BỘ TÀI CHÍNH TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – MARKETING TRƯƠNG HOÀNG VŨ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ CHUYÊN NGÀNH TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH – Năm 2015 BỘ TÀI CHÍNH TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – MARKETING TRƯƠNG HOÀNG VŨ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG – Mã số 60340201 Người hướng dẫn khoa học: TS LÊ XUÂN QUANG TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” công trình nghiên cứu tôi, có hướng dẫn hổ trợ từ người hướng dẫn khoa học TS Lê Xuân Quang Các nội dung nghiên cứu kết luận văn hoàn toàn trung thực chưa công bố công trình nghiên cứu khoa học Những số liệu phục vụ cho việc phân tích, nhận xét, đánh giá tác giả thu thập từ nguồn khác có ghi phần tài liệu tham khảo Nếu phát có gian lận sai sót xin hoàn toàn chịu trách nhiệm trước Hội đồng kết luận văn TP Hồ Chí Minh, ngày tháng Tác giả Trương Hoàng Vũ năm 2015 LỜI CẢM ƠN - - Lời cảm ơn em xin gửi tới trường Đại học Tài Chính - Marketing, đặc biệt quý thầy cô Đại Học Tài Chính - Marketing tận tình dạy truyền đạt cho chúng em nhiều kinh nghiệm quý báu thời gian qua để em có tàng kiến thức kỹ để hoàn thành luận văn thạc sĩ kinh tế Hơn hết, em xin gửi lời tri ân sâu sắc chân thành cảm ơn người hướng dẫn khoa học TS Lê Xuân Quang tận tình hướng dẫn em suốt thời gian nghiên cứu hoàn thành luận văn Do khả kinh nghiệm nghiên cứu hạn chế, luận văn nhiều thiếu sót Kính mong quý thầy cô góp ý để luận văn hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn Học viên Trương Hoàng Vũ DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT Chữ viết tắt Nghĩa tiếng việt NHTW Ngân hàng trung ương NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần Size Quy mô ngân hàng Deposits Tỷ lệ tiền gửi INF Tỷ lệ lạm phát GDP Tốc độ tăng trưởng kinh tế Loan Quy mô cho vay 10 NIM Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 11 ROA Tỷ lệ thu nhập tổng tài sản 12 ROE Tỷ lệ thu nhập vốn chủ sở hữu 13 NM Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 14 NRST Thu nhập cận biên trước giao dịch đặc biệt 15 EPS Thu nhập cổ phiếu 16 TCTD Tổ chức tín dụng 17 VND Đồng Việt Nam 18 World Bank (WB) Ngân hàng giới DANH MỤC BẢNG, ĐỒ THỊ Đồ thị 3.1: Tổng phương tiện toán qua năm Đồ thị 3.2: Tình hình huy động vốn qua năm Đồ thị 3.3: Tình hình tín dụng qua năm Đồ thị 3.4: Tỷ lệ nợ xấu qua năm Bảng 3.1: Tổng phương tiện toán giai đoạn 2007 -2013 Bảng 3.2: Tình hình huy động vốn giai đoạn 2007 – 2013 Bảng 3.3: Dư nợ tín dụng giai đoạn 2007 – 2013 Bảng 3.4: Tỷ lệ nợ xấu giai đoạn 2007 – 2013 Bảng 3.5: Định nghĩa biến mối tương quan kỳ vọng biến phụ thuộc độc lập Bảng 4.1 : Thống kê mô tả biến Bảng 4.2 : Kết phân tích tự tương quan biến Bảng 4.3: Kết kiểm định tương quan biến độc lập Bảng 4.4: Kết phân tích kiểm định phương sai sai số không đổi Bảng 4.5: Kết kiểm định sai số mối quan hệ tương quan với Bảng 4.6: Phân tích hồi quy theo Fixed effects model T T Bảng 4.7: Kết Khắc phục tượng tự tương quan sai số tượng T T phương sai thay đổi phương pháp Generalized Least Square (GLS) T T T MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG Chương 1: Giới thiệu chung 1.1 Lý chọn đề tài .1 1.2 Mục tiêu nghiên cứu đề tài 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài 1.4 Phương pháp nghiên cứu .3 1.5 Ý nghĩa khoa học thực tiễn .4 1.6 Bố cục dự kiến luận văn Chương 2: Tổng quan nhân tố tác động đến tỷ suất inh lợi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam mô hình thực nghiệm 2.1 Tỷ suất sinh lời Ngân hàng thương mại .6 2.1.1 Những tỷ lệ đo lường khả sinh lời ngân hàng 2.1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng 2.1.2.1 Các yếu tố khách quan 2.1.2.2 Các yếu tố chủ quan 12 2.2 Các nghiên cứu trước 16 2.2.1 Các nghiên cứu nước 16 2.2.1.1 Sehrish Gul & cộng (2011) 16 2.2.1.2 Ong Tze San The Boon Heng (2012) 17 2.2.2 Nghiên cứu nước 18 2.2.2.1 Trần Ngọc Lan (2013) 18 2.2.2.2 Nguyễn Hồng Ngọc (2013) 19 Chương 3: Thiết kế nghiên cứu 22 3.1 Dữ liệu nghiên cứu 22 3.2 Mô hình nghiên cứu thực nghiệm nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 22 3.2.1 Thực trạng hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam 22 3.2.1.1 Tình huy động vốn 22 3.2.1.2 Tình hình tín dụng ngân hàng 28 3.2.1.3 Tình hình khoản 33 3.2.1.4 Tình hình nợ xấu 35 3.2.1.5 Tỷ suất sinh lợi Ngân hàng thương mại Việt Nam 39 3.2.2 Các biến nghiên cứu 40 Chương 4: Kết nghiên cứu thảo luận 44 4.1 Phân tích thống kê mô tả 44 4.2 Phân tích tự tương quan 45 4.3 Kiểm định giả thuyết hồi quy 46 4.3.1 Kiểm định tự tương quan biến độc lập mô hình (không bị tượng đa cộng tuyến) .46 4.3.2 Kiểm định phương sai sai số không đổi (không bị tượng phương sai thay đổi) 47 4.3.3 Kiểm định sai số mối quan hệ tương quan với (không bị tượng tự tương quan) .48 4.3.4 Tổng hợp kết kiểm định 49 4.4 So sánh mô hình panel data: Pooled Regression, Fixed effects T T model, Random effects model .49 4.5 Kết kiểm định độ phù hợp biến giải thích .51 Chương 5: Kết luận kiến nghị 54 5.1 Tóm tắt nghiên cứu 54 5.2 Kết nghiên cứu 54 5.3 Kiến nghị 55 5.3.1 Đối với NHTMCP 55 5.3.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước 57 5.3.3 Đối với Chính phủ .59 5.4 Hạn chế đề tài 60 5.5 Kiến nghị tương lai .60 KẾT LUẬN 62 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU CHUNG 1.1 Lý chọn đề tài Trong xu hội nhập toàn cầu hóa không nước tránh khỏi vòng xoáy thời đại, không nước muốn phát triển mà rời xa xu Đứng trước tình hình đó, kinh tế Việt Nam có hội đầu tư, phát triển Trong năm vừa qua, với thành tựu đổi đất nước, hệ thống ngân hàng bước nỗ lực đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ nhằm đáp ứng nhu cầu khách hàng, nâng cao lực cạnh tranh ngân hàng tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại kinh tế thị trường gặp nhiều khó khăn, tồn tại, rủi ro tiềm ẩn gây ảnh hưởng đến kết kinh doanh uy tín ngân hàng Đặc biệt, xu tự hóa tài nay, việc điều hành sách tiền tệ Ngân hàng nhà nước Việt Nam có nhiều thiếu sót hạn chế định trình hội nhập quốc tế Bên cạnh đó, ngân hàng thương mại phải đối mặt với nhiều rủi ro rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất, rủi ro khoản, rủi ro tỷ giá, rủi ro đạo đức ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng Với chức trung gian tài chính, thị trường biến động thời gian vừa qua làm lợi nhuận giảm sút, chí nhiều trường hợp gây thua lỗ không ngân hàng thương mại Trong bối cảnh hội nhập cạnh tranh ngày gay gắt đòi hỏi hệ thống ngân hàng Việt Nam phải không ngừng hoàn thiện trình kinh doanh Vì vậy, việc nghiên cứu phân tích nhân tố tác động đến tỷ suất sinh lợi hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam nhằm đưa giải pháp giúp nâng cao lợi nhuận ngân hàng trình cạnh tranh hội nhập Để tồn phát triển bền vững cạnh tranh này, NHTMCP phải nỗ lực nâng cao lực cạnh tranh mặt Trong trình tìm hiểu nhân tố tác động đến hoạt động kinh doanh mà ngân hàng gặp phải nay, em xin chọn đề tài “Các nhân tố tác động đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” với hy vọng giúp NHTMCP phát triển trình hội nhập 61 thời gian dài cỡ mẫu rộng để đánh giá thực trạng hoạt động ngân hàng khứ, từ đưa đề xuất phù hợp tương lai Thứ hai, nghiên cứu tương lai sử dụng thêm yếu tố môi trường kinh doanh, biến rủi ro môi trường pháp lý đặc thù môi trường ngân hàng để xác định mức độ tác động yếu tố lợi nhuận ngân hàng Thứ ba, nghiên cứu tương lai nghiên cứu hiệu hoạt động chi nhánh ngân hàng nước Việt Nam, đồng thời so sánh với hiệu ngân hàng Việt Nam qua xác định yếu cần cải tiến ngân hàng Việt Nam Kết luận chương : U Dựa vào kết nghiên cứu yếu tố tác động đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại Việt Nam chương 4, chương tập trung vào việc đưa giả pháp vận dụng nhân tố tác động đến tỷ suất sinh lợi Các giải pháp chủ yếu tập trung vào yếu tố quy mô cho vay, tốc độ tăng trưởng kinh tế, tốc độ lạm phát 62 KẾT LUẬN Việt Nam đối mặt với canh tranh khốc liệt kinh tế thị trường mở Nước ta hội nhập vào kinh tế khu vực giới, thách thức hội song hành, sức mạnh cạnh tranh giành cho tận dụng hội sẵn sàng đối mặt với thách thức để tìm đến thành công Trong trình hội nhập, ngân hàng thương mại Việt Nam chịu sức ép cạnh tranh ngân hàng nước Vì vậy, ngân hàng cần chiến lược kinh doanh hiệu để tồn phát triển Hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng đánh giá thông qua tỷ suất sinh lợi tài sản có sinh lãi ngân hàng (NIM) Mục đích nghiên cứu đề tài nhằm phân tích nhân tố ảnh hưởng đến ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2007 – 2013 Lợi nhuận ngân hàng đo lường tỷ suất sinh lợi tài sản có sinh lãi Các nhân tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng chia thành nhân tố khách quan nhân tố chủ quan Nhân tố chủ quan nhân tố mang đặc tính nội ngân hàng gồm quy mô ngân hàng, quy mô tiền gửi, quy mô cho vay Các nhân tố kinh tế vĩ mô không chịu ảnh hưởng định quản lý ngân hàng gồm tốc độ tăng trưởng kinh tế, tốc độ lạm phát Kết phân tích cho thấy biến tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) tác động nghịch chiều với tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) Trong đó, biến quy mô cho vay (LOANS) tốc độ lạm phát (INF) có tác dộng chiều với tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) Điều có nghĩa mở rộng quy mô cho vay, kiểm soát lạm phát tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tăng, tỷ lệ lãi cận biên tăn cao tốc độ tăng trưởng kinh tế giảm PHỤ LỤC 1: MÔ TẢ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU Ngân hàng/Năm Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Tổng 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Ngân hàng TMCP Đông Nam Á (SEABANK) Ngân hàng TMCP Đông Á (DONGABANK) Ngân hàng TMCP Đại Dương (OCEANBANK) Ngân hàng TMCP An Bình (ABBANK) Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam (MaritimeBank) Ngân hàng TMCP Kỹ Thương (Techcombank) Ngân hàng TMCP Kiên Long Ngân hàng TMCP Nam Á Ngân hàng TMCP Quốc Dân (NCB) Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Vượng (VPBank) Ngân hàng TMCP Quân đội Việt Nam (MBB) Ngân hàng TMCP Quốc Tế (VIB) Ngân hàng TMCP Sài Gòn Công Thương (SaigonBank) Ngân hàng TMCP Sài gòn Thương Tín (STB) Ngân hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex (PGBank) Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam (EIB) Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam (VCB) Ngân hàng TMCP Phát Triển Mê Kông (MDB) Ngân hàng TMCP Công Thương Việt 1 1 1 1 1 1 1 1 1 22 22 22 22 22 22 22 154 Nam (CTG) Ngân hàng TMCP Đầu Tư Phát Triển Việt Nam (BIDV) Ngân hàng TMCP Phương Đông Việt Nam (OCB) Tổng (Nguồn: Tổng hợp tác giả) PHỤ LỤC 2: DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG TRONG MẪU NGHIÊN CỨU STT TÊN NGÂN HÀNG Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) Ngân hàng TMCP Đông Nam Á (SEABANK) Ngân hàng TMCP Đông Á (DONGABANK) Ngân hàng TMCP Đại Dương (OCEANBANK) Ngân hàng TMCP An Bình (ABBANK) Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam (MaritimeBank) Ngân hàng TMCP Kỹ Thương (Techcombank) Ngân hàng TMCP Kiên Long Ngân hàng TMCP Nam Á 10 Ngân hàng TMCP Quốc Dân (NCB) 11 Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) 12 Ngân hàng TMCP Quân đội Việt Nam (MBB) 13 Ngân hàng TMCP Quốc Tế (VIB) 14 Ngân hàng TMCP Sài Gòn Công Thương (SaigonBank) 15 Ngân hàng TMCP Sài gòn Thương Tín (STB) 16 Ngân hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex (PGBank) 17 Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam (EIB) 18 Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam (VCB) 19 Ngân hàng TMCP Phát Triển Mê Kông (MDB) 20 Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (CTG) 21 Ngân hàng TMCP Đầu Tư Phát Triển Việt Nam (BIDV) 22 Ngân hàng TMCP Phương Đông Việt Nam (OCB) PHỤ LỤC 3: TỔNG HỢP DỮ LIỆU CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM TRONG MẪU NGHIÊN CỨU YEAR ACB 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 SEA BANK 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Đông Á 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 OCEANBANK 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 An Bình 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 MaritimeBank 2007 2008 2009 2010 NIM 0.017454 0.031232 0.021142 0.024271 0.030839 0.044856 0.029359 0.019494 0.033764 0.026109 0.022536 0.009000 0.017273 0.012087 0.022185 0.030435 0.030291 0.030943 0.047805 0.042569 0.035341 0.012724 0.005114 0.015505 0.027173 0.029124 0.027483 0.023408 0.019696 0.023517 0.027768 0.035908 0.052722 0.044585 0.024160 0.020644 0.023204 0.021029 0.021117 SIZE(TS) 85000000000000 110000000000000 170000000000000 210000000000000 280000000000000 180000000000000 170000000000000 26000000000000 22000000000000 31000000000000 55000000000000 100000000000000 75000000000000 80000000000000 27000000000000 35000000000000 43000000000000 56000000000000 65000000000000 69000000000000 75000000000000 14000000000000 14000000000000 34000000000000 55000000000000 63000000000000 64000000000000 67000000000000 17000000000000 13000000000000 27000000000000 38000000000000 42000000000000 46000000000000 58000000000000 18000000000000 33000000000000 64000000000000 120000000000000 LOAN DEPOSITS GDP INF 0.372529 0.647406 0.0713 0.0830 0.330776 0.609812 0.0566 0.2312 0.371441 0.517743 0.0540 0.0705 0.425128 0.521380 0.0642 0.0886 0.365844 0.506079 0.0624 0.1868 0.583156 0.710313 0.0525 0.0909 0.643401 0.829002 0.0542 0.0659 0.420792 0.409476 0.0713 0.0830 0.340658 0.385617 0.0566 0.2312 0.314603 0.403499 0.0540 0.0705 0.371318 0.448755 0.0642 0.0886 0.194288 0.339815 0.0624 0.1868 0.222395 0.418918 0.0525 0.0909 0.262054 0.453061 0.0542 0.0659 0.652302 0.523425 0.0713 0.0830 0.736631 0.662873 0.0566 0.2312 0.807978 0.657885 0.0540 0.0705 0.685855 0.562297 0.0642 0.0886 0.679708 0.557075 0.0624 0.1868 0.731111 0.733134 0.0525 0.0909 0.708078 0.868754 0.0542 0.0659 0.344548 0.176869 0.0713 0.0830 0.421448 0.455030 0.0566 0.2312 0.301581 0.691935 0.0540 0.0705 0.319755 0.767839 0.0642 0.0886 0.306310 0.616065 0.0624 0.1868 0.407062 0.670780 0.0525 0.0909 0.424598 0.774119 0.0542 0.0659 0.399330 0.394563 0.0713 0.0830 0.484580 0.494567 0.0566 0.2312 0.485818 0.565721 0.0540 0.0705 0.522860 0.617043 0.0642 0.0886 0.479407 0.487448 0.0624 0.1868 0.407613 0.624467 0.0525 0.0909 0.410336 0.644857 0.0542 0.0659 0.371556 0.419411 0.0713 0.0830 0.343583 0.432524 0.0566 0.2312 0.373683 0.470450 0.0540 0.0705 0.275972 0.421609 0.0642 0.0886 Techcombank Kiên Long Nam Á Bank NVB VPB MBB 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 0.015390 0.021867 0.018927 0.024816 0.032420 0.029697 0.023952 0.033415 0.033953 0.031604 0.053010 0.047382 0.035522 0.045126 0.053659 0.063715 0.053684 0.034119 0.021494 0.021658 0.024366 0.029655 0.036213 0.015773 0.008193 0.021263 0.016356 0.028482 0.039706 0.043461 0.025814 0.027621 0.038432 0.029606 0.022115 0.028655 0.034140 0.043149 0.023279 0.035082 0.028583 0.035902 110000000000000 110000000000000 110000000000000 40000000000000 59000000000000 93000000000000 150000000000000 180000000000000 180000000000000 160000000000000 2200000000000 2900000000000 7500000000000 13000000000000 18000000000000 19000000000000 21000000000000 5200000000000 5900000000000 11000000000000 15000000000000 19000000000000 16000000000000 29000000000000 9900000000000 11000000000000 19000000000000 20000000000000 22000000000000 22000000000000 29000000000000 18000000000000 19000000000000 28000000000000 60000000000000 83000000000000 100000000000000 120000000000000 30000000000000 44000000000000 69000000000000 110000000000000 0.330080 0.263307 0.255887 0.500272 0.445744 0.454656 0.352169 0.351471 0.379370 0.442268 0.614189 0.746976 0.651790 0.557208 0.470825 0.521149 0.567498 0.514980 0.636502 0.458299 0.365443 0.328041 0.427789 0.401992 0.440615 0.502010 0.532957 0.537887 0.574087 0.596999 0.463480 0.731167 0.690628 0.574130 0.423424 0.352383 0.359765 0.432725 0.387149 0.354945 0.428759 0.445130 0.544652 0.542073 0.611416 0.618994 0.670362 0.673433 0.535964 0.491039 0.619463 0.755069 0.432671 0.562075 0.641092 0.520512 0.455908 0.572692 0.622476 0.534664 0.579378 0.411454 0.398505 0.338586 0.545163 0.475267 0.620023 0.552197 0.515304 0.535626 0.658884 0.568608 0.632067 0.703758 0.765594 0.598684 0.400783 0.355142 0.580194 0.691413 0.600361 0.612520 0.579328 0.599698 0.0624 0.0525 0.0542 0.0713 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0713 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0713 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0713 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0713 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0713 0.0566 0.0540 0.0642 0.1868 0.0909 0.0659 0.0830 0.2312 0.0705 0.0886 0.1868 0.0909 0.0659 0.0830 0.2312 0.0705 0.0886 0.1868 0.0909 0.0659 0.0830 0.2312 0.0705 0.0886 0.1868 0.0909 0.0659 0.0830 0.2312 0.0705 0.0886 0.1868 0.0909 0.0659 0.0830 0.2312 0.0705 0.0886 0.1868 0.0909 0.0659 0.0830 0.2312 0.0705 0.0886 VIB SaigonBank STB Petrolimex EIB VCB 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 0.041759 0.040325 0.037753 0.018953 0.032043 0.020915 0.024142 0.040254 0.052975 0.029807 0.037575 0.030403 0.047635 0.039456 0.061173 0.073572 0.052613 0.021771 0.021235 0.026505 0.030391 0.050138 0.051141 0.047380 0.018161 0.025853 0.030526 0.035455 0.068084 0.053890 0.022943 0.022800 0.031951 0.035594 0.024839 0.031736 0.033606 0.017381 0.021994 0.031367 0.026825 0.028059 140000000000000 180000000000000 180000000000000 39000000000000 35000000000000 57000000000000 94000000000000 97000000000000 65000000000000 77000000000000 10000000000000 11000000000000 12000000000000 17000000000000 15000000000000 15000000000000 15000000000000 65000000000000 68000000000000 100000000000000 150000000000000 140000000000000 150000000000000 160000000000000 4700000000000 6200000000000 10000000000000 16000000000000 18000000000000 19000000000000 25000000000000 34000000000000 50000000000000 65000000000000 130000000000000 180000000000000 170000000000000 170000000000000 200000000000000 220000000000000 260000000000000 310000000000000 0.425299 0.424114 0.486291 0.426008 0.569558 0.482931 0.444765 0.448658 0.521154 0.458389 0.723006 0.706481 0.818642 0.621922 0.727799 0.731251 0.726602 0.547879 0.511537 0.573519 0.541285 0.569310 0.633285 0.685137 0.409627 0.382472 0.601528 0.664689 0.688885 0.716194 0.557438 0.547372 0.427537 0.586445 0.475519 0.406736 0.440315 0.490794 0.494062 0.507872 0.554299 0.575012 0.645017 0.670505 0.754294 0.449987 0.688535 0.571425 0.479503 0.455383 0.600726 0.562467 0.634941 0.639401 0.714179 0.539348 0.581133 0.703698 0.735664 0.684993 0.674018 0.581780 0.514056 0.530805 0.706414 0.815755 0.280242 0.355590 0.661903 0.653593 0.621381 0.640615 0.557218 0.679497 0.621763 0.592321 0.443523 0.292278 0.414081 0.467938 0.717241 0.707224 0.661739 0.665882 0.0624 0.0525 0.0542 0.0713 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0713 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0713 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0713 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0713 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0713 0.0566 0.0540 0.0642 0.1868 0.0909 0.0659 0.0830 0.2312 0.0705 0.0886 0.1868 0.0909 0.0659 0.0830 0.2312 0.0705 0.0886 0.1868 0.0909 0.0659 0.0830 0.2312 0.0705 0.0886 0.1868 0.0909 0.0659 0.0830 0.2312 0.0705 0.0886 0.1868 0.0909 0.0659 0.0830 0.2312 0.0705 0.0886 0.1868 0.0909 0.0659 0.0830 0.2312 0.0705 0.0886 MeKong CTG BIDV OCB 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 0.035575 0.027673 0.024019 0.061034 0.069541 0.070649 0.023517 0.083295 0.087369 0.104947 0.029414 0.039106 0.034487 0.034637 0.046045 0.038939 0.033895 0.025581 0.027086 0.025056 0.026579 0.032864 0.029423 0.027169 0.034094 0.028649 0.041341 0.036222 0.041058 0.050968 0.042168 370000000000000 410000000000000 470000000000000 1600000000000 2000000000000 2500000000000 17000000000000 10000000000000 8600000000000 6400000000000 170000000000000 190000000000000 240000000000000 370000000000000 460000000000000 500000000000000 580000000000000 200000000000000 250000000000000 300000000000000 370000000000000 410000000000000 480000000000000 550000000000000 12000000000000 10000000000000 13000000000000 20000000000000 25000000000000 27000000000000 33000000000000 0.571052 0.581851 0.584899 0.802849 0.673652 0.944218 0.156097 0.311127 0.432363 0.608896 0.615188 0.623750 0.669321 0.636924 0.637064 0.662038 0.652862 0.645361 0.653088 0.696287 0.694005 0.724419 0.701200 0.713065 0.642912 0.851683 0.805361 0.588356 0.544477 0.628600 0.615302 0.619043 0.686204 0.708422 0.208687 0.652754 0.268342 0.379715 0.122472 0.174607 0.270240 0.678411 0.628308 0.609267 0.560000 0.558557 0.574157 0.632403 0.675922 0.662883 0.631782 0.668092 0.592740 0.625143 0.617999 0.491003 0.673243 0.634697 0.441208 0.385102 0.556859 0.582879 0.0624 0.0525 0.0542 0.0713 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0713 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0713 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0713 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.1868 0.0909 0.0659 0.0830 0.2312 0.0705 0.0886 0.1868 0.0909 0.0659 0.0830 0.2312 0.0705 0.0886 0.1868 0.0909 0.0659 0.0830 0.2312 0.0705 0.0886 0.1868 0.0909 0.0659 0.0830 0.2312 0.0705 0.0886 0.1868 0.0909 0.0659 TÀI LIỆU THAM KHẢO  Sách Eward W Reed Ph.D (2004), Ngân hàng thương mại, TP Hồ Chí Minh: NXB thống kê Frederic S Mishkin (1997), The Economics of Money, Banking and Financial Markets, American: Addison – Westley Peter S.Rose (2004), Quản trị ngân hàng thương mại, TP Hà Nội: NXB Tài Chính Philippe Jorion (2009), Financial Risk Manager Handbook, American: Wiley – John Wiley & Sons Inc Philippe Jorion (2007), Value at risk, American: Mc Graw Hill Steve L Allen (2003), Financial Risk Management: A Practitioner's Guide to Managing Market and Credit Risk, American: John Wiley & Sons Inc  Tài liệu nước Aburime, T.U., (2008), “Determinants of bank profitability: Macroeconomic evidence from Nigeria International Review of Business Research Papers, October Anna P.I Vong and Hoi Si Chan (2009), “Determinants of bank profitability in Macau”, Macau Monetary Research Bulletin, Vol 12, pp 93 – 113 Antonina Davydenko (2010), “Determinants of bank profitability in Ukraine, Undergraduate Economic Review, pp – 31 Athanasoglou, P P., Brissimis, S N., Delis, M D (2005), “Bank – specific, industry – specific and macroecomic deterninats of bank profitability”, Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, pp 121 – 136 Ayse Altiok Yilmaz (2013), “Profitability of banking system: Evidence from emerging markets”, WEI International Academic Conference Proceedings, pp 105 – 111 Balachandher K.Guru, J.Staunton and B.Shanmugam (2002), “Determinants of commercial bank profitability in Malaysia”, University Multimedia Working Papers Biker, J.A., Hu, H (2002), “Cyclical patterns in profits, provisioning and lending of banks and procyclicality of the new basel capital requirements”, BNL Quarterly Review, pp 143 – 175 Bourke, P (1989), “Concentration and other determinants of bank profitability in Europe, North American and Australia”, Journal of Banking and Finance, pp 65 – 79 Boyd, J and D Runkle (1993), “Size and performance of banking firms: Testing the predictions of theory, Journal of Monetary Economics 31, pp 47 – 67 10 Deger Apler and Adem Anbar (2011), “Bank specific and macroeconomic determinants of commercial bank profitability: Empirical evidence from Turkey”, Business and Economics Research Journal, Volume 2, Number 2, pp 139 – 152 11 Dermerguc – Kunt, A, Huizinga, H (1999), “Determinants of commercial bank interest margins and profitability: Some international evidence The World Bank Economic Review 13 12 Dermerguc – Kunt, A, Huizinga, H (2001), “Financial Structure and Bank Profitability” in Financial Structure and Economic Growth: A Cross – Country Comparison of Banks, Markets, and Development, Eds Asli Dermerguc – Kunt and Ross Levine Cambridge, MA: MTT Press 13 Fadzlan Sufian and Royfaizal Razali Chong (2008), “Determinants of bank profitability in a development economy: Empirical evidence from the Philippines”, Asian Academy of Managemnet Journal of Accouting and Finance, Vol 4, pp 91 – 112 14 Goddard, J., Molyneux, P and Wilson, J (2004), “The profitability of European bank: A cross – sectional and dynamic panel analysis”, The Manchester School, 72(3), pp 363 – 381 15 Husni Khrawish, Mohammad Al-Abadi and Maysoon Hejazi (2008), “Determinants of commercial bank interest rate margins: Evidence from Jordan, Jordan Journal of Business Administration, Vol.4, No.4, pp 485 – 502 16 Molyneux, P., Thorton, J (1992), “ Determinants of European bank profitability”, Journal of Banking and Finance, pp 1173 – 78 17 Naceur, S.B and Goaied (2001), “Determinants of the Tunisian Banking Industry Profitability: Panel Evidence”, Universite Libre de Tunis Working Papers 18 Ong Tze San and The Boon Heng (2012), “Factors affecting bank profitability of Malaysia commercial banks”, African Journal of Business Management, Vol 7(8), pp 649 – 660 19 Rewell, J (1979), “ Inflation and financial institutions”, Financial Times, London 20 Sehrish Gul, Faiza Ishad, Khailid Zaman (2011), “Factors affecting bank profitability in Pakistan”, The Romanian Economic Journal, pp 61 – 87  Tài liệu nước Chu thị Oanh (2012): Tác động sách vốn luân chuyển lên khả sinh lời công ty niêm yết sàn chứng khoán Việt Nam Luận văn thạc sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh Tế TPHCM Nguyễn Công Anh (2012): Mối quan hệ quản trị vốn luân chuyển khả sinh lợi công ty cổ phần phi tài Việt Nam Luận văn thạc sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh Tế TPHCM Nguyễn Phúc Cảnh (2012): Đánh giá hiệu hoạt động theo quy mô ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Luận văn thạc sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh Tế TPHCM Nguyễn Thị Diễm (2012): Tác động cấu trúc vốn lên hiệu hoạt động công ty bất động sản niêm yết sàn chứng khoán Việt Nam Luận văn thạc sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh Tế TPHCM Nguyễn Thị Ngọc Hạnh (2014): Các yếu tố tác động đến lợi nhuận ròng tổng tài sản ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Luận văn thạc sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh Tế TPHCM Nguyễn Thị Thu Ngân (2012): Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh DNNVV địa bàn TP.HCM Luận văn thạc sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh Tế TPHCM Nguyễn Hồng Ngọc (2013): Những yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Luận văn thạc sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh Tế TPHCM Phan Thị Phượng (2012): Kiểm định mối quan hệ quản lý vốn lưu động khả sinh lời doanh nghiệp Luận văn thạc sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh Tế TPHCM Trần Ngọc Lan (2013): Các nhân tố tác động đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng TMCP niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Luận văn thạc sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh Tế TPHCM 10 Trương Quốc Bình (2012): Các nhân tố tác động đến cấu trúc vốn tỷ suất sinh lời Luận văn thạc sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh Tế TPHCM  Tài liệu internet: Website: www.ssrn.com TU T U Website: www.bloomberg.com Website:www.worldsteelprices.com Website:www.cophieu68.com Website:www.vietstock.vn Website: www.vneconomy.vn Website Ngân hàng nhà nước www.sbv.gov.vn số ngân hàng thương mại cổ phần [...]... liệu của World Bank 1.5 Ý nghĩa khoa học và thực tiễn Ý nghĩa khoa học: Đóng góp vào lý luận nghiên cứu các nhân tố tác động đến tỷ suất sinh lợi của ngân hàng Ý nghĩa thực tiễn: + Hệ thống hoá những vấn đề lý luận chung về tỷ suất sinh lời, các nhân tố tác động đến tỷ suất sinh lợi của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam + Nghiên cứu đo lường và đánh giá được các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi. .. cứu của đề tài 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu của đề tài là tìm hiểu các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn năm 2007 đến 2013 Mục tiêu nghiên cứu của đề tài đặt ra cụ thể như: + Phân tích các nhân tố tác động đến tỷ suất sinh lợi của hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 2007– 2013 + Ứng dụng mô hình hồi quy để kiểm định các. .. những nhân tố sẽ tác động đến lợi nhuận tài sản sinh lãi (NIM) của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Phân tích những nhân tố tác động đến tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản có sinh lãi (NIM) giúp cho nhà quản trị ngân hàng xác định được những nhân tố cần phải điều chỉnh phù hợp với tình hình thực tế Trong bài nghiên cứu này, các nhân tố tác động đến tỷ suất sinh lợi trên tài sản có sinh lãi (NIM)... số nhân tố tác động đến tỷ suất sinh lợi của ngân hàng thương mại trên thị trường chứng khoán Tuy nhiên, nghiên cứu dựa vào 09 ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên thị trường chứng khoán đó cũng là hạn chế do lấy mẫu Vì vậy, không thể thấy được tổng quan các nhân tố này có tác động đến những của các ngân hàng không niêm yết Ngoài ra, còn hạn chế trong nghiên cứu yếu tố tác động đến tỷ suất sinh. .. định các yếu tố tác động đến tỷ suất sinh lợi của hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam với các nhân tố định lượng như: Quy mô ngân hàng, tỷ lệ vốn, tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản, tỷ lệ tiền gửi trên tổng tài sản, tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế, tỷ lệ lạm phát + Trên cơ sở đó đề nghị các giải pháp làm tăng tỷ suất sinh lợi, nâng cao hiệu quả đối với hệ thống ngân hàng Việt Nam, bảo đảm... mô ngân hàng và các yếu tố vĩ mô không ảnh hưởng đến lợi nhuận trong ngân hàng 2.2.2 Nghiên cứu trong nước 2.2.2.1 Trần Ngọc Lan (2013) 21: Các nhân tố tác động đến tỷ suất sinh lợi của F 0 2 P P các ngân hàng TMCP niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam Trong luận văn thạc sĩ kinh tế của mình, Tác giả Trần Ngọc Lan đã tìm hiểu thực trạng hoạt động chung của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt. .. cứu của đề tài Đối tượng nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu của đề tài là các nhân tố tác động đến tỷ suất sinh lợi ròng trên tài sản có sinh lãi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam đang hoạt động kinh doanh trong giai đoạn 2007 – 2013 Phạm vi nghiên cứu: + Các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam bằng cách tính toán biến phụ thuộc và biến độc lập dựa trên số liệu của báo cáo tài chính của 22 ngân hàng. .. động kinh doanh trong hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2007 – 2013 như thế nào? 2) Mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đó tác động đến tỷ suất sinh lợi đối với hoạt động kinh doanh trong hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam như thế nào? 3) Những định hướng nào để làm tăng tỷ suất sinh lợi, nâng cao hiệu quả trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng? Để trả lời những câu hỏi... trình bày một số kiến nghị chính sách, giới hạn của đề tài và hướng nghiên cứu tiếp theo 6 CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 2.1 Tỷ suất sinh lời của Ngân hàng thương mại 2.1.1 Những tỷ lệ đo lường khả năng sinh lời của ngân hàng 1 F 0 P Các chỉ số như tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản (ROA) là một... hành chính sách, việc biết được những nhân tố tác động đến tỷ suất sinh lợi của ngân hàng sẽ giúp cho Chính phú, Ngân hàng Nhà nước có cơ sở ban hành các quy định và chính sách phù hợp cho việc điều hành chính sách tiền tệ 1.6 Bố cục dự kiến của luận văn Bố cục của đề tài nghiên cứu Các nhân tố tác động đến tỷ suất sinh lợi của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam được chia làm 5 chương như sau:  Chương ... chung v t sut sinh li, cỏc nhõn t tỏc ng n t sut sinh li ca ngõn hng thng mi c phn Vit Nam + Nghiờn cu o lng v ỏnh giỏ c cỏc nhõn t nh hng n t sut sinh li ca ngõn hng thng mi c phn Vit Nam gúp phn... sut sinh li trờn ti sn cú sinh lói (NIM) cũn cha c nghiờn cu nhiu Vit Nam Do ú, nghiờn cu ca tỏc gi s cp n nhng nhõn t s tỏc ng n li nhun ti sn sinh lói (NIM) ca ngõn hng thng mi c phn Vit Nam. .. Vit Nam giai on 2007 2013 nh th no? 2) Mc nh hng ca cỏc nhõn t ú tỏc ng n t sut sinh li i vi hot ng kinh doanh h thng ngõn hng thng mi c phn Vit Nam nh th no? 3) Nhng nh hng no lm tng t sut sinh