Thông tin tài liệu
B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH TH HNG LAN GII PHÁP PHÁT TRIN HOT NG MÔI GII CHNG KHOÁN TI CÔNG TY TNHH CHNG KHOÁN ACB CHUYÊN NGÀNH: KINH T TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ S: 60.31.12 LUN VN THC S KINH T NGI HNG DN KHOA HC PGS, TS. PHM VN NNG TP. H CHÍ MINH – NM 2011 i LI CAM OAN Tác gi xin cam đoan lun vn này là công trình do chính tác gi nghiên cu, son tho và cha tng đc công b. Lun vn đc s hng dn bi PGS, TS Phm Vn Nng trng i Hc Kinh T TPHCM. Tôi cam đoan đã chnh sa ni dung lun vn thc s kinh t vi đ tài trên, theo góp ý ca Hi đng chm lun vn thc s. Hc viên: Th Hng Lan ii MC LC DANH MC CÁC T VIT TT vi DANH MC BNG S LIU viii DANH MC BIU viii DANH MC HÌNH V ix LI M U 1 1. Lý do chn đ tài 1 2. Mc tiêu nghiên cu 1 3. i tng nghiên cu 1 5. Phng pháp nghiên cu 2 6. Ý ngha thc tin ca đ tài: 2 CHNG I: KHÁI QUÁT V CÔNG TY CHNG KHOÁN VÀ HOT NG MÔI GII CHNG KHOÁN 3 1.1 Khái quát chung v công ty chng khoán 3 1.1.1 Khái nim 3 1.1.2 iu kin cp giy phép kinh doanh chng khoán ti Vit Nam 3 1.1.2.1 Quy đnh v c s h tng 3 1.1.2.2 Quy đnh v các nghip v và vn pháp đnh 4 1.1.3 Các loi hình công ty chng khoán 4 1.1.3.1 Công ty chuyên doanh chng khoán 4 1.1.3.2 Công ty đa nng kinh doanh chng khoán và tin t 5 1.1.4 Hình thc s hu ca công ty chng khoán 5 1.1.4.1 Công ty hp danh 5 1.1.4.2 Công ty trách nhim hu hn 5 1.1.4.3 Công ty c phn 6 1.1.5 C cu t chc ca công ty chng khoán 6 1.1.6 Vai trò c a công ty chng khoán 8 1.1.6.1 Huy đng vn 8 1.1.6.2 Cung cp c ch giá c 8 1.1.6.3 Cung cp c ch chuyn ra tin mt 8 1.1.7 Mi quan h gia các CTCK thành viên vi s giao dch chng khoán 8 1.2 Nghip v môi gii chng khoán 10 iii 1.2.1 Khái nim 10 1.2.2 Phân loi môi gii chng khoán 10 1.2.3 Chc nng ca môi gii chng khoán 12 1.2.3.1 Cung cp thông tin và t vn đu t cho khách hàng 12 1.2.3.2 Cung cp các sn phm và dch v tài chính, giúp khách hàng thc hin giao dch theo yêu cu và vì li ích ca khách hàng 13 1.2.4 Vai trò ca môi gii chng khoán 14 1.2.4.1 Trung gian huy đng vn, tham gia to kênh huy đng vn hiu qu cho đu t và phát trin nn kinh t 14 1.2.4.2 Gim chi phí giao dch 15 1.2.4.3 To ra sn phm m i, phát trin sn phm và dch v tài chính 15 1.2.4.4 Ci thin môi trng kinh doanh 15 1.2.5 Nhng ri ro ca hot đng môi gii chng khoán 16 1.2.5.1 Ri ro th trng và ri ro v tính thanh khon 16 1.2.5.2 Ri ro hot đng 16 1.2.6 Các nhân t nh hng đn CTCK và hot đng môi gii chng khoán 17 1.2.6.1 Nhóm các nhân t khách quan 17 1.2.6.2 Nhóm các nhân t ch quan 18 1.3 Mt s kinh nghim ca các nc trong hot đng môi gii chng khoán 19 1.3.1 Th tr ng chng khoán M 19 1.3.2 Th trng chng khoán Singapore 21 Kt lun chng I 23 CHNG II: THC TRNG HOT NG MÔI GII CHNG KHOÁN TI CÔNG TY TNHH CHNG KHOÁN ACB 24 2.1 Khái quát chung v th trng chng khoán Vit Nam 24 2.1.1 Quá trình hình thành th trng chng khoán Vit Nam 24 2.1.2 Các giai đon phát trin ca th trng chng khoán Vit Nam 24 2.1.2.1 Giai đon 2000 - 2005: Giai đon khi đu 24 2.1.2.2 Giai đon 2006 - 2007: Giai đon phát trin bùng n 25 2.1.2.3 Giai đon 2008 đn quý I nm 2009: Giai đon st gim mnh 25 2.1.2.4 Giai đon t sau quý I/2009 đn nay: Giai đon phc hi và đi ngang . 25 2.2 Thc trng hot đng môi gii chng khoán các CTCK Vit Nam hin nay 26 2.2.1 Quy mô th trng chng khoán 26 iv 2.2.2 Th phn môi gii chng khoán 28 2.2.3 Cht lng sn phm dch v 29 2.2.4 Nhân s môi gii chng khoán 29 2.2.5 Thc trng v công ngh thông tin 30 2.2.6 Hot đng môi gii và hiu qu hot đng tài chính ca các CTCK 30 2.3 Khái quát chung v công ty TNHH chng khoán ACB 31 2.3.1 Lch s hình thành 31 2.3.2 Quá trình phát trin 32 2.3.3 C cu t chc và b máy hot đng 32 2.3.4 Tình hình hot đng kinh doanh ca công ty TNHH chng khoán ACB 35 2.4 Thc trng hot đng môi gi i chng khoán ca công ty TNHH chng khoán ACB 36 2.4.1 Thc trng doanh thu môi gii chng khoán 36 2.4.1.1 Giai đon 2000 – 2005 36 2.4.1.2 Giai đon 2006 - 2007 37 2.4.1.3 Giai đon 2008 - hin nay 38 2.4.2 Thc trng v nhân s môi gii chng khoán 42 2.4.2.1 S lng nhân s môi gii và t vn đu t 42 2.4.2.2 Cht lng nhân s môi gii và t vn đu t 43 2.4.2.3 Chính sách lng kinh doanh 43 2.4.3 Thc trng hot đng công ngh thông tin 47 2.5 Nhng k t qu và hn ch ca hot đng môi gii ti công ty TNHH chng khoán ACB 48 2.5.1 Nhng li th và kt qu đt đc 48 2.5.2 Nhng hn ch và nguyên nhân 50 2.5.3 So sánh hot đng môi gii ca ACBS và các đi th cnh tranh bng ma trn SWOT 53 Kt lun chng II 55 CHNG III: GII PHÁP PHÁT TRIN HOT NG MÔI GII CHNG KHOÁN TI CÔNG TY TNHH CHNG KHOÁN ACB 56 3.1 C s cho vic đ ra gi i pháp phát trin hot đng môi gii ti công ty TNHH chng khoán ACB 56 3.1.1 nh hng phát trin TTCK Vit Nam giai đon 2011 - 2020 56 v 3.1.2 Tim nng phát trin ca th trng chng khoán Vit Nam 56 3.1.3 nh hng phát trin công ty TNHH chng khoán ACB 57 3.2 Gii pháp phát trin hot đng môi gii chng khoán ti công ty TNHH chng khoán ACB 58 3.2.1 Các gii pháp ngun nhân lc 58 3.2.1.1 Xây dng đi ng nhân s vng mnh 58 3.2.1.2 Thc hin c ch lng thng, hoa hng linh hot 58 3.2.1.3 C ch tuyn dng và đào to nhân s 59 3.2.2 Hoàn thin và phát tri n sn phm dch v 60 3.2.2.1 Nâng cao vai trò ca phòng phát trin sn phm 60 3.2.2.2 Hoàn thin các sn phm dch v truyn thng 61 3.2.2.3 Phát trin các sn phm dch v cnh tranh 62 3.2.2.4 Tng cng cht lng dch v khách hàng 66 3.2.2.5 Thit lp biu phí linh hot 66 3.2.3 Gii pháp phát trin h thng công ngh thông tin 67 3.2.4 Phân khúc khách hàng và ban hành c ch chm sóc khách hàng 68 3.2.5 Nâng cao s h tr ca các b phn đ phát trin hot đng môi gii 69 3.2.6 C cu li h thng kênh phân phi 70 3.2.6.1 Thip lp c ch qun lý mi 70 3.2.6.2 H thng li mng li kênh phân phi 71 3.2.7 Chú trng hot đng qung bá thng hiu 72 3.2.8 C phn hóa ACBS đ nâng cao nng lc tài chính và t ch hn trong quá trình hot đng 73 3.2.9 Tng cng h thng vn hành và kim soát ri ro trên toàn h th ng 74 3.3 Mt s kin ngh cp đ v mô 75 3.3.1 V phía chính ph 75 3.3.2 V phía y ban chng khoán nhà nc 75 3.3.3 V phía Trung tâm nghiên cu và đào to chng khoán 78 Kt lun chng III 79 KT LUN 80 TÀI LIU THAM KHO 81 PH LC 82 vi DANH MC CÁC T VIT TT Stt T vit tt Din gii 1 ACB Ngân hàng thng mi c phn Á Châu 2 ACBS Công ty TNHH chng khoán ACB 3 AGR CTCP chng khoán Ngân hàng Nông nghip và Phát Trin Nông Thôn 4 APG Công ty c phn chng khoán An Phát 5 BSC Công ty TNHH chng khoán Ngân Hàng u T và Phát Trin 6 BVS/BVSC Công ty c phn chng khoán Bo Vit 7 CCHNCK Chng ch hành ngh chng khoán 8 CCQ Chng ch qu 9 CK Chng khoán 10 CNTT Công ngh thông tin 11 CP C phiu 12 CTCK Công ty chng khoán 13 CTCP Công ty c phn 14 CTS Công ty c phn chng khoán ngân hàng Công Thng 15 LNL i lý nhn lnh 16 DTMG Doanh thu môi gii 17 FPTS Công ty c phn chng khoán FPT 18 GBS Công ty c phn chng khoán Nhp và Gi 19 GDP Tng sn phm quc ni 20 GTGD Giá tr giao dch 21 Hastc Trung tâm giao dch chng khoán Hà Ni 22 HBS Công ty c phn chng khoán Hòa Bình 23 HNX S giao dch chng khoán Hà Ni 24 HOSE S giao dch chng khoán TPHCM 25 Hostc Trung tâm giao dch chng khoán TPHCM 26 HPC Công ty c phn chng khoán Hi Phòng 27 HSC Công ty c phn chng khoán TPHCM 28 IRS Công ty c phn chng khoán Quc T Hoàng Gia 29 KEVS Công ty c phn chng khoán Kim Eng vii Stt T vit tt Din gii 30 KSNB Kim soát ni b 31 LNST Li nhun sau thu 32 LNTT Li nhun trc thu 33 MG&TVT Môi gii và t vn đu t 34 MGCK Môi gii chng khoán 35 NT Nhà đu t/ ngi đu t 36 ROA T s li nhun trên tài sn 37 ROE T s li nhun trên vn ch s hu 38 ROS T s li nhun trên doanh thu 39 SBS Công ty c phn chng khoán Sacombank 40 SGDCK S giao dch chng khoán 41 SHS Công ty c phn chng khoán Sài Gòn Hà Ni 42 SME Công ty c phn chng khoán SME 43 SSI Công ty c phn chng khoán Sài Gòn 44 SVS Công ty c phn chng khoán Sao Vit 45 TAS Công ty c phn chng khoán Tràng An 46 TNHH Trách nhim hu hn 47 TPHCM Thành ph H Chí Minh 48 TPMG Th phn môi gii 49 TLS/TSC Công ty c phn chng khoán Thng Long 50 TTCK Th trng chng khoán 51 TTS Tng tài sn 52 UBCKNN y ban chng khoán Nhà nc 53 VCBS CTCK Ngân hàng Ngoi Thng Vit Nam 54 VCSH Vn ch s hu 55 VDS Công ty c phn chng khoán Rng Vit 56 VIS Công ty c phn chng khoán Quc T 57 VNDS Công ty chng khoán VNDirect 58 WSS Công ty c phn chng khoán Ph Wall 59 WTO T chc thng mi th gii viii DANH MC BNG S LIU Stt Ký hiu Din gii Trang 1 Bng 2.1 Th phn tài khon giao dch chng khoán nm 2009 27 2 Bng 2.2 Top 10 th phn môi gii trên sàn HOSE 2009 - 2010 28 3 Bng 2.3 Lch trình tng vn điu l ACBS 32 4 Bng 2.4 Kt qu hot đng tài chính ca ACBS 2000 - 2009 35 5 Bng 2.5 Doanh thu tng nghip v ca ACBS 2000 - 2005 37 6 Bng 2.6 Doanh thu tng nghip v ca ACBS 2006 - 2009 37 7 Bng 2.7 Top 10 th phn môi gii các CTCK sàn HOSE các Quý và nm 2010 40 8 Bng 2.8 Top 10 th phn môi gii các CTCK sàn HNX các Quý và nm 2010 41 9 Bng 2.9 Quy ch tính lng kinh doanh ca ACBS 44 10 Bng 2.10 Quy ch tính lng kinh doanh ca SSI 45 11 Bng 2.11 Quy ch tính lng c bn và lng kinh doanh ca HSC 45 12 Bng 2.12 Thu nhp MG&VTT ti các CTCK nm 2009 47 DANH MC BIU Stt Kí hiu Din gii Trang 1 Biu đ 2.1 Din bin Vn Index t 2000 - 2010 26 2 Biu đ 2.2 S lng CTCK t 2000 - 2010 27 3 Biu đ 2.3 Ch s ROS, ROE, ROA ca các CTCK 36 4 Biu đ 2.4 Tc đ tng trng doanh thu ACBS 2006 - 2009 39 5 Biu đ 2.5 Top 10 CTCK có TPMG ln nht HOSE và HNX 2009 39 6 Biu đ 2.6 Th phn môi gii (CP&CCQ) ACBS sàn HOSE 2000 - 2010 41 7 Biu đ 2.7 Lý do khin khách hàng ri b nhà cung cp sn phm/dch v 51 ix DANH MC HÌNH V Stt Kí hiu Din gii Trang 1 Hình 1.1 S đ t chc Khi I ca CTCK 7 2 Hình 1.2 S đ t chc Khi II ca CTCK 7 3 Hình 2.1 Mô hình t chc ACBS trc nm 2007 33 4 Hình 2.2 Mô hình t chc ACBS c cu li nm 2009 34 5 Hình 3.1 Quy trình m tài khon chng khoán mt ca 61 6 Hình 3.2 S đ t chc chi nhánh sau khi c cu li 70 [...]... n g m có 3 ch - Ch ng 1: Khái quát v công ty ch ng khoán và ho t - Ch ng 2: Th c tr ng ho t - Ch ng 3: Gi i pháp phát tri n ho t ACB ng: ng môi gi i ch ng khoán ng môi gi i t i công ty TNHH ch ng khoán ACB ng môi gi i t i công ty TNHH ch ng khoán n 2020 2 CH NG I: KHÁI QUÁT V CÔNG TY CH NG KHOÁN VÀ HO T NG MÔI GI I CH NG KHOÁN 1.1 Khái quát chung v công ty ch ng khoán 1.1.1 Khái ni m CTCK là m t nh... cách pháp nhân Công ty không th phát hành ch ng khoán vì v y kh n ng huy ng v n s b h n ch r t nhi u 1.1.4.2 Công ty trách nhi m h u h n Là doanh nghi p trong ó thành viên ch u trách nhi m v các kho n n , các nghi p v khác c a công ty b kh ng ch b i s v n ã cam k t góp S l không v t quá 50 Công ty không c quy n phát hành c phi u 5 ng các thành viên u i m là thành viên c a công ty th ng ít h n c công ty. .. ng nh các công ty ch ng khoán thành viên H chuyên th c thi các l nh cho các công ty thành viên khác c a S giao d ch S d có i u này là t i các S giao d ch nh n nh p, l ng l nh ph i gi i quy t cho khách hàng c a các công ty ch ng khoán ôi khi r t nhi u, các nhân viên môi gi i c a các công ty này không th làm xu ho c vì m t lý do nào ó v ng m t Lúc ó các công ty ch ng khoán s h p ng v i các nhà môi gi i... mua sau và Môi gi i chi t kh u (Discount Môi gi i) Là lo i môi gi i ch cung c p m t s d ch v nh mua bán h ch ng khoán iv i môi gi i lo i này thì kho n phí và hoa h ng nh h n môi gi i toàn d ch v vì không có t v n, nghiên c u th tr ng Môi gi i y nhi m hay môi gi i th a hành ây là nh ng nhân viên c a m t công ty ch ng khoán thành viên c a m t SGDCK làm vi c h ng l ng c a m t công ty ch ng khoán và c... trí th c hi n các l nh mua bán cho các công ty ch ng khoán hay cho khách hàng c a công ty trên sàn giao d ch Vì th h có tên chung là môi gi i trên sàn (Floor Môi gi i) Các l nh mua bán c chuy n n cho các nhà môi gi i th a hành này có th t v n phòng công ty, c ng có th t các môi gi i i di n (Registered Representative) Môi gi i cl p Môi gi i c l p chính là các môi gi i làm vi c cho chính h và h ng hoa... âu trên th tr chi m l nh c th c s mình ang ng Và v trí nào, ra nh ng gi i pháp h p lý ph c i m y u và phát tri n i m m nh trong ho t ng môi gi i nói riêng Xu t phát t th c t ng môi gi i Chính vì kh c ng c a CTCK nói chung và ho t ó, tác gi ch n tài “Gi i pháp phát tri n ho t môi gi i ch ng khoán t i công ty TNHH ch ng khoán ACB làm ví d i n 2020” i n hình cho nghiên c u c a mình 2 M c tiêu nghiên c... nh t nh c a pháp lu t v ch ng khoán Mô hình CTCP i v i các CTCK u i m là có t cách pháp nhân, phi u và trái phi u, nên d dàng huy Vi t nam, theo qui c phép phát hành c ng v n t các N T Nh ng qu n lý c a công ty t ch c và ho t c ánh giá là u vi t ng c i m là c c u t i ph c t p nh c a Lu t ch ng khoán, CTCK c t ch c d i hình th c công ty TNHH và CTCP 1.1.5 C c u t ch c c a công ty ch ng khoán C c u t... các ch ng khoán c mua bán l n óng vai trò là t ch c b o lãnh phát hành giúp t ch c phát hành th c hi n các th t c phát hành, phân ph i ch ng khoán và bình n giá ch ng khoán Trên th tr c p, các ch ng khoán ã phát hành ng c giao d ch mua bán, trao ng th i, CTCK óng vai trò là trung gian môi gi i th c hi n các giao d ch T i Vi t Nam, theo Quy ch ho t ng c a CTCK quy công ty TNHH thành l p h p pháp t i... n h i và phát tri n ho t ng môi gi i trong t các CTCK Vi t Nam có th h c ng lai V i n n t ng lý lu n c a ch I, là c s cho quá trình phân tích, ánh giá hình hình ho t t i các CTCK Vi t Nam và i n hình là ACBS s 23 ng ng ng môi gi i ch ng khoán c trình bày trong ch ng II CH NG II: TH C TR NG HO T NG MÔI GI I CH NG KHOÁN T I CÔNG TY TNHH CH NG KHOÁN ACB 2.1 Khái quát chung v th tr ng ch ng khoán Vi t... ch ng khoán là vi c công ty ch ng khoán làm trung gian th c hi n mua, bán ch ng khoán cho khách hàng Theo nh ngh a c a t p chí Value - Line chuyên v ch ng khoán thì môi gi i ch ng khoán (môi gi i) là ng v n, th c hi n h p i i di n, b o v quy n l i cho khách hàng thông qua vi c t ng mua bán Khi ng i môi gi i ch ng khoán gi i v nghi p v và có kinh nghi m, h s tr thành các nhà t v n u t v ch ng khoán . chng khoán Vit Nam 56 3.1.3 nh hng phát trin công ty TNHH chng khoán ACB 57 3.2 Gii pháp phát trin hot đng môi gii chng khoán ti công ty TNHH chng khoán ACB 58 3.2.1 Các gii pháp. v công ty chng khoán và hot đng môi gii chng khoán - Chng 2: Thc trng hot đng môi gii ti công ty TNHH chng khoán ACB - Chng 3: Gii pháp phát trin hot đng môi gii ti công. 1 ACB Ngân hàng thng mi c phn Á Châu 2 ACBS Công ty TNHH chng khoán ACB 3 AGR CTCP chng khoán Ngân hàng Nông nghip và Phát Trin Nông Thôn 4 APG Công ty c phn chng khoán An Phát
Ngày đăng: 10/08/2015, 13:12
Xem thêm: Giải pháp phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty TNHH chứng khoán ACB, Giải pháp phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty TNHH chứng khoán ACB