Đề tài Phân tích tình hình tài chính tại xí nghiệp sản xuất vỏ bao xi măng chi nhánh công ty cổ phần Vicem vật liệu xây dựng Đà Nẵng

Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh MỤC LỤC MỤC LỤC..................................................................................................................... i LỜI MỞ ĐẦU..............................................................................................................1 CHƯƠNG 1.................................................................................................................. 2 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH..............................2 DOANH NGHIỆP........................................................................................................2 1.1. Khái quát chung về phân tích tình hình tài chính..............................................2 1.1.1.Khái niệm phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp...................................2 1.1.3.3. Phân tích tài chính đối với nhà cho vay.........................................................3 1.2. Phương pháp phân tích tài chính.........................................................................3 1.2.1.Các bước tiến hành phân tích tài chính............................................................3 1.2.1.1. Thu thập dữ liệu..............................................................................................3 1.2.1.2. Xử lí thông tin.................................................................................................4 1.2.1.3. Dự toán và ra quyết định...............................................................................4 KẾT LUẬN................................................................................................................36 SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang i Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh LỜI MỞ ĐẦU Trong những năm gần đây, cùng với sự đổi mới của đất nước, nền kinh tế của nước ta đã có những bước phát triển vượt bậc. Thực tế đất nước đặt ra nhiều thời cơ và thách thức đối với doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế. Đây chính là giai đoạn thử thách quan trọng, một mặt nó mở ra những cơ hội triển vọng kinh doanh đầy hứa hẹn, mặt khác lại chứa đựng nhiều rủi ro khó lường của quy luật cạnh tranh của nền kinh tế thị trường. Do đó việc quản lý, lãnh đạo khoa học, có hiệu quả các hoạt động kinh tế đã trở thành nhu cầu cấp thiết của các doanh nghiệp để duy trì sự tồn tại và phát triển của mình. Xí nghiệp sản xuất vỏ bao xi măng Đà Nẵng là một đơn vị sản xuất ra các sản phẩm cung cấp cho các nhà máy xung quanh. Trong nền kinh tế đang có tốc độ phát triển như hiện nay đặc biệt là ngành xây dựng tại miền Trung nói riêng và cả nước nói chung có tốc độ tăng trưởng trên 14% trên một năm thì nhu cầu về xi măng tăng rất mạnh. Để bắt kịp và đáp ứng được nhu cầu trên đây, đơn vị cần phải có những bước chuyển mình phù hợp. Qua các kiến thức đã học cùng với quá trình thực tập tại xí nghiệp, nhờ vào sự hướng dẫn chỉ bảo tận tình của thầy cô hướng dẫn tại Trường Cao Đẳng Kinh Tế Kế Hoạch Đà Nẵng cũng như sự chỉ bảo tận tình của các cô chú anh chị trong xí nghiệp và đặc biệt là phòng Tài chính - Kế toán tại xí nghiệp. Tất cả những gì em đã thu thập trong thời gian qua, em đã chắt lọc, phân tích đề tài “ Phân tích tình hình tài chính tại xí nghiệp sản xuất vỏ bao xi măng chi nhánh công ty cổ phần vicem vật liệu xây dựng Đà Nẵng” để hoàn thành tốt báo cáo tốt nghiệp này. Chuyên đề thực tập này gồm có 3 phần: Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng về tình hình tài chính tại xí nghiệp sản xuất vỏ bao xi măng chi nhánh công ty cổ phần vicem vật liệu xây dựng Đà Nẵng Chương 3: Giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại xí nghiệp sản xuất vỏ bao xi măng chi nhánh công ty cổ phần vicem vật liệu xây dựng Đà Nẵng Vì thời gian thực tập còn hạn chế và khả năng còn có hạn nên em còn nhiều thiếu xót, rất mong được sự góp ý, giúp đỡ của thầy cô hướng dẫn thực tập, và các cô chú anh chị trong xí nghiệp để em có thể hoàn thành tốt khoá thực tập của mình. Em xin chân thành cảm ơn ! SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 1 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1. Khái quát chung về phân tích tình hình tài chính 1.1.1.Khái niệm phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp Phân tích tình hình tài chính là tổng thể các phương pháp được sử dụng để đánh giá tình hình tài chính trong quá khứ và hiện tại, giúp cho nhà quản trị đưa ra các quyết định quản trị và đánh giá doanh nghiệp một cách chính xác. 1.1.2.Đối tượng của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần có các hoạt động trao đổi điều kiện và kết quả sản xuất thong qua những công cụ tài chính và vật chất. Chính vì vậy, bất kì doanh nghiệp nào cũng cần phải tham gia vào các mối quan hệ tà chính đa dạng và phức tạp. Các quan hệ tài chính đó có thể chia thành các nhóm chủ yếu sau:  Thứ nhất: Quan hệ giữa tài chính và doanh nghiệp với Nhà Nước. Quan hệ này biểu hiện trong quá trình phân phối lại tổng sản phẩm xã hội và thu nhập quốc dân giữa ngân sách Nhà nước với các doanh nghiệp thong qua các hình thức: Doanh nghiệp nộp các loại thuế vào ngân sách theo qui định. Nhà nước cấp vốn kinh doanh cho các doanh nghiệp (DNNN) hoặc tham gia với tư cách người góp vốn ( trong các doanh nghiệp sở hữu hỗn hợp).  Thứ hai: Quan hệ tài chính giữa các doanh nghiệp với thị trường tài chính và các tổ chức tài chính. Thể hiện cụ thể trong việc huy động các nguồn vốn dài hạn và ngắn hạn cho nhu cầu kinh doanh: Trên thị trường tài chính, doanh nghiệp huy động các nguồn vốn dài hạn bằng cách phát động các loại chứng khoán ( cổ phiếu, trái phiếu) cũng như việc trả lãi, hoặc doanh nghiệp gửi các khoản vốn nhàn rỗi vào ngân hàng hay mua chứng khoán của các doanh nghiệp khác.  Thứ ba: Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các thị trường khác huy động các yếu tố đầu vào ( thị trường hàng hóa, dich vụ lao động…) và các quan hệ để thực hiện tiêu thụ sản phẩm ở thị trường đầu ra ( với các đại lí, cơ quan xuất nhập khẩu, thương mại…)  Thứ tư: Quan hệ tài chính phát sinh trong nội bộ doanh nghiệp. Đó là các khía cạnh tài chính liên quan đến vấn đề cơ cấu tài chính, chính sách tái đầu tư, chính sách lợi tức cổ phần, sử dụng ngân quỹ nội bộ daonh nghiệp. Trong mối quan hệ quản lí hiện nay hoạt động tài chính của các doanh nghiệp nhà nước có quan hệ chặt chẽ với hoạt động tài chính của cơ quan chủ quản là tổng công ty. Mối quan hệ đó được thể hiện trong các quy định về tài chính như: SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 2 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh - Doanh nghiệp nhận và có trách nhiệm bảo quản vốn của Nhà nước do tổng công ty giao. - Doanh nghiệp có nghĩa vụ đóng góp một phần quỹ khấu hao cơ bản và trích một phần lợi nhuận sau thuế vào quỹ tập trung của tổng công ty và những điều kiện nhất định. - Doanh nghiệp cho tổng công ty quỹ khấu hao cơ bản là chịu sự điều hòa vốn trong tổng công ty theo nhưng điều kiện ghi trong điều lệ của tổng công ty. Như vậy, đối tượng của phân tích tài chính về thực chất là các mối quan hệ kinh tế phát sinh trong quá trình hình thành, phát triển và biến đổi vốn dưới các hình thức có liên quan trực tiếp đến hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. 1.1.3. Mục tiêu của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 1.1.3.1. Phân tích tài chính đối với nhà quản tri  Tạo thành các chu kì đánh giá đều đặn về các hoạt động kinh doanh kỳ trước, tiến hành cân đối tài chính, xác định khả năng sinh lời, khả năng thanh toán, trả nợ và xác định rủi ro tài chính trong doanh nghiệp.  Định hướng các quyết định của tổng giám đốc cũng như giám đốc tài chính về các quyết định như quyết định đầu tư, quyết định tài trợ, quyết định lợi tức cổ phần…  Là cơ sở cho các dự báo tài chính: kế hoạch đầu tư, phần ngân sách tiềm mặt…  Là công cụ để kiểm soát các hoạt động quản lý. 1.1.3.2. Phân tích tài chính đối với các nhà đầu tư Phân tích tài chính đối với cac nhà đầu tư là để đánh giá giá trị doanh nghiệp, ước đoán giá trị cổ phiếu, dự đoán khả năng sinh lời và phân tich rủi ro trong kinh doanh… 1.1.3.3. Phân tích tài chính đối với nhà cho vay + Nếu là những khoản cho vay ngắn hạn, người cho vay quan tâm đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp. + Nếu là những khoan cho vay dài hạn, người cho vay thường quan tâm đến khả năng hoàn trả và khả năng sinh lời của doanh nghiệp. 1.2. Phương pháp phân tích tài chính 1.2.1.Các bước tiến hành phân tích tài chính 1.2.1.1. Thu thập dữ liệu Phân tích tài chính sử dụng mọi nguồn thông tin có khả năng lí giải và thuyết minh thực trạng hoạt động tài chính doanh nghiệp, phục vụ cho quá trình dự toán tài chính Nó bao gồm cả thông tin nội bộ đến những thông tin bên ngoài, những thông tin về kế toán và thông tin quản lí khác trong đó các thông tin kế toán phản ánh tập trung trong các báo cáo tài chính doanh nghiệp, là những nguồn thông tin đăc biệt SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 3 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh quan trọng. Phân tích tài chính trên thực tế là phân tích các báo cáo tài chính doanh nghiệp. 1.2.1.2. Xử lí thông tin Giai đoạn tiếp theo của phân tích tài chính là quá trình xử lí thông tin đã thu thập được. Xử lí thông tin là quá trình sắp xếp các thông tin theo những mục tiêu nhất định nhằm tính toán, so sánh, giải thích, đánh giá, xác định nguyên nhân của các kết quả đã đạt được phục vụ cho quá trình dự toán và ra quyết định. 1.2.1.3. Dự toán và ra quyết đinh Mục tiêu của phân tích tài chính là đưa ra các quyết định tài chính. Đối với chủ doanh nghiệp, phân tích tài chính nhằm đưa ra các quyết định tăng trưởng, phát triển, tối đa hóa lợi nhuận hay tối đa hóa giá trị doanh nghiệp. Đối với người cho vay đầu tư đó là các quyết định về tài trợ và đầu tư. Đối với cấp trên của doanh nghiêp là các quyết định quản lí của doanh nghiệp. 1.2.1.4. Các thông tin cơ sở để phân tích hoạt động tài chính  Bảng cân đối kế toán Là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn bộ giá trị tài sản hiện có và nguồn vốn hình thành tài sản đó doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định. Số liệu trên bảng cân đối kế toán cho biết giá trị toàn bộ tài sản hiện có của doanh nghiệp theo cơ cấu tài sản, nguồn vốn và cơ cấu nguồn vốn hình thành, trên các tài sản đó. Căn cứ vào bảng kế toán có thể nhận xét đánh giá quá trình hình thành của doanh nghiệp. Theo chế độ báo cáo kế toán hiện hành, kết cấu của bảng cân đối kế toán được chia thành hai phần: tài sản và nguồn vốn được thiết kế theo kiểu một bên hoặc hai bên. • Bảng báo cáo kết quả kinh doanh Báo cáo kết quả kinh doanh là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh trong kỳ kế toán của doanh nghiệp. Thông qua báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh có thể kiểm tra tình hình thực hiện kế hoạch thực hiện chi phí và kết quả từng loại hoạt động cũng như kết quả chung toàn doanh nghiệp. Thông qua báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh có thể đánh giá hiệu quả và khả năng sinh lời của doanh nghiệp. • Bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh việc hình thành và sử dụng lượng tiền phát sinh theo các hoạt động khác nhau trong kỳ báo cáo của các doanh nghiệp. Thông qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ, ngân hàng các nhà đầu tư, Nhà Nước và nhà cung cấp có thể đánh giá khả năng tạo ra các đồng tiền từ các loại hoạt động của doanh nghiệp để đáp ứng kịp thời các khoản nợ cho các chủ nợ, cổ tức cho các cổ tức đông hoặc nộp thuế cho nhà nước. SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 4 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh • Bảng thuyết minh báo cáo tài chính Khi phân tích tài chính doanh nghiệp cần sử dụng them các dữ liệu chi tiết từ thuyêt minh báo cáo tài chính hoặc báo cáo tài chính kế toán nội bộ để hệ thống chỉ tiêu phân tích được đầy đủ, đồng thời khắc phục được tính tổng hợp của số liệu thể hiện trên bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Tuy nhiên, ngày nay thuyết minh báo cáo tài chính vẫn chưa thực sự phổ biến, đặc biệt các doanh nghiệp vừa và nhỏ không áp dụng. 1.2.2. Các phương pháp sử để phân tích hoạt động tài chính 1.2.2.1. Phương pháp so sánh So sánh là phương pháp được sử dụng phổ biến trong phân tích để xác định xu hướng, mức độ biến động của chỉ tiêu phân tích. Vì vậy, để tiến hành so sánh phải giải quyết những vấn đề cơ bản, cần phải đảm bảo các điều kiện đồng bộ để có thể so sánh được các chỉ tiêu tài chính. Như vậy sự thống nhất về không gian, thời gian, tính chất và đơn vị tính toán. Đồng thời theo mục đính phân tích mà xác định gốc so sánh. 1.2.2.2. Phương pháp phân chia Đây là phương pháp được sử dụng để phân chia nhỏ quá trình và kết quả thành những bộ phận khác nhau phục vụ cho mục tiêu nhân thức quá trình và kết quả đó dưới khía cạnh khác nhau phù hợp với mục tiêu quan tâm của từng đối tượng trong từng kỳ. Thông thường, trong phân tích người ta chi tiết quá trình phát sinh và kết quả đạt được là theo những chi tiết sau: Chi tiết theo yếu tố cấu thành của chỉ tiêu nghiên cứu. Chi tiết theo thời gian phát sinh quá trình và kết quả kinh tế. Chi tiết không gian phat sinh của từng hiện tượng và kết quả theo địa điểm phát sinh và phát triển theo chỉ tiêu nghiên cứu. 1.2.2.3. Phương pháp phân tích các chỉ số tài chính Phân tích các tỷ số tài chính liên quan đến việc xác định và sử dụng các tỷ số tài chính của công ty. 1.2.2.4. Phương pháp liên hệ đối chiếu Là phương pháp phân tích sử dụng để nghiên cứu xem xét mối quan hệ kinh tế giữa các sự kiện và hiện tượng kinh tế trong quá trình thực hiện các hoạt động 1.2.3.Những nội dung cơ bản trong quá trình phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 1.2.3.1.Phân tích kết cấu tài sản và nguồn vốn a.Phân tích kết cấu tài sản Tỷ trọng của từng bộ phận tài sản = Chiếm trong tổng số tài sản SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 5 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Tỷ trọng hàng tồn kho GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh = (Mà : Hàng tồn kho thuần = Hàng tồn kho – Dự phòng giảm giá hàng tồn kho) *Ý nghĩa : Cơ cấu tài sản cho biết tỷ lệ tài sản cố định, loại tài sản, tài sản lưu động trong tổng tài sản như thế nào. b.Phân tích kết cấu nguồn vốn b.1. Phân tích trình tự chủ về tài chính Tỷ suất nợ: Tỷ suất nợ = * Ý nghĩa: Tỷ suất này cho biết có bao nhiêu phần tram tài sản của doanh nghiệp là tự đi vay. Qua đây biết được khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp, tỷ số này của doanh nghiệp quá nhỏ, chứng tỏ doanh nghiệp vay ít. Tỷ suất tự tài trợ: Tỷ suất tự tài trợ = * Ý nghĩa : Tỷ suất này đánh giá mức độ tự chủ về tài chính của doanh nghiệp và khả năng bù đắp bằng vốn chủ sở hữu. Tỷ suất nợ + Tỷ suất tự tài trợ = 1 Tỷ suất nợ trên vốn chủ sỡ hữu: Tỷ suất nợ trên vốn chủ sỡ hữu = * Ý nghĩa : Thể hiện mức độ đảm bảo nợ bởi vốn chủ sỡ hữu. b.2. Phân tích tính ổn định của nguồn tài trợ • Nguồn tài trợ tạm thời: Là nguồn vốn sử dụng tạm thời trong một thời gian ngắn (dưới một năm). • Nguồn tài trợ thường xuyên: Là nguồn vốn được sử dụng lâu dài , ổn định. Tỷ suất nguồn tài trợ tạm thời: Tỷ suất nguồn trợ tạm thời = * Ý nghĩa : Tỷ suất nguồn tài trợ tạm thời càng lớn cho thấy nguồn tài trợ bằng lớn là phần ngắn hạn, áp lực thanh toán các khoản nợ vay rất lớn. Ngược lại khi tỷ suất nguồn tài trợ tạm thời thấp cho thấy sự ổn định tương đối trong một thời gian nhất định đối với nguồn vốn sử dụng, doanh nghiệp chưa chịu áp lực thanh toán nợ trong ngắn hạn. Tỷ suất nguồn tài trợ thường xuyên: SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 6 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh Tỷ suất nguồn tài trợ thường xuyên = * Ý nghĩa : Tỷ suất nguồn tài trợ thường xuyên càng lớn cho thấy sự ổn định tương đối trong một thời gian nhất định đối với nguồn vốn sử dụng, doanh nghiệp chưa chịu áp lực thanh toán nợ trong ngắn hạn. Ngược lại khi tỷ suất nguồn tài trợ thường xuyên thấp cho thấy nguồn tài trợ phần lớn là bằng nợ ngắn hạn áp lực về thanh toán các khoản nợ vay rất lớn. Tỷ suất vốn sở hữu trên nguồn vốn thường xuyên: Tỷ suất vốn chủ sở hữu = * Ý nghĩa : Cứ trong một 100 đồng vốn thì có bao nhiêu đồng được tài trợ từ vốn chủ sở hữu, chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ việc sử dụng vốn lâu dài và ổn định. c.Phân tích cân bằng tài chính c.1. Phân tích cân bằng tài chính dài hạn Phân tích cân bằng tài chính dài hạn thể hiện qua chỉ tiêu vốn lưu động ròng. Có hai cách xác định vốn lưu động ròng: VLĐR = Nguồn tài thường xuyên – Tài sản dài hạn (1) VLĐR = Tài sản ngắn hạn – Nguồn vốn tạm thời (2) Chỉ số cân bằng thứ nhất: Thể hiện cân bằng giữa người vốn ổn định với những tài sản có thời gian chu chuyển trên một năm. Chỉ tiêu này phân tích nguồn gốc của vốn lưu động hay còn gọi là phân tích bên ngoài về vốn lưu động. Chỉ số cân bằng thứ hai: Thể hiện một phần tình hình sử dụng vốn lưu động rộng. Chỉ tiêu này nhấn mạnh đến phân tích bên trong. • VLĐR < 0 : NVTX không đủ để tài trợ cho TSCĐ và khoản đầu tư tài chính dài hạn, phần thiếu hụt được bù đắp một phần nguồn vốn tạm thời hay các khoản nợ ngắn hạn. Cân bằng tài chính trong trường hợp này là không tốt vì doanh nghiệp luôn phải chịu những áp lực lớn về thanh toán trong ngắn hạn. • VLĐR = 0 : Doanh nghiệp dễ bị mất cân bằng tài chính trong dài hạn. • VLĐR > 0 : NVTX không chỉ sử dụng để tài trợ cho TSCĐ và đầu tư dài hạn mà còn sử dụng để tài trợ một phần TSLĐ của doanh nghiệp. Cân bằng tài chính được đánh giá tốt và an toàn. c.2. Cân bằng tài chính trong ngắn hạn Ngân quỹ ròng = Vốn lưu động – nhu cầu vốn lưu động ròng. Nhu cầu VLĐR = Hàng tồn kho + khoản phải thu ngắn hạn thuần + tài sản ngắn hạn khác – khoản phải trả ngắn hạn( không kể nợ vay) Chỉ tiêu ngân quỹ rồng là phần chênh lệch giữa chỉ tiêu VLĐR với nhu cầu VLĐR, phần chênh lệch này là các khoản vốn bằng tiền còn lại sau khi bù đắp các khoản vay ngắn hạn hay không. Mối quan hệ này dẫn đến các trường hợp. SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 7 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh • NQR < 0 : Cân bằng tài chính được xem là kém an toàn và bất lợi đối với doanh nghiệp, hay nói cáh khác doanh nghiệp bị mất cân bằng tài chính trong ngắn hạn. • NQR = 0 : Điều này có nghĩa VLĐR vừa để tài trợ cho nhu cầu vốn. Cân bằng tài chính kém bền vững hơn. • NQR > 0 : Điều này có nghĩa VLĐR đủ để tài trợ nhu cầu vốn ngắn hạn, phần chênh lệch là các khoản vốn bằng tiền còn lại sau khi bù đắp các khoản vay ngắn hạn. Doanh nghiệp ổn định và cân bằng tài chính ngắn hạn. 1.2.3.2. Phân tích tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp a.Khả năng thanh toán của doanh nghiệp • Khả năng thanh toán hiện hành của doanh nghiệp (Khh). Khh = *Ý nghĩa: Hệ số này càng lớn thì khả năng thanh toán nợ ngắn hạn càng cao và ngược lại nếu hệ số trên nhỏ hơn 1 thì doanh nghiệp không đủ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn. Thông thường hệ trên bằng 2 thì được coi là hợp lí, được đa số các chủ nợ chấp nhận. • Khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp (Knh) Knh = * Ý nghĩa: Chỉ tiêu này thể hiện khả năng về tiền mặt và các loại tài sản có thể chuyển ngay thành tiền để thanh toán nợ ngắn hạn, nói chung hệ số này biến động từ 0,5 – 1 là bình trường. • Khả năng thanh toán tức thời (Ktt) Ktt = *Ý nghĩa : Chỉ tiêu này đánh giá khả năng thanh toán ngay tức thời các khoản nợ đến hạn bằng tiền mặt hoặc bằng các loại tiền tương đương tiền. b.Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán chuyển hóa tiền Vòng quay hàng tồn kho: Số vòng quay hàng tồn kho = *Ý nghĩa : Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ tốc độ luân chuyển hàng tồn kho càng nhanh, số hàng lưu trong kho càng giảm và hiệu quả sử dụng vốn được nâng cao và ngược lại. Số ngày một vòng quay HTK = SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 8 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh Vòng quay khoản phải thu: *Ý nghĩa: Số vòng quay hàng tồn kho là số lần mà hàng hóa tồn kho luân chuyển trong kỳ. Chỉ số này càng cao thì được đánh giá tốt vì số tiền đâu tư cho hàng tồn kho là thấp mà vẫn đạt hiệu quả cao tránh được tình trạng ứ đọng vốn. 1.2.3.3. Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp a. Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản Hiệu suất sử dụng tài sản = *Ý nghĩa : Cứ 100 đồng tài sản tham gia vào quá trình kinh doanh thì tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu thuần. Chỉ tiêu này cang lớn thì hiệu quả càng cao. Hiệu quả sử dụng TSCĐ = *Ýnghĩa : Cứ 100 đồng nguyên giá tài sản cố định bình quân đưa vào hoạt động sản xuất kinh doanh thì tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần. b. Phân tích hiệu quả sử dụng nguồn vốn b.1. Khả năng sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) ROE = *Ý nghĩa : Cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ quân ra thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế. Chỉ tiêu này càng cao thì hiệu quả kinh doanh cao, doanh nghiệp có thể huy động vốn mới trên thị trường để tài trợ cho sự tang trưởng của doanh nghiệp. Số vòng quay vốn sở hữu = *Ý nghĩa : Cho biết trong kỳ phân tích, vốn chủ sở hữu quay được bao nhiêu vòng. Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ sự vận động của vốn chủ sở hữu nhanh, góp phần nâng cao lợi nhuận và hiệu quả của hoạt động kinh doanh. b.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn vay Khả năng thanh toán vốn vay = * Ý nghĩa : Chỉ tiêu này cang cao thì độ an toàn càng cao, khả năng thanh toán lãi tiền vay của doanh nghiệp càng cao. Chỉ tiêu này càng cao thì khả năng sinh lợi của vốn càng tốt. c. Phân tích hiệu quả sử dụng chi phí - Tỷ lệ giá vốn hàng bán trên doanh thu thuần: SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 9 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh Tỷ lệ GVHB / DTT = * Ý nghĩa : Chỉ tiêu này cho biết giá vốn hàng bán chiếm bao nhiêu phần tram hay cứ 100 đồng doanh thu thuần thu được phải bỏ ra bao nhiêu đồng giá vốn hàng bán. - Tỷ lệ chi phí bán hàng trên doanh thu thuần: Tỷ lệ chi phí bán hàng trên doanh thu thuần = * Ý nghĩa : Chỉ tiêu này thu được 100 đồng doanh thu thuần doanh nghiệp phải bỏ ra bao nhiêu đồng chi phí bán hàng. - Tỷ lệ chi phí quản lý doanh nghiệp trên doanh thu thuần: Tỷ lệ CPQLDN/ DTT = * Ý nghĩa : Chỉ tiêu này cho biết cứ 100 đồng doanh thu thuần doanh nghiệp thu được phải chi ra bao nhiêu đồng chi phí quản lý. Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu thuần: Tỷ suất LNG/ DTT = * Ý nghĩa : Cứ 100 đồng doanh thu thuần sinh ra bao nhiêu đồng lợi nhuận gọp về hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ. Tỷ suất lợi nhuận ròng biên trên doanh thu thuần Tỷ suất lợi nhuân ròng biên trên = *Ý nghĩa : Cứ 100 đồng doanh thu thuần sinh ra bao nhiêu đồng lợi nhuận ròng biên. d. Phân tích khả năng sinh lời của doanh nghiệp. Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu: Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu = *Ý nghĩa : Chỉ tiêu này phản ánh khoản thu nhập sau thuế của một doanh nghiệp so với doanh thu của nó. Chỉ tiêu này càng cao thì càng tốt. Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA): ROA= * Ý nghĩa : Chỉ tiêu này dùng để đánh giá khả năng sinh lời của một đồng vốn đầu tư. Cứ 100 đồng tài sản thì tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận. Tỷ suất sinh lời kinh tế (RE): SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 10 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh RE = * Ý nghĩa : Cứ 100 đồng tài sản bình quân tạo ra bao nhiêu lợi nhuận trước thuế và lãi vay. e. Phân tích về rủi ro doanh nghiệp Phân tích tài chính luôn hướng về tương lai nhằm tiếp hành động đánh giá khả năng phát triển để đưa ra những dự báo về tình hình tài chính, đánh giá mức độ mạo hiểm, khả năng sinh lời và mức độ tang trưởng của doanh nghiệp. Trong đó có hai loại rủi ro chính là rủi ro kinh doanh và rủi ro tài chính. Rủi ro kinh doanh là rủi ro gắn liền với sự bất ổn định của năng suất kinh doanh. Rủi ro tài chính gắn liền với cơ cấu tài chính của doanh nghiệp. CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI XÍ NGHIỆP SẢN XUẤT VỎ BAO XI MĂNG CHI NHÁNH CÔNG TY CỔ PHẦN VICEM VẬT LIỆU XÂY DỰNG ĐÀ NẴNG 2.1.Tổng quan về xí nghiệp sản xuất vỏ bao xi măng chi nhánh công ty cổ phần vicem vật liệu xây dựng Đà Nẵng 2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển công ty • Thông tin chung Tên doanh nghiệp: Xí nghiệp sản xuất vỏ bao xi măng Đà Nẵng trực thuộc công ty CP vật liệu xây dựng Đà Nẵng. Giấy phép đăng kí kinh doanh số 3216000060 ngày 27/10/2004 do Sở kế hoạch và đầu tư thành phố Đà Nẵng cấp. Giám đốc xí nghiệp : Ông Phạm Thanh Bình Nghành nghề kinh doanh sản xuất vỏ bao xi măng, bao bì các loại Trụ sở : Lô C4, đường số 2 khu công nghiệp Hòa Khánh – Đà Nẵng. Điện thoại : 05113886306 Mã số thuế : 0400101820015 Tên doanh nghiệp cấp trên quản lý: Công ty cổ phần vicem vật liệu xây dựng Đà Nẵng. Trụ sở chính : Số 15 Lê Hồng Phong, Quận Hải Châu, TP Đà Nẵng. SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 11 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh • Quá trình hình thành của xí nghiệp sản xuất vỏ bao xi măng chi nhánh công ty cổ phần vicem vật liệu xây dựng Đà Nẵng Vào ngày 25/10/1975 Công ty xi măng VLXD –XL Đà Nẵng được thành lập theo quyết định số 02OA/BXD-TLCĐ. Trực thuộc BXD với nhiệm vụ chủ yếu là sản xuất kinh doanh cung ứng vật liệu cho các tỉnh miền Trung trong suốt quá trình hoạt động, quy mô tổ chức của công ty lớn dần theo yêu cầu, nhiệm vụ. Địa bàn của công ty trải khắp các tỉnh miền Trung và có xu hướng mở rộng thị trường ra các tỉnh Tây Nguyên. Mặt khác đất nước đang trong giai đoạn công nghiệp hóa – hiện đại hóa thì ngành xây dựng càng phát triển và thị hiếu của người tiêu dùng ngày càng cao, nên các nhà máy xi măng vẫn còn thiếu chính vì thế mà công ty CP vicem vật liệu xây dựng Đà Nẵng đã gửi công văn lên Bộ xây dựng xin thành lập xí nghiệp sản xuất vỏ bao xi măng. Ngày 08/09/2004 Giám đốc công ty Việt nam đã quyết định: Căn cứ vào quyết định 08/CP ngày 08/02/1996 của chính phủ phê chuẩn điều lệ tổ chức hoạt động của công ty Việt Nam. Căn cứ vào quyết định số 492/ XHVN –HĐQT ngày 06/02/2001 của Hội Đồng Quản Trị tổng công ty xi măng Việt Nam về quyết định đầu tư dự án xí nghiệp sản xuất vỏ bao xi măng Đà Nẵng do công ty cổ phần vật liệu xây dựng Đà Nẵng làm chủ đầu tư. - Xét quyết định phòng tổ chức lao động công ty và tổng giám đốc công ty cổ phần vicem vật liệu xây dựng Đà Nẵng. Công văn số 1571 – TCLĐ ngày 25 tháng 05 năm 2004 và công văn 1842/TCY. TCLĐ ngày 17/06/2004 về việc đề nghị thành lập xí nghiệp sản xuất vỏ bao xi măng. • Quá trình phát triển: Từ khi thành lập, xí nghiệp đã bám sát nhiệm vụ chính của Bộ giao. Tổ chức hoạt động của đơn vị được củng cố và phát triển. Cơ sở vật chất ngày càng lớn mạnh và giữ vững bảo toàn được vốn và hoạt động ngày càng có hiệu quả cao qua các năm. Đến nay, xí nghiệp đã có cơ sở vật chất tương đối vững mạnh, đội ngũ cán bộ công nhân lành nghề, đời sống của công nhân cải thiện rõ rệt. Mặc dù gặp nhiều khó khăn nhưng với sự dẫn dắt của ban lãnh đạo cùng với sự đồng lòng của nhân viên trong xí nghiệp, xí nghiệp đã từng bước vượt qua thử thách và tìm được chỗ đứng trên thị trường. Tuy nhiên để phát triển cao hơn nữa để trở thành một doanh nghiệp lớn có uy tín vững chắc trên thị trường đòi hỏi xí nghiệp phải có chiến lược kinh doanh phù hợp với thị trương ngày càng đổi mới với sức cạnh tranh ngày càng cao hơn. 2.1.2. Đặc điểm về ngành sản xuất tại công ty Sản phẩm mà xí nghiệp sản xuất là vỏ bao bì KPF gồm một lớp PP giữa hai lớp giấy KRAFT với các yêu cầu kĩ thuật tiêu chuẩn Việt Nam và thế giới. • Sơ đồ quy trình sản xuất vỏ bao xi măng. SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 12 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh Giấy Kraft In, đục lỗ Gập May In dấu Mành kc Tạo ống van bao giáp lai Nhập kho Vỏ bao xi măng KPC Mành CP và giấy Kraft từ Container và ô tô xuống ( chủ yếu bằng sức khỏe) mành được xe nâng chất thành từng hàng trong kho. Hàng ngày mành từ kho được xe nâng đưa vào giá đỡ máy tạo ống, sau đó mành được in và đục lỗ ở hai bên hông và mặt trên vỏ bao, rồi được tạo ống sau đó bao được cắt theo kích thước của khách hàng. Bao sau khi cắt được chia thành hai hướng: chạy ra máng trên và máng dưới, sau đó được xếp lên xe, đẩy tới bộ phận gập van, sau khi gập van xong đưa vào may lại đầu vỏ bao, vỏ bao sau khi may xong chở tới máy in dấu giáp lai là công đoạn cuối cùng của sảm phẩm bao bì. Bao bì dấu giáp lai được xếp một trăm cái để đưa vào máy ép kiện , ép thành một cục, lúc này vỏ bao được nhập kho. 2.1.3.Chức năng và nhiệm vụ của công ty a.Chức năng Kinh doanh sản phẩm chính là vỏ bao bì KPK gồm một lớp PP giữa hai lớp giấy KRAFT với các yêu cầu kỹ thuật theo tiêu chuẩn Việt Nam và thế giới. Có thể sản phẩm che bạt khi thị trường yêu cầu. Công nghệ và kỹ thuật hiện đại, tiên tiến với các thiết bị chính gồm hệ thống tạo sợi, hệ thống máy dệt tròn, tráng, ép vải dệt PP/PT , và giấy KRAFT, hệ thống in, tạo ống và cắt ống, hệ thống khâu bao tự động, các thiết bị phụ trợ như máy nén khí, ép, đóng kiện. Liên doanh, liên kết và hợp tác đầu tư với các tổ chức quốc tế và các cá nhân để tổ chức sản xuất , gia công các mặt hàng trong phạm vi của xí nghiệp. b.Nhiệm vụ Xây dựng kế hoạch kinh doanh và các hoạt động khác của đơn vị, tổ chức thực hiện hiệu quả cả kế hoạch đó. Thực hiện hạch toán, kích thích hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm sử dụng hợp lý lao động, tài sản vật tư, tiền vốn, đảm bảo hiệu quả cao trong kinh doanh, chấp hành pháp lệnh kế toán thống kê, thực hiện đầy đủ nghĩa vụ đối với ngân sách của nhà nước. Thực hiện chính sách, chế độ pháp luật nhà nước về giao dịch đàm phán, ký kết thực hiện hợp đồng kinh tế, xây dựng và phát triển cơ sở vật chất để tang năng lực và mở rộng mạng lưới kinh doanh. SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 13 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh Đào tạo bồi dưỡng tay nghề cho dội ngũ cán bộ công nhân viên đáp ứng nhu cầu kinh doanh cho xí nghiệp. Sử dụng năng lực máy móc, thiết bị, cơ sở vật chất ký thuật và lao động một cách hợp lý. 2.1.4.Tổ chức bộ máy và chức năng, nhiệm vụ của từng bộ phận SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 14 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh - CHI BÔ PHÓ GIÁM ĐỐC - CÔNG ĐOÀN - ĐOÀN THANH NIÊN PHÒNG TC KẾ TOÁN PHÒNG TỔNG HỢP PHÒNG TỔ CHỨC HÀNH CHÍNH TỔ CƠ ĐIỆN TỔ TỔ TỔ DỆT VẢI TẠO TỔ TRÁNG MÀNH DỆT MÀNH GẬP VAN TỔ HOÀN THIỆN …………………………………………………………………………… Quan hệ trực tuyến Quan hệ chức năng * Chức năng, nhiệm vụ của từng bộ phận. - Giám đốc: Là người có trách nhiệm cao nhất về kết quả hoạt động kinh doanh, là người lập ra kế hoạch và là người ra quyết định kinh doanh, quyết định về nhân sự, điều hòa quá trình hoạt động của xí nghiệp theo đúng pháp luật đồng thời giám đốc quản lí và bảo quản tất cả tài sản, tiền vốn lao dộng trong xí nghiệp. - Phó giám đốc: Chịu sự chỉ đạo và tham mưu trực tiếp cho giám đốc. Quản lí điều hành bộ phận kĩ thuật của xí nghiệp, trực tiếp chỉ đạo lĩnh vực , quy trình công nghệ, chất lượng sản phẩm, tiêu thụ và thay thế điều hành khi giám đốc đi công tác. - Phòng tài chính – kế toán: Tham mưu cho giám đốc về công tác kế toán tài chính, theo dõi sự biến động của tài sản và nguồn vốn. Phòn tài chính - kế toán chịu sự quản lí trực tiếp của ban giám đốc, có nhiệm vụ tính toán cân đối thu chi, lãi lỗ, kết quả kinh doanh và lập kế hoạch tài chính báo cáo lên công ty. - Phòng tổng hợp : Quản lí quá trình sản xuất, chịu sự trực tiếp của phó giám đốc. - Phòng tổ chức – hành chính: Tham mưu cho giám đốc về công tác nhân sự, đào tạo bồi dưỡng cán bộ, có nhiệm vụ tính lương, giải quyết các chế độ chính sách trong xí nghiệp. - Chi bộ, đoàn thanh niên, công đoàn: Hoạt động nhằm giúp cho xí nghiệp có cơ hội đoàn kết, thắt chặt, quan tâm nhu cầu của công nhân viên. - Tất cả các tổ trong xí nghiệp: Như tổ cơ điện, tổ tạo sợi,tổ dệt vải mành… đều chịu sự quản lí trực tiếp của phó giám đốc. Các tổ đều hoàn thành tốt nhiệm vụ được giao và có sự phối hợp giữa các bộ phận chặt chẽ hơn. 2.2. Đánh giá thực trạng về tình hình tài chính của xí nghiệp SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 15 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh 2.2.1. Đánh giá chung về tình hình tài chính của xí nghiệp qua BCĐKT Bảng 2.1. Bảng cân đối kế toán của xí nghiệp qua ba năm ĐVT: Triệu đồng Năm 2011 Chỉ tiêu Giá trị Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch 2012/2011 TT (%) Giá trị TT (%) Giá trị TT (%) Tuyệt đối Tương đối Chênh lệch 2013/2012 Tuyệt Đối Tương đối(%) A.Tài sản ngắn hạn 18951,94 27,57 24.572,21 35,18 45.125,29 57,15 5.620,27 29,66 20.553,08 83,64 I. Tiền và các khoản tương đương tiền 5.554,80 8,08 1.999,80 2,86 4.436,49 5,62 (3.555,00) (64,00) 2.436,69 121,85 II. Các khoản phải thu 2.114,64 3,08 10.114,75 14,52 29.813,88 37,76 8.030,11 379,74 19.669,13 194,46 10.758,38 15,65 11.375,23 16,28 9.523,25 12,06 616,85 5,73 (1.851,99) (16,28) IV.Tàisản ngắn hạn khác 524,12 0,76 1.052,43 1.51 1351,68 1,71 528,31 100,80 299,25 28,43 B.Tài sản dài hạn 49.798,47 72,43 45.281,24 64,82 33.837,14 42,85 (4.517,23) (9,07) (11.106,41) (24,53 I.Tài sản cố định 49.697,24 77,29 45.490,94 63,69 33.384,53 42,28 5.206,30 (10,48) (11.106,41) (24,41) 101,23 0,15 790,31 1,13 452,61 0,57 689,08 680,70 (337,69) (42,73) III.Hàng tồn kho II.Tài sản dài hạn khác Tổng cộng TS 68.750,41 100 69.853,45 100 78.962,43 100 1.103,05 1,60 9.108,98 13,04 A.Nợ phải trả 52.608,45 76,52 51.838,75 74,21 64.064,94 81,13 (769,70) (1,46) 12.226,18 23,59 I. Nợ ngắn hạn 41.139,81 16,68 44.377,20 63,53 59.138,03 74,89 3.237,39 7,87 14.760,83 33,26 Nợ ngắn hạn không tính nợ vay 41.139,81 16,68 44.377,20 63,53 59.138,03 74,89 3.237,39 7,87 14.760,83 33,26 II.Nợ dh 11.468,84 16,68 7.461,55 10,68 4.926,91 6,24 4.007,09 (34,94) 2.534,64 33,97 B.Vốn chủ sở hữu 16.141,95 23,48 18.014,70 25,79 14.897,50 18,87 1.872,75 11,60 (3.117,20) (17,64) I.Vốn chủ sỡ hữu 16032,05 23,32 17825,75 25,52 14.639,43 18,54 1.793,70 11,19 (3.186,32) 17,87 II.Nguồn kinh phí và các quỹ khác 109,90 0,16 188,95 0,27 258,07 0,33 79,05 71,93 69,12 36,58 68750,41 100 69.853,45 100 78.962,43 100 1.103,05 1,60 9,108,98 13,04 Tổng cộng vốn ( Nguồn: Dựa vào BCĐKT của Xí nghiệp qua 3 năm) Qua bảng số liệu 2.1 trên ta thấy, quy mô của xí nghiệp tăng dần qua ba năm.Năm 2012 tăng 1.103,04 triệu đồng so với năm 2011, tương ứng 1.016% và năm 2013 tăng thêm 9108,98 triệu đồng so với 2012, tương ứng là 113,04%. Do: -Biến động tài sản : Tổng tài sản có xu hướng tăng từ 2011 sang 2012 và tăng mạnh trong năm 2013.Tốc độ tăng trưởng năm 2012 so với năm 2011 là 101,6% và năm SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 16 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh 2013 tiếp tục tăng lên 113,04% so với năm 2012. Việc tổng tài sản tăng là do tổng tài sản ngắn hạn của xí nghiệp, còn tài sản dài hạn giảm cả về mặt giá trị lẫn tỉ trọng. - Tài sản ngắn hạn : Có sự biến động theo xu hướng tăng lên. Năm 2012, TSNH tăng lên 5620,27 triệu đồng. Sang năm 2013 tăng mạnh lên 20.553,08 triệu đồng so với 2012. Đó là do sự thay đổi của các tài sản ngắn hạn và cụ thể là: + Tiền và các khoản tương đương tiền : Tiền chiếm tỷ trọng tương đối thấp về mặt kết cấu, năm 2011 khoản mục này chiếm 8,08% trong cơ cấu tài sản nhưng qua năm 2012 nó chỉ chiếm 2,86% và tăng lên lại 5,62% trong năm 2013. Nguyên nhân giảm năm 2012 chủ yếu là do xí nghiệp đã không giữ quá nhiều tiền mặt và để tồn đọng tiền gửi trong ngân hàng lớn mà đã đưa nó vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm khai thác tối đa tinh sinh lời của tiền mặt. + Các khoản phải thu ngắn hạn có xu hướng tăng mạnh qua 3 năm và chiếm tỉ trọng tương đối trong tổng tài sản. Năm 2012, các khoản phải thu ngắn hạn tăng 8030,11 triệu đồng, tăng 397,74 % so với 2011 và chiếm tỷ trọng 14,52% trong tổng tài sản. Năm 2013, tốc độ tăng khoản phải thu tăng là 193,88% so với năm 2012 nhưng giá trị lại tăng cao hơn tương ứng 19669,13 triệu đồng và chiếm tỷ trọng 37,76 % trong tổng tài sản. Điều đó chứng tỏ vốn của xí ngiệp bị các đối tượng bên ngoài chiếm dụng nhiều do trong năm 2013 xí nghiệp đẩy mạnh chính sách bán chịu nhằm tăng sản lượng tiêu thụ. Như vậy, Xí nghiệp cần có những biện pháp thu hồi các khoản nợ đúng hạn để đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn, tránh tình trạng vốn bị chiếm dụng nhiều. + Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn hơn TSNH do xí nghiệp hoạt động sản xuất nên phải dự trữ nhiều nguyên vật liệu để phục vụ sản xuất, tránh tình trạng biến động giá nguyên vật liệu. Năm 2011 là 15.65% tăng lên 16,28% năm 2012 nhưng đến năm 2013 lại giảm xuống 12,06%. Nguyên nhân là do năm 2012 giá cả của nguyên vật liệu trên thị trường biến động mạnh mà cụ thể là giá cả của các loại hạt nhựa tăng cao ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của xí nghiệp, vì vậy xí nghiệp phải dự trữ nguyên vật liệu để tránh biến đổi. Còn trong năm 2013 tỷ trọng này giảm xuống vì việc dự trữ nguyên vật liệu là không cần thiết vì giá nguyên liệu đầu vào khá ổn định, điều này cho thấy công ty đang dần cơ cấu lại tài sản ngắn hanjtheo hướng tăng tính thanh khoản khi năng dần tỷ trọng khoản phải thu và giảm dàn tỷ trọng hàng tồn kho. + TSNH khác của xí nghiệp có xu hướng giảm cả về giá trị và tỉ trọng. Năm 2011, TSNH khác là 528,32 triệu đồng và năm 2012 còn 299,25 triệu đồng.  Nhìn chung qua ba năm, xí nghiệp tăng quy mô, đặc biệt là mức tăng nợ phải thu. Tuy nhiên đây không phải là dấu hiệu tích cực về tài sản ngắn hạn trong kỳ, các khoản phải thu tăng làm cho xí nghiệp gia tăng các khoản vốn tồn đọng nên không phục vụ tốt cho hoạt động sản xuất kinh doanh. SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 17 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh • Tài sản dài hạn: chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản của công ty, tỷ trọng tài sản dài hạn chủ yếu là tỷ trọng của TSCĐ và có xu hướng giảm dần qua 3 năm. + Tài sản cố định: lượng tài sản cố định chiếm tỷ lệ lớn trong tổng tài sản, năm 2011 là 49.697,24 triệu đồng năm 2012 là 44.490,94 triệu đồng và năm 2012 chiếm 63,69% và năm 2013 là 33.384,53 triệu đồng chiếm 42,85%. Tỷ trọng tài sản chiếm tỷ trọng lớn cho thấy xí nghiệp rất chú trọng đến việc đầu tư chiều sâu, trang thiết bị khoa học kỹ thuật cho việc sản xuất kinh doanh + Tài sản dài hạn khác: chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong toàn bộ tài sản và có sự biến động. Năm 2012 TSDH khác chiếm 1,13% tăng 680,78% so với năm 2011 ứng với lượng tăng là 689,08 triệu đồng và năm 2013, TSDH khác chiếm 0,57% giảm 42,73% so với năm 2011 ứng với lượng giảm là 337 ,69 triệu đồng. Như vậy, qua ba năm ta thấy xí nghiệp có những hướng thay đổi phù hợp theo hướng giảm dần tỷ trọng tài sản dài hạn và tăng dần tỷ trọng ngắn hạn. Điều này cho thấy xí ngiệp đầu tư mạnh vào sản xuất mở rộng thị trường tiêu thụ. - Biến động nguồn vốn : Nguồn vốn của xí nghiệp cũng tăng qua ba năm. Năm 2012, tăng nhẹ 1,60% tương đương với số tiền là 103,05 triệu đồng, năm 2013 tăng mạnh lên 13,04% tương đương với số tiền 9.108,98 triệu đồng. - Nợ phải trả : Chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn của xí nghiệp, nợ phải trả chiếm 76,52% trong năm 2011, 74,21% vào năm 2012 và 81,13% trong năm 2013. + Nợ ngắn hạn : Biến động theo xu hướng tăng dần qua 3 năm. Năm 2012 tăng 7,87% ứng với số tiền 3.237,39 triệu đồng so với 2011. Năm 2013, nợ ngắn hạn tăng 33,26%, ứng với số tiền là 14.760,83 triệu đồng. Nguyên nhân tăng là do xí nghiệp tận dụng được các khoản nợ người bán, lương nhân viên và phải trả nội bộ đều tăng. + Nợ dài hạn : Năm 2012 chiếm tỷ trọng 10,68% giảm 39,94% so với năm 2011, tương đương với số tiền 4.007,09 triệu đồng. Năm 2013, nợ dài hạn chiếm 6,24% giảm 33,97% so với năm 2012, tương đương với số tiền 2.534,64 triệu đồng. -Vốn chủ sỡ hữu : Chiếm tỷ trọng không lớn lắm trong tổng các nguồn tài trợ xí nghiệp lần lượt: 23,48% ;25,79%;18,87%. Xí nghiệp đang rơi vào tình trang mất tự chủ về mặt tài chính. Năm 2011, giá trị VCSH của xí nghiệp là 16.032,05 triệu đồng. Năm 2012 VCSH của xí nghiệp tăng với tốc độ tăng là 11,60% so với 2011, ứng với lượng tăng 1.872,75 triệu đồng. 2.2.2.Đánh giá chung về kết quả hoạt động kinh doanh của Xí nghiệp Bảng 2.2. Bảng báo cáo kết quả HĐKD Đơn vị: triệu đồng Chỉ tiêu 1.DTbán hàng và Năm 2011 Giá trị Năm 2012 Giá trị Năm 2013 Giá trị 77.175,68 85.795,92 94.208,66 SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 18 Chênh lệch 2012/2011 Tuyệt Tương đối đối % 8.602,24 11,17 Chênh lệch 2013/2012 Tuyệt đối 8.412,74 Tương đối % 9,81 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp CCDV 2.Các khoản giảm trừ 3.DTT về BH&CCDV 4.GVBH 5.Lợi nhuận gộp về BH và CCDV 6.Doanh thu từ hoạt động tài chính 7.Chi phí tài chính Trong đó chi phí lãi vay 8.CPBH 9.CPLDN 10.Lợi nhuận thuần từ HDKD 11.Thu thập khác 12.Chi phí khác 13.Lợi nhuận Khác 14.Lợi nhuận kế toán trước thuế 15. Thuế TNDN 16.LNST thu nhập doanh nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh _ _ _ _ _ _ _ 77.175,68 85.795,92 94.208,66 8.602,24 11,17 8.412,74 9,81 71.262,52 74.666.06 85.935,35 3.403,55 4,78 11.269,28 15,09 5.913,17 11.129,86 8.273,32 5.216,69 88,22 (2856,54) (25,67) 76,21 54,20 72,76 (22,01) (28,88) 18,56 34,25 1.314,38 696,93 405,68 (617,45) (46,98) (291,25) (41,79) 1.314,38 696,93 405,68 (617,45) (46,98) (291,25) (41,79) 1.080,43 1.799,42 1.161,75 3.407,96 1.262,68 2.928,92 81,33 1.628,54 7,53 91,52 100,93 (479,04) 8,69 (14,06) 1.825,15 5.917,42 3.748,79 4.102,27 226,00 (2168,62) (36,65) 810,50 35,30 538,10 25,61 881,08 50,47 (272,40) (9,70) (33,61) (27,47) 342,98 24,86 63,74 97,09 775,19 512,49 830,61 (262,70) (33,89) 318,11 62,07 2.590,34 6429,91 4579,40 3839,56 148,23 (1850,51) (28,78) 647,59 1607,48 1144,85 959,89 148,23 (462,63) (28,78) 1942,76 4.822,43 3.433,55 2.879,67 148,23 (1.387,88) (28,78) ( Nguồn: Dựa vào BCKQHĐKD của Xí nghiệp qua 3 năm ) - Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ : Có xu hướng tăng qua các năm nhưng tốc độ khác nhau. Năm 2012 tăng 11,47% so với 2011 tương ứng với lượng tăng là : 8.620,24 triệu đồng trong khi đó 2013 tăng 9,81% tương ứng với 8.412,74 triệu đồng so với 2012. - GVHB : Tăng qua các năm, tốc độ tăng trưởng năm 2013 so với 2012 là 15,09% cao hơn nhiều so với tốc độ tăng trưởng 2012 với năm 2011 là 4,78%. Nguyên nhân là do giữa năm 2012 xí nghiệp đầu tư mở rộng quy mô sản xuất nên phải tuyển thêm công nhân và đào tạo công nhân. - Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ : Lợi nhuận của xí nghiệp tăng khá mạnh, tốc độ tăng là 88,22% so với năm 2011 tương đương với số tiền 5.216,69 triệu đồng. - DT và CPHĐTC : Doanh thu hoạt động tài chính năm 2012 giảm 28,88% so với năm 2011, tương đương với lượng giảm là 22,01 triệu đồng, trong khi đó năm 2013 tăng 34,25% với lượng tăng là 18,56 triệu đồng so với năm 2012. Bên cạnh chi phí tài chính giảm qua ba năm, tốc độ giảm năm 2012 so với 2011 là 46,98% tương SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 19 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh đương với lượng giảm là 617,45 triệu đồng và năm 2013 với lượng giảm là 291,25 triệu đồng chi phí tài chính của xí nghiệp chủ yếu là chi phí lãi vay. - CPBH : Chi phí năm 2012 đạt 1.161,75 triệu đồng tang 7,53% so với 2011. Sang 2013, CPBH đạt 1.262,68 triệu đồng tăng 8,69% so với 2012. - CPQLDN : Chênh lệch tăng năm 2012 so với năm 2011 là 91,52% tương đương với số tiền 1.628,54 triệu đồng, chênh lệch giảm năm 2013 so với năm 2012 là 14,06%, tương đương với số tiền 497,04 triệu đồng. - Lợi nhuận thuần từ HĐKD : Lợi nhuận thuần năm 2012 tăng 266,00% so với năm 2011, trong khi đó lợi nhuận thuần của năm 2013 giảm 36,65% tương đương với số tiền 2.168,62 triệu đồng. - Thu thập, CP và LN khác : Thu thập giảm trong năm 2012 so với năm 2011 là 33,61% với lượng giảm là 272,40 triệu đồng và chênh lệch tăng của năm 2013 so với năm 2012 là 63,74% tương ứng với lượng tăng 342,98 triệu đồng. Theo đó, CP khác cũng giảm xuống 9,70 triệu đồng trong 2012 và tăng lên 24,86 triệu đồng trong năm 2013. Điều này dẫn tới lợi nhuận khác giảm 262,70 triệu đồng trong năm 2012 nhưng vẫn đem lại cho xí nghiệp một khoản lợi nhuận là 4.579,40 triệu đồng. - Thuế thu nhập doanh nghiệp : Năm 2012 xí nghiệp nộp thuế thu nhập là 1.607,48 triệu đồng và năm 2013 chỉ phải nộp thuế thu nhập là 1.144,85 triệu đồng. - Lợi nhuận sau thuế : LNST năm 2012 tăng 148,23% so với năm 2011, tương đương với số tiền 2.879,67 triệu đồng và năm 2013 giảm 28,78% tương đương với số tiền là 1.378,88 triệu đồng. 2.2.3.Nội dung phân tích tình hình tài chính của xí nghiệp 2.2.3.1Phân tích kết cấu tài sản Bảng 2.3. Bảng phân tích kết cấu tài sản Chỉ Tiêu A.Tài sản ngắn hạn I. Tiền II. Các khoản phải thu III. Hàng tồn kho IV. Tài sản ngắn hạn khác B.Tài sản dài hạn I. TSCĐ II. TSDH khác Tổng tài sản Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Giá trị Giá trị Giá trị 18.951,94 24.572,21 45.125,29 5.554,80 1.999,80 4.436,49 2.114,64 10.114,75 29.813,88 10.758,38 11.375,23 9.523,25 524,12 1.052,43 1.351,68 49.789,47 45.281,24 33.837,14 49.697,24 101,23 68.750,41 45.490,94 790,31 69.853,45 33.384,14 452,61 78.962,43 SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 20 Đơn vị tính Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp 1. GVHB 2. HTK bq 3. DT 4. KPT bq 5. Nguyên giá TSCĐ bq 6. Tỷ trọng HTK (1/2) 7. Tỷ trọng KPT (3/4) 8. Tỷ trọng TSCĐ (3/5) GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh 71.262,52 10.758,38 77.175,68 2.114,64 74.666,06 11.066,805 85.795,92 6.114,695 85.935,35 10.449,24 94.208,66 19.964,315 49.697,24 47.594,09 78.875,47 6,62 6,75 8,22 36,50 14,03 4,72 1,55 1,80 1,19 Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Lần Lần Lần ( Nguồn: Thống kê từ BCĐKT của Xí nghiệp qua 3 năm ) • Tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao trong tổng tài sản của xí nghiệp. Do hoạt động chủ yếu của công ty là thương mại nên phần lớn tài sản của xí nghiệp tập trung vào tài sản cố định. • Trong hai năm đầu tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng cao hơn tài sản ngắn hạn, cụ thể là năm 2011 TSDH 49.798,47 còn TSNH 18.951,94, năm 2012 TSDH 45.281,24,giảm 4517,23 triệu đồng so với năm 2011, TSNH là 24.572,21 tăng 5.620,27 triệu đồng so với 2011. Nhưng sang năm 2013, tỷ trọng TSDH lại chiếm thấp hơn, cụ thể là 33.837,14 tương ứng với lượng giảm là 11.444,1 triệu đồng so với 2012 và TSNH là 45.125,29 tăng 20.553,08 triệu đồng , đồng nghĩa với việc tỷ trọng TSNH có xu hướng tăng dần qua ba năm. Điều này cho thấy thời gian này xí nghiệp tăng cường quy mô mở rộng sản xuất, gia tăng sản lượng. Bên cạnh đó, TSDH có xu hướng giảm là do mức khấu hao TSCĐ tăng dần qua các năm làm cho TSCĐ giảm dần. • Tỷ trọng hàng tồn kho ngày càng tăng chứng tỏ công việc kinh doanh của công ty là tốt, khả năng hoán chuyển hàng tồn kho thành tiền cao. Cụ thể là năm 2011 tỷ trọng là 6,62%, qua năm 2012 tỷ trọng tăng lên là 6.75% tăng với lượng 0.13 lần. Đến năm 2013, thì tỷ trọng hàng tồn kho tăng lên là 8,22% tăng lên với lượng là 1,47%. • Tỷ trọng khoản phải thu ngày càng giảm chứng tỏ tiền thu về quỹ lâu hơn, kỳ thu tiền dài hơn, doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn và ngược lại. Cụ thể là năm 2011 là 36,50%, năm 2012 là 14,03% giảm 22,47% so với năm 2011, và đến năm 2013 giảm mạnh xuống 4,72% tương ứng là 9,31%. • Tỷ trọng TSCĐ tại năm 2011 là 1,55% qua đến năm 2012 thì tăng lên 1,80% tăng lên 0,24% và năm 2013 thì giảm xuống 1,19% tương ứng mức là 0,61%. Hay mặt khác, năm 2011 cứ 100 đồng nguyên giá tài sản cố định bình quân vào hoạt động sản xuất kinh doanh thì tạo ra 1.55 đồng doanh thu thuần, năm 2012 cứ 100 đồng nguyên giá tài sản cố định bình quân vào hoạt động sản xuất kinh doanh thì tạo ra 1,8 đồng. SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 21 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh Đến năm 2013, cứ 100 đồng nguyên giá tài sản cố định bình quân đưa vào hoạt động sản xuất kinh doanh thì tạo ra 1,19 đồng doanh thu thuần. 2.2.3.2.Phân tích kết cấu nguồn vốn Bảng 2.4. Bảng phân tích kết cấu nguồn vốn Chỉ Tiêu Đơn Vị Tính 1.Nợ phải trả Triệu đồng 2 Nợ dài hạn Triệu đồng 3.Vốn chủ sở hữu Triệu đồng 4.Tổng tài sản Triệu đồng 5.LNTTvà lãi vay Triệu đồng 6.Lãi vay Triệu đồng 7. NVTX ( 2+3) Triệu đồng 8. NVTT Triệu đồng 9.Tổng nguồn Triệu đồng vốn 10.Tỷ số nợ (1/3) % 11.Tỷ số tự tài trợ % (2/3) 12.Tỷ số nợ trên Lần VCSH (1/2) 13. Tỷ số nguồn % vốn tạm thời (8/9) 14. Tỷ số nguồn vốn thường xuyên % (7/9) 15. Tỷ suất VCSH/NVTX % (3/7) 9.Khả năng trả lãi Lần vay (4/5) SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Năm 2011 52.608,45 11.468,84 16.141,95 68.750,41 3.904,72 1.314,38 27.610,79 41.139,81 Giá trị Năm 2012 51838,75 7.461, 55 18.014,45 69.853,45 7.126,84 696,93 25.476 44.377,20 Năm 2013 64.064,94 4.926,91 14.897,50 78.962,43 4.985,08 405,68 19.824,41 59.138,03 68.750,41 69.853,45 78.962,43 76,52 74,21 81,13 23,48 25,79 18,87 3,26 2,88 4,30 59,84 63,53 74,89 40,16 36,47 25,11 58,46 70,71 75,15 2,97 10,2 12,2 Trang 22 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh ( Nguồn: Phòng Tài chính - Kế toán của doanh nghiệp ) • Qua bảng số liệu 2.4 trên ta thấy xí nghiệp sử dụng chủ yếu là nợ. Năm 2011, tỷ số nợ chiếm 76,52% tổng tài sản của xí nghiệp, phần vốn góp của chủ sở hữu chỉ có 23,48% nghĩa là nợ gấp 3,26 lần vốn chủ sở hữu. Năm 2012, tỷ số nợ giảm nhẹ xuống 74,21% và chủ vốn chủ sở hữu tăng lên 25,79%. Đến năm 2013, xí nghiệp lại huy động thêm nợ làm cho tỷ số nợ tăng lên 81,13% sự tăng lên của tỷ số nợ đồng nghĩa với việc giảm đi của tỷ số tự tài trợ, tỷ số tự tài trợ giảm xuống còn 18,87%, lúc này nợ đã gấp 4,3 lần vốn chủ, tính tự chủ của xí nghiệp đã bị giảm. Tỷ số nợ còn cho biết, trong năm 2013 trung bình một đồng vốn kinh doanh mà xí nghiệp sử dụng có 81,13 đồng vốn vay và 18,87 đồng VCSH. Theo như nghiên cứu thì xí nghiệp hầu như không có khoản vay ngắn hạn, vay dài hạn ít mà chủ yếu chiếm dụng bên thứ ba, phải trả nội bộ, lương phải trả cho công nhân viên, các khoản phải trả nộp khác chưa đến hạn thanh toán, không làm ảnh hưởng đến uy tín, hình ảnh của Xí nghiệp. - Tỷ suất nguồn vốn thường xuyên ngày càng giảm cho thấy doanh nghiệp chưa có sự ổn định đối với nguồn vốn sử dụng và doanh nghiệp chịu áp lực thanh toán nguồn tài trợ này trong ngắn hạn.Cụ thể là năm 2011 tỷ suất chiếm 40,16% qua năm 2012 còn 36,47% giảm 3,69 lần so với năm trước. Qua năm 2013, tỷ suất giảm xuống còn 25,11%, giảm11,36 lần so với năm 2012. - Tỷ suất nguồn vốn tạm thời ngày càng tăng cho thấy doanh nghiệp không có sự ổn định về nguồn vốn. Cụ thể năm 2011 tỷ suất chiếm 59,84%, đến năm 2012 thì tỷ suất nguồn vốn tạm thời chiếm 63,53%, tăng 3,69 lần so với năm 2011. Qua năm 2013 thì tỷ suất nguồn vốn tạm thời là 74,89%, tăng 11,36 lần so với năm trước. - Tỷ suất vốn chủ sở hữu trên nguồn vốn thường xuyên qua 3 năm là tăng, cho thấy tính ổn định của nguồn tài trợ cao. Năm 2011 tỷ suất chiếm 58,46%, năm 2012 tỷ suất chiếm 70,71% tăng 12,25 lần so với năm 2011, năm 2013 tỷ suất là 75,15% tăng 4,44 so với năm trước. - Khả năng trả lãi của xí nghiệp tăng cao qua các năm, năm 2011 cứ 1 đồng lãi vay đượcc đảm bảo bằng 2,97 đồng lợi nhuận trước thuế và lãi vay, năm 2012 là 10,23 đồng lợi nhuận trước thuế, đến năm 2013 lại tiếp tục tăng lên 12,29. Hiệu quả sử dụng vốn vay rất tốt, đồng thời hiệu quả sử dụng tài chính là cao. Phần lợi nhuận được sử dụng để trả lãi vay và phần còn lại thì dùng để tích luỹ cho vốn chủ sỡ hữu. 2.2.3.3.Phân tích cân bằng tài chính trong xí nghiệp sản xuất vỏ bao xi măng Đà Nẵng SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 23 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh Bảng 2.5. Bảng phân tích cân bằng tài chính ĐVT: triệu đồng Chỉ Tiêu 1.TSNH 2.NNH 3.VLĐR (1-2) 4. TSNH khác 5. HTK thuần 6.KPT 7. NNH không kể nợ vay 8.NCVLĐR 9.NQR (3-8) Năm 2011 18.951,94 41.139,81 (22.187,87) 524,12 10.758,38 2.114,64 Giá trị Năm 2012 24.572,21 44..377,20 (19.804,99) 1.052,43 11.375,23 10.144,75 Năm 2013 45.125,29 59.138,03 (14.012,74) 1.351,68 9.523,25 29.813,88 41.139,81 44.377,20 59.138.03 (27.742,67) 5.554,8 (21.804,79) 1.999,8 (18.449,22) 4.436,48 ( Nguồn: Phòng Tài chính - Kế toán của xí nghiệp qua 3 năm ) • Cân bằng tài chính trong dài hạn Xí nghiệp mất cân bằng tài chính trong dài hạn. Doanh nghiệp gặp áp lực thanh toán nợ trong ngắn hạn. Ở năm 2011 là (22.187,87), đến năm 2012 được cải thiện hơn là (19.804,99), và đến năm 2013 là (14.012,74). Nhưng xí nghiệp đang dần cải thiện tình hình, vốn lưu động ngày càng tăng. • Cân bằng tài chính trong ngắn hạn Ngân quỹ ròng của xí nghiệp dương thể hiện xí nghiệp đã cân bằng tài chính trong ngắn hạn. Trong năm 2011, NQR = 5.554,8, nhưng đến năm 2012 thì NQR = 1.999,8 Và tới năm 2013, NQR lại tăng lên 4.436,48. Xí nghiệp đã giữ được cân bằng tài chính trong ngắn hạn, không gặp áp lực thanh toán ngắn hạn. 2.2.3.4. Phân tích tình hình và khả năng thanh toán của xí nghiệp Bảng 2.6. Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán Chỉ Tiêu ĐVT SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Năm 2011 Trang 24 Giá Trị Năm 2012 Năm 2013 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh 1.Tài sản ngắn hạn Triệu đồng 18.951,94 2.457,22 45.125,29 2.Tiền + Đầu tư ngắn hạn + khoản Triệu đồng 7.669,23 12.144,25 34.250,36 phải thu 3.Tiền và các Triệu đồng 5.554,80 1.999,80 4.364,86 khoản Tương đương tiền 4.Nợ ngắn hạn Triệu đồng 41.139,81 44.377,20 59.138,03 5.Tỷ số thanh toán Lần 0,46 0,06 0,76 tiền hiện thời (1/4) 6.Tỷ số thanh toán Lần 0,19 0,27 0,58 tiền nhanh (2/4) 7.Tỷ số thanh toán Lần 0,14 0,05 0,07 tiền tức thời (3/4) ( Nguồn: Phòng Tài chính - Kế toán của xí nghiệp qua 3 năm ) • Khả năng thanh toán của doanh nghiệp rất là thấp, xí nghiệp gặp nhiều khó khăn về khả năng thanh toán. Mặc dù khả năng thanh toán của xí nghiệp có tăng nhưng vẫn thấp hơn so với nhiều công khác trong ngành cũng như so với mức trung bình ngành. Khả năng thanh toán : Ta thấy tỷ số KNTT hiện thời của xí nghiệp là rất thấp so với trung bình ngành. Năm 2011, KNTT hiện thời của xí nghiệp 0,46 lần, năm 2012 lại giảm mạnh xuống còn 0,06 lần và sang năm 2013 cũng chỉ tăng đến 0,76 lần. KNTT hiện thời thấp là do nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng quá cao qua các năm trong khi TSNH lại chiếm tỷ trọng thấp trong tổng tài sản của xí nghiệp. Khả năng thanh toán nhanh : khả năng thanh toán nhanh tăng dần qua ba năm từ 0,19 lần tại năm 2011đã tăng lên 0,27 lần năm 2012 và đạt 0,58 lần trong năm 2013 nhưng vẫn ở mức thấp so với trung bình ngành. Tỷ số này cho thấy mặc dù trong năm 2013, xí nghiệp đã cắt giảm được lượng hang tồn kho nhưng do xí nghiệp tăng nợ ngắn hạn quá nhiều dẫn tới hệ số này tăng không cao. Khả năng thanh toán tức thời:Khả năng thanh toán tức thời của năm 2011 là 0,14 lần, đến năm 2012 giảm còn 0,05 lần, tương ứng giảm 0,09 lần so với năm trước và năm 2013 lại tăng lên 0,07 lần, tương ứng tăng 0,02 lần so với năm 2012. Nguyên nhân là do nợ ngắn hạn của xí nghiệp chỉ tăng 7,87% trong khi đó lượng tiền lại giảm đến 64,00%. Sang năm 2013, tỷ số này tăng trở lại là do nợ ngắn hạn của xí nghiệp chỉ tăng 33,26% trong khi tiền và các tương đương tiền tăng 121,85%  Nói chung tình hình thanh toán của xí nghiệp chưa được tốt đối với những khoản nợ đến hạn cần thanh toán nhanh, thanh toán ngay. Tuy nhiên, các tỷ số này tăng trong năm 2013 cho thấy xí nghiệp đang từng bước cải thiện khả năng thanh toán của mình. SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 25 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp • GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh Các chỉ tiêu về khả năng chuyển hóa tiền. Bảng 2.7. Bảng phân tích số vòng quay hàng tồn kho Chỉ Tiêu ĐVT Năm 2011 71.262,52 10.758,38 Giá Trị Năm 2011 74.666,06 11.066,805 Năm 2011 85.935,35 10.449,24 1.Giá vốn hàng Bán Triệu đồng 2.Hàng tồn kho bq Triệu đồng 3.Số vòng quay Vòng 6,62 6,75 8,22 HTK( 1/3) 4.Số ngày 1 vòng Ngày 54 53 44 quay HTK(360/3) ( Nguồn: Thống kê từ BCĐKT của xí nghiệp qua 3 năm ) • Tốc độ quay vòng HTK năm 2011 là 6,62 vòng, năm 2012 là 6,75 vòng giảm 0,13 vòng so với 2011. Đến năm 2013 số vòng quay HTK tăng mạnh lên 8,22 vòng, tăng 1,47 vòng so với năm trước. Nhìn chung, chỉ tiêu này chưa thực sự cao nhưng số vòng quay hàng tồn kho đang tăng lên cho thấy xí nghiệp đang cố gắng đẩy mạnh khâu tiêu thụ, cắt giảm lượng HTK. Bảng 2.8. Bảng phân tích số vòng quay khoản phải thu Chỉ Tiêu ĐVT Năm 2011 Giá Trị Năm 2011 Năm 2011 1.Doanh thu Triệu đồng 77.175,68 85.795,92 94.208,66 thuần 2.Khoản phải trả Triệu đồng 2.114,64 6.114,695 19.964,315 3.Số vòng quay Vòng 36,50 14 4,72 KPT (1/2) 4.Kỳ thu tiền Ngày 10 26 76 bình Quân ( Nguồn: Thống kê từ BCĐKT của xí nghiệp qua 3 năm ) • Vòng quay khoản phải thu giảm mạnh qua các năm : Năm 2011 là 36,5 vòng, năm 2012 là 14 vòng giảm 22,5 vòng so với 2011 và năm 2013 vòng quay KPT là 4,72 vòng giảm 9,28 vòng so với 2012. Vòng quay các KPT giảm đi đồng nghĩa với việc kỳ thu tiền bình quân tăng lên cụ thể là 10 ngày ở năm 2011 lên 26 ngày ở năm 2012 và 76 ngày trong năm 2013. Nguyên nhân là do tốc độ tăng của các KPT bình quân tăng với tốc độ lớn hơn tốc độ tăng doanh thu thuần của các năm qua. 2.2.3.5.Phân tích hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của xí nghiệp Bảng 2.9. Bảng phân tích số vòng quay TTS, TSCĐ, TSNH Chỉ Tiêu 1.DTT 2.Tổng TS bq 3.Nguyên giá ĐVT Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Năm 2011 77.175,68 68.750,41 49.490,24 Trang 26 Giá Trị Năm 2012 85.795,92 69.301,93 46.990,59 Năm 2013 94.208,66 74.407,94 38.937,735 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh TSCĐ bq 4.TSNH Triệu đồng 18951,94 21.762,075 34.848,75 5.Số vòng quay Vòng 1,12 1,24 1,27 TTS(1/2) 6.Số vòng quay Vòng 1,56 1,83 2,42 TSCĐ(1/3) 7.Số vòng quay Vòng 4,07 3,94 2,70 VLĐ (1/4) 8.Số vòng ngày Ngày 88 91 133 quay VLĐ (Nguồn: Thống kê từ BCĐKT của xí nghiệp qua 3 năm) + Vòng quay tổng tài sản : Năm 2011 vòng quay tổng tài sản đạt 1,12 vòng, năm 2012 tăng lên 1,24 vòng tương ứng với tăng 0,12 vòng so với 2011 và lại tăng lên 1,27 vòng tương ứng giảm 0,03 vòng trong 2013. + Vòng quay TSCĐ : Vòng TSCĐ của xí nghiệp cũng khá cao, trong năm 2011 tạo ra được 1,56 đồng DTT năm 2012 là 1,83, so với năm 2011 thì tăng 0,27 đồng doanh thu. Năm 2013, tạo ra được 2,42 đồng DTT, tăng 0,59 đồng so với năm 2012.Nguyên nhân là do xí nghiệp đang giảm dần đầu tư vào TSCĐ, trang thiết bị dây chuyền công nghệ nhằm thay đổi theo hướng phù hợp với cơ cấu tài sản của xí nghiệp trong thời gian tới. + Vòng quay VLĐ : Có xu hướng giảm qua các năm. Điều này cho thấy hiệu quả sử dụng VLĐ giảm xuống do tổng tài sản ngắn hạn tăng mạnh trong khi đó doanh thu tăng không đáng kể. Năm 2011, số vòng quay VLĐ ở mức 4,07 vòng năm 2012 giảm nhẹ xuống còn 3,94 vòng và 2013 vốn lưu động chỉ quay được 2,70 vòng giảm 1,24 vòng so với năm trước. 2.2.3.6. Phân tích hiệu quả sử dụng chi phí của Xí nghiệp Bảng 2.10: Phân tích hiệu quả sử dụng chi phí Năm 2011 71.262,52 77175,68 1.080,43 1.779,2 5913,17 Giá Trị Năm 2011 74.666,06 85795,92 1.161,75 3.407,96 11.129,86 Năm 2011 85.935,35 94208,66 1.262,68 2.928,92 8.273,32 % 92,34 87,03 91,22 % 1,39 1,35 1,34 % 2,3 3,97 3,12 % 7,67 12,97 8,79 Chỉ Tiêu ĐVT 1.GVHB 2.DTT 3.CPBH 4.CPQLDN 5.Lợi nhuận gộp 6.Tỷ lệ GVHB trên DTT(1/2) 7.Tỷ lệ CPBH trên DTT (3/2) 8.Tỷ lệ CPQLDN trên DTT (4/2) 9.Tỷ suất lợi Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 27 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh nhuận gộp trên DTT (5/2) ( Nguồn: Dựa vào BCĐKT và BCKQHĐKD của Xí nghiệp qua 3 năm ) + Tỷ lệ CPBH trên DTT của xí nghiệp giảm dần qua ba năm cụ thể là năm 2011 là 1,39%, đến năm 2012 là 1,35% và tới 2013 là 1,34%. + Tỷ lệ GVHB trên DTT ở năm 2011 là 92,34%, năm 2012 là 87,03%, năm 2013 la 91,22%. + Tỷ lệ CPQLDN trên DTT năm 2011 là 2,3%, năm 2012 là 3,97%, năm 2013 là 3,12%, giảm hơn so với năm 2012 là 0,85%. + Tỷ lệ LN gộp trên DTT năm 2011 là 7,67% năm 2012, đến năm 2013 tăng lên 12,97%, tăng lên 5,3%, đến năm 2013 giảm xuống còn 8,79%. → Nhìn chung chi phí của doanh nghiệp vẫn còn cao. 2.2.3.7. Phân tích khả năng sinh lời của xí nghiệp qua 3 năm Bảng 2.11: Phân tích khả năng sinh lời Chỉ tiêu Giá Trị Năm 2012 4.822,43 85.795,92 7.126,84 ĐVT Năm 2011 Năm 2013 1.LNST Triệu đồng 1.942,76 3.434,55 2.DTT Triệu đồng 77.175,68 94.208,66 3.EBIT Triệu đồng 3.904,72 4.985,43 4.Tổng tài sản bình Triệu đồng 68.750,41 69.301,93 74.407,94 quân 5.Vốn chủ sở hữu Triệu đồng 16.141,95 17.078,325 16.456,1 bình quân 6.Tỷ suất lợi nhuận % 2,52 5,62 3,65 trên doanh thu(1/2) 7.Tỷ suất TN hoạt % 5,68 10,28 6,70 Động cơ bản (3/4) 8.Tỷ suất sinh lời % 2,83 6,96 4,62 Trên TS(1/4) 9.Tỷ suất sinh lời % 12,04 28,24 20,87 Trên VCSH(1/5) ( Nguồn: Dựa vào BCĐKT và BCKQHĐKD của xí nghiệp qua 3 năm) + Tỷ suất LN trên : Khả năng sinh lời từ doanh thu của xí nghiệp là đương thấp và có sự biến động qua 3 năm. Trong năm 2011, chỉ tiêu này là 2,52% nghĩa là trong 100 đồng doanh thu tạo ra 2,52 đồng lợi nhuận. Đến năm 2012 chỉ tiêu này tăng lên 5,62% tăng hơn gấp đôi so với năm 2011 và đến năm 2013, chỉ tiêu này giảm xuống còn 3,65%, giảm 1,97 đồng so với 2012. + Tỷ suất thu nhập hoạt động cơ bản (RE) SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 28 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh Bảng tính toán cho ta thấy thu nhập hoạt động cơ bản cũng tăng trong năm 2012 và giảm trong năm 2013. Nếu trong năm 2011, chỉ tiêu này đạt giá trị 5,68% thì đến 2012 tăng lên 10,28%. Sang năm 2013, chỉ tiêu này giảm xuống còn 6,70%. Nguyên nhân là do lợi nhuận trước thuế giảm trong khi tài sản bình quân lại tăng, tức là xí nghiệp đã đầu tư nhiều hơn vào tài sản nhưng mức lợi nhuận thu thập lại thấp hơn. + Tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA) Khả năng sinh lời của tài sản năm 2012 đạt mức 6,96% cao hơn năm 2011 là 4,13%. Nhưng sang 2013, khả năng sinh lời từ tài sản có sự sụt giảm, chỉ đạt mức 4,62% giảm 0,49% so với 2012. Nguyên nhân là do tổng tài sản tăng mạnh trong khi LNST lại giảm. + Tỷ suất sinh lời trên VCSH (ROE) Khả năng sinh lời của vốn chủ sỡ hữu năm 2012 cũng tăng cao đạt mức 28,24% cao hơn năm 2011 là 16,2%. Năm 2013, chỉ tiêu này giảm xuống 20,87% giảm 7,37% so với 2012. Mặc dù VCSH giảm trong năm 2013 nhưng lợi nhuận sau thuế cũng giảm nên làm cho ROE giảm. 2.3.Đánh giá chung về tình hình tài chính tại xí nghiệp sản xuất vỏ bao xi măng chi nhánh công ty cổ phần vicem vật liệu xây dựng Đà Nẵng 2.3.1.Kết quả đạt được + Tài sản và nguồn vốn của công ty không ngừng tăng lên qua các năm.Kết cấu tài sản và nguồn vốn biến đổi tương đối ổn định, hợp lý với đặc điểm sản xuất kinh doanh ngành nghề của xí nghiệp. Điều đó chứng tỏ quy mô của xí nghiệp không ngừng mở rộng, khả năng cạnh tranh của xí nghiệp nâng cao rõ rệt. + Nợ phải trả của xí nghiệp tăng lên chứng tỏ xí nghiệp đã tận dụng được nguồn vốn bên ngoài vào hoạt động sản xuất kinh doanh + Trong ba năm qua do có phương hướng kinh doanh tốt nên hoạt động kinh doanh của xí nghiệp đem lại hiệu quả, doanh thu và lợi nhuận của xí nghiệp tăng dần qua các năm, khả năng hoạt động của xí nghiệp ngày càng tiến triển hơn. + Doanh thu tăng dần qua ba năm cho thấy xí nghiệp hoạt động khá ổn định và ngày càng chiếm thị phần lớn. Xí nghiệp đã có nỗ lực trong việc giảm chi phí bán hàng và chi phí lợi nhuận để nâng cao lợi nhuận. + Xí nghiệp khẳng định được vị trí trong lĩnh vực xây dựng. Trong quá trình hoạt động xí nghiệp đã đầu tư được máy móc thiết bị khoa học kỹ thuật hiện đại, nâng cao trình độ cán bộ, công nhân, nâng cao chất lượng sản phẩm. Xí nghiệp đã có những đơn đặt hàng lớn, vị trí của xí nghiệp ngày càng được khẳng định trong lĩnh vực sản xuất vỏ bao xi măng, giả quyết công ăn việc làm cho 150 cán bộ công nhân viên của xí nghiệp. 2.3.2. Hạn chế và nguyên nhân + So với các công ty trong ngành thì khả năng sinh lời của xí nghiệp chưa cao. Nguyên nhân là do xí nghiệp còn giải quyết nhiều loại chi phí và hiệu quả sử dụng tài SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 29 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh sản còn chưa cao so với các công ty cùng ngành.Chính vì thế mà xí nghiệp cần có những chính sách cắt giảm chi phí và nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản để nâng cao hiệu quả tài chính. + Mặc dù khả năng thanh toán của xí nghiệp tăng lên nhưng nó vẫn là quá thấp. Khả năng thanh toán của doanh nghiệp là quá yếu trong khi đó tỷ lệ nợ phải trả là quá cao. Nguyên nhân là do nợ phải trả của xí nghiệp cao hơn lợi nhuận. Do đó xí nghiệp cần tìm ra giải pháp để khắc phục tình trạng này. + Tài sản tồn tại dưới các hình thức như khoản phải thu còn nhiều, điều đó khiến cho xí nghiệp không đẩy nhanh được tốc độ vòng quay vốn lưu động và bị các đơn vị khác chiếm dụng. Nguyên nhân là do xí nghiệp chưa quản lý chặt chẽ các khoản phải thu, cần phải có những chính sách hợp lý để quản lý chặt chẽ cho phù hợp với tình hình xí nghiệp và tăng tốc độ vòng quay vốn lưu động. + Tỷ số về khả năng hoạt động vẫn chưa được tốt. Hiệu suất sử dụng TSCĐ và TSLĐ giảm gây trở ngại cho việc mở rộng quy mô sản xuất. Nguyên nhân là do trình độ của cán bộ nhân viên chưa cao, các chính sách bán hàng còn lỏng lẻo, chưa hợp lý. Công ty nên tăng cường quản trị sản xuất cũng như các chính sách bán hàng để tận dụng vốn và sử dụng vốn ngày càng hiệu quả hơn. + Khâu bán hàng và quản lý doanh nghiệp thiếu hiệu quả, xí nghiệp chưa có cơ chế bán hàng tốt. Chi phí bán hàng và chi phí quản lý năm sau tăng hơn so với năm trước khiến khoản lợi nhuận đáng lẽ ra phải cao hơn nhưng lại không đạt được. + Vốn ngắn hạn huy động phuc vụ nhu cầu sản xuất của xí nghiệp ngày càng tăng nhưng chủ yếu là vốn vay từ cấp trên, chứng tỏ xí nghiệp vẫn chưa tận dụng được các nguồn vốn từ bên ngoài. SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 30 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh CHƯƠNG III GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÌNH CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VICEM VẬT LIỆU XÂY DỰNG ĐÀ NẴNG. 3.1. Định hướng và mục tiêu hoạt động của xí nghiệp trong thời gian tới 3.1.1. Định hướng cho xí nghiệp trong thời gian tới Hiện nay cùng với sự phát triển nhanh chóng của nền kinh tế và xu hướng hội nhập kinh tế buộc các công ty trong nước luôn không nguừng phấn đấu để nâng cao lợi thế cạnh tranh để tăng lợi nhuận cho xí nghiệp. Nhận thấy vấn đề đó, ban quản lý công ty đã đưa ra những mục tiêu sau: Trong những năm tới xí nghiệp duy trì mức độ phát triển và tăng trưởng ổn định được kết quả sản xuất kinh doanh theo đúng kế hoạch hoặc vượt chỉ tiêu đề ra. Phát triển và duy trì hệ thống khách hàng sẵn có của xí nghiệp một cách ổn định và lâu dài, tích cực tìm kiếm khách hàng phát triển mở rộng thị trường mới. Nỗ lực xây dựng xí nghiệp trở thành một trong những đơn vị sản xuất bao bì rộng lớn khắp miền Trung. Tạo nền tảng vững chắc mô hình tổ chưc quản lí, ổn định nhân sự của xí nghiệp. Tập trung vào một số máy móc thiết bị cần thiết phục vụ cho sản xuất nhằm nâng cao năng lực sản xuất xí nghiệp. Tạo ra một nền văn hoá lành mạnh trong xí nghiệp, phát động phong trào thi đua, khen thưởng để phát huy khả năng sáng tạo, đóng góp của cán bộ nhân viên.Bên cạnh đó cũng có những kỷ luật thích đáng đối với những người vi phạm nội quy, quy chế của xí nghiệp. Đồng thời nâng cao trình độ tay nghề cho cán bộ, công nhân ngày một chuyên nghiệp hơn. Tiết kiệm triệt để trong sản xuất nhằm cắt giảm chi phí, nhất là tiết kiệm năng lượng điện, nước, vật tư, phụ tùng thay thế. 3.1.2. Mục tiêu hoạt động của xí nghiệp Xí nghiệp đã đạt ra mục tiêu là làm sao lợi nhuận mỗi năm tăng 8 – 12% so với năm trước để bổ sung vào NVKD muốn làm được điều này cần phải: + Lựa chọn các đơn đặt hàng có tính rủi ro thấp, có thể sinh lợi cao, đảm bảo sử dụng vốn của xí nghiệp. + Đối với sản phẩm, hàng hóa thì xí nghiệp tiếp tục đổi mới và nâng cao chất lượng sản phẩm, mẫu mã bao bì bằng cách chú trong đầu tư công tác kỹ thuật, công nhân lành nghề và đổi mới trang thiết bị hiện đại… để ngày càng tạo được uy tín đối với khách hàng truyền thống và khách hàng mới của xí nghiệp. Sắp xếp và tổ chức nhân sự hợp lí theo hướng chuyên môn hóa phù hợp với trình độ công nghệ tiên tiến, trên cơ sở đó nâng cao thu nhập, nâng cao chất lượng lao động, giảm lao động thủ công, hình thành đội ngũ công nhân đáp ứng được nhu cầu của xí nghiệp. SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 31 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh Nâng cao tính đoàn kết trong tập thể lớn mạnh và gắn kết chặt chẽ nhằm củng cố và đảm bảo cho tính lâu dài và vững bền của xí nghiệp. Đi đôi với sự phát triển và mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh của xí nghiệp còn phải tạo cơ hội việc làm cho người lao động, chú trọng đến đời sống của toàn thể công nhân viên về mặt vật chất lẫn tinh thần. Xí nghiệp phải có trách nhiệm xã hội và nghĩa vụ đối với nhà nước, thực hiện tốt các chủ trương và quyết định của Chính phủ. 3.2. Những thuận lợi và khó khăn trong việc cải thiện tình hình tài chính của Xí Nghiệp 3.2.1. Thuận lợi Trong cơ chế thị trường, là một đơn vị nhỏ lẻ nhưng xí nghiệp đã mở rộng quy mô. Chính việc này có ý nghĩa cho kết quả hoạt động của xí nghiệp, tạo công ăn việc làm tăng doanh thu giúp hoạt động tài chính công ty giảm bớt khó khăn. Trong quá trình hoạt động ban lãnh đạo công ty và các phòng ban đã thể hiện nguyên tắc tập trung dân chủ, quyết đoán trong việc được giao, kịp thời phát hiện những sai sót để điều chỉnh. Đội ngũ cán bộ công nhân có dày dặn kinh nghiệm, được đào tạo cơ bản. 3.2.2. Khó khăn Qua quá trình phân tích ở trên cho thấy xí nghiệp còn gặp nhiều khó khăn. Vốn để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh đang còn thiếu. Để đáp ứng nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh xí nghiệp phải đi vay vốn, vì thế phải chi trã lãi vay cho các khoản vay. Điều đó ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh và hiệu quả tài chính của công ty. Bên cạnh đó, cơ cấu tài sản chưa hợp lý, khả năng thanh toán còn thấp còn để tình trạng đi chiếm dụng vốn. 3.3. Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại xí nghiệp 3.3.1. Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định tại xí nghiệp  Tiến hành nâng cấp và đổi mới TSCĐ trong thời gian tới. Đối với các doanh nghiệp mua sắm tài sản cố định đúng phương hướng đúng mục đích có ý nghĩa to lớn và cực kì quan trọng để nâng cao hiệu quả vốn sử dụng nói chung. Việc đàu tư, nâng cấp, mua sắm nhiều máy móc thiết bị hiện đại, phù hợp với tiến bộ khoa học kỹ thuật tiên tiến, công suất lớn cho sản phẩm đẹp làm tăng số lượng sản phẩm sản xuất ra và tăng chất lượng mẫu mã sản phẩm và tăng lợi nhuận cho xí nghiệp. Doanh thu tiêu thụ lớn, lợi nhuận tăng nhanh, góp phần tích cực trong công tác, nâng cao sử dụng hiệu quả vốn chung, hiệu quả sử dụng vốn cố định nói riêng. Do vốn đầu tư mua sắm đổi mới tài sản cố định chủ yếu bằng vốn vay, xí nghiệp phải có trách nhiệm trả lãi theo định kì và hoàn trả gốc trong một thời hạn nhất định. Do đó sẽ thúc đẩy, xí nghiệp phải phân tích kỹ lưỡng, tìm giải pháp tốt nhất để đưa ra tài sản cố định vào sử dụng một cách triệt để có hiệu quả nhất sao cho kết quả kinh doanh thu được bù đắp được tất cả SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 32 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh các chi phí trong đó có chi phí trả lãi vay vốn phải có lãi để mở rộng sản xuất, có tích lũy để hoàn trả lãi vay khi hết thời hạn. Bên cạnh đó, xí nghiệp có thể cho thuê lại những TSCĐ mà mình chưa cần dùng và đi thuê lại những tài sản mà xí cần sử dụng với thời gian hay chỉ trong giai đoạn sản xuất nào đó mà thôi. Phần chênh lệch đó góp phần gia tăng lợi nhuận hoạt động tài chính của xí nghiệp.  Tiến hành quản lí chặt chẽ TSCĐ: + Thứ nhất : Tiến hành mở cửa sổ kế toán theo dõi chính sách toàn bộ tài sản cố định hiện có, nguyên giá, khấu hao, giá độ còn lại theo đúng chế độ kế toán thống kệ hiện hành, phản ánh trung thực, kịp thời tình hình sử dụng, biến động của tài sản trong quá trình kinh doanh. + Thứ hai : Xí nghiệp phải tiến hành kiểm kê tài sản cố định theo đúng định kỳ và khi kết thúc năm tài chính xác định được số tài sản thừa, thiếu, ứ đọng và nguyên nhân gây ra tình hình trên để kịp thời đưa ra những giả pháp cụ thể cho tình hình trên. + Thứ ba : Tiến hành phân cấp quản lí tài sản cố định cho các bộ phận trong nội bộ, quy định rõ trách nhiệm, quyền hạn đồng thời kiểm kê, đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản cố định trong năm. Đối với tài sản cố định thuộc loại thanh lí hay nhượng bán thì xí nghiệp phải tiến hành lập hội đồng đánh giá thực trạng về mặt kĩ thuật, thẩm định về giá tài sản.  Xác định mức khấu hao TSCĐ cho phù hợp với tình trạng thực tế: Hiện nay, xí nghiệp đang sử dụng phương pháp khâu hao theo đường thẳng. Phương pháp này có ưu điểm là đơn giản, dễ tính, gọn nhẹ nhưng có nhược điểm là chưa phù hợp với sự phát triển của nền kinh tế. Bởi vì trong điều kiện hiên nay, nhu cầu sử dụng máy móc, thiết bị tăng cao, TSCĐ mới đưa vào hoạt động đã phải hoạt động liên tục 3.3.2. Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại xí nghiệp  Chủ động xây dựng kế hoạch huy động vốn SXKD : Trong điều kiện sản xuất hàng hóa, doanh nghiệp muốn hoạt động không thể thiếu vốn. Do vậy, việc chủ động trong việc xây dựng kế hoạch và sử dụng vốn sản xuất kinh doanh là một trong những biện pháp hữu hiệu nhất nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và sản xuất kinh doanh của xí nghiệp. Với đặc điểm cung cấp nguyên liệu phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của xí nghiệp là không thường xuyên. Để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh, xí nghiệp phải dự trữ khá lớn nguyên liệu. Mùa khô là mùa của xây dựng cơ bản nên nguyên vật liệu thường có giá trị cao, sản phẩm sản xuất ra cũng tiêu thụ được vào thời kì này. Do nhu cầu vốn cho thu mua nguyên vật liệu dự trữ cũng tăng vào thời hạn trước đó. Việc này phải đòi hỏi huy động vốn rất lớn đáp ứng cho thu mua nguyên vật liệu phục vụ cho sản xuất. Để đảm bảo tổ chức và sử dụng vốn cần chú trọng tới một số vấn đề sau: SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 33 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh + Xác định một cách chính xác nhu cầu vốn tói thiểu cần thiết cho hoạt động, hoạt động sản xuất kinh doanh, đặc biệt là nhu cầu thu mua nguyên vật liệu trước mùa xây dựng. Từ đó có biện pháp tổ chức và huy động nhằm cung ứng vốn một cách đầy đủ kịp thời tránh tình trạng gây lãng phí vốn hoặc thiếu vốn sx ảnh hưởng xấu đến quá trình hoạt động của xí nghiệp. + Trên cơ sở vốn đã lập, xí nghiệp cần xây dựng kế hoạch huy động bao gồm việc lựa chọn nguồn tài trợ tích cực nhất, xác định khả năng vốn, có hiệu quả của doanh nghiệp. Số thiếu cần tìm nguồn tài trợ thích hợp đảm bảo cung ứng vốn đầy đủ cho sản xuất với chi phí sử dụng vốn thấp nhất, hạn chế rủi ro xảy ra và tạo cho xí nghiệp có cơ cấu vốn linh hoạt. + Ngoài ra, xí nghiệp cần chủ động phân phối nguồn huy động được sao cho thích họp cho từng khâu trong sản xuất kinh doanh. Khi thực hiện xí nghiệp cần căn cứ vào kế hoạch huy động và sử dụng vốn sản xuất kinh doanh đã lập, làm cơ sở điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế của xí nghiệp.  Nâng cao hiệu quả các khoản phải thu khách hàng + Xây dựng chính sách chiết khấu thanh toán hợp lí, trong quá trình phân tích tình hình tài chính của xí nghiệp ta thấy trong những năm qua giá trị khoản thu luôn chiếm một tỷ trọng lớn nhất trong tổng tài sản của xí nghiệp điều này cho thấy chính sách chiết khấu được áp dụng tại xí nghiệp còn hạn chế. Vì vậy, cần phải có những giải pháp để có thể thúc đẩy công tác thu hồi nợ.  Chính sách quản lí nợ phải thu khách hàng: Xí nghiệp cần đẩy nhanh công tác thu hồi nợ bằng nhiều cách. Đầu tiên phải lập kế hoạch thu nợ quá hạn như sau: + Các khoản nợ quá 5 tháng sẽ được xí nghiệp đánh giấy báo nợ cho khách hàng. + Đối với những khoản nợ quá 1 năm thì sẽ được báo nợ và khuyến cáo. + Đối với khoản nợ lớn hơn 1 năm thì sẽ bị lập các thủ tục khác và sẽ nhờ sự can thiệp của pháp luật. Bên cạnh đó, xí nghiệp cần trích lập dự phòng các khoản nợ phải thu khó đòi. 3.3.3. Giải pháp tăng tốc độ luân chuyển hàng tồn kho Thực tế hiện nay, vòng quay hang tồn kho của xí nghiêp tương đối nhưng nếu xí nghiệp tính toán và lên kế hoạch dự trữ nguyên vật liệu sản xuất một mức hợp lí thì sẽ tránh tình trạng bị ảnh hưởng lớn của việc thay đổi giá cả. Xí nghiệp cần xác định mức đặt hàng, thời gian đặt hàng, số lượng từng mặt hàng sao cho phù hợp lí để thời gian lưu kho của các mặt hàng là thấp nhất có thể. 3.3.4. Giải pháp nâng cao các thông số về khả năng thanh toán Qua phân tích tình hình tài chính của xí nghiệp ta thấy : Khả năng thanh toán của xí nghiệp thấp, kể cả khả năng thanh toán nhanh và khả năng thanh toán tức thời đều giảm. Với tình hình khả năng thanh toán yếu của xí nghiệp, khi gặp các vấn đề về SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 34 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh thanh toán các khoản nợ đến hạn cho tổ chức tín dụng, hay thanh toán cho người lao động, phải trả cho người bán, thanh toán các khoản phải trả khác thì xí nghiệp sẽ rơi vào tình trạng rủi ro về tài chính. Như vậy, khả năng vay vốn từ bên ngoài sẽ không còn nữa, đồng thời hoạt động kinh doanh cũng bi chững lại, điề này là không tốt. Để thay đổi các thông số này, cần phải tăng nguồn vốn chủ sở hữu, thanh toán bớt các khoản nợ, đồng thời xem xét giải pháp cắt giảm khoản hàng tồn kho để tránh tình trang bị ứ đọng vốn hoặc là giảm các khoản phải trả nội bộ để giảm các khoản nợ ngăn hạn hoặc xí nghiệp nên có sự thay đổi cơ cấu tài sản ngắn hạn chủ yếu tăng thêm tỷ trọng tiền mặt để tăng khả năng thanh toán tức thời và sử dụng để đầu tư tài chính ngắn hạn để vừa đảm bảo được khả năng thanh toán nhưng cũng không để lãng phí vốn. 3.3.5. Giảm chi phí kinh doanh của doanh nghiệp Tiết kiệm chi phí nguyên vật liệu : Xí nghiệp đã gặp nhiều khó khăn khi giá nguyên vật liệu đầu vào tăng. Do đó, cần chủ động hơn trong khâu mua và dự trữ nguyên vật liệu chủ yếu là hật nhựa và giấy kraft là việc làm cần thiết của xí nghiệp để tiết kiệm chi phí. Linh hoạt điều chỉnh giá bán sao cho phù hợp với nhu cầu thị trường và ảnh hưởng của giá nguyên vật liệu đầu vào. Để giảm giá thành vật liệu xí nghiệp nên đặt mua khối lượng lớn nguyên vật liệu thường dùng ở mức bình quân năm. Việc này sẽ giúp cho xí nghiệp tiết kiệm chi phí thông qua giảm chiết khấu, không phải ứng tiền trước, đồng thời chủ động vê nguyên vật liệu. Quản lí chặt chẽ giá mua vào, giảm việc vận chuyển qua kho, tăng cương vận chuyển thẳng. Xí nghiệp nên nghiên cứu thị trường để tìm hiểu và phân tích chính xác quan hệ cung cầu, tìm ra cơ cấu sản phẩm hợp lí tăng sản lượng nhưng sản phẩm có lợi nhuận cao, giảm bớt những sản phẩm có lợi nhuận thấp nhờ đó tăng được tổng lợi nhuận cho xí nghiệp. Đồng thời qua đó giúp xí nghiệp đưa ra giá bán cạnh tranh nhất đảm bảo mang lại lợi nhuận lớn nhất. Xí nghiệp phải chú trọng từng khâu trong quy trình sản xuất, không nên để những trường hợp sản phẩm lỗi gây những chi phí không đúng. Hay nói cách khác, xí nghiệp phải nâng cao trình độ quản lí sau lãnh đạo các phong ban và năng lực làm việc của bản thân mỗi công nhân trong toàn xí nghiệp để làm đến mức thấp nhất các chi phí và đẩy mạnh lợi nhuận lên. Ngoài ra, xí nghiệp cần nắm được chủ trương, đường lối, chính sách và chiến lược kinh tế chung của Đảng và nhà nước cũng như thành phố Đà Nẵng nói riêng nhằm có những xu hướng phát triển kinh doanh cho phù hợp. 3.3.6. Tăng cường huy động vốn Nguồn vốn kinh doanh là nguồn vốn quan trọng đối với tất cả các doanh nghiệp, nhất là trong giai đoạn đầu tư phát triển, mở rộng thị trường như hiện nay. SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 35 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh Nguồn vốn kinh doanh của Xí nghiệp được bổ sung thêm với mục đích đảm bảo nguồn vốn cho nhu cầu thực tại và tương lai của quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm đảm bảo đúng kế hoạch và phương hướng phát triển của doanh nghiệp. Để làm được điều đó, yêu cầu xí nghiệp thực hiện tốt những mục tiêu sau: Tăng cường vay vốn đối với các ngân hàng và các tổ chức tín dụng. Nhưng trước khi đi vay xí nghiệp cần xem xét đến hiệu quả sử dụng vốn vay, chi phí vốn tính toán, lập các phương án kinh doanh cụ thể sao cho đảm bảo hiệu quả sử dụng vốn vay. Lập dự án tiền khả thi để qua đó thu hút các nguồn vốn đầu tư, liên doanh góp vốn, hoặc có kế hoạch đối với các bên đối tác như vay của các nhà cung cấp… để tăng thêm nguồn vốn tự có góp phần tăng nguồn vốn kinh doanh. Có chính sách thu vốn hướng vào nội bộ thông qua quá trình phân phối lợi nhuận, huy động vốn trong đội ngũ cán bộ công nhân viên của xí nghiệp. Phải đảm bảo các nguồn vốn và doanh thu để được tái đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh. xí nghiệp cần có sự điều chỉnh phù hợp về vốn để phù hợp với chu kỳ sản xuất kinh doanh. Nếu phát sinh thêm nguồn vốn thì xí nghiệp nên tự chủ về nguồn vốn, còn nếu xí nghiệp có nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi thì nên gửi vào ngân hàng, đầu tư tài chính… để không ngừng vận động và có khả năng sinh lãi. KẾT LUẬN Trong nền kinh tế thị trường cạnh tranh vô cùng gay gắt, yêu cầu đặt ra với xí nghiệp là làm thế nào để với một lượng tiền vốn nhất định có thể tạo ra sản phẩm có chất lượng cao nhất, hiệu quả nhất. Có thể nói, xí nghiệp sản xuất vỏ bao xi măng là xí nghiệp hoạt động có hiệu quả trong lĩnh vực sản xuất cơ bản. Xí nghiệp đã từng khẳng định uy tín của mình bằng chất lượng, trình độ kỹ thuật, mỹ thuật của các công trình và cung cách làm ăn đúng đắn, có hiệu quả. Trong thời gian thực tập tại xí nghiệp, được sự giúp đỡ của các đồng chí lãnh đạo và cán bộ nhân viên trong xí nghiệp, em đã nhận thức được vấn đề cơ bản trong quá trình kinh doanh của xí nghiệp. Do thời gian thực tập có hạn, kiến thức của em còn hạn chế nên em không thể đi sâu vào các vấn đề liên quan, đến cả hệ thống tài SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 36 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh chính của xí nghiệp mà chỉ giới hạn chủ yếu một số phần thực tiễn để bổ sung phần lý thuyết đã học. Kính mong các thầy cô giáo góp ý, bổ sung thêm, giúp em nắm vững thêm lý thuyết cũng như thực tiễn để phục vụ tốt hơn cho công tác quản lý tài chính trong cơ chế thị trường hiện nay. Em xin chân thành cảm ơn! Đà Nẵng, ngày tháng 11 năm 2014 Sinh viên thực hiện Phạm Thị Bích Ngân SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 37 Lớp: TCDN1_12 [...]... doanh Rủi ro tài chính gắn liền với cơ cấu tài chính của doanh nghiệp CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHI NH TẠI XI NGHIỆP SẢN XUẤT VỎ BAO XI MĂNG CHI NHÁNH CÔNG TY CỔ PHẦN VICEM VẬT LIỆU XÂY DỰNG ĐÀ NẴNG 2.1.Tổng quan về xi nghiệp sản xuất vỏ bao xi măng chi nhánh công ty cổ phần vicem vật liệu xây dựng Đà Nẵng 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển công ty • Thông tin... chức hoạt động của công ty Việt Nam Căn cứ vào quyết định số 492/ XHVN –HĐQT ngày 06/02/2001 của Hội Đồng Quản Trị tổng công ty xi măng Việt Nam về quyết định đầu tư dự án xí nghiệp sản xuất vỏ bao xi măng Đà Nẵng do công ty cổ phần vật liệu xây dựng Đà Nẵng làm chủ đầu tư - Xét quyết định phòng tổ chức lao động công ty và tổng giám đốc công ty cổ phần vicem vật liệu xây dựng Đà Nẵng Công văn số 1571... doanh nghiệp cấp trên quản lý: Công ty cổ phần vicem vật liệu xây dựng Đà Nẵng Trụ sở chính : Số 15 Lê Hồng Phong, Quận Hải Châu, TP Đà Nẵng SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 11 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh • Quá trình hình thành của xí nghiệp sản xuất vỏ bao xi măng chi nhánh công ty cổ phần vicem vật liệu xây dựng Đà Nẵng Vào ngày 25/10/1975 Công ty. .. chung Tên doanh nghiệp: Xí nghiệp sản xuất vỏ bao xi măng Đà Nẵng trực thuộc công ty CP vật liệu xây dựng Đà Nẵng Giấy phép đăng kí kinh doanh số 3216000060 ngày 27/10/2004 do Sở kế hoạch và đầu tư thành phố Đà Nẵng cấp Giám đốc xí nghiệp : Ông Phạm Thanh Bình Nghành nghề kinh doanh sản xuất vỏ bao xi măng, bao bì các loại Trụ sở : Lô C4, đường số 2 khu công nghiệp Hòa Khánh – Đà Nẵng Điện thoại... đoạn công nghiệp hóa – hiện đại hóa thì ngành xây dựng càng phát triển và thị hiếu của người tiêu dùng ngày càng cao, nên các nhà máy xi măng vẫn còn thiếu chính vì thế mà công ty CP vicem vật liệu xây dựng Đà Nẵng đã gửi công văn lên Bộ xây dựng xin thành lập xí nghiệp sản xuất vỏ bao xi măng Ngày 08/09/2004 Giám đốc công ty Việt nam đã quyết định: Căn cứ vào quyết định 08/CP ngày 08/02/1996 của chính. .. quá trình phân tích tình hình tài chính của xí nghiệp ta thấy trong những năm qua giá trị khoản thu luôn chi m một ty trọng lớn nhất trong tổng tài sản của xí nghiệp điều này cho thấy chính sách chi t khấu được áp dụng tại xí nghiệp còn hạn chế Vì vậy, cần phải có những giải pháp để có thể thúc đẩy công tác thu hồi nợ  Chính sách quản lí nợ phải thu khách hàng: Xí nghiệp cần đẩy nhanh công tác thu... đồng Lần Lần Lần ( Nguồn: Thống kê từ BCĐKT của Xi nghiệp qua 3 năm ) • Tài sản ngắn hạn chi m ty trọng cao trong tổng tài sản của xí nghiệp Do hoạt động chủ yếu của công ty là thương mại nên phần lớn tài sản của xí nghiệp tập trung vào tài sản cố định • Trong hai năm đầu tài sản dài hạn chi m ty trọng cao hơn tài sản ngắn hạn, cụ thể là năm 2011 TSDH 49.798,47 còn TSNH 18.951,94, năm 2012... cho hoạt động sản xuất kinh doanh SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 17 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh • Tài sản dài hạn: chi m ty trọng lớn trong tổng tài sản của công ty, ty trọng tài sản dài hạn chủ yếu là ty trọng của TSCĐ và có xu hướng giảm dần qua 3 năm + Tài sản cố định: lượng tài sản cố định chi m ty lệ lớn trong tổng tài sản, năm 2011... 2013 xí nghiệp đẩy mạnh chính sách bán chịu nhằm tăng sản lượng tiêu thụ Như vậy, Xí nghiệp cần có những biện pháp thu hồi các khoản nợ đúng hạn để đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn, tránh tình trạng vốn bị chi m dụng nhiều + Hàng tồn kho chi m ty trọng lớn hơn TSNH do xí nghiệp hoạt động sản xuất nên phải dự trữ nhiều nguyên vật liệu để phục vụ sản xuất, tránh tình trạng biến động giá nguyên vật liệu. .. ngành sản xuất tại công ty Sản phẩm mà xí nghiệp sản xuất là vỏ bao bì KPF gồm một lớp PP giữa hai lớp giấy KRAFT với các yêu cầu kĩ thuật tiêu chuẩn Việt Nam và thế giới • Sơ đồ quy trình sản xuất vỏ bao xi măng SVTH: Phạm Thị Bích Ngân Trang 12 Lớp: TCDN1_12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Thị Ái Linh Giấy Kraft In, đục lỗ Gập May In dấu Mành kc Tạo ống van bao giáp ... tích tình hình tài doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng tình hình tài xí nghiệp sản xuất vỏ bao xi măng chi nhánh công ty cổ phần vicem vật liệu xây dựng Đà Nẵng Chương 3: Giải pháp cải thiện tình hình. .. Ái Linh • Quá trình hình thành xí nghiệp sản xuất vỏ bao xi măng chi nhánh công ty cổ phần vicem vật liệu xây dựng Đà Nẵng Vào ngày 25/10/1975 Công ty xi măng VLXD –XL Đà Nẵng thành lập theo... tổng công ty xi măng Việt Nam định đầu tư dự án xí nghiệp sản xuất vỏ bao xi măng Đà Nẵng công ty cổ phần vật liệu xây dựng Đà Nẵng làm chủ đầu tư - Xét định phòng tổ chức lao động công ty tổng

Đề tài Phân tích tình hình tài chính tại xí nghiệp sản xuất vỏ bao xi măng chi nhánh công ty cổ phần Vicem vật liệu xây dựng Đà Nẵng

Thông tin tài liệu

Từ khóa liên quan

Tài liệu cùng người dùng

Tài liệu liên quan