Công ty ngày càng nhi u, qua đó nâng cao đ c doanh thu cho Công ty Nh ng trong 3 n m này chi phí qu n lý doanh nghi p, giá v n hàng bán v n t ng đ i cao, do v y khi n cho l i nhu n sau thu c a Công ty t ng không đáng k Trong nh ng n m t i Công ty c n t ng c ng đ a ra các bi n pháp đ gi m thi u t i đa nh ng chi phí k trên đ có th nâng cao đ c a Công ty, qua đó giúp Công ty đ ng v ng và phát... NSNN không ng ng đ c nâng cao n nay, Công ty đã đ ng v ng trong môi tr ng c nh tranh kh c li t c a n n kinh t th tr ng đang phát tri n m nh 2.1.2 Ngành ngh kinh doanh c a Công ty TNHH s n xu t và th ng m i ng Tùng Các công vi c kinh doanh c a Công ty TNHH s n xu t và th bao g m: - S n xu t phôi và thép hình U, I, V, khung nhà x - Kinh doanh và đ u t b t đ ng s n 17 ng ng m i ng Tùng - Cho thuê máy móc... đ nh c a công ty H p tác ch t ch v i phòng k thu t và b ph n bán phân ph i s n ph m đ nh p hàng và cung c p hàng t t nh t t i khách hàng Phòng k toán Là b ph n quan tr ng trong v n đ qu n lý tài chính c a công ty, b ph n này có nhi m v cung c p k p th i các thông tin tài chính c a công ty và tham m u cho Giám đ c qu n lý các l nh v c sau: - Công tác tài chính; - Công tác k toán tài v ; - Công tác ki... lâu n m c a Công ty, nên Công ty đã đ ng ý cho h tr ch m Vi c làm này đ ng ngh a v i viêc Công ty cho các khách hàng chi m d ng v n c a mình, theo đó các chi phí cho các kho n ph i thu c a công ty s t ng lên, và có nguy c phát sinh các kho n n khó đòi trong t ng lai Vi c Công ty đang b chi m d ng v n khá l n nh v s nh h ng x u t i tình hình tài chính 35 c a công ty, nó s khi n v n c a Công ty s b đ ng,... tài s n, ti n v n các qu hi n có c a công ty Quy t toán tài chính và l p báo cáo tài chính hàng quý theo quy đ nh c a nhà n c Phòng k thu t Tham m u giúp vi c cho Giám đ c và Lãnh đ o Công ty trong công tác qu n lý ho t đ ng kinh doannh xây l p và đ u t xây d ng c b n n i b 19 Xây d ng k ho ch và t ng h p k t qu th c hi n theo đ nh k c a Công ty đ báo cáo c quan c p trên khi có yêu c u Th c hi n và. .. c tài ch y u t v n ch s h u do Công ty mu n gi m t i đa chi phí lãi vay có th , qua đó gi m đ c giá thành c a s n ph m, nâng cao đ c s canh tranh và nâng cao đ c l i nhu n cho Công ty i u này làm cho chi phí lãi vay t ng lên nh ng không đáng k Qua đó khi n cho chi phí tài chính c a Công ty dù có t ng nh ng nó không có nh h ng nhi u t i doanh thu và l i nhu n c a công ty V i vi c đi vay m c còn khá... Công tác ki m toán n i b ; - Công tác qu n lý tài s n; - Công tác thanh quy t toán h p đ ng kinh t ; - Ki m soát các chi phí ho t đ ng c a Công ty; - Qu n lý v n, tài s n c a Công ty, t ch c, ch đ o công tác k toán trong toàn Công ty; Nh m giúp giám đ c ho ch đ nh chi n l c v tài chính nh m đ m b o cho quá trình kinh doanh ti n hành bình th ng v i hi u qu kinh t cao Nh p và tính toán các d li u thu, ... S D NG TÀI S N NG N H N C A CÔNG TY TNHH S N XU TăVÀăTH NGăM Iă 2.1 T ng quan v Công ty TNHH s n xu tăvƠăth 2.1.1 Khái quát v Công ty TNHH s n xu t th ngăm iă ng m i NG TÙNG ng Tùng ng Tùng 2.1.1.1... gian Công ty t p trung vào vi c mua thêm nâng cao máy móc s n xu t, l ng tài s n dài h n c a Công ty t ng cao Qua cho th y t tr ng c a Công ty h p lý Bi u đ C c u tài s n ng n h n c a công ty HƠngăt... i thông tin tài c a công ty tham m u cho Giám đ c qu n lý l nh v c sau: - Công tác tài chính; - Công tác k toán tài v ; - Công tác ki m toán n i b ; - Công tác qu n lý tài s n; - Công tác quy