Đang tải... (xem toàn văn)
Tính cấp thiết của đề tài Thị trường chứng khoán Việt Nam đã đi vào hoạt động được hơn 10 năm và đang từng bước khẳng định vị trí quan trọng của mình trong nền kinh tế thị trường. Với vai trò là một kênh huy động vốn trung và dài hạn không thể thiếu trên thị trường, TTCK Việt Nam đã có tốc độ tăng trưởng mạnh mẽ và thu hút một lượng lớn các nhà đầu tư tham gia, từ đó ngày càng giúp hoàn thiện TTCK hơn. Tuy nhiên, như chúng ta đã biết thì bản chất của hoạt động kinh doanh nói chung và hoạt động kinh doanh chứng khoán nói riêng luôn là hoạt động hứa hẹn mang lại lợi nhuận lớn nhưng cũng tiềm ẩn những rủi ro cao. Do vậy, đối với nhà quản trị thì công việc tính toán và kiểm soát rủi ro để đạt được lợi nhuận kỳ vọng, nâng cao chất lượng hoạt động cũng như nâng cao năng lực cạnh tranh của CTCK là một nghệ thuật mà không phải ai cũng có thể làm được. Đặc biệt là trong giai đoạn khủng hoảng kinh tế như những năm 2009 & 2012 khi mà một loạt các tập đoàn kinh tế, tài chính lớn phải phá sản còn TTCK thì lao dốc khiến cho công tác quản trị rủi ro càng trở nên cấp thiết hơn. Có rất nhiều biện pháp quản trị rủi ro đã được đưa ra trên cả lý thuyết cũng như trên thực tế từ trước đến nay, nhưng muốn quản trị rủi ro hữu hiệu thì việc nhận thức đầy đủ và chính xác rủi ro đóng vai trò tiên phong và quyết định. Từ việc nhận diện được đầy đủ đó thì mới có thể đưa ra các biện pháp quản trị hữu hiệu và triệt để. Với mục tiêu nâng cao vị thế và xây dựng công ty chứng khoán phố Wall (WSS) trở thành một trong những công ty bán lẻ hàng đầu tại thị trường Việt Nam trong lĩnh vực cung cấp dịch vụ chứng khoán thì vai trò của công tác quản trị rủi ro là vô cùng quan trọng trong bối cảnh của nền kinh tế hiện nay. Xuất phát từ những vấn đề trên, em quyết định chọn đề tài “Giải pháp nâng cao năng lực quản trị rủi ro tại công ty cổ phần chứng khoán Phố Wall” làm chuyên đề tốt nghiệp của mình. Mục tiêu nghiên cứu Bài chuyên đề đưa ra những lý luận chung nhất và cơ bản nhất về rủi ro và phương thức quản trị rủi ro tại CTCK giúp cho người đọc nhìn nhận được tổng quát và đầy đủ những rủi ro mà CTCK có thể gặp phải trong quá trình hoạt động kinh doanh. Đồng thời bài chuyên đề cũng nêu rõ thực trạng công tác quản trị rủi ro tại CTCPCK Phố Wall, những kết quả đạt được cũng như những tồn tại gặp phải, từ đó đề xuất các biện pháp nhằm nâng cao năng lực quản trị rủi ro tại CTCPCK Phố Wall. Phạm vi nghiên cứu Quản trị rủi ro về phía tác nghiệp tại CTCP chứng khoán Phố Wall. Đối tượng nghiên cứu Quản trị rủi ro tại CTCP chứng khoán Phố Wall trong thời gian 3 năm từ 2010 – 2012. Kết cấu của chuyên đề Ngoài phần mở đầu và kết luận, nội dung chính của chuyên đề được chia làm ba chương: Chương 1: Những nội dung cơ bản về công ty chứng khoán và quản trị rủi ro tại công ty chứng khoán Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro tại CTCP chứng khoán Phố Wall. Chương 3: Giải pháp nâng cao năng lực quản trị rủi ro tại CTCP chứng khoán Phố Wall.
Chuyên đề tốt nghiệp LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan, đề tài “Giải pháp nâng cao năng lực quản trị rủi ro tại Công ty cổ phần chứng khoán Phố Wall” là công trình nghiên cứu của riêng em. Các số liệu trong chuyên đề được sử dụng trung thực, có nguồn trích dẫn rõ ràng và chưa từng được công bố tại công trình nào khác. Em xin chân thành cảm ơn các thầy cô tại Học Viện Ngân Hàng đã truyền đạt cho em kiến thức trong suốt những năm học ở trường. Em xin chân thành cảm ơn Công ty cổ phần chứng khoán Phố Wall đã tạo điều kiện cho em trong thời gian thực tập và thực hiện chuyên đề này. Nguyễn Thị Hồng Lớp: CKA – K12 Chuyên đề tốt nghiệp MỤC LỤC Nguyễn Thị Hồng Lớp: CKA – K12 Chuyên đề tốt nghiệp DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Diễn giải WSS Công ty cổ phần chứng khoán Phố Wall CTCK Công ty chứng khoán TTCK Thị trường chứng khoán UBCKNN Ủy ban chứng khoán nhà nước SGDCK Sở giao dịch chứng khoán BCTC Báo cáo tài chính OTC Thị trường chứng khoán phi tập trung VKD Vốn khả dụng NĐC Nợ điều chỉnh DMĐT Danh mục đầu tư QĐ Quyết định DT Doanh thu ĐTTC Đầu tư tài chính Nguyễn Thị Hồng Lớp: CKA – K12 Chuyên đề tốt nghiệp DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ, BẢNG BIỂU SƠ ĐỒ Nguyễn Thị Hồng Lớp: CKA – K12 Chuyên đề tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết của đề tài Thị trường chứng khoán Việt Nam đã đi vào hoạt động được hơn 10 năm và đang từng bước khẳng định vị trí quan trọng của mình trong nền kinh tế thị trường. Với vai trò là một kênh huy động vốn trung và dài hạn không thể thiếu trên thị trường, TTCK Việt Nam đã có tốc độ tăng trưởng mạnh mẽ và thu hút một lượng lớn các nhà đầu tư tham gia, từ đó ngày càng giúp hoàn thiện TTCK hơn. Tuy nhiên, như chúng ta đã biết thì bản chất của hoạt động kinh doanh nói chung và hoạt động kinh doanh chứng khoán nói riêng luôn là hoạt động hứa hẹn mang lại lợi nhuận lớn nhưng cũng tiềm ẩn những rủi ro cao. Do vậy, đối với nhà quản trị thì công việc tính toán và kiểm soát rủi ro để đạt được lợi nhuận kỳ vọng, nâng cao chất lượng hoạt động cũng như nâng cao năng lực cạnh tranh của CTCK là một nghệ thuật mà không phải ai cũng có thể làm được. Đặc biệt là trong giai đoạn khủng hoảng kinh tế như những năm 2009 & 2012 khi mà một loạt các tập đoàn kinh tế, tài chính lớn phải phá sản còn TTCK thì lao dốc khiến cho công tác quản trị rủi ro càng trở nên cấp thiết hơn. Có rất nhiều biện pháp quản trị rủi ro đã được đưa ra trên cả lý thuyết cũng như trên thực tế từ trước đến nay, nhưng muốn quản trị rủi ro hữu hiệu thì việc nhận thức đầy đủ và chính xác rủi ro đóng vai trò tiên phong và quyết định. Từ việc nhận diện được đầy đủ đó thì mới có thể đưa ra các biện pháp quản trị hữu hiệu và triệt để. Với mục tiêu nâng cao vị thế và xây dựng công ty chứng khoán phố Wall (WSS) trở thành một trong những công ty bán lẻ hàng đầu tại thị trường Việt Nam trong lĩnh vực cung cấp dịch vụ chứng khoán thì vai trò của công tác quản trị rủi ro là vô cùng quan trọng trong bối cảnh của nền kinh tế hiện nay. Xuất phát từ những vấn đề trên, em quyết định chọn đề tài “Giải pháp nâng cao năng lực quản trị rủi ro tại công ty cổ phần chứng khoán Phố Wall” làm chuyên đề tốt nghiệp của mình. Mục tiêu nghiên cứu Bài chuyên đề đưa ra những lý luận chung nhất và cơ bản nhất về rủi ro và Nguyễn Thị Hồng Lớp: CKA – K12 1 Chuyên đề tốt nghiệp phương thức quản trị rủi ro tại CTCK giúp cho người đọc nhìn nhận được tổng quát và đầy đủ những rủi ro mà CTCK có thể gặp phải trong quá trình hoạt động kinh doanh. Đồng thời bài chuyên đề cũng nêu rõ thực trạng công tác quản trị rủi ro tại CTCPCK Phố Wall, những kết quả đạt được cũng như những tồn tại gặp phải, từ đó đề xuất các biện pháp nhằm nâng cao năng lực quản trị rủi ro tại CTCPCK Phố Wall. Phạm vi nghiên cứu Quản trị rủi ro về phía tác nghiệp tại CTCP chứng khoán Phố Wall. Đối tượng nghiên cứu Quản trị rủi ro tại CTCP chứng khoán Phố Wall trong thời gian 3 năm từ 2010 – 2012. Kết cấu của chuyên đề Ngoài phần mở đầu và kết luận, nội dung chính của chuyên đề được chia làm ba chương: Chương 1: Những nội dung cơ bản về công ty chứng khoán và quản trị rủi ro tại công ty chứng khoán Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro tại CTCP chứng khoán Phố Wall. Chương 3: Giải pháp nâng cao năng lực quản trị rủi ro tại CTCP chứng khoán Phố Wall. Nguyễn Thị Hồng Lớp: CKA – K12 2 Chuyên đề tốt nghiệp CHƯƠNG 1 NHỮNG NỘI DUNG CƠ BẢN VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.1. Khái quát chung về CTCK 1.1.1. Khái niệm về CTCK Thị trường chứng khoán là một bộ phận của thị trường tài chính, có ý nghĩa rất quan trọng đối với quá trình huy động và sử dụng vốn cho nền kinh tế. TTCK là nơi diễn ra các hoạt động mua bán chuyển nhượng các loại chứng khoán. Trên TTCK, chứng khoán được các tổ chức phát hành bán cho các nhà đầu tư cũng như được các nhà đầu tư mua đi bán lại với nhau, tuy vậy không phải mọi người được mua bán, trao đổi chứng khoán trực tiếp với nhau mà mọi giao dịch phải qua các trung gian môi giới. Lịch sử hình thành và phát triển của TTCK trên thế giới cho thấy, lúc ban đầu các nhà môi giới hoạt động cá nhân độc lập với nhau. Sau này, cùng với sự gia tăng quy mô, khối lượng giao dịch và chức năng của các nhà môi giới, đòi hỏi sự ra đời của các CTCK là sự tập hợp của các nhà môi giới riêng lẻ. Cùng với sự phát triển của TTCK thì các nghiệp vụ cũng được mở rộng, không chỉ gói gọn trong nghiệp vụ môi giới mà các CTCK ngày càng có cơ cấu, tổ chức hoạt động phức tạp hơn, mang một vai trò lớn hơn trên TTCK. CTCK đóng vai trò là tổ chức trung gian trong các giao dịch trên TTCK, là nơi kết nối và thực hiện giao dịch giữa người mua và người bán. Bên cạnh đó, CTCK còn là trung gian về thông tin, chuyên cung cấp các thông tin tư vấn, các sản phẩm nghiên cứu nhằm hỗ trợ nhà đầu tư chọn lựa được các chứng khoán cho danh mục đầu tư của mình. Dưới góc độ pháp lý, CTCK là một doanh nghiệp được thành lập và hoạt động theo pháp luật của từng nước để thực hiện các hoạt động kinh doanh chứng khoán. Tại Việt Nam, tại khoản 1 điều 2 Quyết định 27/2007/QĐ-BTC ngày Nguyễn Thị Hồng Lớp: CKA – K12 3 Chuyên đề tốt nghiệp 24/04/2007 của Bộ Tài chính có quy định: “Công ty chứng khoán là tổ chức có tư cách pháp nhân hoạt động kinh doanh chứng khoán, bao gồm một, một số hoặc toàn bộ các hoạt động: môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán.” Về hình thức pháp lý, theo quy định tại khoản 1 điều 59 Luật Chứng khoán có hiệu lực thi hành từ ngày 01/01/2007, CTCK chỉ được tổ chức dưới hai hình thức là công ty trách nhiệm hữu hạn hoặc công ty cổ phần theo quy định của Luật doanh nghiệp. Về nghiệp vụ kinh doanh, Luật Chứng khoán 2006 có quy định cụ thể tại điều 60 và điểm 14 khoản 1 điều 1 Luật chứng khoán sửa đổi 2010 như sau: “ CTCK được thực hiện một, một số hoặc toàn bộ nghiệp vụ kinh doanh sau đây: môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán. CTCK chỉ được phép thực hiện nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán khi thực hiện nghiệp vụ tự doanh chứng khoán. Ngoài những nghiệp vụ trên, CTCK được nhận ủy thác quản lý tài khoản giao dịch chứng khoán của nhà đầu tư cá nhân, cung cấp dịch vụ tư vấn tài chính và các dịch vụ tài chính khác theo quy định của Bộ tài chính”. Hoạt động của các CTCK rất đa dạng và phức tạp, khác hẳn với các doanh nghiệp sản xuất hay thương mại thông thường vì môi trường hoạt động của các CTCK chính là TTCK – thị trường tài chính bậc cao của nền kinh tế thị trường. Chính hoạt động đa dạng và phức tạp như vậy nên vấn đề xác định mô hình tổ chức kinh doanh của CTCK ở mỗi quốc gia lại có những điểm khác biệt nhất định. Nhìn chung, có hai mô hình được áp dụng hiện nay là mô hình công ty đa năng và mô hình công ty chuyên doanh chứng khoán, trong đó mô hình công ty chuyên doanh được áp dụng phổ biến hơn. 1.1.2. Vai trò của CTCK Đối với tổ chức phát hành: Để có tiền đầu tư vào một dự án cần phải có một khoản vốn nhất đinh, để một doanh nghiệp đi vào hoạt động sản xuất kinh doanh chưa cần nói đến đã có Nguyễn Thị Hồng Lớp: CKA – K12 4 Chuyên đề tốt nghiệp lãi hay chưa cũng cần phải có một khoản vốn nhất định…nhưng nếu các doanh nghiệp, các chủ đầu tư tự đi huy động vốn hoặc đi vay thì không phải là điều đơn giản, vì vậy cần phải có một trung gian đứng ra đảm nhiệm vai trò này trong nền kinh tế đó chính là các ngân hàng, các quỹ đầu tư, các công ty chứng khoán. Các tổ chức này có vai trò làm chiếc cầu nối và đồng thời là các kênh dẫn cho vốn chảy từ một hay một số bộ phận nào đó của nền kinh tế có dư thừa vốn (vốn nhàn rỗi) đến các bộ phận khác của nền kinh tế đang thiếu vốn (cần huy động vốn). Các công ty chứng khoán thường đảm nhiệm vai trò này qua các hoạt động bảo lãnh phát hành và môi giới chứng khoán. Đối với thị trường chứng khoán Khi đầu tư chứng khoán các nhà đầu tư luôn muốn có được khả năng chuyển tiền mặt thành chứng khoán có giá và ngược lại trong một môi trường đầu tư ổn định. Các công ty chứng khoán đảm nhận được chức năng chuyển đổi này sẽ giúp cho nhà đầu tư phải chịu ít thiệt hại nhất khi tiến hành đầu tư. + Luôn tạo ra các sản phẩm mới Ngoài cổ phiếu và trái phiếu đã được biết đến các công ty chứng khoán hiện nay còn bán trái phiếu chính phủ (TW&ĐP) chứng quyền, trái quyền, các hợp đồng tương lai, hợp đồng lựa chọn và các sản phẩm lai tạo đa dạng khác phù hợp với thay đổi trên thị trường và môi trường kinh tế. + Thực hiện tư vấn đầu tư Các công ty chứng khoán với đầy đủ các nghiệp vụ không chỉ thực hiện mệnh lệnh của khách hàng mà còn tham gia vào nhiều dịch vụ tư vấn khác nhau thông qua nghiên cứu thị trường rồi cung cấp các thông tin đó cho các công ty và các cá nhân đầu tư. Đối với Nhà quản lý Ngành công nghiệp chứng khoán nói chung và các công ty chứng khoán nói riêng thông qua các Sở giao dịch chứng khoán và thị trường OTC, có chức năng cung cấp một cơ chế giá cả nhằm giúp nhà đầu tư có sự đánh giá đúng đắn thực tế và chính xác giá trị khoản đầu tư của mình. Các sở giao dịch chứng Nguyễn Thị Hồng Lớp: CKA – K12 5 Chuyên đề tốt nghiệp khoán niêm yết giá cổ phiếu của các công ty từng ngày một trên các báo cáo tài chính, ngoài ra chứng khoán của nhiều công ty lớn không được niêm yết ở Sở giao dịch cũng có thể được công bố trên các tờ báo tài chính. Công ty chứng khoán còn có một chức năng quan trọng là can thiệp trên thị trường, góp phần điều tiết giá chứng khoán. Theo quy định của Nhà nước công ty chứng khoán bắt buộc phải giành ra một tỷ lệ nhất định giao dịch của mình để mua chứng khoán vào khi giá chứng khoán trên thị trường đang giảm và bán ra khi giá chứng khoán trên thị trường tăng cao. Đối với nhà đầu tư Thông qua các hoạt động như môi giới, tư vấn đầu tư và quản lý danh mục đầu tư, CTCK có vai trò làm giảm chi phí và thời gian giao dịch, từ đó giúp nâng cao hiệu quả các khoản đầu tư. Đối với hàng hoá thông thường, mua bán qua trung gian sẽ làm tăng chi phí cho người mua và người bán. Tuy nhiên trên TTCK sự biến động thường xuyên của giá cả chứng khoán cũng như mức độ rủi ro cao sẽ làm cho những nhà đầu tư tốn kém chi phí, công sức và thời gian tìm hiểu thông tin trước khi quyết định đầu tư. Nhưng thông qua các CTCK, với trình độ chuyên môn cao và uy tín nghề nghiệp sẽ giúp các nhà đầu tư thực hiện các khoản đầu tư một cách hiệu quả. 1.1.3. Các nghiệp vụ cơ bản của CTCK Nghiệp vụ môi giới “Môi giới chứng khoán là việc làm trung gian thực hiện mua, bán chứng khoán cho khách hàng” (Khoản 3 Điều 1 Luật Chứng khoán sửa đổi 2010) Cụ thể hơn, môi giới chứng khoán là hoạt động trung gian hoặc đại diện mua, bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng trên tổng doanh số mà khách hàng thực hiện mua bán. Theo đó CTCK đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch tại SGDCK hay thị trường OTC mà chính khách hàng phải chịu trách nhiệm đối với kết quả kinh tế của việc giao dịch đó. Thông qua hoạt động môi giới, CTCK sẽ chuyển đến khách hàng các sản phẩm, dịch vụ tư vấn đầu tư và kết nối giữa các nhà đầu tư muốn bán chứng Nguyễn Thị Hồng Lớp: CKA – K12 6 [...]... trạng quản trị rủi ro tại WSS thời gian qua và đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao năng lực quản trị rủi ro của WSS ở các chương sau Nguyễn Thị Hồng Lớp: CKA – K12 Chuyên đề tốt nghiệp 19 CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TẠI CTCPCK PHỐ WALL 2.1 Khái quát về CTCPCK Phố Wall 2.1.1 Sơ lược quá trình hình thành và phát triển Công ty Cổ phần chứng khoán Phố Wall (WSS) - tên giao dịch quốc tế là Wall Street... nhằm giúp CTCK quản trị và kiểm soát rủi ro hiệu quả, mang lại ổn định cho doanh nghiệp và niềm tin cho nhà đầu tư Mục tiêu quản trị rủi ro không phải là hạn chế toàn bộ các rủi ro mà nhằm xác định mức rủi ro phù hợp cho CTCK, đảm bảo CTCK kiểm soát được rủi ro Nguyên tắc của quản trị rủi ro Một trong những nguyên tắc mà quản trị rủi ro cần quan tâm nhất đó là không chấp nhận các rủi ro không cần thiết... Ngoài ra, trong công tác quản trị rủi ro thì phải phân cấp thích hợp để ra các quyết định quản trị, chấp nhận rủi ro khi lợi ích đạt được nhiều hơn chi phí phải bỏ ra Đồng thời phải kết hợp quản trị rủi ro vào vận hành và hoạch định ở mọi cấp độ Quy trình quản trị rủi ro Bước 1: Xây dựng và kiểm soát tuân thủ các quy định về quản lý rủi ro Phòng kiểm soát nội bộ (hoặc bộ phận quản lý rủi ro) xây dựng... vậy công ty cần phải nhanh chóng điều chỉnh các khoản mục trong hoạt động đầu tư, đặc biệt trong hoạt động tự doanh của mình để có thể đáp ứng tỷ lệ an toàn tài chính 2.3.2 Quản trị rủi ro thị trường Rủi ro thị trường chủ yếu phát sinh từ rủi ro biến động giá cả chứng khoán khi CTCK thực hiện nghiệp vụ tự doanh Vì vậy, quản trị rủi ro thị trường chính là quản trị rủi ro do sự biến động giá cả chứng khoán. .. phải thu dài hạn, phải thu nội bộ, chứng khoán phát hành bởi tổ chức có liên quan, chứng khoán có thời gian bị khống chế chuyển nhượng trên 90 ngày…Tổng giá trị rủi ro được hiểu là tổng giá trị của ba loại rủi ro bao gồm: giá trị rủi ro hoạt động, giá trị rủi ro thị trường và giá trị rủi ro thanh toán Giá trị rủi ro hoạt động được tính toán bằng 25% chi phí hoạt động trong 12 tháng liên tiếp (không bao... 16,8 triệu cổ phiếu trên SGDCK Hà Nội - Ngày 1/6/2010, chinh nhánh Sài Gòn của chứng khoán phố Wall chính thức khai trương tại địa chỉ số 255 Trần Hưng Đạo, Quận 1, TP HCM - Ngày 9/7/2010 công ty cổ phần chứng khoán phố Wall ( WSS ) ký kết thỏa thuận hợp tác toàn diện với công ty chứng khoán Alba-ace ( Nhật Bản ) - Ngày 8/8/2010, chứng khoán phố Wall khai trương phòng Giao dịch Hoàn Kiếm tại địa chỉ... số công ty chứng khoán giữ khách hàng vẫn duy trì đòn bẩy tài chính với tỷ lệ cao, tăng tỷ lệ hoa hồng cho nhân viên môi giới Giải pháp này phần nào có tác dụng giữ thị phần và doanh số giao dịch nhưng lợi nhuận không cao, không ít công ty trong số đó phải gánh chịu rủi ro do khách hàng vay bị thua lỗ và âm tài khoản, không có khả năng trả nợ Để phòng tránh rủi ro, bảo vệ khách hàng, công ty chứng khoán. .. đồng ý Rủi ro trong hoạt động lưu ký chứng khoán Rủi ro phát sinh trong hoạt động lưu ký chứng khoán có thể kể đến là khả năng phát hiện tính giả mạo của chứng khoán lưu ký kém, dẫn đến ghi nhận chứng khoán khách hàng sở hữu không thật hoặc rủi ro trong quá trình xử lý hồ sơ lưu ký chậm, ảnh hưởng đến quyết định bán chứng khoán của khách hàng Bên cạnh đó, quá trình ghi nhận tăng giảm chứng khoán của... thách thức của công ty, góp phần phân bổ, sử dụng hiệu quả những nguồn lực trong công ty và giảm thiểu những sai sót trong mọi khía cạnh của công ty Ngoài ra, công tác quản trị rủi ro còn có tác dụng bảo vệ, tăng cường tài sản, nâng cao hình ảnh của công ty cũng Nguyễn Thị Hồng Lớp: CKA – K12 Chuyên đề tốt nghiệp 15 như phát triển, hỗ trợ nguồn nhân lực và nền tảng tri thức của công ty, tối ưu hóa... về rủi ro tại CTCK 2.1.1 Khái niệm về rủi ro tại CTCK Rủi ro tại CTCK là các tổn thất xảy ra cho CTCK, gây tác động tiêu cực đến hoạt động kinh doanh, thanh khoản, quản trị công ty, tình trạng tài chính, danh tiếng… 2.1.2 Phân loại rủi ro Nguyễn Thị Hồng Lớp: CKA – K12 Chuyên đề tốt nghiệp 9 Căn cứ vào nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán Rủi ro trong hoạt động môi giới Khi thực hiện hoạt động môi giới chứng . chứng khoán Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro tại CTCP chứng khoán Phố Wall. Chương 3: Giải pháp nâng cao năng lực quản trị rủi ro tại CTCP chứng khoán Phố Wall. Nguyễn Thị Hồng Lớp: CKA –. trạng công tác quản trị rủi ro tại CTCPCK Phố Wall, những kết quả đạt được cũng như những tồn tại gặp phải, từ đó đề xuất các biện pháp nhằm nâng cao năng lực quản trị rủi ro tại CTCPCK Phố Wall. Phạm. ĐOAN Em xin cam đoan, đề tài Giải pháp nâng cao năng lực quản trị rủi ro tại Công ty cổ phần chứng khoán Phố Wall là công trình nghiên cứu của riêng em. Các số liệu trong chuyên đề được sử dụng