CHƯƠNG III TÀI TRỢ THƯƠNG MẠI QUỐC TẾ TRỰC TIẾP CỦA TỔ CHỨC TÍN DỤNG I Khái niệm  TTTMQT trực tiếp TCTD tập hợp biện pháp hình thức hỗ trợ tài TCTD trực tiếp đến HĐ kinh doanh TMQT doanh nghiệp  Loại hình tài trợ: - Sử dụng vốn để tài trợ cho khách hàng - Tài trợ “chữ tín” cho khách hàng - Cung ứng dịch vụ tài cho khách hàng Đặc trưng TTTMQT trực tiếp TCTD:  Người cung ứng tài trợ: Các TCTD mà chủ yếu NHTM  Phương tiện tài trợ: tiền tệ, dịch vụ chữ “tín” TCTD  Loại hình tài trợ: Chủ yếu ngắn hạn  Mục đích tài trợ: Thu lãi với tín dụng tiền tệ thu phí với từ dịch vụ tài trợ “chữ tín” II Các loại hình TTTMQT trực tiếp TCTD Sử dụng vốn để tài trợ trực tiếp cho khách hàng: Tín dụng ngân hàng Tín dụng XNK Chiết khấu thương phiếu Tổ chức tín dụng tài trợ chữ “TÍN” cho khách hàng Tín dụng chứng từ (Letter of Credit) Bảo lãnh Ngân hàng (Bank’s guarantee) Thư tín dụng dự phòng (Standby L/C) Chấp nhận hối phiếu NH (Bank’s acceptance) Chấp nhận hoàn trả (Reimbursement acceptance) Tài trợ dịch vụ tài Sử dụng vốn để tài trợ trực tiếp cho khách hàng 1.1 Tín dụng ngân hàng tiền tệ: Khái niệm: Là việc NH thỏa thuận để khách hàng sử dụng tài sản tiền với nguyên tắc có hoàn trả nghiệp vụ cho vay Đặc điểm TDNH:  Nguyên tắc: tính chuyển nhượng tạm thời lượng giá trị, tính thời hạn, tính hoàn trả có đền bù  Chủ thể tham gia: TCTD doanh nghiệp có nhu cầu vay vốn  Khách thể: Tài sản tiền  Chi phí: Lãi phát sinh tài sản vay mà doanh nghiệp phải trả cho Ngân hàng Đặc điểm TDNH  Cơ sở tín dụng NH: Là lòng tin NH người vay  Nguồn tài trợ: Là nguồn vốn huy động từ vốn tạm thời nhàn rỗi DN, tiết kiệm từ dân cư, kết dư từ ngân sách  Thời hạn tài trợ: Có thể ngắn hạn, trung hạn dài hạn  Điều kiện cho vay: - Dựa vào lực tài DN - Tính khả thi dự án đầu tư - Mối quan hệ NH khách hàng - Giá trị tài sản đảm bảo cho khoản vay Vai trò TDNH với tư cách hình thức TTTMQT  Đáp ứng vốn để trì trình tái sản xuất, góp phần đầu tư phát triển kinh tế  Thúc đẩy trình tập trung vốn tập trung sản xuất  Thúc đẩy chế độ hạch toán kinh doanh, tăng cường quản lí tài chính, tăng tích lũy doanh nghiệp  Là công cụ Nhà nước điều tiết khối lượng tiền tệ lưu thông kinh tế Đánh giá hiệu tài trợ  Nhu cầu vốn doanh nghiệp  Khả sinh lời dự án đầu tư  So sánh lợi nhuận thu lãi phải trả  Xác định thời hạn vay thực tế thời hạn vay danh nghĩa  Xác định lãi suất thực tế lãi suất danh nghĩa Thời hạn tín dụng trung bình  Thời hạn tín dụng trung bình: Là khoảng thời gian toàn số tiền vay sử dụng  Công cụ đo lường hiệu sử dụng vốn  Thời hạn tín dụng trung bình xác định theo CT  THTDTB = ∑ ThoihanTDTBtungthoiki - Thời hạn tín dụng trung bình thời kì XĐ theo công thức: Tongduno Tongtienvay THTDTBtungthoiki =  Tổng dư nợ thời kì = Dư nợ thực tế * Thời hạn dư nợ ∑ ∑ Ví dụ - thời hạn tín dụng trung bình  Doanh nghiệp cấp khoản tín dụng với tổng số tiền vay tỷ Khoản vay cấp thời gian năm theo định kì tháng/1 lần (giải ngân vào cuối kì) Tính thời hạn tín dụng trung bình thời kì giải ngân?  Đáp án: 10.5 tháng Bài tập  Một DN kinh doanh thương mại thực hợp đồng trung gian mua bán đối tác XNK quốc gia khác HĐ XK DN HĐ trả chậm, HĐ NK HĐ trả DN thực mở L/C NH VCB với mức kí quỹ x% thời hạn tháng, phí mở L/C 0.1% Trị giá L/C 100,000 USD HĐ XK DN trả chậm tháng sau giao hàng, DN định chiết khấu hối phiếu đòi nợ kí phát ICB Mệnh giá HP 140,000 USD, tỉ lệ chiết khấu 10% Câu hỏi  Tính tổng chi phí toán DN thực HĐ trung gian nếu: - X=0 - X = 100 - X = 50 - Xác định lợi nhuận DN, giả sử bỏ qua chi phí phát sinh khác 2.2 Bảo lãnh Ngân hàng  Khái niệm: Là cam kết ngân hàng bảo lãnh chịu trách nhiệm trả tiền cho Người hưởng bảo lãnh, Người bảo lãnh không thực không đầy đủ nghĩa vụ thỏa thuận với Người bảo lãnh quy định Thư bảo lãnh NH (Quy chế nghiệp vụ bảo lãnh VN)  Tham khảo thêm khái niệm bảo lãnh theo Quy tắc thống bảo lãnh theo yêu cầu – URDG 758) Đặc điểm bảo lãnh  Là giao dịch riêng biệt với hợp đồng, phát hành dựa điều kiện HĐ  Bảo lãnh NH tồn độc lập với sở hình thành => trách nhiệm Người bảo lãnh độc lập với hợp đồng sở  Mục đích bảo lãnh ngân hàng nhằm ngăn chặn rủi ro phát sinh, đồng thời bù đắp thiệt hại mặt tài cho người thụ hưởng Chức bảo lãnh NH     Chức pháp lý Chức thực Chức bồi thường Bản chất bảo lãnh hình thức tài trợ “chữ tín” Ngân hàng Các loại bảo lãnh ngân hàng  Bảo lãnh toán (Payment guarantee): Đảm bảo toán hợp đồng  Bảo lãnh tiền đặt cọc (advance payment guarantee)  Bảo lãnh nhận hàng (Shipping guarantee): Sử dụng thay cho vận đơn để nhận hàng vận đơn chưa đến kịp  Bảo lãnh hoàn trả (reimbursement guarantee)  Bảo lãnh thực hợp đồng (performance guarantee) 2.3 Thư tín dụng dự phòng (Standby L/C)  Thư tín dụng dự phòng chất thư bảo lãnh, đời trước tiên Hoa Kỳ  Vai trò thư tín dụng dự phòng: - Đảm bảo thực nghĩa vụ - Vai trò công cụ tài trợ: thể tín dụng dự phòng khoản tiền ứng trước, tín dụg dự phòng khoản tiền bảo hiểm, khoản thuế phải nộp … - Vai trò đốc thúc thực nghĩa vụ hợp đồng 2.4 Chấp nhận hối phiếu Ngân hàng (Banker’s acceptance)  Chấp nhận hối phiếu cam kết không điều kiện toán cho người cầm hối phiếu số tiền định vào ngày quy định  Quy trình chiết khấu  Kì hạn tài trợ: thường 30, 60 90 ngày (có điều chỉnh theo giao dịch cho phù hợp)  Tính giá trị chấp nhận hối phiếu Ngân hàng (= Giá HP sau có chấp nhận – giá HP trước có chấp nhận – phí (nếu có)) 2.5 Chấp nhận hoàn trả (Reimbursement accpeptance)  Là hình thức chấp nhận Người xuất không chuyển HP đến Ngân hàng người NK mà chuyển đến Ngân hàng khác hai bên thỏa thuận để chấp nhận trả tiền  Quy trình chấp nhận hoàn trả Tài trợ dịch vụ tài cho hoạt động TMQT     Dịch Dịch Dịch Dịch vụ vụ vụ vụ bảo hiểm Ngân hàng toán chuyển tiền toán nhờ thu 3.1 Khái niệm dịch vụ tài  Là dịch vụ có liên quan chặt chẽ đến trình lưu chuyển sử dụng vốn, tiền tệ kinh tế  Căn vào Hệ thống phân loại sản phẩm chủ yếu (CPC), dịch vụ tài chia thành loại: Dịch vụ bảo hiểm dịch vụ ngân hàng-tài khác 3.2 Tài trợ dịch vụ toán nhờ thu (Collection)  Khái niệm: Là phương thức toán mà người có khoản tiền phải thu tự thu từ người trả tiền, ủy thác cho ngân hàng thu hồ tiền ghi phương tiện tín dụng Tính chất tài trợ dịch vụ toán nhờ thu  Bản chất tài trợ vốn hay uy tín ngân hàng, mà tài trợ cung cấp dịch vụ  Ngân hàng thay mặt người đòi tiền, xuất trình hối phiếu yêu cầu người có nghĩa vụ trả tiền toán => tài trợ dịch vụ thu hộ tiền cho khách hàng  Nhờ có Ngân hàng, việc đòi tiền người XK nhanh chóng thuận tiện  Các bên phải trả phí toán dịch vụ nhờ thu sau việc hoàn trả tiền thực => Tài trợ phí dịch vụ Phân loại dịch vụ nhờ thu  Nhờ thu phiếu trơn (Clean collection): Nhờ thu không kèm điều kiện  Nhờ thu kèm chứng từ (Documentary collection): Nhờ thu kèm điều kiện: - Thanh toán đổi lấy chứng từ (D/P) - Chấp nhận toán đổi lấy chứng từ (D/A) - Thanh toán theo điều kiện khác (D/OTC) 3.3 Tài trợ dịch vụ chuyển tiền  Chuyển tiền phương thức mà khách hàng yêu cầu ngân hàng chuyển số tiền định cho người khác địa điểm định phương tiện chuyển tiền khách hàng quy định  Bản chất ngân hàng tài trợ cho khách hàng để đảm bảo việc chuyển tiền thực nhanh chóng, xác [...]... của khoản vay 1.2 Tín dụng XNK  Là loại tín dụng được phân loại theo mục đích sử dụng, là hình thức tài trợ thương mại quốc tế chủ yếu và phổ biến nhất hiện nay  Là biện pháp hỗ trợ những phương tiện tài chính và những phương tiện thay thế tài chính cho DN hoạt động trong lĩnh vực TMQT  Gồm 2 loại tín dụng: TD xuất khẩu và tín dụng nhập khẩu a Tín dụng nhập khẩu  Thời hạn tín dụng: Có thể là ngắn... Uy tín của người kí phát - Tính chất của giao dịch XNK - Mối quan hệ giữa người sở hữu TP và ngân hàng - Thời hạn của thương phiếu Gọi F: Mệnh giá thương phiếu D: Tỉ lệ chiết khấu của NH N: Thời hạn cấp tín dụng  Công thức tính tỉ lệ chiết khấu:  Công thức tính lãi suất TD thực tế  Công thức tính lãi suất tín dụng thực tế theo năm (lãi gộp) P: Giá mua thực tế của NH i: Lãi suất tín dụng thực tế. .. chiết khấu với giá trị chiết khấu là 71.500 USD  Tính tỉ lệ chiết khấu của hối phiếu  Lãi suất thực tế của hối phiếu  Lãi suất thực tế tính theo năm của hối phiếu? 2 Tài trợ bằng “Chữ Tín cho khách hàng 2.1 Tín dụng chứng từ (Documentary Credit) 2.2 Bảo lãnh ngân hàng (Bank’s guarantee) 2.3 Thư tín dụng dự phòng (Standby L/C) 2.4 Chấp nhận hối phiếu của ngân hàng (Banker’s acceptance) 2.5 Chấp nhận... thuộc thời hạn sử dụng của hàng hóa  Vai trò: Là nguồn vốn bổ sung quan trọng cho nhà NK thực hiện các hợp đồng NK hàng hóa và dịch vụ  Hiệu quả sử dụng chịu sự tác động của biến động sức mua tiền tệ, đặc biệt là yếu tố lạm phát Tín dụng xuất khẩu  Là tín dụng ở khâu lưu thông, có thời hạn không cố định  Gồm có tín dụng XK trước khi giao hàng và tín dụng XK sau khi giao hàng - Tín dụng XK trước khi... điều kiện của thư tín dụng Tính chất tài trợ của thư tín dụng  NH, bằng uy tín của mình thay mặt cho nhà NK đứng ra cam kết trả tiền cho người XK => người XK có thể chắc chắn việc đòi tiền sau khi đã giao hàng  NH chỉ đòi lại tiền từ người NK sau khi đã thanh toán tiền cho người XK => Tài trợ cho người NK  NH có thể yêu cầu người NK phải kí quỹ để mở L/C Nếu kí quỹ là 100% thì tài trợ hiểu như thế... kí quỹ < 100% thì sao? TTTMQT bằng các loại thư tín dụng khác nhau  Tài trợ bằng L/C chuyển nhượng (Transferable L/C)  Tài trợ bằng L/C tuần hoàn (Revolving L/C)  Tài trợ bằng L/C đối ứng (Reciprocal L/C)  Tài trợ bằng L/C giáp lưng (Back to back L/C) Đánh giá hiệu quả của TTTMQT bằng thư tín dụng  Nếu tỉ lệ kí quỹ là 100% và DN kí quỹ bằng vốn của mình: CP = Phí mở L/C + Tiền kí quỹ - Lãi được... An Tổng công ty lắp máy VN TP Hồ Chí Minh Hà Nội d Thế nào là chiết khấu thương phiếu  Việc bán thương phiếu cho ngân hàng để sớm thu tiền về với một giá thấp hơn mệnh giá thương phiếu gọi là chiết khấu thương phiếu  Cơ sở để chiết khấu TP là giá trị sử dụng và giá trị trao đổi của nó  CK thương phiếu là mua lại các quyền và lợi ích của thương phiếu khi đáo hạn  Tỉ lệ CK phụ thuộc: - Uy tín của. .. đích của bảo lãnh ngân hàng là nhằm ngăn chặn những rủi ro có thể phát sinh, đồng thời bù đắp thiệt hại về mặt tài chính cho người thụ hưởng Chức năng của bảo lãnh NH     Chức năng pháp lý Chức năng thực hiện Chức năng bồi thường Bản chất của bảo lãnh là một hình thức tài trợ bằng “chữ tín của Ngân hàng Các loại bảo lãnh ngân hàng  Bảo lãnh thanh toán (Payment guarantee): Đảm bảo thanh toán trong... => thường là tín dụng trung và ngắn hạn - Tín dụng XK sau khi giao hàng: Là loại TD cấp cho DN sau khi đã có bộ chứng từ gửi hàng, được thực hiện theo nguyên tắc luân chuyển (giữa TD trước khi giao hàng và TD sau khi giao hàng) 1.3 Chiết khấu thương phiếu (Bills Discounted) a Khái niệm thương phiếu: - Là các phương tiện thanh toán sử dụng thay cho thanh toán trực tiếp bằng tiền mặt - Thương phiếu phát... guarantee): Sử dụng thay thế cho vận đơn để nhận hàng khi vận đơn chưa đến kịp  Bảo lãnh hoàn trả (reimbursement guarantee)  Bảo lãnh thực hiện hợp đồng (performance guarantee) 2.3 Thư tín dụng dự phòng (Standby L/C)  Thư tín dụng dự phòng bản chất là một thư bảo lãnh, được ra đời trước tiên tại Hoa Kỳ  Vai trò của thư tín dụng dự phòng: - Đảm bảo thực hiện nghĩa vụ - Vai trò là một công cụ tài trợ: thể ... tài trợ: Thu lãi với tín dụng tiền tệ thu phí với từ dịch vụ tài trợ “chữ tín II Các loại hình TTTMQT trực tiếp TCTD Sử dụng vốn để tài trợ trực tiếp cho khách hàng: Tín dụng ngân hàng Tín dụng... tháng/1 lần)  Tính thời hạn tín dụng trung bình lãi suất thực tế khoản vay 1.2 Tín dụng XNK  Là loại tín dụng phân loại theo mục đích sử dụng, hình thức tài trợ thương mại quốc tế chủ yếu phổ... TTTMQT trực tiếp TCTD tập hợp biện pháp hình thức hỗ trợ tài TCTD trực tiếp đến HĐ kinh doanh TMQT doanh nghiệp  Loại hình tài trợ: - Sử dụng vốn để tài trợ cho khách hàng - Tài trợ “chữ tín