B GIÁO D C VÀ ÀO T O NG I H C KINH T TPHCM TR N TH CAM TUY N LU TH THÀNH PH H CHÍ MINH T 2012 B GIÁO D C VÀ ÀO T O NG I H C KINH T TPHCM TR N TH CAM TUY N Chuyên ngành : Tài Chính- Ngân Hàng Mã s : 60340201 LU TH T I PGS.TS THÀNH PH H CHÍ MINH NG D N KHOA H C: NG TH H NG 2012 L Tôi xin cam lu n v n lu n cơng trình nghiên c u c a b n thân Các s li u c tác gi thu th p t báo cáo c a Ngân hàng Th C ph n Sài Gòn, Ngân hàng Nhà n tin lu n i c t ngu n khác Các s li u thơng u có ngu n g c rõ ràng, trung th c c phép công b TPHCM, ngày 15 tháng 10 n m 2012 H c viên Tr n Th Cam Tuy n L I C Sau m t th i gian nghiên c su t ho ng kinh doanh t trình th c hi b Qu n tr r i ro lãi cs ng nghi p Vì v y, tơi xin p - PGS- Trong su t ng d n, h tr thông tin t quý th y cô, cg il ic H trình th c hi n: ng d n cho tơi su t n hoàn t t lu -C ng nghi tơi q trình thu th p tài li u phân tích -C y q trình gi ng d th c kinh nghi m quý báu v t nh ng ki n u, h c t p, ng d ng công vi c - c bi t, c tơi hồn thành lu ng viên, t o m u ki n t t nh t cho M CL C Danh m c t vi t t t i Danh m c b ng bi u ii M u T NG QUAN V R I RO LÃI SU T VÀ QU N TR R I RO LÃI SU T T I 1.1 R i ro lãi su t 1.1.1 Khái ni m v r i ro lãi su t 1.1.2 Nguyên nhân d n r i ro lãi su t 1.1.3 ng r i ro lãi su t 1.1.3.1 Mơ hình nh giá l i (the repricing model) 1.1.3.2 Mơ hình k h n n h n (the maturity model) 1.1.3.3 Mơ hình th i l ng (The duration model) 11 ng RRLS b ng giá tr có th t n th t ( VaR) 14 1.2 Qu n tr r i ro lãi su t 17 1.2.1 Khái ni m v qu n tr r i ro lãi su t 17 1.2.2 M c tiêu c a qu n tr r i ro lãi su t 17 1.2.2.1 Gi m thi u m t mát cho ngân hàng 17 i nhu n cho ngân hàng 18 1.2.3 Các nhân t nh h ng t i qu n tr r i ro lãi su t 19 1.2.4 Quy trình qu n tr r i ro lãi su t c a NHTM 21 1.2.4.1 Nh n di n phân lo i r i ro 21 1.2.4.2 Tính tốn cân nh c m r i ro m ch ng t n th t r i ro x y 21 1.2.4.3 Giám sát r i ro 22 1.2.4.4 Ki m soát r i ro 22 1.2.5 Ph ng th c qu n tr r i ro lãi su t t i NHTM th gi i 23 1.2.5 Thành l p y ban qu n tr tài s n N - Có 23 nh v vi c trì v n ch s h u 23 1.2.5 Qu n tr h n m c khe h nh y c m lãi su t 23 1.2.5 Qu n tr h n m c giá tr có th t n th t ( VaR) 24 1.2.5 S d ng công c phái sinh 24 1.2.5.6 Qu n tr r i ro lãi su t theo c ch qu n lý v n t p trung 28 TH C TR NG QU N TR R I RO LÃI SU T T I NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN 2.1 Bi 2.2 Ho ng c a lãi su t th tr ng ti n t t 2009-2012 31 ng kinh doanh c a ngân hàng TMCP Sài Gòn t 2009-2012 36 2.2.1 L ch s hình thành 36 2.2.2 Các s n ph m d ch v 38 2.2.3 Bi ng c a lãi su t t 2009- 2012 nh h ng n ho ng kinh doanh SCB 39 2.3 Th c tr ng qu n tr r i ro lãi su t t i SCB 42 2.3.1 Chính sách qu n tr r i ro lãi su t t i SCB 42 2.3.2 Ph ng pháp nh n d ng r i ro lãi su t t i SCB 44 ng r i ro lãi su n thu nh p c a SCB 44 2.3.2.2 Gi i h n r i ro lãi su t 46 2.3.3 Bi ng c a ngu n v n tài s n nh y c m lãi su t t 2009-2011 47 2.3.3.1 Bi ng c a ngu n v n nh y c m lãi su t 47 2.3.3.2Bi ng c a tài s n nh y c m lãi su t 49 2.3.3.3 Khe h nh y c m lãi su t 50 2.3.3.4 Bi ng h s chênh l ch lãi thu n ( h s thu nh p lãi ròng c n biên) 51 2.4 ng d u ra- nh giá l i, chênh l ch th i l ng lãi su t bình quân ng r i ro lãi su t t i SCB 51 ng r i ro lãi su t t i th m tháng 06/2011 51 ng r i ro lãi su t t i th m tháng 11/2011 54 2.4.3 ng r i ro lãi su t t i th i m tháng 06/2012 60 2.4.3.1S d ng r i ro lãi su t 61 2.4.3.2 S d ng mơ hình Duration theo t ng nguyên t 65 2.4.3.3 S d ng ph ch lãi su u vào 67 2.5 K t qu c h n ch công tác qu n tr r i ro 68 2.5.1 K t qu c 68 2.5.1.1 S d ng mô hình tiên ti ng r i ro lãi su t 68 2.5.1.2 Thành l p phòng qu n lý r i ro th tr ng U ban ALCo, có ch nghiên c u bi ng d lãi su t 68 2.5.1.3 Ch ng thi t l p sách lãi su t phù h p v i c ch lãi su t nh ng bi ng c a th tr ng 68 2.5.1.4 Tuân th nh c a NHNN v t l an toàn v n t i thi u 69 2.5.2 H n ch 70 2.5.2.1 Ch a có bi n pháp gi i quy t tri lãi su t bi ng liên t c nh m h n ch r i ro lãi su t 70 2.5.2.2 H n ch v ph ng r i ro lãi su t 70 2.5.2.3 H n ch v công ngh 71 2.5.2.4 H n ch v ngu n nhân l c 71 2.5.2.5 H n ch vi c s d ng công c phái sinh 72 2.5.2.6 M t s nguyên nhân khác 72 M T S GI I PHÁP NH M HOÀN THI N QU N TR R I RO LÃI SU T T I NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN 3.1 nh h ng v qu n tr r i ro lãi su t t i ngân hàng TMCP Sài Gịn 74 3.2 Gi i pháp hồn thi n công tác qu n tr r i ro lãi su t ho ng kinh doanh c a NHTM 76 3.2.1 i v i ngân hàng TMCP Sài Gòn 76 3.2.1.1 Gi i pháp v ch t l ng ho ng 76 3.2.1.2 Hồn thi n sách qu n tr r i ro lãi su t 78 3.2.1.3 Hoàn thi n quy trình qu n tr r i ro lãi su t 78 3.2.1.4 Nâng cao hi u qu vi c ph i h p ho ng qu n tr r i ro lãi su t 79 3.2.1.5 Nâng cao hi u qu ho ng c a b ph n qu n lý r i ro th tr ng 79 3.2.1.6 Nâng cao ch t l ng công ngh ngân hàng 80 3.2.1.7 Nâng cao ch t l ng ngu n nhân l c 81 3.2.1.8 Ki m soát, giám sát r i ro lãi su t 82 3.2.2 i v i NHNN 82 3.2.2.1 Hoàn thi n khung pháp lý 82 3.2.2.2 Hoàn thi n h th ng cung c p thông tin 83 3.2.2.3 Hồn thi n th tr ng cơng c phái sinh 83 K T LU N CHUNG TÀI LI U THAM KH O PH L C i DANH M C CÁC T QT H ng ALCO VI T T T :H ng qu n tr :H ng qu n lý Tài s n Có- Tài s n N c a SCB LSBQ : Lãi su t bình quân NIM : H s chênh l ch lãi thu n (H s thu nh p lãi ròng c n biên) NHTM i NHNN c QLRRTT : Qu n lý r i ro th RRLS : R i ro lãi su t SCB TCTD TMCP ng i c ph n Sài Gòn : T ch c tín d ng i c ph n ii DANH M C CÁC B NG B ng 2.1: u ngu n, s d ng ngu n c a m t s NHTM B n 31/12/2009 34 ng, tín d ng toàn ngành 2010 so v i 2009 35 B ng 2.3: Quy mô ho ng kinh doanh c a SCB t 2007-11/2011 38 B ng 2.4: Hi u qu kinh doanh c a SCB t 2007-11/2011 39 B u ngu n v ng c a SCB t 2007-11/2011 39 B u cho vay khách hàng c a SCB t 2007-11/2011 40 B ng 2.7: Ngu n v n nh y c m lãi su t c a SCB t 2009- 2011 47 B ng 2.8 : Tài s n nh y c m lãi su t c a SCB t 2009- 2011 48 B ng 2.9 : Khe h nh y c m lãi su t c a SCB t 2009- 2011 49 B ng 2.10 H s thu nh p lãi ròng c n biên c a SCB t 2009- 2011 50 B ng 2.11: Chênh l ch lãi su u vào c a SCB tháng 6/2011 53 B ng 2.12: Chênh l ch lãi su u vào c a SCB tháng 11/2011 57 -1- M Lý ch U tài i ng hành tham gia tích c c, ng s phát tri n chung c a n n kinh t , có kh tr t t cho nhu c u phát tri n c a ch th n n kinh t Tuy nhiên, hi n nay, nhi u NHTM ch t ng l i nhu nv an toàn qu n tr r i ro kinh doanh T lâu, công tác qu n tr r t ch mãn yêu c u tuân th pháp ch ki m soát n i b tr ng qu n tr r i ro cách ti p c m th a c t m quan ng m i: qu n tr r i ro t t m t ngu n l i th c nh tranh m t công c t o giá tr chi nt o c kinh doanh hi u qu Tác gi xin trích d n câu nói c a Ti àn KESDEE Inc - p gi i pháp h c t p tr c n v tài có tr s t i California, Hoa K t b n qu n lý r i ro sao, tơi s nói ngân hàng b n th ho t y t m quan tr ng công tác qu n tr r i ro ng ngân hàng qu b t k ho t ch t p y, qu n lý r i ro ph n c t lõi, ph n ánh hi u ng c a ngân hàng, xác nh t c a m i ngân t ngân hàng qu n lý r i ro t ng b i nh ng t ng r c c thù c a ngân hàng kinh doanh ti n t - ch n: t giá, lãi su t, kho n, nh ng r i ro th tín d ng c ng nhi u r i ro ti m ng s t o c r i ro n hi n nay, vi c ch y NHTM ngày quy t li tc a gây r i ro lãi su r i ro tín d ng cho NHTM Xu t phát t nh ng nh n th su t ho t t nghi p tài : Qu n tr r i ro lãi ng kinh doanh t i ngân hàng TMCP Sài Gịn làm lu MƠ HÌNH DURATION (USD)