Phân tích tình hình tài doanh nghiệp MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I : TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP. 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. MỘT SỐ VẤN ĐỀ CHUNG VỀ TÀI CHÍNH, TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP. 1.1.1. Khái niệm, chức năng, vai trò tài chính. 1.1.2. Khái niệm, đặc điểm tài doanh nghiệp. 1.1.3. Vai trò tài doanh nghiệp. 1.1.4. Chức tài doanh nghiệp. 1.1.5. Các mối quan hệ tài chủ yếu. CÔNG TÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP. 1.2.1. Khái niệm, nội dung tổ chức tài doanh nghiệp. 1.2.2. Những nhân tố ảnh hưởng đến tổ chức tài doanh nghiệp. 1.2.3. Nguyên tắc tổ chức tài doanh nghiệp. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP. 1.3.1. Khái niệm phân tích tình hình tài doanh nghiệp. 1.3.2. Mục đích phân tích tình hình tài doanh nghiệp. 1.3.3. Ý nghĩa phân tích tình hình tài doanh nghiệp. CÁC PHƯƠNG PHÁP SỬ DỤNG TRONG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP. 1.5. 1.6. 1.4.1. Phương pháp so sánh. 1.4.2. Phương pháp liên hệ cân đối. 1.4.3. Một số phương pháp khác. TÀI LIỆU PHÂN TÍCH. 1.5.1. Bảng cân đối kế toán. 1.5.2. Báo cáo kết hoạt động kinh doanh. 1.5.3. Thuyết minh báo cáo tài chính. 1.5.4. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ. NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP. Phân tích tình hình tài doanh nghiệp CHƯƠNG II : PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG NĂM 2013. 2.1. 2.2. GIỚI THIỆU VỀ TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG 4. 2.1.1. Quá trình hình thành phát triển. 2.1.2. Mô hình hoạt động cấu máy tổ chức quản lý. 2.1.3. Giới thiệu phòng tài – kế toán. 2.1.4. Số liệu tài Tổng công ty xây dựng công trình giao thông 4. PHÂN TÍCH VỀ QUY MÔ VỐN DOANH NGHIỆP SỬ DỤNG TRONG KÌ VÀ KHẢ NĂNG HUY ĐỘNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP. 2.3. 2.2.1. Mục đích, nội dung tiêu phân tích. 2.2.2. Phương pháp phân tích. 2.2.3. Phân tích quy mô vốn sử dụng khả huy động vốn Tổng công ty. PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA DOANH NGHIỆP. 2.3.1. Nội dung, tiêu phân tích phương pháp phân tích. 2.3.2. Phân tích khả toán hành Tổng công ty xây dựng công trình giao thông 2.4. PHÂN TÍCH TỐC ĐỘ TĂNG TRƯỞNG CỦA DOANH NGHIỆP. CHƯƠNG III : PHÂN TÍCH CHI TIẾT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG 4. 3.1. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH ĐẢM BẢO VỐN CHO SẢN XUẤT KINH DOANH. 3.1.1. Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh nguồn vốn chủ sở 3.1.2. Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh nguồn vốn chủ sở hữu hữu. vốn vay. 3.2. 3.3. 3.1.3. Phân tích mức độ đảm bảo nguồn vốn ngắn hạn cho tài sản ngắn hạn. 3.1.4. Phân tích mức độ đảm bảo nguồn vốn dài hạn cho tài sản dài hạn. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG VÀ PHÂN BỔ TÀI SẢN. 3.2.1. Mục đích, ý nghĩa phương pháp phân tích. 3.2.2. Phân tích biến động phân bổ tài sản. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG VÀ CƠ CẤU NGUỒN VỐN. Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 3.4. 3.5. 3.3.1. Mục đích, ý nghĩa phương pháp phân tích. 3.3.2. Phân tích biến động cấu nguồn vốn. PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA TỔNG CÔNG TY. 3.4.1. Hệ số khả toán tức thời (Ktt). 3.4.2. Hệ số khả toán nhanh (Knhanh ). 3.4.3. Hệ số khả toán tiền. 3.4.4. Số vòng luân chuyển khoản phải thu khách hàng. 3.4.5. Thời gian quay vòng khoản phải thu khách hàng. 3.4.6. Hệ số vòng quay hàng tồn kho. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH QUA BÁO CÁO KẾT QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA TỔNG CÔNG TY. LỜI KẾT. Phân tích tình hình tài doanh nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Quản trị tài phận quan trọng quản trị doanh nghiệp. Tất hoạt động kinh doanh ảnh hưởng tới tình hình phát triển doanh nghiệp, tình hình tài tốt hay xấu tác động đến phát triển hay kìm hãm trình kinh doanh. Do đó, cần phải tổ chức phân tích tình hình tài cho tương lai. Bởi thông qua việc tính toán, phân tích tình hình tài cho ta biết điểm mạnh hay yếu trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiềm cần phát huy nhược điểm cần khắc phục, từ nhà quản lý tìm nguyên nhân, giải pháp cải thiện tình hình tài hoạt động sản xuất kinh doanh đơn vị tương lai. Với doanh nghiệp hoạt động muốn có hiệu cao thu lợi nhuận tốt nhất. Để làm điều đòi hỏi cần có nhiều yếu tố cấu thành nên vốn, nhân lực, công nghệ…Một việc cần làm phân tích báo cáo tài doanh nghiệp. Và sau em xin trình bày luận văn đề tài “Phân tích tình hình tài Tổng công ty xây dựng công trình giao thông 4”. Nội dung đề tài gồm chương : CHƯƠNG I : Tổng quan tài phân tích hoạt động tài doanh nghiệp. CHƯƠNG II : Phân tích khái quát tình hình tài công ty Cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng giao thông vận tải năm 2012. CHƯƠNG III : Phân tích chi tiết tình hình tài công ty Cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng giao thông vận tải năm 2012. Vì hạn chế định trình độ hiểu biết thời gian, luận văn em không tránh khỏi thiếu sót, em mong thầy cô bạn góp ý để luận văn em hoàn thiện hơn. Em xin chân thành cảm ơn! Phân tích tình hình tài doanh nghiệp CHƯƠNG I : TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1. Một số vấn đề chung tài chính, tài doanh nghiệp. 1.1.1. Khái niệm, chức năng, vai trò tài chính. 1.1.1.1. Khái niệm tài chính: Tài phạm trù kinh tế phản ánh quan hệ phân phối cải xã hội hình thức giá trị phát sinh trình tạo lập, phân phối quỹ tiền tệ chủ thể kinh tế nhằm đạt mục tiêu chủ thể điều kiện định. Tài quan hệ phân phối sản phẩm xã hội vận động quỹ tiền tệ. Bản chất, vai trò tài chính: Tài có quan hệ đến vận động tiền tệ, tài tiền 1.1.1.2. tệ tài thân quỹ tiền tệ. Tài đặc trưng vận động độc lập tương đối tiền tệ chủ yếu với chức phương tiện toán phương tiện cất giữ trình tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ đại diện cho sức mua định chủ thể kinh tế xã hội. Tài phản ánh tổng hợp mối quan hệ kinh tế phân phối nguồn lực tài thông qua việc tạo lập hay sử dụng quỹ tiền tệ nhằm đáp ứng nhu cầu khác đời sống kinh tế xã hội. Vai trò tài phát huy nhiều hay phụ thuộc vào trình độ khai thác, quản lý sử dụng chức tài chính; phụ thuộc vào thể chế kinh tế kinh tế. Tài có vai trò chủ yếu sau đây:  Điều tiết kinh tế. Nhà nước thực vai trò thông qua kết hợp hai chức năng: phân phối giám đốc. Trên sở kiểm tra, giám sát đồng tiền, Nhà nước nắm thực tế hoạt động kinh tế, từ phát vấn đề cần can thiệp, điều tiết. Bằng sách phân phối, Nhà nước điều tiết kinh tế theo kế hoạch định. Nhà nước dùng biện pháp đầu tư thêm vốn, bổ sung vốn để đẩy mạnh ngành phát triển lĩnh vực trọng yếu kinh tế quốc dân. Nhà nước dùng biện pháp giảm vốn đầu tư hỗ trợ để hạn chế phát triển ngành khâu chưa cần thiết . Đồng thời, Nhà nước thông qua việc nâng cao hạ thấp thuế Phân tích tình hình tài doanh nghiệp suất để điều tiết hoạt động đầu tư kinh doanh ngành. Với tác dụng điều tiết kinh tế, tài công cụ trọng yếu thúc đẩy kinh tế quốc dân phát triển cân đối theo định hướng mục tiêu kinh tế vĩ mô.  Xác lập tăng cường quan hệ kinh tế - xã hội. Các doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế tự chủ vốn kinh doanh thông qua vốn tự có, loại vốn tín dụng phần chiếm dụng vốn lẫn nhau, dẫn đến tình trạng nợ nần dây dưa làm rối loạn tài chính. Để làm lành mạnh hoá quan hệ tài chính, mặt, Nhà nước cần có biện pháp điều chỉnh quan hệ tài kể biện pháp cấp bách buộc doanh nghiệp toán nợ nần thời gian ngắn. Mặt khác, Nhà nước phải chủ động tạo điều kiện thúc đẩy đời thị trường vốn trung hạn, dài hạn, thị trường chứng khoán hướng dẫn chúng phát triển hướng.  Tích tụ tập trung vốn, cung ứng vốn cho nhu cầu công nghiệp hoá, đại hoá. Trong kinh tế diễn trình di chuyển nguồn tài hai chiều từ lĩnh vực sản xuất sang lĩnh vực phi sản xuất, từ nước nước ngược lại. Nếu Nhà nước có sách tốt điều chỉnh quan hệ tài nảy sinh trình di chuyển nói thúc đẩy trình tập trung vốn cho đầu tư phát triển, giảm bớt chi phí không cần thiết thu hút nhiều vốn đầu tư nước ngoài. Đây nhiệm vụ quan trọng, giai đoạn đầu công nghiệp hoá, đại hoá nhằm xây dựng sở vật chất - kỹ thuật cho chủ nghĩa xã hội.  Tăng cường tính hiệu sản xuất, kinh doanh. Thông qua việc điều chỉnh quan hệ thu - chi tài phân phối thu nhập theo nguyên tắc khuyến khích vật chất, xử lý xác mối quan hệ lợi ích kinh tế nhà nước, doanh nghiệp người lao động, tài nâng cao hiệu hoạt động sản xuất, kinh doanh; thông qua giám đốc tài mà trì kỷ luật tài chính, góp phần đẩy lùi lãng phí, tham ô .  Hình thành quan hệ tích luỹ, tiêu dùng hợp lý. Trong kinh tế thị trường nhiều thành phần, việc phân phối thu nhập thực theo nhiều nguyên tắc khác nhau, có nguyên tắc phân phối theo vốn hay theo tài sản, có khả dẫn đến phân phối không công bằng, thiếu hợp lý. Chính vậy, Nhà nước cần thường xuyên thực việc phân phối lại điều chỉnh phân phối Phân tích tình hình tài doanh nghiệp bước cho phù hợp với định hướng xã hội chủ nghĩa. Nhà nước điều tiết cách đánh thuế thu nhập người có thu nhập cao, hỗ trợ người có thu nhập thấp; thành lập quỹ xoá đói, giảm nghèo, quỹ hỗ trợ tạo việc làm cho người nghèo, nâng lương cho người lao động ngành có thu nhập thấp.  Củng cố liên minh công - nông, tăng cường vai trò Nhà nước an ninh quốc phòng. Lý luận kinh nghiệm thực tiễn cho thấy, tài lành mạnh theo hướng tăng trưởng kinh tế gắn liền với tiến xã hội, tạo sở kinh tế - xã hội vững cho việc củng cố liên minh công - nông - trí thức, tảng cho việc tăng cường vai trò Nhà nước an ninh quốc phòng. 1.1.2. Khái niệm, đặc điểm tài doanh nghiệp. 1.1.2.1. Khái niệm tài doanh nghiệp. Tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế biểu hiên hình thức giá trị, phát sinh trình hình thành, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ nhằm phục vụ trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp góp phần tích lũy vốn cho Nhà nước. Tài doanh nghiệp toàn quan hệ tài biểu qua trình huy động sử dụng vốn để tối đa hóa giá trị doanh nghiệp. Hai yếu tố gắn liền với qua hoạt động đầu tư đầu tư tạo điều kiện cho vận động quỹ tiền tệ toàn xã hội. Tài xem hệ thống thị trường tài trung tâm trình hình thành sử dụng quỹ tiền tệ. Hoạt động ngân sách nhà nước, tài doanh nghiệp, bảo hiểm tổ chức tín dụng xoay quanh thị trường tài chính.  “Huy động” trình tạo quỹ tiền tệ từ nguồn lực bên bên để doanh nghiệp hoạt động lâu dài với chí phí thấp nhất.  “Sử dụng vốn” hay gọi đầu tư, liên quan đến việc phân bổ vốn đâu, lúc cho vốn sử dụng có hiệu nhất. 1.1.2.2. Đặc điểm tài doanh nghiệp:  Gắn liền với trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp có quan hệ tài doanh nghiệp đa dạng phát sinh quan hệ nộp, cấp doanh nghiệp với nhà nước, quan hệ toán với chủ thể khác xã hội, với người lao động doanh nghiệp. Phân tích tình hình tài doanh nghiệp  Sự vận động quỹ tiền tệ, vốn kinh doanh có nét riêng biệt là: vận động vốn kinh doanh gắn liền với yếu tố vật tư lao dông, phần tạo lập ban đầu chúng bổ sung từ kết kinh doanh, vận động vốn 1.1.3.1. kinh doanh mục tiêu doanh lợi. 1.1.3. Vai trò tài doanh nghiệp. Là công cụ khai thác, thu hút nguồn tài nhằm đảm bảo nhu cầu vốn cho đầu tư kinh doanh doanh nghiệp. Cạnh tranh khát vọng lợi nhuận thực trở thành động lực thúc doanh nghiệp tăng cường đầu tư, đổi công nghệ, đầu tư vào ngành nghề mới, đầu tư để chiếm lĩnh thị trường….Điều làm gia tăng nhu cầu vốn doanh nghiệp. Trong kinh tế thị trường có điều tiết nhà nước nay, hoạt động quy luật cung - cầu mạnh mẽ. Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp nảy sinh nhu cầu vốn để đáp ứng hoạt động sản xuất kinh doanh mình. Khi doanh nghiệp có nhu cầu vốn tất yếu thị trường vốn hình thành với hình thức đa dạng nó. Đây môi trường thuận lợi để doanh nghiệp chủ động khai thác, thu hút nguồn vốn xã hội (kể vốn nước ngoài) nhằm phục vụ mục tiêu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp. Để thực trình kinh doanh doanh nghiệp trước hết phải có yếu tố tiền đề vốn kinh doanh. Vai trò tài trước hết thể việc xác định đắn nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động doanh nghiệp thời kì. Tiếp phải lựa chọn phương pháp hình thức huy động vốn thích hợp, đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn hoạt động doanh nghiệp thực cách nhịp nhàng liên tục với chi phí huy động vốn thấp nhất. 1.1.3.2. Là công cụ quan trọng việc sử dụng vốn tiết kiệm có hiệu quả. Cũng việc khai thác, huy động vốn, việc sử dụng vốn tiết kiệm có hiệu coi điều kiện tồn phát triển doanh nghiệp. Tài doanh nghiệp có vai trò quan trọng việc đánh giá lựa chọn dự án đầu tư, chọn dự án đầu tư tối ưu, huy động tối đa số vốn có vào hoạt động kinh doanh, phân bổ hợp lý nguồn vốn, sử dụng biện pháp để tăng nhanh vòng quay vốn, nâng cao khả sinh lời vốn kinh doanh. Trong điều kiện nay, yêu cầu quy luật kinh tế (quy luật cạnh tranh, quy luật cung cầu, quy luật giá trị) đặt trước doanh nghiệp Phân tích tình hình tài doanh nghiệp chuẩn mực khắt khe: sản xuất kinh doanh với giá nào; phải bán sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ mà thị trường cần chấp nhận được, bán mà có. Trước sức ép nhiều mặt thị trường buộc doanh nghiệp phải sử dụng vốn cách tiết kiệm có hiệu quả. Nói chung, gia tăng hiệu kinh tế bao hàm yếu tố tăng tiêu lợi nhuận. Song ngược lại, có trường hợp tăng tiêu lợi nhuận lại hiệu quả, ví dụ: để đạt mức lợi nhuận tăng gấp đôi mà phải sử dụng vốn tăng gấp 10 lần hiệu kinh tế. Vì thế, hiệu kinh tế có vốn sử dụng tiết kiệm mà đảm bảo mức gia tăng lợi nhuận. 1.1.3.3. Kích thích, thúc đẩy sản xuất kinh doanh. Trong điều kiện kinh tế thị trường quan hệ tài doanh nghiệp mở phạm vi rộng lớn. Đó quan hệ với hệ thống ngân hàng thương mại, với tổ chức tài trung gian, thành viên góp vốn đầu tư kinh doanh, cổ đông, khách hàng mua bán sản phẩm, dịch vụ quan hệ tài nội doanh nghiệp… Các quan hệ diễn hai bên có lợi khuôn khổ pháp luật. Dựa vào khả này, doanh nghiệp sử dụng công cụ tài như: đầu tư, xác định lãi suất, cổ tức, giá bán giá mua sản phẩm, dịch vụ, tiền lương, tiền thưởng… để kích thích tăng suất lao động, kích thích tiêu dùng, kích thích thu hút vốn… nhằm thúc đẩy tăng trưởng hoạt động kinh doanh. Vai trò tài doanh nghiệp thể thông qua việc tạo sức mua hợp lý để thu hút vốn đầu tư, lao động, vật tư, dịch vụ, đồng thời xác định giá bán hợp lý phát hành cổ phiếu, hàng hoá bán, dịch vụ thông qua hoạt động phân phối để phân phối thu nhập doanh nghiệp, phân phối quỹ tiền thưởng, quỹ tiền lương, thực hợp đồng 1.1.3.4. kinh tế Là công cụ quan trọng để kiểm tra hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp. Tình hình tài phản ánh trung thực hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thông qua tiêu tài mà nhà quản lý doanh nghiệp sử dụng như: hệ số nợ, hệ số khả toán, hiệu sử dụng vốn, cấu vốn…Qua đó, người quản lý dễ dàng nhận thấy thực trạng trình kinh doanh doanh nghiệp để đánh giá khái quát kiểm soát mặt hoạt động doanh nghiệp, phát kịp thời Phân tích tình hình tài doanh nghiệp vướng mắc, tồn để từ đưa định điều chỉnh hoạt động kinh doanh nhằm đạt mục tiêu định.  Vai trò tài doanh nghiệp trở nên tích cực hay thụ động phụ thuộc vào nhận thức vận dụng chức tài doanh nghiệp nguyên tắc cần quán triệt hoạt động tài doanh nghiệp, môi trường kinh doanh, chế tổ chức tài doanh nghiệp. 1.1.4. Chức tài doanh nghiệp. 1.1.4.1. Chức phân phối. Chức phân phối chức vốn có khách quan tài doanh nghiệp, thể công dụng khả tài việc phân phối hình thức giá trị cải xã hội khâu trình sản xuất kinh doanh. Chức phân phối coi chức vốn có khách quan tài doanh nghiệp vì: Để tiến hành trình sản xuất kinh doanh cần phải có lượng vốn ban đầu. Song chưa đủ, mà số vốn phải phân chia thành phần vốn nhỏ (vốn cố định, vốn lưu động, …) tương ứng với yếu tố cần thiết trình sản xuất kinh doanh. Khi kết thúc chu kỳ sản xuất kinh doanh để tiếp tục chu kỳ sản xuất kinh doanh thu nhập doanh nghiệp lại phân phối, phần để bù đắp chi phí bỏ ra, phần tích lũy . Và vậy, phân phối trở thành đòi hỏi tất yếu khách quan trình sản xuất kinh doanh. Quan niệm phân phối đối tượng phân phối: + Phân phối tài diễn chủ thể khác nhau, chuyển dịch phận giá trị từ hình thức sở hữu sang hình thức sở hữu khác; diễn hình thức sở hữu; diễn khâu trình sản xuất kinh doanh. + Phạm vi đối tượng phân phối phân phối thu nhập tích lũy tiền tệ. + Phân phối tài doanh nghiệp biểu việc phân phối thu nhập doanh nghiệp, tức sau kết thúc chu kỳ sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp thu khoản tiền tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ, khoản 10 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 12,89%), người mua trả tiền trước (20,53% 14,13%), phải trả người lao động 3,13% 2,33%) ; khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác (3,29% 4,34%). Ngoài ra, Thuế khoản phải nộp Nhà nước, phải trả nội bộ, quỹ khen thưởng phúc lợi góp phần tạo nên tỷ trọng cao khoản nợ ngắn hạn khoản chiếm tỷ trọng nhỏ tỷ trọng nợ ngắn hạn. Để cải thiện tình hình công ty phải có biện pháp kịp thời, cương thu hồi khoản phải thu ngắn hạn sử dụng có hiệu biện pháp huy động vốn khác nhằm đảm bảo khả toán - cho doanh nghiệp. Về khoản nợ dài hạn, nhận thấy nợ dài hạn doanh nghiệp chiếm tỷ trọng tương đối tổng số nguồn vốn (23,38% 31,24%). Tỷ trọng chủ yếu phải trả dài hạn người bán (13,45% 7,27%), vay nợ dài hạn (8,94% 22,67%). Có thể thấy - doanh nghiệp tập trung huy động vốn từ nguồn vốn ngắn hạn dài hạn. Tỷ trọng vốn chủ sở hữu đầu năm cuối năm chiếm tỷ trọng tương đối nhỏ tổng nguồn vốn (9,23% đầu năm 7,82% cuối năm). Điều chứng tỏ mức độ độc lập mặt tài doanh nghiệp tương đối ổn định chưa cao, nguồn vốn sử dụng chủ yếu vốn vay khoản chiếm dụng. Vốn đầu tư chủ sở hữu đầu năm chiếm 6,55%, cuối năm chiếm 4,69%. Như vậy, tỷ trọng vốn đầu tư chủ sở hữu thay đổi nhiều đầu năm cuối năm. Tỷ trọng quỹ đầu tư phát triển quỹ dự phòng tài chiếm tỷ trọng khiêm tốn vốn chủ sở hữu có thay đổi nhỏ không đáng kể vào cuối năm.  Kết luận : Khả huy động vốn công ty cuối năm giảm so với đầu năm, huy động vốn chủ yếu hình thức vay nợ. Cuối năm, tỷ trọng vốn chủ sở hữu giảm cho thấy Tổng công ty cần chủ động mặt tài chính, nâng cao mức độ an toàn mặt tài để doanh nghiệp cải thiện hơn. 3.4. Phân tích khả toán công ty. Khả toán doanh nghiệp nội dung quan trọng để đánh giá chất lượng tài hiệu hoạt động. Đây thông tin hữu ích mà tổ chức tín dụng, nhà đầu tư, quan kiểm toán thường hay quan tâm để đạt mục tiêu thương trường kinh doanh. Khi đánh giá khả toán doanh nghiệp, có nhiều cách tiếp cận tùy theo mục tiêu khác nhau. Đánh giá theo khả 92 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp toán thông qua số liệu Bảng cân đối kế toán thuyết minh Báo cáo tài thể qua tiêu hệ số khả toán tức thời, hệ số khả toán nhanh, hệ số khả toán hành. Cách tiếp cận thường thông qua số liệu thời điểm phản ánh khứ. Khả toán doanh nghiệp cho biết lực tài trước mắt lâu dài doanh nghiệp. Khả toán doanh nghiệp cao, lực tài lớn, an ninh tài vững ngược lại. 3.4.1. Hệ số khả toán tức thời (Ktt): Hệ số khả toán tức thời tiêu chuẩn đánh giá khả toán thận trọng hơn. Nó phản ánh khả toán doanh nghiệp điều kiện không bán hết hàng tồn kho. Hệ số khác hệ số toán ngắn hạn chỗ loại trừ hàng tồn kho khỏi công thức tính, hàng tồn kho tính khoản cao. Tiền khoản tương đương tiền + ĐTTC ngắn hạn + Các khoản phải thu ngắn hạn Hệ số khả toán tức thời (Ktt) = Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu cho biết khả toán nhanh tài sản dễ chuyển đổi thành tiền khoản nợ ngắn hạn. Nếu tiêu cao kéo dài không tốt, dẫn tới hiệu sử dụng vốn giảm. Còn tiêu thấp kéo dài dẫn đến rủi ro tài chính, nguy phá sản xảy ra. ∗ Đầu năm: Hệ số khả toán tức thời (Ktt) = = ∗ 221.336.596.894 + 183.480.000.000 + 1.202.933.712.781 2.232.088.273.812 0,720 Cuối năm: 507.425.931.950 + 186.607.565.914 + 1.462.569.735.795 Hệ số khả toán tức thời (Ktt) = 3.154.831.832.316 = 0,683 93 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp  Ta thấy: Cuối năm, hệ số khả toán tức thời công ty giảm không đáng kể so với đầu năm, với mức giảm 5,14%, làm cho khả toán tức thời doanh nghiệp đạt mức trung bình chung ổn định. Vào cuối năm, đồng nợ ngắn hạn, công ty đảm bảo toán 0,683 đồng tài sản ngắn hạn mà không cần bán hàng tồn kho hay vay mượn thêm. Hệ số K tt giảm không đáng kể so với đầu năm nên không ảnh hưởng nhiều đến tình hình trang trải khoản nợ ngắn hạn Tổng công ty. Nguyên nhân tiền khoản tương đương tiền, khoản đầu tư tài ngắn hạn khoản phải thu ngắn hạn tăng. 3.4.2. Hệ số khả toán nhanh (Knhanh ) Với hai hệ số trên, ta thừa nhận khoản phải thu có khả chuyển nhanh thành tiền để trả nợ ngắn hạn, việc thu hồi khoản vấn đề thời gian. Một thị trường (tài chính, tiền tệ) trôi chảy giúp cho việc trao đổi mua bán “khoản phải thu” này. Tuy nhiên kinh tế thị trường nói chung thị trường tài nói riêng chưa phát triển nay, hệ số toán nhanh thích hợp hệ số khả toán tức thời Hệ số khả toán nhanh (Knhanh) = Tiền khoản tương đương tiền + ĐTTC ngắn hạn Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu đo lường mức độ đáp ứng nhanh tiền khoản tương đương tiền khoản đầu tư tài ngắn hạn trước khoản nợ ngắn hạn. Chỉ tiêu cao chứng tỏ khả toán doanh nghiệp dồi dào, nhiên cáo kéo dài dẫn tới vốn tiền doanh nghiệp nhàn rỗi, ứ đọng dẫn đến hiệu sử dụng vốn thấp. Còn thấp kéo dài liên tiếp ảnh hưởng tới uy tín doanh nghiệp làm doanh nghiệp bị giải thể. ∗ Đầu năm: Hệ số khả toán nhanh (Knhanh) ∗ 221.336.596 + 183.480.000 = 2.232.088.273 = 0,181 Cuối năm Hệ số khả toán nhanh (Knhanh) 507.425.931 + 186.607.565 =94 3.154.831.832 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp = 0,220 Ta thấy: Cuối năm, hệ số khả toán nhanh doanh nghiệp đạt 0,220; tức đồng nợ ngắn hạn công ty đảm bảo toán 0,220 đồng tiền khoản tương đương tiền cộng với khoản đầu tư tài ngắn hạn. Hệ số thấp chưa đạt mức trung bình chung nên doanh nghiệp cần trọng hơn. Tuy vậy, so với đầu năm, hệ số khả toán nhanh công ty tăng lên 21,55%. Nguyên nhân giá trị tiền khoản tương đương tiền tăng lên nhiều, đồng thời cuối năm xuất khoản đầu tư tài ngắn hạn cho dù giá trị nợ ngắn hạn tăng lên không ảnh hưởng nhiều đến khả toán doanh nghiệp. 3.4.3. Hệ số khả toán tiền. Hệ số khả toán tiền cho biết đồng nợ ngắn hạn có bao đồng tiền khoản tương đương tiền đảm bảo chi trả. Công thức tính hệ số khả toán tiền sau: Tiền khoản tương đương tiền Nợ ngắn hạn Hệ số toán tiền mặt có giá trị tối ưu phụ thuộc vào ngành Hệ số khả toán tiền = nghề, độ lớn doanh nghiệp thời gian đánh giá. So với hệ số khoản khác ngắn hạn khác hệ số khả toán tức thời hay hệ số khả toán nhanh, hệ số khả toán tiền đòi hỏi khắt khe tính khoản. Đầu tư tài ngắn hạn khoản phải thu ngắn hạn bị loại khỏi công thức tính bảo đảm hai khoản chuyển nhanh chóng sang tiền để kịp đáp ứng khoản nợ ngắn hạn. Có doanh nghiệp có số tiền mặt khoản tương đương tiền đủ để đáp ứng toàn khoản nợ ngắn hạn, số toán tiền mặt lớn hay 1. Điều không nghiêm trọng. Một doanh nghiệp giữ tiền mặt khoản tương đương tiền mức cao để bảo đảm chi trả khoản nợ ngắn hạn việc làm không thực tế đồng nghĩa với việc doanh nghiệp sử 95 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp dụng loại tài sản có tính khoản cao cách có hiệu quả. Doanh nghiệp hoàn toàn sử dụng số tiền khoản tương đương tiền để tạo doanh thu cao (ví dụ cho vay ngắn hạn). Tuy nhiên, hệ số thấp kéo dài rủi ro tài xuất hiện, nguy phá sản xảy ra. ∗ Đầu năm: Hệ số khả toán tiền = ∗ 221.336.596.894 2.232.088.273.812 = 0,099 Cuối năm: Hệ số khả toán tiền = 507.425.931.950 = 0,161 3.154.831.832.316  Ta thấy : Khả toán tiền doanh nghiệp tăng lên nhanh chóng vào cuối năm với mức tăng tương đối 0,062, tương ứng với mức tăng 62,63%. Ở đầu năm, đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 0,099 đồng tiền khoản tương đương tiền. Nhưng đến cuối năm, đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 0,161 đồng tiền khoản tương đương tiền. Nguyên nhân khoản mục tiền tăng lên nhanh chóng vào cuối năm. Tuy tỷ lệ chưa cao dấu hiệu tốt tình hình tài công ty, công ty cần phát huy. Song bên cạnh cần trì hệ số mức ổn định không lớn để đảm bảo sử dụng có hiệu nguồn tiền khoản tương đương tiền. 3.4.4. Số vòng luân chuyển khoản phải thu khách hàng Doanh thu Số vòng luân chuyển khoản phải thu khách hàng = Các khoản phải thu khách hàng bình quân Các khoản phải thu khách hàng bình quân = Các khoản phải thu đầu năm + cuối năm Chỉ tiêu lớn chứng tỏ hàng hoá bán theo phương thức toán ngay, làm cho số ngày thu nợ ngắn (giảm trừ khoản phải thu), rủi ro mặt tài giảm ngược lại tiêu nhỏ có xu hướng giảm chứng tỏ hàng bán chưa thu tiền ngay, thời hạn thu hồi nợ kéo dài rủi ro mặt tài tăng lên. ∗ Năm 2012 Các khoản phải thu khách hàng bình quân = 513.545.809.092 + 793.398.988.913 96 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp = 653.472.399.003 Số vòng luân chuyển khoản = phải thu khách hàng 5.180.401.331.482 653.472.399.003 = 7,727 (vòng/năm) ∗ Năm 2013 Các khoản phải thu khách hàng bình quân = 793.398.988.913 + 759.667.305.795 = 776.533.147.354 Số vòng luân chuyển khoản phải thu khách hàng = 5.225.218.277.090 776.533.147.354 = 6,729 (vòng/năm)  Như vòng quay khoản phải thu năm giảm so với năm trước tiêu chưa cao chứng tỏ hàng hoá công ty bán theo phương thức toán chưa nhanh. Tổng công ty chưa nhanh chóng thu hồi khoản phải thu nên cần trọng để tránh gây tình trạng ứ đọng vốn ảnh hưởng không tốt đến tình hình tài Tổng công ty. 3.4.5. Thời gian quay vòng khoản phải thu khách hàng Thời gian quay vòng khoản phải thu khách hàng Số ngày kỳ = Số vòng luân chuyển khoản phải thu khách hàng Chỉ tiêu thấp chứng tỏ tốc độ thu hồi tiền hàng nhanh, doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn. Ngược lại thời gian vòng quay dài, chứng tỏ tốc độ thu hồi tiền hàng chậm, số vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng nhiều. 97 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp ∗ Năm 2012 Thời gian quay vòng khoản thu khách hàng ∗ = 360 7,727 = 46,59 (ngày/ vòng) = 360 6,729 = 53,50 (ngày/ vòng) Năm 2013 Thời gian quay vòng khoản thu khách hàng  Thời gian bình quân vòng quay khoản phải thu khách hàng năm 2013 tăng so với năm 2012 6,91 ngày. Như tốc độ thu hồi tiền hàng năm 2013 tương đối chậm so với năm 2012, doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn nhiều hơn. 3.4.6. Hệ số vòng quay hàng tồn kho Hàng tồn kho tài sản dự trữ với mục đich đảm bảo cho trình kinh doanh tiến hành thường xuyên, liên tục đáp ứng nhu cầu thị trường. Mức độ tồn kho cao hay thấp phụ thuộc vào nhiều yếu tố như: loại hình kinh doanh, thị trường đầu vào, đầu ra… Chỉ tiêu thể số lần hàng tồn kho bình quân sử dụng bán kỳ. Hệ số vòng quay hàng tồn kho cao thể tình hình bán sử dụng tốt ngược lại. ∗ Hệ số vòng quay hàng tồn kho = Giá trị hàng tồn kho bình quân = Giá vốn hàng bán Giá trị hàng tồn kho bình quân Giá trị hàng tồn kho đầu năm + cuối năm Năm 2012 Giá trị hàng tồn kho bình quân = = Hệ số vòng quay hàng tồn kho 680.135.002.010 + 729.897.779.154 = 705.016.390.582 4.714.781.167.050 98 705.016.390.582 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp = ∗ 6,687 Năm 2013 Giá trị hàng tồn kho bình quân 729.897.779.154 + 962.788.262.624 = = Hệ số vòng quay hàng tồn kho 846.343.020.889 = 4.808.820.093.481 846.343.020.889 = 5,682  Như số vòng quay hàng tồn kho công ty năm 2013 so với năm 2012 giảm đi. Hệ số vòng quay hàng tồn kho năm 2012 6,687 (vòng/ năm) năm 2013 5,682 (vòng/ năm). Như số vòng quay hàng tồn kho giảm 1,005. Điều cho thấy hàng hóa lưu chuyển chậm hơn, vốn đầu tư vào khoản mục hàng tồn kho chậm chuyển đổi thành tiền hơn. Đối với doanh nghiệp xây dựng giao thông kết tính toán tiêu bình thường, phù hợp với đặc điểm sản xuất kinh doanh doanh nghiệp. 3.4.7. Thời gian quay vòng hàng tồn kho Thời gian quay vòng hàng tồn kho = Số ngày kỳ Hệ số vòng quay hàng tồn kho Chỉ tiêu phản ánh thời gian hàng hoá nằm kho trước sử dụng bán ra. Ngoài ra, hệ số thể tốc độ luân chuyển vốn hàng hoá công ty. Tốc độ luân chuyển hàng hoá nhanh mức doanh thu vậy, công ty đầu tư vốn cho hàng tồn kho thấp hơn, số vốn doanh thu công ty đạt mức cao hơn. Chỉ tiêu thấp chứng tỏ tốc độ luân chuyển hàng tồn kho nhanh, doanh nghiệp bị ứ đọng vốn. Ngược lại thời gian vòng quay dài, 99 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp chứng tỏ tốc độ luân chuyển hàng tồn kho chậm, số vốn doanh nghiệp bị ứ đọng nhiều. ∗ Năm 2012 Thời gian quay vòng hàng tồn kho ∗ = 360 6,687 = 53,84 (ngày/ vòng) = 360 5,682 = 63,36 (ngày/ vòng) Năm 2013 Thời gian quay vòng hàng tồn kho  Thời gian bình quân vòng quay hàng tồn kho năm 2013 tăng so với năm 2012 9,52 (ngày/vòng). Như tốc độ luân chuyển hàng tồn kho năm 2013 chậm so với 3.5. năm 2012, doanh nghiệp bị ứ đọng vốn nhiều hơn. Phân tích tình hình tài qua báo cáo kết sản xuất kinh doanh công ty. Để kiểm soát, điều chỉnh hoạt động kinh doanh hiệu kinh doanh công ty ta phân tích tình hình biến động khoản mục báo cáo kết sản xuất kinh doanh công ty. Để phân tích, tiến hành tính so sánh biến động quy mô tỷ lệ tiêu kỳ phân tích so với kỳ gốc. Đồng thời ta so sánh tình hình biến động tiêu với doanh thu kỳ phân tích kỳ gốc (lấy doanh thu làm gốc so sánh).  Dựa vào báo cáo kết kinh doanh Tổng công ty xây dựng công trình giao thông 4, ta có bảng phân tích sau: Chênh lệch Chỉ tiêu 1. Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 2. Các khoản giảm trừ doanh thu Năm 2013 5.225.218.277.090 Năm 2012 5.180.401.331.482 - 45.537.947 100 ± % 44.816.945.608 0,86 -45.537.947 -100 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 3. Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 5.225.218.277.090 5.180.355.793.535 44.862.483.555 0.87 4. Giá vốn hàng bán 4.808.820.093.481 4.714.781.167.050 94.038.926.431 1,99 5. Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 416.398.183.609 465.574.626.485 -49.176.442.876 -10,56 6. Doanh thu hoạt động tài 59.519.351.214 50.473.723.561 9.045.627.653 17,92 7. Chi phí tài 148.681.242.476 206.927.910.395 -58.246.667.919 -28,15 - Trong đó: Chi phí lãi vay 125.604.095.065 140.128.488.649 -14.524.393.584 -10,36 - 1.094.855.212 - 1.094.855.212 -100 9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 266.034.242.166 235.015.344.939 31.018.897.227 13,20 10. Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 61.202.050.181 73.010.239.500 -11.808.189.319 -16,17 11. Thu nhập khác 244.518.473.830 90.833.330.699 153.685.143.131 169,19 8. Chi phí bán hàng 12. Chi phí khác 185.944.877.194 26.124.313.140 159.820.564.054 611,77 13. Lợi nhuận khác 58.573.596.636 64.709.017.559 -6.135.420.923 -9,48 14. Phần lợi nhuận lỗ công ty liên kết, công ty liên doanh 11.449.904.727 - 11.449.904.727 15. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 131.225.551.544 137.719.257.059 -6.493.705.515 -4,72 16. Chi phí thuế TNDN hành 25.685.118.996 31.051.595.528 -5.336.476.532 -17,28 17. Chi phí thuế TNDN hoãn lại 477.835.436 - 477.835.436 18. Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 106.018.267.984 106.667.661.531 -649.393.547 101 -0,61 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp  Qua bảng số liệu ta thấy: Tổng doanh thu Tổng công ty năm 2013 so với 2012 tăng 0,86% tương ứng với tăng 44.816.945.608đ. Các khoản giảm trừ Tổng công ty năm 2013 năm 2012 45.537.947đ, Tổng doanh thu Doanh thu Tổng công ty năm xấp xỉ (0,86 0,87). Như vậy, thấy chất lượng sản phẩm doanh nghiệp thương đối ổn định, đảm bảo, người mua chấp nhận, tạo uy tín khách hàng. Giá vốn hàng bán năm 2013 tăng lên cao so với năm 2012 với mức tăng 1,99% tương ứng 94.038.926.431đ. Điều dẫn đến tất yếu lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ công ty giảm (lợi nhuận gộp năm 2013 giảm so với năm 2012 10,56 % tương ứng với 49.176.442.876đ). Đó dấu hiệu không thuận lợi để tăng tích luỹ, đầu tư thêm cho sản xuất cải thiện đời sống cán công nhân viên công ty. Do công ty cần trọng hơn. Nhìn chung, công ty xây dựng giao thông, chi phí hoạt động tài thường cao thu nhập từ hoạt động tài công ty nhu cầu vốn để xây dựng công trình lớn. Các công ty thường thiếu vốn nên để trang trải cho hoạt động sản xuất công ty phải vay vốn ngân hàng, vay dài hạn lẫn vay ngắn hạn. Từ bảng phân tích ta lại thấy doanh thu hoạt động tài công ty đạt mức cao vào năm 2013, tăng 9.045.627.653đ so với năm 2012, chi phí tài lại giảm đi, giảm 28,15% tương ứng 58.246.667.919đ so với năm 2012. Chi phí tài giảm chủ yếu giảm chi phí lãi vay (giảm 14.524.393.584đ tương ứng giảm 10,36%). Trong đó, chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2013 lại tăng lên so với năm 2012 (tăng 13,20% tương ứng 31.018.897.227đ). Điều cho thấy doanh nghiệp chưa có biện pháp quản lý doanh nghiệp tốt, làm giảm lợi nhuận. Đây dấu hiệu không tốt tình hình tài Tổng công ty. Mặc dù doanh thu năm 2013 tăng so với năm 2012 tổng lợi nhuận doanh nghiệp vào năm 2013 lại giảm 11.808.189.319đ tương ứng với mức giảm 16,17%. Điều cho thấy doanh nghiệp sử dụng chưa hiệu khoản chi phí, làm cho hiệu kinh tế thấp so với năm 2012. 102 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp Bên cạnh đó, biến động khoản thu nhập khác chi phí khác có xu hướng tích cực. Năm 2013, khoản thu nhập khác công ty tăng lên 153.685.143.131đ tương ứng đạt mức tăng 169,19%; đồng thời khoản chi phí khác tăng mạnh tới 611,77%. Từ làm giảm khoản lợi nhuận khác ảnh hưởng lớn tới lợi nhuận chung công ty. Từ biến động khoản doanh thu chi phí, năm 2013 có lợi nhuận kế toán trước thuế lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp giảm so với năm 2012. Cụ thể, lợi nhuận kế toán trước thuế năm 2013 giảm 6.493.705.515đ tương ứng với mức giảm 4,72%; lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp giảm 649.393.547đ tương ứng với mức giảm 0,61% so với năm 2012. Như vậy, tốc độ tăng trưởng Tổng công ty chậm làm giảm hiệu kinh doanh. Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hành giảm 17,28% tương ứng với 5.336.476.532đ làm cho chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại tăng 477.835.436đ vào năm 2013.  Bên cạnh việc nghiên cứu biến động tiêu báo cáo kết sản xuất kinh doanh hai năm 2013 năm 2012. Ta cần phải so sánh tỷ lệ tiêu với doanh thu (lấy doanh thu làm gốc). Bằng phương pháp phân tích tỷ lệ, ta biết đồng doanh thu có đồng giá vốn hàng bán, đồng chi phí quản lý doanh nghiệp, đồng lợi nhuận .và so sánh tỷ lệ qua hai năm 2013 2012 dễ dàng thấy biến động chúng. a. Nhóm tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí: • Tỷ lệ giá vốn hàng bán doanh thu thuần: Tỷ lệ giá vốn hàng bán Giá vốn hàng bán = x 100 Doanh thu doanh thu Chỉ tiêu cho biết tổng số doanh thu được, giá vốn hàng bán chiếm % hay 100 đồng doanh thu thu được, doanh nghiệp phải bỏ đồng giá vốn hàng bán. Chỉ tiêu nhỏ chứng tỏ việc quản lý khoản chi phí giá vốn hàng bán tốt ngược lại. • Tỷ lệ chi phí tài doanh thu thuần: 103 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp • Chi phí tài = Doanh thu doanh thu lệ chi phí lãi vay doanh thu thuần: T Tỷ lệ chi phí tài x 100 ỷ Tỷ lệ chi phí lãi vay Chi phí lãi vay x 100 Doanh thu doanh thu Chỉ tiêu cho biết kỳ phân tích, doanh nghiệp thu 100 đồng doanh thu = cần sử dụng đồng tiền vay. Chỉ tiêu thấp tốt. • Tỷ lệ chi phí quản lý doanh nghiệp doanh thu thuần: Tỷ lệ chi phí quản lý DN Chi phí quản lý DN x 100 Doanh thu doanh thu Chỉ tiêu phản ánh để thu 100 đồng doanh thu thuần, doanh nghiệp phải bỏ = đồng chi phí quản lý. Tỷ lệ chi phí quản lý doanh nghiệp doanh thu nhỏ chứng tỏ hiệu quản lý cao ngược lại. • Ngoài tính toán thêm tiêu như: tỷ lệ chi phí khác doanh thu thuần; tỷ lệ chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hành doanh thu thuần. b. Nhóm tiêu phản ánh kết kinh doanh: • Tỷ suất lợi nhuận gộp doanh thu thuần: Tỷ suất lợi nhuận gộp Lợi nhuận gộp = x 100 Doanh thu doanh thu Chỉ tiêu phản ánh kết hoạt động sản xuất kinh doanh, cho biết 100 đồng doanh thu sinh đồng lợi nhuận gộp. • Tỷ suất lợi nhuận doanh thu thuần: Tỷ suất lợi nhuận Lợi nhuận = x 100 Doanh thu doanh thu Chỉ tiêu phản ánh kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, biểu 100 đồng doanh thu sinh đồng lợi nhuận thuần. • Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu thuần: 104 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp Tỷ suất lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận sau thuế = x 100 Doanh thu doanh thu Chỉ tiêu phản ánh kết cuối hoạt động kinh doanh. Nó biểu 100 đồng doanh thu tạo đồng lợi nhuận sau thuế. • Ngoài ra, tính toán thêm số tiêu như: tỷ suất doanh thu hoạt động tài doanh thu thuần, tỷ suất thu nhập khác doanh thu thuần, tỷ suất lợi nhuận khác doanh thu thuần.  Căn vào số liệu báo cáo kết hoạt động kinh doanh Tổng công ty qua hai năm 2012 2013, ta lập bảng: Chỉ tiêu Năm 2012 % / Doanh thu Năm 2013 Doanh thu 5.180.401.331.48 5.225.218.277.09 bán hàng cung cấp dịch vụ Nhóm tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí 4.714.781.167.05 4.808.820.093.48 Giá vốn hàng bán 91,01 Chi phí tài 206.927.910.395 3,99 148.681.242.476 % / Doanh thu 92,03 2,85 Chi phí lãi vay 140.128.488.649 2,70 125.604.095.065 2,40 Chi phí quản lý doanh nghiệp 235.015.344.939 4,54 266.034.242.166 5,09 Chi phí khác 26.124.313.140 0,50 185.944.877.194 3,56 Chi phí thuế TNDN hành 31.051.595.528 0,60 25.685.118.996 0,49 Nhóm tiêu phản ánh kết kinh doanh Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 465.574.626.485 8,99 416.398.183.609 7,97 Doanh thu hoạt động tài 50.473.723.561 0,97 59.519.351.214 1,14 73.010.239.500 1,41 61.202.050.181 1,17 90.833.330.699 1,75 244.518.473.830 4,68 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Thu nhập khác 105 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp Lợi nhuận khác 26.124.313.140 0,50 185.944.877.194 3,56 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 137.719.257.059 2,66 131.225.551.544 2,51 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 106.667.661.531 2,06 106.018.267.984 2,03 Nhận thấy: Đối với tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí: Tỷ lệ giá vốn hàng bán có tăng  • không đáng kể (tăng từ 90,01% năm 2012 lên 92,03% năm 2013). Năm 2013 vừa qua, 100 đồng doanh thu mà doanh nghiệp thu doanh nghiệp phải bỏ 92,03 đồng giá vốn, điều cho thấy việc quản lý khoản chi phí giá vốn hàng bán đạt hiệu thấp, doanh nghiệp cần ý hơn. Tỷ lệ chi phí tài chi phí lãi vay doanh thu giảm không nhiều cho thấy doanh nghiệp sử dụng chưa thực hiệu khoản chi phí này. Bên cạnh đó, tỷ lệ chi phí quản lý doanh nghiệp doanh thu có tăng lên mức tăng nhẹ. Tỷ lệ chi phí quản lý doanh nghiệp có xu hướng tăng lên nên doanh nghiệp cần ý để nâng cao hiệu • quản lý doanh nghiệp. Đối với tiêu phản ánh kết kinh doanh: Tỷ suất lợi nhuận gộp doanh thu giảm tương đối nhỏ. Điều giá vốn hàng bán tăng lên tương ứng lợi nhuận gộp giảm đi. Do doanh nghiệp sử dụng vốn chưa thực hiệu nên tỷ suất lợi nhuận doanh thu thuần, tỷ suất lợi nhuận kế toán trước thuế doanh thu tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu giảm nhẹ. Về tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu thuần, năm 2012, 100 đồng doanh thu tạo 2,06 đồng lợi nhuận sau thế; đến năm 2013, 100 đồng doanh thu tạo 2,03 đồng lợi nhuận sau thuế. Có thể thấy tỷ suất lợi nhuân sau thuế doanh thu không thay đổi. Doanh nghiệp cần có biện pháp để cải thiện mức độ giảm lợi nhuận sau thuế tạo phát triển cho doanh nghiệp. Tuy nhiên, tỷ suất doanh thu hoạt động tài doanh thu thuần, tỷ suất thu nhập khác doanh thu tỷ suất lợi nhuận khác doanh thu tăng lên, dấu hiệu tốt tình hình tài Tổng công ty, Tổng công ty cần trì củng cố. LỜI KẾT. 106 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp Hoạt động tài hoạt động bản, quan trọng trình sản xuất kinh doanh từ huy động vốn phân phối lợi nhuận. Thông qua người ta giải mối quan hệ kinh tế phát sinh đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp. Mối quan tâm hàng đầu nhà phân tích tài đánh giá rủi ro phá sản tác động tới doanh nghiệp mà biểu khả toán, đánh giá khả cân đối vốn, lực hoạt động khả sinh lãi doanh nghiệp. Trên sở đó, nhà phân tích tài tiếp tục nghiên cứu đưa dự đoán kết hoạt động nói chung mức doanh lợi nói riêng doanh nghiệp tương lai. Nói cách khác, phân tích hoạt động tài sở để dự đoán tài chính, từ có định tài phù hợp hiệu nhất. Trong thời gian tìm hiểu Tổng công ty xây dựng công trình giao thông 4, e thu số liệu cần thiết để phân tích tình hình tài Tổng công ty. Nhưng hạn chế định trình độ thời gian nên viết em không tránh khỏi thiếu sót. Em mong nhận bảo, đóng góp ý kiến thầy cô để viết em hoàn thiện hơn. Cuối em xin chân thành cảm ơn cán bộ, anh chị Tổng công ty xây dựng công trình giao thông giúp đỡ em nhiều trình em làm luận văn này. Em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ nhiệt tình nhà trường, thầy cô môn Kinh tế xây dựng, đặc biệt cô Lê Minh Ngọc – người trực tiếp hướng dẫn bảo để giúp em hoàn thành đề tài này. Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 27 tháng 12 năm 2014 Sinh viên Vũ Tiến Thành 107 [...]... việc phân tích tài chính Thông qua tình hình thu chi tiền tệ hàng ngày, tình hình thực hiện các chỉ tiêu tài chính cho phép tài chính doanh nghiệp thường xuyên kiểm tra, kiểm soát tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Mặt khác, cần định kỳ tiến hành phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp nhằm đánh giá những điểm mạnh, điểm yếu về tình hình tài chính và hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. .. dung tổ chức tài chính doanh nghiệp 1.2.1.1 Khái niệm tổ chức tài chính doanh nghiệp Để sử dụng có hiệu quả công cụ tài chính, phát huy vai trò tích cực của chúng trong sản xuất kinh doanh, cần thiết phải tổ chức tài chính doanh nghiệp 14 Phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp Tổ chức tài chính doanh nghiệp là việc hoạch định những chiến lược tài chính cho việc tạo lập, sử dụng và phân phối... của vốn chủ sở hữu 1.5 Tài liệu phân tích Để tiến hành phân tích tình hình tài chính, người phân tích phải sử dụng rất nhiều tài liệu khác nhau, trong đó chủ yếu là các báo cáo tài chính Báo cáo tài chính rất hữu ích đối với việc quản trị doanh nghiệp và là nguồn thông tin tài chính chủ yếu đối với những người ngoài doanh nghiệp Báo cáo tài chính không những cho biết tình hình tài chính của doanh nghiệp. .. Khái niệm phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là tập hợp các công cụ và phương pháp cho phép thu thập, xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác trong quản lý doanh nghiệp, nhằm đánh giá tình hình tài chính hiện tại và trong quá khứ của doanh nghiệp, đánh giá hiệu quả kinh doanh cũng như đánh giá khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, giúp các... cấp thông tin về kết quả và tình hình tài chính của doanh nghiệp, hoặc của tổ chức cho những người cần sử dụng chúng  Mục đích quan trọng nhất của phân tích tình hình tài chính là giúp những người ra quyết định đánh giá chính xác thực trạng, tiềm năng của doanh nghiệp, từ đó lựa chọn phương án hành động tối ưu 1.4 Các phương pháp sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp Phương pháp phân tích tài. .. rủi ro trong kinh doanh Chức năng giám đốc tài chính trong doanh nghiệp còn giúp cho các nhà quản lý ở các cấp có biện pháp làm lành mạnh hoá quan hệ tài chính trong quá trình sản xuất kinh doanh 11 Phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp  Tóm lại: Tài chính doanh nghiệp có hai chức năng là phân phối và giám đốc, hai chức năng này có quan hệ hữu cơ với nhau, ở đâu có phân phối tài chính thì.. .Phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp thu từ hoạt động tài chính Để tiếp tục chu kỳ sản xuất kinh doanh tiếp theo, thu nhập của doanh nghiệp tất yếu phải được phân phối 1.1.4.2 Chức năng giám đốc tài chính Chức năng giám đốc tài chính cũng là một chức năng vốn có khách quan của phạm trù tài chính doanh nghiệp, nó thể hiện khả năng của tài chính trong việc giám sát tính... Phần Tài sản” phản ánh giá trị ghi sổ của toàn bộ tài sản hiện có của doanh nghiệp đến cuối năm kế toán đang tồn tại dưới các hình thái và trong tất cả các giai đoạn, các khâu của quá trình kinh doanh Các chỉ tiêu phản ánh trong phần tài sản được sắp xếp theo nội dung kinh tế của các loại tài sản của doanh nghiệp 30 Phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp + Phần phản ánh nguồn hình thành tài. .. tổ chức tài chính doanh nghiệp 1.2.2.1 Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp Theo hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp, ở nước ta hiện nay có các loại hình doanh nghiệp sau đây: - Doanh nghiệp Nhà nước - Công ty cổ phần - Công ty trách nhiệm hữu hạn - Công ty hợp danh - Doanh nghiệp tư nhân - Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài Những đặc điểm riêng về mặc hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp. .. việc lập kế hoạch tài chính Thực hiện tốt việc lập kế hoạch tài chính là công việc cần thiết giúp 16 Phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp doanh nghiệp có thể chủ động đưa ra các giải pháp kịp thời khi có sự biến động của thị trường Quá trình thực hiện kế hoạch tài chính là quá trình đưa ra các quyết định tài chính thích hợp nhằm đạt tới các mục tiêu kinh doanh của doanh nghiệp 1.2.2 Những . PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP. Phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp CHƯƠNG II : PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG 4. Mục đích của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp. 1.3.3. Ý nghĩa của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp. 1.4. CÁC PHƯƠNG PHÁP SỬ DỤNG TRONG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP. 1.4.1 chức tài chính doanh nghiệp. 1.2.3. Nguyên tắc tổ chức tài chính doanh nghiệp. 1.3. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP. 1.3.1. Khái niệm phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp. 1.3.2.