CHƯƠNG RỦI RO TRONG THƯƠNG MẠI QUỐC TẾ Khái niệm rủi ro thương mại quốc tế  Các rủi ro mang tính chất kinh doanh  Rủi ro xung đột pháp lí, rủi ro tập quán kinh doanh hay rủi ro mang tính vĩ mô khác biệt quốc gia  Người XK phải đánh giá rủi ro gặp phải HĐ XNK, tùy theo điều kiện cụ thể 1 Khái niệm rủi ro thương mại quốc tế  Quá trình đánh giá rủi ro HĐ XNK cần thực khâu đàm phán => đưa biện pháp quản trị rủi ro phù hợp trước kí kết HĐ 2 Các loại rủi ro thương mại quốc tế Rủi ro Rủi ro thương mại Rủi ro vận tải sản xuất tỷ giá Rủi ro thương mại quốc tế Rủi ro tài Rủi ro trị Rủi ro kinh doanh 2.1 Rủi ro tỷ giá   - - - Là rủi ro phát sinh từ biến động tỷ giá hối đoái thị trường Gồm có loại rủi ro: Rủi ro giao dịch: Ảnh hưởng tới giá trị giao dịch HĐ xuất nhập khẩu, khoản đầu tư nước hay khoản thu nhập ngoại tệ Rủi ro kế toán: Rủi ro chênh lệch đánh giá ngoại tệ tài khoản kế toán bảng cân đối tài sản (thường xảy với công ty đa quốc gia) Rủi ro kinh tế: Rủi ro biến động giá trị tài sản doanh nghiệp tỷ giá thay đổi 2.1 Rủi ro tỷ giá  Rủi ro giao dịch ảnh hưởng trực tiếp tới dòng tiền, doanh thu, chi phí lợi nhuận doanh nghiệp => rủi ro quan trọng  Rủi ro kế toán rủi ro kinh tế thường phản ánh sổ sách, không phát sinh tổn thất thực tế => cần quản lí chặt chẽ 2.2 Rủi ro sản xuất vận tải  Gồm loại rủi ro: Rủi ro phát sinh trình sản xuất hàng xuất khẩu, vận chuyển giao hàng - Rủi ro điều kiện vận hành, bảo dưỡng người mua không tốt (rủi ro hàng hóa) - Rủi ro bất cẩn mua bảo hiểm hàng hóa => Là rủi ro thường người xuất gánh chịu - 2.3 Rủi ro thương mại (Rủi ro từ phía người mua)   - Là rủi ro phát sinh người mua khả thực hợp đồng Các trường hợp rủi ro thương mại: Người mua bị phá sản Người mua khả toán (Không có khả trả nợ) Người mua gặp trường hợp bất khả kháng (đình công, cháy xưởng …) Người mua bị ràng buộc quy định nước sở Người mua nhận hàng hạn 2.4 Rủi ro tài    Rủi ro tài chứa đựng tất rủi ro khác hoạt động thương mại bao gồm nghĩa vụ tài kèm Rủi ro tài rủi ro kèm khoản vay, khoản hỗ trợ tài mà nhà XK nhận VD: Rủi ro không hoàn trả nợ hạn, rủi ro tài sản đảm bảo, rủi ro bị phạt nợ hạn… 2.4 Rủi ro tài  Một loại rủi ro tài khác thường kèm hoạt động TMQT nhà XK không đánh giá xác rủi ro gặp phải => chậm toán chí vốn đầu tư  Rủi ro tài gắn với điều kiện toán HĐ => cần phải nghiên cứu kĩ điều kiện toán hợp đồng 2.5 Rủi ro trị    Rủi ro trị nguyên nhân sau: Mất ổn định trị Mất ổn định xã hội Mất ổn định kinh tế Rủi ro trị liên quan tới yếu tố vĩ mô nước người mua => ảnh hưởng trực tiếp tới HĐXNK Phân biệt rủi ro trị rủi ro thương mại 2.5 Rủi ro trị    Rủi ro từ yếu tố trị liên quan tới mối liên hệ với QG khác, khả bị khủng bố, chiến tranh, nội chiến … Rủi ro từ yếu tố kinh tế: Liên quan tới sách kinh tế => ảnh hưởng trực tiếp tới số niềm tin (confidence level) kinh tế Rủi ro từ yếu tố xã hội: Cũng ảnh hưởng tới hoạt động TMQT dài hạn (ảnh hưởng tới sản xuất, tới thói quen tiêu dùng …) Lưu ý  Rủi ro quốc gia (country risk) gồm loại rủi ro rủi ro trị (Political risk) rủi ro kinh tế (economic risk)  Trong thương mại quốc tế, không xem xét tới rủi ro kinh tế không ảnh hưởng trực tiếp tới hoạt động thương mại quốc tế cấp độ vi mô Tình  Tại quốc gia A, số vấn đề an ninh quốc gia, Chính phủ tuyên bố cấp hạn ngạch cho mặt hàng Q theo nguyên tắc công ty thực nhập mặt hàng cấp hạn ngạch nhập vào đầu năm  Doanh nghiệp NK kinh doanh mặt hàng Q chịu ảnh hưởng quy định tác động trực tiếp tới hợp đồng XNK kí với đối tác xuất  Rủi ro rủi ro gì? 2.6 Rủi ro kinh doanh  Rủi ro kinh doanh bao gồm hoạt động hối lộ, rửa tiền, rủi ro từ phương tiện toán … rủi ro thường thấy ảnh hưởng tới HĐ kinh doanh uy tín tài người bán - Rủi ro từ hối lộ - Rủi ro từ rửa tiền - Rủi ro từ phương tiện toán Quản trị rủi ro từ hoạt động thương mại quốc tế Nhận diện rủi ro HĐ XNK, đưa cách thức đánh giá rủi ro biện pháp phòng ngừa rủi ro Đánh giá biện pháp phòng ngừa rủi ro Rủi ro phòng ngừa thông qua biện pháp quản trị bên bên doanh nghiệp? Các rủi ro rủi ro toán HĐ XNK? Các rủi ro lại chấp nhận điều kiện cụ thể HĐ không? Chuẩn bị khâu cuối đàm phán HĐXNK Tìm phương án thay cho HĐ cũ Quản trị rủi ro từ hoạt động thương mại quốc tế  Rủi ro tỷ giá: Dự báo mức biến động tỷ giá sử dụng biện pháp quản trị bên doanh nghiệp công cụ phái sinh để phòng ngừa rủi ro tỷ giá - Lưu ý: Có thể dự báo biến động tỷ giá dựa vào số liệu khứ sử dụng mô hình dự báo phù hợp - Quản trị rủi ro tỷ giá biện pháp bên DN  Cân đối tiền tệ (thường áp dụng công ty đa quốc gia)  Sử dụng hợp đồng vay ngoại tệ ngắn hạn (Chiết khấu chứng từ hàng xuất) Rủi ro sản xuất vận tải  Quản trị tốt quy trình sản xuất (bao gồm quản trị nhân lực công nghệ)  Có hướng dẫn cụ thể với người mua quy trình lắp đặt vận hành sản phẩm  Kiểm tra kĩ điều kiện bảo hiểm mua bảo hiểm cho hàng hóa xuất Rủi ro thương mại rủi ro tài  Đánh giá khả tài đối tác, xem xét báo cáo hệ số tín nhiệm hệ số tín dụng doanh nghiệp (Phân tích tính khoản, khả trả nợ, cấu vốn doanh nghiệp )  Sử dụng thư bảo lãnh thư tín dụng dự phòng để phòng ngừa rủi ro thương mại rủi ro tài  Sử dụng hợp đồng bảo hiểm tín dụng xuất Rủi ro trị  Xem xét sách kinh tế vĩ mô vi mô nước người bán => đảm bảo phù hợp với yếu tố kinh tế  Phân tích hệ thống văn pháp lý nước sở => đảm bảo tránh rủi ro pháp lý  Nghiên cứu vấn đề xã hội (văn hóa kinh doanh, văn hóa doanh nghiệp …) để tránh cú shock văn hóa bất tương xứng thói quen tiêu dùng Rủi ro trị  Sử dụng hợp đồng bảo hiểm tín dụng xuất khẩu: Hợp đồng bảo hiểm đầu tư (loại bảo hiểm tín dụng xuất đặc thù cho rủi ro chinh trị) [...]... xuất khẩu  Rủi ro này là rủi ro gì? 2. 6 Rủi ro kinh doanh  Rủi ro kinh doanh bao gồm hoạt động hối lộ, rửa tiền, rủi ro từ phương tiện thanh toán … là các rủi ro thường thấy và ảnh hưởng tới HĐ kinh doanh cũng như uy tín tài chính của người bán - Rủi ro từ hối lộ - Rủi ro từ rửa tiền - Rủi ro từ phương tiện thanh toán 3 Quản trị rủi ro từ hoạt động thương mại quốc tế Nhận diện rủi ro trong từng HĐ... rủi ro và biện pháp phòng ngừa rủi ro Đánh giá các biện pháp phòng ngừa rủi ro Rủi ro nào có thể phòng ngừa thông qua biện pháp quản trị bên trong và bên ngoài doanh nghiệp? Các rủi ro nào là rủi ro thanh toán trong HĐ XNK? Các rủi ro còn lại có thể chấp nhận được trong điều kiện cụ thể của từng HĐ không? Chuẩn bị khâu cuối cùng trong đàm phán HĐXNK Tìm phương án thay thế cho HĐ cũ 3 Quản trị rủi ro. .. Rủi ro từ yếu tố kinh tế: Liên quan tới chính sách kinh tế => ảnh hưởng trực tiếp tới chỉ số niềm tin (confidence level) của nền kinh tế Rủi ro từ yếu tố xã hội: Cũng có thể ảnh hưởng tới hoạt động TMQT trong dài hạn (ảnh hưởng tới sản xuất, tới thói quen tiêu dùng …) Lưu ý  Rủi ro quốc gia (country risk) gồm 2 loại rủi ro là rủi ro chính trị (Political risk) và rủi ro kinh tế (economic risk)  Trong. . .2. 5 Rủi ro chính trị    Rủi ro chính trị có thể do các nguyên nhân sau: Mất ổn định về chính trị Mất ổn định về xã hội Mất ổn định về kinh tế Rủi ro chính trị liên quan tới các yếu tố vĩ mô của nước người mua => ảnh hưởng trực tiếp tới HĐXNK Phân biệt rủi ro chính trị và rủi ro thương mại 2. 5 Rủi ro chính trị    Rủi ro từ yếu tố chính trị liên quan tới mối... động thương mại quốc tế  Rủi ro tỷ giá: Dự báo mức biến động tỷ giá và sử dụng các biện pháp quản trị bên trong doanh nghiệp và các công cụ phái sinh để phòng ngừa rủi ro tỷ giá - Lưu ý: Có thể dự báo biến động tỷ giá dựa vào các số liệu quá khứ và sử dụng các mô hình dự báo phù hợp - Quản trị rủi ro tỷ giá bằng các biện pháp bên trong DN  Cân đối tiền tệ (thường áp dụng tại các công ty đa quốc gia)... tín dụng dự phòng để phòng ngừa rủi ro thương mại và rủi ro tài chính  Sử dụng hợp đồng bảo hiểm tín dụng xuất khẩu Rủi ro chính trị  Xem xét các chính sách kinh tế vĩ mô và vi mô của nước người bán => đảm bảo sự phù hợp với các yếu tố kinh tế  Phân tích hệ thống văn bản pháp lý của nước sở tại => đảm bảo tránh rủi ro về pháp lý  Nghiên cứu các vấn đề xã hội (văn hóa trong kinh doanh, văn hóa doanh... risk) gồm 2 loại rủi ro là rủi ro chính trị (Political risk) và rủi ro kinh tế (economic risk)  Trong thương mại quốc tế, không xem xét tới rủi ro kinh tế vì nó không ảnh hưởng trực tiếp tới các hoạt động thương mại quốc tế ở cấp độ vi mô Tình huống  Tại quốc gia A, do một số vấn đề về an ninh quốc gia, Chính phủ ra tuyên bố cấp hạn ngạch cho mặt hàng Q theo nguyên tắc các công ty thực hiện nhập... tệ ngắn hạn (Chiết khấu chứng từ hàng xuất) Rủi ro sản xuất và vận tải  Quản trị tốt quy trình sản xuất (bao gồm quản trị nhân lực và công nghệ)  Có hướng dẫn cụ thể với người mua về quy trình lắp đặt và vận hành sản phẩm  Kiểm tra kĩ các điều kiện bảo hiểm khi mua bảo hiểm cho hàng hóa xuất khẩu Rủi ro thương mại và rủi ro tài chính  Đánh giá khả năng tài chính của đối tác, xem xét báo cáo hệ số... (văn hóa trong kinh doanh, văn hóa doanh nghiệp …) để tránh các cú shock về văn hóa hoặc sự bất tương xứng về thói quen tiêu dùng Rủi ro chính trị  Sử dụng các hợp đồng bảo hiểm tín dụng xuất khẩu: Hợp đồng bảo hiểm đầu tư (loại bảo hiểm tín dụng xuất khẩu đặc thù cho rủi ro chinh trị) ... 2 Các loại rủi ro thương mại quốc tế Rủi ro Rủi ro thương mại Rủi ro vận tải sản xuất tỷ giá Rủi ro thương mại quốc tế Rủi ro tài Rủi ro trị Rủi ro kinh doanh 2. 1 Rủi ro tỷ giá   - - - Là rủi. .. hàng hạn 2. 4 Rủi ro tài    Rủi ro tài chứa đựng tất rủi ro khác hoạt động thương mại bao gồm nghĩa vụ tài kèm Rủi ro tài rủi ro kèm khoản vay, khoản hỗ trợ tài mà nhà XK nhận VD: Rủi ro không... dùng …) Lưu ý  Rủi ro quốc gia (country risk) gồm loại rủi ro rủi ro trị (Political risk) rủi ro kinh tế (economic risk)  Trong thương mại quốc tế, không xem xét tới rủi ro kinh tế không ảnh hưởng