94 KHOA KINH TẾ -QTKD ************** BÀI GIẢNG THANH TOÁN VÀ TÍN DỤNG QUỐC TẾ MỤC LỤC Trang LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I : TỈ GIÁ HỐI ĐOÁI I NGOẠI HỐI Khái niệm Nội dung ngoại hối II TỈ GIÁ HỐI ĐOÁI Khái niệm hối đoái Phương pháp yết tỉ giá Xác định tỉ giá theo phương pháp tính chéo III CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA TỈ GIÁ Ù HỐI ĐOÁI TRONG NỀN KINH TẾ MỞ 14 Mức lạm phát hai nước khác Cung cầu ngoại hối thị trường nhân tố ảnh hưỡng trực tiếp nhạy bén đến biến động tỉ giá hối đoái Mức chênh lệch lãi suất nước ảnh hưởng đến biến động tỉ giá IV CÁC LOẠI TỈ GIÁ NGOẠI HỐI 17 V CÁC PHƯƠNG PHÁP ĐIỀU CHỈNH TỈ GIÁ HỐI ĐOÁI 19 Chính sách chiết khấu Chính sách hối đoái Quỹ dự trữ bình ổn hối đoái Phá giá tiền tệ Nâng giá tiền tệ VI THỊ TRƯỜNG HỐI ĐOÁI 20 Khái niệm thị trường hối đoái Phân loại thị trường hối đoái Các nghiệp vụ CHƯƠNG II : CÁN CÂN THANH TOÁN QUỐC TẾ I KHÁI NIỆM,NỘI DUNG,KẾTCẤU CÁN CÂN THANH TOÁN QUỐC TẾ 24 Khái niệm Nội dung kết cấu nguyên tắc phản ảnh cán cân toán II PHÂN LOẠI CÁN CÂN THANH TOÁN QUỐC TẾ 26 Cán cân toán thời kỳ định Cán cân toán thời điểm định III TÁC ĐỘNG CỦA CÁN CÂN THANH TOÁN QUỐC TẾ 26 IV CÁC BIỆN PHÁP ĐIỀU CHỈNH CÁN CÂN THANH TOÁN QUỐC TẾ 28 Thay đổi tỉ giá để điều chỉnh cán cân toán quốc te p dụng sách tài CHƯƠNG III :CÁC PHƯƠNG TIỆN THANH TOÁN QUỐC TẾTHÔNG DỤNG TRONG NGOẠI THƯƠNG I THẺ THANH TOÁN 30 Khái niệm phân loại thẻ Quy trình toán thẻ toán II HỐI PHIẾU 32 Khái niện đặc trưng hối phiếu Các quy định thành lập hối phiếu 3.Quyền lợi nghóa vụ ngưòi liên quan đến hối phiếu 4.Các nghiệp vụ liên quan đến việc sử dụng hối phiếu Phân loại hối phiếu III SÉC 41 Khái niệm Nội dung tờ Séc Những người liên quan đến Séc Thời hạn hiệu lực Séc ,thời gian xuất trình Séc Các loại Séc Sơ đồ lưu thông Séc IV KỲ PHIẾU 45 CHƯƠNG IV :CÁC ĐIỀU KIỆN THANH TOÁN QUỐC TẾ I ĐIỀU KIỆN VỀ TIỀN TỆ 46 Phân loại tiến tệ toán quốc tế Điều kiện đảm bảo hối đoái II ĐIỀU KIỆN THỜI HẠN THANH TOÁN 50 Thời hạn trả trước Thời hạn trả Thời hạn trả tiền sau III ĐIỀU KIỆN PHƯƠNG THỨC THANH TOÁN 56 Phương thức chuyển tiền phương thức ghi sổ Phương thức nhờ thu Phương thức tín dụng chứng từ CHƯƠNG V : TÍN DỤNG QUỐC TẾ I KHÁI NIỆM, VAI TRÒ CỦA TÍN DỤNG QUỐC TẾ ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG NGOẠI THƯƠNG 80 Khái niệm Vai trò tín dụng quốc tế đố với hoạt động ngoại thương II PHÂN LOẠI TÍN DỤNG QUỐC TẾ 81 Căn vào đối tượng cấp tín dụng Căn vào thời hạn cấp tín dụng Căn vào chủ thể cấp tín dụng III NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ NGHIỆP VỤ TÍN DỤNG QUỐC TẾ 92 Thời hạn tín dụng Phí xuất tín dụng IV BẢO LÃNH TÍN DỤNG 100 Khái niệm Các hình thức bảo lãnh Thủ tục bảo lãnh TÀI LIỆU THAM KHẢO 104 LỜI MỞ ĐẦU Xu tất yếu phổ biến kinh tế quốc gia giới hoà nhập, hội nhập vào dòng phát triển giới việc đẩy mạnh hoạt động ngoại thương, hoạt động khác Thanh toán quốc tế tín dụng quốc tế nội dung quan trọng toàn trình sản xuất kinh doanh xuất nhập Tổ chức tốt trình toán quốc tế, tổ chức tốt hoạt động tín dụng quốc tế làm cho tình hình tài doanh nghiệp ổn định cách vững chắc, đồng thời xem công cụ chiếm lónh thị trường, để tranh thủ điều kiện thương mại có lợi hợp đồng mua bán ngoại thương Vì vậy, nhận thức đầy đủ vấn đề có liên quan đến hoạt động toán tín dụng quốc tế yêu cầu thiếu với nhà quản lý kinh tế Xuất phát từ vị trí tầm quan trọng nêu để đáp ứng yêu cầu đào tạo cán quản lý kinh tế cho vùng địa bàn, khoa Kinh tế Trường Đại học Tây Nguyên đưa vào chương trình đào tạo ngành có môn học "Thanh toán tín dụng quốc tế" Thanh toán tín dụng quốc tế sử dụng với tư cách môn học chuyên nghành hỗ trợ ngành kế toàn, quản trị kinh doanh khoa Kinh tế - QTKD Trường Đại học Tây nguyên Nội dung học phần toán tín dụng quốc tế chủ yếu đề cập lý giải vấn đề vừa có tính chất lý luận vừa có tính chất thực tiễn hoạt động toán tín dụng quốc tế hoạt động thương mại quốc tế doanh nghiệp Bài giảng kết cấu thành phần Phần thứ nhất: Gồm chương I II, hai chương giới thiệu khái quát tỉ giá hối đoái thị trường hối đoái, cán cân toán quốc tế Đây yếu tố môi trường kinh tế tài chính, tiền tệ ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh ngoại thương phần sở cho việc thực nghiệp vụ toán tính dụng quốc tế hai phần sau Phần thứ hai : Gồm chương III IV, trình bày phương tiện điều kiện toán lónh vực thương mại quốc tế Phần thứ ba: Chương V, đề cập đến quan hệ tín dụng quốc tế nói chung ảnh hưởng trực tiếp quyền lợi nghóa vụ bên tham gia tín dụng Bài giảng viết nhằm phục vụ cho giảng dạy học tập sinh viên khoa Kinh tế - QTKD trường Đại học Tây nguyên Trong trình biên soạn giảng này, nhận giúp đỡ quý báu thầy cô giáo khoa Thương mại quốc tế Trường Đại học Thương Mại Hà Nội, thầy cô giáo khoa Kinh tế - QTKD Trường Đại học Tây nguyên Mặc dù đãõ có nhiều cố gắng, hạn chế cá nhân khó tránh khỏi thiếu sót, mong nhiều đóng góp q báu đồng nghiệp Chúng xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành đến quý vị Người viết giảng ThsTrần Văn Trúc CHƯƠNG I TỈ GIÁ HỐI ĐOÁI Khi trao đổi mua bán vượt qua khỏi phạm vi quốc gia, bên ký kết hợp đồng mua bán ngoại thương phải thống với dùng đồng tiền để tính toán toán hợp đồng Có thể dùng đồng tiền hai nước dùng đồng tiền nước thứ ba Hiện phần lớn nước toán quốc tế người ta thường dùng ngoại tệ mạnh Đô la Mỹ (USD), Bảng Anh (GPB), Yên Nhật (JPY), Đồng tiền chung Châu u (EUR)… Tất việc toán nước tiến hành thông qua ngân hàng không dùng tiền mặt, có trường hợp cá biệt Các pháp nhân, tổ chức, công ty thông qua mua bán ngoại tệ tạo thị trường hối đoái Trong chương nghiên cứu vấn đề sau: - Khái niệm ngoại hối - Tỉ giá hối đoái - Các yếu tố ảnh hưởng đến biến động tỉ giá hối đoái kinh tế mở - Các phương pháp điều chỉnh tỉ giá hối đoái - Các loại tỉ giá hối đoái - Thị trường hối đoái Ta nghiên cứu vấn đề I NGOẠI HỐI Khái niệm Ngoại hối khái niệm dùng để tất phương tiện toán có giá trị dùng để tiến hành toán quốc gia Nội dung ngoại hối Tuỳ theo quan niệm nước, khái niệm ngoại hối không giống nhau, đại thể, ngoại hối gồm nhóm sau: 2.1 Ngoại tệ: (Foreign Currency) Khái niệm ngoại tệ: ngoại tệ đồng tiền nước khác lưu thông nước - Ngoại tệ gồm có loại: + Ngoại tệ tiền mặt + Ngoại tệ tín dụng 2.2 Các phương tiện toán quốc tế ghi ngoại tệ thường gồm có - Hối phiếu (Bill of Exchange) - Kỳ phiếu (Promissory note) - Séc (cheque ) - Thư chuyển tiền (Mail Transfer ) - Điện chuyển tiền (Telegraphic Transfer) - Thẻ tín dụng (Credit Card ) - Thư tín dụng ngân hàng (Bank Letter of Credit ) 2.3 Các chứng khoán ghi ngoại tệ - Cổ phiếu (Stock ) - Trái phiếu công ty (Debenture ) - Công trái quốc gia (Government Loan ) - Trái phiếu kho bạc (Treasury ) 2.4 Vàng, bạc, đá quý loại dùng làm tiền tệ 2.5 Tiền Việt Nam hình thức sau - Tiền Việt Nam nước hình thức quay Việt Nam - Tiền Việt Nam lợi nhuận, thu nhập ngøi nước ngoài, đơn vị kinh tế nước đầu tư Việt Nam - Tiền Việt Nam có nguồn gốc ngoại tệ khác II TỈ GIÁ HỐI ĐOÁI Khái niệm tỉ giá hối đoái Có khái niệm tỉ giá hối đoái sau: 1.1 Khái niệm Tỉ giá hối đoái giá đơn vị tiền tệ nước thể số lượng đơn vị tiền tệ nước khác Ví dụ: Một người nhập Việt Nam phải bỏ 1.950.000 đồng để mua tờ Séc có mệnh giá 100 USD để trả tiền nhập từ nước Mỹ Như giá USD (mỹ) 19.500 đồng Việt Nam, tỉ giá hối đoái đồng Đô la Mỹ đồng Việt Nam 1.2 Khái niệm Tỉ giá hối đoái định nghóa quan hệ so sánh đồng tiền có liên quan - Quan hệ so sánh ngang giá vàng hai tiền tệ (so sánh hàng lượng vàng hai tiền tệ) - Quan hệ so sánh ngang giá sức mua Phương pháp yết tỉ giá 2.1 Khái niệm yết tỉ giá Theo tập quán kinh doanh tiền tệ ngân hàng, tỉ giá hối đoái thường yết sau: USD /EUR = 0,7422 / 0,7516 USD / VND = 19.490 / 19.500 Trong + USD đứng trước gọi đồng tiền yết giá đơn vị tiền tệ + EUR, VND đứng sau gọi đồng tiền định giá số đơn vị tiền tệ thường thay đổi phụ thuộc vào thời giá tiền yết giá + Tỉ giá đứng trước 0,7422 tỉ giá mua Đô la EUR, tỉ giá đứng trước 19.490 tỉ giá mua Đô la tiền Việt Nam ngân hàng, gọi tỉ giá mua vào ngân hàng (BID RATE) + Tỉ giá đứng sau 0,7516 tỉ giá bán đô la trả EUR, tỉ giá đứng sau 19.500 tỉ giá bán Đô la trả đồng Việt Nam ngân hàng, chúng gọi tỉ giá bán ngân hàng (ASK RATE) Tỉ giá bán (ASK RATE) thường lớn tỉ giá mua (BID RATE) Chênh lệch chúng gọi lợi nhuận (gộp) ngân hàng - Trong giao dịch ngân hàng mua bán ngoại hối, để bảo đảm tính nhanh, gọn, tỉ giá thường đọc không đầy đủ, mà đọc số biến động, số cuối Ví dụ: GBP/USD=1,5811/16 Các số chia làm hai nhóm, hai số thập phân đọc số (FIGURE), hai số đọc điểm (POINT) Để thống ký hiệu tiền tệ nước Tổ chức tiêu chuẩn quốc tế (ISO) ban hành ký hiệu tiền tệ ISO Đô la Mỹ USD Bảng Anh GPB Mác Đức DEM Phrăng Pháp FRF Phrăng Thụy só CHF Yên Nhật JPY Lex Anbani ALL Đô la Úc AUD Nhân dân tệ TQ CNY EUR Đô la Hồng Kông HKD Phorin Hungari HUF Ru pi Ấn Độ INR Won Hàn Quốc KRW Đồng Việt Nam VND 2.2 Phương pháp yết giá trực tiếp Phương pháp yết giá trực tiếp phương pháp yết giá đồng tiền nội tệ đồng tiền định giá Ví du: USD / VND = 19.490 / 19.500 Tỉ giá mua (BID) = 19.490 Tỉ giá bán (ASK) = 19.500 2.3 Phương pháp yết giá gián tiếp Là phương pháp yết giá đồng tiền ngoại tệ giữ vị trí định giá Ví dụ : VND / USD Xác định tỉ giá theo phương pháp tính chéo Trong thị trường hối đoái quốc tế nhà giao dịch thường thông báo tỉ giá USD so với đồng tiền nội tệ nước đó, ví dụ: Đức USD / EUR; Anh USD / GBP ; … Do vậy, cần xác định tỉ giá đồng tiền (ví dụ EUR / GBP) cần phải sử dụng phương pháp tính chéo 3.1 Khái niệm Tỉ giá chéo hai đồng tiền việc xác định tỉ giá hai đồng tiền thông qua đồng tiền thứ ba (thường USD) 10 (8) Tổ chức Exportfactor thông báo cho nhà nhập việc chuyển quyền sở hữu chuyển nợ (9) Importfactor thông báo cho nhà nhập việc Importfactor đảm nhiệm nghiệp vụ nhờ thu quan hệ giao dịch toán thay cho Exportfactor (10) Nhà nhập toán theo định kỳ thoả thuận giá trị hợp đồng cho Importfactor không chịu trách nhiện việc truy đòi khác (11) Nhà nhập có quyền phản hồi toán có vấn đề xảy hàng nhập không chấp nhận toán Trong vấn đề nhà nhập làm việc với Importfactor (12) Importfactor thực hạch toán vào tài khoản giao dịch cho Exportfactor (13) Exportfactor tất toán nghiệp vụ toán cho nhà xuất 3.3.2 Tín dụng forfaiting: Tín dụng forfaiting loại tín dụng mà công ty tài ứng trước không hoàn lại cho nhà xuất tỉ lệ định so với giá trị hoá đơn để giành lấy quyền đòi lại tiền người nhập chịu rủi ro xảy người nhập không toán Tỉ lệ % hai bên thoả thuận Đương nhiên công ty tài cấp tín dụng forfaiting cho nhà xuất người nhập ngân hàng hạnh bảo lãnh toán 3.3.3 Tín dụng thuê mua - fonacial leasing: Tín dụng thuê mua (còn gọi thuê tài chính) loại tín dụng trung, dài hạn thực thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, động sản, bất động sản Nói cách khác, tín dụng thuê mua quốc tế hình thức trợ cấp tài công ty thuê mua (leasing companies) người nhập Các công ty thuê mua đầu tư mua sắm máy móc, thiết bị ,.v.v… theo yêu cầu bên thuê trao quyền sử dụng cho bên thuê Bên thuê sử dụng tài sản toán tiền thuê theo kỳ hạn quy định hợp đồng Khi hết thời hạn thuê, bên thuê quyền sở hữu, mua lại tiếp tục thuê tài sản theo điều kiện thoả thuận hợp đồng thuê 89 Nhìn chung, theo chế độ quản lý tài nước tài sản thuê coi thuê tài thoả mãn điều kiện sau : - Thời gian thuê tài sản thường dài so với tuổi thọ kỹ thuật tài sản Ở nước ta điều kiện quy định : "thời gian thuê tối thiểu phải 60% tuổi thọ kỹ thuật tài sản thuê" - Hết thời hạn thuê, tài sản thuộc sở hữu bên thuê bên thuê tiếp tục thuê tài sản - Hết thời hạn thuê, bên thuê mua lại tài sản với giá rẻ giá trị lại tài sản - Tổng số tiền thuê tối thiểu phải nguyên giá tài sản thời điểm ký hợp đồng thuê Quy trình nghiệp vụ tín dụng thuê mua : Nhà xuất (người sản xuất ) (3a) Nhà nhập (1) (người nhận tín dụng thuê mua) (2) (3b) (4) (5) Cộng ty thuê mua (leasing companies) (1) Người nhập thoả thuận loại máy móc, thiết bị cần mua với nhà sản xuất (2) Hợp đồng Leasing nhà nhập công ty Leasing (3a) (3b) Mua, bán máy móc thiết bị nhà sản xuất công ty Leasing (4) Công ty Leasing giao máy móc, thiết bị cho nhà nhập (5) Nhà nhập toán tiền thuê máy móc thiết bị theo định kỳ 90 thoả thuận Tín dụng thuê mua có số đăïc điểm sau : - Trong thời gian thuê , người thuê quyền sở hữu tài sản thuê (bên cho thuê vẩn giử quyền sở hữu tài sản đó) người thuê phải chịu trách nhiệm bảo dưỡng, sửa chữa v.v… tài sản suốt thời gian thuê - Người thuê phải trả tiền theo thoả thuận, tổng số tiền thuê thường đủ bù đắp giá gốc cũa tài sản - Khi thực hình thức tín dụng thuê mua, bên thuê chấp tài sản trường hợp tín dụng ngân hàng Khi người thuê lâm vào tình trạng phá sản, tài sản thuê không bị lý để toán cho chủ nợ Tuy nhiên phí tổn thuê mua thường lớn lãi vay ngân hàng… - Tín dụng thuê mua thường thích hợp trường hợp tài sản cần sử dụng thời gian dài, đủ điều kiện để vay ngân hàng III NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ NGHIỆP VỤ TÍN DỤNG QUỐC TẾ Thời hạn tín dụng Khi sử dụng tín dụng, người cho vay người vay quan tâm đến thời hạn tín dụng Thời han tín dụng có liên quan chặt chẽ đến lượng chi phí mà bên vay phải trả cho người cho vay, đến rủi ro xảy tiền vay, đến thời hạn sử dụng tiền vay, … 1.1 Thời hạn tín dụng chung Thời hạn tín dụng chung khoảng thời gian kể từ bắt đầu cấp tín dụng hoàn trả xong khoảng tín dụng kể gốc lãi Thời hạn bao gồm ba thời kỳ : Thời kỳ cấp tín dụng, thời kỳ ưu đãi, thời kỳ trả nợ - Thời kỳ cấp tín dụng : khoản thời gian tính từ lúc bắt đầu cấp tiền vay đến cấp xong khoản tiền vay Khoản thời gian dài hay ngằn tuỳ thuộc vào đặc điểm đối tượng vay vốn vàphương thức cấp tín dụng Nếu toàn khoản tiền vay cấp lần thời hạn cấp tín dụng Nếu toàn khoản tiền vay cấp từ hai lần trở lên thời hạn cấp tín dụng lớn 91 - Thời kỳ ưu đãi (còn gọi thời kỳ ân hạn, thời kỳ hoãn trả) khoản thời gian tính từ cấp xong toàn khoản tín dụng bắt đầu hoàn trả tiền vay Thời gian dài hay ngắn tuỳ thuộc vào thời gian dự trữ, thời gian ổn định để đưa vào phục vụ sản xuất, kinh doanh đối tượng vay vốn Đây khoản thời gian suốt thời hạn vay mà số tiền vay sử dụng toàn - Thời kỳ hoàn trả khoản thời gian tính từ bắt đầu hoàn trả đến lúc hoàn trả xong toàn tiền vay (bao gồn gốc lãi) Thời kỳ dài hay ngắn tuỳ thuộc vào đặc điểm luân chuyển đối tượng vay, vào khả trả nợ người vay khả cấp tín dụng người cho vay, tuỳ thuộc vào phương thức trả nợ Nếu toàn khoản nợ vay trả lần thời kỳ trả nợ Nếu toàn khoản nợ vay trả làm nhiều lần thời kỳ trả nợ lờn Ví dụ : Một khoản tín dụng 200.000.000 USD cấp hai năm (1995-1996) năm 100.000.000 USD trả năm (2000-2003), năm 50.000.000 USD Trong ví dụ ta có: Thời kỳ cấp tín dụng năm (1995-1996) Thời kỳ ưu đãi năm (1997, 1998, 1999) Thơi kỳ trả nợ năm (2000, 2001, 2002, 2003) Vậy thời hạn tín dụng chung khoản tín dụng là: + + = năm Ví dụ: Một hợp đồng xuất nhập có tổng giá trị 100 triệu USD, giao hàng làm hai lần cách hai tháng, lần 50 triệu, tháng sau giao hàng lần hai trả 30 triệu, hai tháng sau trả lần trả 30 triệu , hai tháng sau trả lần hai trả nốt 40 triệu Trong ví dụ ta có: Thời kỳ cấp tín dụng tháng Thời kỳ ưu đãi tháng 92 Thời kỳ trả nợ tháng Vậy, thời hạn tín dụng chung khoản tín dụng : + + = 10 tháng 1.2 Thời hạn tín dụng trung bình Để xác định thời hạn sử dụng thực tế khoản tín dụng, làm sở để so sánh khoản tín dụng với nhằm đưa định quản trị có hiệu nhất, điều quan trọng bên vay bên cho vay xác định thời hạ trung bình khoản tín dụng Thời hạn tín dụng trung bình khoản thời gian mà toàn số tiền vay sử dụng Trong ví dụ trên, thời kỳ cấp tín dụng thời kỳ trả nợ người vay sử dụng tỉ lệ % định toàn số tiền vay Như muốn quy lượng vốn sử dụng hai khoản thời gian toàn khoản tín dụng tương ứng với khoản thời gian sử dụng ? Đó thời hạn tín dụng trung bình Phương pháp xác định thời hạn tín dụng trung bình sau : - Trường hợp : Nếu xác định xác thời điểm cho vay thời điểm trả nợ (tính theo tháng), tính thời hạn tín dụng trung bình theo công thức : n T = ∑ i=1 V iT i V Trong : T : thời hạn tín dụng trung bình Vi : mức dư nợ thực tế kỳ hạn i Ti : thời gian nợ thực tế kỳ hạn i V : tổng số nợ vay n : số thời kỳ nợ Ví dụ : với liệu ví dụ ta tính thời hạn tín dụng trung bình sau : 50 x + 100 x + 70 x + 40 x 100 = 7,2 tháng 93 - Trường hợp 2: Nếu không xác định xác thời điểm cho vay thời điểm trả nơ (tính theo năm)ï, có thề xác định thời hạn tín dụng trung bình theo công thức sau : n T = ∑ = i Vi V Trong : T : thời hạn tín dụng trung bình Vi : mức dư nợ bình quân kỳ i (tính năm) V : tổng số nợ vay n : số năm vay nợ Ví dụ : Với liệu ví dụ ta tính thời hạn tín dụng trung bình sau : Năm 1995 1996 2000 2001 2002 2003 Số dư nợ đầu năm Số dư nợ cuốinăm Số dư nợ BQ năm tr 100 tr 50 tr 100 tr 200 tr 150 tr 200 tr 150 tr 175 tr 150 tr 100 tr 125 tr 100 tr 50 tr 75 tr 50 tr tr 25 tr Như vậy, thời hạn tín dụng trung bình hai thời kỳ : Thời kỳ cấp tín dụng thời kỳ trả nợ là: (50 + 150 + 175 + 125 + 75 + 25):200 = năm tổng thờihạn tín dụng ví dụ là: + = năm Qua ví dụ thấy rằng: thời hạn tín dụng chung thời hạn tín dụng trung bình hai phạm trù khác Thời hạn tín dụng chung cho thấy khoản thời gian từ lúc cấp tín dụng đến hoàn trả xong khoản tín dụng mà không thấy rõ tình hình sử dụng thực tế khoản tín dụng Còn thời hạn tín dụng trung bình cho ta thấy rõ khả sử dụng thực tế toàn khoản tín dụng thời gian Đây quan trọng để giúp người vay có phương pháp lựa chọn nguồn tài trợ có hiệu nhất, đặc biệt quan hệ tín dụng thương mại 94 Khác với quan hệ tín dụng thông thường, giá tín dụng phát sinh việc mua bán chịu hàng hoá nhà xuất nhập thường thể thông qua yếu tố giá hàng hoá Trong nhiều trường hợp nhà nhập nhận điện chào hàng có giá hàng hoá, thời hạn tín dụng chung điều kiện khác chất lượng hàng, thời hạn giao hàng chuyến đầu tiên, v.v… giống nhau, lại có phương thức giao hàng trả nợ khác Trong trường hợp vào điều kiện chung giá cả, chất lượng hàng, thời hạn tín dụng chung, … để lựa chọn mà cần phải vào thời hạn tín dụng trung bình có định đắn Về phía nhà xuất khẩu, thời hạn tín dụng trung bình quan để lựa chọn đơn đặc hàng, sở để xác định sách giá hàng hoá hợp đồng mua bán ngoại thương Rõ ràng là, điều kiện chung giống người vay muốn thời hạn tín dụng trung bình dài tốt, người cho vay thi có mong muốn ngược lại Nếu thời hạn tín dụng chung không thay đổi, thời hạn tín dụng trung bình dài hay ngắn phụ thuộc vào phương thức cấp phát trả nợ vay - Trường hợp 1: Nếu toàn khoản tín dụng cấp lần trả lần thời hạn tín dụng trung bình lớn thời hạn tín dụng chung - Trường hợp 2: Nếu toàn khoản tín dụng cấp trả nợ từ hai lần trở lên thời hạn tín dụng trung bình nhỏ thời hạn tín dụng chung Có nhiều cách cấp trả nợ Ví dụ : + Cấp trả nhiều lần, lần khoảng thời gian + Cấp, trả theo tỉ lệ tăng dần giảm dần : Nếu cấp theo tỉ lệ giảm dần, trả theo tỉ lệ tăng dần thời hạn tín dụng trung bình có xu hướng tăng Nếu cấp theo tỉ lệ tăng dần, trả theo tỉ lệ giảm dần thời hạn tín dụng trung bình có xu hướng giảm Phí xuất tín dụng - credit cost 95 Khi sử dụng khoản tín dụng, bên vay phải trả cho bên cho vay số tiền lãi định Ngoài ra, đặc điểm loại hình tín dụng điều kiện cụ thể bên tham gia hợp đồng tín dụng mà lãi tiền vay, người vay trả khoản chi phí khác có liên quan đến hợp đồng tín dụng Để đánh giá mức chi phí (hay giá cả) thực tế mà người vay phải bỏ cho việc sử sụng đơn vị tiền vay khoản thời gian định (tháng năm), người ta tính toán phân tích phí suất tín dụng Phí suất tín dụng tỉ lệ % tính theo tháng năm quan hệ so sánh tổng số chi phí tổng số tiền vay thực tế sử dụng : Phí suất tín dụng = Tổng chi phí vay (tháng năm) Tổn g số tiền vay thực tế sử dụng x 100 * Tổng chi phí vay Các yếu tố chi phí phát sinh quan hệ tín dụng gồm có : lãi tiền vay, phí bảo hiểm tín dụng, hoa hồng trả cho môi giới, chi phí dịch vụ tư vấn, chi phí đàm phán , ký kết hợp đồng tín dụng chi phí dấu mặt khác - Lãi tiền vay yếu tố cấu thành nên tổng chi phí vay yếu tố quan trọng để xác định hiệu khoản tín dụng bên cho vay bên vay Chính vậy, đàm phán ký kêt hợp đồng tín dụng hai bên đếu quan tâm yếu tố Lãi tiền vay tính vào kim ngạch khoản tín dụng, thời hạn sử dụng vốn vay, lãi suất vay Đối với khoản tín dụng khác lãi suất phương pháp tính lãi, trả lãi khác (ví dụ tính lãi theo phương pháp tính lãi đơn tính theo phương pháp tính lãi kép trả trước trả sau, trả theo định kỳ định) Nếu chậm trả phải chịu thêm tỉ lệ phạt định Trong hợp đồng tín dụng, lãi suất yếu tố thể công khai, cụ thể, rõ ràng Ngoài lãi tiền vay, sử dụng nguồn vốn tín dụng, người vay phải trả chi phí khác nữa, không lớn lãi tiền vay, song 96 yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu sử dụng vốn vay Những chi phí : - Phí bảo hiểm tín dụng: Loại phí thông thường bên cho vay đóng cho tổ chức bảo hiểm tín dụng lại bên vay gánh chịu Thông thường khoản phí tính theo tỉ lệ % số vốn cho vay chưa hoàn trả toán theo đợt hoàn trả khoản tín dụng Bên cho vay sau toán cho tổ chức bảo hiểm thu lại số phí bảo hiểm từ bên vay Phương pháp thường dùng tăng thêm lãi suất tỉ lệ tương ứng với tỉ lệ phí bảo hiểm Tuỳ theo nước, tỉ lệ phí bảo hiểm tín dụng khoản từ 0,3% - 0,5% số dư nợ kỳ - Hoa hồng trả cho người môi giới: Đây loại chi phí mà người vay trả cho tổ chức cá nhân họ làm trung gian quan hệ tín dụng Loại phí thường phát sinh trường hợp người vay không trực tiếp vay người cho vay Hoa hồng trả cho môi giới thường tính theo tỉ lệ % định tổng số tiền vay - Lệ phí dịch vụ luật gia, tư vấn việc xây dựng hợp đồng tín dụng - Chi phí tổ chức đàm phán, ký kết hợp đồng khoản chi phí khác phát sinh trình thực hợp đồng tín dụng - v v… * Tổng số tiền vay thực tế sử dụng Tổng số tiền vay thực tế sử dụng xác định hiệu số số tiền vay danh nghóa (tức số tiền vay ghi hợp đồng tín dụng) khoản khấu trừ nhận tiền vay Trong số trường hợp sau nhận tiền vay, người vay phải khấu trừ số tiền định : lãi tiền vay ( phát sinh trường hợp vay hình thức chiết khấu chứng từ), khoản lệ phí, hoa hồng trả môi giới, … Như vậy, phí suất tín dụng lớn lãi suất tín dụng Dấu xảy người vay trả khoản chi phí khác tiền lãi vay số tiền vay thực tế sử dụng số tiền vay 97 ghi hợp đồng Các trường hợp lại xảy dấu lớn Nếùu khoản chi phí khác mà người vay trả lớn số tiền chiết khấu trừ nhận tiền vay nhiều phí suất tín dụng lớn Qua phân tích cho thấy : Phí suất tín dụng quan trọng để đánh giá hiệu sử dụng vốn tín dụng tiêu chí quan trọng để lựa chọn nguồn tài trợ vốn đầu tư Ví dụ : tính phí suất tín dụng khoản tín dụng 100.000 GPB với điều kiện sau : - Cấp lần, tháng sau cấp trả nửa, tháng sau trả lần thứ trả nốt số lại - Lãi suất tiền vay 10% năm - Tiền hoa hồng trả cho người môi giới đứng đảm bảo tiền vay 0,5% số tiền vay không phụ thuột vào thời hạn vay - Thủ tục phí 0,1% số tiền vay trả cho ngân hàng - Lãi tiền vay, tiền hoa hồng, tiền thủ tục phí trả nhận tiền vay, Giải Để tính phí suất tín dụng, cần phài tính yếu tố sau: - Thời hạn tín dụng chung 10 tháng, thời gian tín dụng trung bình tính là: (100.000 x + 50.000 x ) : 100.000 = tháng - Lãi tiền vay phải trả ngân hàng : 100.000 x x 10 % : 12 = 6.668 (GPB) - Tieàn hoa hoàng : 100.000 x 0,5 % = 500 (GPB) - Thủ tục phí : 100.000 x 0,1 % = 100 (GPB) - Tổng chi phí vay phải trả suốt thời gian vay là: 6.668 + 500 + 100 = 7.268 (GPB) - Số tiền vay thực tế sử dụng là: 100.000 - 7.268 = - 92.732 (GPB) Phí suất tín dụng (năm ) khoản tín dụng laø : 98 7.268 x 12 x 100 % = 11,75% 92.732x Trên trường hợp vay đơn giản Trên thực tế, điều kiện vay mượn phức tạp, chứa đựng nhiều chi phí bí mật mà người vay trả mớ sử dụng tài khoản tín dụng đó, đặc biệt loại tài khoản tín dụng nhập máy móc, thiết bị toàn Nếu kiến thức tốt vấn đề lựa chọn cho định đầu tư hay nguồn tài trợ tối ưu IV BẢO LÃNH TÍN DỤNG Khái niệm Các rủi ro không trả nợ nguyên nhân chủ quan khách quan người vay xảy kinh tế thị trường Để tránh giảm bớt thiệt hại rủi ro gây người cho vay, quan hệ tín dụng quốc tế, người cho vay thường yêu cầu khoản tín dụng phải quan tài nhà nước (đối với khoản tín dụng trung dài hạn) ngân hàng có uy tín (đối với khoản tín dụng ngắn hạn) đứng bảo lãnh toán Thông thường, bảo lãnh thực chứng thư gọi làthư bảo lãnh (Lerter of sponsor) Thư bảo lãnh chứng thư cam kết trách nhiệm trả tiền người bảo lãnh người hưởng lợi trường hợp người bảo lãnh không thực nghóa vụ họ hợp đồng tín dụng Trong nghiệp vụ này, người bảo lãnh chịu trách nhiệm vấn đề ghi thư bảo lãnh, tức người chủ nợ khởi tố người bảo lãnh trường hợp người bảo lãnh vi phạm hợp đồng Người bảo lãnh thường quan tài ngân hàng lớn, có uy tín thị trường vốn nước quốc tế Người hưởng lợi người cho vay Người bảo lãnh người vay Trong mua bán quốc tế, nhiều nhà xuất không nắm khả tài để toán mức độ tín nhiệm nhà nhập khẩu, nhà xuất yêu cầu nhà nhập phải có tổ chức thường ngân hàng đứng bảo lãnh Ngân hàng đứng bảo lãnh theo yêu cầu 99 khách hàng dùng để vay vốn nước hình thức tín dụng thương mại tín dụng tài … Trách nhiệm ngân hàng bảo lãnh bảo đảm thi hành cam kết với nước trường hợp người xin bảo lãnh không thực đầy đủ nghiệp vụ với người nước Các lợi bên liên quan đến nghiệp vụ bảo lãnh: Đối với người vay: chắn nhận khoản tín dụng để thực mục tiêu đề Đối với người cho vay: hoàn toàn yên tâm đến hạn toán nợ Đối với người bảo lãnh: tiến hành bảo lãnh, có nghóa tín nhiệm, tin tưởng uy tín người cho vay Khi bảo lãnh cho khách hàng, thực tế người bảo lãnh cho vay trừu tượng, nghóa người bảo lãnh bỏ khoản vốn cả, mà lấy uy tín, danh dự cho vay, làm sở cho vay Các hình thức bảo lãnh Trong quan hệ tín dụng quốc tế, bảo lãnh bao gồm nhiều loại khác tùy theo tiêu thức nghiên cứu 2.1 Căn vào điều kiện bảo lãnh Có thể chia hai loại bảo lãnh bản: bảo lãnh có điều kiện bảo lãnh vô điều kiện - Bảo lãnh có điều kiện: hình thức bảo lãnh đó, người bảo lãnh toán cho người hưởng lợi người hưởng lợi xuất trình kèm theo thư bảo lãnh chứng thư chứng minh người bảo lãnh vi phạm hợp đồng tín dụng - Bảo lãnh vô điều kiện: hình thức bảo lãnh đó, nhận yêu cầu người hưởng lợi bảo lãnh, người bảo lãnh toán không cần phải có chứng thư chứng minh người bảo lãnh vi phạm hợp đồng tín dụng 2.2 Căn vào mục đích bảo lãnh Bảo lãnh tín dụng bao gồm : 100 - Bảo lãnh hoàn trả vốn vay: hình thức bảo lãnh đó, người bảo lãnh cam kết với bên cho vay trường hợp bên vay không trả đầy đủ, hạn nợ vay người bảo lãnh chịu trách nhiệm trả nợ thay cho bên vay Số tiền thời hạn bảo lãnh số tiền thời hạn ghi hợp đồng tín dụng - Bảo lãnh mở L/C trả chậm: hình thức bảo lãnh đó, người bảo lãnh (thường ngân hàng) tiến hành mở L/C để cam kết trả tiền cho nhà xuất người hưởng lợi theo điều kiện đề L/C - Ký bảo lãnh hối phiếu nhận nợ với người xuất : cam kết người bảo lãnh việc trả tiền cho người hưởng lợi, đến kỳ hạn toán hối phiếu mà người nhập không trả tiền người bảo lãnh trả tiền cho người hưởng lợi - Bảo lãnh tiền ứng trước: hình thức bảo lãnh đó, người bảo lãnh cam kết với người ứng trước (người nhập khẩu) rằng: nhà xuất vi phạm hợp đồng trả tiền ứng trước người bảo lãnh phải có trách nhiệm trả thay - Tái bảo lãnh vay vốn: cam kết người nhận tái bảo lãnh bên cho vay việc thực cam kết người bảo lãnh Trường hợp người bảo lãnh không thực cam kết người tái bảo lãnh chịu trách nhiệm trả nợ thay cho người nhận bảo lãnh Nghiệp vụ tái bảo lãnh chủ yếu ngân hàng nhà nước thực Thủ tục bảo lãnh Thủ tục bảo lãnh tín dụng thường thực theo phương thức cho vay thông thường, có nghóa bảo lãnh cho khách hàng khách hàng phải có đơn xin bảo lãnh Trong đơn phải nêu rõ mục đích xin vay, số tiền xin bảo lãnh, thời gian bảo lãnh… Đồng thời để chấp nhận bảo lãnh, người xin bảo lãnh phải gửi tới người bảo lãnh chứng từ chứng minh tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình tài vững mạnh, có khả toán có tài sản chấp… Khi đến hạn toán, người bảo lãnh khả toán người bảo lãnh trả nợ thay Như vậy, thực chất người bảo 101 lãnh cấp tín dụng cho người bảo lãnh vốn Trong nghiệp vụ này, người bảo lãnh không hưởng lãi tín dụng mà thu phí bảo lãnh Quá thời gian quy định, người bảo lãnh không trả tiền cho người bảo lãnh người bảo lãnh phát mại tài sản chấp để thu hồi nợ TÀI LIỆU SỬ DỤNG ĐỂ VIẾT BÀI GIẢNG ********************** 102 1.-Đinh xuân Trình Giáo trình toán quốc tế Trường đại học Ngoại thương Hà Nội, 1996 2-Nguyễn Thị Hương Liên - Nguyễn Văn Thanh - Đinh Văn Sơn Thanh toán tín dụng quốc tế Trường đại học Thương mại Hà Nội, nhà xuất đại học quốc gia Hà Nội, 2000 3-Trần Hoàng Ngân Tiền tệ - ngân hàng toán quốc tế Trường đại học kinh tế thành phố Hồ Chí Minh , 1996 4- Le Văn Tú - Lê Tùng Vân Tín dụng tài trợ xuất nhập khẩu, toán quốc tế kinh doanh ngoại tệ Nhà xuất thống kê, 1999 103 ... niệm Vai trò tín dụng quốc tế đố với hoạt động ngoại thương II PHÂN LOẠI TÍN DỤNG QUỐC TẾ 81 Căn vào đối tượng cấp tín dụng Căn vào thời hạn cấp tín dụng Căn vào chủ thể cấp tín dụng III NHỮNG... CÂN THANH TOÁN QUỐC TẾ I KHÁI NIỆM,NỘI DUNG,KẾTCẤU CÁN CÂN THANH TOÁN QUỐC TẾ 24 Khái niệm Nội dung kết cấu nguyên tắc phản ảnh cán cân toán II PHÂN LOẠI CÁN CÂN THANH TOÁN QUỐC TẾ 26 Cán cân toán. .. bàn, khoa Kinh tế Trường Đại học Tây Nguyên đưa vào chương trình đào tạo ngành có môn học "Thanh toán tín dụng quốc tế" Thanh toán tín dụng quốc tế sử dụng với tư cách môn học chuyên nghành hỗ trợ