Giải pháp phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty TNHH chứng khoán ACB

109 236 0
Giải pháp phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty TNHH chứng khoán ACB

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

Thông tin tài liệu

B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH  TH HNG LAN GII PHÁP PHÁT TRIN HOT NG MÔI GII CHNG KHOÁN TI CÔNG TY TNHH CHNG KHOÁN ACB CHUYÊN NGÀNH: KINH T TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ S: 60.31.12 LUN VN THC S KINH T NGI HNG DN KHOA HC PGS, TS. PHM VN NNG TP. H CHÍ MINH – NM 2011 i LI CAM OAN Tác gi xin cam đoan lun vn này là công trình do chính tác gi nghiên cu, son tho và cha tng đc công b. Lun vn đc s hng dn bi PGS, TS Phm Vn Nng trng i Hc Kinh T TPHCM. Tôi cam đoan đã chnh sa ni dung lun vn thc s kinh t vi đ tài trên, theo góp ý ca Hi đng chm lun vn thc s. Hc viên:  Th Hng Lan ii MC LC DANH MC CÁC T VIT TT vi DANH MC BNG S LIU viii DANH MC BIU  viii DANH MC HÌNH V ix LI M U 1 1. Lý do chn đ tài 1 2. Mc tiêu nghiên cu 1 3. i tng nghiên cu 1 5. Phng pháp nghiên cu 2 6. Ý ngha thc tin ca đ tài: 2 CHNG I: KHÁI QUÁT V CÔNG TY CHNG KHOÁN VÀ HOT NG MÔI GII CHNG KHOÁN 3 1.1 Khái quát chung v công ty chng khoán 3 1.1.1 Khái nim 3 1.1.2 iu kin cp giy phép kinh doanh chng khoán ti Vit Nam 3 1.1.2.1 Quy đnh v c s h tng 3 1.1.2.2 Quy đnh v các nghip v và vn pháp đnh 4 1.1.3 Các loi hình công ty chng khoán 4 1.1.3.1 Công ty chuyên doanh chng khoán 4 1.1.3.2 Công ty đa nng kinh doanh chng khoán và tin t 5 1.1.4 Hình thc s hu ca công ty chng khoán 5 1.1.4.1 Công ty hp danh 5 1.1.4.2 Công ty trách nhim hu hn 5 1.1.4.3 Công ty c phn 6 1.1.5 C cu t chc ca công ty chng khoán 6 1.1.6 Vai trò c a công ty chng khoán 8 1.1.6.1 Huy đng vn 8 1.1.6.2 Cung cp c ch giá c 8 1.1.6.3 Cung cp c ch chuyn ra tin mt 8 1.1.7 Mi quan h gia các CTCK thành viên vi s giao dch chng khoán 8 1.2 Nghip v môi gii chng khoán 10 iii 1.2.1 Khái nim 10 1.2.2 Phân loi môi gii chng khoán 10 1.2.3 Chc nng ca môi gii chng khoán 12 1.2.3.1 Cung cp thông tin và t vn đu t cho khách hàng 12 1.2.3.2 Cung cp các sn phm và dch v tài chính, giúp khách hàng thc hin giao dch theo yêu cu và vì li ích ca khách hàng 13 1.2.4 Vai trò ca môi gii chng khoán 14 1.2.4.1 Trung gian huy đng vn, tham gia to kênh huy đng vn hiu qu cho đu t và phát trin nn kinh t 14 1.2.4.2 Gim chi phí giao dch 15 1.2.4.3 To ra sn phm m i, phát trin sn phm và dch v tài chính 15 1.2.4.4 Ci thin môi trng kinh doanh 15 1.2.5 Nhng ri ro ca hot đng môi gii chng khoán 16 1.2.5.1 Ri ro th trng và ri ro v tính thanh khon 16 1.2.5.2 Ri ro hot đng 16 1.2.6 Các nhân t nh hng đn CTCK và hot đng môi gii chng khoán 17 1.2.6.1 Nhóm các nhân t khách quan 17 1.2.6.2 Nhóm các nhân t ch quan 18 1.3 Mt s kinh nghim ca các nc trong hot đng môi gii chng khoán 19 1.3.1 Th tr ng chng khoán M 19 1.3.2 Th trng chng khoán Singapore 21 Kt lun chng I 23 CHNG II: THC TRNG HOT NG MÔI GII CHNG KHOÁN TI CÔNG TY TNHH CHNG KHOÁN ACB 24 2.1 Khái quát chung v th trng chng khoán Vit Nam 24 2.1.1 Quá trình hình thành th trng chng khoán Vit Nam 24 2.1.2 Các giai đon phát trin ca th trng chng khoán Vit Nam 24 2.1.2.1 Giai đon 2000 - 2005: Giai đon khi đu 24 2.1.2.2 Giai đon 2006 - 2007: Giai đon phát trin bùng n  25 2.1.2.3 Giai đon 2008 đn quý I nm 2009: Giai đon st gim mnh 25 2.1.2.4 Giai đon t sau quý I/2009 đn nay: Giai đon phc hi và đi ngang . 25 2.2 Thc trng hot đng môi gii chng khoán các CTCK Vit Nam hin nay 26 2.2.1 Quy mô th trng chng khoán 26 iv 2.2.2 Th phn môi gii chng khoán 28 2.2.3 Cht lng sn phm dch v 29 2.2.4 Nhân s môi gii chng khoán 29 2.2.5 Thc trng v công ngh thông tin 30 2.2.6 Hot đng môi gii và hiu qu hot đng tài chính ca các CTCK 30 2.3 Khái quát chung v công ty TNHH chng khoán ACB 31 2.3.1 Lch s hình thành 31 2.3.2 Quá trình phát trin 32 2.3.3 C cu t chc và b máy hot đng 32 2.3.4 Tình hình hot đng kinh doanh ca công ty TNHH chng khoán ACB 35 2.4 Thc trng hot đng môi gi i chng khoán ca công ty TNHH chng khoán ACB 36 2.4.1 Thc trng doanh thu môi gii chng khoán 36 2.4.1.1 Giai đon 2000 – 2005 36 2.4.1.2 Giai đon 2006 - 2007 37 2.4.1.3 Giai đon 2008 - hin nay 38 2.4.2 Thc trng v nhân s môi gii chng khoán 42 2.4.2.1 S lng nhân s môi gii và t vn đu t 42 2.4.2.2 Cht lng nhân s môi gii và t vn đu t 43 2.4.2.3 Chính sách lng kinh doanh 43 2.4.3 Thc trng hot đng công ngh thông tin 47 2.5 Nhng k t qu và hn ch ca hot đng môi gii ti công ty TNHH chng khoán ACB 48 2.5.1 Nhng li th và kt qu đt đc 48 2.5.2 Nhng hn ch và nguyên nhân 50 2.5.3 So sánh hot đng môi gii ca ACBS và các đi th cnh tranh bng ma trn SWOT 53 Kt lun chng II 55 CHNG III: GII PHÁP PHÁT TRIN HOT NG MÔI GII CHNG KHOÁN TI CÔNG TY TNHH CHNG KHOÁN ACB 56 3.1 C s cho vic đ ra gi i pháp phát trin hot đng môi gii ti công ty TNHH chng khoán ACB 56 3.1.1 nh hng phát trin TTCK Vit Nam giai đon 2011 - 2020 56 v 3.1.2 Tim nng phát trin ca th trng chng khoán Vit Nam 56 3.1.3 nh hng phát trin công ty TNHH chng khoán ACB 57 3.2 Gii pháp phát trin hot đng môi gii chng khoán ti công ty TNHH chng khoán ACB 58 3.2.1 Các gii pháp ngun nhân lc 58 3.2.1.1 Xây dng đi ng nhân s vng mnh 58 3.2.1.2 Thc hin c ch lng thng, hoa hng linh hot 58 3.2.1.3 C ch tuyn dng và đào to nhân s 59 3.2.2 Hoàn thin và phát tri n sn phm dch v 60 3.2.2.1 Nâng cao vai trò ca phòng phát trin sn phm 60 3.2.2.2 Hoàn thin các sn phm dch v truyn thng 61 3.2.2.3 Phát trin các sn phm dch v cnh tranh 62 3.2.2.4 Tng cng cht lng dch v khách hàng 66 3.2.2.5 Thit lp biu phí linh hot 66 3.2.3 Gii pháp phát trin h thng công ngh thông tin 67 3.2.4 Phân khúc khách hàng và ban hành c ch chm sóc khách hàng 68 3.2.5 Nâng cao s h tr ca các b phn đ phát trin hot đng môi gii 69 3.2.6 C cu li h thng kênh phân phi 70 3.2.6.1 Thip lp c ch qun lý mi 70 3.2.6.2 H thng li mng li kênh phân phi 71 3.2.7 Chú trng hot đng qung bá thng hiu 72 3.2.8 C phn hóa ACBS đ nâng cao nng lc tài chính và t ch hn trong quá trình hot đng 73 3.2.9 Tng cng h thng vn hành và kim soát ri ro trên toàn h th ng 74 3.3 Mt s kin ngh  cp đ v mô 75 3.3.1 V phía chính ph 75 3.3.2 V phía y ban chng khoán nhà nc 75 3.3.3 V phía Trung tâm nghiên cu và đào to chng khoán 78 Kt lun chng III 79 KT LUN 80 TÀI LIU THAM KHO 81 PH LC 82 vi DANH MC CÁC T VIT TT Stt T vit tt Din gii 1 ACB Ngân hàng thng mi c phn Á Châu 2 ACBS Công ty TNHH chng khoán ACB 3 AGR CTCP chng khoán Ngân hàng Nông nghip và Phát Trin Nông Thôn 4 APG Công ty c phn chng khoán An Phát 5 BSC Công ty TNHH chng khoán Ngân Hàng u T và Phát Trin 6 BVS/BVSC Công ty c phn chng khoán Bo Vit 7 CCHNCK Chng ch hành ngh chng khoán 8 CCQ Chng ch qu 9 CK Chng khoán 10 CNTT Công ngh thông tin 11 CP C phiu 12 CTCK Công ty chng khoán 13 CTCP Công ty c phn 14 CTS Công ty c phn chng khoán ngân hàng Công Thng 15 LNL i lý nhn lnh 16 DTMG Doanh thu môi gii 17 FPTS Công ty c phn chng khoán FPT 18 GBS Công ty c phn chng khoán Nhp và Gi 19 GDP Tng sn phm quc ni 20 GTGD Giá tr giao dch 21 Hastc Trung tâm giao dch chng khoán Hà Ni 22 HBS Công ty c phn chng khoán Hòa Bình 23 HNX S giao dch chng khoán Hà Ni 24 HOSE S giao dch chng khoán TPHCM 25 Hostc Trung tâm giao dch chng khoán TPHCM 26 HPC Công ty c phn chng khoán Hi Phòng 27 HSC Công ty c phn chng khoán TPHCM 28 IRS Công ty c phn chng khoán Quc T Hoàng Gia 29 KEVS Công ty c phn chng khoán Kim Eng vii Stt T vit tt Din gii 30 KSNB Kim soát ni b 31 LNST Li nhun sau thu 32 LNTT Li nhun trc thu 33 MG&TVT Môi gii và t vn đu t 34 MGCK Môi gii chng khoán 35 NT Nhà đu t/ ngi đu t 36 ROA T s li nhun trên tài sn 37 ROE T s li nhun trên vn ch s hu 38 ROS T s li nhun trên doanh thu 39 SBS Công ty c phn chng khoán Sacombank 40 SGDCK S giao dch chng khoán 41 SHS Công ty c phn chng khoán Sài Gòn Hà Ni 42 SME Công ty c phn chng khoán SME 43 SSI Công ty c phn chng khoán Sài Gòn 44 SVS Công ty c phn chng khoán Sao Vit 45 TAS Công ty c phn chng khoán Tràng An 46 TNHH Trách nhim hu hn 47 TPHCM Thành ph H Chí Minh 48 TPMG Th phn môi gii 49 TLS/TSC Công ty c phn chng khoán Thng Long 50 TTCK Th trng chng khoán 51 TTS Tng tài sn 52 UBCKNN y ban chng khoán Nhà nc 53 VCBS CTCK Ngân hàng Ngoi Thng Vit Nam 54 VCSH Vn ch s hu 55 VDS Công ty c phn chng khoán Rng Vit 56 VIS Công ty c phn chng khoán Quc T 57 VNDS Công ty chng khoán VNDirect 58 WSS Công ty c phn chng khoán Ph Wall 59 WTO T chc thng mi th gii viii DANH MC BNG S LIU Stt Ký hiu Din gii Trang 1 Bng 2.1 Th phn tài khon giao dch chng khoán nm 2009 27 2 Bng 2.2 Top 10 th phn môi gii trên sàn HOSE 2009 - 2010 28 3 Bng 2.3 Lch trình tng vn điu l ACBS 32 4 Bng 2.4 Kt qu hot đng tài chính ca ACBS 2000 - 2009 35 5 Bng 2.5 Doanh thu tng nghip v ca ACBS 2000 - 2005 37 6 Bng 2.6 Doanh thu tng nghip v ca ACBS 2006 - 2009 37 7 Bng 2.7 Top 10 th phn môi gii các CTCK sàn HOSE các Quý và nm 2010 40 8 Bng 2.8 Top 10 th phn môi gii các CTCK sàn HNX các Quý và nm 2010 41 9 Bng 2.9 Quy ch tính lng kinh doanh ca ACBS 44 10 Bng 2.10 Quy ch tính lng kinh doanh ca SSI 45 11 Bng 2.11 Quy ch tính lng c bn và lng kinh doanh ca HSC 45 12 Bng 2.12 Thu nhp MG&VTT ti các CTCK nm 2009 47 DANH MC BIU  Stt Kí hiu Din gii Trang 1 Biu đ 2.1 Din bin Vn Index t 2000 - 2010 26 2 Biu đ 2.2 S lng CTCK t 2000 - 2010 27 3 Biu đ 2.3 Ch s ROS, ROE, ROA ca các CTCK 36 4 Biu đ 2.4 Tc đ tng trng doanh thu ACBS 2006 - 2009 39 5 Biu đ 2.5 Top 10 CTCK có TPMG ln nht HOSE và HNX 2009 39 6 Biu đ 2.6 Th phn môi gii (CP&CCQ) ACBS sàn HOSE 2000 - 2010 41 7 Biu đ 2.7 Lý do khin khách hàng ri b nhà cung cp sn phm/dch v 51 ix DANH MC HÌNH V Stt Kí hiu Din gii Trang 1 Hình 1.1 S đ t chc Khi I ca CTCK 7 2 Hình 1.2 S đ t chc Khi II ca CTCK 7 3 Hình 2.1 Mô hình t chc ACBS trc nm 2007 33 4 Hình 2.2 Mô hình t chc ACBS c cu li nm 2009 34 5 Hình 3.1 Quy trình m tài khon chng khoán mt ca 61 6 Hình 3.2 S đ t chc chi nhánh sau khi c cu li 70 [...]... n g m có 3 ch - Ch ng 1: Khái quát v công ty ch ng khoán và ho t - Ch ng 2: Th c tr ng ho t - Ch ng 3: Gi i pháp phát tri n ho t ACB ng: ng môi gi i ch ng khoán ng môi gi i t i công ty TNHH ch ng khoán ACB ng môi gi i t i công ty TNHH ch ng khoán n 2020 2 CH NG I: KHÁI QUÁT V CÔNG TY CH NG KHOÁN VÀ HO T NG MÔI GI I CH NG KHOÁN 1.1 Khái quát chung v công ty ch ng khoán 1.1.1 Khái ni m CTCK là m t nh... cách pháp nhân Công ty không th phát hành ch ng khoán vì v y kh n ng huy ng v n s b h n ch r t nhi u 1.1.4.2 Công ty trách nhi m h u h n Là doanh nghi p trong ó thành viên ch u trách nhi m v các kho n n , các nghi p v khác c a công ty b kh ng ch b i s v n ã cam k t góp S l không v t quá 50 Công ty không c quy n phát hành c phi u 5 ng các thành viên u i m là thành viên c a công ty th ng ít h n c công ty. .. ng nh các công ty ch ng khoán thành viên H chuyên th c thi các l nh cho các công ty thành viên khác c a S giao d ch S d có i u này là t i các S giao d ch nh n nh p, l ng l nh ph i gi i quy t cho khách hàng c a các công ty ch ng khoán ôi khi r t nhi u, các nhân viên môi gi i c a các công ty này không th làm xu ho c vì m t lý do nào ó v ng m t Lúc ó các công ty ch ng khoán s h p ng v i các nhà môi gi i... mua sau và Môi gi i chi t kh u (Discount Môi gi i) Là lo i môi gi i ch cung c p m t s d ch v nh mua bán h ch ng khoán iv i môi gi i lo i này thì kho n phí và hoa h ng nh h n môi gi i toàn d ch v vì không có t v n, nghiên c u th tr ng Môi gi i y nhi m hay môi gi i th a hành ây là nh ng nhân viên c a m t công ty ch ng khoán thành viên c a m t SGDCK làm vi c h ng l ng c a m t công ty ch ng khoán và c... trí th c hi n các l nh mua bán cho các công ty ch ng khoán hay cho khách hàng c a công ty trên sàn giao d ch Vì th h có tên chung là môi gi i trên sàn (Floor Môi gi i) Các l nh mua bán c chuy n n cho các nhà môi gi i th a hành này có th t v n phòng công ty, c ng có th t các môi gi i i di n (Registered Representative) Môi gi i cl p Môi gi i c l p chính là các môi gi i làm vi c cho chính h và h ng hoa... âu trên th tr chi m l nh c th c s mình ang ng Và v trí nào, ra nh ng gi i pháp h p lý ph c i m y u và phát tri n i m m nh trong ho t ng môi gi i nói riêng Xu t phát t th c t ng môi gi i Chính vì kh c ng c a CTCK nói chung và ho t ó, tác gi ch n tài “Gi i pháp phát tri n ho t môi gi i ch ng khoán t i công ty TNHH ch ng khoán ACB làm ví d i n 2020” i n hình cho nghiên c u c a mình 2 M c tiêu nghiên c... nh t nh c a pháp lu t v ch ng khoán Mô hình CTCP i v i các CTCK u i m là có t cách pháp nhân, phi u và trái phi u, nên d dàng huy Vi t nam, theo qui c phép phát hành c ng v n t các N T Nh ng qu n lý c a công ty t ch c và ho t c ánh giá là u vi t ng c i m là c c u t i ph c t p nh c a Lu t ch ng khoán, CTCK c t ch c d i hình th c công ty TNHH và CTCP 1.1.5 C c u t ch c c a công ty ch ng khoán C c u t... các ch ng khoán c mua bán l n óng vai trò là t ch c b o lãnh phát hành giúp t ch c phát hành th c hi n các th t c phát hành, phân ph i ch ng khoán và bình n giá ch ng khoán Trên th tr c p, các ch ng khoán ã phát hành ng c giao d ch mua bán, trao ng th i, CTCK óng vai trò là trung gian môi gi i th c hi n các giao d ch T i Vi t Nam, theo Quy ch ho t ng c a CTCK quy công ty TNHH thành l p h p pháp t i... n h i và phát tri n ho t ng môi gi i trong t các CTCK Vi t Nam có th h c ng lai V i n n t ng lý lu n c a ch I, là c s cho quá trình phân tích, ánh giá hình hình ho t t i các CTCK Vi t Nam và i n hình là ACBS s 23 ng ng ng môi gi i ch ng khoán c trình bày trong ch ng II CH NG II: TH C TR NG HO T NG MÔI GI I CH NG KHOÁN T I CÔNG TY TNHH CH NG KHOÁN ACB 2.1 Khái quát chung v th tr ng ch ng khoán Vi t... ch ng khoán là vi c công ty ch ng khoán làm trung gian th c hi n mua, bán ch ng khoán cho khách hàng Theo nh ngh a c a t p chí Value - Line chuyên v ch ng khoán thì môi gi i ch ng khoán (môi gi i) là ng v n, th c hi n h p i i di n, b o v quy n l i cho khách hàng thông qua vi c t ng mua bán Khi ng i môi gi i ch ng khoán gi i v nghi p v và có kinh nghi m, h s tr thành các nhà t v n u t v ch ng khoán . chng khoán Vit Nam 56 3.1.3 nh hng phát trin công ty TNHH chng khoán ACB 57 3.2 Gii pháp phát trin hot đng môi gii chng khoán ti công ty TNHH chng khoán ACB 58 3.2.1 Các gii pháp. v công ty chng khoán và hot đng môi gii chng khoán - Chng 2: Thc trng hot đng môi gii ti công ty TNHH chng khoán ACB - Chng 3: Gii pháp phát trin hot đng môi gii ti công. 1 ACB Ngân hàng thng mi c phn Á Châu 2 ACBS Công ty TNHH chng khoán ACB 3 AGR CTCP chng khoán Ngân hàng Nông nghip và Phát Trin Nông Thôn 4 APG Công ty c phn chng khoán An Phát

Ngày đăng: 10/08/2015, 13:12

Từ khóa liên quan

Tài liệu cùng người dùng

  • Đang cập nhật ...

Tài liệu liên quan