TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA LUẬT -----o0o----- LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP CỬ NHÂN LUẬT KHÓA 36 (2010 – 2014) ĐỀ TÀI: MỘT SỐ VẤN ĐỀ PHÁP LÝ VỀ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VÀNG MIẾNG Giảng viên hướng dẫn: Sinh viên thực hiện: TS. Cao Nhất Linh Bộ môn: Luật Thương mại Nguyễn Thị Kiều Trinh MSSV: 5106204 Lớp: Luật Thương mại 2 Cần Thơ, Tháng 11/2013 MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU.......................................................................................................... 3 CHƯƠNG 1. TỔNG QUAN VỀ VÀNG, VÀNG MIẾNG VÀ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VÀNG, VÀNG MIẾNG............................................................................. 5 1.1. Tổng quan về vàng, vàng miếng...................................................................... 5 1.1.1. Khái niệm vàng, vàng miếng ........................................................................ 5 1.1.2. Vai trò của vàng nói chung đối với nền kinh tế ............................................. 8 1.1.3. Vai trò của vàng miếng đối với nền kinh tế Việt Nam ................................. 11 1.1.4. Khái quát lịch sử hình thành và phát triển của vàng ..................................... 13 1.2. Tổng quan về hoạt động kinh doanh vàng, vàng miếng .................................. 15 1.2.1. Khái niệm và đặc điểm của thị trường vàng, vàng miếng ............................. 15 1.2.2. Các giao dịch trong kinh doanh vàng, vàng miếng ...................................... 15 1.2.3. Các hình thức kinh doanh vàng, vàng miếng ở Việt Nam ............................ 16 1.2.4. Hoạt động kinh doanh vàng, vàng miếng ở Việt Nam.................................. 17 1.2.5. Sự cần thiết của việc phải áp dụng pháp luật để quản lý hoạt động kinh doanh vàng miếng......................................................................................................... 22 1.2.6. Hệ thống văn bản quy phạm pháp luật quy định về kinh doanh vàng miếng . 24 CHƯƠNG 2. MỘT SỐ VẤN ĐỀ PHÁP LÝ VỀ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VÀNG MIẾNG....................................................................................................... 30 2.1. Quy định pháp luật về hoạt động xuất, nhập khẩu vàng miếng........................ 30 2.2. Quy định pháp luật về hoạt động sản xuất và gia công vàng miếng ................. 34 2.3. Quy định pháp luật về hoạt động huy động và cho vay vốn bằng vàng của tổ chức tín dụng......................................................................................................... 39 2.4. Quy định pháp luật về hoạt động kinh doanh vàng trên tài khoản ở nước ngoài của các tổ chức tín dụng và doanh nghiệp kinh doanh vàng ..................................... 45 2.5. Quy định pháp luật về hoạt động kinh doanh vàng của sàn giao dịch vàng ...... 49 Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng 2.6. Quy định pháp luật về hoạt động mua, bán vàng miếng giữa tổ chức tín dụng, doanh nghiệp kinh doanh vàng với Ngân hàng Nhà nước ........................................ 54 CHƯƠNG 3. THỰC TRẠNG KINH DOANH VÀNG MIẾNG TẠI VIỆT NAM VÀ KIẾN NGHỊ ĐỀ XUẤT ................................................................................... 62 3.1. Nguyên tắc chung trong quản lý hoạt động kinh doanh vàng và kinh nghiệm một số nước ................................................................................................................. 62 3.2. Thực trạng kinh doanh vàng miếng tại Việt Nam ........................................... 68 3.3. Những bất cập trong quản lý thị trường vàng miếng hiện nay tại Việt Nam ..... 72 3.4. Một số kiến nghị góp phần hoàn thiện pháp luật về quản lý hoạt động kinh doanh vàng miếng tại Việt Nam ............................................................................. 74 3.4.1. Kiến nghị về thay đổi tư duy quản lý hoạt động kinh doanh vàng miếng ...... 74 3.4.2. Khái niệm “vàng miếng” cần được bổ sung và làm rõ ................................. 74 3.4.3. Hoạt động “kinh doanh vàng qua tài khoản” và “chứng chỉ vàng” nên được nghiên cứu và khái quát rõ hơn trong luật ............................................................ 75 3.4.4. Thay đổi cơ chế quản lý hoạt động xuất khẩu, nhập khẩu vàng miếng .......... 76 3.4.5. Thay đổi cơ chế quản lý hoạt động sản xuất, gia công vàng miếng ............... 77 3.4.6. Cho phép hoạt động trở lại việc huy động và cho vay vốn bằng vàng; kinh doanh vàng trên tài khoản ................................................................................... 78 3.4.7. Thành lập Sở giao dịch vàng quốc gia tại Việt Nam .................................... 79 3.4.8. Nên xem xét kỹ việc cho phép bổ sung mặt hàng vàng vào danh mục hàng hóa đặc biệt .............................................................................................................. 81 KẾT LUẬN ............................................................................................................ 83 TÀI LIỆU THAM KHẢO ...................................................................................... 84 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 2 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng LỜI NÓI ĐẦU 1. Lý do chọn đề tài Vàng là một hàng hóa đặc biệt: vừa mang tính chất của một hàng hóa thông thường, vừa mang tính chất tiền tệ của một hàng hóa đặc biệt mà nhất là vàng miếng. Bởi, vàng miếng là một loại vàng chiếm thị phần lớn trên thị trường và cũng là một hình thức tồn tại điển hình nhất cho tính chất tiền tệ của vàng. Việc quản lý hoạt động kinh doanh vàng, vàng miếng trên thị trường Việt Nam thời gian trước đây là khá thông thoáng, Ngân hàng Nhà nước chủ yếu quản lý việc xuất, nhập khẩu và sản xuất vàng miếng, còn các hoạt động khác như huy động và cho vay vốn bằng vàng, kinh doanh vàng trên tài khoản ở nước ngoài của tổ chức tín dụng và hoạt động kinh doanh vàng của các doanh nghiệp là được phép. Tuy nhiên, thời gian gần đây, do biến động của các hệ thống tài chính lớn trên thế giới, tình trạng lạm phát và đầu cơ trong nước, tâm lý bất an của người dân,… mà giá vàng trên thị trường đã có các mức tăng với biên độ lớn và liên tục lập nhiều kỷ lục về giá. Kéo theo đó là sự ảnh hưởng tiêu cực đến cán cân thanh toán quốc cho hoạt động nhập khẩu vàng và tỷ giá của VNĐ, cụ thể là tỷ giá VNĐ/USD. Từ đó có thể nhận thấy, việc quản lý hoạt động kinh doanh vàng mà nhất là vàng miếng luôn là một nhu cầu cấp thiết hơn bao giờ hết. Cho nên, để giải quyết tình hình bất ổn nêu trên Nhà nước đã tiến hành nhiều động thái quyết liệt như đóng cửa các sàn giao dịch vàng, chấm dứt hoạt động huy động và cho vay vốn bằng vàng, kinh doanh vàng trên tài khoản ở nước ngoài của các tổ chức tín dụng, thay đổi mức thuế xuất, nhập khẩu vàng,… Kết quả là đã khiến cho thị trường vàng tạm lắng lại. Tuy nhiên, về mặt khách quan, hiệu quả của việc quản lý Nhà nước đối với lĩnh vực kinh doanh vàng vẫn chưa cao, nhiều khía cạnh vẫn nằm ngoài sự kiểm soát. Do đó, các giải pháp, kiến nghị cho việc quản lý hoạt động kinh doanh vàng, đặc biệt là vàng miếng vẫn cần được tiếp tục được nghiên cứu và đề xuất. Chính vì những lý do nêu ở trên, người viết đã quyết định chọn đề tài “ Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng” để làm luận văn tốt nghiệp của mình. GVHD: TS. Cao Nhất Linh 3 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng 2. Phạm vi nghiên cứu Luận văn tập trung nghiên cứu vào “vàng miếng” và cơ chế pháp lý của việc quản lý hoạt động kinh doanh vàng miếng ở Việt Nam hiện nay. 3. Mục đích nghiên cứu Quá trình nghiên cứu đề tài luận văn nhằm hướng tới 3 mục đích như sau: - Một là, tìm hiểu và đưa ra cái nhìn khái quát, tổng hợp về vàng, vàng miếng. Chỉ ra được vai trò và sự tác động của vàng mà nhất là vàng miếng đối với thị trường vàng trong nước nói riêng và nền kinh tế quốc gia nói chung. - Hai là, tìm hiểu, hệ thống và phân tích thực trạng pháp luật về quản lý hoạt động kinh doanh vàng miếng tại Việt Nam hiện nay. - Ba là, từ những nghiên cứu, so sánh đưa ra được một số giải pháp mang tính chất pháp lý nhằm tăng cường hiệu quả cho công tác quản lý hoạt động kinh doanh vàng miếng trong thời gian tới. 4. Phương pháp nghiên cứu Luận văn đã sử dụng các phương pháp nghiên cứu như phân tích khoa học luật, tổng hợp, so sánh,… trên cơ sở những văn bản quy phạm pháp luật trong lĩnh vực kinh doanh vàng, vàng miếng. Sau đó, tiến hành xử lý thông tin và đưa ra kết luận, kiến nghị. 5. Bố cục của luận văn Kết cấu của luật văn được chia làm ba phần chính tương ứng với ba chương: Chương 1: Tổng quan về vàng, vàng miếng và hoạt động kinh doanh vàng, vàng miếng. Chương 2: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng. Chương 3: Thực trạng kinh doanh vàng miếng tại Việt Nam và kiến nghị đề xuất. GVHD: TS. Cao Nhất Linh 4 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ VÀNG, VÀNG MIẾNG VÀ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VÀNG, VÀNG MIẾNG Tại Việt Nam, đã từ rất lâu, người dân coi vàng như là một phương tiện thanh toán trong các giao dịch tài sản có giá trị lớn và là một loại hàng hóa đầu tư, tích trữ hữu hiệu nhất trong bối cảnh nền kinh tế bất ổn, lạm phát gia tăng và khi lãi suất ngân hàng không còn hấp dẫn,… Cho nên, trong thời gian gần đây, các hoạt động đầu tư, kinh doanh vào vàng, vàng miếng cũng không còn mấy xa lạ đối với các nhà đầu tư Việt Nam. Bởi lẽ, nhu cầu đầu tư kinh doanh vào vàng nhằm đa dạng hóa loại tài sản nắm giữ và bảo vệ tài sản khỏi rủi ro là nhu cầu chính đáng của người dân. Tuy nhiên, việc đầu tư vào vàng luôn là một hoạt động tiềm ẩn nhiều nguy cơ rủi ro, đòi hỏi các nhà đầu tư cần phải thận trọng trong cách nhìn nhận và đảm bảo rằng mình có đủ kiến thức liên quan đến lĩnh vực đầu tư trước khi đi đến quyết định đầu tư vào vàng. Vì, vàng, mà nhất là vàng miếng luôn mang trong mình tính chất “tiền tệ tự thân” và nhạy cảm với sự biến động của nền kinh tế cũng như các chính sách quản lý của Nhà nước. 1.1. Tổng quan về vàng, vàng miếng 1.1.1. Khái niệm vàng, vàng miếng Vàng (ký hiệu hóa học là Au, mã tiền tệ ISO 4217 là XAU) là kim loại quý được con người xem trọng từ hàng nghìn năm trước. Vàng có tính năng dẫn điện, dẫn nhiệt nhưng lại không xỉn màu; có khả năng chóng ăn mòn cực cao. Vàng là kim loại mềm, dễ uốn, dễ dát mỏng, màu vàng và chiếu sáng, vàng không phản ứng với hầu hết các hóa chất, có dạng quặng hoặc hạt trong đá, trong các mỏ trầm tích. Vàng vật chất được phân loại theo độ tinh khiết hay còn gọi là độ nguyên chất hoặc hàm lượng vàng. Hàm lượng vàng thường được xác định theo tỷ lệ phần trăm (%) hoặc bằng “carats” (K). Vàng có độ tinh khiết 99,99% tương đương với 24K. Vàng có đơn vị đo lường thông dụng là ounces troy (gọi tắt là oz).1 Còn ở các nước phương Đông vàng thường được đo lường theo đơn vị lượng, chỉ,… 1 Nguyễn Thành Long (Chủ biên), Đánh thức nguồn lực vàng trong dân, Nxb Chính trị Quốc gia, Hà Nội, 2013, tr.19. GVHD: TS. Cao Nhất Linh 5 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng Vàng vật chất thường được đúc dưới dạng khối, thanh, miếng với kích thước khác nhau tùy theo mục đích sử dụng. Tại Điều 3, Nghị định số 24/2012/NĐ-CP của Chính phủ về quản lý hoạt động kinh doanh vàng thì vàng được chia thành: vàng trang sức, mỹ nghệ, vàng miếng và vàng nguyên liệu. Theo đó, “vàng miếng” là vàng không theo tiêu chuẩn quốc tế và “ được dập thành miếng, có đóng chữ, số chỉ khối lượng, chất lượng và kí mã hiệu của doanh nghiệp và tổ chức tín dụng được Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cho phép sản xuất hoặc vàng miếng do Ngân hàng Nhà nước tổ chức sản xuất trong từng thời kỳ”. Còn nếu chưa có sự gia công hoặc không có đóng chữ, số chỉ khối lượng, chất lượng và ký mã hiệu của nhà sản xuất thì chỉ được xem là vàng nguyên liệu, tức là vàng dưới dạng: khối, thỏi, hạt, miếng và các loại vàng khác. Hoặc là vàng trang sức, mỹ nghệ. Các loại vàng trang sức, mỹ nghệ, vàng miếng và vàng nguyên liệu kể trên đều không phải là vàng theo tiêu chuẩn quốc tế. Vàng tiêu chuẩn quốc tế đã từng được Nghị định số 63/1998/NĐ-CP về quản lý ngoại hối giải thích là “vàng khối, vàng thỏi, vàng miếng, vàng lá có dấu kiểm định chất lượng và trọng lượng, có mác hiệu của nhà sản xuất vàng trong nước được quốc tế công nhận”. Và cụ thể hơn, tại Mục số 8, Chương III, Phần thứ nhất của Thông tư số 01/1999/TT-NHNN7 ngày 16 tháng 4 năm 1999 hướng dẫn thi hành Nghị định số 63/1998/NĐ-CP ngày 17 tháng 8 năm 1998 về quản lý ngoại hối có giải thích: “Vàng tiêu chuẩn quốc tế là loại vàng đạt chất lượng từ 99,5% và trọng lượng từ 1kg trở lên, có nhãn hiệu của nhà sản xuất vàng được Hiệp hội vàng, Sở giao dịch vàng quốc tế công nhận”. Trên thị trường Việt Nam, vàng miếng thường được sản xuất với kích thước nhỏ (phổ biến với đơn vị: lượng, chỉ), không theo tiêu chuẩn quốc tế. Tuy nhiên, trong thời gian gần đầy công ty vàng bạc, đá quý với thương hiệu SJC đã sản xuất thỏi vàng có khối lượng 1kg với độ tinh khiết từ 99,5% trở lên, tức là đã đáp ứng với một số tiêu chuẩn vàng của thị trường quốc tế, có thể được chấp nhận ở thị trường một số nước lân cận. Điều đó cho thấy, một bộ phận của thị trường vàng Việt Nam vẫn đang sử dụng vàng đạt tiêu chuẩn quốc tế trong các giao dịch trên thị trường, mặc dù chưa được công nhận với tư cách là vàng tiêu chuẩn quốc tế. GVHD: TS. Cao Nhất Linh 6 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng Mặt khác, tại Điểm d, Khoản 2, Điều 6, Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam năm 2010 còn nhìn nhận vàng với vai trò là một nguồn ngoại hối của quốc gia:“Vàng thuộc Dữ trữ ngoại hối nhà nước, trên tài khoản ở nước ngoài của người cư trú; vàng dưới dạng khối, thỏi, hạt, miếng trong trường hợp mang vào và mang ra khỏi lãnh thổ Việt Nam” được xem là ngoại hối. Tuy nhiên, việc quy định như trên không đồng nghĩa với việc xem vàng là một loại “tiền” tại Việt Nam mà chỉ có thể là một công cụ thanh toán quốc tế. Bởi, Điều 17, Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam năm 2010 đã khẳng định “tiền Việt Nam chỉ được phát hành duy nhất bởi Ngân hàng Nhà nước”. Quy định trên hướng đến cách hiểu, vàng nói chung và vàng miếng nói riêng đang lưu thông ngoài thị trường chỉ được xem là hàng hóa thông thường, trừ những trường hợp đặc biệt mà luật có quy định khác. Sau nhiều nghiên cứu, Baur và McDermott (2009) còn cho rằng, vàng vừa là tài sản vật chất có giá trị vừa là tài sản trú ẩn ngắn hạn lẫn phòng ngừa rủi ro cho phần lớn các thị trường chứng khoán Châu Âu và Mỹ. Vàng có thể tạo lực ổn định cho hệ thống tài chính bằng cách làm giảm bớt những khoản thua lỗ khi thị trường chứng khoán đối diện với những biến động tiêu cực và là một kênh trú ẩn an toàn cho chứng khoán, nhưng trong một thời gian hạn chế cụ thể là trong 15 ngày giao dịch của thị trường.2 Từ đó có thể thấy, bên cạnh tính chất của một hàng hóa thông thường, vàng còn có tính chất của một hàng hóa tài chính. Như vậy, dưới góc độ kinh tế hay thị trường, thì tùy theo tiêu chuẩn chất lượng và khối lượng cũng như điều kiện thị trường cụ thể. Vàng miếng của Việt Nam có thể được xem là công cụ thanh toán quốc tế, là một hàng hóa tài chính hoặc chỉ là hàng hóa thông thường không mang tính chất tiền tệ. Dưới góc độ pháp lý, vàng miếng có thể được xem là ngoại hối hoặc chỉ là hàng hóa thông thường tùy theo hình thức sở hữu và nơi lưu trú. 2 Slideshare, Vai trò của vàng trong nền kinh tế hiện nay , http://www.slideshare.net/viethoaueh/vai-tr-ca-vng-trong-nn-kinh-t-hin-naynguyen-hoa, [ngày truy cập 12-8-2013]. GVHD: TS. Cao Nhất Linh 7 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng 1.1.2. Vai trò của vàng nói chung đối với nền kinh tế - Vai trò hàng hóa của vàng: Vàng trước tiên được dùng làm đồ trang sức, mỹ nghệ do vàng có màu sắc rực rỡ, dễ gia công và không bị ăn mòn. Đồ trang sức bằng vàng từ lâu đã rất được ưu chuộng nhờ tính thẩm mỹ và độ bền của màu vàng, là biểu tượng của sự giàu có và quyền lực. Ngày nay, do tiến bộ của khoa học kỹ thuật nên khả năng chế tác vàng của con người ngày càng được nâng cao, các sản phẩm mỹ nghệ làm ra từ vàng ngày một phong phú, tinh xảo hơn thu hút được sự quan tâm của người tiêu dùng. Do đó, nhu cầu sử dụng vàng vẫn không ngừng tăng cao ở các quốc gia. Nếu khi mới ra đời vàng chỉ được dùng để đúc tiền, làm vương miện tượng trưng cho quyền uy; làm đồ trang sức thể hiện sự phú quý, giàu sang và làm vật báu để cất giữ. Thì từ khi khoa học kỹ thuật phát triển con người ngày càng khám phá ra những thuộc tính hữu ích và công dụng quý giá của vàng mà rất ít kim loại nào khác có được. Do vàng nguyên chất quá mềm không thể dùng cho việc thông thường nên chúng thường được làm cứng bằng cách tạo hợp kim với bạc, đồng và các kim loại khác. Vàng và hợp kim của nó thường được dùng nhiều nhất trong ngành trang sức, tiền kim loại và là một tiêu chuẩn trao đổi tiền tệ ở nhiều nước. Vì tính dẫn điện tuyệt vời, tính kháng ăn mòn và các kết hợp lý tính và hóa tính mong muốn khác, vàng nổi bật vào cuối thế kỷ 20 như một kim loại công nghiệp thiết yếu: + Trong y tế: các hợp kim vàng được sử dụng trong việc phục hồi nha khoa, đặc biệt là răng. Tính dễ uốn của các hợp kim vàng tạo điều kiện thuận lợi cho việc tạo bề mặt kết nối răng; Vàng keo được sử dụng trong nghiên cứu y khoa, sinh học, khoa học vật liệu. + Trong công nghiệp: hàn vàng được dùng để gắn kết các thành phần vàng trang sức bằng chất hàn cứng nhiệt độ cao hay đồng thau; Vàng được chế tạo thành sợi chì và được dùng trong thêu thùa; Vàng cũng được dùng để chuyển đổi màu của các điểm trắng và đen trên giấy ảnh thành màu xanh và xám trong công nghệ ảnh. + Trong chế tạo điện thoại và máy vi tính: vàng có tính dẫn điện rất cao và có mặt trong hầu hết các thiết bị điện tử, kể cả điện thoại di động, nó giúp điện thoại tránh bị ăn mòn; Vàng còn được tìm thấy trong máy tính xách tay, máy tính để bàn. GVHD: TS. Cao Nhất Linh 8 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng Kim loại quý giá này được gắn vào bộ nhớ và bộ mạch chủ của bộ xử lý trung tâm, cho phép các bộ phận trong máy tính có thể nhận diện và tương tác với nhau. + Trong kiến trúc: tòa tháp vàng Sripuram ở Ấn Độ là một trong số những công trình được làm bằng vàng lớn nhất thế giới. Khu tâm linh này được tạo bởi 1,5 tấn vàng, giúp tòa nhà có thể tồn tại lâu bền theo thời gian. + Trong công nghệ vũ trụ: nhiều phương tiện chuyên chở trong không gian được lắp đặt tấm phim polyester phủ vàng để phản xạ bức xạ hồng ngoại và giúp cân bằng nhiệt độ trung tâm. Theo nguyên lý bức xạ, nếu không có vàng, các bộ phận có màu tối hơn của phi thuyền không gian sẽ hấp thụ một lượng nhiệt đáng kể. Ngoài ra, cơ thể của các phi hành gia cũng được bảo vệ bằng vàng. Mũ bảo hiểm của phi hành gia có gắn một tấm lưỡi trai được phủ một lớp vàng mỏng để lọc những tia mặt trời có hại.3 - Vai trò tiền tệ của vàng: Vàng từng giữ vai trò quan trọng đối với hệ thống tiền tệ quốc tế thông qua chế độ bản vị vàng (Gold standard), là chế độ mà đơn vị tiền tệ được xác định theo hàm lượng vàng nhất định. Với một số đặc điểm cơ bản sau: Tiền vàng được đúc tự do theo những chuẩn mực được Nhà nước quy định; Tiền giấy có khả năng chuyển hóa sang vàng; Vàng được tự do luân chuyển trong nội địa cũng như giữa các quốc gia. Chế độ bản vị vàng cổ điển tồn tại từ năm 1821-1914 và được tái lập vào những năm 1925-1931 thông qua đồng Bảng Anh. Vàng tiếp tục giữ vai trò quan trọng nhất định trong hệ thống tiền tệ quốc tế theo thỏa ước Bretton Woods thiết lập vào năm 1946, thông qua chế độ bản vị hối đoái vàng hay còn gọi là chế độ bản vị USD. Đến năm 1971 thì hệ thống tiền tệ Bretton Woods sụp đổ. Từ đó vàng mất dần vai trò trong hệ thống tiền tệ. Tuy nhiên, khi các nước trên thế giới bắt đầu sử dụng tiền giấy thì lạm phát luôn là một khả năng tiềm ẩn. Alan Greenspan, giám đốc Quỹ dự trữ liên bang Mỹ trước đây, khi đề cập đến lạm phát tiền tệ đã chỉ ra rằng: “ Trong tình huống không có bản vị vàng, sẽ không có bất cứ biện pháp nào để bảo hộ sự tích lũy của dân chúng khỏi Phong Lâm, zingnews, Những ứng dụng độc đáo của vàng trong cuộc sống, http://news.zing.vn/nhung-ung-dung-doc-dao-cua-vangtrong-cuoc-song-post315012.html, [ngày truy cập 12-8-2013]. 3 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 9 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng sự thống soái của lạm phát, và điều này cũng có nghĩa là tài sản của dân chúng sẽ không có được nơi cất giữ an toàn. Nói một cách đơn giản, bội chi của ngân sách là âm mưu tướt đoạt tài sản và vàng đã chặn đứng quá trình nguy hiểm này, đóng vai trò bảo hộ tài sản của dân chúng”.4 Vì vậy, vàng còn được xem là “vịnh tránh bão” hữu hiệu khi áp lực lạm phát xảy ra. Bởi lẽ, khi nền kinh tế phát triển ổn định việc tích lũy vàng không tốn nhiều chi phí cho các khâu bảo quản, bảo hiểm,… Nhưng khi nền kinh tế có “biến”, áp lực lạm phát tăng, đồng nghĩa với giá cả hàng hóa, dịch vụ tăng nhanh, đồng tiền mất giá, nhu cầu tích lũy vàng sẽ càng cao nhằm bảo toàn giá trị tài sản. Ngoài ra, vàng còn trở thành phương tiện thanh toán, được dùng để làm chuẩn đo giá trị của các tài sản khác đặc biệt là tài sản có giá trị lớn như nhà cửa, đất đai khi mà các phương tiện thanh toán khác tỏ ra không đáng tin cậy. Cuối cùng, trong trường hợp các thước đo giá trị khác biến động quá lớn thì vàng lại đóng vai trò là thước đo giá trị - vai trò tiền tệ thế giới do vàng được chấp nhận thanh toán ở nhiều quốc gia. - Vai trò dự trữ ngoại hối quốc gia: Dự trữ ngoại hối quốc gia là một nguồn tài sản đảm bảo cho một quốc gia có khả năng chống đỡ với các cú sốc kinh tế từ bên ngoài, giúp duy trì bình ổn giá cũng như mức xếp hạng tín nhiệm quốc gia, đồng thời ảnh hưởng đến tính linh hoạt trong việc vận hành chính sách tiền tệ quốc gia. Theo công bố của Hội đồng Vàng Thế giới (WGC) tính đến tháng 3/2013, tổng dữ trữ vàng thế là 31.671,4 tấn trong đó Mỹ là nước có dự trữ vàng lớn nhất, với lượng dự trữ vàng chính thức là 8.133,5 tấn và tỉ lệ dự trữ ngoại hối bằng vàng là 75,6%.5 Các quốc gia, ngân hàng và quỹ đầu tư trên toàn thế giới cũng tăng cường giữ vàng trong danh mục đầu tư của mình để tránh nguy cơ giảm giá trị tài sản do lạm phát và phá giá tiền tệ trong điều kiện kinh tế biến động bất thường như hiện nay. Sở Ngoại vụ thành phố Đà Nẵng, Vai trò của vàng và các mối quan hệ kinh tế tiền tệ ở Việt Nam, http://fad.danang.gov.vn/default.aspx?id_NgonNgu=VN&id_ThucDon_Sub=200&TinChinh=0&id_TinTuc=2287&TrangThai=BanTin, [ngày truy cập 18-8-2013]. 5 Phong Lâm, zingnews, 10 nước dự trữ vàng nhiều nhất thế giới, http://news.zing.vn/10-nuoc-du-tru-vang-nhieu-nhat-the-gioipost308478.html, [ngày truy cập 14-8-2013]. 4 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 10 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng 1.1.3. Vai trò của vàng miếng đối với nền kinh tế Việt Nam Thứ nhất, vàng miếng ở Việt Nam là vàng có chức năng tiền tệ mặc dù không được thừa nhận là một loại tiền tệ trong nền kinh tế của Việt Nam. Song, khi ta xem xét một số khía cạnh về mặt kinh tế thì vàng miếng ở Việt Nam lại có đầy đủ các chức năng của tiền tệ: + Chức năng đo lường giá trị: khác với tiền pháp định, vàng (vàng miếng) có giá trị tự thân chứ không phải do Nhà nước quy định. Giá vàng có thể thay đổi tùy theo lượng cung – cầu vàng trên thị trường hay tình hình kinh tế của từng giai đoạn,… Nhưng vàng cũng như tiền tệ có thể là tiêu chuẩn để đo lường và biểu hiện giá trị của các loại hàng hóa khác. Nếu như một hàng hóa nào đó có giá trị được định giá theo đơn vị nghìn đồng, trăm đồng, triệu đồng,… Thì đối với một hàng hóa có giá trị lớn hay rất lớn vẫn có thể được định giá theo chỉ, lượng,… phù hợp với giá trị của hàng hóa. + Chức năng trung gian trao đổi hay phương tiện lưu thông: tức là chức năng trung gian trong công thức H (hàng) – T (tiền) – H (hàng). Vàng miếng trên thị trường Việt Nam hiện nay có nhiều chủng loại khác nhau: phân, chỉ, lượng,… nên đối với các hàng hóa có giá trị tương đối lớn hoặc lớn vàng miếng vẫn có thể đảm nhận chức năng là vật ngang giá chung, tức là trung gian trao đổi. + Chức năng thanh toán: trên thực tế hiện nay vàng miếng vẫn được sử dụng để thanh toán các khoản nợ, việc thanh toán có thể thực hiện bằng vàng hoặc quy đổi sang VNĐ theo giá vàng mà các bên đã thỏa thuận. + Chức năng tích trữ giá trị: đây là chức năng nổi trội nhất của vàng. Bởi nhu cầu tích trữ vàng ở Việt Nam là rất lớn và đã được hình thành từ lâu đời. Đối tượng được ưa chuộng nhất lại là vàng miếng, vì so với vàng trang sức mỹ nghệ vàng miếng không mất nhiều phí cho khâu gia công chế tác, dễ mua bán vận chuyển hay cất giữ, bảo quản. Thứ hai, Việt Nam là nước nhập khẩu vàng lớn, chiếm 95% lượng tiêu thụ, do nguồn vàng từ khai thác trong nước chỉ đáp ứng được 5% nhu cầu vàng trong nước.6 Thitruongvang.net, Nhập khẩu vàng của Việt Nam chiếm 95% lượng tiêu thụ, http://www.thitruongvang.net/thong-ke-du-bao/nhapkhau-vang-cua-viet-nam-chiem-luong-tieu-thu.nd5-dt.48.008.html, [ngày truy cập 19-8-2013]. 6 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 11 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng Nên sau khi nhập khẩu vàng vào lãnh thổ thì giá vàng lại phải chuyển đổi từ ngoại tệ của nước xuất khẩu sang đơn vị tiền tệ quốc gia và được niêm yết giá mới theo giá vàng miếng của thương hiệu vàng có thị phần lớn và uy tín cao như SJC. Như vậy, có thể thấy giá vàng trong nước được phản ánh chủ yếu thông qua giá vàng miếng. Mặt khác, thị trường vàng miếng còn có mối quan hệ rất mật thiết với thị trường tiền tệ thế giới, đặc biệt là USD. Giá vàng trong nước và tỷ giá USD thường biến động theo chiều hướng ngược nhau, một khi USD mất giá thì giá vàng trong nước thường được đẩy lên cao, khi đó nhu cầu vàng thường tăng, nguồn cung trong nước không đáp ứng kịp thời buộc Nhà nước phải tiến hành nhập khẩu vàng để bình ổn thị trường. Thứ ba, vàng và nhất là vàng miếng đang là kênh đầu tư được chú ý nhất hiện nay tại Việt Nam và trên thế giới. Bởi vàng là một trong những yếu tố quan trọng tác động và gắn kết thị trường tài chính với nhau. Vì, giá bất động sản tại Việt Nam thường được định giá theo vàng mà cụ thể hơn là vàng miếng và việc định giá này cũng đã có lịch sử từ rất lâu. Lúc đó, do VNĐ mất giá quá lớn, giao dịch bằng USD chưa phổ biến, người dân phải dùng vàng làm thước đo giá trị và phương tiện thanh toán. Vì vậy, khi giá vàng biến đổi thì việc định giá bất động sản lại biến đổi theo và kém ổn định. Bên cạnh việc chi phối giá của bất động sản thì sự biến động của giá vàng còn có những tác động mạnh mẽ đến thị trường chứng khoán, là một “đối thủ”7 của thị trường chứng khoán vì khi dòng vốn bị hút nhiều vào thị trường vàng, thị trường chứng khoán cũng vì thế mà bị chia sẽ nguồn lực, chính vì vậy, nguồn vốn huy động vào hoạt động sản xuất kinh doanh cũng bị hạn chế. Thứ tư, mối quan hệ của thị trường vàng miếng và sự lạm phát của nền kinh tế. Nguyên nhân lạm phát thường được lý giải là do sự thừa tiền trong quy luật lưu thông tiền tệ. Khi đó, quốc gia bị lạm phát sẽ tiến hành các biện pháp “thắt chặt” tiền tệ để rút bớt lượng tiền lưu thông trên thị trường, sử dụng vốn vào sản xuất kinh doanh để tăng lượng hàng hóa cho nền kinh tế. Và một điều dễ nhận thấy là khi có lạm phát, khi đồng tiền mất giá nhu cầu tích trữ vàng để bảo toàn giá trị tài sản lại tăng, đồng nghĩa với lượng tiền pháp định sẽ được đưa ra thị trường trong các giao dịch mua vàng và sau Giavang.net, Thị trường chứng khoán tiếp tục là đối thủ của vàng, http://www.giavang.net/thi-truong-chung-khoan-tiep-tuc-la-doi-thucua-vang/, [truy cập ngày 18-8-2013]. 7 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 12 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng đó nguồn vốn lại được đưa vào tích trữ (vàng) chứ không phải dùng để sản xuất. Chính vì vậy, nếu muốn chính sách quản lý tiền tệ có hiệu quả thì việc kiểm soát và quản lý vàng miếng là một trong những chính sách không thể thiếu. 1.1.4. Khái quát lịch sử hình thành và phát triển của vàng Năm 3600 trước công nguyên, khối vàng đầu tiên được nung chảy. Những người thợ vàng ở Hy Lạp là những người đầu tiên nung quặng vàng để lấy được vàng từ bên trong, họ dùng những ống thổi lửa làm bằng đất sét chống lửa để duy trì nhiệt độ cho lò nung. Năm 2600 trước công nguyên, những người thợ vàng tại Mesopotamia cổ đại (nước Iraq ngày nay) đã tạo ra một trong những đồ trang sức bằng vàng đầu tiên của con người. Đó là một chiếc vòng cổ làm từ đá carnelian màu xanh da trời có gắn những miếng vàng hình chiếc lá. Năm 950 trước công nguyên, khi nữ hoàng Sheba của Yemen đem tặng vua Solomon của Israel 2.500 kilogram vàng, thì tổng số vàng mà vị vua này sở hữu đã lên tới 5.700 kg. Vì vậy, ông đã cho sử dụng một phần tài sản của mình để xây nên một lâu đài dát vàng. Năm 600 trước công nguyên, vàng lần đầu được sử dụng trong nha khoa. Năm 564 trước công nguyên, Vua Croesus đã cho phát triển công nghệ tinh luyện vàng để đúc ra đồng tiền vàng tiêu chuẩn đầu tiên trên thế giới. Với trọng lượng như nhau cho tất cả các đồng tiền, Croesids đã trở thành đơn vị tiền tệ được chấp nhận và sử dụng rộng rãi trên toàn thế giới. Năm 300 trước công nguyên, lần đầu tiên dùng hạt nano vàng. Người La Mã đã sử dụng vàng để tạo ra màu sắc đặc biệt cho chiếc cốc Lycurgus nổi tiếng. Họ đã đun chảy bột vàng trong thủy tinh và làm nó khuếch tán ra xung quanh. Sự khúc xạ ánh sáng đã làm cho chiếc cốc này có màu đỏ rực rỡ. Năm 1300, hệ thống tiêu chuẩn đầu tiên trên thế giới nhằm nghiên cứu và đảm bảo chất lượng các kim lại quý đã được thành lập tại Goldsmith's Hall ở London. Đây cũng là nơi đặt trụ sở của Phòng phân tích kim loại quý London ngày nay. GVHD: TS. Cao Nhất Linh 13 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng Trong khoảng thời gian từ năm 1370 – 1420, rất nhiều mỏ vàng lớn quanh khu vực châu Âu trở nên gần như cạn kiệt. Việc đào đãi và sản xuất vàng tại vùng này giảm mạnh đến mức gây ra cả một thời kì mà người ta gọi là “Cơn khát vàng lịch sử”. Năm 1422, Sở đúc tiền Venice đã lập kỷ lục khi cho sản xuất 1,2 triệu đồng tiền vàng từ 4,26 tấn vàng lấy tại châu Phi và Trung Á. Những đồng xu nhỏ này nhanh chóng trở nên phổ biến vì dễ đúc và giá trị lớn. Năm 1717, Anh bắt đầu đề ra chế độ bản vị vàng. Khi Chính phủ định giá 1 ounce vàng là 77 shilling và 10,5 xu năm 1717. Năm 1803, việc mạ vàng lần đầu tiên trên thế giới. Giáo sư Luigi Brugnatelli ở Đại học Pavia đã mạ vàng làm cải thiện tính dẫn điện và cũng từ đó nó đóng vai trò rất quan trọng đối với nhiều công nghệ hiện đại ngày nay. Năm 1848 và năm 1885 đã ghi nhận hai cơn “sốt” vàng tại California và Nam Phi. Khi phát hiện ra “dấu vết” của vàng tại hai địa điểm trên, mọi người trên khắp thế giới đã đổ xô đến đây tìm vàng. Năm 1870-1900, tất cả các quốc gia lớn trên thế giới (trừ Trung Quốc) đã chuyển sang chế độ bản vị vàng mới và định giá cho vàng theo các đơn vị tiền tệ. Chế độ hai bản vị bị bãi bỏ. Năm 1939, thị trường vàng ở London đã phải đóng cửa khi Chiến tranh thế giới lần thứ 2 bùng nổ. Sau đó, cả thế giới đã quay về hệ thống tỉ giá hối đoái cố định, lần này là cố định các đơn vị tiền tệ theo đồng USD và giá vàng cũng được tính theo USD. Năm 1961, con chíp máy tính đầu tiên dùng vàng làm dây dẫn. Năm 1961, vàng được dùng trong công nghệ vũ trụ. Năm 1971, Hệ thống Bretton Woods đã chấm dứt khi tổng thống Mỹ Nixon đóng cửa “Gold Window”, đình chỉ việc quy đổi USD ra vàng. Và sau đó, cả thế giới đã theo chế độ tỉ giá thả nổi như hiện nay.8 8 Hà Thu, VnExpress, Lịch sử vàng thế giới, http://kinhdoanh.vnexpress.net/tin-tuc/quoc-te/lich-su-vang-the-gioi-2709353.html, [ngày truy cập 16-8-2013]. GVHD: TS. Cao Nhất Linh 14 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng 1.2. Tổng quan về hoạt động kinh doanh vàng, vàng miếng 1.2.1. Khái niệm và đặc điểm của thị trường vàng, vàng miếng Thị trường vàng là nơi diễn ra các hoạt động kinh doanh, mua bán vàng. Hoạt động kinh doanh vàng, bao gồm: Hoạt động sản xuất, gia công vàng trang sức, mỹ nghệ; hoạt động kinh doanh mua, bán vàng trang sức, mỹ nghệ; hoạt động kinh doanh mua, bán vàng miếng; hoạt động xuất khẩu, nhập khẩu vàng và các hoạt động kinh doanh vàng khác, bao gồm cả hoạt động kinh doanh vàng trên tài khoản và hoạt động phái sinh về vàng.9 Căn cứ vào các khái niệm trên, có thể nhận thấy thị trường vàng, vàng miếng mang một số đặc điểm sau: - Thị trường vàng không nhất thiết phải tập trung ở một vị trí địa lý xác định mà là bất cứ đâu diễn ra hoạt động mua bán vàng; - Thị trường vàng là thị trường toàn cầu, “không ngủ”. Do sự chênh lệch về múi giờ giữa các khu vực nên thị trường vàng diễn ra suốt ngày đêm. Các nhóm thành viên thị trường duy trì quan hệ liên tục với nhau thông qua các phương tiện điện tử: điện thoại, mạng vi tính, telex và fax. Vì thông tin được truyền đi rất nhanh và hiệu quả nên tuy các thành viên tham gia thị trường ở rất xa nhau, nhưng vẫn như đang hoạt động dưới một mái nhà chung; - Thị trường nhạy cảm với chính sách tiền tệ của các quốc gia, các sự kiện chính trị, kinh tế, xã hội, tâm lý. 1.2.2. Các giao dịch trong kinh doanh vàng, vàng miếng Giao dịch giao ngay (Spot): Giao dịch mua bán mà theo đó mức giá được thỏa thuận theo ngày giao dịch và việc giao hàng được thực hiện ngay hoặc trong vòng 2 ngày làm việc kể từ ngày xác lập hợp đồng. Giao dịch kỳ hạn (Forward): Giao dịch được thực hiện theo các điều kiện tại thời điểm ký kết hợp đồng nhưng sẽ được thực hiện trong tương lai, ít nhất là 3 ngày kể 9 Khoản 1, Điều 1, Nghị định 24/2012/NĐ-CP ngày 03/4/2012 của Chính Phủ về quản lý hoạt động kinh doanh vàng. GVHD: TS. Cao Nhất Linh 15 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng từ ngày xác lập giao dịch. Giá vàng được xác định là giá vàng kỳ hạn, tức là giá giao ngay cộng với mức chênh lệch lãi suất của đồng tiền định giá và một số chí phí khác như lưu kho, bảo hiểm. Giao dịch quyền chọn (Option): Giao dịch có kì hạn, người mua có quyền chọn thực hiện hay không thực hiện hợp đồng đã ký kết. Có các quyền chọn như: quyền chọn mua (call option), quyền chọn bán (put option), quyền chọn vào ngày đáo hạn của hợp đồng (European option style), quyền chọn vào thời điểm bất kì trong thời hạn của hợp đồng (American option style),… Giao dịch tương lai (Future): Giao dịch này là sự phát triển của giao dịch kỳ hạn nhưng chỉ được thực hiện thông qua sở giao dịch. Hai bên mua bán buộc phải ký quỹ tại công ty thanh toán bù trừ, tài khoản ký quỹ sẽ được điều chỉnh vào cuối ngày. 1.2.3. Các hình thức kinh doanh vàng, vàng miếng ở Việt Nam Căn cứ vào thực tế giao nhận vàng, việc kinh doanh vàng có thể chia thành kinh doanh vàng vật chất và kinh doanh vàng tài khoản - Kinh doanh vàng vật chất: Các hoạt động mua bán diễn ra và gắn liền với việc chuyển giao vàng trên thực tiễn. - Kinh doanh vàng trên tài khoản (kinh doanh vàng trạng thái): là hoạt động kinh doanh vàng qua tài khoản, dưới hình thức giao dịch ký quỹ và giá trị ròng được định giá lại liên tục theo biến động của giá vàng.10 Đặc điểm của hình thức kinh doanh này là việc thay đổi quyền sở hữu vàng và được thể hiện dưới dạng số âm hoặc số dương trên tài khoản. Hình thức kinh doanh này giúp thị trường vàng linh động hơn và giảm nhẹ áp lực lên thị trường vàng vật chất. Bên cạnh đó, hoạt động kinh doanh vàng hiện nay trên thị trường thế giới còn xuất hiện hình thức đầu tư mới thông qua các quỹ đầu tư vàng (ETF – Exchange-traded fund hay GETF – Gold exchange-traded fund). Các quỹ GETF này được hình thành từ việc huy động vàng vật chất của các nhà đầu tư hoặc thành viên lập quỹ, sáng lập viên của quỹ (được đảm bảo bởi 100% vàng vật chất) và nhận lại chứng chỉ quỹ do GETF 10 Khoản 4, Điều 3, Nghị định số 24/2012/NĐ-CP ngày 03/4/2012 của Chính phủ Quy định về quản lý hoạt động kinh doanh vàng. GVHD: TS. Cao Nhất Linh 16 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng phát hành tương tự như chứng khoán (chứng khoán hóa vàng vật chất).11 Các chứng chỉ quỹ GEFT này cũng được phép giao dịch như cổ phiếu trên thị trường ngoại hối. Những nhà đầu tư, sáng lập viên của quỹ sở hữu các chứng chỉ này nhằm tìm cách hưởng lợi nhuận từ biến động của giá vàng. Cụ thể, họ sẽ được hưởng lợi hoặc chịu thiệt từ sự tăng hay giảm của giá vàng mà không cần phải trực tiếp nắm giữ vàng. Quỹ tín thác đầu tư vàng lớn nhất hiện nay là SPDR Gold Trust ở New York. Lượng vàng nắm giữ bởi SPDR Gold Trust tính đến ngày 10/1/2013 là 1.337,73 tấn vàng, tương đương hơn 43 triệu ounce vàng, trị giá 72,02 tỷ USD. Lượng nắm giữ của quỹ lên kỷ lục 1.353,34 tấn vào ngày 7/12/2012.12 Hiện nay, các quỹ tín thác vàng đang nắm giữ khoảng 2.630 tấn vàng, tương đương với sản lượng vàng khai thác của thế giới trong vòng 1 năm. Với lượng nắm giữ lớn như vậy, các quỹ GETF nói chung và SPDR Gold Trust nói riêng có tầm ảnh hưởng quan trọng đến thị trường vàng thế giới. Trong những trường hợp nhạy cảm, khi đồng USD và thị trường dầu mỏ có những biến động khó lường thì những động thái mua bán của các quỹ ETF rất được chú ý. 1.2.4. Hoạt động kinh doanh vàng, vàng miếng ở Việt Nam Việt Nam là một quốc gia có trữ lượng vàng khá lớn khoảng 1.072,1 tấn vàng miếng và vàng trang sức, mỹ nghệ tính đến quý III năm 2010.13 Bên cạnh trữ lượng vàng khá lớn thì nhu cầu sử dụng vàng của Việt Nam cũng không ngừng tăng. Theo báo cáo nhu cầu tiêu thụ vàng của Hội đồng Vàng thế giới, trong quí II năm 2013, Việt Nam đã tiêu thụ khoảng 20 tấn vàng miếng và hơn 3 tấn vàng trang sức. So với quí II/2013, lượng vàng tiêu thụ đã tăng 40%.14 Quan trọng hơn, cho dù thị trường vàng có nhiều biến động, giá vàng miếng có xu hướng đi lên nhưng lượng vàng được thị trường mua vào vẫn ở mức cao. Theo ghi nhận ở các công ty kinh doanh vàng lớn và cả các doanh nghiệp nhỏ thì doanh số bán ra luôn cao hơn mua vào với mức độ chênh lệch có khác 11 Tài chính, Nên phát triển quỹ ETF vàng?, http://www.tapchitaichinh.vn/Vang-Tien-te/Nen-phat-trien-quy-ETF-vang/19663.tctc, [ngày truy cập 19-8-2013]. 12 Gafin, Tìm hiểu về SPDR Gold Trust – quỹ ETF vàng lớn nhất thế giới, http://gafin.vn/2013011309153134p39c44/tim-hieu-ve-spdrgold-trust-quy-etf-vang-lon-nhat-the-gioi.htm, [ngày truy cập 19-8-2013]. 13 Lê Xuân Nghĩa, Vàng và quản lý thị trường vàng, Tạp chí Phát triển kinh tế, số tháng 2, 2011, tr.9. 14 Vietnamnet, Việt Nam tiêu thụ 20 tấn vàng trong quý 2, http://vietnamnet.vn/vn/kinh-te/136217/viet-nam-tieu-thu-20-tan-vang-trongqui-2.html, [ngày truy cập 20-8-3013]. GVHD: TS. Cao Nhất Linh 17 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng nhau. Tính từ đầu năm 2011 đến cuối tháng 2 năm 2011, lượng vàng bán ra luôn cao hơn lượng vàng mua vào khoảng 3 – 4 lần, có ngày cao điểm bán ra nhiều hơn mua vào đến 7 – 8 lần.15 Từ đó có thể nhận thấy tâm lý ưa chuộng vàng miếng của người dân Việt vẫn tiếp tục được duy trì và Việt Nam “hứa hẹn” là một thị trường vàng đầy tiềm năng. Tuy nhiên, qua từng giai đoạn hoạt động kinh doanh vàng miếng tại thị trường Việt Nam cũng có nhiều biến chuyển quan trọng khác nhau: - Giai đoạn trước năm 1975, đất nước đang trong thời kì chiến tranh, cả kinh tế và đời sống của người dân đều gặp khó khăn, chính vì vậy, vàng cũng ít được quan tâm, chỉ được xem là hàng hóa thông thường dưới dạng nữ trang. - Giai đoạn từ năm 1975 – 1988, đất nước giành lại độc lập, tập trung khắc phục hậu quả chiến tranh. Nền kinh tế bị bao vây cấm vận, hoạt động theo kiểu tập trung bao cấp, lạm phát cao, đồng tiền mất giá. Vì vậy, vàng miếng trở thành đối tượng đáng chú ý trước sự mất giá của đồng tiền trong nước. - Giai đoạn từ năm 1989 – 1999, hoạt động kinh doanh vàng bạc, đá quý được mở rộng để phục vụ nhu cầu xã hội. Ngày 24/5/1989 Chủ tịch Hội đồng Bộ trưởng đã ban hành Quyết định số 139 về việc cho phép các đơn vị quốc doanh, tập thể, hộ kinh tế cá thể kinh doanh vàng bạc đá quý. Và để hiểu rõ hơn chính sách mới, Ngân hàng Nhà nước đã ban hành Thông tư số 75 ngày 05/6/1989 hướng dẫn việc Ngân hàng Nhà nước sẽ là cơ quan cấp giấy phép và quản lý hoạt động kinh doanh của các đơn vị kinh doanh vàng. - Không chỉ dừng lại ở đó, ngày 24/9/1993 Nhà nước tiếp tục ban hành Nghị định số 63 và Thông tư số 07 ngày 29/10/1993 về quản lý Nhà nước đối với hoạt động kinh doanh vàng. Theo đó, Ngân hàng Nhà nước sẽ quản lý hoạt động gia công, chế tác, mua bán và xuất nhập khẩu vàng; Mọi tổ chức, cá nhân đều được sở hữu vàng hợp pháp; Các cá nhân, tổ chức muốn được kinh doanh vàng phải thành lập doanh nghiệp hoặc đăng ký kinh doanh để được Nhà nước cấp phép; Cá nhân, tổ chức, doanh nghiệp 15 Bích Thủy, SJC, Người dân vẫn thích mua vàng làm của, http://www.sjc.com.vn/?job=99&id=739&n=O, [ngày truy cập 20-8-2013]. GVHD: TS. Cao Nhất Linh 18 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng có vốn đầu tư nước ngoài cũng có quyền cất giữ, vận chuyển hoặc gửi vàng tại các ngân hàng. - Giai đoạn từ cuối năm 1999 – 2006, thị trường vàng miếng có những bước phát triển mới, nhiều hình thức kinh doanh vàng miếng mới xuất hiện nhất là những tháng đầu năm 2006: Cho phép các tổ chức tín dụng huy động và cho vay vốn bằng vàng; Kinh doanh vàng trên tài khoản nước ngoài và sự “nở rộ” tự phát của các sàn giao dịch. - Giai đoạn từ cuối năm 2006 – nay, thị trường vàng của Việt Nam diễn biến vô cùng phức tạp. Ngoài những nguyên nhân thông thường tác động đến cung – cầu vàng như: tốc độ tăng trưởng kinh tế trong nước, tỉ lệ lạm phát cao, chênh lệch lãi suất VNĐ so với lãi suất USD, biến động tỉ giá USD/VNĐ, biến động giá vàng thế giới, biến động của thị trường bất động sản và thị trường chứng khoán. Thì thị trường vàng Việt Nam còn còn gặp không ít “sóng gió” trước sự thay đổi “chóng mặt” của các chính sách quản lý: Năm 2007 – 2008, là 2 năm đánh dấu sự nở rộ của các “sàn” giao dịch vàng, song đây là hình thức kinh doanh tự phát, chưa được quy định cụ thể trong luật, độ rủi ro cao, kinh doanh không mang đến giá trị tăng, hút vốn. Cho nên, vào ngày 30/12/2009 Thủ tướng Chính phủ đã ban hành văn bản số 369/TB-VPCP yêu cầu không được tổ chức và thực hiện việc kinh doanh vàng trên tài khoản ở trong nước dưới mọi hình thức.16 Chậm nhất là 90 ngày kể từ ngày 30/12/2009, mọi hoạt động liên quan đến kinh doanh sàn giao dịch vàng và kinh doanh vàng trên tài khoản ở trong nước phải chấm dứt hoạt động (trước ngày 30/3/2010). Quyết định tạm ngừng nhập khẩu vàng (6/2008): Quyết định này được đưa ra khi mức nhập khẩu vàng thỏi đã khiến Việt Nam trở thành thị trường vàng nén lớn nhất thế giới, vượt cả Ấn Độ và Trung Quốc, làm mức thậm hụt thương mại của Việt Nam lún sâu hơn nữa. Mức thâm hụt của nước ta trong 6 tháng đầu năm đã đạt gần 17 tỉ USD, tăng cao so với mức 5,2 tỉ USD cùng kỳ năm ngoái. Trong khi đó, mức thâm hụt M ai Hương, Chấm dứt hoạt động sàn giao dịch vàng trên toàn quốc, Báo điện tử Chính Phủ, 2009, http://baodientu.chinhphu.vn/Home/Cham-dut-hoat-dong-san-giao-dich-vang-tren-toan-quoc/200912/25974.vgp, [ngày truy cập 14-82013]. 16 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 19 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng thương mại cả năm 2007 của nước ta cũng chỉ là 12,4 tỉ USD.17 Trước những biến động không mong muốn đó ngày 11/11/2009 Ngân hàng Nhà nước chính thức thông báo cho phép nhập khẩu vàng với số lượng phù hợp “đủ để can thiệp thị trường”, bình ổn giá vàng và bảo vệ lợi ích của người dân. Ngày 18/01/2006, Ngân hàng Nhà nước ban hành Quyết định số 03/2006/QĐNHNN về việc cho phép các ngân hàng kinh doanh vàng tài khoản ở nước ngoài hoạt động nếu đáp ứng được các điều kiện: Có hệ thống kiểm soát nội bộ hiệu quả và quy định về quản lý rủi ro trong lĩnh vực kinh doanh vàng; Có ít nhất một năm kinh nghiệm trong hoạt động kinh doanh xuất, nhập khẩu vàng; Không vi phạm quy định về quản lý hoạt động kinh doanh vàng. Hoạt động được gần 4 năm thì việc kinh doanh vàng tài khoản ở nước ngoài lại bị chấm dứt vào tháng tháng 7/2010. Nhưng chấm dứt chưa được bao lâu thì ngày 06/10/2011, Ngân hàng Nhà nước ban hành Thông tư số 32/2011/TT-NHNN nhằm đưa ra gói giải pháp đặc trị thị trường vàng. Theo đó, có 5 ngân hàng được kinh doanh vàng qua tài khoản, đồng thời cơ quan quản lý ấn định giá bán vàng bình ổn không chênh lệch quá 400.000 đồng/lượng so với thế giới.18 Nhưng, hoạt động kinh doanh vàng tài khoản ở nước ngoài lại bị chấm dứt vào tháng 4/2012. Ngày 29/10/2010, Ngân hàng Nhà nước ban hành Thông tư 22/2010/TTNHNN về việc cho phép các tổ chức tín dụng được huy động vàng và cho vay vốn bằng vàng. Tuy nhiên, hoạt động được một thời gian thì ngày 05/12/2012, Ngân hàng Nhà nước lại có văn bản số 8005 yêu cầu tổ chức tín dụng còn số dư huy động, cho vay bằng vàng phải chấm dứt hoàn toàn hoạt động huy động vốn bằng vàng. Công văn còn nêu rõ, theo quy định tại Thông tư số 12/2012/TT-NHNN ngày 27/4/2012 sửa đổi, bổ sung một số điều của Thông tư số 11/2011/TT-NHNN của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước thì từ ngày 25/11/2012, tất cả các tổ chức tín dụng phải chấm dứt việc huy động bằng vàng dưới mọi hình thức, kể cả gia hạn các khoản huy động vàng đến hạn.19 17 Vinanet, Việt Nam ngừng nhập khẩu vàng, http://www.vinanet.com.vn/tin-thi-truong-hang-hoa-vietnam.gplist.294.gpopen.144307.gpside.1.gpnewtitle.viet-nam-ngung-nhap-khau-vang.asmx, [ngày truy cập 14-8-2013]. 18 Khánh Huyền, Tiền phong online, Lại cho kinh doanh vàng qua tài khoản, http://www.tienphong.vn/Kinh-Te/554237/Lai-cho-kinhdoanh-vang-qua-tai-khoan-tpp.html, [ngày truy cập 14-8-2013]. 19 T.Hương, Hà Nội mới online, Tổ chức tín dụng phải chấm dứt hoàn toàn huy động vàng, http://m.hanoimoi.com.vn/Tin-tuc/Kinhte/568622/to-chuc-tin-dung-phai-cham-dut-hoan-toan-huy-dong-vang, [ngày truy cập 14-8-2013]. GVHD: TS. Cao Nhất Linh 20 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng Đáng chú ý hơn cả phải nói đến Nghị định 24/2012/NĐ-CP về việc quản lý hoạt động kinh doanh vàng, theo đó, Ngân hàng Nhà nước sẽ là chủ thể độc quyền sản xuất vàng miếng, xuất khẩu vàng nguyên liệu và nhập khẩu vàng nguyên liệu để sản xuất vàng miếng. Và, Ngân hàng Nhà nước còn quyết định chọn SJC là thương hiệu vàng quốc gia, SJC cũng là đơn vị duy nhất được phép dập, gia công vàng miếng. Mục đích của chính sách này là để chống đầu cơ vàng miếng và “vàng hóa” nền kinh tế. Tuy nhiên, việc chọn vàng miếng SJC là thương hiệu vàng quốc gia đã gây biến động không nhỏ. Nếu trước kia, giá vàng miếng của các thương hiệu đều ngang nhau thì bỗng nhiên SJC lại “một mình một chợ” giá cao chót vót. Những ngày cuối cùng của năm 2012, giá vàng SJC trong nước và giá vàng thế giới chênh nhau khoảng 4,5 triệu đồng/lượng, trong khi các thương hiệu vàng khác chỉ chênh nhau với mức từ 1 – 2 triệu đồng/lượng.20 Bên cạnh đó, Nghị định 24/2012/NĐ-CP cũng mang đến không ít khó khăn cho các nhà đầu tư, doanh nghiệp và các tổ chức tín dụng kinh doanh vàng, bởi không phải doanh nghiệp, tổ chức tín dụng nào đăng ký kinh doanh vàng cũng đủ điều kiện được phép kinh doanh vàng miếng. Các đối tượng trên muốn tiếp tục được kinh doanh vàng miếng buộc phải đáp ứng các điều kiện về vốn, chi nhánh, giấy phép,… Song, năm 2012 có thể nói là năm quyết tâm lập lại thị trường vàng của Ngân hàng Nhà nước với những động thái mạnh mẽ thông qua các chính sách quản lý và bước đầu phát huy được hiệu quả: thị trường vàng đã không còn cảnh người dân chen lấn nhau mua – bán vàng, tình hình buôn lậu vàng được hạn chế,… Như vậy, có thể thấy các quy định về quản lý thị trường vàng trong thời gian qua đã liên tục có những thay đổi theo các chiều hướng trái ngược nhau chỉ trong một thời gian ngắn. Điều này chứng tỏ đó chỉ là các chính sách mang tính chất “chữa cháy” tạm thời, không mang tính hệ thống và ổn định, bền vững. 20 TC&ĐT, Kì vọng với vàng?, Tài chính & Đầu tư , số 1+2, 2013, tr.42. GVHD: TS. Cao Nhất Linh 21 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng 1.2.5. Sự cần thiết của việc phải áp dụng pháp luật để quản lý hoạt động kinh doanh vàng miếng Vàng, vàng miếng không phải là một hàng hóa thông thường để có thể tự do lưu thông trên thị trường và chỉ cần thực hiện các nghĩa vụ thuế đối với Nhà nước là có thể kiểm soát được. Bởi lẽ, vàng miếng luôn mang trong mình tính chất tiền tệ tự thân, chỉ đợi khi tiền pháp định yếu đi nó sẽ quay trở lại với vai trò tiền tệ của mình như khi ở chế độ bản vị vàng. Nền kinh tế đất nước sẽ tồn tại cùng lúc hai loại “tiền”: “tiền vàng” và “tiền pháp định” sẽ cạnh tranh gay gắt với nhau. Khi đó, tin chắc rằng lợi thế sẽ thuộc về “tiền vàng” vì giá trị quý hiếm sẵn có. Nhưng đối với “tiền pháp định” thì lại là thách thức không nhỏ, do sức mua VNĐ vốn đã chịu ảnh hưởng bởi sự biến thiên của nền kinh tế thì nay sẽ càng yếu hơn khi buộc phải tham gia cạnh tranh với “tiền vàng”. Nguy cơ lạm phát gia tăng cũng là một kết quả không tránh khỏi, vì một nền kinh tế sẽ khó mà ổn định, vững mạnh khi có đến hai loại “tiền” có bản chất khác nhau cùng lưu hành. Mặt khác, dù vai trò tiền tệ của vàng đã không còn được thừa nhận như ở những thế kỷ trước nhưng vàng vẫn đã và đang được sử dụng là phương tiện trao đổi, thanh toán và chi trả. Đặc biệt, vàng vẫn đang được nhiều nước trên thế giới xem như một trong những thành phần quan trọng của Dự trữ ngoại hối quốc gia. Tại Việt Nam, vàng thường là một phương tiện không thể thiếu được trong các hoạt động kinh doanh bất động sản. Người ta mua – bán đất đai, nhà cửa không bằng tiền dấu hiệu – tiền giấy; mà phải bằng vàng – bằng tiền thật. Nếu người ta vay mượn nhau bằng vàng thì không cần phải sử dụng đến lãi suất vì thông thường việc vay mượn này được thực hiện theo nguyên tắc là vay bao nhiêu vàng thì trả bấy nhiêu vàng (người vay không phải trả thêm một khoản nào cả). Từ đó có thể nhận thấy, vàng có khả năng tự bảo tồn được giá trị của mình. Bên cạnh đó, vàng còn là một phương tiện cất trữ hữu hiệu thay cho VNĐ, bằng chứng là thời gian gần đây tỷ lệ tiền tiết kiệm được gửi ở các ngân hàng luôn bị giảm sút.21 21 Châu Đình Phương, Liệu có việc tự do hóa kinh doanh vàng ở Việt Nam?, Tạp chí Ngân hàng, số 1, 2010, tr.30. GVHD: TS. Cao Nhất Linh 22 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng Cho nên, một khi vàng miếng thật sự trở thành “tiền vàng” thì các hoạt động kinh doanh vàng hiện nay chẳng khác gì hoạt động kinh doanh tiền tệ và các doanh nghiệp kinh doanh vàng lại hiển nhiên trở thành các “ngân hàng vàng”. Điều đáng quan tâm là nếu như ngân hàng của tiền pháp định hoạt động với quy chế hết sức chặt chẽ trong hành lang pháp lý khá đầy đủ thì các “ngân hàng vàng” này lại chưa có một hành lang pháp lý rõ ràng nào. Từ đó, không tránh được những rối loạn đối với nền kinh tế nếu như các “ngân hàng vàng” này thật sự tồn tại. Khi nguồn vàng khan hiếm và buộc phải nhập khẩu thêm vàng thì chủ thể kinh doanh vàng phải tìm phương thức để huy động lượng ngoại tệ phục vụ nhu cầu nhập khẩu vàng, đó có thể là từ việc vay ngoại tệ của ngân hàng hoặc nhập lậu. Khi đó, nguồn ngoại tệ tại hệ thống các ngân hàng sụt giảm, tính thanh khoản của các ngân hàng không được đảm bảo và cũng có thể tạo ra những cơn “sốt” ngoại tệ. Khi lạm phát tăng, “tiền vàng” được đề cao và đưa vào lưu thông tự do thì cũng có nghĩa Ngân hàng Nhà nước mất đi khả năng kiểm soát tiền trong lưu thông và không thực hiện được chức năng của mình. Nhà nước cũng không thể điều tiết và kiểm soát trật tự nền kinh tế, khi đó hậu quả thật không thể lường trước được. Trong khi hiện nay, nền kinh tế Việt Nam vẫn chưa thực sự vững chắc, vẫn là một nền kinh tế thị trường chưa phát triển hoàn toàn. Do đó, nếu thị trường vàng nói chung cũng như thị trường vàng miếng nói riêng không có sự điều tiết của Nhà nước thì sẽ dễ dàng bị thao túng bởi các nhà đầu cơ và giá vàng trong nước cũng sẽ không phản ánh đúng cung – cầu của thị trường vàng. Như vậy, việc tự do hoàn toàn các hoạt động kinh doanh vàng là không có lợi cho nền kinh tế. Tuy nhiên, việc cấm đoán hay quá gò ép thị trường vàng miếng vào một khuôn khổ nào đó bằng các mệnh lệnh hành chính cũng không đạt được hiệu quả quản lý như mong đợi. Nếu thị trường vàng quá “nghèo nàn” trong khi nhu cầu về loại hàng hóa đặc biệt này vẫn duy trì ở mức cao và tâm lý ưa chuộng vàng miếng của người dân vẫn chưa mai một thì việc xuất hiện các “thị trường ngầm vàng” là một trong những hậu quả tất yếu. Một khi thị trường phát triển theo hướng không chính thức thì số vàng tích trữ trong dân sẽ càng tăng, giá vàng càng biến động thất thường, thị trường càng GVHD: TS. Cao Nhất Linh 23 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng khó quản lý và chất lượng vàng không được kiểm soát sẽ gây thiệt hại không nhỏ đến nền kinh tế. Tóm lại, vàng, đặc biệt là vàng miếng cần được nhìn nhận và quản lý dưới góc độ một hàng hóa đặc biệt, mang tính chất tiền tệ. Các hoạt động kinh doanh vàng, vàng miếng cần được quản lý bởi Nhà nước và tiến hành trong một hành lang pháp lý phù hợp. Cần phải được thực hiện bởi các quy định pháp lý rõ ràng, có hệ thống. Bên cạnh đó, các văn bản quy phạm pháp luật được Nhà nước ban hành để thực hiện công tác quản lý đối với thị trường vàng, vàng miếng cần phải tôn trọng quyền tài sản và tự do kinh doanh của công dân theo Hiến pháp, đồng thời cũng đảm bảo các lợi ích kinh tế vĩ mô mà Nhà nước đã đề ra. 1.2.6. Hệ thống văn bản quy phạm pháp luật quy định về kinh doanh vàng miếng Căn cứ các quy định tại Khoản 1, Điều 3, Nghị định số 174/1999/NĐ-CP về quản lý hoạt động kinh doanh vàng và tại Khoản 17, Điều 4, Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam năm 2010, chủ thể có vai trò quản lý hoạt động kinh doanh vàng nói chung và vàng miếng nói riêng là Ngân hàng Nhà nước Việt Nam. Ngoài ra, các Bộ, cơ quan ngang Bộ, cơ quan thuộc Chính phủ, Ủy ban nhân dân tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương có trách nhiện quản lý Nhà nước đối với hoạt động kinh doanh vàng trong phạm vi chức năng, nhiệm vụ và quyền hạn của mình.22 Phạm vi điều chỉnh của Nghị định số 174/1999/NĐ-CP chỉ là hoạt động kinh doanh vàng không phải vàng tiêu chuẩn quốc tế. Việc kinh doanh vàng theo tiêu chuẩn trước đây được thực hiện theo quy định tại Nghị định số 63/1998/NĐ-CP ngày 17/8/1998 về Quản lý ngoại hối. Tuy nhiên, Nghị định 63/1998/NĐ-CP cũng đã được thay thế bởi Pháp lệnh ngoại hối năm 2005. Trong Pháp lệnh này, việc kinh doanh vàng theo tiêu chuẩn quốc tế cũng như khái niệm vàng theo tiêu chuẩn quốc tế đã không còn được đề cập. Nhưng, với mục đích tạo cơ sở pháp lý rõ ràng, thuận lợi cho việc quản lý hoạt động kinh doanh vàng miếng thì tại Điều 2, Nghị định số 174/1999/NĐ-CP về Quản lý hoạt động kinh doanh vàng, được sửa đổi, bổ sung bởi Nghị định số 22 Khoản 2, Điều 3, Nghị định số 174/1999 /NĐ-CP ngày 09/12/1999 của Chính phủ Quy định về quản lý hoạt động kinh doanh vàng. GVHD: TS. Cao Nhất Linh 24 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng 64/2003/NĐ-CP có quy định về vàng miếng. Theo đó, vàng được xem là vàng miếng cần phải thỏa các điều kiện: Một là, đã được dập thành miếng với các hình dạng khác nhau; Hai là, có đóng chữ số chỉ khối lượng, chất lượng và ký mã hiệu của nhà sản xuất. Từ đó, có thể nhận thấy, cách định nghĩa vàng miếng hoàn toàn chỉ dựa vào hình dáng vật lý bên ngoài của sản phẩm vàng, mà không có quy định gì về hàm lượng vàng, tỷ trọng giá trị gia công so với giá trị sản phẩm của vàng, trong khi chất lượng của vàng luôn là tiêu chí cơ bản để đánh giá chất lượng, phân loại vàng trên thực tế và theo thông lệ quốc tế. Điều này cũng dẫn đến khó khăn cho công tác quản lý của Nhà nước đối với vàng miếng, vì chỉ cần thay đổi hình dáng vàng miếng sẽ trở thành vàng trang sức hoặc khi chưa có đóng chữ số chỉ khối lượng, chất lượng và ký mã hiệu của nhà sản xuất thì vẫn chỉ là vàng nguyên liệu. Bên cạnh đó, Khoản 1, Điều 2, Nghị định 174/1999/NĐ-CP còn có quy định hoạt động kinh doanh vàng bao gồm các hoạt động: sản xuất, gia công các sản phẩm bằng vàng; mua, bán, xuất nhập khẩu vàng theo quy định của pháp luật. Từ đó, ta có thể hiểu hoạt động kinh doanh vàng miếng cũng bao gồm các hoạt động: sản xuất và gia công vàng miếng, mua bán vàng miếng và xuất, nhập khẩu vàng miếng. Mặt khác, việc huy động và cho vay bằng vàng của tổ chức tín dụng cũng là một hình thức kinh doanh vàng của tổ chức tín dụng mà đối tượng kinh doanh chủ yếu là vàng miếng. Bởi lẽ, theo Khoản 2, Điều 4, Luật Doanh nghiệp năm 2005 được sửa đổi, bổ sung năm 2009 thì “kinh doanh” là việc thực hiện liên tục một, một số hoặc tất cả các công đoạn của quá trình đầu tư, từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm hoặc cung ứng dịch vụ trên thị trường nhằm mục đích sinh lợi. Vì thế, việc huy động và cho vay vốn bằng vàng của tổ chức tín dụng cũng không nằm ngoài “mục đích sinh lời” cho tổ chức tín dụng. Các hoạt động huy động vốn và cho vay vốn bằng vàng của tổ chức tín dụng được điều chỉnh bởi: Quyết định số 432/2000/QĐ-NHNN ngày 03/10/2010 về việc huy động và sử dụng vốn bằng vàng, bằng VNĐ bảo đảm giá trị theo giá vàng của các tổ chức tín dụng có giấy phép hoạt động ngoại hối; Thông tư số 22/2010/TT-NHNN ngày 29/10/2010 quy định về huy động và cho vay vốn bằng vàng của các tổ chức tín dụng; Và cuối cùng, các hoạt động cho vay vốn bằng vàng, huy động vốn bằng vàng đều chấm dứt hoạt động theo Thông tư số 11/2011/TT-NHNN ngày 29/4/2011. GVHD: TS. Cao Nhất Linh 25 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng Ngoài ra, hoạt động kinh doanh vàng trên tài khoản nước ngoài cũng không tách khỏi việc kinh doanh vàng vật chất (phổ biến là vàng miếng). Vì, “trạng thái vàng của tổ chức tín dụng” là trạng thái ròng tổng hợp giữa trạng thái kinh doanh vàng vật chất được phép trong nước và trạng thái kinh doanh vàng trên tài khoản nước ngoài của tổ chức tín dụng.23 Việc kinh doanh trên tài khoản ở nước ngoài được điều chỉnh bởi: Quyết định số 03/2006/QĐ-NHNN ngày 18/01/2006 và được sửa đổi, bổ sung bởi Quyết định số 11/2007/QĐ-NHNN ngày 15/3/2007; Và chấm dứt hoạt động theo Thông tư số 01/2010/TT-NHNN ngày 06/01/2010. Thời hạn chấm dứt kinh doanh vàng trên tài khoản được gia hạn bởi Thông tư số 10/2010/TT-NHNN ngày 26/3/2010 và Thông tư số 17/2010/TT-NHNN ngày 29/6/2010. Không chỉ thế, việc kinh doanh vàng trong nước thời gian qua nhất là vào thời điểm năm 2007 – 2008, còn xuất hiện một hình thức mới đó là sự xuất hiện tự phát của các sàn giao dịch vàng. Hoạt động của các sàn giao dịch vàng này khá phát triển nhưng lại không có các văn bản quy phạm pháp luật điều chỉnh cụ thể. Như vậy, trên cơ sở các văn bản quy phạm pháp luật đã nêu trên thì việc kinh doanh vàng miếng tại Việt Nam từng bao gồm các hoạt động: Sản xuất và gia công vàng miếng; xuất, nhập khẩu vàng miếng; huy động và cho vay vốn bằng vàng của các tổ chức tín dụng; kinh doanh vàng trên tài khoản nước ngoài của tổ chức tín dụng và doanh nghiệp kinh doanh vàng được phép mua bán vàng miếng bao gồm mua, bán trên thị trường tự do và thông qua các sàn giao dịch vàng. Và Ngân hàng Nhà nước chỉ quản lý đối với hoạt động xuất, nhập khẩu vàng và sản xuất vàng (dựa trên những quy định tại Mục 2, Chương I, Thông tư số 10/2003/TT-NHNN ngày 16/9/2003); ban hành quy định riêng áp dụng cho tổ chức tín dụng, doanh nghiệp kinh doanh vàng trong việc kinh doanh vàng trên tài khoản nước ngoài và việc huy động, cho vay vốn bằng vàng của các tổ chức tín dụng. Còn đối với hoạt động mua, bán vàng miếng thì hầu như Ngân hàng Nhà nước cho phép được tự do tiến hành. Tuy nhiên, năm 2011 thị trường vàng trong nước lại đầy biến động. Giá vàng trong nước và giá vàng thế giới tháng 9/2011 đi cùng chiều nhau, nhưng giá vàng trong 23 Điều 1, Khoản 1, Nghị định 11/2007/NĐ-CP ngày 15/3/2007 của Chính phủ về Việc kinh doanh vàng trên tài khoản nước ngoài. GVHD: TS. Cao Nhất Linh 26 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng nước lại luôn cao hơn giá vàng thế giới quy đổi, thời điểm ngày 27/9/2011, chênh lệch này lên tới hơn 4 triệu đồng/lượng. Giá vàng trong nước liên tiếp “lập đỉnh”, từ mức 47 – 48 triệu đồng/lượng, có thời điểm trong ngày 6/9/2011 giá vàng vượt lên mức hơn 49 triệu đồng/lượng, nhưng người dân vẫn tranh nhau đi mua vàng. 24 Vì, nhiều người cho rằng khi các kênh đầu tư như bất động sản, chứng khoán đang trầm lắng, lãi suất tiết kiệm ngân hàng đã giảm, chỉ có thị trường vàng biến động nhanh và tính thanh khoản cao nên dễ dàng kiếm lời. Chính vì vậy, các nhà đầu cơ đã hướng tới vàng nhằm kiếm lời từ việc chênh lệch giữa giá vàng trong nước và giá vàng quốc tế hay tiến hành tập trung vốn vàng do kỳ vọng giá vàng sẽ tăng. Những chuyển biến trên của thị trường khiến nguồn cung vàng cạn kiệt trong khi nhu cầu vàng trong nước vẫn giữ ở mức cao. Vì thế, trong vòng chưa đầy hai tháng 8 – 9 năm 2011, Ngân hàng Nhà nước đã ba lần cho phép nhập khẩu vàng để bình ổn thị trường vàng. Nếu như hai lần trước, giá vàng trong nước lập tức được “hạ nhiệt” sau quyết định cho phép nhập khẩu vàng của Ngân hàng Nhà nước thì với lần nhập khẩu thứ ba thì dường như độ nóng của thị trường vàng vẫn chưa hạ được nhiệt. Khoảng cách giữa giá vàng trong nước và giá vàng thế giới tiếp tục kéo lên tới 4 triệu đồng/lượng. Chính vì sự căng thẳng của thị trường vàng, nhất là vàng miếng đã khiến Nhà nước phải thực hiện nhiều biện pháp mạnh tay hơn, siết chặt quản lý đối với thị trường vàng nhằm ổn định tỷ giá, góp phần bình ổn giá tiêu dùng và điều chuyển dòng vốn vào sản xuất kinh doanh. Ngày 03/4/2012, Chính phủ đã ban hành Nghị định số 24/2012/NĐ-CP về quản lý hoạt động kinh doanh vàng. Theo đó, Ngân hàng Nhà nước vẫn là chủ thể quản lý hoạt động kinh doanh vàng. Bên cạnh đó, Ngân hàng Nhà nước sẽ độc quyền sản xuất vàng miếng và hoạt động xuất khẩu, nhậu khẩu vàng nguyên liệu để sản xuất vàng miếng.25 Các tổ chức tín dụng, doanh nghiệp muốn kinh doanh mua, bán vàng miếng phải đáp ứng đủ các điều kiện về vốn, chi nhánh, thuế,… mới được cấp phép kinh doanh mua, bán vàng miếng. Hoạt động kinh doanh vàng miếng trên thị trường tự do cũng chính thức bị xóa bỏ. Tổ chức, cá nhân chỉ được thực hiện hoạt động 24 25 Phạm Văn Hiếu, Lướt sóng vàng đâu dễ kiếm lời, Tạp chí Thị trường tài chính tiền tệ, số 20, 2011, tr.29. Khoản 2, 3, Điều 4, Nghị định số 24/2012/NĐ-CP ngày 03/4/2012 của Chính phủ Quy định về quản lý hoạt động kinh doanh vàng. GVHD: TS. Cao Nhất Linh 27 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng mua, bán vàng miếng tại các tổ chức tín dụng và doanh nghiệp được Ngân hàng nhà nước cấp giấy phép. Tóm lại, vàng là một kim loại quý giá. Vừa mang tính chất của một hàng hóa thông thường vừa mang tính chất tiền tệ của một hàng hóa đặc biệt. Với những giá trị sử dụng trong đời sống và sức ảnh hưởng đối với nền kinh tế, vàng dần trở thành nguồn nguyên liệu không thể thiếu trong các ngành công nghiệp và sản xuất thiết yếu; Có tác động quan trọng đến nền kinh tế thị trường. Mặc dù tính pháp lý và chức năng tiền tệ của vàng đang dần dần mờ nhạt, không phát triển và được công nhận như ở chế độ bản vị vàng nhưng với truyền thống kinh doanh vàng và tâm lý ưa chuộng vàng của người dân nhất là lúc nền kinh tế có lạm phát cao. Thì vàng, đặc biệt là vàng miếng luôn là tài sản có giá trị và thu hút được sự quan tâm của rất nhiều người. Nhất là tại Việt Nam, một quốc gia phải nhập khẩu đến 95% vàng thì giá vàng luôn có tác động không nhỏ đến tỷ giá giữa USD và VNĐ. Bên cạnh đó, vàng miếng còn có những ảnh hưởng đáng kể trong nền kinh tế quốc gia từ việc chi phối dòng vốn của thị trường bất động sản, chứng khoán và các hoạt động đầu tư kinh doanh khác,… Vì vậy, nếu muốn nền kinh tế phát triển được ổn định và bền vững cũng như hạn chế được các nguy cơ lạm phát cho nền kinh tế thì các chính sách quản lý hoạt động kinh doanh vàng, nhất là vàng miếng nên được đề cao khi ban hành chính sách tiền tệ quốc gia. Thật vậy, hoạt động kinh doanh vàng trên thị trường thế giới đang phát triển rất đa dạng với hình thức tập trung hoặc phi tập trung cùng các kiểu giao dịch như: giao ngay, kì hạn, quyền chọn,… Đặc biệt là sự xuất hiện của các quỹ đầu tư vàng với quy mô và sức ảnh hưởng ngày càng lớn trên thị trường thế giới. Mặc dù, thời gian gần đây thị trường vàng Việt Nam cũng đã xuất hiện nhiều hình thức kinh doanh mới như: hoạt động huy động vốn và cho vay vốn bằng vàng của các tổ chức tín dụng, kinh doanh vàng trên tài khoản nước ngoài thậm chí còn có hoạt động tự phát của các sàn giao dịch vàng. Nhưng hoạt động chưa được bao lâu thì hầu hết các hình thức kinh doanh vàng kể trên đều bị chấm dứt hoạt động bởi các chính sách mới của Ngân hàng Nhà nước nhằm GVHD: TS. Cao Nhất Linh 28 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng quản lý chặt chẽ hơn hoạt động kinh doanh vàng trên thị trường. Từ đó, thị trường vàng của Việt Nam thời gian gần đây đã phải trải qua không ít “sóng gió”. Có thể thấy, việc quản lý hoạt động kinh doanh vàng, vàng miếng bằng pháp luật là vấn đề rất cần thiết bởi vàng, vàng miếng luôn mang trong mình tình chất tiền tệ tự thân. Nên việc quản lý tốt và ổn định được thị trường vàng, vàng miếng cũng giống như việc thực thi có hiệu quả chính sách tiền tệ quốc gia. GVHD: TS. Cao Nhất Linh 29 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng CHƯƠNG 2 MỘT SỐ VẤN ĐỀ PHÁP LÝ VỀ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VÀNG MIẾNG Từ năm 2006 trở lại đây, thị trường vàng, vàng miếng Việt Nam đã diễn biến vô cùng phức tạp. Ngoài những nguyên nhân thông thường tác động đến cung – cầu vàng như tốc độ tăng trưởng kinh tế trong nước, tỷ lệ lạm phát, biến động tỷ giá USD/VNĐ, biến động của giá vàng thế giới,… thị trường vàng trong nước còn chịu tác động không nhỏ bởi bởi sự thay đổi liên tục theo chiều hướng trái ngược nhau của các chính sách quản lý hoạt động kinh doanh vàng của Nhà nước. Cụ thể như các quy định: chấm dứt hoạt động của các sàn giao dịch vàng, cho phép hoạt động rồi chấm dứt huy động và cho vay vốn bằng vàng của các tổ chức tín dụng, độc quyền trong hoạt động xuất nhập khẩu và sản xuất vàng miếng,… 2.1. Quy định pháp luật về hoạt động xuất, nhập khẩu vàng miếng Tại Điều 12, Nghị định số 174/1999/NĐ-CP đã từng có quy định về hoạt động “ xuất khẩu, nhập khẩu vàng nguyên liệu, vàng miếng”. Theo đó, doanh nghiệp có đăng ký kinh doanh vàng được xuất khẩu, nhập khẩu vàng miếng theo sự cấp phép của Ngân hàng Nhà nước nếu: Có vốn pháp định tối thiểu là 5 (năm) tỷ đồng Việt Nam và kinh doanh có lãi trong năm gần nhất. Tuy nhiên, những điều kiện nêu trên đã bị bãi bỏ theo Khoản 4, Điều 1, Nghị định số 64/2003/NĐ-CP ban hành ngày 11/6/2003. Thay vào đó, việc xuất nhập khẩu vàng nguyên liệu dưới dạng lá, dây, bột, dung dịch, vẩy hàn, muối vàng và các loại trang sức khác dưới dạng bán thành phẩm vẫn được thực hiện xuất, nhập khẩu theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh của doanh nghiệp và quy định của Thủ tướng Chính phủ về điều hành xuất khẩu, nhập khẩu. Tuy nhiên, việc xuất khẩu, nhập khẩu vàng miếng đã không còn được đề cập trong Nghị định. Điều này dẫn đến cách hiểu: Về mặt pháp lý, việc xuất, nhập khẩu vàng miếng không còn được cho phép, các nhãn hiệu vàng miếng của Việt Nam không được phép xuất khẩu. Nhưng vàng được dập thành miếng và không có mã ký hiệu của nhà sản xuất thì vẫn được nhập khẩu vào nước ta vì được xem là vàng nguyên liệu. Cũng chính do việc xuất, nhập khẩu vàng miếng không được cho phép, khái niệm vàng miếng còn chưa chặt chẽ và đặc tính dễ gia công của vàng nên gần đây xuất hiện hiện GVHD: TS. Cao Nhất Linh 30 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng tượng vàng có hàm lượng cao khoảng 99,95% - 99,99% được gia công sơ sài thành dạng vòng tròn rất đơn giản hoặc được đổ thành những khối vàng 1kg có khoét trũng ở giữa hoặc để nguyên vàng miếng với một lỗ đục gọi là mề đay,…26 rồi xuất khẩu theo dạng vàng trang sức. Những sản phẩm vàng này được đưa ra nước ngoài đúc lại theo dạng thỏi. Thời gian trước, việc xuất nhập khẩu vàng nguyên liệu nói chung và vàng dạng miếng nói riêng của các doanh nghiệp có đăng ký kinh doanh xuất, nhập khẩu vàng được thực hiện theo phương thức cấp phép: Doanh nghiệp có nhu cầu nhập khẩu vàng sẽ chủ động xin giấy phép nhập khẩu từ Ngân hàng Nhà nước hoặc khi Ngân hàng Nhà nước ra thông báo cho phép nhập khẩu vàng, hạn mức nhập khẩu vàng, doanh nghiệp được nhập khẩu sẽ do Ngân hàng Nhà nước chỉ định hoặc nộp giấy phép xin nhập khẩu tùy theo từng đợt nhập khẩu. Đối với việc xuất khẩu vàng, doanh nghiệp cũng phải thông qua cơ chế cấp phép và khi cần thiết cũng phải chịu sự quản lý của Ngân hàng Nhà nước về hạn mức xuất khẩu. Nhưng, từ đầu năm 2012 đến nay, với mục tiêu bình ổn giá vàng, đảm bảo giá vàng trong nước sát với giá vàng quốc tế và thực hiện chủ trương của Chính phủ về xóa bỏ “vàng hóa” trong nền kinh tế cũng như tình trạng mất cân đối về cung – cầu vàng trong nước. Ngân hàng Nhà nước đã thực hiện nhiều giải pháp can thiệp bình ổn thị trường, trong đó có dùng một phần ngoại tệ thuộc Dự trữ ngoại hối Nhà nước để nhập khẩu vàng nguyên liệu, sản xuất vàng miếng tăng cung cho thị trường. Đặc biệt, Ngân hàng Nhà nước còn tham gia thị trường với tư cách người mua bán cuối cùng và sẽ sử dụng biện pháp kỹ thuật là mở tài khoản vàng ở nước ngoài để độc quyền xuất, nhập khẩu vàng theo như tinh thần Nghị định số 24/2012/NĐ-CP về quản lý hoạt động kinh doanh vàng nhằm tiến tới mục tiêu đã đề ra. Trên thực tế, việc quản lý xuất nhập khẩu vàng miếng đi đến độc quyền xuất nhập khẩu vàng của Ngân hàng Nhà nước là rất cần thiết. Bởi lẽ, nguồn cung vàng của Việt Nam rất hạn chế nên muốn đáp ứng được nhu cầu vàng trong nước thì việc tiến hành nhập khẩu vàng là điều dễ hiểu. Nhưng một hệ quả tất yếu của việc nhập khẩu Bích Thủy, Dân trí, 20 tấn vàng xuất cảnh bằng “hộ chiếu” trang sức?, http://dantri.com.vn/kinh-doanh/20-tan-vang-xuat-canh-bangho-chieu-trang-suc-398790.htm, [ngày truy cập 28-8-2013]. 26 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 31 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng vàng là một lượng lớn ngoại tệ có giá trị tương ứng cũng phải xuất ra nước ngoài và gây ảnh hưởng đến cán cân thanh toán quốc tế. Chính vì vậy, trong từng thời kỳ, vàng có thể được nhập khẩu để phục vụ nhu cầu trong nước hay xuất khẩu để thu về ngoại tệ là một quyết định rất quan trọng và rất cần sự tham gia của một chủ thể quản lý_Ngân hàng Nhà nước. Trước khi Nghị định số 24/2012/NĐ-CP của Chính phủ về quản lý hoạt động kinh doanh vàng được ban hành, hàng năm, Ngân hàng Nhà nước cấp phép nhập khẩu bình quân khoảng 50 – 60 tấn vàng nguyên liệu để sản xuất vàng miếng. Toàn bộ lượng ngoại tệ để nhập khẩu vàng được lấy từ nền kinh tế. Do vậy, nhập khẩu vàng trên quy mô lớn đã ảnh hưởng lớn đến tỷ giá VNĐ, sự ổn định kinh tế vĩ mô và ảnh hưởng trực tiếp đến quy mô Dự trữ ngoại hối Nhà nước. Nên từ đầu năm 2012, Ngân hàng Nhà nước đã triển khai thực hiện một loạt giải pháp bình ổn thị trường vàng, cụ thể: Ngân hàng Nhà nước không cấp phép nhập khẩu vàng nguyên liệu để sản xuất vàng miếng và thực hiện chính sách Nhà nước độc quyền nhập khẩu vàng nguyên liệu để sản xuất vàng miếng nhằm làm giảm nhu cầu ngoại tệ cho nhập khẩu vàng, đẩy lùi tình trạng đô la hóa nền kinh tế, góp phần ổn định tỷ giá, kiềm chế lạm phát.27 Tuy nhiên, ngoài những thành quả đạt được trong thời gian qua từ việc độc quyền và kiểm soát chặt chẽ hoạt động xuất, nhập khẩu vàng là giảm đi nhu cầu nhập lậu, hạn chế tác động xấu đến trạng thái cán cân thanh toán. Thì điều đáng quan tâm hiện nay là có thể xuất hiện tình trạng nhập khẩu phi chính thức vàng theo tiêu chuẩn quốc tế để đáp ứng nhu cầu nắm giữ, kinh doanh vàng của người dân mà nhất là một bộ phận người có thu nhập cao trong xã hội. Vì, theo thống kê của Hiệp hội Vàng thế giới thì trong hai năm 2011 và 2012 Việt Nam đã tiến hành nhập khẩu một lượng lớn vàng thỏi, cụ thể: trong năm 2011 Việt Nam nhập tổng cộng là 87,8 tấn vàng thỏi với trị giá 4,561 tỉ USD. Năm 2012, con số này cũng không kém với tổng cộng là 75,2 tấn vàng thỏi được nhập khẩu, tương đương trên 4 tỉ USD.28 Trong khi thời điểm năm 2012 Ngân Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam, Ý kiến của NHNN về chính sách can thiệp bình ổn thị trường vàng, http://www.vnba.org.vn/index.php?option=com_content&view=article&id=8466:y -kin-ca-nhnn-v-chinh-sach-can-thip-binh-n-th-trngvang&catid=39:chinh-sach-phap-lut&Itemid=69, [ngày truy cập 28-8-2013]. 28 Lao động, Từ thống kê về Việt Nam của Hiệp hội Vàng thế giới: “Rửa” vàng bằng cơ chế?, http://laodong.com.vn/Doc-bao-giumban/Tu-thong-ke-ve-Viet-Nam-cua-Hiep-hoi-Vang-the-gioi-Rua-vang-bang-co-che/112628.bld, [ngày truy cập 05-9-2013]. 27 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 32 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng hàng Nhà nước không hề cấp phép nhập khẩu vàng thỏi cho bất kỳ doanh nghiệp hay tổ chức tín dụng nào. Từ đó có thể nhận thấy, vàng thỏi chỉ có thể vào thị trường nội địa theo 2 con đường: Thứ nhất là do Ngân hàng Nhà nước cho phép các ngân hàng thương mại mua trạng thái nước ngoài và thứ hai là vàng thỏi nhập lậu. Nếu như tình trạng này cứ kéo dài thì mục tiêu hạn chế “chảy máu” ngoại tệ do nhập khẩu vàng thông qua việc độc quyền và kiểm soát chặt hoạt động xuất, nhập khẩu vàng sẽ không còn tác dụng như mong đợi. Tại thời điểm năm 2010 – 2011, để hạn chế xuất khẩu vàng, Bộ Tài chính đã ban hành Thông tư số 184/2010/TT-BTC ngày 15/11/2010 Quy định mức thuế suất của Biểu thuế xuất khẩu, Biểu thuế nhập khẩu ưu đãi theo danh mục mặt hàng chịu thuế thì vàng (kể cả vàng mạ bạch kim) chưa gia công, dạng bán thành phẩm hoặc dạng bột, dù ở dạng tiền tệ hay không ở dạng tiền tệ đều có thuế nhập khẩu ưu đãi là 0%. Tuy nhiên, vàng có hàm lượng dưới 99,99% phải chịu thuế xuất khẩu là 10% còn vàng loại khác thì mức thuế xuất khẩu là 0%. Với quy định này thì hầu như mọi loại vàng nguyên liệu và vàng nữ trang khi xuất khẩu đều chịu mức thuế 10%. Chính vì vậy, khi Thông tư số 184/2010/TT-BTC có hiệu lực từ ngày 01/01/2011, thì trong 7 tháng đầu năm 2011 các doanh nghiệp chỉ xuất khẩu khoảng 30 tấn vàng mang về khoảng 1,5 tỷ USD với tất cả các lô hàng xuất đều thuộc diện áp thuế 0%.29 Thực tế đó cũng đủ để chứng minh, mức thuế suất này đã khiến các doanh nghiệp kinh doanh vàng gặp nhiều trở ngại khi xuất khẩu vàng bởi không có doanh nghiệp nào chịu nổi thuế suất 10%. Doanh nghiệp chỉ chờ cơ hội xuất khẩu theo diện áp thuế 0% khi mức chênh lệch giá giữa giá trong nước và giá thế giới đủ lớn để có thể bù đắp một số chi phí liên quan đến lô hàng xuất như: chi phí hạ tuổi vàng, chi phí kiểm định vàng, chi phí chế tác, chi phí vận chuyển và bảo hiểm, lãi vay ngân hàng, chi phí khác… Nhưng đến khi Nghị định số 24/2012/NĐ-CP về quản lý hoạt động kinh doanh vàng được ban hành ngày 03/4/2012 và có hiệu lực từ ngày 25/5/2012 với quy định mới: Ngân hàng Nhà nước sẽ là chủ thể độc quyền trong xuất khẩu, nhập khẩu vàng nguyên liệu để sản xuất vàng miếng thì thuế nhập khẩu và thuế xuất khẩu cũng Trần Trọng Quốc Khanh, Xuất khẩu vàng cần một giải pháp căn cơ, http://vneconomy.vn/20110818035046840P0C6/xuat-nhap-vangcan-mot-giai-phap-can-co.htm, [ngày truy cập 15-9-2013]. 29 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 33 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng được “miễn” đối với hoạt động xuất khẩu, nhập khẩu vàng nguyên liệu để sản xuất vàng miếng của Ngân hàng Nhà nước.30 Quy định trên được ban hành nhằm đảm bảo cho Ngân hàng Nhà nước kịp thời xuất khẩu, nhập khẩu và không ảnh hưởng đến giá vàng nguyên liệu xuất khẩu, nhập khẩu của Ngân hàng Nhà nước trong việc sản xuất vàng miếng để kịp thời can thiệp, bình ổn thị trường vàng trong nước hoặc để bổ sung vào dự trữ ngoại hối của Nhà nước theo Nghị định số 24/2012/NĐ-CP và Quyết định số 16/2013/QĐ-TTg ngày 4/3/2013 của Thủ tướng Chính phủ về việc mua, bán vàng miếng trên thị trường trong nước của Ngân hàng Nhà nước. 2.2. Quy định pháp luật về hoạt động sản xuất và gia công vàng miếng Căn cứ Điều 9, Nghị định số 174/1999/NĐ-CP về quản lý hoạt động kinh doanh vàng thì hoạt động sản xuất vàng miếng là hoạt động kinh doanh có điều kiện do Ngân hàng Nhà nước cấp phép. Các doanh nghiệp muốn sản xuất vàng miếng phải đáp ứng các điều kiện: Có đăng ký kinh doanh sản xuất vàng trang sức, mỹ nghệ; Có vốn pháp định từ 50 (năm mươi) tỷ đồng Việt Nam trở lên; Có cơ sở vật chất – kỹ thuật và trang thiết bị đáp ứng yêu cầu hoạt động sản xuất vàng miếng; Có cán bộ quản lý và thợ có trình độ chuyên môn đáp ứng yêu cầu hoạt động sản xuất vàng miếng. Tuy nhiên, khi Nghị định số 64/2003/NĐ-CP được ban hành thì doanh nghiệp hoạt động sản xuất vàng miếng không còn phải đáp ứng điều kiện về vốn pháp định như trước. Tính cho đến tháng 6/2010, thị trường Việt Nam có 8 đơn vị đăng ký sản xuất thương hiệu vàng miếng riêng, gồm: Rồng vàng SJC (của Công ty Vàng bạc đá quý Sài Gòn SJC), Phượng hoàng PNJ – DAB (của Công ty Vàng bạc đá quý Phú Nhuận PNJ và Ngân hàng Đông Á), Rồng Thăng Long (của Công ty TNHH Vàng bạc đá quý Bảo Tín Minh Châu), AAA (của Tổng Công ty vàng Agribank Việt Nam AJC – Trực thuộc Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Agribank), Thần tài SBJ (của Công ty Vàng bạc đá quý ngân hàng Sài Gòn Thương Tín Sacombank – SBJ), ACB (của Ngân hàng Á Châu ACB), Thần tài Phương Nam NJC (của CTCP Thương mại Vàng bạc đá quý Phương Nam), HBS (của Công ty TNHH Vàng bạc đá quý Ngọc Thẩm)31. Ngoài Điều 14, Khoản 2, Nghị định số 24/2012/NĐ-CP ngày 03/4/2012 của Chính phủ Quy định về quản lý hoạt động kinh doanh vàng. Nguyễn Vân Anh, Các giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý kinh doanh vàng theo chức năng của Ngân hàng Trung ương, Nxb Văn hóa – Thông tin, Hà Nội, 2010, tr.219. 30 31 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 34 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng việc đáp ứng đủ các điều kiện để được cấp phép kinh doanh, các doanh nghiệp được Ngân hàng Nhà nước cấp phép sản xuất vàng miếng này chỉ được sản xuất vàng miếng đúng với số lượng do Ngân hàng Nhà nước quyết định và cấp hạn mức. Bên cạnh đó, tại Mục 2 của số Thông tư 10/2003/TT-NHNN ban hành ngày 16/9/2003 còn có quy định về phạm vi hoạt động của doanh nghiệp sản xuất vàng miếng. Theo đó, ngoài việc được sản xuất vàng miếng doanh nghiệp còn được phép nhận gia công vàng miếng cho các tổ chức, cá nhân theo khối lượng ghi trong giấy phép sản xuất vàng miếng do Ngân hàng Nhà nước cấp cho doanh nghiệp. Mặt khác, do chưa có những quy định cụ thể và rõ ràng nên các tổ chức, cá nhân không được phép sản xuất “vàng miếng” vẫn có thể sản xuất “vàng dạng miếng” và đem lưu thông trên thị trường. Miễn là vàng dạng miếng này đạt chất lượng thì nó vẫn sẽ được chấp nhận giao dịch như vàng miếng và có chức năng hoàn toàn tương tự. Như vậy, có thể thấy hoạt động sản xuất vàng miếng thời gian trước trên thị trường Việt Nam diễn ra khá tự do với các điều kiện cấp phép đơn giản. Hành lang pháp lý để quản lý hoạt động sản xuất vàng miếng còn thông thoáng, chưa có các văn bản quy định về hoạt động sản xuất “vàng dạng miếng”. Trong khi đó, hoạt động sản xuất vàng dạng miếng trên thị trường lại diễn ra khá tự do, điều này làm tồn tại nhiều mối “nguy” về vàng kém chất lượng, gây khó khăn cho hoạt động quản lý của Nhà nước và quyền lợi của người tiêu dùng. Tuy nhiên, kể từ khi Nghị định số 24/2012/NĐ-CP đi vào thi hành ngày 25/5/2012 thì Ngân hàng Nhà nước sẽ là cơ quan thay mặt Chính phủ thống nhất quản lý các hoạt động kinh doanh vàng. Theo đó, Ngân hàng Nhà nước đã chọn thương hiệu SJC là thương hiệu vàng Quốc gia và Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên Vàng bạc đá quý Sài Gòn – SJC (sau đây gọi là Công ty SJC) là đơn vị duy nhất được phép dập, gia công vàng miếng.32 Theo Ngân hàng Nhà nước, việc lựa chọn SJC là thương hiệu vàng Quốc gia hoàn toàn phù hợp với thực tiễn thị trường. Bởi lẽ, trước khi Nghị định số 24/2012/NĐ-CP được ban hành thì trên thị trường có đến 8 thương hiệu vàng miếng khác nhau được lưu hành nhưng chỉ có Công ty SJC là Công ty TNHH một Khoản 2, Điều 2, Nghị định số 1623/2012/NĐ-CP ngày 23/8/2012 của Chính phủ Quy định về việc tổ chức và quản lý sản xuất vàng miếng của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam. 32 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 35 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng thành viên với 100% vốn Nhà nước. Thương hiệu vàng miếng của Công ty SJC cũng đã nhiều lần được công nhận là Thương hiệu Quốc gia trong các năm 2008, 2010 và 2012. Vàng miếng SJC cũng chiếm đến trên 90% lượng vàng miếng trong lưu thông. Đồng thời, trong những năm vừa qua, các doanh nghiệp, tổ chức tín dụng được cấp phép nhập khẩu vàng nguyên liệu để sản xuất vàng miếng đều thuê Công ty SJC gia công thành vàng miếng SJC. Như vậy, có thể khẳng định thị trường đã lựa chọn thương hiệu SJC là thương hiệu có uy tín, được thị trường chấp nhận và chiếm khối lượng tuyệt đối trong lưu thông. Bên cạnh đó, việc lựa chọn thương hiệu SJC là thương hiệu vàng miếng Quốc gia sẽ góp phần tiết kiệm chi phí cho Nhà nước và xã hội. Vì, để có thương hiệu vàng miếng riêng, Nhà nước phải bỏ nhiều vốn đầu tư để xây dựng thương hiệu, mua máy móc, thiết bị, thuê công nhân tổ chức sản xuất vàng miếng thương hiệu của mình vừa tốn kém không cần thiết, vừa mất thời gian. Trong khi đó, Công ty SJC là đơn vị có năng lực sản xuất vàng miếng lớn nhất trong số 8 doanh nghiệp được sản xuất vàng miếng.33 Và theo đánh giá của Ngân hàng Nhà nước, các chuyên gia trong lĩnh vực kinh doanh vàng, cũng như thực tế diễn biến của thị trường thì năng lực gia công vàng miếng của SJC hoàn toàn đáp ứng được nhu cầu vàng miếng của thị trường và phù hợp với nhu cầu gia công của Ngân hàng Nhà nước. Chính vì vậy, việc lựa chọn SJC là thương hiệu vàng Quốc gia là lựa chọn tối ưu nhất trong cuộc chiến chống “vàng hóa” của Ngân hàng Nhà nước. Tuy nhiên, những ngày đầu sau khi vàng miếng SJC được chọn làm thương hiệu vàng Quốc gia đã gây ra không ít bất ổn đối với thị trường vàng bởi tâm lý lo lắng là sẽ bị tước đi quyền sở hữu vàng miếng của một bộ phận người dân đang nắm giữ vàng “phi” SJC. Chính vì vậy, tại Khoản 1, Điều 4, Nghị định số 24/2012/NĐ-CP ban hành ngày 03/4/2012 Ngân hàng Nhà nước còn chính thức công nhận và bảo vệ quyền sở hữu vàng hợp pháp của tổ chức, cá nhân. Theo đó, tổ chức, cá nhân có quyền nắm giữ, mua, bán tất cả các thương hiệu vàng miếng hợp pháp, không có sự phân biệt đối xử và không hạn chế lưu thông các thương hiệu vàng miếng khác SJC. Bên cạnh đó, để Thùy Liên, Báo đầu tư, NHNN giải trình 15 trang về quản lý vàng, http://m.baodautu.vn/a/nhnn-giai-trinh-15-trang-ve-quan-lyvang.html, [ngày truy cập 5-9-2013]. 33 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 36 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng đáp ứng nhu cầu chuyển đổi vàng miếng khác SJC sang vàng miếng SJC của người dân, các tổ chức tín dụng và doanh nghiệp, Ngân hàng Nhà nước đã ban hành quy định chặt chẽ để thực hiện việc chuyển đổi vàng miếng thương hiệu khác sang vàng miếng SJC. Theo đó, tổ chức tín dụng, doanh nghiệp kinh doanh mua, bán vàng miếng theo quy định của pháp luật, gửi văn bản đề nghị Ngân hàng Nhà nước (Vụ Quản lý Ngoại hối) cho phép chuyển đổi vàng miếng khác có nguồn gốc hợp pháp, hợp lệ thành vàng miếng SJC. Trong thời hạn 30 (ba mươi) ngày làm việc kể từ ngày nhận được văn bản đề nghị Ngân hàng Nhà nước cho phép chuyển đổi vàng miếng khác thành vàng miếng SJC, Ngân hàng Nhà nước có văn bản chấp thuận hoặc không chấp thuận việc chuyển đổi vàng miếng khác thành vàng miếng SJC. Trường hợp chấp chuận, Ngân hàng Nhà nước gửi văn bản chấp thuận cho tổ chức tín dụng, doanh nghiệp kinh doanh mua, bán vàng miếng đề nghị chuyển đổi vàng miếng khác thành vàng miếng SJC, đồng thời gửi Công ty SJC để thực hiện gia công. Kế tiếp, trong thời hạn 02 (hai) ngày làm việc kể từ ngày nhận được văn bản chấp thuận của Ngân hàng Nhà nước về việc chuyển đổi vàng miếng khác thành vàng miếng SJC, Công ty SJC gửi văn bản báo cáo Ngân hàng Nhà nước kế hoạch gia công vàng miếng SJC. Sau đó, tổ chức tín dụng hoặc doanh nghiệp kinh doanh mua, bán vàng miếng ký kết Hợp đồng gia công vàng miếng SJC với Công ty SJC. Công ty SJC tiến hành gia công vàng miếng SJC. Sau khi đã gia công, Công ty SJC giao sản phẩm vàng miếng SJC cho tổ chức tín dụng và doanh nghiệp kinh doanh mua, bán vàng miếng theo Hợp đồng gia công vàng miếng SJC đã ký. Việc giao nhận, kiểm định vàng nguyên liệu, gia công vàng miếng SJC và bàn giao sản phẩm vàng miếng SJC thực hiện dưới sự giám sát của Tổ giám sát gia công vàng miếng của Ngân hàng Nhà nước Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh.34 Ngoài ra, để đẩy nhanh tiến độ kiểm định, chuyển đổi, Ngân hàng Nhà nước còn cho phép thực hiện việc tạm xuất vàng miếng phi SJC và tái nhập vàng nguyên liệu theo tiêu chuẩn quốc tế với khối lượng xuất khẩu bằng khối lượng nhập khẩu. Và quy trình tạm xuất – tái nhập này cũng được Ngân hàng Nhà nước tổ chức thực hiện, giám sát chặt chẽ. Việc tạm xuất – tái nhập cũng đã hoàn thành vào ngày 31/3/2013. 35 Điều 6, Nghị định số 1623/2012/NĐ-CP ngày 23/8/2012 của Chính phủ Quy định về việc tổ chức và quản lý sản xuất vàng miếng của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam. 35 Nguyễn Thị Thúy Hằng, Nghị định 24 và “những cơn điên loạn” trên thị trường vàng, Tạp chí Kinh tế và Dự báo, số 6, 2012, tr.36. 34 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 37 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng Về cơ bản phương án này là đổi vàng miếng phi SJC thành vàng nguyên liệu tiêu chuẩn quốc tế nên không làm phát sinh nhu cầu ngoại tệ để nhập khẩu vàng và do vậy không tạo áp lực lên thị trường ngoại tệ, không gây ra biến động về tỷ giá. Bởi toàn bộ lượng vàng nguyên liệu tiêu chuẩn quốc tế nhập khẩu về đều được gia công thành vàng miếng SJC để đáp ứng nhu cầu chi trả vàng cho người dân tại các tổ chức tín dụng. Và trên thực tế, phương án tạm xuất – tái nhập đã giúp đẩy nhanh tiến độ chuyển đổi, khắc phục điểm nghẽn kiểm định của SJC thời gian qua. Nếu không theo cách này, công ty SJC phải mất ít nhất 6 tháng mới có thể kiểm định xong để tiến hành chuyển đổi, do thực tế việc kiểm định thời gian qua cho thấy không phải tất cả vàng cần chuyển đổi đều đủ tiêu chuẩn chất lượng, trong khi đó tổng lượng vàng cần chuyển đổi là hơn 9 tấn. Từ tháng 2/2013 đến 3/2013 Ngân hàng Nhà nước đã tạm xuất – tái nhập khoảng 2 tấn, phần còn lại dự kiến xong trong tháng 3 tới.36 Ngân hàng Nhà nước còn khẳng định, việc lựa chọn Công ty SJC sản xuất vàng miếng cho Ngân hàng Nhà nước không tạo ra độc quyền doanh nghiệp cho công ty SJC vì Ngân hàng Nhà nước chỉ sử dụng dây chuyền sản xuất và thương hiệu vàng miếng của SJC. SJC không được tiếp tục sản xuất vàng miếng mà chỉ được nhận gia công vàng miếng SJC 99,99% cho Ngân hàng Nhà nước theo chỉ đạo của Ngân hàng Nhà nước về hạn mức, thời điểm sản xuất và nguồn vàng nguyên liệu để tổ chức sản xuất vàng miếng và dưới sự quản lý, giám sát chặt chẽ của Ngân hàng Nhà nước.37 Theo đó, trước khi tiến hành hoạt động gia công vàng miếng SJC, Ngân hàng Nhà nước phải ký kết Hợp đồng nguyên tắc gia công vàng miếng giữa Ngân hàng Nhà nước và Công ty SJC. Sau đó, Ngân hàng Nhà nước gửi văn bản yêu cầu gia công vàng miếng cho Công ty SJC bao gồm các nội dung chính như sau: Khối lượng vàng miếng SJC cần gia công, thời gian gia công, loại vàng miếng SJC cần gia công. Trong thời hạn 02 (hai) ngày làm việc kể từ ngày nhận được văn bản yêu cầu gia công vàng miếng SJC của Ngân hàng Nhà nước, Công ty SJC gửi văn bản báo cáo Ngân hàng Nhà nước kế hoạch gia công vàng miếng SJC. Kế tiếp, Công ty SJC sẽ nhận vàng nguyên liệu của Ngân hàng Nhà M inh Đức, Tiền Phong online, Chênh lệnh giá khi chuyển đối vàng phi SJC vào túi ai?, http://www.tienphong.vn/KinhTe/615972/Chenh-gia-khi-chuyen-doi-vang-phi-SJC-vao-tui-ai-tpol.html, [ngày truy cập 5-9-2013]. 37 Nguyễn Hiền, Dân trí, NHNN vào cuộc ngăn “cơn sốt” vàng, http://dantri.com.vn/kinh-doanh/nhnn-vao-cuoc-ngan-con-sot-vang633334.htm, [ngày truy cập 5-9-2013]. 36 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 38 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng nước tại kho của Công ty SJC và tiến hành kiểm định chất lượng vàng nguyên liệu trước khi thực hiện gia công vàng miếng SJC theo quy định tại Hợp đồng nguyên tắc gia công vàng miếng và văn bản yêu cầu gia công vàng miếng SJC của Ngân hàng Nhà nước. Sau khi kiểm định chất lượng Công ty SJC tiến hành gia công vàng miếng SJC. Khi đã hoàn thành việc gia công, Công ty SJC giao sản phẩm vàng miếng SJC cho Ngân hàng Nhà nước tại kho của Công ty và nhận phí gia công theo quy định tại Hợp đồng nguyên tắc gia công vàng miếng và văn bản yêu cầu gia công vàng miếng SJC của Ngân hàng Nhà nước. Việc giao nhận, kiểm định vàng nguyên liệu, gia công vàng miếng SJC và bàn giao sản phẩm vàng miếng SJC thực hiện dưới sự giám sát của Tổ giám sát gia công vàng miếng của Ngân hàng Nhà nước.38 Từ đó có thể nhận thấy, hoạt động gia công vàng miếng SJC được diễn ra theo một quy trình rõ ràng và được quản lý rất chặt chẽ. 2.3. Quy định pháp luật về hoạt động huy động và cho vay vốn bằng vàng của tổ chức tín dụng Từ năm 2000, nhằm đẩy mạnh thu hút các nguồn vốn bằng vàng cũng như VNĐ để đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất, kinh doanh, dịch vụ và đời sống, Ngân hàng Nhà nước đã ban hành Quyết định số 432/2000/QĐ-NHNN ngày 03/10/2000 về việc huy động và sử dụng vốn bằng vàng, bằng VNĐ đảm bảo giá trị theo vàng của tổ chức tín dụng có giấy phép hoạt động ngoại hối. Theo đó, loại vàng được huy động và cho vay là vàng miếng hoặc vàng trang sức đổi ra vàng miếng theo tiêu chuẩn của các doanh nghiệp kinh doanh vàng đã được Ngân hàng Nhà nước cấp giấy phép sản xuất vàng miếng (Điều 2, Quyết định số 432/2000/QĐ-NHNN). - Đối với hoạt động huy động vàng: + Tổ chức tín dụng có quyền quyết định lựa chọn loại vàng miếng huy động và làm cơ sở để huy đổi các loại vàng trang sức. Giá vàng quy đổi được thỏa thuận trên cơ sở giá mua, giá bán của loại vàng miếng được lựa chọn trên thị trường tại thời điểm quy đổi (Điều 3, Quyết định số 432/2000/QĐ-NHNN). Điều 5, Nghị định số 1623/2012/NĐ-CP ngày 23/8/2012 của Chính phủ Quy định về việc tổ chức và quản lý sản xuất vàng miếng của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam. 38 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 39 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng + Hình thức huy động vốn: phát hành các chứng chỉ huy động vàng có kỳ hạn. Trong trường hợp tổ chức tín dụng huy động vốn bằng VNĐ bảo đảm giá trị theo giá vàng thì hình thức áp dụng là hình thức tiết kiệm có kỳ hạn hoặc phát hành chứng chỉ huy động VNĐ bảo đảm giá trị theo giá vàng. Kỳ hạn huy động tối thiểu của các hình thức này là 30 ngày. Chứng chỉ huy động vàng, chứng chỉ huy động VNĐ bảo đảm giá trị theo giá vàng là cam kết của tổ chức tín dụng đối với người gửi vàng, người gửi tiền trong đó quy định rõ các điều kiện về khối lượng vàng, chất lượng vàng, số tiền VNĐ bảo đảm giá trị theo giá vàng quy đổi, thời hạn, lãi suất, ngày đến hạn, cách thức trả gốc, trả lãi; các điều kiện về chuyển nhượng, mua, bán, cho, tặng, thừa kế, cầm cố vay vốn và các điều kiện khác (Điều 5, Quyết định số 432/2000/QĐ-NHNN). - Đối với hoạt động cho vay vàng: Được bảo đảm theo Quy chế cho vay của tổ chức tín dụng do Ngân hàng Nhà nước ban hành. Mục đích cho vay vốn rất rộng và đa dạng: nhằm đáp ứng cho nhu cầu sản xuất, kinh doanh, dịch vụ và đời sống của khách hàng; hoặc chuyển đổi thành nguồn vốn bằng tiền để cho vay bằng VNĐ bảo đảm giá trị theo giá vàng cũng như đáp ứng nhu cầu kinh doanh của tổ chức tín dụng (Điều 7, Quyết định 432/2000/QĐ-NHNN). - Việc chuyển đổi huy động vốn từ vàng sang tiền thì nguồn vốn chuyển đổi thành tiền không được vượt quá 30% nguồn vốn huy động bằng vàng. Bên cạnh đó, tổ chức tín dụng cũng phải thực hiện dự trữ bắt buộc bằng VNĐ đối với nguồn vốn huy động bằng vàng, bằng VNĐ bảo đảm giá trị theo giá vàng theo như quy định hiện hành về dự trữ bắt buộc đối với tiền gửi bằng VNĐ tính trên toàn bộ nguồn vốn huy động bằng vàng quy đổi ra VNĐ và nguồn vốn huy động bằng VNĐ bảo đảm giá trị theo giá vàng (Điều 7, Quyết định số 432/2000/QĐ-NHNN). Ngày 29/10/2010, Ngân hàng Nhà nước tiếp tục ban hành Thông tư số 22/2010/TT-NHNN thay thế các văn bản cũ có quy định trước đó. Theo đó, chủ thể được tiến hành nghiệp vụ huy động và cho vay vốn bằng vàng cũng chỉ giới hạn đối với tổ chức tín dụng được phép hoạt động ngoại hối. Tuy nhiên, việc huy động và cho vay vốn bằng VNĐ đảm bảo giá trị theo giá vàng không còn được tiếp tục, các khoản vay GVHD: TS. Cao Nhất Linh 40 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng phát sinh trước thời điểm Thông tư số 22/2010/TT-NHNN có hiệu lực thì tổ chức tín dụng và khách hàng được tiếp tục thực hiện các thỏa thuận đã ký kết cho đến hết thời gian hiệu lực của hợp đồng (Khoản 2, Điều 6, Thông tư số 22/2010/TT-NHNN). Thông tư số 22/2010/TT-NHNN có những thay đổi cơ bản so với văn bản cũ khi điều chỉnh việc huy động và cho vay vốn bằng vàng của tổ chức tín dụng như sau: - Loại vàng huy động và cho vay là vàng miếng theo tiêu chuẩn của các doanh nghiệp kinh doanh vàng đã được Ngân hàng Nhà nước cấp giấy phép sản xuất vàng miếng. Vàng trang sức không còn là đối tượng huy động và cho vay theo nghiệp vụ này nữa (Điều 1, Thông tư số 22/2010/TT-NHNN). - Đối với hoạt động huy động vàng: + Hình thức huy động vốn: chỉ được huy động vốn bằng vàng thông qua việc phát hành giấy tờ có giá và được áp dụng theo quy định của Ngân hàng Nhà nước về phát hành giấy tờ có giá trong nước của tổ chức tín dụng (Điều 2, Thông tư số 22/2010/TT-NHNN). Căn cứ theo Quy chế phát hành giấy tờ có giá trong nước của tổ chức tín dụng ban hành kèm theo Quyết định số 07/2008/QĐ-NHNN ngày 24/3/2008, thì giấy tờ có giá là chứng nhận của tổ chức tín dụng phát hành để huy động vốn trong đó xác nhận nghĩa vụ trả nợ một khoản tiền trong một thời hạn nhất định, điều kiện trả lãi và các điều khoản cam kết giữa tổ chức tín dụng và người mua (Khoản 2, Điều 4, Quy chế phát hành giấy tờ có giá trong nước của tổ chức tín dụng). Tổ chức tín dụng phát hành giấy tờ có giá theo hình thức chứng chỉ ghi danh, chứng chỉ vô danh và ghi sổ bằng VNĐ hoặc ngoại tệ. + Thời hạn huy động vốn: thời hạn phát hành của một đợt phát hành giấy tờ có giá là không quá 60 ngày, bao gồm cả những ngày nghỉ, ngày lễ theo quy định của pháp luật. Tổ chức tín dụng chỉ được phát hành vượt thời hạn trên khi được sự chấp thuận của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước (Điều 10, Quy chế phát hành giấy tờ có giá trong nước của tổ chức tín dụng). - Đối với hoạt động cho vay vàng: GVHD: TS. Cao Nhất Linh 41 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng Mục đích cho vay bị giới hạn trong phạm vi sản xuất (chế tác) và kinh doanh trang sức. Tổ chức tín dụng không được phép cho vay để sản xuất và kinh doanh vàng miếng (Điều 2, Thông tư số 22/2010/TT-NHNN). - Việc chuyển đổi vốn huy động bằng vàng thành tiền: Tổ chức tín dụng không được chuyển đổi vốn huy động bằng vàng thành VNĐ và các hình thức bằng tiền khác kể từ ngày 29/10/2010. Đối với số vốn bằng vàng đã chuyển đổi thành tiền theo quy định tại Khoản 2, Điều 7, Quyết định số 432/2000/QĐ-NHNN thì số vốn chuyển đổi thành tiền này được giảm dần và tất toán chậm nhất là ngày 30/6/2011 (Điều 3, Thông tư số 22/2010/TT-NHNN). Như vậy, theo quy định của Thông tư số 22/2010/TT-NHNN, việc huy động và cho vay vốn bằng vàng đã bị thu hẹp: đối tượng được huy động chỉ là vàng miếng; hình thức cho vay chỉ còn là giấy tờ có giá và chỉ phục vụ cho mục đích kinh doanh, sản xuất vàng trang sức. Ngoài ra, việc ban hành cơ chế mới này cũng là việc làm tiếp theo của các giải pháp đã thực hiện từ đầu năm 2010, như cấm hoạt động đối với các sàn giao dịch vàng và kinh doanh vàng trên tài khoản ở nước ngoài, cho phép nhập khẩu vàng để đáp ứng nhu cầu của thị trường. Góp phần tích cực khắc phục những tồn tại của việc lưu thông vàng trong nền kinh tế, khắc phục rủi ro về kỳ hạn, thanh khoản và lãi suất đối với tổ chức tín dụng huy động và cho vay bằng vàng. Nhờ đó, sẽ giảm nhập lậu, đầu cơ vàng và ngoại tệ, đi đến ổn định thị trường ngoại hối và tiền tệ. Sẽ có một khối lượng vàng đầu tư và đầu cơ rất lớn trên thị trường trong nước chuyển dần thành vốn bằng tiền như VNĐ, ngoại tệ để đầu tư vào sản xuất, kinh doanh, thông qua các công cụ huy động của ngân sách nhà nước, các tổ chức tín dụng, doanh nghiệp. Tuy nhiên, từ ngày 01/5/2011, việc huy động và cho vay vốn bằng vàng của các tổ chức tín dụng phải chính thức ngừng hoạt động theo Thông tư số 11/2011/TTNHNN ban hành ngày 29/4/2011. Căn cứ những quy định mới tại Thông tư trên thì, tổ chức tín dụng không còn được huy động vốn bằng vàng, trừ trường hợp phát hành chứng chỉ ngắn hạn bằng vàng để chi trả vàng theo yêu cầu của khách hàng khi số vàng thu nợ và tồn quỹ không đủ chi trả. Và việc phát hành chứng chỉ ngắn hạn bằng vàng cũng phải chấm dứt vào ngày 01/5/2012 (Điều 2, Thông tư số 11/2011/TT-NHNN). Bên cạnh đó, tổ chức tín dụng cũng không được phép thực hiện cho vay vốn bằng vàng đối GVHD: TS. Cao Nhất Linh 42 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng với khách hàng và các tổ chức tín dụng khác (kể cả các hợp đồng tín dụng đã ký kết nhưng chưa giải ngân hoặc giải ngân chưa hết); không được gửi vàng tại các tổ chức tín dụng khác; không được thực hiện nghiệp vụ ủy thác, đầu tư và các hình thức cấp tín dụng khác bằng vàng (Điều 1, Thông tư số 11/2011/TT-NHNN). Tổ chức tín dụng cũng hoàn toàn không được phép chuyển đổi huy động vốn bằng vàng trước đây thành VNĐ và các hình thức bằng tiền khác như Thông tư số 22/2010/TT-NHNN. Tuy nhiên, thời hạn tất toán đối với số vốn bằng vàng đã chuyển đổi thành tiền chậm nhất vẫn là ngày 30/6/2011 theo quy định tại Thông tư số 22/2010/TT-NHNN. Do việc cho vay vốn bằng vàng đã bị thu hẹp theo Thông tư số 22/2010/TTNHNN và việc ngưng cho vay vốn bằng vàng kể cả đối với mục đích phục vụ nhu cầu kinh doanh vàng trang sức đã gây khó khăn cho một số doanh nghiệp kinh doanh vàng. Các tổ chức tín dụng cũng phải cơ cấu lại nguồn vốn huy động bằng VNĐ để bù đắp cho việc giảm vốn huy động bằng vàng, mở rộng thực hiện dịch vụ gửi giữ vàng để đáp ứng nhu cầu của người dân khi việc huy động vàng chấm dứt. Bên cạnh đó, cầu vàng trong nước cũng không thể tránh khỏi biến động nhất định do việc chuyển từ gửi vàng sang bán vàng để tận dụng giá trị đồng vốn, chưa kể đến khả năng buôn lậu vàng để giải quyết nhu cầu trong nước. Đứng trước những thay đổi và diễn biến thất thường của thị trường vàng, Ngân hàng Nhà nước lại phải tiếp tục cho nhập vàng trở lại để ổn định thị trường và khuyến cáo nên thận trọng khi mua vàng do giới đầu cơ đẩy giá vàng lên cao thì việc nhập khẩu vàng được coi là giải pháp ngắn hạn. Vì vậy, ngày 6/10/2011, Ngân hàng Nhà nước đã ban hành Thông tư số 32/2011/TT-NHNN về việc sửa đổi, bổ sung một số điều của Thông tư số 11/2011/TT-QLNH ngày 29/4/2011. Theo Thông tư mới, một số Ngân hàng thương mại đủ điều kiện sẽ được Ngân hàng Nhà nước xem xét, cho phép chuyển đổi một phần số vàng huy động và giữ hộ tồn quỹ (vàng tồn quỹ) thành tiền để bổ sung nguồn cung vàng trên thị trường trong nước nhằm thu hẹp chênh lệch giữa giá vàng trong nước và giá vàng quốc tế. Đồng thời, các Ngân hàng thương mại này sẽ được mở tài khoản vàng ở nước ngoài để cân bằng trạng thái nhằm bảo hiểm rủi ro biến động giá vàng. Ngoài ra, đây còn là cơ sở pháp lý để Ngân hàng Nhà nước cho phép 5 ngân hàng là DongA Bank, ACB Bank, Techcombank, Eximbank và Sacombank cùng GVHD: TS. Cao Nhất Linh 43 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng với SJC chuyển đổi một phần số vàng huy động, tăng nguồn cung vàng trên thị trường.39 Tuy nhiên trong bối cảnh hiện vẫn còn 3 ngân hàng thương mại gặp khó khăn trong việc tất toán ở mốc thời hạn ngày 25/11/2012 theo quy định tại Điều 1, Thông tư số 12/2012/TT-NHNN về việc sửa đổi, bổ sung một số điều Thông tư số 11/2011/TTNHNN, với quy mô khoảng 8 tấn vàng. Cho nên ngày 26/10/2012, Ngân hàng Nhà nước đã có văn bản số số 7019/NHNN-QLNH yêu cầu các tổ chức tín dụng còn số dư huy động và cho vay vốn bằng vàng thực hiện một số nội dung để chấm dứt huy động vốn bằng vàng theo quy định tại Thông tư số 12/2012/TT-NHNN. Văn bản còn nêu rõ, các tổ chức tín dụng được tiếp tục phát hành chứng chỉ huy động ngắn hạn bằng vàng từ nay đến hết ngày 24/11/2012 theo nguyên tắc thời gian đáo hạn của các chứng chỉ huy động ngắn hạn bằng vàng được phát hành mới không vượt quá ngày 30/6/2013. Chứng chỉ huy động phát hành mới không được chi trả trước hạn. Ngoài ra, các tổ chức tín dụng chỉ được phát hành thêm chứng chỉ huy động ngắn hạn khi số vàng tồn quỹ và thu nợ không đủ để chi trả, tổng khối lượng huy động tối đa không vượt quá tổng khối lượng vàng sử dụng (ngoại trừ các khoản chuyển đổi vàng thành tiền theo Thông tư số 32/2011/TT-NHNN và các khoản bán vàng kỳ hạn) và theo nguyên tắc tổng khối lượng vàng huy động giảm dần.40 Bên cạnh đó, ngày 21/3/2013 Ngân hàng Nhà nước còn ban hành công văn số 1889/NHNN-QLNH, công văn yêu cầu các tổ chức tín dụng phải thực hiện đúng nguyên tắc về hoạt động quản lý tài sản, bảo quản giữ hộ (bao gồm giữ hộ vàng). Theo đó, khách hàng phải trả phí cho tổ chức tín dụng thực hiện dịch vụ giữ hộ; các mức phí dịch vụ quản lý, bảo quản, giữ hộ vàng phải được niêm yết công khai. Còn tổ chức tín dụng thì phải đảm bảo đủ điều kiện, cơ sở vật chất khi thực hiện nghiệp vụ quản lý, bảo quản, giữ hộ vàng, không trả lãi, lợi tức, phí và các hình thức khác cho khách hàng; hạch toán đúng tính chất tài khoản giữ hộ vàng theo quy định của Ngân hàng Nhà nước; Văn Tạo, Đã có thuốc trị cơn sốt vàng, Tạp chí Thị trường Tài chính tiền tệ, số 20, 2011, tr. 31. Thu Thủy, VnEconomy, Chính thức nới thời hạn huy động vàng đến 30/6/2013, http://vneconomy.vn/20121027095528736P0C6/chinh-thuc-noi-thoi-han-huy-dong-vang-den-3062013.htm, [ngày truy cập 6-9-2013]. 39 40 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 44 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng không được sử dụng vàng giữ hộ để cầm cố thế chấp, ký quỹ, bảo đảm cho nghĩa vụ trả nợ tiền vay tại tổ chức tín dụng khác.41 Trên thực tế, tính đến ngày 03/5/2013, các tổ chức tín dụng đã tất toán trên 80% số dư huy động vốn bằng vàng (hơn 100 tấn vàng) tạo nguồn vốn phục vụ phát triển sản xuất kinh doanh của nền kinh tế, loại trừ cơ bản rủi ro về huy động và cho vay vốn bằng vàng trong hoạt động của hệ thống tổ chức tín dụng. Từ đó, loại trừ khả năng đổ vỡ của các tổ chức tín dụng, làm ảnh hưởng dây chuyền đến toàn hệ thống có nguồn gốc từ hoạt động huy động và cho vay vốn bằng vàng, góp phần kiềm chế đầu cơ và tình trạng “vàng hóa”.42 2.4. Quy định pháp luật về hoạt động kinh doanh vàng trên tài khoản ở nước ngoài của các tổ chức tín dụng và doanh nghiệp kinh doanh vàng Thông qua Quyết định số 03/2006/QĐ-NHNN ban hành ngày 18/01/2006 thì nghiệp vụ kinh doanh vàng trên tài khoản ở nước ngoài chính thức bắt đầu hoạt động vào năm 2006. Theo đó, đối tượng được phép kinh doanh vàng trên tài khoản nước ngoài là các tổ chức tín dụng được phép hoạt động ngoại hối có hoạt động kinh doanh vàng và các doanh nghiệp kinh doanh vàng (Điều 1, Quyết định số 03/2006/QĐNHNN). Hoạt động “Kinh doanh vàng trên tài khoản nước ngoài” được hiểu là hoạt động kinh doanh vàng thông qua tài khoản tại nước ngoài dưới các hình thức giao dịch theo thông lệ quốc tế (Điều 2, Quyết định số 03/2006/QĐ-NHNN). Căn cứ Điều 3, Quyết định số 03/2006/QĐ-NHNN, thì tổ chức tín dụng và doanh nghiệp muốn được phép kinh doanh vàng trên tài khoản ở nước ngoài phải đáp ứng các điều kiện chung sau: - Có hệ thống kiểm soát nội bộ hiệu quả và quy định về quản lý rủi ro trong hoạt động kinh doanh vàng; - Có ít nhất 01 năm kinh nghiệm hoạt động thuộc một trong những lĩnh vực: kinh doanh mua, bán vàng; huy động và cho vay vàng; hoặc hoạt động xuất, nhập khẩu Nhật Nam, VnEconomy, Yêu câu ngân hàng “không dụng đến” vàng huy động, giữ hộ, http://vneconomy.vn/20130327012228942P0C6/yeu-cau-ngan-hang-khong-dung-den-vang-huy-dong-giu-ho.htm, [ngày truy cập 6-92013]. 42 Nguyễn Thanh Nhã, Đẩy lùi tình trạng “vàng hóa”, Tạp chí Thị trường Tài chính tiền tệ, số 12, 2013, tr.23. 41 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 45 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng vàng (Khoản 3, Điều 1, Quyết định số 11/2007/QĐ-NHNN về sửa đổi, bổ sung một số điều Quyết định số 03/2006/QĐ-NHNN); - Không vi phạm quy định về quản lý hoạt động kinh doanh vàng. Bên cạnh đó, ngoài việc đáp ứng các điều kiện chung như đã nêu ở trên thì các tổ chức tín dụng còn cần phải có thêm giấy phép hoạt động ngoại hối do Ngân hàng Nhà nước cấp (Khoản 4, Điều 1, Quyết định số 11/2007/QĐ-NHNN về sửa đổi, bổ sung một số điều Quyết định số 03/2006/QĐ-NHNN). Còn đối với doanh nghiệp kinh doanh vàng thì phải có vốn tự có tối thiểu 100 tỷ đồng. Khi tiến hành hoạt động kinh doanh vàng trên tài khoản nước ngoài, các chủ thể được phép sẽ tiến hành các nghiệp vụ kinh doanh và làm phát sinh các “trạng thái vàng” là các trạng thái trường (mang dấu “+”, ví dụ: khi thực hiện thành công lệnh mua) hoặc trạng thái đoản (mang dấu “ – ”, ví dụ: khi thực hiện thành công lệnh bán). Ngoài ra, “trạng thái vàng” của tổ chức tín dụng còn được xác định là trạng thái ròng tổng hợp giữa trạng thái kinh doanh vàng vật chất được phép trong nước và trạng thái kinh doanh vàng trên tài khoản nước ngoài của tổ chức tín dụng đó (Khoản 1, Điều 1, Quyết định số 11/2007/QĐ-NHNN về sửa đổi, bổ sung một số điều Quyết định số 03/2006/QĐNHNN). Khi đó, “trạng thái kinh doanh vàng vật chất trong nước” là trạng thái vàng tuân thủ theo các quy định của Ngân hàng Nhà nước về tỷ lệ chuyển đổi tối đa nguồn vốn huy động bằng vàng ra tiền và trạng thái kinh doanh vàng vật chất khác (Khoản 2, Điều 1, Quyết định số 11/2007/QĐ-NHNN về sửa đổi, bổ sung một số điều Quyết định số 03/2006/QĐ-NHNN). Còn đối với doanh nghiệp kinh doanh vàng, thì “trạng thái kinh doanh vàng” chỉ căn cứ vào số dư vàng trên tài khoản vàng ở nước ngoài của doanh nghiệp. Mặt khác, để đảm bảo an toàn tài chính, việc kinh doanh vàng trên tài khoản ở nước ngoài bị giới hạn về trạng thái vàng. Đối với tổ chức tín dụng, trạng thái vàng được duy trì không được vượt quá ±20% tính theo giá vàng quy đổi trạng thái so với vốn tự có. Mức giới hạn của doanh nghiệp kinh doanh vàng là không vượt quá ±100% tính theo giá vàng quy đổi trạng thái so với vốn tự có (Điều 5, Quyết định số 03/2006/QĐ-NHNN). GVHD: TS. Cao Nhất Linh 46 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng Hoạt động kinh doanh vàng trên tài khoản ở nước ngoài có lẽ còn khá mới mẻ đối với nhiều người dân, kể cả đối với các tổ chức tín dụng, cũng như doanh nghiệp kinh doanh vàng trong nước. Vì mọi người thường quen với hoạt động kinh doanh mua, bán trực tiếp vàng vật chất hơn là việc kinh doanh “vàng trên giấy tờ, sổ sách” (“Loco London Gold” hay “Paper Gold”). Bên cạnh đó, để có thể sở hữu vàng vật chất khi đã tham gia giao dịch trên tài khoản, chủ thể còn phải chịu phí chuyển đổi hình thái từ vàng tài khoản sang vàng vật chất (thuật ngữ tài chính gọi đó là phí nhận vàng vật chất “Physical Premium”).43 Về bản chất, phí nhận vàng vật chất bao gồm: phí chế tác, phí vận chuyển và phí bảo hiểm. Tuy nhiên, thông qua việc kinh doanh vàng trạng thái, sự liên thông giữa vàng trong nước và thế giới được diễn ra sâu rộng và nhanh chóng hơn, góp phần giảm sự chênh lệch giá giữa giá vàng trong nước và giá vàng thế giới. Đồng thời, hoạt động kinh doanh vàng trên tài khoản cũng giúp giảm nhẹ áp lực lên thị trường vật chất trong nước. Hơn thế, khi tiến hành giao dịch trên các sở hoặc sàn giao dịch quốc tế các chủ thể chỉ phải đáp ứng một khoản ký quỹ dưới hình thức ký quỹ phi tập trung hoặc tập trung tại sàn vàng (Gold Trading Exchange). Mức ký quỹ chỉ khoảng từ 7 – 10% giá trị hợp đồng tại thời điểm giao dịch. Điều này giúp các chủ thể giao dịch nhanh chóng, sử dụng được đòn bẩy tài chính và tận dụng được khoản vốn vốn có của mình. Bên cạnh đó, việc thanh toán mua bán sẽ được thực hiện bằng cách ghi nợ/ghi có trên tài khoản, giúp giảm thiểu rủi ro tác nghiệp (sai sót trong kiểm đếm, giao nhận, thất lạc hoặc mất mát tiền/vàng), rủi ro thanh toán, rủi ro đối tác so với cách thức giao dịch vàng vật chất ngoài thị trường; Tạo cơ hội kinh doanh trong nước cho nhà đầu tư một cách minh bạch thay cho việc mạng quốc tế một cách lén lút; Nhà nước cũng có thể dễ dàng đo lường quy mô giao dịch của thị trường và có thể áp dụng thu thuế đối với nhà đầu tư và đơn vị tổ chức sàn khi cần thiết.44 Sau khi được Ngân hàng Nhà nước cho phép, các ngân hàng và doanh nghiệp đã triển khai hoạt động kinh doanh vàng trên tài khoản ở nước ngoài. Tính đến tháng Trần Trọng Quốc Khanh, VnEconomy, Có hay không “vàng ảo”?, http://vneconomy.vn/20110322030043421P0C6/co-hay-khongvang-ao.htm, [ngày truy cập 8-9-2013]. 44 Trần Trọng Quốc Khanh, VnEconomy, Có hay không “vàng ảo”?, http://vneconomy.vn/20110322030043421P0C6/co-hay-khongvang-ao.htm, [ngày truy cập 8-9-2013]. 43 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 47 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng 5/2007 trong nước đã có khoảng 10 ngân hàng và doanh nghiệp được phép kinh doanh vàng trên tài khoản ở nước ngoài, bao gồm các ngân hàng: ngân hàng thương mại cổ phần Xuất nhập khẩu Việt Nam (Eximbank), ngân hàng Sài Gòn Thương Tín (Sacombank), ngân hàng Á Châu (ACB), ngân hàng Phương Đông (OCB), ngân hàng Việt Á, Ngân hàng Phát triển nhà Tp.HCM, Ngân hàng Phương Nam và Ngân hàng Sài Gòn. Cùng các công ty như: Công ty Vàng bạc đá quý Sài Gòn (SJC), Công ty Kinh doanh mỹ nghệ Vàng bạc đá quý Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam và Công ty Vàng bạc đá quý Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Tp Hồ Chí Minh.45 Trên thực tế, các chủ thể kinh doanh vàng trên tài khoản ở nước ngoài chủ yếu thực hiện nghiệp vụ Arbitrage_kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá trong nước và quốc tế, còn các nghiệp vụ phái sinh khác như kỳ hạn, quyền chọn, tương lai thì ít được áp dụng. Tuy nhiên, hoạt động này diễn ra chưa được bao lâu thì vào ngày 6/1/2010, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước đã ký ban hành Thông tư số 01/2010/TT-NHNN bãi bỏ Quyết định số 03/2006/QĐ-NHNN ngày 18/1/2006 về việc kinh doanh vàng trên tài khoản ở nước ngoài và Quyết định số 11/2007/QĐ-NHNN ngày 15/3/2007 về sửa đổi, bổ sung quy định về hoạt động này. Thông tư số 01/2010/TT-NHNN quy định các tổ chức tín dụng và doanh nghiệp đang kinh doanh vàng trên tài khoản ở nước ngoài phải chấm dứt mọi hoạt động kinh doanh vàng trên tài khoản ở nước ngoài kể từ ngày 6/1/2010. Các tổ chức tín dụng, doanh nghiệp có kinh doanh vàng trên tài khoản ở nước ngoài có trách nhiệm tất toán, đóng tài khoản kinh doanh vàng ở nước ngoài trước ngày 30/3/2010. Các giấy phép kinh doanh vàng trên tài khoản ở nước ngoài mà Ngân hàng Nhà nước đã cấp cho các tổ chức tín dụng, doanh nghiệp theo Quyết định số 03/2006/QĐ-NHN và Quyết định số 11/2007/QĐ-NHNN sẽ hết hiệu lực kể từ ngày 30/3/2010. Song, thời hạn để tất toán đi đến chấm dứt hoạt động trước ngày 30/3/2010 dường như là một điều khó khăn đối với một số chủ thể nên thời hạn này đã được gia hạn lần 1 đến ngày 30/6/2010 bởi Thông tư số 10/2010/TT-NHNN ngày 26/3/2010 và gia hạn lần 2 đến ngày 31/7/2010 theo Thông tư số 17/2010/TT-NHNN ngày 29/6/2010. VnEconomy, Thêm 3 ngân hàng kinh doanh vàng trên tài khoản ở nước ngoài, http://vneconomy.vn/69897P0C6/them-3-ngan-hangkinh-doanh-vang-tren-tai-khoan-o-nuoc-ngoai.htm, [ngày truy cập 8-9-2013]. 45 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 48 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng 2.5. Quy định pháp luật về hoạt động kinh doanh vàng của sàn giao dịch vàng Hoạt động kinh doanh sàn giao dịch vàng hay trung tâm giao dịch vàng (gọi tắt là sàn giao dịch vàng) là hoạt động tự phát bắt đầu với việc thành lập Trung tâm giao dịch vàng Sài Gòn (sàn giao dịch vàng Á Châu ACB) của Ngân hàng Thương mại cổ phần Á Châu vào ngày 25/5/2007 trên cơ sở tìm hiểu hoạt động của Sở giao dịch vàng Thượng Hải _ Shanghai Gold Exchang vào tháng 8/2006 do Hội đồng vàng Thế giới giới thiệu và tham khảo mô hình tổ chức của các sàn giao dịch hàng hóa trên thế giới. Ngân hàng Thương mại cổ phần Á Châu đã đề xuất và được sự đồng thuận của các nhà kinh doanh vàng chuyên nghiệp, có uy tín và tiềm lực tài chính (gồm 4 ngân hàng và 5 doanh nghiệp kinh doanh vàng tại Tp. Hồ Chí Minh) đồng ý áp dụng một cơ chế giao dịch vàng tập trung, minh bạch, thuận tiện và an toàn hơn. Ban đầu, Trung tâm Giao dịch Vàng ACB là nơi bán buôn giữa các thành viên. ACB đóng vai trò vừa là người tổ chức, vừa là thành viên trực tiếp tham gia giao dịch. Tuy nhiên khối lượng giao dịch thời gian đầu không lớn. Cho đến tháng 12/2007, trên cơ sở hoạt động của sàn giao dịch vàng giữa các thành viên, ACB triển khai sản phẩm “Đầu tư vàng tại ACB” dành cho cá nhân. Từ đó khối lượng giao dịch trên sàn đã gia tăng đột biến. Đứng trước nhu cầu tham gia giao dịch vàng của các cá nhân tăng mạnh và sức hấp dẫn về lợi nhuận thu được từ việc tổ chức sàn giao dịch vàng, nhiều ngân hàng thương mại khác và một số doanh nghiệp kinh doanh vàng cũng đã thành lập các sàn giao dịch vàng như: sàn giao dịch vàng của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Á, Phương Nam, Đông Á, Sacombank, Sàn vàng Phố Wall, Sàn vàng Thế giới…46 Tính đến tháng 11/2011, trên cả nước có khoảng 20 sàn giao dịch vàng. Nếu dựa trên chủ thể thành lập thì các sàn giao dịch vàng này được tổ chức theo 4 dạng: - Sàn giao dịch vàng do các ngân hàng thương mại lập như Trung tâm giao dịch Vàng Á Châu (ACB), Trung tâm giao dịch vàng Phương Nam, Sacombank, Việt Á, Đông Á... Các nhà đầu tư sẽ mở tài khoản tại các ngân hàng này và tiến hành giao dịch trên chính sàn giao dịch vàng của ngân hàng đó; Thùy Duyên, VnEconomy, Ngân hàng Nhà nước nói gì về việc đóng của sàn vàng?, http://vneconomy.vn/20100105100226221P0C6/ngan-hang-nha-nuoc-noi-gi-ve-viec-dong-cua-san-vang.htm, [ngày truy cập 9-9-2013]. 46 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 49 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng - Sàn giao dịch vàng do doanh nghiệp liên kết với ngân hàng góp vốn thành lập dưới hình thức pháp nhân như Trung tâm giao dịch Vàng Việt Nam, sàn giao dịch vàng SJC – Eximbank,… Các nhà đầu tư cũng sẽ mở tài khoản tại ngân hàng, các ngân hàng tổ chức sàn giao dịch vàng sẽ là đơn vị cho vay và thanh toán cho các giao dịch trên sàn; - Sàn giao dịch vàng do các tổ chức, cá nhân hình thành và nhà đầu tư tham gia đóng tiền vào một tài khoản đứng tên công ty thành lập sàn như Trung tâm giao dịch vàng Phố Wall, Châu Á, 24K... Pháp nhân đứng tên thành lập sẽ quản lý các tài khoản của từng nhà đầu tư; - Sàn giao dịch vàng do các tổ chức, cá nhân nhà đầu tư kinh doanh trực tiếp vàng bằng USD ra nước ngoài thành lập như Kim Thiệu, Kim Minh Đạt,… Các sàn giao dịch này đóng vai trò là môi giới đại lý nhận lệnh, tức là nhận lệnh từ nhà đầu tư trong nước rồi chuyển ra nước ngoài.47 Cũng bởi đây là hình thức kinh doanh tự phát nên các sàn giao dịch vàng thường có một Quy chế giao dịch khác nhau về tỷ lệ ký quỹ, biên độ giá, hạn mức cho vay, loại vàng được giao dịch,… Nhưng nhìn chung, loại vàng được giao dịch thường là vàng miếng chất lượng 999.9 (thương hiệu SJC_được hầu hết các sàn giao dịch chấp nhận). Mặt khác, nếu muốn tham gia giao dịch trên sàn giao dịch vàng nào đó, thành viên và nhà đầu tư sẽ phải mở tài khoản tại ngân hàng (thường là ngân hàng thành viên của sàn), các giao dịch sẽ được tiến hành thông qua các tài khoản này. Ngoài ra, nhà đầu tư phải ký quỹ một lượng tiền khoảng 7% giá trị giao dịch, số còn lại được ngân hàng cho vay (như vậy nhà dầu tư có thể thực hiện lệnh mua/bán gấp hơn 14 lần vốn tự có). Tức là, trường hợp này các nhà đầu tư tham gia sàn giao dịch vàng đều được sử dụng đòn bẩy tài chính cao qua việc cho mức ký quỹ để tiến hành giao dịch thấp. Vào cuối ngày, nếu mức ký quỹ tụt xuống mức cảnh báo thì ngân hàng sẽ tự động cho nhà đầu tư vay. Tuy nhiên, khi tài khoản của nhà đầu tư rơi xuống mức ký quỹ cảnh báo mà không có sự bổ sung thêm tiền hoặc vàng thì ngân hàng cho vay sẽ có quyền xử lý tài khoản của nhà đầu tư đó. Ngân hàng sẽ bán đi số lượng vàng trên tài khoản vàng của nhà đầu Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam, Chấm dứt hoạt động sàn giao dịch vàng trên toàn quốc, http://www.vnbaorg.info/?option=com_content&view=article&id=928&catid=35&Itemid=55, [ngày truy cập 9-9-2013]. 47 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 50 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng tư theo mức giá do ngân hàng quyết định tại bất kỳ thời điểm nào, mà không cần thông báo cho nhà đầu tư. Sàn giao dịch vàng hoạt động theo cơ chế khớp lệnh liên tục và tự động. Nghĩa là, các thành viên trên sàn bao gồm các ngân hàng và doanh nghiệp kinh doanh vàng cử ra đại diện rồi trực tiếp nhập lệnh mua/bán thông qua hệ thống máy tính. Thứ tự lệnh ưu tiên là về giá và thời gian. Giá khớp lệnh là giá mà tại đó khối lượng giao dịch là lớn nhất, trường hợp có hai giá cùng có khối lượng giao dịch như nhau thì khớp lệnh có giá bằng với giá khớp lệnh liền trước. Lệnh của nhà đầu tư thông qua thành viên nào sẽ khớp với ngân quỹ của thành viên đó trước, khi lệnh không khớp được thì phần không khớp được đó mới được chuyển lên sàn với tư cách lệnh của thành viên.48 Hoạt động kinh doanh vàng trên các sàn giao dịch vàng thời gian trước đã giúp cho nhà đầu tư kinh doanh vượt khả năng vốn tự có để có thể đạt được mức sinh lời hấp dẫn. Bởi khi kinh doanh trên sàn vàng nhà đầu tư sẽ nhận được sự tài trợ của ngân hàng. Nhà đầu tư ký quỹ 7% giá trị giao dịch và đương nhiên được vay 93% từ ngân hàng, trong khi đó, đầu tư chứng khoán phải có đủ tiền và chứng khoán trên tài khoản mới đặt được lệnh. Cùng với đó, thời gian giao dịch vàng thì kéo dài từ sáng đến tối 23g, sản phẩm đa dạng nhà đầu tư có thể cắt lỗ/chốt lời tự động… trong khi đó giao dịch chứng khoán khớp lệnh đến 10g30. Sàn giao dịch vàng thực hiện hầu hết các sản phẩm phái sinh hiện đại mà các sàn giao dịch chứng khoán chưa thực hiện. Lợi nhuận từ đầu tư vàng hiện nay vẫn chưa tính vào thuế thu nhập cá nhân. Còn đối với các ngân hàng, thì hoạt động kinh doanh vàng trên sàn giao dịch đã giúp ngân hàng đa dạng hóa các nghiệp vụ kinh doanh, góp phần gia tăng nguồn vốn và thu nhập cho ngân hàng nhờ các khoản phí và lãi vay thu được. Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh vàng trên các sàn giao dịch vàng luôn là hoạt động tiềm ẩn nhiều rủi ro cho các nhà đầu tư. Vì, kinh doanh vàng trên các sàn giao dịch vàng thực chất là việc kinh doanh vàng trên tài khoản trong nước. Nên ngân hàng luôn là chủ thể quan trọng trong việc vận hành sàn giao dịch vàng. Bởi lẽ, ngân hàng không chỉ là chủ thể thành lập sàn giao dịch mà còn là trung gian thanh toán, là Tài liệu Ebook, Sàn giao dịch vàng: Sân chơi cho các nhà đầu tư Việt Nam, http://doc.edu.vn/tai-lieu/de-tai-san-giao-dich-vang-sanchoi-cho-cac-nha-dau-tu-viet-nam-16460/, [ngày truy cập 10-9-2013]. 48 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 51 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng bên cho vay đối với các giao dịch trên sàn. Tức là, rủi ro về tài chính hay tính thanh khoản của sàn giao dịch vàng đều tập trung vào ngân hàng. Hơn thế, do đây là hình thức kinh doanh tự phát nên vẫn chưa có một quy chế pháp lý rõ ràng nào điều chỉnh hoạt động kinh doanh cũng như bảo vệ quyền lợi của các chủ thể. Mọi quy chế, quy trình hoạt động trên sàn giao dịch vàng đều do ngân hàng tự đề ra theo hướng có lợi cho các chủ sàn như tự do thay đổi hạn mức rút vàng trên sàn mỗi ngày, không chịu trách nhiệm đối với các sự cố khi nhập lệnh, cơ chế thông tin không rõ ràng,… trong khi lượng giao dịch trên sàn là rất lớn: trong giai đoạn phát triển, lượng giao dịch trên sàn ACB là 300.000 lượng/ngày với khoảng 5000 nhà đầu tư, còn đối với các sàn khác con số là 50.000 – 200.000 lượng/ngày.49 Các văn bản, hợp đồng giao dịch cũng được soạn theo hướng có lợi cho ngân hàng, nên quyền lợi của nhà đầu tư thường chưa được bảo đảm thỏa đáng. Mặt khác, hệ thống công nghệ phục vụ cho các hoạt động trên sàn đều do các ngân hàng tự thiết kế, tự trang bị và không có tiêu chuẩn cụ thể. Vì vậy, khi sự có cố “sập mạng” máy chủ, gây thiệt hại cho các nhà đầu tư thì ngân hàng vẫn hiển nhiên được miễn trách nhiệm. Những rủi ro kể trên còn chưa tính đến biến động thất thường của giá vàng dưới tác động đa dạng của nhiều nhân tố có liên quan như: tình hình kinh tế, chính trị, chiến tranh thế giới, giá dầu, giá ngoại tệ… mà các nhà đầu tư phải mặc nhiên chấp nhận khi tham gia đầu tư. Đứng trước những diễn biến phức tạp của thị trường vàng từ việc kinh doanh vàng trên các sàn giao dịch vàng. Ngày 30/12/2009, Văn phòng Chính phủ đã ban hành văn bản số 369/TB-VPCP thông báo ý kiến chỉ đạo của Thủ tướng về quản lý Nhà nước đối với hoạt động kinh doanh vàng, trong đó yêu cầu: chậm nhất 90 ngày kể từ ngày ban hành văn bản này, mọi hoạt động liên quan đến kinh doanh sàn giao dịch vàng và kinh doanh vàng trên tài khoản trong nước phải chấm dứt. Và đến ngày 30/3/2010 thì các sàn giao dịch vàng buộc phải đóng cửa trên toàn quốc. Thông qua các hoạt động của những nhà đầu tư khi tham gia kinh doanh trên sàn giao dịch vàng, có thể nhận thấy, đây là hình thức đầu tư bằng các sản phẩm phái sinh về vàng, nói chính xác hơn thì đây là hình thức đầu cơ trên biến động giá vàng chứ Trần Thị Xuân Hương, Giải pháp hạn chế rủi ro kinh doanh trên sàn vàng của ngân hàng thương mại, Tạp chí Phát triển kinh tế, số 225, 2009, tr.55. 49 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 52 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng không hẳn là đầu tư. Nói là đầu cơ vì thực chất các nhà đầu cơ khi tham gia các giao dịch này phần lớn chỉ muốn kiếm lời dựa trên biến động giá vàng chứ không thực sự muốn sở hữu vàng. Và bản chất của các sản phẩm phái sinh này là nhà đầu tư chỉ cần bỏ ra số vốn đầu tư rất nhỏ để thực hiện một khối lượng rất lớn giá trị giao dịch. Hiện nay, Vệt Nam có 3 sản phẩm phái sinh về vàng phổ biến là đầu tư vàng kỳ hạn (Gold Forward), quyền chọn vàng (Gold Option) và kinh doanh vàng ký quỹ_đầu tư thông qua sàn giao dịch vàng (như ta đã tìm hiểu ở trên). Kinh doanh vàng kỳ hạn (Gold Forward): mua bán kỳ hạn là một cam kết mua, bán hàng hóa tại một mức xác định thời điểm hiện tại và thực hiện thanh toán, giao hàng vào một ngày xác định trong tương lai. Từ dự đoán xu hướng biến động của giá vàng, nhà đầu tư ký hợp đồng mua hoặc bán vàng kỳ hạn. Việc mua bán này nhà đầu tư không phải bỏ vốn ra và diễn nhiên cũng không cần vàng hiện vật mà chỉ thực hiện trên các chứng từ. Đây là hợp đồng dựa vào xu hướng biến động của giá vàng nên rủi ro sẽ rất cao cho nhà đầu tư và ngân hàng. Do đó, để được bảo đảm, ngân hàng thường nhận tiền ký quỹ của nhà đầu tư từ khoảng 5 – 10% giá trị hợp đồng. Nghiệp vụ này đã được thực hiện bởi các ngân hàng chuyên kinh doanh về vàng như: ACB, Sacombank, Techcombank, Southernbank,… Quyền chọn vàng là hợp đồng giữa hai bên. Theo đó, người mua quyền chọn có quyền chứ không phải có nghĩa vụ mua hoặc bán một lượng vàng cụ thể với một mức giá đã ấn định trước tại một thời điểm cụ thể trong tương lai sau khi trả một khoản phí cho người bán quyền chọn ngay từ lúc ký hợp đồng. Trong khi đó, người bán quyền chọn có nghĩa vụ thực hiện hợp đồng theo các điều khoản đã thỏa thuận trước đó bất luận giá vàng trên thị trường diễn biến như thế nào nếu như người mua quyền chọn muốn thực hiện quyền của mình. Khách hàng có nhu cầu mua quyền chọn trong tương lai có thể mua quyền chọn mua (Call Option) để bảo hiểm trong trường hợp giá vàng sẽ tăng. Ngược lại, khách hàng có nhu cầu bán vàng trong tương lai có thể phòng ngừa rủi ro giá vàng xuống bằng cách mua quyền chọn bán (Put Option). Tại Việt Nam, các ngân hàng đóng vai trò là người bán quyền chọn, nhà đầu tư đóng vai trò là người mua quyền chọn. Ngoài ba ngân hàng thương mại Nhà nước được thực hiện quyền chọn vàng là Vietcombank, Agribank, BIDV thì một số ngân hàng Thương mại cổ phần cũng đã triển GVHD: TS. Cao Nhất Linh 53 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng khai mạnh dịch vụ này. Trong đó, ACB là ngân hàng triển khai sớm nhất (10/12/2004) kế đến là Techcombank, VIBbank, Sacombank, Exibank,… 50 2.6. Quy định pháp luật về hoạt động mua, bán vàng miếng giữa tổ chức tín dụng, doanh nghiệp kinh doanh vàng với Ngân hàng Nhà nước Thời gian trước, giai đoạn Nghị định số 174/1999/NĐ-CP có hiệu lực pháp luật, tổ chức, cá nhân muốn hoạt động mua bán vàng miếng chỉ cần thực hiện các điều kiện như đăng ký kinh doanh theo quy định của pháp luật; có cơ sở vật chất – kỹ thuật và trang thiết bị đáp ứng yêu cầu hoạt động mua bán vàng, sản xuất, gia công vàng trang sức, mỹ nghệ; có thợ có trình độ chuyên môn đáp ứng yêu cầu hoạt động mua bán vàng, sản xuất gia công vàng trang sức, mỹ nghệ là đã có thể tiến hành hoạt động mua, bán vàng. Hay đơn giản hơn tại Nghị định số 59/2006/NĐ-CP quy định chi tiết Luật Thương mại về hàng hóa, dịch vụ cấm kinh doanh, hạn chế kinh doanh và kinh doanh có điều kiện thì vàng là hàng hóa kinh doanh có điều kiện nhưng không cấp Giấy chứng nhận đủ điều kiện kinh doanh (Mục 2, Phụ lục III). Tức là, tổ chức, cá nhân chỉ cần thực hiện thủ tục đăng ký doanh nghiệp hoặc đăng ký hộ kinh doanh tại cơ quan đăng ký kinh doanh là có thể thực hiện hoạt động mua, bán vàng miếng. Nên, việc lưu thông vàng miếng trong nước diễn ra rất đơn giản và thông thoáng, vàng miếng được mua bán như một loại hàng hóa thông thường bất kể tính chất tiền tệ của loại hàng hóa này. Cho nên, tính đến đầu năm 2012, cả nước có khoảng 12.000 doanh nghiệp kinh doanh vàng nhưng lại chưa được quản lý một cách chặt chẽ. Nên mỗi khi giá vàng biến động mạnh thì thị trường lại trở nên “hỗn loạn”, người dân đỗ xô đi mua vàng bất kể giá vàng tăng mạnh hay xuống thấp nhằm lướt sóng kiếm lời, đẩy một lượng tiền lớn đi vào thị trường vàng mà không tạo ra giá trị gia tăng cho nền kinh tế. Trong bối cảnh đó, các thị trường đầu tư của nền kinh tế như chứng khoán, bất động sản,… lại rơi vào ảm đạm. Ngược lại, dòng vốn đầu tư vào vàng lại tăng mạnh kéo theo nguồn cầu vàng tăng, trong khi nguồn cung vàng chỉ có chừng mực vì sự hạn chế nhập khẩu vàng của Nhân hàng Nhà nước. Không chỉ vậy, để tạo ra những đợt “sóng” mạnh thu hút người dân tham gia vào các cơn sốt vàng, giới đầu cơ đã tiến hành thu gom ngoại tệ để nhập Tailieu.com, Áp dụng công cụ phái sinh để phòng ngừa rủi ro trong kinh doanh vàng tại Việt Nam, http://tai-lieu.com/tai-lieu/ap-dungcong-cu-phai-sinh-de-phong-ngua-rui-ro-trong-kinh-doanh-vang-tai-viet-nam-14690/, [ngày truy cập 10-9-2013]. 50 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 54 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng khẩu vàng, tạo nên sự khan hiếm ngoại tệ, từ đó cầu ngoại tệ trên thị trường cũng tăng, đẩy tỷ giá ngoại tệ tăng theo. Sau đó, giới đầu cơ sẽ tạo ra “cơn sốt” vàng ảo_bán vàng với mức giá cao hơn giá vàng thế giới để trục lợi.51 Đứng trước điễn biến đó, nhằm bình ổn thị trường vàng, thực hiện chủ trương về việc xóa bỏ “vàng hóa” trong nền kinh tế, để thị trường vàng không còn có những ảnh hưởng mạnh mẽ đến tỷ giá, lạm phát,… tiến tới ổn định vĩ mô nền kinh tế. Ngày 03/4/2012 Chính phủ đã ban hành Nghị định số 24/2012/NĐ-CP về việc quản lý hoạt động kinh doanh vàng. Theo đó, mọi hoạt động mua, bán vàng miếng của các tổ chức, cá nhân chỉ được thực hiện tại các tổ chức tín dụng và doanh nghiệp được Ngân hàng Nhà nước cấp Giấy phép kinh doanh mua, bán vàng miếng.52 Quy định trên một mặt nhằm thắt chặt quản lý đối với thị trường vàng miếng, mặt khác có thể đảm bảo được quyền sở hữu hợp pháp về tài sản của người dân. Bởi lẽ, nếu Nhà nước thực hiện cấm đoán hoàn toàn các hoạt động như tích trữ, mua, bán vàng miếng của người dân thì quyền sở hữu vàng miếng của người dân sẽ bị xâm hại nghiêm trọng. Vì quyền định đoạt đối với tài sản là vàng miếng chỉ còn được thực hiện thông qua việc để thừa kế, tặng cho,… mà không còn cách nào khác để có thể chuyển đổi vàng thành tiền. Bên cạnh đó, ngày 25/5/2012 Chính phủ còn ban hành Thông tư số 16/2012/TT-NHNN hướng dẫn một số điều Nghị định số 24/2012/NĐ-CP ngày 03/4/2012 về quản lý hoạt động kinh doanh vàng, theo Thông tư để bình ổn được thị trường vàng, cần bắt tay nhanh vào việc lập lại các cửa hàng, doanh nghiệp kinh doanh vàng miếng. Chính vì vậy, từ ngày 10/01/2013 chỉ các địa điểm được cấp phép mới có quyền kinh doanh vàng miếng. Điều này cũng đồng nghĩa với việc có khoảng 5.600 cửa hàng không còn được phép kinh doanh vàng miếng mà chỉ có thể kinh doanh vàng trang sức, mỹ nghệ.53 Căn cứ Điều 11, Nghị định số 24/2012/NĐ-CP thì doanh nghiệp, tổ chức tín dụng muốn được Ngân hàng Nhà nước xem xét cấp Giấy phép kinh doanh mua, bán vàng miếng khi đáp ứng đủ các điều kiện sau: Nguyễn Thanh Nhã, Đẩy lùi tình trạng “vàng hóa”, Tạp chí Thị trường Tài chính tiền tệ, số 12, 2013, tr.22. Điều 10, Nghị định số 24/2012/NĐ-CP ngày 03/4/2012 của Chính phủ Quy định về quản lý hoạt động kinh doanh vàng. 53 Quỳnh Liên, “Nóng” chuyện bình ổn, Tạp chí Tài chính & Đầu tư , số 1+2, 2013, tr.43. 51 52 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 55 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng - Đối với doanh nghiệp kinh doanh vàng thì phải được thành lập và hoạt động theo quy định của pháp luật; Có vốn điều lệ từ 100 triệu đồng trở lên; Có kinh nghiệm kinh doanh mua, bán vàng từ 02 năm trở lên; Có số thuế đã nộp của hoạt động kinh doanh vàng từ 500 triệu đồng/năm trở lên trong 02 năm liên tiếp gần nhất (có xác nhận của cơ quan thuế); Có mạng lưới chi nhánh, địa điểm bán hàng tại Việt Nam từ 03 tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương trở lên. - Đối với tổ chức tín dụng thì phải có vốn điều lệ từ 3000 tỷ đồng trở lên; Có đăng ký hoạt động kinh doanh vàng; Có mạng lưới chi nhánh, địa điểm bán hàng tại Việt Nam từ 05 tỉnh, Thành phố trực thuộc Trung ương trở lên. Sau đó, doanh nghiệp kinh doanh vàng phải gửi một bộ hồ sơ gồm có: Đơn đề nghị cấp Giấy phép kinh doanh mua, bán vàng miếng; Giấy chứng nhận doanh nghiệp có đăng ký hoạt động kinh doanh vàng; Giấy chứng nhận đăng ký hoạt động chi nhánh; Xác nhận của cơ quan thuế về số thuế đã nộp từ hoạt động kinh doanh vàng của 02 năm liền kề trước đó. Còn tổ chức tín dụng phải nộp bộ hồ sơ gồm có: Đơn đề nghị cấp Giấy phép kinh doanh mua, bán vàng miếng; Giấy phép thành lập và hoạt động của tổ chức tín dụng có đăng ký hoạt động kinh doanh vàng,54 đến Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (Vụ Quản lý Ngoại hối) để được cấp Giấy phép kinh doanh mua, bán vàng miếng. Căn cứ các quy định về điều kiện, hồ sơ, thủ tục tại Nghị định số 24/2012/NĐ-CP và Thông tư số 16/2012/TT-NHNN, Vụ Quản lý Ngoại hối trình Thống đốc xem xét, quyết định việc cấp Giấy phép kinh doanh mua, bán vàng miếng. Sau khi được cấp giấy phép kinh doanh mua, bán vàng miếng các doanh nghiệp kinh doanh vàng và các tổ chức tín dụng sẽ được tiến hành kinh doanh mua, bán vàng miếng trên thị trường với các tổ chức, cá nhân và với cả Ngân hàng Nhà nước. Ngân hàng Nhà nước sẽ tham gia thị trường vàng với tư cách là người kiến tạo và mua, bán cuối cùng trên thị trường vàng. Theo đó, căn cứ vào mục tiêu của chính sách tiền tệ trong từng thời kỳ, Ngân hàng Nhà nước mua, bán vàng miếng để can thiệp, bình ổn thị trường vàng trong nước và được mua vàng miếng để bổ sung vào dự trữ ngoại hối Nhà nước. Ngân hàng Nhà nước cũng sẽ quyết định việc áp dụng tỷ giá và giá Điều 9, Thông tư 16/2012/TT-NHNN ngày 25/5/2012 của Ngân hàng Nhà nước về hướng dẫn một số điều Nghị định 24/2012/NĐ-CP ngày 03/4/2012 về quản lý hoạt động kinh doanh vàng. 54 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 56 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng vàng để quy đổi sang đô la Mỹ và VNĐ phục vụ công tác hạch toán và phản ánh biến động về tỷ giá, giá vàng trên thị trường trong nước và quốc tế theo đúng tinh thần của Quyết định số 16/2013/QĐ-TTg về việc mua bán vàng miếng trên thị trường trong nước của Ngân hàng Nhà nước.55 Ngoài ra, Quyết định còn quy định cụ thể loại vàng miếng được Ngân hàng Nhà nước tiến hành mua, bán là vàng miếng hàm lượng 99,99%, loại 01 (một) lượng do Ngân hàng Nhà nước tổ chức sản xuất hoặc đã cho phép sản xuất trong các thời kỳ với hình thức mua, bán trực tiếp hoặc thông qua đấu thầu. Ngày 18/3/2013, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước đã ký Quyết định số 563/QĐ-NHNN ban hành Quy trình mua, bán vàng miếng của Ngân hàng Nhà nước. Quyết định đã quy định cụ thể một số nội dung về mua, bán vàng miếng trực và mua bán vàng miếng qua hình thức đầu thầu giữa Ngân hàng Nhà nước với tổ chức tín dụng, doanh nghiệp. Đối với hoạt động mua, bán vàng miếng thông qua hình thức đầu thầu (Là hình thức mua, bán trong đó Ngân hàng Nhà nước thực hiện đấu thầu để xác định đối tác, giá và khối lượng vàng miếng mua, bán)56 Ngân hàng Nhà nước sẽ quy định cụ thể trình tự, nội dung và thời gian thực hiện các bước tiến hành như: Ngân hàng Nhà nước sẽ có thông báo đấu thầu vàng miếng qua fax cho các tổ chức tín dụng, doanh nghiệp đã thiết lập quan hệ mua, bán vàng miếng với Ngân hàng Nhà nước theo số fax đã đăng ký; tổ chức tín dụng, doanh nghiệp chuyển tiền đặt cọc; Ngân hàng Nhà nước kiểm tra và thông báo tư cách dự thầu của tổ chức tín dụng và doanh nghiệp; Ngân hàng Nhà nước thông báo giá trần, giá sàn (nếu có) đối với đầu thầu theo giá hoặc giá mua, giá bán đối với đầu thầu theo khối lượng; tổ chức tín dụng, doanh nghiệp nộp phiếu dự thầu; tiến hành đóng thầu, mở thầu; Ngân hàng Nhà nước thực hiện xét thầu và xác định kết quả đấu thầu; Ngân hàng Nhà nước thông báo hủy thầu trong trường hợp giá vàng biến động vượt quá mức trong phương án mua, bán vàng miếng đã được phê duyệt; Ngân hàng Nhà nước thông báo kết quả đấu thầu; ký văn bản xác nhận giao dịch mua, bán vàng miếng. Hà Trang, Năm 2013, tiếp tục tăng cường quản lý và điều hành thị trường vàng, Tạp chí Tài chính, số 7, 2013, tr.20. Khoản 3, Điều 2, Thông tư số 06/2013/TT-NHNN ngày 12/3/2013 của Ngân hàng Nhà nước về hướng dẫn hoạt động mua, bán vàng miếng trên thị trường trong nước của Ngân hàng Nhà nước. 55 56 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 57 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng - Trong phương án đấu thầu theo khối lượng, tức là hình thức đấu thầu mà các thành viên tham gia đấu thầu đăng ký khối lượng dự thầu để xác định khối lượng trúng thầu tại mức giá do Ngân hàng Nhà nước công bố.57 Thì việc xét thầu và xác định kết quả đầu thầu được thực hiện theo nguyên tắc: Trường hợp tổng số lô đặt thầu của tổ chức tín dụng, doanh nghiệp dự thầu bằng hoặc thấp hơn tổng khối lượng Ngân hàng Nhà nước dự kiến mua hoặc bán, thì khối lượng trúng thầu của từng tổ chức tín dụng, doanh nghiệp bằng khối lượng đặt thầu của chính tổ chức tín dụng, doanh nghiệp đó. Trường hợp tổng số lô đặt thầu của tổ chức tín dụng, doanh nghiệp tham gia vượt quá tổng khối lượng Ngân hàng Nhà nước dự kiến mua hoặc bán thì khối lượng trúng thầu của các tổ chức tín dụng, doanh nghiệp tham gia được xác định theo nguyên tắc từ khối lượng đặt thầu cao xuống khối lượng đặt thầu thấp cho đến khi Ngân hàng Nhà nước mua hoặc bán được tối đa khối lượng dự kiến mua hoặc bán. Trường hợp ở mức khối lượng trúng thầu thấp nhất có nhiều tổ chức tín dụng đặt mua hoặc bán cùng khối lượng thì khối lượng cần mua hoặc bán còn lại được chia đều cho các tổ chức tín dụng, doanh nghiệp đó. Trường hợp khối lượng trúng thầu có lẻ lô sẽ được làm tròn xuống chẵn lô. - Trong phương thức đầu thầu theo giá, tức là hình thức đấu thầu mà các thành viên tham gia đấu thầu đưa ra các mức giá dự thầu để xác định mức giá và khối lượng vàng miếng trúng thầu.58 Thì việc xét thầu và xác định kết quả đầu thầu được thực hiện theo nguyên tắc: Xét theo thứ tự giảm dần từ giá trúng thầu cao nhất cho tới giá trúng thầu thấp nhất mà tại đó Ngân hàng Nhà nước bán được khối lượng vàng tối đa dự kiến bán (trong trường hợp Ngân hàng Nhà nước bán vàng miếng), hoặc xét theo thứ tự tăng dần từ giá trúng thầu thấp nhất cho tới giá trúng thầu cao nhất mà tại đó Ngân hàng Nhà nước mua được tối đa khối lượng dự kiến mua (trong trường hợp Ngân hàng Nhà nước đấu thầu mua vàng miếng). Trong trường hợp ở mức giá trúng thầu thấp nhất (đối với trường hợp Ngân hàng Nhà nước bán vàng miếng) hoặc trường hợp ở mức giá trúng thầu cao nhất (đối với trường hợp Ngân hàng Nhà nước mua vàng miếng) có nhiều tổ chức tín dụng, doanh nghiệp đặt cùng một mức giá thì khối lượng trúng thầu Khoản 5, Điều 2, Thông tư số 06/2013/TT-NHNN ngày 12/3/2013 của Ngân hàng Nhà nước về hướng dẫn hoạt động mua, bán vàng miếng trên thị trường trong nước của Ngân hàng Nhà nước. 58 Khoản 4, Điều 2, Thông tư số 06/2013/TT-NHNN ngày 12/3/2013 của Ngân hàng Nhà nước về hướng dẫn hoạt động mua, bán vàng miếng trên thị trường trong nước của Ngân hàng Nhà nước. 57 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 58 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng của từng tổ chức tín dụng, doanh nghiệp này sẽ được xác định theo tỷ lệ thuận giữa khối lượng cần mua, bán còn lại với khối lượng đăng ký mua, bán của từng tổ chức tín dụng, doanh nghiệp đó. Trường hợp khối lượng trúng thầu có lẻ lô sẽ được làm tròn xuống chẵn lô. Giá trúng thầu của từng tổ chức tín dụng, doanh nghiệp là giá đặt thầu của chính tổ chức tín dụng, doanh nghiệp đó.59 Đối với mua, bán vàng miếng theo hình thức trực tiếp (Là hình thức mua, bán trong đó Ngân hàng Nhà nước quyết định và công bố giá, khối lượng, đối tác mua, bán vàng miếng) thì Ngân hàng Nhà nước cũng có quy định cụ thể về trình tự, nội dung, thời hạn thực hiện các bước như: Ngân hàng Nhà nước thông báo mua, bán vàng miếng; tổ chức tín dụng, doanh nghiệp chyển tiền đặt cọc; Ngân hàng Nhà nước kiểm tra, thông báo tư cách tham gia giao dịch của tổ chức tín dụng, doanh nghiệp; Ngân hàng Nhà nước thông báo giá mua, bán vàng miếng; tổ chức tín dụng, doanh nghiệp nộp đơn đăng ký mua, bán vàng miếng; Ngân hàng Nhà nước xét đăng ký mua, bán và kết quả mua bán; Ngân hàng Nhà nước thông báo ngừng giao dịch mua, bán vàng miếng trong trường hợp giá vàng biến động vượt quá mức biến động giá trong phương án mua, bán vàng miếng đã được phê duyệt; Ngân hàng Nhà nước thông báo khối lượng vàng miếng được mua, bán; ký văn bản xác nhận giao dịch mua bán vàng miếng. Thời gian qua, Ngân hàng Nhà nước đã chọn phương thức đầu thầu thay vì phương thức mua, bán trực tiếp để mua, bán vàng miếng với các doanh nghiệp và tổ chức tín dụng là vì đảm báo tính minh bạch và công khai với các doanh nghiệp, các tổ chức tín dụng đủ điều kiện tham gia đấu thầu. Đồng thời, lượng vàng miếng mà các doanh nghiệp, tổ chức tín dụng này trúng thầu một phần dùng để tất toán trạng thái, một phần để cung ra thị trường. Bên cạnh đó, Ngân hàng Nhà nước còn lý giải việc tham gia bình ổn thị trường vàng thông qua việc đấu thầu vàng là hoạt động bình ổn thị trường, không phải là bình ổn giá. Thông qua việc đấu thầu Ngân hàng Nhà nước không nhằm mục tiêu kéo giá vàng xuống ngay lập tức cân bằng với giá vàng thế giới mà chủ yếu thực hiện việc tăng cung ra thị trường để qua đó giải quyết vấn đề nhu cầu vàng.60 Thật Hồng Nga, Ngân hàng Nhà nước: Ban hành Quy trình mua, bán vàng miếng, Tạp chí Tài chính, số 8, 2013, tr.15. Từ Nguyên, VnEconomy, Phó thống đốc: “Đấu thầu vàng đã đạt mục tiêu”, http://vneconomy.vn/20130426074216370P0C6/phothong-doc-dau-thau-vang-da-dat-muc-tieu.htm, [ngày truy cập 12-9-2013]. 59 60 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 59 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng vậy, khi tham gia bình ổn thị trường vàng không có nghĩa là Ngân hàng Nhà nước nhất thiết phải “ép” giá vàng trong nước bằng hoặc thấp hơn so với giá vàng thế giới hay luôn ổn định ở một mức giá nhất định. Vì giá vàng là kết quả tích hợp của rất nhiều yếu tố khách quan trong và ngoài nước. Ngân hàng Nhà nước không thể nào khống chế hết các biến động rủi ro trên thị trường để giá vàng trong nước luôn được ổn định. Ngân hàng Nhà nước thực hiện bình ổn để có thể đảm bảo giá vàng trong nước giao động ở một mức hợp lý_có liên thông với giá vàng quốc tế, nhất là tránh được những “cơn sốt” trên thị trường vàng, đi đến ổn định vĩ mô nền kinh tế. Tóm lại, nhìn nhận từ thực tế có thể dễ dàng nhận thấy nhu cầu về vàng và nhất là vàng miếng của Việt Nam là có thật và rất cần được tôn trọng. Trong khi đó, việc quản lý nhà nước đối với hoạt động kinh doanh vàng, vàng miếng luôn là vấn đề rất phức tạp và khó khăn vì các đối tượng này không phải chỉ đơn thuần là một hàng hóa thông thường trên thị trường. Do đó, các chính sách quản lý Nhà nước đối với thị trường vàng nói chung và hoạt động kinh doanh vàng miếng nói riêng cần phải linh hoạt và thay đổi theo hướng phù hợp với mục tiêu của chính sách tiền tệ quốc gia trong từng thời kỳ nhất định. Vàng miếng cũng chỉ là một bộ phận của thị trường vàng. Vì vậy, nếu muốn đạt được hiệu quả từ những chính sách điều tiết thị trường cần đặt hoạt động kinh doanh vàng miếng vào cái nhìn tổng thể chung của thị trường vàng mà không nên chỉ chú tâm điều chỉnh riêng lẻ hoạt động kinh doanh vàng miếng. Bên cạnh đó, Nhà nước cần nhìn nhận rõ một vấn đề là nguồn gốc của việc giá vàng trong nước tăng và việc tích trữ vàng trong dân cũng có chiều hướng tăng. Đó là những biểu hiện của một nền kinh tế không ổn định, người dân mất lòng tin vào tiền pháp định nên dòng vốn trên thị trường mới quay lại tìm đến vàng như một tài sản đảm bảo giá trị vững chắc. Mặt dù một điều không thể chối bỏ là biến động của thị trường vàng có tác động, ảnh hưởng ngược trở lại nền kinh tế, khiến việc kiểm soát lạm phát trở nên khó khăn hơn nhưng thật sự lạm phát mới chính là nguồn gốc của vấn đề. Chính vì lẽ đó, việc quản lý có hiệu quả thị trường vàng mà nhất là vàng miếng cũng là một việc làm hỗ trợ Nhà nước quản lý nền kinh tế. Tuy nhiên, Nhà nước cũng không nên ồ ạt ban hành các quy định “khắc khe” đối với hoạt động kinh doanh vàng miếng, Nhà nước nên quản lý thị trường vàng theo GVHD: TS. Cao Nhất Linh 60 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng một kế hoạch, một lộ trình cụ thể để tránh cho thị trường vàng có những biến động theo chiều hướng tiêu cực. Các chính sách quản lý Nhà nước cần tôn trọng quy luật thị trường, tôn trọng quyền sở hữu và quyền kinh doanh vàng hợp pháp của người dân. Để thị trường vàng ngày càng có thêm nhiều phương thức, sản phẩm kinh doanh đa dạng. Cần tránh sự “kìm nén” sự phát triển của thị trường vàng cũng như “áp chế” tâm lý giữ vàng của dân, thay vào đó là những chính sách huy động vàng có hiệu quả. GVHD: TS. Cao Nhất Linh 61 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng CHƯƠNG 3 THỰC TRẠNG KINH DOANH VÀNG MIẾNG TẠI VIỆT NAM VÀ KIẾN NGHỊ ĐỀ XUẤT Thị trường vàng, vàng miếng là một bộ phận không thể tách rời của thị trường tài chính tiền tệ. Ở bất kỳ quốc gia nào cũng cần có sự quản lý, giám sát của Nhà nước đối với thị trường vàng, vàng miếng. Đặc biệt, trong điều kiện hội nhập nền kinh tế quốc tế như hiện nay, thì sự quản lý đối với thị trường vàng và hoạt động kinh doanh vàng của mỗi quốc gia là rất quan trọng. Ngoài việc đòi hỏi phải xuất phát từ điều kiện kinh tế - xã hội đất nước, hoạt động quản lý còn phải phù hợp với thông lệ quốc tế. Từ những kinh nghiệm của các quốc gia trên thế giới đã quản lý và cải cách thành công thị trường vàng để đúc kết ra những kinh nghiệm, nhằm xác định hướng đi, các biện pháp quản lý thị trường và hoạt động kinh doanh vàng, vàng miếng phù hợp nhất đối với nền kinh tế Việt Nam. 3.1. Nguyên tắc chung trong quản lý hoạt động kinh doanh vàng và kinh nghiệm một số nước Quỹ Tiền tệ quốc tế (IMF) chia vàng ra làm hai loại: vàng tài chính (Financial gold) là vàng được sử dụng như tài sản chính và vàng hàng hóa (Commodity gold) là vàng được nắm giữ phục vụ cho mục đích sản xuất (trang sức, công nghệ), tồn kho hoặc cất trữ giá trị. Vàng tài chính tiếp tục được chia làm hai nhóm: gồm vàng tiền tệ (Monetary gold) là vàng được nắm giữ bởi các cơ quan quản lý tiền tệ như một phần dự trữ chính thức của quốc gia và tổ chức quốc tế như IMF. Và nhóm thứ hai là vàng phi tiền tệ (Non – menontary gold) là vàng được nắm giữ bởi các tổ chức tài chính trung gian, các nhà kinh doanh vàng cho mục đích kinh doanh, đầu tư. Theo IMF vàng phi tiền tệ phải được đối xử bình thường như với bất cứ hàng hóa nào trong nền kinh tế. Hầu hết các nước phát triển như: Mỹ, Canada, Úc, Nhật Bản đều đã tự do hóa thị trường vàng từ rất lâu. Thị trường vàng ở các nước này hoạt động theo chuẩn mực rõ ràng, chủ yếu là giao dịch các chứng chỉ vàng thông qua các sàn giao dịch tập trung. Việc giao dịch vàng thông qua các sàn giao dịch (OTC) vẫn còn diễn ra sôi động ở Anh, GVHD: TS. Cao Nhất Linh 62 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng Thụy Sĩ giữa các nhà buôn bán, được tổ chức rất quy cũ, minh bạch và chủ yếu liên quan đến vàng lưu kho tại London thông qua thay đổi sở hữu vàng của các bên liên quan tại kho vàng này. Một số các nước Trung Đông, Châu Á nơi mà dân chúng có truyền thống cất giữ vàng cũng đã tổ chức rất thành công giao dịch vàng qua sàn giao dịch tập trung gồm cả vàng vật chất và vàng tài khoản như: Ả Rập, Thổ Nhĩ Kỳ, Ấn Độ, Trung Quốc, Hồng Kông,… Với lượng cầu vàng chiếm khoảng 42% trên thế giới,61 Trung Quốc và Ấn Độ là hai thị trường tiêu thụ vàng vật chất lớn nhất thế giới. Đồng thời, cũng là hai quốc gia đã từng trải qua thời gian dài kiểm soát rất chặt thị trường vàng trong quá khứ nhưng sau đó phải tiến hành cải cách thị trường vàng theo hướng tự do hóa và cũng đã đạt được những thành quả đáng kể. Với lượng vàng nhập khẩu lên đến 90% thì việc kiểm soát vàng nhập khẩu để giảm thâm hụt cán cân thanh toán luôn là một thách thức không nhỏ đối với Ấn Độ. Từ những năm 1963 – 1964, Ấn Độ đã kiểm soát rất chặt thị trường vàng, ban hành nhiều đạo luật để khuyến khích người dân không sử dụng vàng, Ngân hàng Trung ương độc quyền trong sản xuất và kinh doanh vàng, độc quyền trong xuất, nhập khẩu vàng. Tuy nhiên, việc xuất khẩu và nhập khẩu vàng phi chính thức vẫn không thể kiểm soát và giá vàng trong nước vẫn ở mức cao hơn giá vàng thế giới từ 20% – 50%.62 Bên cạnh đó, chính sách ngoại hối nhất là tỷ giá đồng Rupi bị ảnh hưởng nặng nề. Tháng 6 – 1990, Ấn Độ thừa nhận sự thất bại trong chính sách quản lý vàng chặt chẽ khi phải bãi bỏ Luật Quản lý vàng năm 1963 và ba năm sau đó lại tiếp tục bãi bỏ Luật Điều tiết ngoại hối năm 1964. Từ đó, vàng được xem như ngoại tệ và việc kiểm soát vàng cũng được nới lỏng hơn. Các hạn chế sở hữu tư nhân vàng giảm đi, các thương nhân kinh doanh vàng không còn phải xin phép, cho phép nhập khẩu vàng nhằm tăng tỷ trọng nhập khẩu vàng chính thức và giảm tỷ trọng vàng nhập lậu, tăng thu ngân sách thông qua việc thu thuế nhập khẩu vàng, kích thích sản xuất vàng nữ trang để xuất khẩu, khuyến khích tái chế vàng trang sức trong nước. Chính phủ Ấn Độ đã đưa ra các 61 Nguyễn Thành Long (Chủ biên), Đánh thức nguồn lực vàng trong dân, Nxb Chính trị Quốc gia, Hà Nội, 2013, tr.149. Phí Đăng M inh, Chính sách quản lý thị trường vàng của Trung Quốc và Ấn Độ, Tạp chí Thị trường tài chính tiền tệ, số 3+4, 2013, tr.77. 62 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 63 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng tiêu chí cụ thể để xác định ngân hàng đủ điều kiện để được cấp phép nhập khẩu vàng. Vào tháng 8 – 1997 đã có 7 ngân hàng được chọn và sau đó đã tăng lên 20 ngân hàng vào năm 2002.63 Các tổ chức này được mua bán vàng trong nước và quốc tế không giới hạn. Ngoài ra, họ còn được phép cung cấp các sản phẩm tiết kiệm và cho vay liên quan đến vàng. Giai đoạn 2 của cải cách từ năm 1998 – 1999, Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ cho phép các ngân hàng thương mại trả lãi tiền gửi vàng vật chất, phát hành chứng chỉ vàng và các chứng chỉ này cũng được phép chuyển nhượng, giao dịch trên thị trường thứ cấp với mục tiêu phát triển thị trường chứng chỉ vàng. Song, việc triển khai đã không thành công vì sau 12 tháng tiến hành chính sách cải cách mới chỉ huy động được 8 tấn vàng so với 100 tấn vàng như kế hoạch đặt ra. Điều này cho thấy người dân vẫn thích nắm giữ vàng vật chất hơn là các chứng chỉ vàng. Từ năm 2003, Ấn Độ cho phép các ngân hàng giao dịch hợp đồng vàng kỳ hạn trong nước hoặc quốc tế nhưng không được phép giao dịch với các tổ chức phi ngân hàng. Đến cuối năm 2011 đã có 4 sở giao dịch quốc gia được thực hiện giao dịch vàng. Tại thời điểm đầu năm 2012 đã có 30 ngân hàng bao gồm cả ngân hàng nhà nước, ngân hàng tư nhân và ngân hàng nước ngoài được phép nhập khẩu vàng, bạc để bán tại thị trường trong nước. Các hạn chế về xuất khẩu vàng đặc biệt là xuất khẩu vàng trang sức cũng như các quy định về kiểm soát giao dịch vàng thỏi, vàng trang sức cũng đã được Ấn Độ bãi bỏ. Thị trường bán lẻ vàng thỏi OTC diễn ra phổ biến giữa các nhà đầu tư với các tổ chức kinh doanh vàng. Ấn Độ không bắt buộc giao dịch vàng thỏi phải diễn ra tại các sàn giao dịch mà có thể thực hiện ở các thị trường bán lẻ phân tán khắp nước với hơn 1.000.000 cửa hàng bán lẻ.64 Tuy nhiên, do thực hiện chính sách giải phóng thị trường quá nhanh chóng và thiếu thận trọng nên gần đây nền kinh tế Ấn Độ đã có những dấu hiệu bất ổn, chỉ số sản xuất công nghiệp giảm sút, thâm hụt ngân sách gia tăng. Tỷ giá cuối tháng 12 – 2011 so với tỷ giá bình quân năm 2010 đồng Rupi bị mất giá khoảng 17,38%. Nếu so với tỷ giá Phí Đăng M inh, Chính sách quản lý thị trường vàng của Trung Quốc và Ấn Độ, Tạp chí Thị trường tài chính tiền tệ, số 3+4, 2013, tr.77. 64 Nguyễn Thành Long (Chủ biên), Đánh thức nguồn lực vàng trong dân, Nxb Chính trị Quốc gia, Hà Nội, 2013, tr.151. 63 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 64 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng bình quân năm 1996 thì đồng Rupi bị mất giá tới 50,14%. Trước sự giảm giá mạnh của đồng Rupi và nền kinh tế cũng đang gặp nhiều khó khăn, Ấn Độ buộc phải điều chỉnh lại chính sách quản lý vàng. Ngày 01/4/2012, Bộ Tài chính Ấn Độ tuyên bố nâng thuế nhập khẩu vàng lên 4%, đồng thời thu 0,3% đối với các giao dịch vàng nữ trang nhằm hạn chế việc nhập khẩu vàng tràn lan, giảm bớt căng thẳng về cung – cầu ngoại tệ.65 Đối với Trung Quốc, nhu cầu vàng ở nước này đứng thứ hai thế giới sau Ấn Độ và chiếm khoảng 16% tổng nhu cầu vàng trên thế giới. Mặc dù Trung Quốc là nhà sản xuất vàng lớn nhất thế giới, đóng góp 13% tổng cung vàng trên thế giới nhưng nước này vẫn phải nhập khẩu vàng.66 Từ năm 1949 – 2001, nền kinh tế Trung Quốc đóng cửa, các giao dịch về vàng bị cấm hoàn toàn. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) độc quyền kinh doanh vàng trong nước từ khâu khai thác, tinh chế, gia công đến khâu mua bán, xuất nhập khẩu vàng. Vàng khai thác được sau khi tinh chế phải bán cho PBoC, PBoC sẽ bán lại cho các công ty kinh doanh vàng bạc để gia công thành trang sức, các công ty kinh doanh vàng chỉ được bán vàng trang sức cho dân, song không được mua vàng trang sức của dân chúng. Người dân muốn bán trang sức phải bán cho PBoC thông qua các chi nhánh của PBoC. Trước năm 2001, Trung Quốc coi vàng là hàng hóa đặc biệt có ảnh hưởng nhiều đến tiền tệ song không phải tiền tệ. Các chính sách đưa ra lúc đó nhằm mục tiêu quản lý chặt chẽ thị trường vàng. Tuy nhiên, cùng với những cải cách sâu rộng về thể chế kinh tế, nhận thức về thị trường vàng thay đổi và nâng cao hơn, cuối cùng giới lãnh đạo đi đến thống nhất: Thị trường vàng mang tính chất tiền tệ nhiều hơn tính chất hàng hóa, do đó các nhà cải cách Trung Quốc quyết định xóa bỏ khái niệm vàng là hàng hóa và lựa chọn thuyết “Hoàng kim đặc thù luận” (thuyết đặc thù về vàng). Mục tiêu của cải cách là nhằm xây dựng một thị trường vàng đặc thù, vừa mang tính chất thị trường hàng hóa vừa mang tính chất thị trường tiền tệ. Vì vậy, các nhà lãnh đạo Trung Quốc đã quyết định thực hiện các biện pháp quản lý thị trường vàng theo lộ trình nhất thể hóa thông qua việc thành lập sàn giao dịch vàng Thượng Hải (Shanghai Gold Exchange – Phí Đăng M inh, Chính sách quản lý thị trường vàng của Trung Quốc và Ấn Độ, Tạp chí Thị trường tài chính tiền tệ, số 3+4, 2013, tr.77. 66 Nguyễn Thành Long (Chủ biên), Đánh thức nguồn lực vàng trong dân, Nxb Chính trị Quốc gia, Hà Nội, 2013, tr.151. 65 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 65 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng SGE) để tổ chức giao dịch vàng thay cho PBoC như trước đây. Lộ trình nhất thể hóa thị trường vàng thực chất là giải quyết các yêu cầu sau: Thời kì ban đầu phải tổ chức và thực hiện tốt thị trường giao dịch vàng hàng hóa, tạo tiền đề phát triển thị trường tiền tệ, hướng tới chuyển sang thị trường vàng tiền tệ, khi có đủ điều kiện sẽ chuyển sang thị trường mua bán vàng có kỳ hạn. Cho dù thị trường vàng hàng hóa hay thị trường vàng tiền tệ thì mọi hoạt động kinh doanh đều do sàn giao dịch vàng Thượng Hải quản lý và điều hành, đó chính là biểu hiện của sự nhất thể hóa. Trong 5 năm thực hiện cải cách, để thực hiện các mục tiêu nhất thể hóa thị trường vàng, Trung Quốc đã ban hành nhiều chính sách để nới lỏng dần chính sách quản lý vàng: Tháng 6/2001, PBoC thực hiện chế độ yết giá hàng tuần thay cho việc yết giá hàng ngày đối với từng giao dịch cụ thể; Tháng 8/2001, các công ty vàng bạc được phép tự quy định giá bán dựa trên tỷ giá, hàm lượng vàng của sản phẩm mà xóa bỏ việc kiểm soát giá bán lẻ vàng trang sức; Cho phép các công ty kinh doanh vàng được mua lại vàng trang sức của người dân; Tháng 11/2001, thực hiện nới lỏng chính sách cấp phép kinh doanh vàng bằng cách xóa bỏ hoàn toàn chế độ cấp phép đối với hoạt động sản xuất mua, bán lẻ vàng trong nước; Tháng 10/2002, sàn giao dịch vàng Thượng Hải (SGE) chính thức đi vào hoạt động và đây là sàn giao dịch vàng vật chất do nhà nước (PBoC) đầu tư vốn và quản lý. Ban đầu, chỉ có các thành viên của SGE được tham gia mua, bán, giao dịch trên sàn, nhà đầu tư cá nhân chưa được phép tham gia. Sản phẩm được giao dịch là vàng miếng đạt tiêu chuẩn quốc tế có trọng lượng 100g và có hàm lượng là 99,99% hay 99,95% vàng. Giao dịch vàng miếng được thực hiện tập trung qua sàn bằng cơ chế khớp lệnh tập trung, giá cả do thị trường quyết định.67 Từ năm 2006 đến nay, Trung Quốc tiếp tục nới lỏng chính sách quản lý vàng, nhằm mục đích phát triển thị trường vàng, hỗ trợ cho việc mở rộng thị trường tiền tệ nhưng mọi hoạt động của thị trường vẫn nằm trong sự quản lý của nhà nước. Từ tháng 12/2006, PBoC cho phép cá nhân tham gia giao dịch vàng miếng. Nhà đầu tư cá nhân được tham gia mua bán trên sàn giao dịch, được mua bán vàng miếng với các ngân hàng được phép. Cho phép các ngân hàng thương mại được cung cấp dịch vụ kinh doanh 67 Phí Đăng M inh, Chính sách quản lý vàng của Trung Quốc, Tạp chí Thị trường tài chính tiền tệ, số 1+2, 2013, tr.77. GVHD: TS. Cao Nhất Linh 66 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng vàng tài khoản cho khách hàng. Theo quy định của PBoC, nhà đầu tư cá nhân chỉ được phép giao dịch trong giới hạn số dư trên tài khoản bằng tiền hoặc bằng vàng của họ, ngân hàng không được phép cho nhà đầu tư vay để đầu tư. Bên cạnh đó, nhà đầu tư cá nhân còn được mua bán vàng trên sàn giao dịch loại vàng 99,95%, đơn vị giao dịch 1.000gram/1lần. Ngày 21/9/2010, tại cuộc họp liên ngành gồm Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, Bộ Tài chính, Bộ Công thương, Ủy ban cải cách và phát triển Trung Quốc đạt được thống nhất đưa thị trường vàng hòa nhập vào thị trường tiền tệ để tăng khả năng cạnh tranh của thị trường vàng và tạo điều kiện cho thị trường tiền tệ phát triển. Đại diện các ngành cho rằng, lâu nay Trung Quốc chỉ quan tâm quản lý thị trường vàng mà chưa quan tâm đến việc phát triển các dịch vụ kinh doanh vàng, các văn bản hiện hành về quản lý vàng và cơ chế cấp phép bán lẻ vàng tư trang đã hạn chế thị trường vàng phát triển, cần phải ban hành mới điều lệ quản lý vàng của Trung Quốc theo hướng hạn chế rủi ro đối với các ngân hàng thương mại, tăng thêm tính kỷ luật của SGE và sàn giao dịch có kỳ hạn, thúc đẩy phát triển các nghiệp vụ phái sinh vàng, tăng thêm hình thức đầu tư mới với vàng. Tạo điều kiện thuận lợi cho nhà nước và người dân mua vàng, kể cả vàng miếng và vàng tư trang. Bên cạnh đó, do nhu cầu đầu tư vàng miếng tăng nên tháng 10/2010 Trung Quốc cho nhập khẩu 209,7 tấn vàng tăng 480% so với cùng kỳ năm 2009. Việc tăng nhập khẩu vàng cho thấy Trung Quốc đã có thay đổi về chính sách dự trữ vàng. Hội đồng vàng thế giới còn dự đoán trong 10 năm tới có thể Trung Quốc còn tăng mạnh lượng nhập khẩu vàng. Theo tin từ mạng Tân hoa xã ngày 14/9/2012 thì năm 2011 PBoC đã mua vào 457 tấn vàng68 và việc tăng dự trữ vàng có thể là một bước trong chiến dịch dài hạn nhằm đưa Trung Quốc thành nước dự trữ nhiều vàng trên thế giới. Tuy nhiên, Trung Quốc vẫn rất thận trọng trong việc mua vàng dự trữ, tránh gây ra các yếu tố ảnh hưởng đến cung – cầu vàng làm cho giá vàng có thể tăng lên quá mức. Như vậy, có thể thấy cả Ấn Độ và Trung Quốc đều đã từng trải qua giai đoạn kiểm soát chặt chẽ nhập khẩu vàng, độc quyền sản xuất vàng, độc quyền phân phối và 68 Phí Đăng M inh, Chính sách quản lý vàng của Trung Quốc, Tạp chí Thị trường tài chính tiền tệ, số 1+2, 2013, tr.78. GVHD: TS. Cao Nhất Linh 67 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng kinh doanh vàng nhưng cơ chế quản lý này đã không thành công như mong đợi nên phải cải cách theo hướng tự do hóa trước đòi hỏi khách quan của thị trường. Sau cải cách, cơ quan nhà nước vẫn quản lý sản xuất, mua bán lẻ vàng nhưng đều được thực hiện theo cơ chế minh bạch và hoàn toàn không có sự độc quyền nhà nước hay tư nhân. Việc quản lý nhập khẩu vàng được thực hiện một cách linh hoạt trên cơ sở xử lý hài hòa giữa trạng thái cán cân thanh toán và tình trạng nhập lậu. Ngân hàng trung ương hoàn toàn không tham gia trực tiếp vào hoạt động nhập khẩu và sản xuất. Chính sách quản lý được thực hiện theo nguyên tắc thị trường, thông thoáng, nhằm tạo được sự liên thông thị trường trong nước với nước ngoài khi đã chuẩn bị đủ các điều kiện. Các quốc gia này cũng đã quản lý chặt chẽ chất lượng vàng thỏi theo tiêu chuẩn quốc tế, được sản xuất bởi các nhà sản xuất có uy tín theo danh sách công bố của Hiệp hội vàng thỏi London (LBMA). Ngoài ra, các quốc gia này cũng đã tổ chức nhiều sàn giao dịch vàng với cơ chế tổ chức theo thông lệ quốc gia, với một số điều chỉnh để tương thích với đặc trưng của thị trường trong nước. 3.2. Thực trạng kinh doanh vàng miếng tại Việt Nam Trước khi Nghị định số 24/2012/NĐ-CP về quản lý hoạt động kinh doanh vàng của Chính phủ được ban hành, cả nước có khoảng 12.000 doanh nghiệp kinh doanh vàng miếng nhưng lại chưa được quản lý một cách chặt chẽ. Cho nên, mỗi khi giá vàng biến động mạnh thì thị trường lại trở nên “hỗn loạn”. Chính vì lẽ đó, Nghị định số 24/2012/NĐ-CP đã được ban hành với mục tiêu: Thứ nhất là không để biến động của giá vàng làm ảnh hưởng tới tỷ giá, tình hình xuất nhập khẩu vàng và sự lạm phát của nền kinh tế từ đó có thể ổn định vĩ mô nền kinh tế. Thứ hai là ngăn chặn và đẩy lùi tình trạng “vàng hóa” nền kinh tế, huy động ngược trở lại nguồn lực này để phát triển kinh tế xã hội. Cũng chính từ việc siết chặt hoạt động kinh doanh vàng miếng của Nghị định số 24/2012/NĐ-CP cho nên tính đến 10/01/2013, trên cả nước chỉ có khoảng 22 tổ chức tín dụng và 16 doanh nghiệp với 2.497 điểm kinh doanh tại 63 tỉnh thành trên cả nước (TP Hồ Chí Minh có khoảng 900 điểm và Hà Nội khoảng 400 điểm) được phép kinh GVHD: TS. Cao Nhất Linh 68 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng doanh mua, bán vàng miếng.69 Những đơn vị chưa được cấp phép kinh doanh mua, bán vàng miếng sẽ chỉ được mua bán vàng trang sức hoặc chuyển đổi sang loại hình kinh doanh khác. Cửa hàng nào không có giấy phép kinh doanh vàng miếng mà vẫn mua bán vàng miếng thì sẽ bị phạt tiền từ 50 triệu đồng đến 100 triệu đồng theo quy định tại Nghị định số 95/2011/NĐ-CP sửa đổi, bổ sung một số điều Nghị định số 202/2004/NĐCP ngày 10 tháng 12 năm 2004 của Chính phủ về xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực tiền tệ và hoạt động ngân hàng. Cùng với đó, Ngân hàng Nhà nước cũng đã triển khai các giải pháp đồng bộ như xây dựng lộ trình chấm dứt huy động và cho vay vốn bằng vàng của các tổ chức tín dụng, giám sát chặt chẽ, xử lý các vấn đề phát sinh nhằm đẩy nhanh quá trình chấm dứt huy động và cho vay vốn bằng vàng. Toàn bộ hoạt động cho vay vốn bằng vàng phải chấm dứt vào ngày 01/5/2011 và thời hạn tất toán đối với số vốn bằng vàng đã chuyển đổi thành tiền chậm nhất là ngày 30/6/2011 theo quy định tại Thông tư 22/2010/TTNHNN. Cho nên, tính đến ngày 31/3/2011, số dư chuyển đổi vốn huy động bằng vàng thành tiền đã giảm đến 14,7%. Việc huy động vốn bằng vàng cũng chỉ tập trung chủ yếu ở hai thành phố lớn là Tp.HCM chiếm 75,85% tổng huy động vốn bằng vàng của cả nước và Hà Nội chiếm 11,67%.70 Tính đến 03/5/2013, các tổ chức tín dụng cũng đã tất toán trên 80% số dư huy động vốn bằng vàng (hơn 100 tấn vàng) tạo nguồn vốn phát triển sản xuất kinh doanh cho nền kinh tế, góp phần hạn chế đầu cơ và tình trạng “vàng hóa”. Đồng thời, một trong những điểm nhấn quan trọng của Nghị định số 24/2012/NĐ-CP phải kể đến là Khoản 4, Điều 19 quy định về các hành vi vi phạm hoạt động kinh doanh vàng. Trong đó, việc sử dụng vàng làm phương tiện thanh toán đã là một trong những hành vi vi phạm. Lúc đầu, còn có nhiều ý kiến e ngại rằng sẽ khó thực hiện quy định cấm thanh toán bằng vàng vì tập quán này đã tồn tại lâu đời. Tuy nhiên, với việc thanh tra, kiểm tra gắt gao của Ngân hàng Nhà nước thì việc thanh toán bằng vàng nhất là trong lĩnh vực bất động sản đã giảm rất nhiều, những niêm yết công khai Nguyễn M inh Phong, Bình ổn thị trường vàng miếng nhìn từ Nghị định 24/2012/NĐ-CP , Tạp chí Ngân hàng, số 16, 2013, tr.16. Nguyễn Hoài, VnEconomy, Dừng huy động và cho vay vàng từ 1/5: “Tác động không lớn”, http://vneconomy.vn/20110429062459963P0C6/dung-huy-dong-va-cho-vay-vang-tu-15-tac-dong-khong-lon.htm, [ngày truy cập 6-92013]. 69 70 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 69 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng như trước đây cũng đã hoàn toàn chấm dứt. Đây có thể được coi là bước đột phá trong đề án chống vàng hóa của Ngân hàng Nhà nước. Mặt khác, việc lựa chọn công ty SJC gia công vàng miếng cho Ngân hàng Nhà nước cũng đã đạt các mục tiêu đề ra như đúng pháp luật, phù hợp với thực tiễn, tiết kiệm chi phí cho xã hội,… Đồng thời, trên cơ sở pháp luật cho phép và nhu cầu của thị trường Ngân hàng Nhà nước đã can thiệp bình ổn thị trường vàng thông qua hình thức đấu thầu bán vàng miếng. Tính cho đến hết ngày 26/7/2013, sau 4 tháng triển khai, đã có 47 phiên đấu thầu bán vàng miếng SJC, tổng khối lượng trúng thầu là 1.271.400 lượng trên tổng số 1.374.000 lượng chào thầu. Kết quả 47 phiên đấu giá vàng miếng cho thấy, quy trình đấu thầu của Ngân hàng Nhà nước được thực hiện thông suốt, đúng quy định tại Thông tư số 06/2013/TT-NHNN ngày 12/3/2013 và Quyết định số 563/QĐ-NHNN ngày 18/3/2013 của Ngân hàng Nhà nước. Mục tiêu cao nhất của việc Ngân hàng Nhà nước tổ chức đấu thầu vàng miếng trước thời điểm 30/6/2013 với tư cách là người kiến tạo và bảo đảm nguồn cung vàng miếng cho thị trường đã được thực hiện tốt. Tuy nhiên, xét từ góc độ quy trình và các mục tiêu đấu thầu vàng miếng, cho thấy phiên đầu là chưa thật thành công do đặt giá chào bán cao hơn 500 nghìn đồng/lượng so với giá thị trường tại cùng thời điểm, nên chỉ bán được dưới 8% lượng vàng chào bán và chỉ có dưới 10% đơn vị tham gia trúng thầu. Song, các phiên đấu thầu vàng về sau đã thành công hơn nhiều cả về quy mô vàng bán ra, cũng như số đơn vị trúng thầu; đồng thời tạo nguồn thu mới cho ngân sách Nhà nước.71 Ngoài ra, việc thực hiện cơ chế quản lý vàng mới theo tinh thần Nghị định số 24/2012/NĐ-CP đã giúp tiết kiệm nguồn ngoại tệ cho mục tiêu nhập khẩu vàng. Ngân hàng Nhà nước cho biết đã cấp phép nhập khẩu bình quân khoảng 50 – 60 tấn vàng nguyên liệu để sản xuất vàng miếng. Đồng thời, khối lượng ngoại tệ Ngân hàng Nhà nước sử dụng để nhập khẩu vàng là nhỏ hơn nhiều lần lượng ngoại tệ nền kinh tế phải bỏ ra để nhập khẩu vàng trong những năm trước đây. Và lượng ngoại tệ này chỉ chiếm Báo mới, Bình ổn thị trường vàng miếng Việt Nam nhìn từ Nghị định 24/2012/NĐ-CP, http://www.baomoi.com/Binh-on-thi-truongvang-mieng-Viet-Nam-nhin-tu-Nghi-dinh-242012NDCP/126/11918009.epi, [ngày truy cập 12-9-2013]. 71 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 70 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng tỷ trong nhỏ so với lượng ngoại tệ Ngân hàng Nhà nước đã mua vào để tăng dự trữ ngoại hối Nhà nước trong thời gian qua. Tóm lại, về mặt tổng thể, sau một năm thực hiện khuôn khổ pháp lý mới về quản lý thị trường vàng, quyền sở hữu, tích trữ, mua bán vàng miếng của người dân được bảo vệ. Hoạt động kinh doanh vàng miếng cũng như thị trường vàng đã được sắp xếp lại một cách cơ bản, hoạt động ổn định và vàng nhất là vàng miếng cũng không còn ảnh hưởng mạnh với thị trường ngoại hối như trước đây. Hoạt động đầu cơ bị đẩy lùi, thị trường, tỷ giá ổn định, lạm phát được kiềm chế, Ngân hàng Nhà nước cũng đã mua lại được từ dân khoảng 100 tấn vàng. Có thể nói tuyết đại đa số yêu cầu của Quốc hội về thị trường vàng đã được thực hiện và bước đầu có kết quả tích cực. Tuy nhiên, về mặt khách quan thì trên thực tế thị trường vàng trong nước hiện không có sự liên thông với thế giới và có mức giá vàng miếng thường cao hơn so với giá quốc tế. Khoảng cách chênh lệch sau phiên đấu thầu thứ nhất (28/3/2013) là 3,2 triệu đồng/lượng so với mức chênh lệch ngày 27/3/2013 là 2,6 triệu đồng. Các phiên tiếp theo tăng dần lên mức là 4,1 triệu, 4,5 triệu, và có lúc lên tới gần 7 triệu đồng/lượng. Nguyên nhân gây ra sự chênh lệch cao, kéo dài giữa vàng quốc tế và vàng trong nước là do nguồn cung cho thị trường chủ yếu là vàng nhập khẩu và được định giá sàn độc quyền cao có mục tiêu, trong bối cảnh các ngân hàng thương mại có nhu cầu cao về vàng miếng để đáp ứng nhiệm vụ tất toán trạng thái vàng trước ngày 30/6/2013 theo yêu cầu của Ngân hành Nhà nước.72 Đồng thời, đó còn do hiện tượng các ngân hàng thương mại và công ty kinh doanh vàng trúng thầu trì hoãn hoặc cố tình giảm giá vàng chậm hơn cho lượng vàng mình tung ra thị trường so với tốc độ sự sụt giảm mạnh bất ngờ, liên tục và khó đoán định của vàng thế giới. Cũng như e ngại rủi ro từ nguyên tắc “không liên thông” giữa thị trường trong nước và thế giới mà Ngân hàng Nhà nước đang cố gắng theo đuổi. Tuy vậy, giá vàng miếng trong nước cũng có tính ổn định hơn, đồng điệu xu hướng, dù với mức giảm nhệ hơn so với giá thế giới và hiện đang ở mức thấp nhất từ tháng 7/2011. 72 Nguyễn M inh Phong, Bình ổn thị trường vàng miếng nhìn từ Nghị định 24/2012/NĐ-CP , Tạp chí Ngân hàng, số 16, 2013, tr.17. GVHD: TS. Cao Nhất Linh 71 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng 3.3. Những bất cập trong quản lý thị trường vàng miếng hiện nay tại Việt Nam Diễn biến của thị trường vàng năm 2012 cũng đã làm nổi lên những điều bất cập trong quản lý thị trường vàng nói chung và thị trường vàng miếng nói riêng. Có thể nhìn nhận những bất cập này từ các góc độ: Nhà nước, doanh nghiệp và người dân. Từ góc độ Nhà nước: Việt Nam đang quản lý thị trường vàng theo kiểu “một mình một chợ”, thiếu hội nhập và liên thông với thế giới. Cả trong quá khứ và hiện tại, trên thế giới chưa có một Ngân hàng Trung ương nào có chính sách là chỉ duy trì một thương hiệu vàng và độc quyền sản xuất vàng miếng như nước ta hiện nay. Việc quản lý này đã lẫn lộn giữ chức năng quản lý Nhà nước và kinh doanh. Ngân hàng Nhà nước điều tiết thị trường bằng biện pháp hành chính, mệnh lệnh (cấp giấy phép chuyển đổi, quản lý máy móc sản xuất của doanh nghiệp,…) mà bỏ qua các yếu tố cung – cầu của thị trường dẫn đến bế tắc trong sản xuất và lưu thông. Điều này tạo ra khan hiếm cung – cầu giả tạo. Mặt khác, việc sử dụng doanh nghiệp G5+1 để can thiệp thị trường vàng, thể hiện qua việc cho phép họ bán vàng huy động của dân mà không được nhập khẩu để trả lại lượng vàng nhập khẩu đã bán. Dẫn đến tình trạng khi đóng trạng thái vàng, giá vàng trong nước liên tục bị đẩy lên cao và chênh lệch quá lớn so với giá vàng thế giới. Trong khi đó, theo quy luật của thị trường thì chức năng hoạt động cơ bản của doanh nghiệp sản xuất, kinh doanh, tạo lợi nhuận và đóng góp cho ngân sách nhà nước. Việc các doanh nghiệp tham gia bình ổn giá vàng khi không được chuyển đổi các trạng thái vàng mua ở tài khoản sang vàng vật chất để mang về bù đắp bắt buộc phải mua vàng trong nước. Kết quả là không chỉ bản thân doanh nghiệp này bị thua lỗ mà còn không đóng góp được cho ngân sách nhà nước (vì thuế thu nhập của doanh nghiệp dựa trên lợi nhuận của doanh nghiệp). Do đó, việc thông qua các doanh nghiệp để bình ổn giá vàng đã không giải quyết được bế tắc của thị trường và vai trò ổn định thị trường vàng của Ngân hàng Nhà nước đã không mang lại hiệu quả như mong đợi. Những biện pháp hành chính đề ra đều chỉ có tính tình thế, đối phó cục bộ mà không có một phương tiện về mặt nghiệp vụ để giải quyết những vấn đề bất cập của thị trường, làm mai một những công cụ tài chính GVHD: TS. Cao Nhất Linh 72 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng đang được sử dụng rộng rãi trên toàn cầu. Thế giới đang chuyển hướng từ thị trường vàng vật chất (thị trường hàng hóa) sang thị trường tài chính với các sản phẩm đầu tư tiện ích hơn (sản phẩm phái sinh, chứng chỉ quỹ,…). Trong khi đó, Việt Nam lại siết chặt quản lý sản xuất và kinh doanh vàng miếng làm cho danh mục sản phẩm phái sinh bị hạn chế. Từ góc độ tổ chức, doanh nghiệp: các doanh nghiệp không bình đẳng trước pháp luật trong hoạt động kinh doanh vàng miếng. Điều kiện cấp giấy phép kinh doanh vàng miếng không căn cứ vào bất kì tiêu chí pháp luật nào mà đi ngược với quy luật tự nhiên của thị trường. Điều này đã bóp nghẹt mạng lưới phân phối đã hình thành nhiều năm trên cơ sở nguyên lý cung – cầu. Doanh nghiệp bị tước đoạt những công cụ bảo hiểm rủi ro trong đầu tư và sản xuất, kinh doanh. Từ góc độ người dân: việc độc quyền một thương hiệu vàng miếng đã dẫn đến hiện tượng cùng một miếng vàng có trọng lượng và hàm lượng giống hệt nhau, nhưng nếu chúng được dập thành thương hiệu vàng quốc gia thì giá sẽ cao hơn hẳn loại vàng được dập dưới thương hiệu khác. Đây chính là việc ngộ nhận vàng thương hiệu quốc gia là tiền quốc gia, từ đó làm tăng giá trị ảo của vàng miếng thương hiệu quốc gia.73 Cũng chính từ ngộ nhận nêu trên đã khiến người dân có cách hiểu: nếu không muốn bị tước đoạt quyền sở hữu các thương hiệu vàng khác SJC thì phải chấp nhận bán rẽ hơn SJC từ 2 – 3 triệu đồng/lượng (mặt dù chất lượng có thể là như nhau). Người dân không có lựa chọn nào khác ngoài mua, bán, đầu tư, tích lũy bằng vàng miếng. Từ đó có thể nhận thấy, thị trường vàng Việt Nam đang đi thụt lùi so với thế giới vì thiếu những giải pháp căn cơ và mang tính chiến lược.74 Nguyễn M inh Phong, Bình ổn thị trường vàng miếng Việt Nam nhìn từ Nghị định 24/2012/NĐ-CP, Tạp chí Ngân hàng, số 16, 2013, tr.19. 74 Hoàng Thị Thu Hiền, Thị trường vàng: Yêu cầu và giải pháp bình ổn, Tạp chí Tài chính, số tháng 2, 2013, tr.43. 73 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 73 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng 3.4. Một số kiến nghị góp phần hoàn thiện pháp luật về quản lý hoạt động kinh doanh vàng miếng tại Việt Nam 3.4.1. Kiến nghị về thay đổi tư duy quản lý hoạt động kinh doanh vàng miếng Ngân hàng Nhà nước chỉ nên thực hiện chức năng quản lý và hoạch định chính sách. Tức là chỉ thực hiện điều tiết dự trữ ngoại hối bằng vàng theo Pháp lệnh Ngoại hối, Luật Ngân hàng Nhà nước, Luật Các tổ chức tín dụng,… mà không tham gia sản xuất kinh doanh hoặc điều tiết thị trường bằng các biện pháp hành chính, không trực tiếp can dự việc kinh doanh vàng của các doanh nghiệp. Các doanh nghiệp đáp ứng đủ điều kiện sản xuất – kinh doanh thì nên để họ tự hoạt động theo cơ chế thị trường vì trách nhiệm của doanh nghiệp là phải hoạt động theo đúng pháp luật và thực hiện các nghĩa vụ về thuế. Ngân hàng Nhà nước chỉ nên quản lý về mặt chất lượng (tuổi vàng), trọng lượng, nhãn hiệu như các doanh nghiệp đã đăng ký kinh doanh,… Thị trường vàng Việt Nam nên liên thông với thị trường thế giới, hướng tới mục tiêu rút ngắn cách biện về giá vàng trên thị trường Việt Nam so với giá vàng thế giới bằng các biện pháp thị trường hữu hiệu hơn. Cung phải gắn với cầu, Nhà nước chỉ điều tiết bằng các chính sách thuế như các nước khác trên thế giới. Bên cạnh đó, nên dần chuyển đổi từ thị trường vàng vật chất sang thị trường vàng có nhiều sản phẩm phái sinh, tạo cho các doanh nghiệp và nhà đầu tư có thêm nhiều công cụ bảo hiểm rủi ro và hội nhập, tiếp cận được những sản phẩm tài chính thông dụng trên thị trường quốc tế.75 3.4.2. Khái niệm “vàng miếng” cần được bổ sung và làm rõ Theo quy định của pháp luật thì “vàng miếng” được hiểu là vàng được dập thành miếng, có đóng chữ, số chỉ khối lượng, chất lượng và ký mã hiệu của doanh nghiệp và tổ chức tín dụng được Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cho phép sản xuất hoặc vàng miếng do Ngân hàng Nhà nước tổ chức sản xuất trong từng thời kỳ. Từ đó có thể nhận thấy khái niệm trên chỉ dựa vào hình dáng bên ngoài của vàng để xác định đâu là vàng miếng hay vàng không phải vàng miếng. Trong khi hàm lượng vàng mới chính 75 Nguyễn Thành Long (Chủ biên), Đánh thức nguồn vàng trong dân, Nxb Chính trị Quốc gia, Hà Nội, 2013, tr.169. GVHD: TS. Cao Nhất Linh 74 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng là yếu tố cơ bản để đánh giá chất lượng, phân loại vàng trên thực tiễn và theo thông lệ quốc tế. Bên cạnh đó, công tác quản lý của Nhà nước đối với vàng miếng cũng gặp không ít khó khăn, do đặc tính dễ gia công của vàng. Vàng miếng chỉ cần thay đổi hình dạng thì có thể trở thành vàng trang sức hoặc chỉ khi chưa đóng chữ số chỉ khối lượng, chất lượng và ký mã hiệu của nhà sản xuất thì vẫn chỉ là vàng nguyên liệu. Chính vì vậy, khái niệm “vàng miếng” cần bổ sung thêm điều kiện về chất lượng và kiểu dáng. Cụ thể là hàm lượng vàng phải đạt 99,99% trở lên và kiểu dáng sản phẩm vàng miếng phải được đăng ký bảo hộ về kiểu dáng công nghiệp cũng như được Ngân hàng Nhà nước cho phép lưu hành. Trên thực tế, các thương hiệu vàng miếng ở Việt Nam hiện nay hầu như đều có hàm lượng 99,99% và có mẫu mã sản phẩm riêng. Cho nên, việc bổ sung các quy định trên vào luật sẽ giúp đồng dạng hóa thị trường vàng miếng: chất lượng vàng miếng đồng nhất, việc quản lý vàng miếng cũng dễ dàng hơn và người tiêu dùng cũng được bảo vệ tốt hơn. 3.4.3. Hoạt động “kinh doanh vàng qua tài khoản” và “chứng chỉ vàng” nên được nghiên cứu và khái quát rõ hơn trong luật Việc lưu thông vàng như một công cụ thanh toán là điều nên hạn chế tối đa. Tuy nhiên, pháp luật cũng không nên tránh nguy cơ này trong nền kinh tế bằng vệc cấm tuyệt đối những hình thức kinh doanh mới. Pháp luật nên ghi nhận nhu cầu và xu hướng phát triển của thị trường để thị trường vàng Việt Nam không bị lỗi nhịp so với thị trường thế giới. Vì, hoạt động kinh doanh vàng qua tài khoản và các chứng chỉ vàng hiện đã xuất hiện và phổ biến ở nhiều nước trên thế giới bởi những lợi ích tích cực mà các hoạt động này mang lại. Kinh doanh vàng qua tài khoản vốn là một hình thức kinh doanh đặc biệt. Hoạt động này được tiến hành thông qua hệ thống các ngân hàng, thông qua việc mở tài khoản và làm xuất hiện các trạng thái vàng trên tài khoản đó. Việc mua bán vàng này không tiến hành đồng thời với việc giao nhận hàng hóa trên thực tế. Bên cạnh đó, trước khi muốn tiến hành giao dịch, chủ thể phải mở một tài khoản để giao dịch và phải ký quỹ một lượng tiền hoặc vàng nhất định để làm tài sản cho việc đảm bảo thanh toán. Từ đó, chủ thể tham gia giao dịch có thể sử dụng đòn bẩy tài chính để thực hiện các giao GVHD: TS. Cao Nhất Linh 75 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng dịch trên tài khoản làm cho giá trị giao dịch có thể cao hơn rất nhiều lần so với nguồn vốn sẳn có của chủ thể giao dịch. Chứng chỉ vàng có thể hiểu là một loại giấy tờ có ý nghĩa xác định quyền sở hữu số vàng được gửi tại kho của đơn vị phát hành. Người nắm giữ chứng chỉ vàng có thể mua bán vàng thông qua chứng chỉ mà không cần phải chuyển giao trực tiếp vàng vật chất từ đó có thể giảm các chi phí: nhập khẩu, gia công, vận chuyển, bảo hiểm,… Chính vì những lợi ích tích cực của những công cụ này mang lại cũng như nhu cầu và xu hướng của thị trường vàng hiện nay. Thiết nghĩ, việc thừa nhận và phát triển của các hoạt động này cần được đánh giá và xem xét để được ghi nhận trong luật, điều đó sẽ góp phần liên thông thị trường vàng trong nước với thị trường vàng thế giới. 3.4.4. Thay đổi cơ chế quản lý hoạt động xuất khẩu, nhập khẩu vàng miếng Trong bối cảnh hiện nay hoạt động xuất khẩu, nhập khẩu vàng miếng vẫn cần có sự điều tiết của Nhà nước. Vì, vàng miếng luôn tồn tại với hai tính chất song song là hàng hóa thông thường và hàng hóa mang tính chất tiền tệ. Cho nên, nếu quản lý hoạt động xuất khẩu, nhập khẩu vàng miếng chỉ đứng dưới góc độ hàng hóa hay tiền tệ thì có thể sẽ gây nhiều tác động tiêu cực đến thị trường vàng trong nước. Chính vì lẽ đó, Nhà nước nên có một lộ trình cụ thể với những chính sách thông thoáng hơn trong việc xuất, nhập khẩu vàng nguyên liệu thay vì độc quyền trong xuất, nhập khẩu vàng nguyên liệu như hiện nay. Việc xuất, nhập khẩu vàng nguyên liệu cần được giao trở lại cho các doanh nghiệp có chức năng và hội đủ điều kiện. Không cần thiết phải giới hạn về mặt số lượng các công ty tham gia xuất khẩu, nhập khẩu vàng nguyên liệu nhưng cần đặt ra các tiêu chuẩn cao để chỉ những doanh nghiệp thực sự vững mạnh về tài chính lẫn kinh nghiệp mới có đủ điều kiện tham gia. Bên cạnh đó, việc nhập khẩu vàng nói chung và vàng miếng nói riêng nên được tiến hành theo cơ chế cấp phép nhập khẩu như trước đây. Bởi, với cơ chế này, Ngân hàng Nhà nước có thể quản lý và can thiệp từng đợt nhập khẩu vàng với từng đối tượng. Đây là một cơ chế quản lý khá chặt chẽ và có thể mang lại hiệu quả cao khi thị trường đang biến động một cách khó kiểm soát. Bên cạnh đó, Nhà nước cũng nên cân nhắc đến việc áp dụng biện pháp hạn ngạch. Vì căn cứ vào hạn ngạch nhập khẩu được GVHD: TS. Cao Nhất Linh 76 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng cho phép, các doanh nghiệp có thể chủ động tự điều tiết việc nhập khẩu theo nhu cầu. Ngân hàng Nhà nước thì vẫn có thể quản lý được số lượng vàng nhập khẩu, đối tượng nhập khẩu nhưng lại không can tiệp quá sâu vào hoạt động nhập khẩu này từ đó có thể tạo được sự thông thoáng và linh hoạt cho hoạt động nhập khẩu vàng. Bởi, so với việc cấp phép nhập khẩu theo từng đợt thì biện pháp hạn ngạch được công bố và áp dụng cho một năm. Song song đó, việc xuất khẩu vàng miếng nên được quy định theo hướng mở, tức là vàng miếng được xuất khẩu theo sự cho phép của Ngân hàng Nhà nước. Quy định trên sẽ không làm giảm đi sự điều tiết của Ngân hàng Nhà nước đối với việc xuất khẩu vàng nhưng lại tạo điều kiện cho vàng miếng Việt Nam được tiếp cận với thị trường thế giới. Khi vàng miếng trong nước được chấp nhận tức là vàng miếng của Việt Nam có tính thanh khoản cao trên thị trường quốc tế. Từ đó, Ngân hàng Nhà nước có thể dự trữ vàng miếng của thương hiệu vàng trong nước làm nguồn dự trữ ngoại hối. 3.4.5. Thay đổi cơ chế quản lý hoạt động sản xuất, gia công vàng miếng Hoạt động sản xuất vàng miếng là hoạt động kinh doanh có điều kiện và phải được cấp phép. Bên cạnh đó, cũng nên tạo điều kiện để nhiều thương hiệu vàng khác nhau cùng tồn tại trên thị trường nhằm tạo sự cạnh tranh lành mạnh giữa các doanh nghiệp. Chính vì vậy, cần sớm có chủ trương sẽ cho phép các doanh nghiệp trước đây đã được phép sản xuất vàng miếng trở lại trong thời gian gần nhất để các doanh nghiệp này có phương án cho dây chuyền máy móc, thiết bị đã đầu tư. Ngân hàng Nhà nước cần xây dựng phương án quản lý thị trường vàng trong điều kiện có nhiều thương hiệu vàng cùng tồn tại và khi đã hoàn tất công tác chuẩn bị sẽ trình Chính phủ sửa đổi Nghị định 24/2012/NĐ-CP để chấm dứt việc độc quyền sản xuất vàng miếng. Sau khi cho phép nhiều doanh nghiệp sản xuất vàng miếng trở lại, cần khuyến khích các đơn vị này sản xuất thêm vàng miếng với kích thước, trọng lượng theo thông lệ quốc tế (vàng dạng khối, thanh với trọng lượng ounce và kilôgam) và áp dụng cơ chế khuyến khích giao dịch loại vàng này để giảm dần việc sử dụng các sản phẩm vàng theo đơn vị truyền thống (chỉ, lượng). Điều này sẽ góp phần thuận lợi cho việc phát triển GVHD: TS. Cao Nhất Linh 77 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng giao dịch vàng tập trung tại các sở giao dịch vàng, tạo sự gắn kết tốt hơn giữa thị trường vàng Việt Nam và thị trường vàng thế giới. Đồng thời, giảm được chi phí cho việc gia công vàng theo tiêu chuẩn hiện hành của Việt Nam từ vàng nguyên liệu đã đạt chuẩn thế giới. Như vậy, trong tương lai, thị trường vàng miếng ở Việt Nam sẽ lưu hành ba loại vàng: vàng theo tiêu chuẩn quốc tế được sản xuất bởi các nhà sản xuất uy tín trên thế giới, vàng theo tiêu chuẩn quốc tế do các công ty của Việt Nam sản xuất được các tổ chức quốc tế công nhận và vàng theo tiêu chuẩn truyền thống của Việt Nam. Khi đó, hai loại vàng theo tiêu chuẩn quốc tế kể trên sẽ là sản phẩm chủ lực được giao dịch phổ biến qua sở giao dịch vàng. Còn loại vàng theo tiêu chuẩn truyền thống sẽ chỉ còn được giao dịch trên thị trường OTC và dần dần sẽ không còn thông dụng.76 3.4.6. Cho phép hoạt động trở lại việc huy động và cho vay vốn bằng vàng; kinh doanh vàng trên tài khoản Thứ nhất, mặc dù việc huy động và cho vay vốn bằng vàng của các tổ chức tín dụng không đem lại tác động lớn cho việc hạn chế tích lũy vàng trong dân và chuyển hoàn toàn giá trị vàng vào sản xuất kinh doanh. Bởi vì quyền sử dụng giá trị vàng trong trường hợp này chỉ được chuyển tạm thời cho ngân hàng và được chuyển vào sản xuất, kinh doanh thông qua nghiệp vụ cho vay của ngân hàng. Đến kỳ hạn, ngân hàng có nghĩa vụ phải đảm bảo việc hoàn trả vàng cho người gửi vàng. Bên cạnh đó, việc huy động và cho vay vốn bằng vàng còn làm phát sinh một loại “lãi suất”, tức là giá trị chênh lệch phát sinh do giá vàng biến động. Nếu như lãi suất của ngân hàng có thể điều tiết bởi Ngân hàng Nhà nước thì giá trị chênh lệch từ giá vàng khó có thể kiểm soát được. Tuy nhiên, việc huy động và cho vay vốn bằng vàng cũng nên được cho phép hoạt động trở lại với mức lãi suất huy động thấp và việc cho vay vàng trước mắt chỉ nên phục vụ hoạt động kinh doanh chế tác vàng trang sức. Nhằm tạo thêm một hướng khai thông khác cho thị trường vàng, tận dụng được nguồn vốn vàng tích trữ trong dân và có 76 Nguyễn Thành Long (Chủ biên), Đánh thức nguồn vàng trong dân, Nxb Chính trị Quốc gia, Hà Nội, 2013, tr.162. GVHD: TS. Cao Nhất Linh 78 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng thể giúp các doanh nghiệp kinh doanh vàng có nguồn cung đáp ứng kịp thời khi nguồn nhập khẩu vàng hạn chế. Thứ hai, khi thị trường vàng đã ổn định và công tác quản lý hoạt động kinh doanh vàng đã đi vào trật tự thì Ngân hàng Nhà nước có thể nên cho phép trở lại hoạt động kinh doanh vàng trên tài khoản ở nước ngoài. Vì, hoạt động này nếu được tiến hành tốt sẽ là một phương thức bảo hiểm rủi ro hiệu quả đối với việc kinh doanh vàng. Hoạt động này cũng giúp thị trường vàng trong nước và quốc tế liên thông với nhau. Việc kinh doanh vàng trên tài khoản trong nước cũng không nên quản lý theo hướng cấm tuyệt đối. Bởi đây là hoạt động kinh doanh đầu tư chuyên nghiệp được nhiều nước trên thế giới chấp nhận và áp dụng. Thông qua hoạt động giao dịch vàng trên tài khoản, cơ quan quản lý nhà nước cũng có thể giám sát được nguồn vốn đầu tư và lượng vàng dùng trong giao dịch để điều hành hợp lý chính sách tiền tệ trong từng thời kỳ. Mặt khác, cũng cần phải nhìn nhận rằng có rất nhiều nhà đầu tư tham gia thị trường vàng, vàng miếng với mục đích hưởng chênh lệch giá là chủ yếu thay vì mục đích tích lũy giá trị. Sự tác động của nhóm các nhà đầu tư này cũng có thể gây ảnh hưởng đến nhu cầu vàng, vàng miếng trong nước và tình hình xuất, nhập khẩu vàng. Do đó, nếu việc kinh doanh vàng qua tài khoản được cho phép trở lại thì áp lực lên việc nhập khẩu vàng của Việt Nam có thể được giảm bớt, đồng thời góp phần đáng kể chi phí cho các doanh nghiệp kinh doanh vàng, như chi phí nhập khẩu, sản xuất, vận chuyển, bảo hiểm,… 3.4.7. Thành lập Sở giao dịch vàng quốc gia tại Việt Nam Đứng trước xu thế hội nhập vào nền kinh tế thị trường, thiết nghĩ, Sở giao dịch vàng quốc gia cũng nên được nghiên cứu kỹ và đưa vào hoạt động với sự quản lý của Ngân hàng Nhà nước khi thị trường vàng đã phát triển ở mức cao. Sở giao dịch vàng quốc gia nên được thành lập với tư cách là một pháp nhân độc lập, có chức năng tổ chức và giám sát các giao dịch diễn ra trên Sở giao dịch vàng quốc gia. Về cơ cấu tổ chức, Sở giao dịch vàng nên được quản lý với một Hội đồng quản trị hoặc một Hội đồng thành viên, Giám đốc và có Ban kiểm soát. Chức danh Chủ GVHD: TS. Cao Nhất Linh 79 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng tịch Hội đồng quản trị hoặc Chủ tịch Hội đồng thành, Giám đốc sẽ do Ngân hàng Nhà nước bổ nhiệm hoặc phê chuẩn. Ngoài ra, Sở giao dịch vàng cũng cần có trung tâm lưu ký độc lập cũng như hệ thống kho bãi để đảm bảo việc giao nhận hàng hóa. Hoạt động của Sở giao dịch vàng phải có sự tách bạch giữa chức năng cung cấp dịch vụ và chức năng kinh doanh với tư cách một nhà đầu tư trên Sở giao dịch: Sở giao dịch vàng không trực tiếp tham gia gia dịch mà chỉ có chức năng trung gian tổ chức giao dịch. Bên cạnh đó, trong giai doạn đầu, thành viên được phép tham gia Sở giao dịch chỉ nên giới hạn đối với tổ chức, dần dần mở rộng sự cho phép tham gia của các cá nhân với tỷ lệ ký quỹ cao, sau đó sẽ giảm thấp mức ký quỹ để khuyến khích đầu tư. Một khi Sở giao dịch vàng quốc gia được thành lập sẽ tập trung được các giao dịch vàng và nhất là vàng miếng vào một “mặt bằng”. Từ đó, có thể phản ánh được cung – cầu của thị trường vàng qua Sở giao dịch vàng quốc gia một cách minh bạch, bảo đảm quyền lợi của nhà đầu tư cũng như khả năng giám sát thị trường của cơ quan quản lý nhà nước. Ngoài ra, Sở giao dịch vàng cũng là nơi cung cấp một hệ thống đồng bộ và thực hiện quản lý tập trung trên tất cả các phương diện liên quan đến hoạt động kinh doanh vàng: từ thanh toán, lưu trữ, giao nhận cũng như vấn đề kiểm định chất lượng vàng. Đảm bảo các hoạt động này sẽ được vận hành một cách an toàn, thuận tiện và nhanh chóng, giúp tăng cường tính thông suốt trong luân chuyển vốn và vàng trên thế giới. Cùng với đó, các giao dịch được thực hiện trên Sở giao dịch vàng sẽ là các cơ chế khớp lệnh tập trung. Từ đó, giá vàng sẽ do cung – cầu vàng xác định, nhờ đó sẽ góp phần loại bỏ tình trạng thao túng giá như hiện nay. Hơn nữa, Sở giao dịch vàng với vai trò là một pháp nhân cung cấp địa điểm và dịch vụ cho hoạt động giao dịch vàng, tức là chỉ tại ra “mặt bằng giao dịch” cho các thành viên chứ không tham gia mua, bán. Điều đó sẽ giúp tách bạch các hoạt động: yết giá, môi giới và thanh toán, cùng với sự giám sát chặt chẽ của Ngân hàng Nhà nước sẽ đảm bảo tính khách quan, trung thực và công bằng trong các giao dịch mua bán vàng, khắc phục được những hạn chế của các “sàn giao dịch vàng” trước đây. Hoạt động của Sở giao dịch vàng là một sự kết hợp của kinh doanh vàng tài khoản và vàng vật chất. Do đó, có thể đáp ứng tất cả các nhu cầu khác nhau của thị GVHD: TS. Cao Nhất Linh 80 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng trường, từ nhu cầu đầu tư đến tích trữ vàng vật chất của người dân. Khi mua vàng tại Sở giao dịch vàng chủ thể có thể lựa chọn hình thức nhận vàng vật chất hoặc vàng ghi sổ, tức là Sở giao dịch vàng có thể cung cấp một giải pháp thay thế cho các phương tiện đầu tư vàng truyền thống như vàng miếng hay vàng trang sức. Do đó, sẽ góp phần giảm bớt nhu cầu nhập khẩu vàng, từ đó, cũng có thể giảm được nhu cầu ngoại tệ cho nền kinh tế. Đồng thời, Sở giao dịch vàng quốc gia cũng sẽ là công cụ để Nhà nước thực hiện giám sát và điều tiết thị trường vàng Việt Nam. Ngân hàng Nhà nước có thể trực tiếp can thiệp thị trường bằng việc điều chỉnh các đặc điểm giao dịch tại Sở nhằm mở rộng hoặc thắt chặt hoạt động kinh doanh vàng. Trên thực tế, định hướng thị trường vàng Việt Nam vào các giao dịch vàng vật chất hiện này là rất là rất đơn giản và riêng lẻ, đi ngược lại với sự phát triển mang tính chất thông lệ quốc tế của thị trường vàng thế giới. Bởi lẽ, trên thị trường vàng thế giới hiện nay đang phát triển rất đa dạng với các sản phẩm đầu tư hiện đại thông qua các hình thái kinh doanh vàng tài khoản đã rất phổ biến. Cho phép các nhà đầu tư tiếp cận dễ dàng, nhanh chóng với chi phí thấp hơn so với đầu tư vàng vật chất. Vì vậy, việc thành lập và phát triển một Sở giao dịch vàng quốc gia mang chuẩn mực quốc tế sẽ tăng cường khả năng hội nhập của thị trường Việt Nam, góp phầm đảm bảo một sự tăng trưởng, phát triển lành mạnh và bền vững của thị trường trong tương lai. 3.4.8. Nên xem xét kỹ việc cho phép bổ sung mặt hàng vàng vào danh mục hàng hóa đặc biệt Được biết, với lý do bảo mật thông tin về vàng nhập khẩu, Ngân hàng Nhà nước đang kiến nghị Thủ tướng Chính phủ bổ sung mặt hàng vàng nhập khẩu của Ngân hàng Nhà nước vào danh mục hàng hóa đặc biệt được áp dụng quy chế miễn khai báo, miễn kiểm tra và miễn báo cáo thủ tục hải quan (cùng danh mục hàng hóa phục vụ an ninh, quốc phòng như tiền, vật tư, máy móc, thiết bị phục vụ in, đúc tiền của Ngân hàng Nhà nước đã được Thủ tướng chấp thuận không phải thực hiện thủ tục khai báo hải quan) và Luật Hải quan sửa đổi. Đồng thời, đề nghị các Bộ Công an, Giao thông vận tải, Tài chính và Tổng cục Hải quan, Cục Hàng không dân dụng Việt Nam phối hợp với Ngân hàng Nhà nước thực hiện tổ chức tiếp nhận, bốc dỡ, vận chuyển và bảo vệ các chuyến hàng đảm bảo an toàn, bí mật. Thủ tướng đã giao các Bộ Tài chính, Giao thông GVHD: TS. Cao Nhất Linh 81 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng vận tải, Công an xem xét, xử lý đề xuất này. Trường hợp vượt thẩm quyền, các Bộ báo cáo Thủ tướng Chính Phủ quyết định. Trước đó, vào đầu tháng 5/2013, Bộ Tài chính đã công bố Dự thảo quyết định của Thủ tướng Chính phủ về việc miễn thuế xuất khẩu, thuế nhập khẩu đối với vàng nguyên liệu xuất khẩu, nhập khẩu của Ngân hàng Nhà nước trực tiếp hoặc ủy thác xuất khẩu, nhập khẩu. Theo đó, Bộ Tài chính đã trình Thủ tướng ban hành quyết định miễn thuế xuất khẩu, thuế nhập khẩu đối với vàng nguyên liệu xuất khẩu, nhập khẩu của Ngân hàng Nhà nước, mà không phân biệt hàm lượng vàng của vàng nguyên liệu khi xuất khẩu, nhập khẩu. Có thể thấy, những đề nghị và điều chỉnh trên bên cạnh những tác động tích cực là tạo thuận lợi và an toàn cho quản lý vàng theo yêu cầu nghiệp vụ và theo tinh thần Nghị định 24/2012/NĐ-CP. Song, cũng cần có sự cân nhắc kỹ và nhất là cần chủ động xây dựng, thực hiện tốt các cơ chế kiểm soát, giám sát và giải pháp phòng ngừa các tác động mặt trái mà nhất là hiện tượng lạm dụng, buôn lậu vàng vì mục đích trục lợi cá nhân hay lợi ích nhóm, vi phạm pháp luật, làm tổn hại đến lợi ích và an ninh quốc gia. Tóm lại, khái niệm “vàng miếng” và các khái niệm liên quan cần được bổ sung và làm rõ trong luật. Riêng đối với khái niệm “vàng miếng” nên được bổ sung thêm tiêu chí chất lượng và đăng ký kiểu dáng công nghiệp để góp phần tạo thuận lợi hơn cho công tác quản lý của Nhà nước. Việc quản lý hoạt động xuất, nhập khẩu vàng miếng cũng nên dựa vào tiêu chí hàm lượng vàng để quản lý; Quy định theo hướng mở đối với việc xuất khẩu vàng miếng và đồng thời các mức thuế suất cũng nên có sự thay đổi cho phù hợp theo từng thời kỳ. Hoạt động xuất nhập khẩu vàng miếng vẫn rất cần có sự điều tiết của Nhà nước. Đối với việc xác định đối tượng chịu thuế nên căn cứ vào hàm lượng vàng để đạt được hiệu quả quản lý cao vì các dạng vàng trang sức, vàng miếng, vàng nguyên liệu rất dễ chuyển đổi qua lại; Việc huy động và cho vay vốn bằng vàng, kinh doanh vàng trên tài khoản ở nước ngoài cũng nên sớm được cho phép trở lại để tạo thêm hướng khai thông cho thị trường vàng, đưa thị trường vàng trong nước hội nhập với thị trường vàng thế giới; Việc thành lập Sở giao dịch vàng quốc gia là một giải pháp mới nên được xem xét để phát triển hoạt động kinh doanh vàng trong nước, góp phần đa dạng hóa hình thức đầu tư cho thị trường vàng. GVHD: TS. Cao Nhất Linh 82 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng KẾT LUẬN Nội dung nghiên cứu của đề tài là sự tổng hợp các kiến thức tổng quan về vàng, vàng miếng và thị trường vàng cùng với việc hệ thống lại các văn bản pháp lý, đánh giá thực tiễn áp dụng cũng như tác động của các quy định này đến hoạt động kinh doanh vàng, vàng miếng tại Việt Nam hiện nay. Đồng thời, đưa ra các giải pháp về mặt pháp lý để quản lý hoạt động kinh doanh vàng, vàng miếng nhằm hướng tới mục tiêu kiềm chế lạm phát, ổn định vĩ mô nền kinh tế và đảm bảo an sinh xã hội. Vàng, đặc biệt là vàng miếng cần được nhìn nhận và quản lý dưới góc độ một hàng hóa đặc biệt_mang tính chất tiền tệ. Cho nên, các hoạt động kinh doanh vàng, vàng miếng cũng cần được nhìn nhận và quản lý bởi các quy định pháp lý rõ ràng, có hệ thống và phù hợp với đặc trưng tiền tệ của vàng. Song song đó, những văn bản quy phạm pháp luật được Nhà nước ban hành để thực hiện công tác quản lý đối với hoạt động kinh doanh vàng, vàng miếng cũng cần tôn trọng quyền tài sản và quyền tự do kinh doanh của công dân, đồng thời cũng phải đảm bảo được các lợi ích kinh tế vĩ mô mà Nhà nước đề ra. Về mặt pháp lý, các khái niệm như “vàng miếng”, “kinh doanh vàng trên tài khoản”, “chứng chỉ vàng” nên được xem xét bổ sung và làm rõ trong luật. Các hoạt động như huy động và cho vay vốn bằng vàng, kinh doanh vàng trên tài khoản ở nước ngoài cũng nên được cho phép trở lại khi việc quản lý hoạt động kinh doanh vàng lẫn thị trường vàng, vàng miếng đã đi vào quỹ đạo nhằm tạo thêm một hướng khai thông cho thị trường vàng, vàng miếng, tận dụng nguồn vàng tích trữ trong dân khi thích hợp. Ngoài ra, việc thành lập một Sở giao dịch vàng quốc gia cũng là một giải pháp nên được xem xét khi thị trường vàng đã ổn định. Tuy nhiên, việc sửa đổi, bổ sung và thay thế các quy định cũ đối với việc quản hoạt động kinh doanh vàng, vàng miếng cần có lộ trình và cơ chế thông tin rõ ràng, tránh làm cho thị trường vàng có các chấn động mạnh gây hậu quả tiêu cực cho nền kinh tế. Bởi lẽ, thị trường vàng, vàng miếng luôn là thị trường có tính nhạy cảm cao đối với nền kinh tế cũng như chính sách quản lý của Nhà nước. GVHD: TS. Cao Nhất Linh 83 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng TÀI LIỆU THAM KHẢO  Danh mục văn bản quy phạm pháp luật 1. Hiến pháp 1992, được sửa đổi, bổ sung năm 2001 2. Bộ luật Dân sự 2005 3. Luật Doanh nghiệp 2005 4. Luật Thuế Giá trị gia tăng 2008 5. Luật Thuế Tiêu thụ đặc biệt 2008 6. Luật Các tổ chức tín dụng 2010 7. Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 2010 8. Pháp lệnh ngoại hối 2005 9. Nghị định số 63/1993/NĐ-CP ngày 24/09/1993 về quản lý Nhà nước đối với hoạt động kinh doanh vàng 10. Nghị định số 63/1998/NĐ-CP ngày 17/08/1998 về quản lí ngoại hối 11. Nghị định số 174/1999/NĐ-CP ngày 09/12/1999 về quản lí hoạt động kinh doanh vàng 12. Nghị định số 64/2003/NĐ-CP sửa đổi, bổ sung Nghị định số 174/2009/NĐCP ngày 09/12/1999 về quản lí hoạt động kinh doanh vàng 13. Nghị định số 202/2004/NĐ-CP ngày 10/10/2004 của Chính Phủ về xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực tiền tệ và hoạt động ngân hàng 14. Nghị định số 59/2006/NĐ-CP ngày 12/6/2006 về quy định chi tiết Luật thương mại về hàng hóa, dịch vụ cấm kinh doanh, hạn chế kinh doanh và kinh doanh có điều kiện 15. Nghị định số 95/2011/NĐ-CP ngày 20/10/2011 về sửa đổi, bổ sung một số điều Nghị định số 202/2004/NĐ-CP ngày 10/10/2004 của Chính Phủ về xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực tiền tệ và hoạt động ngân hàng GVHD: TS. Cao Nhất Linh 84 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng 16. Nghị định số 24/2012/NĐ-CP ngày 03/4/2012 về quản lý hoạt động kinh doanh vàng 17. Thông tư số 75/NH-TT của NHNN ngày 05/06/1989 hướng dẫn thi hành Quyết định số 139/CT của Chủ tịch Hội đồng Bộ trưởng ngày 24/5/1989 về việc cho phép các đơn vị kinh tế quốc doanh, tập thể, hộ kinh tế cá thể kinh doanh vàng bạc, đá quý 18. Thông tư số 07/NH-TT của NHNN ngày 29/10/1993 hướng dẫn thực hiện Nghị định số 63/CP ngày 24/09/1993 về quản lý Nhà nước đối với hoạt động kinh doanh vàng 19. Thông tư số 01/1999/TT-NHNN7 ngày 16/4/1999 về việc hướng dẫn thi hành Nghị định số 63/1998/NĐ-CP ngày 17/8/1998 20. Thông tư số 10/2003/TT-NHNN ngày 16/9/2003 hướng dẫn thi hành Nghị định số 174/1999/NĐ-CP ngày 09/12/1999 của Chính phủ về quản lý hoạt động kinh doanh vàng và Nghị định số 64/2003/NĐ-CP ngày 11/6/2003 của Chính phủ sửa đổi, bổ sung Nghị định số 174/1999/NĐ-Chính phủ 21. Thông tư số 01/2010/TT-NHNN ngày 06/01/2010 bãi bỏ Quyết định số 03/2006/QĐ-NHNN ngày 18/01/2006 về việc kinh doanh vàng trên tài khoản ở nước ngoài và Quyết định số 11/2007/QĐ-NHNN ngày 15/03/2007 về việc sửa đổi, bổ sung Quyết định số 03/2006/QĐ-NHNN 22. Thông tư số 10/2010/TT-NHNN ngày 26/03/2010 sửa đổi khoản 2, khoản 3 Điều 2 Thông tư số 01/2010/TT-NHNN ngày 06/01/2010 về việc bãi bỏ Quyết định số 03/2006/QĐ-NHNN ngày 18/01/2006 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước về việc kinh doanh vàng trên tài khoản ở nước ngoài và Quyết định số 11/2007/QĐ-NHNN ngày 15/03/2007 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước về việc sửa đổi, bổ sung Quyết định số 03/2006/QĐ-NHNN 23. Thông tư số 17/2010/TT-NHNN ngày 29/06/2010 sửa đổi khoản 2, khoản 3 Điều 2 Thông tư số 01/2010/TT-NHNN ngày 06/01/2010 về việc bãi bỏ Quyết định số 03/2006/QĐ-NHNN ngày 18/01/2006 về việc kinh doanh vàng trên tài khoản ở nước GVHD: TS. Cao Nhất Linh 85 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng ngoài và Quyết định số 11/2007/QĐ-NHNN ngày 15/3/2007 về việc sửa đổi, bổ sung Quyết định số 03/2006/QĐ-NHNN 24. Thông tư số 22/2010/TT-NHNN ngày 29/10/2010 quy định về huy động và cho vay vốn bằng vàng của tổ chức tín dụng 25. Thông tư số 184/2010/TT-BTC ngày 15/11/2010 quy định mức thuế suất của Biểu thuế xuất khẩu, Biểu thuế nhập khẩu ưu đãi theo danh mục mặt hàng chịu thuế 26. Thông tư số 11/2011/TT-NHNN ngày 29/04/2011 quy định về chấm dứt huy động và cho vay vốn bằng vàng của tổ chức tín dụng 27. Thông tư số 32/2011/TT-NHNN ngày 06/10/2011 về sửa đổi, bổ sung một số điều của Thông tư số 11/2011/TT-NHNN ngày 29/4/2011 của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quy đinh về chấm dứt hoạt động cho vay vốn bằng vàng của tổ chức tín dụng 28. Thông tư số 12/2012/TT-NHNN về việc sửa đổi, bổ sung một số điều của Thông tư số 11/2011/TT-NHNN ngày 29/4/2011 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quy định về chấm dứt huy động và cho vay vốn bằng vàng của tổ chức tín dụng ngày 27/4/2012 29. Thông tư số 16/2012/TT-NHNN hướng dẫn một số điều của Nghị định số 24/2012/NĐ-CP ngày 03/4/2012 của Chính Phủ về quản lý hoạt động kinh doanh vàng ngày 25/5/2012 30. Thông tư số 06/2013/TT-NHNN về việc hướng dẫn hoạt động mua, bán vàng miếng trên thị trường trong nước của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ngày 12/3/2013 31. Quyết định số 139/CT của Chủ tịch Hội đồng Bộ trưởng ngày 24/5/1989 về việc cho phép các đơn vị kinh tế quốc doanh, tập thể, hộ kinh tế cá thể kinh doanh vàng bạc, đá quý 32. Quyết định số 432/2000/QĐ-NHNN1 ngày 03/10/2000 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước về việc huy động và sử dụng vốn bằng vàng, bằng VNĐ bảo đảm giá trị theo giá vàng của các TCTD có giấy phép hoạt động ngoại hối GVHD: TS. Cao Nhất Linh 86 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng 33. Quyết định số 03/2006/QĐ-NHNN ngày 18/01/2006 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước về việc kinh doanh vàng trên tài khoản ở nước ngoài 34. Quyết định số 11/2007/QĐ-NHNN ngày 15/3/2007 sửa đổi, bổ sung một số điều của Quyết định số 03/2006/QĐ-NHNN ngày 18/01/2006 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước về việc kinh doanh vàng trên tài khoản ở nước ngoài 35. Quyết định số 07/2008/QĐ-NHNN ngày 24/3/2008 ban hành Quy chế phát hành giấy tờ có giá trong nước của TCTD 36. Quyết định số 1623/2012/QĐ-NHNN về việc tổ chức và quản lý sản xuất vàng miếng của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ngày 23/8/2012 37. Quyết định số 16/2013/QĐ-TTg về việc mua, bán vàng miếng trên thị trường trong nước của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ngày 04/3/2013 38. Quyết định số 563/2013/QĐ-NHNN về việc ban hành quy trình mua, bán vàng miếng của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ngày 18/3/2013  Danh mục sách, báo, tạp chí 1. Châu Đình Phương, Liệu có việc tự do hóa kinh doanh vàng ở Việt Nam?, Tạp chí Ngân hàng, số 1, 2010 2. Nguyễn Thành Long (Chủ biên), Đánh thức nguồn lực vàng trong dân, Nxb Chính trị Quốc gia, Hà Nội, 2013 3. Hà Trang, Năm 2013, Tiếp tục tăng cường quản lý và điều hành thị trường vàng, Tạp chí Tài chính, số 7, 2013 4. Hoàng Thị Thu Hiền, Thị trường vàng: Yêu cầu và giải pháp bình ổn, Tạp chí Tài chính, số tháng 2, 2013 5. Hồng Nga, Ngân hàng Nhà nước: Ban hành Quy trình mua, bán vàng miếng, Tạp chí Tài chính, số 8, 2013 6. Lê Xuân Nghĩa, Vàng và quản lý thị trường vàng, Tạp chí Phát triển kinh tế, số tháng 2, 2011 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 87 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng 7. Nguyễn Minh Phong, Bình ổn thị trường vàng miếng nhìn từ Nghị định 24/2012/NĐ-CP, Tạp chí Ngân hàng, số 16, 2013 8. Nguyễn Thanh Nhã, Đẩy lùi tình trạng “vàng hóa”, Tạp chí Thị trường Tài chính tiền tệ, số 12, 2013 9. Nguyễn Thị Thúy Hằng, Nghị định 24 và “những cơn điên loạn” trên thị trường vàng, Tạp chí Kinh tế và Dự báo, số 6, 2012 10. Nguyễn Vân Anh, Các giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý kinh doanh vàng theo chức năng của Ngân hàng Trung ương, Nxb Văn hóa – Thông tin, Hà Nội, 2010 11. Phạm Văn Hiếu, Lướt sóng vàng đâu dễ kiếm lời, Tạp chí Thị trường tài chính tiền tệ, số 20, 2011 12. Phí Đăng Minh, Chính sách quản lý thị trường vàng của Trung Quốc và Ấn Độ, Tạp chí Thị trường tài chính tiền tệ, số 3+4, 2013 13. Phí Đăng Minh, Chính sách quản lý vàng của Trung Quốc, Tạp chí Thị trường tài chính tiền tệ, số 1+2, 2013 14. Quỳnh Liên, “Nóng” chuyện bình ổn, Tạp chí Tài chính & Đầu tư, số 1+2, 2013 15. TC&ĐT, Kì vọng với vàng?, Tạp chí Tài chính & Đầu tư, số 1+2, 2013 16. Trần Thị Xuân Hương, Giải pháp hạn chế rủi ro kinh doanh trên sàn vàng của ngân hàng thương mại, Tạp chí Phát triển kinh tế, số 225, 2009 17. Văn Tạo, Đã có thuốc trị cơn sốt vàng, Tạp chí Thị trường Tài chính tiền tệ, số 20, 2011 GVHD: TS. Cao Nhất Linh 88 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng  Danh mục trang thông tin điện tử 1. http://baodientu.chinhphu.vn 2. http://dantri.com.vn 3. http://gafin.vn 4. http://laodong.com.vn 5. http://m.baodautu.vn 6. http://news.zing.vn 7. http://phapluattp.vn 8. http://thitruongvang.net 9. http://vietnamnet.vn 10. http://vinanet.com.vn 11. http://vneconomy.vn 12. http://vnexpress.net 13. http://www.baomoi.com 14. http://www.giavang.net 15. http://www.sjc.com.vn 16. http://www.tapchitaichinh.vn 17. http://www.tienphong.vn 18. http://www.vnba.org.vn  Danh mục các tài liệu khác 1. Văn bản số 369/TB-VPCP ngày 30/12/2009 của Văn phòng Chính phủ về kết luận của Thủ tướng Nguyễn Tấn Dũng tại cuộc hợp Thường trực Chính phủ về quản lý Nhà nước đối với hoạt động kinh doanh vàng GVHD: TS. Cao Nhất Linh 89 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng 2. Văn bản số 7019/NHNN-QLNN ngày 26/10/2012 của Ngân hàng Nhà nước về việc chấm dứt huy động và cho vay vốn bằng vàng 3. Văn bản số 8005/NHNN-QLNH ngày 5/12/2012 của Ngân hàng Nhà nước về việc chấm dứt huy động vốn bằng vàng 4. Văn bản số 1889/NHNN-QLNH ngày 21/3/2013 của Ngân hàng Nhà nước Ngày 21/3/2013 về việc yêu cầu các TCTD thực hiện nghiêm chỉnh các quy định về quản lý hoạt động kinh doanh vàng, trên cơ sở các nội dung Thông tư 12/2012/TTNHNN ngày 27/4/2012 quy định về chấm dứt huy động và cho vay vốn bằng vàng của TCTD, Thông tư 33/2011/TT-NHNN ngày 08/10/2011 quy định về việc cho vay của TCTD đối với khách hàng và Chỉ thị 05/CT-NHNN ngày 27/4/2012 về việc chấn chỉnh việc thực hiện quy định về huy động, giữ hộ vàng và sử dụng vàng huy động, giữ hộ của các TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoài. GVHD: TS. Cao Nhất Linh 90 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh [...]... Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng 1.2 Tổng quan về hoạt động kinh doanh vàng, vàng miếng 1.2.1 Khái niệm và đặc điểm của thị trường vàng, vàng miếng Thị trường vàng là nơi diễn ra các hoạt động kinh doanh, mua bán vàng Hoạt động kinh doanh vàng, bao gồm: Hoạt động sản xuất, gia công vàng trang sức, mỹ nghệ; hoạt động kinh doanh mua, bán vàng trang sức, mỹ nghệ; hoạt động. .. Linh 28 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng quản lý chặt chẽ hơn hoạt động kinh doanh vàng trên thị trường Từ đó, thị trường vàng của Việt Nam thời gian gần đây đã phải trải qua không ít “sóng gió” Có thể thấy, việc quản lý hoạt động kinh doanh vàng, vàng miếng bằng pháp luật là vấn đề rất cần thiết bởi vàng, vàng miếng luôn mang trong mình tình... tệ tự thân Nên việc quản lý tốt và ổn định được thị trường vàng, vàng miếng cũng giống như việc thực thi có hiệu quả chính sách tiền tệ quốc gia GVHD: TS Cao Nhất Linh 29 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng CHƯƠNG 2 MỘT SỐ VẤN ĐỀ PHÁP LÝ VỀ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VÀNG MIẾNG Từ năm 2006 trở lại đây, thị trường vàng, vàng miếng Việt Nam đã diễn biến... Nam?, Tạp chí Ngân hàng, số 1, 2010, tr.30 GVHD: TS Cao Nhất Linh 22 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng Cho nên, một khi vàng miếng thật sự trở thành “tiền vàng thì các hoạt động kinh doanh vàng hiện nay chẳng khác gì hoạt động kinh doanh tiền tệ và các doanh nghiệp kinh doanh vàng lại hiển nhiên trở thành các “ngân hàng vàng Điều đáng quan tâm... 1.2.3 Các hình thức kinh doanh vàng, vàng miếng ở Việt Nam Căn cứ vào thực tế giao nhận vàng, việc kinh doanh vàng có thể chia thành kinh doanh vàng vật chất và kinh doanh vàng tài khoản - Kinh doanh vàng vật chất: Các hoạt động mua bán diễn ra và gắn liền với việc chuyển giao vàng trên thực tiễn - Kinh doanh vàng trên tài khoản (kinh doanh vàng trạng thái): là hoạt động kinh doanh vàng qua tài khoản,... Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng Ngoài ra, hoạt động kinh doanh vàng trên tài khoản nước ngoài cũng không tách khỏi việc kinh doanh vàng vật chất (phổ biến là vàng miếng) Vì, “trạng thái vàng của tổ chức tín dụng” là trạng thái ròng tổng hợp giữa trạng thái kinh doanh vàng vật chất được phép trong nước và trạng thái kinh doanh vàng trên tài khoản... động kinh doanh mua, bán vàng miếng; hoạt động xuất khẩu, nhập khẩu vàng và các hoạt động kinh doanh vàng khác, bao gồm cả hoạt động kinh doanh vàng trên tài khoản và hoạt động phái sinh về vàng. 9 Căn cứ vào các khái niệm trên, có thể nhận thấy thị trường vàng, vàng miếng mang một số đặc điểm sau: - Thị trường vàng không nhất thiết phải tập trung ở một vị trí địa lý xác định mà là bất cứ đâu diễn ra hoạt. .. Quy định về quản lý hoạt động kinh doanh vàng Nguyễn Vân Anh, Các giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý kinh doanh vàng theo chức năng của Ngân hàng Trung ương, Nxb Văn hóa – Thông tin, Hà Nội, 2010, tr.219 30 31 GVHD: TS Cao Nhất Linh 34 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng việc đáp ứng đủ các điều kiện để được cấp phép kinh doanh, các doanh nghiệp... tính hệ thống và ổn định, bền vững 20 TC&ĐT, Kì vọng với vàng? , Tài chính & Đầu tư , số 1+2, 2013, tr.42 GVHD: TS Cao Nhất Linh 21 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng 1.2.5 Sự cần thiết của việc phải áp dụng pháp luật để quản lý hoạt động kinh doanh vàng miếng Vàng, vàng miếng không phải là một hàng hóa thông thường để có thể tự do lưu thông trên... Nhất Linh 10 SVTH: Nguyễn Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý về hoạt động kinh doanh vàng miếng 1.1.3 Vai trò của vàng miếng đối với nền kinh tế Việt Nam Thứ nhất, vàng miếng ở Việt Nam là vàng có chức năng tiền tệ mặc dù không được thừa nhận là một loại tiền tệ trong nền kinh tế của Việt Nam Song, khi ta xem xét một số khía cạnh về mặt kinh tế thì vàng miếng ở Việt Nam lại có đầy đủ các chức ... Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý hoạt động kinh doanh vàng miếng CHƯƠNG MỘT SỐ VẤN ĐỀ PHÁP LÝ VỀ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VÀNG MIẾNG Từ năm 2006 trở lại đây, thị trường vàng, vàng miếng Việt... luật hoạt động kinh doanh vàng sàn giao dịch vàng 49 Đề tài: Một số vấn đề pháp lý hoạt động kinh doanh vàng miếng 2.6 Quy định pháp luật hoạt động mua, bán vàng miếng tổ chức tín dụng, doanh. .. Thị Kiều Trinh Đề tài: Một số vấn đề pháp lý hoạt động kinh doanh vàng miếng 2.5 Quy định pháp luật hoạt động kinh doanh vàng sàn giao dịch vàng Hoạt động kinh doanh sàn giao dịch vàng hay trung