TRƯỜNG ĐẠI HỌC VÕ TRƯỜNG TOẢN KHOA KINH TẾ  TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP BÀI BÁO CÁO CUỐI KỲ Sinh viên thực hiện: Nguyễn Tuấn Toản MSSV: 121C660011 Hậu Giang, tháng 12 năm 2014 Mục Lục Lời mở đầu A. GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ CƠNG TY I. Q TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN. . 1. Q trình hình thành . 2. Vốn điều lệ cơng ty. . 3. Các lĩnh vực hoạt động kinh doanh Cơng ty . 4. Vị cơng ty. 5. Cơ cấu sơ đồ tổ chức. B. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY. I. PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN HAI . 1. Phân tích tỷ số tài chính: . 2. Tỷ số quản lý tài sản hay hiệu hoạt động. . 3. Tỷ số đòn bẩy tài chính: . 15 4. Tỷ số khả sinh lời 18 II. PHÂN TÍCH XU HƯỚNG BIẾN ĐỘNG CÁC KHOẢN MỤC TRÊN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN. 22 III. PHÂN TÍCH XU HƯỚNG BIẾN ĐỘNG CÁC KHOẢN MỤC TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH. . 23 IV. KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 23 V. MỘI SỐ PHƯƠNG PHÁP THỰC HIỆN CHIẾN LƯỢC CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN GIAI ĐOẠN 2014-1018 . 24 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN . 27 Đvt: VND . 27 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Đvt: VND . 30 CẢM NHẬN VỀ MƠN HỌC 32 Lời mở đầu Nền kinh tế Việt Nam hội nhập với kinh tế khu vực giới, mơi trường kinh doanh doanh nghiệp mở rộng song cạnh tranh ngày trở nên khốc liệt hơn. Điều vừa tạo hội kinh doanh đồng thời chứa đựng nguy tiềm tàng đe dọa phát triển doanh nghiệp. Doanh nghiệp qua thời gian ngắn mà phát triển mạnh hay phá sản, việc khơng ngừng đổi nâng cao khả thích ứng với biến động mơi trường trở thành ngun tắc hàng đầu kinh doanh. Để làm điều doanh nghiệp phải xác định rõ muốn đâu? phải nào? Những khó khăn, thách thức phải vượt qua? Và quan trọng làm để thành viên doanh nghiệp đồng tâm, trí, nỗ lực thành cơng chung doanh nghiệp. Điều trước hết phụ thuộc vào cơng tác xây dựng triển khai chiến lược kinh doanh. Chiến lược kinh doanh đắn đảm bảo cho tồn tại, phát triển bền vững, lâu dài theo mục tiêu dài hạn doanh nghiệp. Cơng ty cổ phần Nơng dược HAI (Tên đầy đủ: Hightech Agrochemical Industry: Cơng nghiệp hóa chất nơng nghiệp chất lượng cao) cơng ty chun kinh doanh lĩnh vựcthuốc bảo vệ thực vật phục vụ nơng nghiệp. Kể từ thành lập đến nay, Cơng ty kinh doanh thành cơng, năm gần thị trường xuất nhiều Cơng ty tham gia vào lĩnh vực này, dẫn đến cạnh tranh ngày khốc liệt. Mặt khác, mặt hàng thuốc bảo vệ thực vật mà cơng ty kinh doanh chịu ảnh hưởng nhiều yếu tố khách quan như: kinh tế, thời tiết, dịch bệnh, chế sách, . để cơng ty hoạt động có hiệu nhằm hướng tới mục tiêu mà cơng ty lựa chọn việc xây dựng cho chiến lược phù hợp, thích ứng với mơi trường, khẳng định vị định hướng phát triển lâu dài. Đó lý tơi chọn đề tài: “Phân tích hoạt động kinh doanh Cơng ty cổ phần Nơng dược HAI giai đoạn từ năm 2010 – 2014” làm báo cáo cuối mơn mình. A. GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ CƠNG TY I. Q TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN. 1. Q trình hình thành         Tên pháp định Cơng ty Cổ phần Nơng dược H.A.I Tên quốc tế H.A.I Agrochem Join Stock Company Viết tắt H.A.I JSC Trụ sở 28 Mạc Đĩnh Chi, Phường Đa Kao, Quận 1, Tp.Hồ Chí Minh Điện thoại: 08. 8244 975 - 8231 514 - 8292 805 Fax: 08. 8221 484 - 8297 579 Email: Haijsc@vnn.vn Website www.congtyhai.com Cơng ty thành lập theo Quyết định 100NN-TCCB/QĐ ngày 24/02/1993 Bộ Nơng Nghiệp Cơng Nghiệp Thực Phẩm Bộ Nơng Nghiệp Phát triển Nơng Thơn. Vào ngày 30/08/2004 Bộ trưởng Bộ Nơng Nghiệp Phát Triển Nơng Thơng ký Quyết định số 2616/QĐ/BNN-TCCB việc chuyển doanh nghiệp nhà nước Cơng ty Bảo Vệ Thực Vật II thành Cơng ty Cổ Phần Nơng Dược HAI Cơng ty thức vào hoạt động với giấy phép kinh doanh số 4103003108 cấp ngày 07/02/2005 Sở Kế Hoạch Đầu Tư TP. Hồ Chí Minh. Cơng ty thức niêm yết cổ phiếu Trung Tâm Giao Dịch Chứng Khốn Hà Nội vào ngày 27/12/2006. Đến 07/04/2010 Cơng ty Cổ Phần Nơng dược HAI thức chuyển việc niêm yết từ Trung Tâm Giao Dịch Chứng Khốn Hà Nội sang sở Giao Dịch Chứng Khốn Tp.Hồ Chí Minh. Ngày 10/04/2012 Cơng ty thành lập Trung Tâm Nghiên Cứu Phát Triển Sản Phẩm số 358 Kinh Dương Vương, P.An Lạc, Quận Bình Tân. - 2013: Tiếp tục bình chọn hàng Việt Nam chất lượng cao, top 500 doanh nghiệp lớn Việt Nam. 2. Vốn điều lệ cơng ty. Vốn điều lệ đăng ký kinh doanh 150.000.000.000VND (một trăm năm mươi tỷ đồng). Tổng vốn điều lệ chia thành 15.000.000 cổ phần với mệnh giá 10.000VND/1 cổ phần. Đến 2014 vốn điều lệ cơng ty 173.999.910.000VND (một trăm bảy mươi ba tỷ chín trăm chín mươi chín triệu chín trăm mươi ngàn đồng). Tổng vốn điều lệ chia thành 17.399.991 cổ phần với mệnh giá 10.000VND/1 cổ phần. 3. Các lĩnh vực hoạt động kinh doanh Cơng ty. - Sản xuất, mua bán hố chất (trừ hố chất có tính độc hại mạnh), phân bón, giống trồng ( khơng sản xuất trụ sở ) . - Mua bán hạt nhựa - Sản xuất, gia cơng, kinh doanh, xuất nhập vật tư nơng nghiệp; - Dịch vụ bảo vệ thực vật , cung cấp giống trồng , hướng dẫn kỹ thuật trồng trọt. - Sản xuất mua bán thuốc bảo vệ thực vật , hạt giống (khơng sản xuất trụ sở). - Cho th kho, văn phòng, máy móc thiết bị sản xuất ngành nơng dược, xe tải . - Kinh doanh ngành nghề khác phạm vi đăng ký phù hợp theo quy định pháp luật; - Sản phẩm chính: vật tư nơng nghiệp. - Dịch vụ quảng cáo thương mại, tiếp thị, nghiên cứu thị trường. Hệ thống phân phối sản phẩm Cơng ty chủ yếu thơng qua khách hàng trung gian phân bổ khắp nước gọi đại lý cấp đại lý cấp 2. Để phục vụ kịp thời sản phẩm đến với khách hàng, Cơng ty thành lập nhiều chi nhánh trực thuộc, phân bổ khắp khu vực, thị trường có nhu cầu cao, phạm vi địa lý rộng. Cùng với hoạt động tích cực chi nhánh trực thuộc, Cơng ty khơng ngừng nâng cao lực hoạt động marketing nhằm thực chiến lược kinh doanh mình. Những hoạt động marketing chủ yếu tập trung theo kênh phân phối thực qua mạng lưới nhân viên tiếp thị phân cơng theo địa bàn phụ trách. Đến nay, mạng lưới marketing có mặt hầu hết tỉnh đồng sơng Cửu Long, tỉnh miền Trung số tỉnh miền Bắc 4. Vị cơng ty. Hiện nay, Cơng ty cổ phần nơng dược HAI đánh giá cơng ty hàng đầu kinh doanh thuốc bảo vệ thực vật Việt Nam. Dựa tiêu chí sau đây: - Là doanh nghiệp có thời gian hoạt động kinh doanh nhiều so với nhiều doanh nghiệp khác lĩnh vực nơng dược; có bề dày kinh nghiệm quan hệ quốc tế rộng; có vốn kinh doanh lớn (xếp hạng thứ hai cơng ty kinh doanh nơng dược); có doanh số mua vào bán lớn, chiếm thị phần giá trị khoảng 10% – 12% nước; có hệ thống phân phối trải rộng khắp nước, với chi nhánh trực thuộc 300 khách hàng phân phối trung gia 5. Cơ cấu sơ đồ tổ chức. B. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY. I. PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN HAI 1. Phân tích tỷ số tài chính: 1.1. Khả tốn thời (CR): 𝐶𝑅 = 𝑇à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛 𝑁ợ Bảng 1.1. Bảng khả tốn thời. Chỉ tiêu 2011 Tài sản lưu động Nợ ngắn hạn CR 457,965,585,207 185,480,492,699 2.47 2012 508,773,709,362 243,960,468,132 2.09 Đơn vị: đồng. 2013 553,080,679,302 293,990,005,294 1.88 2012/2011 +/50,808,124,155 58,479,975,433 (0.38) % 11.09 31.53 (15.54) 2013/2012 +/% 44,306,969,940 8.71 50,029,537,162 20.51 (0.21) (9.79) Nhận xét: Năm 2011: khả tốn thời cơng ty cổ phần nơng dược HAI (HAI) 2.47 có nghĩa đồng nợ ngắn hạn cơng ty đảm bảo 2.47 đồng tài sản lưu động. Năm 2012: khả tốn thời giảm so với năm trước 0.38 lần tương đương 15.54% xuống mức 2.09 đồng tài sàn lưu động đảm bảo cho đồng nợ ngắn hạn. Năm 2013: khả tốn thời cơng ty HAI thấp 0.21 lần (9.79%) xuống 1.88. Ta thấy lý tỷ số khoản thời liên tục giảm qua năm tài sản lưu động cơng ty năm 2011 tăng 50,808,124,155đ (11,09%), năm 2013 44,306,969,940 (8.71%) nợ ngắn hạn năm 2012 tăng 58,479,975,433 (31.53%) năm 2013 tăng 50,029,537,162 (20.51%), ta thấy cơng ty tận dụng nợ để mở rộng sản suất kinh doanh. Mặc dù khả tốn khoản nợ tài sản lưu động cơng ty đảm bảo qua năm để lớn 1, cơng ty cần phải cải thiện khả tốn thời tiêu có xu hướng giảm dần. 1.2. Khả tốn nhanh cơng ty (QR): Tiền + Các khoản đầu tư tài ngắn hạn + khoản phải thu 𝑇à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛 − 𝐻à𝑛𝑔 𝑡ồ𝑛 𝑘ℎ𝑜 QR = QR = Nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạn Bảng 1.2. Bảng khả tốn nhanh. Chỉ tiêu Nợ ngắn hạn Tiền + Các khoản đầu tư tài ngắn hạn + khoản phải thu QR Hàng tồn kho QR 2011 Đơn vị: đồng. 2012 2012/2011 2013 2013/2012 185,480,492,699 243,960,468,132 293,990,005,294 +/58,479,975,433 % 31.53 +/50,029,537,162 % 21.51 179,120,580,675 245,626,202,064 346,774,830,505 66,505,621,389 37 101,148,628,441 41.18 0.04 4.26 0.17 17.15 270,301,799,353 257,989,409,275 203,414,273,228 (12,312,390,078) (4.56) (54,575,136,047) (21.15) 0.97 1.46 1.01 1.18 1.06 0.69 -0.40 -27.43 -0.37 -34.57 Nhận xét: a. Xét theo: Tiền + Các khoản đầu tư tài ngắn hạn + khoản phải thu Năm 2011: Tỷ số khoản nhanh cơng ty HAI 0.97 cho biết đồng nợ ngắn hạn phải trả cơng ty có có 0.97 đồng tài sản lưu động có khả huy động để tốn. Năm 2012: Tỷ số khoản nhanh cơng ty 1.01 tăng 0.04 lần (4.26%) so với năm 2011. Điều có nghĩa giá trị tài sản lưu động có tính khoản nhanh cơng ty HAI lớn nợ ngắn hạn, hay nói cách khác giá trị tài sản lưu động sử dụng doanh nghiệp đủ để đảm bảo cho việc tốn cho khoản nợ ngắn hạn. Năm 2013: tốc độ tăng trưởng tài sản lưu động 41.18% tương đương với mức tăng trưởng 101,148,628,441 đồng, tốc độ tăng khoản nợ ngắn hạn 21,51% tương đương 50,029,537,162 đồng. Điều đồng nghĩa với việc số tốn cơng ty lại tiếp tục tăng lên tăng 0.17 lần (17.15%) so với năm 2012 Khả tốn nhanh cơng ty HAI có su hướng tăng qua năm cho thấy cơng ty cần có biện pháp để cải thiện khả tốn tốt. b. Xét theo: Hàng tồn kho. Năm 2011: tỷ số khoản nhanh cơng ty 1.46 cho biết đồng nợ ngắn hạn phải trả cơng ty HAI có tới 1.46 đồng tài sản lưu động có khả huy động để tốn. Năm 2012: tốc độ tăng trưởng tài sản lưu động 1.06 giảm 0.4 lần (27.43%) so với năm 2011. Ngun nhân năm 2011 số nợ cơng ty tăng 58,479,975,433 đồng (31.53%) giá trị lưu động tài sản tốn giảm 12,312,390,078 (4.56%). Điều có nghĩa giá trị tài sản lưu động có tính tốn nhanh cơng ty nhỏ nợ ngắn hạn, hay nói cách khác giá trị tài sản lưu động cơng ty sử dụng doanh nghiệp khơng đủ để đảm bảo cho việc tốn cho khoản nợ ngắn hạn. Năm 2013: tài sản lưu động cơng ty tiếp tục giảm 21.15% tương đương với mức giảm 54,575,136,047 đồng, tốc độ tăng khoản nợ ngắn hạn 21,51% tương đương 50,029,537,162 đồng. Điều đồng nghĩa với việc số tốn nhanh cơng khơng đủ để tốn khoản nợ ngắn hạn mình. Hơn số có xu hướng giảm qua năm, cơng ty cần có biện pháp khắc phục cải thiện khả tốn mình. Nhận xét chung khả tốn cơng ty HAI Cơng ty cổ phần HAI có tỷ số khoản thời qua năm mức tốt số khoản nhanh thấp, điều giá trị hàng tồn kho tài sản lưu động khoản chiến tỷ trọng cao giá trị tài sản lưu động. Cơng ty cần có biện pháp để nâng cao khả tốn mình, khả tốn tiêu chí quan trọng đánh giá tình hình tài hiệu hoạt động cơng ty. 2. Tỷ số quản lý tài sản hay hiệu hoạt động. 2.1. Tỷ số hoạt động tồn kho: Đo lường mức luận chuyển hàng hóa hình thức tốn kho năm. Vòng quay tốn kho cao doanh nghiệp bán hàng nhanh, doanh nghiệp chậm hàng tồn kho nhiều thời gian tồn kho lâu hơn. 𝑉ò𝑛𝑔 𝑞𝑢𝑎𝑦 ℎà𝑛𝑔 𝑡ồ𝑛 𝑘ℎ𝑜 = 𝑆ố 𝑛𝑔à𝑦 𝑡ồ𝑛 𝑘ℎ𝑜 = 𝐷𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 Bình qn giá trị tồn kho Số ngày năm (365) 𝑆ố 𝑣ò𝑛𝑔 𝑞𝑢𝑎𝑦 ℎà𝑛𝑔 𝑡ồ𝑛 𝑘ℎ𝑜 Đơn vị: đồng. Bảng 2.1. Vòng quay hàng tồn kho số ngày tồn kho Chỉ tiêu 2012/2011 2011 2012 2013/2012 2013 +/- % Doanh thu 691,553,258,300 834,447,982,841 919,157,989,882 142,894,724,541 20.66 Bình qn giá trị tồn kho 212,414,753,291 264,145,604,314 230,701,841,252 51,730,851,023 24.35 Vòng quay hàng tồn kho 3.26 3.16 3.98 (0.10) (2.97) 112.1 115.5 91.6 3.43 3.06 Số ngày tồn kho +/- % 84,710,007,041 10.15 (33,443,763,063) (12.66) 0.83 26.12 (23.93) (20.71) 3.3. Tỷ số khả trả lãi Tỷ số dùng để lường mức độ lợi nhuận có sử dụng vốn để đảm bảo trả lãi cho chủ nợ. Nói khác đi, tỷ số tốn lãi vay cho ta biết số vốn vay sử dụng tốt mức đem lại lợi nhuận bao nhiêu, có bù đắp lãi vay phải trả hay khơng. 𝑇ỷ 𝑠ố 𝑘ℎả 𝑛ă𝑛𝑔 𝑡𝑟ả 𝑙ã𝑖 = 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑙ợ𝑖 𝑛ℎ𝑢ậ𝑛 𝑡𝑟ướ𝑐 𝑡ℎ𝑢ế 𝑣à 𝑙ã𝑖 𝐶ℎ𝑖 𝑝ℎí 𝑙ã𝑖 𝑣𝑎𝑦 Bảng 3.3. khả trả lãi Chỉ tiêu Đơn vị: đồng. 2012/2011 2011 2012 +/- % Lợi nhuận trước thuế lãi vay 79,195,099,721 77,989,910,343 78,816,544,039 (1,205,189,378) Chi phí lãi vay 19,649,920,679 23,438,244,630 14,361,127,115 3,788,323,951 4.03 3.33 5.49 (0.70) Khả trả lãi 2013/2012 2013 (1.52) +/- % 826,633,696 1.06 19.28 (9,077,117,515) (38.73) (17.44) 2.16 64.94 Nhận xét: Năm 2011: khả trả lãi cơng ty HAI 4.03 lần, có nghĩa cơng ty tạo lợi nhuận trước thuế gấp 4.03 lần lãi vay cong ty đủ khả tốn lãi. Nằm 2012: khả trả lãi cơng ty giảm 3.33 lần, giảm 0.7 lần so với năm 2011. Ta thấy ngun nhân sụt giảm chi phí lãi vay cơng ty năm 2012 tăng lên cao 3,788,323,951 đồng tương ứng 19.28%, lợi nhuận trước thuế lãi vay lại giảm 1,205,189,378 đồng tuong ứng giảm 1.52%. Năm 2013: khả trả lãi cơng ty lại tăng cao gấp 2.16 lần (64.94%) lên mức 5.49 lần so với năm 2012. Ta thấy ngun nhân việc tăng khả trả lãi cơng ty tạo nhiều lợi nhuận năm 2012 826,633,696 đồng (1.06%) chi phí lãi vay giảm 9,077,117,515 đồng tương ứng giảm 38.73% so với năm 2012. 17 Khả trả lãi cơng ty HAI qua nằm lớn có nghĩa doanh nghiệp tạo lơi nhuận lớn chi phí lãi vay đủ khả trả lại. Và cho thấy tăng lên qua năm. 4. Tỷ số khả sinh lời 4.1. Lợi nhuận doanh thu (ROS) 𝑅𝑂𝑆 = Lợi nhuận sau thuế 𝑥 100 𝐷𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑇ℎ𝑢 Đơn vị: đồng. Bảng 4.1. Lợi nhuận doanh thu Chỉ tiêu Doanh Thu Lợi nhuận ròng ROS (%) 2011 2012 2012/2011 2013 +/- 2013/2012 % +/- % 691,553,258,300 834,436,123,721 919,157,989,882 142,882,865,421 20.66 5,598,750,933 10.15 49,958,739,738 40,707,809,601 46,306,560,534 (9,250,930,137) (8.52) 5,598,750,933 13.75 7.22 4.88 5.04 (2.35) (32.47) 0.16 3.27 Nhận xét: Năm 2011: tỷ số lợi nhuận doanh thu cơng ty HAI 7.22% có nghĩa 100 đồng doanh thu tạo 7.22 đồng lợi nhuận dành cho cổ đơng. Năm 2012: lợi nhuận giảm 2.35% (tương ứng 32.47% năm 2011) mức 4.88%. Sự sụt giảm cho thấy cơng ty hoạt động hiệu so với năm 2011 doanh thu tăng 142,882,865,421 đồng (20.66%) lợi nhuận ròng lại giảm 9,250,930,137 đồng (8.52%). Năm 2013: lợi nhuận cơng ty tăng lên 0.16% (tương ứng 3.27% năm 2012) mức 5.04%. Mặc lợi nhuận doanh thu có tăng lên khơng đáng kể so với mức giảm năm trước. Điều Doanh thu tăng 10.15% tương ứng 5,598,750,933 đồng so với năm 2012 20.66% mức Lợi nhuận ròng tăng 13.75% tương ứng 5,598,750,933 đồng. Qua phân tích ta thấy lợi nhuận doanh thu cơng ty giảm mạnh năm 2012 lại tăng lên chậm vào năm 2013. Vì cơng ty cần có biện pháp quản lý chi phí hiệu giúp tăng lợi nhuận cơng ty. 18 4.2 Tỷ số sức sinh lời (BEP) 𝐵𝐸𝑃 = 𝐸𝐵𝐼𝑇 𝑥 100 Bình qn tổng tài sản Bảng 4.2. Tỷ số sức sinh lời Chỉ tiêu Đơn vị: đồng. 2012/2011 2011 2012 +/EBIT Bình qn tổng tài sản BEP (%) 2013/2012 2013 % +/- % 79,195,099,721 77,989,910,343 78,816,544,039 (1,205,189,378) (1.52) 826,633,696 1.06 548,348,021,010 622,188,098,910 671,154,613,547 73,840,077,900 13.47 48,966,514,637 7.87 14.44 12.53 11.74 (1.91) (13.21) (0.79) (6.31) Nhận xét: Năm 2011: sức sinh lời cơng ty HAI 14.44% có nghĩa với 100 đồng tài sản bỏ cơng ty thu 14.44 đồng lợi nhuận trước thuế lãi. Năm 2012: BEP cơng ty giảm 1.91% (tương ứng 13.21% so với năm 2011) xuống 12.53%. Điều tốc độ tăng trưởng lợi nhuận trước thuế lại cơng ty giảm 1,205,189,378 đồng (1.52%) so với năm 2011 bình qn tài sản lại tăng 73,840,077,900 đồng (13.47%). Năm 2013: sức sinh lời cơng ty tiếp tục giảm 11.74% (tương đương giảm 6.31% so với năm 2012). Sức sinh lời cơng ty HAI thấp giảm qua năm. Điều cho thấy việc quản lý, sử dụng tài sàn cơng ty chưa thật hiệu quả. 19 4.3. Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) ROA = 𝑇ℎ𝑢 𝑛ℎậ𝑝 𝑟ò𝑛𝑔 𝑥100 Bình qn tổng tài sản Đơn vị: đồng. Bảng 4.3. Tỷ suất sinh lời tài sản Chỉ tiêu Bình qn tổng tài sản Thu nhập ròng ROA (%) 2011 2012/2011 2012 2013 548,348,021,010 622,188,098,910 671,154,613,547 49,958,739,738 40,707,809,601 46,306,560,534 6.5 6.9 +/- 2013/2012 % 73,840,077,900 +/- % 13.47 48,966,514,637 7.87 (9,250,930,137) (18.52) 5,598,750,933 13.75 0.4 6.15 2.5 (28.19) Nhận xét: Năm 2011: tỷ suất sinh lời tài sản cơng ty HAI 9%, có nghĩa 100 đồng tài sản cơng ty tạo đồng lợi nhuận sau thuế. Năm 2012: tỷ suất sinh lời tài sản giảm 6.5% (tương ứng 28.19% so với năm 2011). Sự chênh lệch tốc độ tăng tổng tài sản ngun nhân sụt giảm. Cụ thể bình qn tổng tài sản năm 2012 tăng 73,840,077,900 đồng (13.47%) Thu nhập ròng lại giảm 9,250,930,137 đồng (18.52%) so với năm 2011. Năm 2013: ROA cơng ty 6.9%, mức tăng khơng đáng kể so với mức sụt giảm năm 2012. Qua bảng cho thấy tỷ suất sinh lời tài sản cơng ty HAI thấp cơng ty đầu tư cổ phiếu cơng ty quan tâm đến ROE nhiều ROA. 20 4.4. Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) 𝑅𝑂𝐸 = Thu nhập ròng 𝑥 100 VHSH bình qn Đơn vị: đồng. Bảng 4.4. Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu. Chỉ tiêu Thu nhập ròng Bình qn VCSH ROE (%) 2012/2011 2011 2012 2013/2012 2013 +/- % +/- % 49,958,739,738 40,707,809,601 46,306,560,534 (9,250,930,137) (18.52) 5,598,750,933 13.75 398,695,402,779 400,411,555,531 395,306,201,376 1,716,152,752 0.43 (5,105,354,154.50) (1.28) 13% 10% 12% (2%) (18.87) 0.02 15.22 Nhận xét: Năm 2011: ROE cơng ty HAI 13% có nghĩa với 100 đồng vốn chủ sở hữu doanh nghiệp tạo 13 đồng lợi nhuận cho cổ đơng. Năm 2012: ROE cơng ty giảm 3% (tương ứng giảm 2% so với năm 2011) xuống mức 10%. Ngun nhân năm 2012 thu nhập ròng cơng ty giảm 9,250,930,137 (18.52%) bình qn VCSH lại tăng khiến cho Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu giảm. Năm 2013: ROE cơng ty có chiều hướng tăng lên. Cụ thể tăng 2% so với năm 2012 mức tăng chưa bù đắp lại sụt giảm năm 2012 3%. Ngun nhân thu nhập ròng tăng 5,598,750,933 (13.75%) bình quạn VCSH lại giảm. Qua phân tích, tỷ lệ ROE cơng ty HAI có chiều hướng giảm nên cơng ty cần cải thiện khả quản lý sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu nhà đầu tư cơng ty cổ phần, tỷ số quan trọng nhất, ảnh hưởng trực tiếp đến định đầu tư. 21 II. PHÂN TÍCH XU HƯỚNG BIẾN ĐỘNG CÁC KHOẢN MỤC TRÊN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN. Theo bảng phân tích ta thấy năm 2012 tài sản cơng ty cổ phần HAI tăng 11.02% tương ứng với mức tăng 64,979,817,111 đồng so với năm 2010, năm 2013 tăng 5% tương ứng mức tăng 32,953,212,163 đồng so với năm 2012. Điều cho thấy cơng ty có chiều hướng phát triển tốt. Tuy nhiên mức tăng năm sau lại thấp so với năm trước nhiều, điều cho thấy cơng ty cần có biện pháp cụ thể để phát triển hoạt động sản xuất mình. Đi sâu vào phân tích ta thấy: Tài sản ngắn hạn: tài sàn ngắn hạn cơng ty có xu hướng tăng qua năm, năm 2012 tài sản tăng 50,808,124,155 đồng (11.09%) so với năm 2011, năm 2013 tiếp tục tăng thêm 44,306,969,940 đồng (9%) so với năm 2012. Trong đó: Vốn tiền: năm 2012 tăng 3,960,628,251 đồng, tương đương 23.05% so với năm 2011. Tuy nhiên năm 2013 lại giảm 9,208,725,808 (-44%) đồng so với năm trước. Điều lượng hàng tốn kho nhiều chi cho khoản đầu tư dài hạn khác. Tài sản dài hạn: tài sản dài hạn cơng ty năm 2012 tăng 14,171,692,956 đồng (10.76%) so với năm 2011. Tuy nhiên sang năm 2013 lại giảm 11,353,757,777 đồng (8%) ngun nhân bị thua lỗ khoản đầu tư. Nguồn vốn cơng ty HAI có xu hướng tăng qua năm, cụ thể năm 2012 tăng 64,979,817,111 đồng (11.02%) so với năm 2010, năm 2013 tăng 32,953,212,163 đồng (5%) so với năm 2012. Tuy có tăng năm 2013 lại tăng so với năm 2012. Điều cho thấy cơng ty đẩy mạnh hoạt động kinh doanh. Nợ phải trả: năm 2012 tăng 30.97% tương ứng 59,482,124,660 đồng, năm 2013 tăng 19% tương ứng với 48,661,113,825 đồng. Tuy nợ phải trả giảm nguồn vốn giảm theo với tốc độ cao hơn, điều lâu dài khơng tốt. Nợ ngắn hạn: năm 2012 tăng 31.52% tương ứng với mức tăng 58,479,975,433 đồng, năm 2013 tăng 21% (50,029,537,162 đồng) so với năm 2012. Điều cho thấy khả tốn nợ ngắn hạn cơng ty mức tiến triển tốt. Nợ dài hạn: năm 2012 nợ dài hạn tăng 1,002,149,227 đồng (15,29%) so với năm 2011, đến năm 2013 nợ dài hạn giảm xuống 1,368,423,337 đồng (18%). Năm 2013 nợ dài hạn giảm chứng tỏ hoạt động kinh doanh cơng ty vào ổn định. Vốn chủ sở hữu: năm 2012 vốn chủ sở hữu cơng ty tăng 5,497,692,453 đồng (1.38%) so với năm 2011 qua năm 2013 nguồn vốn cơng ty lại giảm nhiều 15,708,400,762 đồng (4%) so với mức tăng năm trước. Điều cho thấy cơng ty dần sức mạnh tài cơng ty, khả chủ động tài giảm sút. 22 III. PHÂN TÍCH XU HƯỚNG BIẾN ĐỘNG CÁC KHOẢN MỤC TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH. Tổng doanh thu qua năm cơng ty HAI có xu hướng tăng, cụ thể năm 2012 tăng 142,894,724,541 đồng (21%) so với năm 2011, năm 2013 tăng 84,710,007,041 đồng (10%) so với năm 2012. Điều chứng tỏ hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty ngày hiệu quả. Để đánh giá hết ngun nhân ta phân tích số tài để xem khoản mục tác động đến tổng doanh thu nhiều nhất. Giá vốn hàng bán: năm 2012 tăng 149,187,474,762 đồng (21%) so với năm 2011, năm 2013 tăng 55,340,817,436 đồng (8%) so với năm 2012. Ta thấy doanh thu cơng ty năm tăng lên năm 2013 có xu hướng tăng chậm lại. Các loại chi phí: khoản mục có xu hướng giảm giảm nhiều. Tuy nhiên chi phí quản lú doanh nghiệp lại tăng cao. Năm 2013 tăng (10,468,748,507) 100% so với năm 2012 chi phí bán hàng tăng 32% so với năm 2012. Chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp tăng nên cơng ty cần xây dựng kênh phân phối riêng để tiết kiệm chi phí hồn thiện máy quản lý nâng cao hiệu hoạt động. Lợi nhuận sau thuế TNDN: năm 2012 lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nhiệp giảm lớn 9,250,930,137 đồng (19%), sang năm 2013 lợi nhận tăng 5,598,750,933 (14%) so với năm 2012 nhiên khơng mức lợi nhuận năm 2011. IV. KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ Kết luận Với mục tiêu đề chiến lược đắn dựa sở khoa học chiến lược thực tiễn, luận văn: “ Xây dựng chiến lược kinh doanh Cơng ty cổ phần Nơng dược HAI giai đoạn 2010 – 2014 giải vấn đề bản: - Phân tích, đánh giá ảnh hưởng mơi trường kinh doanh hồn cảnh nội Cơng ty HAI để nhận diện hội đe dọa mơi trường, vị cạnh tranh Cơng ty điểm mạnh điểm yếu nó. - Đề xuất giải pháp để thực thi chiến lược trên. Q trình thực nội dung tác giả sử dụng nhiều phương pháp sở vận dụng kiến thức học. Tuy nhiên, với tính phức tạp đề tài chiến lược kinh doanh, điều kiện hạn chế thời gian kiến thức, nên luận văn chưa bao qt phát triển tất nội dung, chắn viết nhiều thiếu sót, chưa phân tích chặt chẽ mang tính chủ quan tác giả. Tơi hy vọng đề tài có giá trị thực tiễn, đóng góp phần nhỏ vào q trình sản xuất kinh doanh Cơng ty chi nhánh Đồng Tháp ngày hiệu hơn. Kiến nghị 23 Để nâng cao hiệu chiến lược kinh doanh Cơng ty cổ phần Nơng dược HAI, tơi có kiến nghị sau: - Chính sách củng cố phát triển nguồn nhân lực cách tổ chức tốt khâu tuyển dụng, đào tạo giải quyền lợi cho đội ngũ nhân viên. - Chính sách nâng cao chất lượng quản lý với mục đích tăng hiệu hoạt động kinh doanh Cơng ty. - Chính sách phát triển kênh phân phối: xây dựng đội ngũ cộng tác viên, hệ thống đại lý cấp 1, cấp 2. - Chính sách đa dạng hóa sản phẩm: đưa vào khai thác sản phẩm nhằm mục tiêu đáp ứng thiết thực nhu cầu khách hàng để chiếm lĩnh thị phần. - Kiểm sốt tốt tình hình tài chính, xây dựng kế hoạch tài để sử dụng hiệu nguồn vốn vốn vay đảm bảo mục tiêu tăng trưởng Cơng ty. - Lập kế hoạch quảng bá hình ảnh thương hiệu Cơng ty ngày tốt hơn. V. MỘI SỐ PHƯƠNG PHÁP THỰC HIỆN CHIẾN LƯỢC CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN GIAI ĐOẠN 2014-1018 Qua q trình sâu nghiên cứu phân tích tình hình hoạt động nắm bắt hội, thách thức, điểm mạnh, điểm yếu Cơng ty HAI, thấy Cơng ty hoạt động kinh doanh tương đối tốt. Tuy nhiên bên cạnh nhiều bất cập, tơi đưa số giải pháp thực thi chiến lược chọn nhằm đạt mục tiêu đề chiến lược thực hiệu giải pháp hữu hiệu để nâng cao thị phần, doanh thu, lợi nhuận, giảm chi phí đặc biệt tăng vị canh tranh Cơngty thị trường. Về ngun vật liệu: Nguồn hàng Cơng ty ổn định nhiên tồn ngun liệu cho q trình sản xuất phải nhập từ nước ngồi nên chịu ảnh hưởng tỷ giá hối đối, thuế nhập tạo thay đổi giá ngun liệu đầu vào Cơng ty. Để đảm bảo có đủ ngun liệu đầu vào phục vụ cho sản xuất nhằm đáp ứng nhu cầu sản phẩm kỳ kế hoạch Cơng ty phải củng cố mối quan hệ hợp tác làm ăn lâu dài với nhà cung cấp truyền thống, cập nhật thơng tin, mở rộng, lựa chọn, sàng lọc, thắt chặt mối quan hệ Cơng ty với nhà cung ứng để chủ động việc tìm kiếm nguồn ngun liệu có chất lượng cao giá hợp lý. Về sản phẩm: Tập trung đẩy mạnh sản lượng tiêu thụ sản phẩm chủ lực nhà cung cấp lớn Dow AgroSciences, BASF, DuPont, Monsanto cơng ty Nhật Bản, sở gắn kết thị trường tiềm trồng, diện tích canh tác tiềm lực kinh tế khách hàng. Bên cạnh đó, nhanh chóng đăng ký để sở hữu riêng số 24 sản phẩm nơng dược phân bón có giá thấp mà tương lai thị trường có nhu cầu sử dụng cao. Với phương châm sản phẩm khơng ảnh hưởng đến khả kinh doanh sản phẩm nhà cung cấp, tác động lớn cho việc nâng cao doanh số lợi nhuận. Dự kiến, sản phẩm thuộc sở hữu Cơng ty chiếm khoảng 15 đến 20% doanh số. Mặt khác, Cơng ty tiếp tục nghiên cứu sách sản phẩm đối thủ cạnh tranh để từ rút phương hướng cho Cơng ty có biện pháp ứng phó kịp thời với tình thế. Đối với mặt hàng thuốc bảo vệ thực vật chất lượng giá yếu tố hàng đầu. Đối với bà nơng dân nguồn thu nhập chủ yếu họ từ loại trồng mà chủ yếu lúa mà thuốc bảo vệ thực vật khơng thể thiếu q trnh sản xuất bà con. Chất lượng sản phẩm thể trồng hiệu loại sâu bệnh đặc trị, chất lượng sản phẩm tốt mang đến cho bà vụ mùa bội thu tạo uy tín cho Cơng ty đến vụ sau bà lại tìm đến sản phẩm Cơng ty để phục vụ cho nhu cầu sản xuất. Vì vậy, Cơng ty cần đặc biệt trọng đến chất lượng sản phẩm từ khâu nhập ngun liệu. Một yếu tố khơng phần quan trọng giá sản phẩm. Thu nhập bà nơng dân nhìn chung thấp với sản phẩm có cơng dụng mà có giá rẻ chiếm lòng tin bà tạo hình ảnh sản phẩm có chất lượng giá rẻ. Giải pháp hoạt động sản xuất: Thay thế, mua máy móc thiết bị để phục vụ cho việc sản xuất sản phẩm sinh học, hay làm giảm chi phí sản xuất sản phẩm nhằm nâng cao lực sản xuất, giảm giá thành đa dạng hóa sản phẩm. Mạng lưới phân phối: Tiếp tục mở rộng hệ thống phân phối với tiêu chí phủ sóng rộng khắp hệ thống bán hàng trung gian tồn quốc để cung ứng sản phẩm đầy đủ đến người nơng dân, sở tiếp tục xây dựng chi nhánh trực thuộc phạm vi tồn quốc. Cơng ty cần lập kế hoạch phân phối sản phẩm thuốc bảo vệ thực vật cho nhóm sản phẩm cụ thể, cho khu vực thị trường cụ thể cho cán thị trường cụ thể, tránh tình trạng phân phối tràn lan khơng hiệu quả. Trên thị trường thuốc bảo vệ thực vật có nhiều sản phẩm có cơng dụng nên người tiêu dùng có nhiều lựa chọn nhiên đặc tính bà nơng dân quen tiêu dùng sản phẩm mà trước sử dụng nên Cơng ty cần có kế hoạch cụ thể để sản xuất phân phối có hiệu sản phẩm mà bà tin dùng. Chiêu thị: Kinh doanh kinh tế thị trường thực “cuộc chạy đua khơng có đích cuối cùng” để nâng cao độ thoả mãn khách hàng, Cơng ty phải nghiên cứu triển khai kế hoạch dịch vụ hậu cách chu đáo. Vì khách hàng trực tiếp Cơng ty đại lý cấp nên để hàng hố Cơng ty tiêu thụ nhanh chóng Cơng ty phải xây dựng cho kế hoạch hậu thu hút quan tâm đại lý cấp để họ đẩy mạnh hàng hóa xuống đại lý cấp 2, khuyến khích đại lý cấp bán hàng nhằm hưởng ưu đãi Cơng ty. Bên cạnh sách áp dụng 25 cho đại lý cấp thưởng doanh số, nhập đổi, nhập trả hàng hàng bị lỗi, chiết khấu Cơng ty nên áp dụng thêm hình thức ưu đãi cho đại lý bán sản phẩm Cơng ty sản phẩm Cơng ty chiếm 80% khối lượng hàng hố mà đại lý phân phối, cung cấp đủ tài liệu kỹ thuật để đại lý hướng dẫn đúng, đủ cho khách hàng họ Giải pháp nguồn nhân lực: Con người yếu tố vơ quan trọng phát triển doanh nghiệp. Đó nguồn tài sản vơ hình doanh nghiệp, doanh nghiệp có đội ngũ cán cơng nhân viên có lực trình độ chun mơn cao, có tâm huyết để xây dựng Cơng ty thành cơng ty mạnh lĩnh vực kinh doanh lợi cạnh tranh lớn. - Đối với lực lượng lao động gián tiếp nên thường xun mở lớp đào tạo chỗ để trang bị thêm kiến thức Marketing, nghiên cứu thị trường, cách thu thập sàng lọc thơng tin để họ vừa có khả tư vấn cho khách hàng sản phẩm lại vừa có kỹ bán hàng hiệu cơng việc cao hơn. - Đối với lực lượng lao động trực tiếp nên đặt số điều kiện tuyển dụng đào tạo có kinh nghiệm lĩnh vực có liên quan. Tổ chức đợt học tập để nâng cao lực vận hành sử dụng loại máy móc thiết bị, kiến thức an tồn lao động cho đội ngũ lao động tại, có chế độ thưởng cho cá nhân có sáng kiến việc cải tiến sản xuất nhằm nâng cao suất lao động. 26 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN Đvt: VND Tài Sản Mã số Thuyết Minh Năm 2010 A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 376,671,174,090 457,965,585,207 508,773,709,362 553,080,679,302 I. Tiền khoản tương đương tiền 110 30,107,087,684 17,179,427,384 21,140,055,635 11,931,329,827 1.Tiền 111 30,107,087,684 17,179,427,384 21,140,055,635 11,931,329,827 2. Các khoản tương đương tiền 112 - - - - II. Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 120 - 8,251,200,000 - - 1. Đầu tư ngắn hạn 121 - 8,251,200,000 - - III. Các khoản phải thu ngắn hạn 130 180,262,087,729 153,689,953,291 224,486,146,429 334,843,500,678 1. Phải thu khách hàng 131 181,535,252,162 159,450,570,064 228,424,017,820 347,149,892,190 2. Trả trước cho người bán 132 2,195,254,836 121,874,620 1,223,778,826 353,356,118 3. Các khoản phải thu khác 135 8,662,076 82,350,107 236,115,005 - 4. Dự phòng khoản phải thu khó đòi 139 (3,477,081,345) (5,964,841,500) (5,397,765,222) (12,659,747,630) IV. Hàng tồn kho 140 154,527,707,229 270,301,799,353 257,989,409,275 203,414,273,228 1. Hàng tồn kho 141 154,527,707,229 270,301,799,353 257,989,409,275 203,414,273,228 V. Tài sản ngắn hạn khác 150 11,774,291,448 8,543,205,178 5,158,098,023 2,891,575,569 1. Chi phí trả trước ngắn hạn 151 488,788,196 699,597,250 971,330,639 1,127,593,718 2. Thuế GTGT khấu trừ 152 1,402,623,719 5,823,470,611 2,996,424,639 24,883,851 3. Thuế khoản khác phải thu Nhà nước 154 - 78,404,021 - - 5. Tài sản ngắn hạn khác 158 9,882,889,533 1,941,733,296 1,190,342,745 1,739,098,000 B - TÀI SẢN DÀI HẠN 200 130,326,677,576 131,732,605,147 145,904,298,103 134,550,540,326 I- Các khoản phải thu dài hạn 210 - - - - 27 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 II. Tài sản cố định 220 1. Tài sản cố định hữu hình 221 - Ngun giá 68,866,485,209 69,651,364,866 76,265,099,184 75,200,350,006 15,230,233,370 15,706,897,237 17,255,489,842 19,310,886,866 222 26,249,526,487 29,287,468,204 33,891,357,178 37,067,138,186 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 223 (11,019,293,117) (13,580,570,967) 16,635,867,336 (18,296,251,320) 2. Tài sản cố định vơ hình 227 50,887,557,589 52,946,890,948 52,532,991,276 52,258,806,963 - Ngun giá 228 53,182,839,546 56,689,162,807 57,809,804,807 59,166,967,407 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 229 (2,295,281,957) (3,742,271,859) (5,276,813,531) (6,908,160,444) 3. Chi phí xây dựng dở dang 230 2,748,694,250 997,576,681 6,476,618,066 3,630,656,177 III. Bất động sản đầu tư 240 - - - - IV. Các khoản đầu tư tài dài hạn 250 604,472,752,995 61,021,288,944 66,753,238,111 56,243,907,553 1. Đầu tư vào cơng ty 251 - - 2. Đầu tư vào cơng ty liên kết, liên doanh 252 30,918,468,694 35,237,205,426 37,850,519,742 38,062,413,211 3. Đầu tư dài hạn khác 258 37,769,690,000 37,934,690,000 37,934,690,000 25,400,990,000 4. Dự phòng giảm giá đầu tư tài dài hạn (*) 259 (8,240,883,399) (121,506,006,482) (9,031,971,631) (7,219,495,658) V. Tài sản dài hạn khác 260 11,013,917,072 1,059,951,337 2,885,960,808 3,106,282,767 1. Chi phí trả trước dài hạn 261 970,231,817 980,432,449 2,826,773,575 3,045,090,977 2. Tài sản thuế thu nhập hỗn lại 262 10 42,685,255 79,518,888 59,187,233 55,191,790 3. Tài sản dài hạn khác 268 - - - 6,000,000 VI. Lợi thương mại 269 - - - TỔNG CỘNG TÀI SẢN 270 506,997,851,666 589,698,190,354 654,678,007,465 687,631,219,628 A. NỢ PHẢI TRẢ 300 107,269,755,413 192,035,481,048 251,517,605,708 300,178,719,533 I. Nợ ngắn hạn 310 107,179,714,339 185,480,492,699 243,960,468,132 293,990,005,294 11 12 13 NGUỒN VỐN 28 1. Vay nợ ngắn hạn 311 2. Phải trả người bán 14 51,750,169,163 157,816,890,313 163,738,797,814 222,497,621,545 312 26,833,530,325 15,155,187,517 63,223,053,832 42,383,863,200 3. Người mua trả tiền trước 313 13,766,938,190 229,279,475 19,104,958 468,830,387 4. Thuế khoản phải nộp Nhà nước 314 6,581,148,470 646,553,488 7,587,621,330 13,671,979,076 5. Phải trả người lao động 315 - - 1,848,492,000 5,976,250,836 6. Chi phí phải trả 316 - 1,108,226,344 1,166,945,245 2,106,863,967 7. Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 319 4,493,975,089 4,311,071,046 4,474,842,589 621,034,122 8. Quỹ khen thưởng, phúc lợi. 323 3,753,953,102 6,213,284,516 1,901,610,364 6,263,562,161 II. Nợ dài hạn 330 90,041,074 6,554,988,349 7,557,137,576 6,188,714,239 1. Dự phòng trợ cấp việc làm 336 90,041,074 171,886,890 - - 2. Doanh thu chưa thực 338 - 6,383,101,459 7,557,137,576 6,188,714,239 B - VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 399,728,096,253 397,662,709,304 403,160,401,757 387,452,000,995 I. Vốn chủ sở hữu 410 399,728,096,253 397,662,709,304 403,160,401,757 387,452,000,995 1. Vốn đầu tư chủ sở hữu 411 144,999,980,000 173,999,910,000 173,999,910,000 173,999,910,000 2. Thặng dư vốn cổ phần 412 113,582,394,000 84,252,464,000 84,582,464,000 84,582,464,000 3. Chênh lệch tỷ giá hối đối 416 (1,450,468,510) (30,418,504) 4,269,846 141,997,856 4. Quỹ đầu tư phát triển 417 59,036,515,607 58,979,784,680 58,917,809,010 68,009,756,928 5. Quỹ dự phòng tài 418 3,692,506,418 11,558,536,733 11,604,251,024 14,236,502,872 6. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 420 79,867,168,738 68,572,432,395 74,051,697,877 46,481,868,439 II. Nguồn kinh phí quỹ khác 430 - - - - C – Lợi ích cổ đơng thiểu số 439 - - - - TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 440 506,997,851,666 589,698,190,352 654,678,007,465 687,630,720,528 15 16 17 29 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Chỉ tiêu Đvt: VND Mã số Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 VND VND VND VND Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 739,195,382,763 691,553,258,300 834,447,982,841 919,157,989,882 Các khoản giảm trừ doanh thu - - 11,859,120 - Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 10 739,195,382,763 691,553,258,300 834,436,123,721 919,157,989,882 Giá vốn hàng bán 11 613,292,815,439 550,961,112,421 700,148,587,183 755,489,404,619 - - 134,287,536,538 163,668,585,263 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài 21 4,594,525,654 4,584,919,611 3,075,876,588 2,399,398,687 Chi phí tài 22 20,350,324,521 40,260,450,136 22,892,037,786 14,551,436,768 đó: chi phí lãi vay 23 10,240,519,372 19,649,920,679 23,438,244,630 14,361,127,115 Chi phí bán hàng 24 33,991,714,851 45,262,406,318 56,360,703,374 74,455,993,398 Chi phí quản lý doanh nghiệp 25 7,405,942,961 11,486,653,333 104,433,188,220 20,901,936,727 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 30 68,749,110,645 48,167,555,703 47,667,353,146 56,158,617,057 Thu nhập khác 31 26,715,690,283 11,592,004,780 7,644,808,854 8,761,939,390 Chi phí khác 32 3,575,821,831 800 590,271,302 722,079,935 Lợi nhuận khác 40 23,139,868,452 11,592,003,980 7,054,537,651 8,039,859,455 Phần lãi lỗ cơng ty liên kết liên doanh 45 389,384,789 (214,380,641) (170,225,084) 256,940,412 Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế 50 92,278,813,886 59,545,179,042 54,551,665,713 64,455,416,924 Chi phí thuế TNDN hành 51 12,716,876,826 9,623,272,937 13,823,524,457 18,144,860,947 Chi phí thuế TNDN hỗn lại 52 (21,743,020) (36,833,633) 20,331,655 3,995,442 Lợi nhuận sau thuế TNDN 60 79,583,680,080 49,958,739,738 40,707,809,601 46,306,560,534 Lợi nhuận sau thuế cổ đơng thiểu số 61 - - - - 30 Lợi nhuận sau thuế cổ đơng cơng ty mẹ 62 79,583,680,080 49,958,739,738 40,707,809,601 46,306,560,534 5,489 3,163 2,340 2,661 Lãi cổ phiếu 31 CẢM NHẬN VỀ MƠN HỌC 32 [...]... sản lưu động Đây là chỉ tiêu tổng hợp phản ánh tổng tài sản lưu động của doanh nghiệp quay được bao nhiêu vòng trong kỳ Qua đó đánh giá được khả năng sử dụng tài sản lưu động của doanh nghiệp 𝑉ò𝑛𝑔 𝑞𝑢𝑎𝑦 𝑡à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑙ư𝑢 độ𝑛𝑔 = 𝐷𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 𝐵ì𝑛ℎ 𝑞𝑢â𝑛 𝑡à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑙ư𝑢 độ𝑛𝑔 Bảng 2.3 Vòng quay tài sản lưu động Chỉ tiêu Doanh thu Bình quân tài sản lưu động Vòng quay tài sản lưu động Đơn vị: đồng 2012/2011 +/% 142,894,724,541... sản Tỷ số này là thước do khái quát nhất hiệu quả sử dụng tài sàn của doanh nghiệp, cho biết mỗi đồng của tài sản tạo ra cho doanh nghiệp bao nhiêu đồng doanh thu 𝑉ò𝑛𝑔 𝑞𝑢𝑎𝑦 𝑡ổ𝑛𝑔 𝑡à𝑖 𝑠ả𝑛 = 𝐷𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 𝐵ì𝑛ℎ 𝑞𝑢â𝑛 𝑔𝑖á 𝑡𝑟ị 𝑡ổ𝑛𝑔 𝑡à𝑖 𝑠ả𝑛 Đơn vị: đồng Bảng 2.5 Vòng quay tổng tài sản Chỉ tiêu Doanh thu Bình quân tổng tài sản Vòng quay tổng tài sản 2011 691,553,258,300 548,348,021,010 1.26 2012 834,447,982,841 622,188,098,910... BÁO CÁO TÀI CHÍNH Tổng doanh thu qua các năm của công ty HAI có xu hướng tăng, cụ thể là năm 2012 tăng 142,894,724,541 đồng (21%) so với năm 2011, năm 2013 tăng 84,710,007,041 đồng (10%) so với năm 2012 Điều này chứng tỏ hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty đang ngày càng hiệu quả Để đánh giá được hết nguyên nhân ta sẽ đi phân tích từng chỉ số tài chính để xem khoản mục nào tác động đến tổng doanh. .. về nguồn nhân lực: Con người là một yếu tố vô cùng quan trọng đối với sự phát triển của doanh nghiệp Đó là nguồn tài sản vô hình của doanh nghiệp, một doanh nghiệp có đội ngũ cán bộ công nhân viên có năng lực và trình độ chuyên môn cao, có tâm huyết để xây dựng Công ty thành một công ty mạnh trong lĩnh vực kinh doanh thì đó sẽ là một lợi thế cạnh tranh rất lớn - Đối với lực lượng lao động gián tiếp... xét: Năm 2011: vòng quay tổng tài sản của công ty HAI là 1.26, có nghĩa là với mỗi đồng tài sản thì công ty có thể tạo ra được 1.26 đồng doanh thu Năm 2012: vòng quay tổng tài sản của công ty tăng 0.08 vòng (6.34%) so với năm 2011 Trong đó doanh thu năm 2012 tăng 142,894,724,541 đồng (20.66%) còn tổng tài sản chỉ tăng 73,840,077,900 đồng (13.47%) Năm 2013: vòng quay tổng tài sản của công ty chỉ tăng... do doanh thu năm 2013 tăng ít hơn so với năm 2012 trong khi tài sản cố định tương đương nhau Qua phân tích ta thấy tỷ số vòng quay tổng tài sản của công ty HAI qua các năm có xu hướng tăng Điều này cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản của công ty HAI, và tình hình hoạt động của công ty đang phát triển tốt 13 2.5 Vòng quay tổng tài sản Tỷ số này là thước do khái quát nhất hiệu quả sử dụng tài sàn của doanh. .. xét: Năm 2011: vòng quay tài sản lưu động của công ty HAI là 1.66 có nghĩa là với một đồng tài sản lưu động công ty tạo ra được 1.66 đồng doanh thu Năm 2012: vòng quay tài sản lưu động tăng 0.07 vòng so với năm 2011 lên mức 1.726 vòng, tương ứng mức tăng 4.17% Nguyên nhân là do tốc độ tăng trưởng của doanh thu lơn hơn tốc độ tăng trưởng của bình quân tài sản lưu động Cụ thể doanh thu năm 2012 tăng 142,894,724,541... và cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài chính 21 4,594,525,654 4,584,919,611 3,075,876,588 2,399,398,687 Chi phí tài chính 22 20,350,324,521 40,260,450,136 22,892,037,786 14,551,436,768 trong đó: chi phí lãi vay 23 10,240,519,372 19,649,920,679 23,438,244,630 14,361,127,115 Chi phí bán hàng 24 33,991,714,851 45,262,406,318 56,360,703,374 74,455,993,398 Chi phí quản lý doanh nghiệp 25 7,405,942,961... 48,661,113,825 19.35 Tổng tài sản 589,698,190,354 654,678,007,465 687,631,219,628 64,979,817,111 11.02 32,953,212,163 5.03 33 38 44 6 17.97 5 13.63 Tổng số nợ trên tổng tài sản (%) Nhận xét: Năm 2011: Tỷ lệ nợ trên tổng tài sản của HAI ở mức 33%, có nghĩa là 33% giá trị tài sản của công ty được tài trợ bằng nợ và nợ chiếm 33% trong tổng nguồn vốn Năm 2012: tỷ lệ nợ trên tổng tài sản tăng 5% lên mức 38%... tổng tài sản tăng 11.2% tương ứng 64,979,817,111 đồng cho thấy ngoài việc sử dụng nợ để mở rộng sàn suất thì lượng vồn cũng được bổ sung thêm Năm 2013: tỷ lệ nợ trên tổng tài sản là 13.63% so với năm 2012 lên mức 44% cho thấy giá trị tài sản của công ty được tài trợ bằng nợ Tổng nợ của công ty tăng 48,661,113,825 đồng (19.35%) trong khi tổng tài sản tăng 32,953,212,163 đồng (5.03%) cho thấy lượng tài . những khu vực, thị trường có nhu cầu cao, phạm vi địa lý rộng. Cùng với sự hoạt động tích cực của các chi nhánh trực thuộc, Công ty cũng không ngừng nâng cao năng lực các hoạt động marketing. tồn kho và tài sản lưu động kém thanh khoản chiến tỷ trọng khá cao trong giá trị tài sản lưu động. Công ty cần có biện pháp để nâng cao khả năng thanh toán của mình, vì khả năng thanh toán là một. khá cao 3,788,323,951 đồng tương ứng 19.28%, trong khi lợi nhuận trước thuế và lãi vay lại giảm 1,205,189,378 đồng tuong ứng giảm 1.52%. Năm 2013: khả năng trả lãi của công ty lại tăng khá cao