Đang tải... (xem toàn văn)
Trong nền kinh tế hàng hoá, điều kiện để các doanh nghiệp có thể thực hiện được các hoạt động sản xuất kinh doanh là phải có một số vốn nhất định. Nếu không có vốn thì không thể nói tới bất kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh nào. Do đó nhiệm vụ đặt ra cho các doanh nghiệp là phải sử dụng vốn sao cho có hiệu quả cao nhất. Quản lý và sử dụng vốn có ý nghĩa hết sức quan trọng, là điều kiện để các doanh nghiệp khẳng định được vị trí của mình và tìm chỗ đứng vững chắc trong cơ chế mới. Chính vì thế vấn đề quản lý và sử dụng vốn đang là một vấn đề rất bức xúc đặt ra đối với tất cả các doanh nghiệp. Với nền kinh tế thị trường hiện nay, các doanh nghiệp nhà nước cùng tồn tại với các loại hình doanh nghiệp khác, có quyền tự chủ trong các hoạt động sản xuất kinh doanh, tự tổ chức đảm bảo đủ vốn, đồng thời có trách nhiệm bảo toàn và phát triển vốn. Nhiều doanh nghiệp đã thích nghi với tình hình mới, đã phát huy được tính chủ động sáng tạo trong sản xuất kinh doanh, chất lượng sản phẩm và dịch vụ tăng lên rõ rệt. Tuy nhiên bên cạnh đó có không ít các doanh nghiệp quản lý và sử dụng vốn chưa hiệu quả. Do nhiều nguyên nhân, một trong số đó là do công tác sử dụng vốn của doanh nghiệp còn nhiều hạn chế, hiệu quả sử dụng vốn còn thấp. Trong thời gian thực tập tại Công ty Cổ phần Gạch men sứ Long Hầu được sự giúp đỡ của các anh chị trong công ty, cùng với sự hướng dẫn của TS: Trần Quang Lộc tôi đã đi sâu nghiên cứu và thực hiện đề tài: Nâng cao hiệu qủa sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Gạch men sứ Long Hầu – Thái Bình. BỐ CỤC GỒM 3 CHƯƠNG Chương 1: Tổng quan về vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp. Chương 2 : Thực trạng về hiệu quả vốn lưu động của doanh nghiệp. Chương 3 : Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp.
Lun tt nghip Ti chớnh 14- 30 MC LC SV: Hong Xuõn Hũa MSV: 09A04049N Lun tt nghip Ti chớnh 14- 30 DANH MC CC CH CI VIT TT DN VL SX-KD NH TSNH TSDH DTT HTK BQ SV: Hong Xuõn Hũa Doanh nghip Vn lu ng Sn xut kinh doanh Ngn hn Ti sn ngn hn Ti sn di hn Doanh thu thun Hng tn kho Bỡnh quõn MSV: 09A04049N Lun tt nghip Ti chớnh 14- 30 DANH MC BNG SV: Hong Xuõn Hũa MSV: 09A04049N Lun tt nghip Ti chớnh 14- 30 M U Trong nn kinh t hng hoỏ, iu kin cỏc doanh nghip cú th thc hin c cỏc hot ng sn xut kinh doanh l phi cú mt s nht nh. Nu khụng cú thỡ khụng th núi ti bt k hot ng sn xut kinh doanh no. Do ú nhim v t cho cỏc doanh nghip l phi s dng cho cú hiu qu cao nht. Qun lý v s dng cú ý ngha ht sc quan trng, l iu kin cỏc doanh nghip khng nh c v trớ ca mỡnh v tỡm ch ng vng chc c ch mi. Chớnh vỡ th qun lý v s dng ang l mt rt bc xỳc t i vi tt c cỏc doanh nghip. Vi nn kinh t th trng hin nay, cỏc doanh nghip nh nc cựng tn ti vi cỏc loi hỡnh doanh nghip khỏc, cú quyn t ch cỏc hot ng sn xut kinh doanh, t t chc m bo vn, ng thi cú trỏch nhim bo ton v phỏt trin vn. Nhiu doanh nghip ó thớch nghi vi tỡnh hỡnh mi, ó phỏt huy c tớnh ch ng sỏng to sn xut kinh doanh, cht lng sn phm v dch v tng lờn rừ rt. Tuy nhiờn bờn cnh ú cú khụng ớt cỏc doanh nghip qun lý v s dng cha hiu qu. Do nhiu nguyờn nhõn, mt s ú l cụng tỏc s dng ca doanh nghip cũn nhiu hn ch, hiu qu s dng cũn thp. Trong thi gian thc ti Cụng ty C phn Gch men s Long Hu c s giỳp ca cỏc anh ch cụng ty, cựng vi s hng dn ca TS: Trn Quang Lc tụi ó i sõu nghiờn cu v thc hin ti: Nõng cao hiu qa s dng lu ng ti Cụng ty C phn Gch men s Long Hu Thỏi Bỡnh. SV: Hong Xuõn Hũa MSV: 09A04049N Lun tt nghip Ti chớnh 14- 30 B CC GM CHNG Chng 1: Tng quan v lu ng v hiu qu s dng lu ng ca doanh nghip. Chng : Thc trng v hiu qu lu ng ca doanh nghip. Chng : Gii phỏp nõng cao hiu qu s dng lu ng ca doanh nghip. SV: Hong Xuõn Hũa MSV: 09A04049N Lun tt nghip Ti chớnh 14- 30 CHNG I TNG QUAN V VN LU NG V HIU QU S DNG VN LU NG CA DOANH NGHIP 1.1. Khỏi quỏt v lu ng doanh nghip 1.1.1. Khỏi nim lu ng Mun tin hnh sn xut kinh doanh, doanh nghip phi cú mt lng ti sn nht nh ú l ti sn c nh v ti sn lu ng. Ti sn lu ng ca doanh nghip thng gm b phn: Ti sn lu ng sn xut v ti sn lu ng lu thụng. Ti sn lu ng sn xut bao gm: Vt t d tr cho quỏ trỡnh sn xut (nh nguyờn, nhiờn ,vt liu, cụng c dng c .),vt t quỏ trỡnh ch bin ( nh sn phm d dang, bỏn thnh phm, .) Ti sn lu ng lu thụng bao gm: sn phm tn kho, bng tin, cỏc khon toỏn, cỏc khon phớ ch kt chuyn, chi phớ tr trc. Vn lu ng doanh nghip l s tin ng trc v ti sn lu ng phc v nhu cu sn xut kinh doanh ca doanh nghip c tin hnh thng xuyờn liờn tc. Vn lu ng biu hin l ti sn lu ng cỏc doanh nghip phc v cho quỏ trỡnh kinh doanh ca doanh nghip. ú l s doanh nghip dựng d tr vt t, chi phớ cho quỏ trỡnh sn xut, tiờu th sn phm, chi phớ cho hot ng qun lý ca doanh nghip. Vn lu ng tham gia hon ton vo quỏ trỡnh sn xut kinh doanh, chuyn qua nhiu hỡnh thỏi giỏ tr khỏc nh tin t, i tng lao ng, sn phm d dang, bỏn thnh phm, thnh phm. Giỏ tr lu ng c chuyn dch ton b mt ln vo giỏ tr sn phm. S lu thụng v mt hin vt v giỏ tr ca lu ng ca cỏc doanh nghip sn xut cú th biu din bng cụng thc chung: T-H-SX-H-T. Trong quỏ trỡnh ng, lu ng th hin di hỡnh thc tin t v kt thỳc cng di SV: Hong Xuõn Hũa MSV: 09A04049N Lun tt nghip Ti chớnh 14- 30 hỡnh thc tin t. T ú, cho phộp cỏc nh qun tr ti chớnh doanh nghip ỏnh giỏ c hiu qu s dng ca doanh nghip, a cỏc cỏch thc qun lý lu ng mt cỏch ti u. 1.1.2. c im lu ng Vn lu ng cú c im ch yu: - Vn lu ng chuyn mt ln ton b vo giỏ thnh sn phm mi c to ra. - Vn lu ng c thu hi mt ln ton b sau bỏn hng i thu tin v v ú kt thỳc vũng tun hon ca vn. a. hỡnh thỏi ca lu ng Vn lu ng c th hin di hai hỡnh thỏi: - Hỡnh thỏi hin vt: l ton b nguyờn vt liu, sn phm d dang, bỏn thnh phm, thnh phm. - Hỡnh thỏi giỏ tr: l ton b giỏ tr bng tin ca nguyờn vt liu, bỏn thnh phm, thnh phm, giỏ tr tng lờn vic s dng lao ng sng quỏ trỡnh sn xut, nhng chi phớ bng tin lnh vc lu thụng. b. S ng ca lu ng: S lu thụng v mt hin vt v giỏ tr ca lu ng ca cỏc doanh nghip sn xut cú th biu din bng cụng thc chung: T-H-SX-H-T - Giai on 1: T-H - Giai on 2: H-SX-H - Giai on 3: H-T Hng húa c mua vo doanh nghip sn xut, sau ú bỏn ra, vic bỏn tc l ó c khỏch hng chp nhn v doanh nghip nhn c tin doanh thu bỏn hng v cung cp dch v cui cựng. Trong quỏ trỡnh sn xut kinh doanh lu ng khụng ngng ng qua cỏc giai on ca chu k kinh doanh: d tr sn xut, sn xut, lu thụng. Quỏ trỡnh ny c din liờn tc v thng xuyờn lp li theo chu k v c gi l quỏ trỡnh tun hon v chu chuyn ca lu SV: Hong Xuõn Hũa MSV: 09A04049N Lun tt nghip Ti chớnh 14- 30 ng. Qua mi giai on ca chu k kinh doanh, lu ng li thay i hỡnh thỏi biu hin: t hỡnh thỏi tin t ban u chuyn sang hỡnh thỏi vt t hng hoỏ d tr v sn xut, ri cui cựng li tr v hỡnh thỏi tin t. Tng ng vi mt chu k kinh doanh thỡ lu ng cng hon thnh mt vũng chu chuyn. T ú, giỳp cỏc nh qun tr ti chớnh doanh nghip ỏnh giỏ c hiu qu s dng ca doanh nghip v a cỏc cỏch thc qun lý lu ng ti u. c. Phõn bit lu ng c nh Vn c nh l biu hin bng tin ca ti sn c nh. c im khỏc bit ln nht gia lu ng v c nh l c nh ch chuyn dn giỏ tr ca nú vo giỏ tr sn phm theo mc khu hao, ú, giỏ tr lu ng c chuyn dch ton b mt ln vo giỏ tr sn phm. Do c im ng, s vũng quay ca lu ng cng ln hn so vi c nh. 1.1.3. Phõn loi lu ng qun lý, s dng lu ng cú hiu qu, thụng thng lu ng c phõn loi theo cỏc tiờu thc khỏc nhau: a. Phõn loi theo vai trũ ca lu ng quỏ trỡnh sn xut kinh doanh Theo cỏch phõn loi ny lu ng c chia thnh loi: - Vn lu ng khõu d tr sn xut: Bao gm giỏ tr cỏc khon nguyờn, vt liu chớnh, vt liu ph, nhiờn liu ng lc, ph tựng thay th, cụng c, dng c lao ng nh. - Vn lu ng khõu sn xut: Bao gm giỏ tr sn phm d dang, v chi phớ tr trc. - Vn lu ng khõu lu thụng: Bao gm giỏ tr thnh phm, bng tin, cỏc khon u t ngn hn (u t chng khoỏn ngn hn, cho vay ngn hn ) cỏc khon toỏn (cỏc khon phi thu, tm ng ) b. Phõn loi theo hỡnh thỏi biu hin Theo tiờu thc ny, lu ng c chia thnh: - Vn bng tin v toỏn SV: Hong Xuõn Hũa MSV: 09A04049N Lun tt nghip Ti chớnh 14- 30 + Vn bng tin: gm tin mt ti qu, tin gi ngõn hng, tin ang chuyn, k c kim loi quý (Vng, bc, ỏ quý ) + Vn toỏn: Cỏc khon n phi thu ca khỏch hng, cỏc khon tm ng, cỏc khon phi thu khỏc - Vn vt t hng húa (hay cũn gi l hng tn kho) bao gm nguyờn, nhiờn vt liu, ph tựng thay th, cụng c, dng c lao ng, sn phm d dang v thnh phm. - Vn v chi phớ tr trc: L nhng khon chi phớ ln hn thc t ó phỏt sinh cú liờn quan n nhiu chu k kinh doanh nờn c phõn b vo giỏ thnh sn phm ca nhiu chu k kinh doanh nh: chi phớ sa cha ln ti sn c nh, chi phớ thuờ ti sn, chi phớ nghiờn cu thớ nghim, chi phớ xõy dng, lp t cỏc cụng trỡnh tm thi, chi phớ v vỏn khuụn, phi lp dựng xõy dng c bn c. Theo quan h s hu - Vn ch s hu: l phn thuc quyn s hu ca doanh nghip bao gm ngõn sỏch nh nc cp, t b sung t li nhun, t cỏc qu ca doanh nghip, liờn doanh liờn kt. Vn ch s hu c xỏc nh phn cũn li tng ti sn ca doanh nghip sau tr i ton b n phi tr. - Cỏc khan n: l cỏc khon lu ng c hỡnh thnh t vay cỏc ngõn hng thng mi hoc t chc ti chớnh khỏc. d. Theo ngun hỡnh thnh - Vn nh nc cp: l nh nc cp doanh nghip c xỏc nhn trờn c s biờn bn giao nhn m doanh nghip phi cú trỏch nhim bo ton v phỏt trin. Vn nh nc cp cú hai loi: + Vn cp ban u + Vn cp b sung quỏ trỡnh sn xut kinh doanh Doanh nghip s dng ny phi np ngõn sỏch mt t l phn trm no ú trờn cp gi l thu s dng ngõn sỏch. - Vn t b sung: L ni b doanh nghip bao gm: + Vn khu hao c bn SV: Hong Xuõn Hũa MSV: 09A04049N Lun tt nghip Ti chớnh 14- 30 + Li nhun li + Vn c phn - Vn liờn doanh, liờn kt: L doanh nghip liờn doanh, liờn kt vi doanh nghip khỏc thc hin quỏ trỡnh sn xut kinh doanh. õy l mt hỡnh thc huy ng quan trng vỡ hot ng tham gia gúp liờn doanh thng gn lin vi vic chuyn giao cụng ngh, thit b gia cỏc bờn tham gia nhm i mi sn phm, gia tng kh nng cnh tranh gia cỏc doanh nghip. Doanh nghip cng tip nhn mỏy múc, thit b, cụng ngh nu hp ng kinh doanh quy nh. - Ngun i vay: Ngun i vay t cỏc t chc chớnh ph v phi chớnh ph c hon li. - Ngun huy ng t th trng bng vic phỏt hnh c phiu, tớn dng thng mi, tớn dng ngõn hng, huy ng qua th trng chng khoỏn, tớn dng thuờ mua, . e. Theo thi gian hot ng, s dng Theo cỏch thc no, ngun lu ng c chia thnh ngun lu ng tm thi v ngun lu ng thng xuyờn. - Ngun lu ng tm thi: l ngun cú tớnh cht ngn hn ch yu ỏp ng cỏc nhu cu cú tớnh cht tm thi v lu ng phỏt sinh quỏ trỡnh sn xut kinh doanh ca cỏc doanh nghip. Ngun ny bao gm cỏc khon vay ngn hn ngõn hng, cỏc t chc tớn dng, cỏc khon n ngn hn khỏc. - Ngun lu ng thng xuyờn: l ngun cú tớnh cht n nh nhm hỡnh thnh nờn ti sn lu ng thng xuyờn cn thit. Vic phõn loi ngun lu ng nh trờn giỳp cho ngi qun lý xem xột huy ng cỏc ngun lu ng mt cỏch phự hp vi thi gian s dng nõng cao hiu qu t chc, s dng lu ng doanh nghip. Ngoi ra, nú cũn giỳp cỏc nh qun lý lp cỏc k hoch ti chớnh hỡnh thnh nờn nhng d nh v t chc ngun lu ng tng lai, trờn c s xỏc nh quy mụ, s lng lu ng cn thit la chn ngun lu ng ny mang li hiu qu cao nht cho doanh nghip. SV: Hong Xuõn Hũa MSV: 09A04049N Lun tt nghip Ti chớnh 14- 30 Vn n (N phi tr): N phi tr ang cú xu hng gim, n phi tr nm 2010 so vi nm 2009 ó gim l 4.784 tr tng ng t l gim l 13,1%. Nm 2011 tng khụng ỏng k l 1.363 tr tng ng t l 4,3%. + N ngn hn nm 2010 cng gim so vi 2009 l 5.033 tr tng ng t l gim l 14,6%. Nm 2011 ch tng 1.631 tr tng ng t l tng l 5,5%. + N di hn cng khụng bin i mnh, nm 2010 so vi nm 2009 tng l 249 tr tng ng t l tng l 12,2%. Nm 2011 ó gim 268 tr tng ỳng t l gim l 11,7%. Vn ch s hu: Ngun ch s hu cng tng lờn ỏng k. Nm 2010 tng mnh so vi nm 2009, ó tng l 4.034 tr tng ng t l l 235,1%. Nm 2011 cng tng 1.300 tr tng ng vi 22,6%. 2.2 Kt qu hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip Bng 2.2: Kt qu sn xut kinh doanh n v: Triu ng Nm 2009 2010 2011 So Sỏnh 2010/2009 2011/2010 26.074 30.135 42.022 Số tiền 4.061 24.447 28.225 39.165 3.778 15,5 10.940 38,8 5.866 6.356 6.693 490 8,4 337 5,3 507 178 162 -329 -64,9 -16 -9,0 5. Chi phi bỏn hng 1.586 1.324 1.717 -262 -16,5 393 29,7 6. Chi phi qun ly doanh nghip 2.823 3.670 3.614 847 30,0 -56 -1,5 7. Li nhuõn thuõn t HKD 972 1.209 1.261 237 24,4 52 4,3 8. Tụng li nhuõn trc thu 1.056 1.609 1.138 553 52,4 -471 -29,3 9. Li nhuõn sau thu TNDN 983 1.449 1.059 466 47,4 -390 -26,9 Ch tiờu 1. Doanh thu BH & CCDV 2. Doanh thu thuõn v BH & CCDV 3. Li nhuõn gp v BH & CCDV 4. Chi phi ti chinh 15,6 Số tiền 11.887 39,4 % % (Ngun: Phũng Ti chớnh K toỏn) SV: Hong Xuõn Hũa 18 MSV: 09A04049N Lun tt nghip Ti chớnh 14- 30 + Doanh thu bỏn hng v cung cp dch v nm 2010 tng so vi nm 2009 l 4,061 (tr), nm 2011 cng tng ỏng k so vi nm 2010 vi mc tng l 11.887 (tr) tng ng vi tc tng l 39,45%. + Doanh thu thun t hot ng kinh doanh nm 2010 tng so vi nm 2009 l 3.778 (tr) vi tc tng l 15,45% , v nm 2011 cng tng 10.940 (tr) tng ng vi tc ụ tng 38,76%. iu ny l hon ton hp lý cho ta thy rng quy mụ tiờu th hng húa v thnh phm ca cụng ty tng. + Li nhun gp v bỏn hng v cung cp dch v nm 2010 tng 490 (tr) tng ng 8,35%, vo nm 2011 ch tng 337 (tr) tng ng 5,3%. iu ny phn ỏnh bn cht kinh doanh thc t ca cụng ty khỏ tt, chng t cụng ty ó cú bin phỏp sn xut kinh doanh hp lớ, cn y mnh v phỏt huy. + Chi phớ ti chớnh nm 2010 gim mnh 329 (tr) so vi nm 2009 tng ng vi t l 64,89%. Nm 2011 so vi nm 2010 gim 16 (tr) tng ng vi 8,99%. + Chi phớ bỏn hng nm 2010 gim 262 (tr) tng ng vi 16,52%. Nm 2011 tng 393 (tr) tng ng vi 29,68%. + Chi phớ qun lý doanh nghip nm 2010 tng 847 (tr) tng ng 30% v nm 2011 gim so vi nm 2010 56 (tr) tng ng 1,53%. + Li nhun thun t HKD nm 2010 tng 237(tr) tng ng 24,38% .Nm 2011 tng 52 (tr) tng ng 43%. Ch tiờu ny phn nh kt qu HKD kỡ l tt ( lm tng li nhun ) + Li nhun k toỏn trc thu nm 2010 tng 553 (tr) tng ng 52,37%. Vo nm 2011 gim 471 (tr) tng ng 29,27%. + Li nhun sau thu thu nhp doanh nghip ca cụng ty nm 2010 tng 466 (tr) tng ng vi 47,41% vo nm 2011 gim 390 (tr) tng ng vi 26,92%. iu ny cho thy nm 2011 cụng ty kinh doanh cha t hiu qu cao , cn tỡm cỏch kinh doanh hp lý phỏt trin u t vo cỏc lnh vc mi. SV: Hong Xuõn Hũa 19 MSV: 09A04049N Lun tt nghip Ti chớnh 14- 30 2.3 Phõn tich hiu qu s dng lu ng ca doanh nghip 2.3.1 Tc luõn chuyn lu ng Bng 2.3: Tc luõn chuyn n v: Triu ng (tr) 2009 2010 2011 1. Doanh thu 24.446 28.225 39.165 So Sỏnh 2010/2009 2011/2010 Số Số % % tiền tiền 10.94 3.779 15,5 38,8 2. Vôn lu động BQ 14.467 17.279 21.417 2.812 19,4 4.138 24,0 3. Số vòng quay VLĐ (1/2) 4. Kỳ luân chuyển VLĐ (360 ngy/3) 5. Hệ số đảm nhiệm VLĐ (2/1) 1,7 1,6 1,8 -0,1 -3,3 0,2 11,9 213,0 220,4 196,9 7,3 3,4 -23,5 -10,7 0,6 0,6 0,5 -0,1 16,7 Nm Ch tiờu (Ngun: Phũng Ti chớnh K toỏn) Qua s liu bng 2.3 ta thy rng s vũng quay lu ng ca Cụng ty nhỡn chung tng nm t nm 2009 n nm 2011 cú gim nh nm 2010. Ch tiờu ny cho ta bit c rng: nm 2009 lu ng luõn chuyn c l 1,7 vũng, nm 2010 gim 0,1 vũng cũn 1,6 vũng v nm 2011 tng 0,2 vũng so vi nm 2011 lờn mc 1,8 vũng. iu ny cho thy hiu qu s dng ca Cụng ty giai on nm 2009 2011 cú chiu hng tng lờn mc dự cú gim nh nhng khú khn nm 2010. S thay i ny chu nh hng ca hai nhõn t ú l tng doanh thu thun v lu ng bỡnh quõn. K luõn chuyn lu ng phn ỏnh s ngy thc hin mt vũng quay ca lu ng, ngoi nú cũn giỳp ta tớnh c s tit kim hay lóng phớ k. Nm 2009, thi gian ca mt vũng luõn chuyn lu ng l 213 ngy n nm 2010 tng lờn 220,4 ngy v n nm 2011 thỡ gim 23,5 ngy xung ch cũn 196,9 ngy ng vi t l gim 10,7% so vi nm 2010, chng t rng lu ng ca Cụng ty ang c s dng ngy mt hiu qu hn. Nghch o vi ch tiờu k luõn chuyn lu ng l h s m nhim lu ng. H s ny cng nh chng t hiu qu s dng lu ng cng cao. SV: Hong Xuõn Hũa 20 MSV: 09A04049N Lun tt nghip Ti chớnh 14- 30 Nhỡn vo bng s liu ta cú th thy: nm 2009 v nm 2010 cú h s m nhim tng ng l 0,6 iu ú cú ngha l cú ng doanh thu thun thỡ cn 0,6 ng lu ng. Nhng n nm 2011, to ng doanh thu thun thỡ ch cn b 0,5 ng lu ng (gim 0,1 ng so vi nm 2010), so sỏnh nm 2011 vi hai nm 2010 v nm 2009 thỡ hiu qu s dng lu ng ca nm 2012 ó tt hn rt nhiu. Da vo nhng nhn xột trờn õy ta cú th thy nm 2012 l nm lm n khỏ tt so vi hai nm trc ú ca Cụng ty. Nguyờn nhõn l nm 2012, khon phi thu khỏch hng gim gúp phn lm tng doanh thu ca Cụng ty, vic u t ca Cụng ty vo cỏc cụng ty khỏc ó mang li hiu qu. 2.3.2 Vũng quay hng tn kho Bng 2.4: Hng tn kho n v: Triu ng( tr) Nm Ch tiờu 1.Doanh thu 2. Hàng tồn kho BQ 3. Số vòng quay HTK (1/2) 4. Kỳ luân chuyển HTK (360ng/3) 2010/2009 Số % tiền So sỏnh 2011/2010 Số % tiền 2009 2010 2011 24.446 8.076 3,0 28.225 10.586 2,7 39.165 14560 2,7 3.779 2.510 - 0,3 15,5 31,1 -10 10.940 3.975 38,8 37,5 0,9 118,9 135,0 133,8 16,1 13,5 -1,2 -0,9 (Ngun: Phũng Ti chớnh K toỏn) Vũng quay hng tn kho l ch tiờu phn ỏnh k u t cho hng tn kho quay c bao nhiờu vũng hay phn ỏnh mt ng hng tn kho bỡnh quõn k s tham gia v to bao nhiờu ng doanh thu thun. Qua bng 2.4 ta thy s vũng quay hng tn kho ca cụng ty giai on 2009 2011 cú gim nhng khụng ỏng k. S thay i ny doanh thun tng nhng khụng ỏng k cũn lng hng tn kho li tng lờn quỏ nhanh, riờng nm 2011 lng hng tn kho bỡnh quõn ó tng lờn 3.975 tr. S vũng quay HTK nm 2009 l vũng, nm 2010 gim i 0,3 vũng cũn 2,7 vũng v nm 2011 gi nguyờn 2,7 vũng. iu ny cú ngh l, nm 2009 c vũng quay hng tn kho bỡnh quõn thỡ to ng doanh thu thun, nm 2010 v nm 2011 c vũng quay hng tn SV: Hong Xuõn Hũa 21 MSV: 09A04049N Lun tt nghip Ti chớnh 14- 30 kho thỡ tham gia to 2,7 ng doanh thu thun. S thay i ny doanh thun tng nhng khụng ỏng k cũn lng hng tn kho li tng lờn quỏ nhanh, riờng nm 2011 lng hng tn kho bỡnh quõn ó tng lờn 3.975 tr. Bờn cnh ú kỡ luõn chuyn hng tn kho nm ny li tng lờn. Nm 2009 kỡ luõn chuyn l 118,9 ngy, nm 2010 l 135 ngy, tng ng tng lờn 13,5%. Nm 2011 kỡ luõn chuyn gim i 1,2 ngy tng ng t l gim 0,9%. iu ny cho thy, nm 2009 v 2010 hng tn kho ng chm, khin b ng khin cụng ty gp nhiu khú khn v dũng tin v tớnh khon thp. 2.3.3 Phõn tớch kh nng toỏn ca cụng ty Bng 2.5: Kh nng toỏn n v: Triu ng(tr) Nm Ch tiờu 1. Tài sản ngắn hạn 2. Tài sản dài hạn 3. Nợ ngắn hạn 4. Hàng tồn kho 5. Tiền khoản tơng đơng 6. Hệ số toán thời (1/3) 7. Hệ số toán tức thời (5/3) 8. Hệ số toán nhanh (1-4)/3 So sỏnh 2010/2009 2011/2010 Số Số tiền % % tiền 4.091 26,9 4.186 21,7 -4.841 -1.523 -8,4 21,0 -5.033 1.631 5,5 14,6 5.019 62,1 2.930 22,4 2009 2010 2011 15.233 19.324 23.510 23.071 18.230 16.707 34.547 29.514 31.145 8.076 13.095 16.025 817 1.190 740 373 45,7 -450 -37,8 0,44 0,7 0,8 0,21 48,5 0,10 15,3 0,02 0,04 0,02 0,02 70,5 -0,02 -41,1 0,21 0,21 0,24 0,00 1,9 0,03 13,9 (Ngun: Phũng Ti chớnh K toỏn) Qua s liu ca bng 2.5 , ta s thy c kh nng toỏn cỏc khon n n hn tr ca cụng ty giai on 2009 2011 thụng qua cỏc h s toỏn n sau: + H s kh nng toỏn hin thi phn ỏnh kh nng chuyn i ti sn lu ng v u t ngn hn thnh tin m bo tr c cỏc khon n ngn hn n hn tr. Trong nm 2009 2011 h s toỏn hin thi ca cụng ty l: h s nm 2009 l 0,44, nm 2010 l 0,7 v nm 2011 l 0,8. Tuy h s cú xu hng tng nhng ch tiờn nm mc thp ([...]... cụng ty khụng kh nng thanh toỏn n v s xut hin ri ro v ti chớnh Kt lun, h s thanh toỏn ca cụng ty quỏ thp do lng tin mt thỡ quỏ ớt m cỏc khon n thỡ ngy cng nhiu, lng hng tn kho tng do ú cụng ty cn xem li phng phỏp kinh doanh v qun lớ ca mỡnh, giỳp cụng ty thanh toỏn c cỏc khon n ó n hn v lm ch kh nng ti chớnh ca cụng ty CHNG 3 GII PHP NNG CAO HIU QU S DNG VN LU NG CA CễNG TY C PHN GCH MEN S LONG HU... trỡnh y ban Nhõn dõn Thnh ph phờ duyt cho Cụng ty c lm ch u t d ỏn chuyn mc ớch s dng thnh khu Trung tõm thng mi, vn phũng cho thuờ; khu bit thc cao cp; v khu chung c cao tng m bo a dng hoỏ ngnh ngh kinh doanh ti u hoỏ quyn li ca cỏc Nh u t, ng thi m bo vic lm v i sng cho ngi lao ng ca Cụng ty + Tip tc u t nõng cao nng lc sn xut ca Cụng ty ti mt bng mi ca Cụng ty ,ng thi nghiờn cu u t D ỏn xõy dng c s... Cụng ty v cỏc nh u t 3.1.2 Mc tiờu Trong bi cnh cú nhiu khú khn, nhng vi thng hiu ca cụng ty trờn th trng, mc tiờu th sn phm ca Cụng ty trong cỏc thỏng u nm 2011 vn t mc tng trng rt cao so vi thc hin nm 2010, vỡ vy Hi ng qun tr Cụng ty xỏc nh tp trung ch o v thc hin mt s gii phỏp quan trng sau õy: SV: Hong Xuõn Hũa 24 MSV: 09A04049N Lun vn tt nghip Ti chớnh 14- 30 - Tip tc u t chiu sõu, nõng cao nng... giỏ tr ti sn ngn hn trong cụng ty khụng kh nng tr c cỏc khon n ngn hn, cụng ty cú nguy c mt kh nng chi tr cỏc khon n ngn hn Tuy cụng ty ó c gng gim n ngn hn lm tng h s thanh toỏn tc thi nhng cng khụng tng c bao nhiờu + H s thanh toỏn tc thi phn ỏnh kh nng s dng cỏc khon tin v tng ng tin tr n ngn hn trong cụng ty Trong giai on 2009 2011 h s thanh toỏn tc thi ca cụng ty l: h s nm 2009 l 0,02, nm 2010... cao, tỏc ng xu n tng trng ca doanh nghip + Cụng ty ang tớch cc thc hin cụng tỏc u t c s h tng di chuyn c s sn xut sang mt bng mi vi phng chõm va kt hp di chuyn, va tip tc u t chiu sõu, nõng cao nng lc sn xut cung ng sn phm ra th trng Cụng ty tip tc xõy dng nh xng, di chuyn v thnh lp 02 Phõn xng sn xut gch, men sang mt bng mi + i vi mt bng hin nay cụng ty ang phi hp vi cỏc c quan chc nng ca Thnh ph... khon vn ny cụng ty khụng phi tr chi phớ s dng, nhng khụng vỡ th m cụng ty lm dng nú vỡ ú l ngun vn m doanh nghip ch cú th chim dng tm thi cú th huy ng y , kp thi v ch ng vn trong kinh doanh, cụng ty cn phi thc hin cỏc bin phỏp sau: - Xõy dng chin lc huy ng vn phự hp vi thc trng th trng v mụi trng kinh doanh ca tng thi k - To nim tin cho cỏc ni cung ng vn bng cỏch nõng cao uy tin ca cụng ty: n nh v hp... nghip ngnh nha núi chung v Cụng ty núi riờng ng thi, phi n nh t giỏ ngoi t vỡ nguyờn liu ca cụng ty ch yu nhp khu t nc ngoi, do ú t giỏ cú nh hng rt ln ti chi phớ kinh doanh ca Cụng ty Mt kin ngh na i vi cỏc ngõn hng thng mi c phn l gim mc chờnh lch t giỏ gia th trng t do v th trng liờn ngõn hng bng 0, gúp phn gim thiu chi phớ giỏ thnh cho cụng ty 3.3.3 Vi Hip hi Gch Men s Vit Nam - V chớnh sỏch v mụ:... nghip cng l mt yu t quan trng trong vic nõng cao hiu qu s dng vn lu ng Vỡ vy, vic qun tr v nõng cao hiu qu s dng vn lu ng l vụ cựng cn thit cho s tn ti v phỏt trin bn vng ca tt c cỏc doanh nghip ti ny c hon thnh nh s giỳp tn tỡnh ca Ts Trn Quan Lc Ging viờn trng i hc Kinh doanh v cụng ngh H Ni v s giỳp ca tp th cỏn b cụng nhõn viờn cụng ty c phn Gch Men S Long Hu, c bit l phũng ti chớnh-k toỏn Tuy... tuy chim t trng khụng cao trong cỏc khon phi thu ca cụng ty nhng nu khụng c hon thu kp thi thỡ gõy ra s lóng phớ trong khi cụng ty vn phi i vay t bờn ngoi vi lói sut cao - Chớnh ph cn y mnh phỏt trin tr trng ti chớnh, c bit l th trng tin t doanh nghip cú th a dng húa u t cng nh la chn phng phỏp huy ng vn Vi mt th trng tin t phỏt trin, cụng ty cú th u t ngun vn tm thi nhn ri ca mỡnh mt cỏch cú hiu... trong cụng ty li quỏ thp nờn ch tiờu ny quỏ thp ( . về vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp. Chương 2 : Thực trạng về hiệu quả vốn lưu động của doanh nghiệp. Chương 3 : Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của. vốn lưu động. Hệ số này càng cao thì chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao, số vốn lưu động tiết kiệm được càng lớn. 1.2.3.4. Hệ số sinh lời của vốn lưu động Mức sinh lời của vốn lưu. sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Gạch men sứ Long Hầu – Thái Bình. SV: Hoàng Xuân Hòa MSV: 09A04049N 1 Luận văn tốt nghiệp Tài chính 14- 30 Chương 1: Tổng quan về vốn